Maîtrise d'investissement sur le marché boursier

1. Bienvenue - Introduction du cours: Bonjour et bienvenue au cours d' investissement boursier. m'appelle Griffin et je suis très heureux de vous accueillir à bord et de vous faire démarrer avec le programme complet afin que vous puissiez devenir un investisseur boursier bien connu pour vous-même et atteindre votre objectifs financiers. J'ai créé ce cours d'investissement parce que I2 est autrefois dans une position où je voulais explorer l'idée de faire croître ma richesse au fil du temps à travers le marché boursier, mais je n'avais vraiment aucune idée concrète de l'endroit où il fallait. start, qui est probablement la position dans laquelle vous vous trouvez actuellement. Ainsi, même après avoir obtenu mon baccalauréat en commerce, je n'avais toujours pas d'approche pratique et pratique de l' investissement boursier en particulier. C'est pourquoi, au cours des quatre ou cinq dernières années, j'ai entrepris d'en apprendre autant que possible sur investissements boursiers par lecture et des dizaines de livres, en suivant des cours supplémentaires, apprendre des mentors et créer mes propres portefeuilles boursiers. Cela m'a permis d'acquérir une expérience inestimable que je me suis sentie honnêtement obligée de partager avec le monde entier. C'est la raison pour laquelle j'ai créé une chaîne YouTube parle d' investissement boursier en premier lieu. Cependant, je voulais vraiment aller plus loin avec ce cours d' investissement destiné aux personnes qui voulaient apprendre à analyser correctement une entreprise et à voir si elle s'intègre ou non leur plan financier global et leur portefeuille boursier. Au cours des 56 derniers mois, j'ai créé et affiné ce cours en se basant sur un programme qui fournira à toute personne souhaitant devenir investisseur, qu'elle soit évidente ou intermédiaire, avec les outils nécessaires pour créer votre propre portefeuille boursier américain en de la réussite future. Donc, si vous regardez cela en ce moment, j'applaudis votre initiative visant à améliorer vos finances grâce à ce cours d'investissement. Et à la fin du cours, je garantis que vous serez mieux placé pour aborder l' investissement boursier avec un œil d' expertise afin de mieux déterminer lequel les titres financiers correspondent le mieux à vos objectifs en tant qu'investisseur. Dans ce cours, nous allons explorer et des dizaines de concepts pertinents répartis en sept modules individuels, en commençant par un principe de placement de base pour bâtir vos bases de connaissances sur le marché boursier. Et une fois que vous vous sentirez à l'aise avec votre niveau de compréhension, nous allons nous pencher sur la création votre propre portefeuille boursier basé sur une série de questions pertinentes sur votre profil d'investisseur et votre tolérance au risque. De cette façon, vous serez certain que votre portefeuille de placements répond parfaitement vos besoins et objectifs spécifiques. Au fait, il vous faut du temps à parcourir tous les programmes de ce cours et assurez-vous de revoir toutes les conférences individuelles que vous pourriez estimer manquer de compréhension adéquate. Après tout, il y a plus 55 conférences individuelles dans ce cours. Donc, ne précipitez pas votre apprentissage si vous n'êtes pas obligé de le faire. Encore une fois, j'ai vraiment hâte de vous faire suivre tous les programmes de ce cours. Nous allons donc entrer directement dans la première conférence. 2. Pourquoi investis ?: Bonjour et bienvenue à la première conférence officielle de ce cours. Nous sommes encore dans le premier module, qui couvrira certains concepts et idées de base autour de l'investissement boursier, ainsi que quelques étapes préliminaires que vous voudrez prendre en tant que une personne avant de commencer à investir dans le marché boursier. Donc, même s'il s'agit peut-être de sujets et de concepts dont vous avez déjà entendu parler, je vous recommande vivement de regarder toutes ces conférences dans le premier module pour faire de vous un investisseur mieux arrondi. et comprenez vraiment pourquoi il est si important d' investir dans le marché boursier en premier lieu. Et l'objectif ici n' est vraiment qu'un déclenchement d' analyses critiques sur vos propres finances et vos objectifs. Cette première conférence porte sur les raisons pour lesquelles vous devriez investir dans le marché boursier à long terme, ce qui est après tout l'objectif de ce cours. Très bien, donc la principale raison pour laquelle les gens investissent dans le marché boursier ou toute autre forme d' investissement d'ailleurs est de permettre à leur argent de travailler pour eux pendant qu'ils peuvent travailler. d'autres activités telles que l' augmentation de leurs revenus. Deuxièmement, il réinvestit ensuite dans ses investissements ou passe du temps avec sa famille, essentiellement tout ce qui n'oblige pas l'individu à échanger activement son temps contre un revenu. C'est vraiment la principale raison pour laquelle l'investissement existe en premier lieu, qui consiste à mettre votre argent au service de vous afin de faire croître votre patrimoine au fil du temps sans toujours avoir à négocier activement. votre temps de revenu ou de vous engager dans d'autres activités génératrices de revenus. L'objectif principal de tous les investisseurs est de placer leur capital dans un véhicule d'investissement et ensuite comment cet investissement a fonctionné pour eux 24 heures sur 24, faisant ainsi du capital initial un un investissement plus important. C'est pourquoi la croissance du capital investi au fil du temps, ainsi que les revenus générés par l' investissement, sont ce que l' on appelle le revenu du portefeuille, que vous apprendrez tout au long du processus. ce cours et la façon dont vous pouvez aller l'avant et générer des revenus de portefeuille afin qu'au fil du temps, vous puissiez augmenter la valeur de votre investissement ainsi que le montant des revenus provenant de vos placements, qui s'appelle le revenu du portefeuille. Afin de lire plusieurs flux de revenus et de ne pas compter strictement sur une seule forme de revenu actif, telle que, par exemple, votre emploi. Avec tout ce que nous avons appris dans ce cours sur l'analyse technique des entreprises et des fonds. Rappelez-vous toujours que l'objectif principal d' un investisseur est de placer son capital dans un véhicule d'investissement a fonctionné 24 heures sur 24 pour lui, puis d'accroître la valeur de l'investissement sur une certaine période ainsi que la génération de revenus. Cela résume rapidement la principale raison pour laquelle investir dans le marché boursier est si avantageux et cela va vous aider à atteindre un succès financier à long terme. La deuxième raison principale pour laquelle de nombreuses personnes choisissent d'investir dans le marché boursier est généralement épargner vers la retraite à un taux plus rapide que ce qui peut être réalisé en travaillant simplement votre travail, puis économisant une partie de vos revenus chaque mois. En fin de compte, cela revient au premier dont nous venons de parler. Toutefois, lorsque vous investissez dans le marché boursier, vous débloquez automatiquement quelque chose appelé intérêt composé sur les fonds que vous investissez dans votre portefeuille. Si vous n'êtes pas trop familier avec un concept connu sous le nom d'intérêts composés et que vous ne vous inquiétez pas, nous allons tout apprendre sur ce concept dans le deuxième module de ce cours. Mais si vous cherchez à épargner retraite ou de n'importe quel objectif d'ailleurs, investir dans le marché boursier vous permettra développer de façon exponentielle la valeur de vos placements dans votre portefeuille. Si vous êtes en mesure de choisir des fonds appropriés et des entreprises spécifiques qui sont solides et qui seront en mesure de croître au fil du temps. Maintenant, évidemment, dans ce cours, nous allons tout apprendre sur la façon d' analyser correctement une entreprise ou une amende d'un point de vue financier pour nous assurer qu'il s'agit d'une position gagnante tout apprendre sur la façon d' analyser correctement une entreprise ou une amende d'un point de vue financier pour nous assurer qu'il s'agit d'une position gagnante le long terme devrait être en mesure de fournir à votre portefeuille une appréciation et un revenu stables, ce qui est vraiment la définition du revenu passif du portefeuille, où vous pouvez simplement récolter les récompenses de votre et ne pas avoir à gérer activement les investissements en question. C'est également la raison pour laquelle le respect d'un plan à long terme d'investissement dans le marché boursier peut créer des niveaux massifs de richesse au fil du temps par rapport à l' épargne stricte de vos revenus. effet, lorsque vous investissez dans des sociétés solides et des fonds qui créent des revenus pour votre portefeuille et apprécient au fil du temps, car ce sont de grandes entreprises qui font réellement croître leur revenus. C'est ce qu'on appelle un atout productif. Et avec un intérêt composé, la croissance de votre portefeuille va suivre un schéma exponentiel au lieu d'un schéma linéaire, tel que la largeur, ce qui permet d'économiser vos revenus chaque mois. Encore une fois, nous allons couvrir intérêts composés dans leur intégralité dans le module deux. Passons à la troisième raison pour laquelle investir dans le marché boursier est bénéfique pour pratiquement tout le monde c'est parce que ce faisant, vous ne faites pas que croître votre valeur nette et votre patrimoine. mais vous créez également plusieurs flux de revenus pour vous-même au fil du temps. L'un des principaux objectifs que tous les investisseurs devraient viser est de créer réellement multiples flux de revenus, car cela va non seulement augmenter de façon exponentielle vos revenus au fil du temps, mais aussi se prémunir contre le risque de perdre potentiellement l'un de vos flux de revenus en cours de route. Par exemple, si vous êtes actuellement dans une situation où votre emploi est, vous n'êtes qu'un flux de revenus alors que le moment où vous perdez votre emploi ou que cet emploi est en péril, vous partez malheureusement n'importe quelle situation financière difficile. Si quelqu'un cherche à investir dans le marché boursier, il est vraiment important que vous vous souviez toujours qu'il y a deux raisons principales investir dans le marché. Premièrement, la valeur croissante de vos investissements et de votre patrimoine au fil du temps. Et numéro deux. Créer un flux de revenus pour vous-même afin que vous puissiez multiplier vos flux de revenus et vous protéger contre le risque d'en perdre un à l'avenir. Maintenant, même si cela peut prendre des années, voire des décennies, pour créer un flux de revenus substantiel à partir de votre portefeuille. C'est toujours un objectif que tous les investisseurs devraient vraiment viser. Maintenant, au sujet de la création de plusieurs flux de revenus, devrait vraiment y avoir un cours complet en soi où nous parlons diverses opportunités commerciales et façons dont vous pouvez aller de l'avant et multiplier votre revenus. Ce cours ne concerne pas cela, cependant, gardez à l'esprit que la création d'un portefeuille boursier qui vous génère des revenus au fil temps est vraiment l'un des moyens les plus simples de créer ce passif. le flux revenus ou le flux de revenus de portefeuille, je devrais dire, sur une période où vous ne faites que réinvestir vos revenus et cotiser sur une base mensuelle. C'est l'un des moyens les plus simples de le faire avec le temps avec cohérence. En fait, le portefeuille boursier qui crée un revenu mensuel pour vous et qui s'apprécie au fil du temps, est ce qu'on appelle un système monétaire. Et c'est la forme la plus facile de portefeuille et de revenu passif que vous puissiez créer dans votre vie. création de ce système monétaire commence le jour où vous changez d'état d'esprit et avez décidé ouvrir un compte d'investissement et de commencer à y contribuer tous les mois. C'est pourquoi je suis très enthousiaste à l'idée de vous faire découvrir tous les modules de ce cours afin que vous puissiez être exposé à tous les programmes et comprendre comment créer correctement votre propre marché boursier. pour construire votre patrimoine au fil du temps. Enfin, la dernière raison principale pour laquelle investir dans le marché boursier vous sera bénéfique au fil du temps est que vous puissiez construire votre patrimoine tout en conservant sa valeur en battant les niveaux d'inflation à une époque où taux d'intérêt sont extrêmement bas, comme ce que nous vivons actuellement, ainsi que le gouvernement fédéral imprime plus d'argent que nous ne l'avons jamais vu auparavant, comme jamais l'a été essentiel pour investir vos fonds dans des actifs et des placements solides qui vont s' apprécier au fil du temps et créer des revenus pour vous afin d' atteindre un taux de rendement supérieur à celui de l'inflation sans entrer dans les détails techniques sur la façon dont l'inflation fonctionne rapidement ici pour que vous compreniez mieux le concept. Depuis que nous avons décidé de laisser l'étalon-or comme base de mesure de la richesse, nous n'aurons jamais opté pour une solution soutenue par le gouvernement où les banques centrales réglementent désormais les banques centrales réglementent combien d'argent est disponible dans l'économie. Eh bien, cela nous expose maintenant à la possibilité que de plus en plus d' argent soient imprimés et repoussés dans l'économie dans une situation difficile, comme pendant toute la pandémie de coronavirus. Et ce que cela fait vraiment, c'est chaque fois qu'un nouvel argent est imprimé, cette valeur D correspond à l'argent qui se trouve actuellement dans votre compte bancaire. Alors, qu'est-ce que tout cela signifie vraiment ? Eh bien, simplement, si vous économisez de l'argent uniquement dans un compte d'épargne à intérêt élevé, au lieu de le déployer dans actifs productifs qui apprécient les heures supplémentaires et créent des revenus pour vous pendant que votre l'argent est exposé à un risque élevé de dévaluation, chaque fois que le gouvernement imprime plus d'argent, ce qui provoque l'inflation. Et généralement, l'inflation est environ 2 % par an dans une économie saine. Maintenant, si cela semble compliqué, je veux vraiment que vous compreniez à partir de que c'est génial d'économiser une certaine partie de vos revenus et un compte d' épargne à intérêt élevé dans afin de faire économiser des fonds, par exemple, si quelque chose se produit et que vous devez accéder au cache assez rapidement. Cependant, il sera vraiment important que si vous aspirez à faire croître votre patrimoine au fil du temps et à créer des revenus pour vous-même, si vous voulez investir dans le marché boursier , les actifs productifs, d'accord, d'accord, sorte que cela couvre les quatre principales raisons pour lesquelles investir dans le marché boursier est bénéfique pour presque tous les investisseurs de toutes causes. Au cours de la prochaine conférence, nous allons aller plus loin pour démontrer correctement pourquoi économiser votre argent ne sera pas aussi bénéfique que d'investir dans le marché boursier de suivre un plan d'investissement solide à long terme. 3. Investissement à long terme et enregistrement: Salut et bienvenue à la deuxième conférence du module 1 pour construire vos fondations. Dans cette conférence, nous allons comparer la différence relative entre investir dans le marché boursier afin de développer la valeur de votre patrimoine et de vos placements au fil du temps, par opposition à une simple épargne votre argent dans un compte d'épargne à intérêt élevé chaque mois. Cette conférence va être assez rapide parce que je voulais juste montrer la principale raison pour laquelle, à long terme, la composition des gains en capital et même un revenu qui vous le recevez de votre portefeuille boursier va éclipser tout type de revenu que vous pouvez générer en économisant simplement votre argent dans un compte d'épargne à intérêt élevé. Et encore une fois, si vous n'êtes pas entièrement sûr de ce qu'est l'intérêt composé, ainsi que des gains en capital et des revenus de dividendes. Et ne vous inquiétez pas, nous allons couvrir tout cela en détail dans les modules 23 de ce cours. Tout d'abord, il est important de mentionner d'abord et avant tout que l'appréciation annuelle que vous pourrez obtenir de votre portefeuille boursier ainsi que le taux d'intérêt que vous pourrez obtenir à partir d'un compte d'épargne à intérêt élevé variera grandement au cours du temps pendant lequel vous maintenez votre investissement ou votre compte d'épargne. Donc, pour le bien de cet exemple, nous allons simplement utiliser un taux moyen 2 % pour le compte d' épargne à intérêt élevé , puis une appréciation de 7 % sur une base annuelle du portefeuille boursier, qui sont à la fois moyens et qui vont pouvoir souligner le point que j' essaie de comprendre dans cet exemple avant de comparer des exemples de compte d' épargne à intérêt élevé et du marché boursier portefeuille. Il est également important de noter que les intérêts que vous engagez sur un compte d'épargne à intérêt élevé seront imposés à votre taux d'imposition marginal. Alors que l'appréciation des gains en capital ainsi que les revenus dégénérés par les dividendes seront imposés à un taux favorable, ce qui aura vraiment un impact sur la finale la valeur de votre investissement ou de votre épargne à long terme. Cela dit, si vous détenez vos placements dans un compte d'épargne libre d'impôt, ce que nous apprendrons tout au long du module quatre. Eh bien, il s'agit d'un compte enregistré qui offre des avantages fiscaux. Vous êtes donc en mesure de faire croître tous vos investissements long terme et d'obtenir tout cela en franchise d'impôt, qui a un impact majeur sur la valeur relative à long terme de vos investissements. Très bien, donc, comparons rapidement deux exemples de croissance de 2 000 dollars dans un compte d' épargne à intérêt élevé à un taux d'intérêt annuel de 2 %, puis dans l'autre exemple, encore 2 mille dollars. Toutefois, ce taux va augmenter à un taux d'intérêt de 7 % ainsi qu' à un rendement annuel de dividendes de 3 % pour cette comparaison. Et nous allons utiliser un simple calculateur de croissance pour simplement démontrer le concept en cours, en commençant par l'exemple du compte d' épargne à intérêt élevé Commençons par un compte initial de 2 000$ et vous allez un solde de 2 000$ et vous allez verser 500$ au compte d'épargne chaque mois à un taux d'intérêt annuel. Souvenons-nous, de 2 %, qui sera actuellement parmi les taux les plus élevés au Canada en raison de l' état actuel de l'économie. Et au taux d'intérêt sous-jacent que la banque centrale a bien fixé au cours d' une période d'épargne de 30 ans, ce compte de relevé aurait atteint environ 250 000$ en valeur. Mais rappelons également que ce revenu d'intérêt annuel aurait été imposable à votre taux marginal d'imposition chaque année au cours de laquelle il est gagné. Donc, en réalité, cela serait très probablement plus proche de la fourchette de 215 000$, ce qui est une très grande différence. Et si vous étiez dans la tranche d' imposition la plus élevée au Canada, ce serait encore plus bas que nous venons de le voir dans cet exemple. Si vous épargnez simplement une partie de vos revenus chaque mois dans un compte d'épargne à un taux d'intérêt relativement bas d'une année à l'autre, il sera vraiment difficile de croître de façon significative la valeur de votre épargne ainsi que de votre valeur nette au fil du temps. Cependant, examinons maintenant le deuxième exemple d'un portefeuille boursier avec mêmes paramètres initiaux de départ de 2000.500 de cotisations mensuelles. Cependant, avec cet exemple, nous aurons un taux d'appréciation annuel de 7 %, rendement annuel de dividende de 3 %. Pour cet exemple, nous utiliserons un calculateur différent qui nous permettra d'ajouter un rendement de dividendes et réinvestir ces dividendes dans la valeur du portefeuille qui le développe à un rythme beaucoup plus rapide. Très bien, nous allons donc ajouter les 2 000$ au solde initial et la cotisation mensuelle est de 500$. Comme dans l' exemple précédent , ce qui change, cependant, dans cet exemple, c'est que nous allons saisir une appréciation annuelle moyenne de 7 %, ce qui est relativement standard pour les capitaux propres. en Amérique du Nord, et le rendement des dividendes est de 3 %. Le dividende est essentiellement un pourcentage de la valeur de l'action qui accompagne redistributions aux actionnaires, sous forme de trésorerie annuelle indiquera que la société augmente cette distribution de dividendes de 5 %. %, ce qui n'est qu'une norme. Et n'oublions pas que ce n'est qu'un exemple pour démontrer mon point de vue. Enfin, cela indiquera que le goutte à goutte à goutte n' est qu'un acronyme de plan de réinvestissement des dividendes, ce qui signifie que les dividendes reçus vont automatiquement racheter plus d'actions de la société dans question en prenant cette case ici, nous disons simplement que oui, les dividendes seront réinvestis. Et enfin, le portefeuille sera taxé. Et nous allons dire en connaissant cet exemple comme si tout cela se trouvait dans un compte d'épargne libre d'impôt dont nous allons parler une fois de plus dans le module quatre lorsque nous exécuterons le calcul et que nous pouvons voir le portefeuille a atteint une valeur de 845 000$ au cours de la même période de 30 ans. Cela représente environ 600 000$ plus que vous avez généré en investissant dans le marché boursier, plutôt que de simplement économiser votre argent dans un compte d' épargne à intérêt élevé. C'est vraiment le pouvoir des intérêts composés résultant de l' appréciation de la valeur des avoirs et du revenu de dividendes combinés. Maintenant, gardons à l'esprit qu'il s'agit d'un exemple d' emporte-pièce. Néanmoins, j' espère que cela vous donnera une compréhension préliminaire des raisons pour lesquelles l' investissement est si essentiel pour la croissance à long terme de votre patrimoine, au lieu de simplement sucer votre argent. dans un compte d'épargne. Une autre chose à considérer est que si ce portefeuille était en fait construit compte d'épargne libre d'impôt et qu'aucun de ces revenus et l'appréciation ne seraient jamais imposés, ce qui a un impact majeur sur vos retours. Ce n'était donc qu' un exemple rapide de comparaison d'une épargne à un investissement boursier, où il s'agissait d'un investissement boursier, vous pouvez bénéficier augmentation de l'appréciation et revenu de dividendes étant réinvesti dans le portefeuille au fil du temps. Et j'espère que cela vous ouvrira vraiment les yeux sur le coût d' opportunité que vous laisseriez sur la table si vous n'investissez pas. Maintenant, vous avez évidemment acheté ce cours ou vous êtes intéressé par l'investissement boursier. Néanmoins, j'espère que cela vous donnera vraiment un fondement pour comprendre la différence relative ici. Au cours de la prochaine conférence, nous allons couvrir une poignée de mesures préliminaires que tout le monde devrait prendre avant d'investir dans le marché boursier afin de vraiment se préparer au succès. Je vous y verrai donc. 4. Avant de investir, faites-le...: Salut et bienvenue à la troisième conférence du module 1, construisant vos bases. Dans cette conférence, nous allons couvrir quelques étapes préliminaires que je recommande toujours mes téléspectateurs et à mes étudiants avant de commencer à investir dans le marché boursier ou tout autre. forme d' investissement d'ailleurs. Je sais que, Hé, tu es déjà dans ce cours et c'est vraiment tentant vouloir aller de l'avant et sauter dans l'investissement tout de suite. Cependant, je suis quelqu'un qui essaie de vous apprendre comment prendre possession de vos finances d'un point de vue mondial. Et avant de sauter le marché boursier et d'acheter des actions et d'autres titres, il est vraiment important que vous suiviez d'abord quelques étapes préliminaires, car c'est vous allez jeter vos bases et vous préparer succès à long terme en évitant grand nombre d'écueils possible. N'oubliez pas que même s'il s'agit d'un cours spécifique sur l'investissement boursier où nous allons tout apprendre sur la façon analyser correctement les entreprises et de créer votre propre portefeuille. en fonction votre profil d'investisseur et allocation d'actifs plus tard dans le cours, l'objectif est que je veux que vous y réussissiez d'un point de vue financier mondial. Pour ce faire avant d'investir, vous devez préparer correctement le terrain du point de vue des finances personnelles. Sinon, si vous sautez le pistolet trop vite, vous risquez de vous exposer à des risques inutiles. Cela dit, il n'y a vraiment que trois étapes préliminaires à prendre avant de commencer à investir sur le marché. Et ils sont vraiment simples. Nous allons les couvrir dans cette conférence et nous allons bientôt passer à la partie investissement du cours. Et ne vous inquiétez pas, je sais que nous parlons de nombreux sujets préliminaires à l'avance. Cependant, il est très important que vous suiviez ces trois étapes. J'ai vu cela à de nombreuses reprises dans le passé où les téléspectateurs m'ont demandé quoi faire parce qu' ils étaient allés de l'avant et ont investi dans le marché sans éducation appropriée, comme le programme d'études. que vous allez apprendre dans ce cours. Et puis ils l'ont fait aussi sans suivre ces trois étapes préliminaires, en les mettant dans une situation financière vraiment difficile, ce qui est la dernière chose que je veux qui que ce soit. en regardant ça maintenant pour tomber dedans. La première étape à suivre avant investir sur le marché est très simple et je vous garantis que vous en avez déjà entendu parler. Et c'est d'avoir un certain montant d'épargne mis de côté afin de se prémunir contre tout événement malheureux qui pourrait se produire dans votre vie où vous devez plonger dans l'épargne afin de couvrir la vie. dépenses. C'est donc ce que j'appelle un fonds d'urgence. Et en tout temps, j' aime vous recommander conserver au moins trois mois de toutes vos dépenses dans ce compte d'épargne que vous ne touchez jamais personnellement, je pourrais même aller jusqu'à six mois ou plus. Cependant, trois mois constituent le strict minimum. Nous parlons donc ici des frais de subsistance en termes de logement, loyer ou d'hypothèque, ainsi que des services publics , de l' électricité, de l'eau, des ordures et de la nourriture, etc. Tout ce qui va être considéré comme un les frais de subsistance ont ajouté un minimum de trois mois dans un compte d'épargne qu'il a mis côté au cas où vous auriez besoin d'y plonger. Maintenant, un autre concept de fonds d'urgence et de simple épargne pour couvrir vos frais de subsistance n'est rien de nouveau et vous en avez probablement entendu parler auparavant. Cependant, c'est plus important que jamais, surtout compte tenu de ce qui vient de se passer dans l'économie mondiale avec toute la pandémie de coronavirus, les gens perdaient leur emploi à gauche et à droite, et le chômage a grimpé en flèche jusqu' à 15 % au Canada et aux États-Unis. Et oui, les gens comptaient sur des subventions gouvernementales, mais aussi sur les fonds d'urgence qu'ils ont mis en place à l'avance pour prévoir ce type d'événement. Si vous n'avez pas correctement créé un fonds d'urgence pour couvrir vos frais de subsistance, cela pourrait très rapidement se transformer en une situation négative laquelle vous êtes obligé d'assumer des dettes importantes, c'est la dernière chose que vous voulez faire si vous souhaitez investir avec succès dans le marché boursier. Une autre chose à considérer au sujet du fonds d'urgence est que j'ai constamment des gens qui me demandaient s' ils devaient investir avant d'avoir ce fonds d'urgence. Et pour moi, la réponse est toujours non car que se passe-t-il si vous finissez avoir un certain portefeuille de placements dont vous êtes vraiment satisfait et qu'ils augmentent en valeur, vous vous en sortez très bien. et quelque chose se produit dans votre vie professionnelle où supposons que vous perdiez une source de revenus et que vous n'avez plus d'argent pour couvrir vos dépenses. Et vous êtes alors obligé d'aller l'avant et de liquider vos avoirs, même si vous êtes dans une position où vous ne vouliez pas nécessairement encaisser vos avoirs. C'est quelque chose qui pourrait très bien se produire si vous ne vous êtes pas correctement installé ou mis en place une fondation avant d'investir. Donc, pour résumer le fonds d'urgence, je sais que c'est vraiment excitant de vouloir investir dès que possible, mais assurez-vous de toujours maintenir au moins trois mois de frais de subsistance. Et si vous êtes en mesure d'augmenter cela jusqu'à six mois, assurez-vous de le faire aussi parce que vous allez vraiment avoir esprit tranquille et vous serez en mesure de vous concentrer sur la croissance de votre investissement. portefeuille. La deuxième étape préliminaire à franchir avant d'investir dans le marché boursier consiste à rembourser toutes les dettes à intérêt élevé. Maintenant, je sais que c'est un concept dont vous avez très probablement entendu parler. Nous n'allons donc pas dépenser une tonne de temps là-dessus. Cependant, ce n'est pas aussi important que la mise en place votre fonds d'urgence et avec le remboursement de la dette à intérêt élevé avant d' investir sur le marché, cela se résume simplement à calculs simples et atténuation des risques. À mon avis, toute forme de dette à la consommation, est-à-dire une dette qui n'est pas utilisée de manière à générer plus de revenus en mobilisant ces fonds dans une transaction générant un pourcentage supérieur à les intérêts que vous payez sur cette dette. Cela va également dépasser cinq à 6 % les taux d'intérêt devraient être éradiqués à tout prix avant de commencer à investir dans le marché boursier. Et cela se résume vraiment à deux raisons principales. La première raison est plutôt d' un point de vue psychologique, lorsque vous remboursez votre dette de consommation à intérêt élevé, vous retirez essentiellement ce nuage noir de votre épaule qui vous alourdit. Et cela peut être très stressant, vous amène à prendre des décisions moins rationnelles dans d'autres aspects de votre vie financière, comme essentiellement toutes les baisses d' investissement dont nous sommes sur le point de parler à l'une des conférences suivantes. La deuxième raison est d'un point de vue pur des mathématiques et de l'atténuation des risques. Ainsi, chaque fois qu'un spectateur me demande s'il doit ou non commencer à investir avant de rembourser sa dette de consommation à intérêt élevé sur des prêts personnels ou des cartes de crédit. Je leur dis toujours ceci, il y a cent pour cent de chances que vous ayez à payer le taux d'intérêt de dix à vingt-cinq pour cent que vous détenez sur vos cartes de crédit ou vos prêts personnels. Mais sur le marché boursier, même si nous allons apprendre à l'investir correctement et à analyser les entreprises afin de mettre plus de chances de votre côté générer de bons intérêts au fil du temps comme vous l'êtes. en investissant, il n'y a jamais de garantie à 100% , peu importe ce que quelqu' un vous dit , peu importe ce que quelqu' un vous dit, que vous allez générer un rendement plus élevé disons 10 % sur une base annuelle que vous devrez payer à 100% votre fournisseur de carte de crédit sous forme d'intérêt. Voici un exemple pour illustrer mon point de vue. Supposons que vous aviez une carte de crédit ou un prêt personnel à un taux d'intérêt annuel de 1 %. Eh bien, si vous êtes allé de l'avant et que vous avez acheté un titre de dividende qui avait un rendement de dividende de 5 %, cela pourrait être logique, car il s' agit essentiellement d'un actif productif qui vous génère 5% le rendement des dividendes et vous utilisez de l'argent à un taux d'intérêt de 1%. Par conséquent, vous avez un écart de 4 %. Toutefois, si vous investissez trop rapidement avant de rembourser votre dette à la consommation à intérêt élevé à un taux d'intérêt de 510 et 20 % sur une carte de crédit, par exemple, vous vous préparez pour C'est très , euh, difficile. Enfin, la troisième étape préliminaire que vous devrez effectuer avant investir sur le marché consiste à identifier correctement votre profil d'investisseur, ce qui signifie identifier vos objectifs et les limites en tant qu'investisseur. Parce que de cette façon, vous serez en mesure mener correctement l'analyse des entreprises qui correspondent à votre profil d'investisseur et à vos objectifs. Donc, ne vous inquiétez pas si c'est la première fois que vous entendez parler du concept de profil d'investisseur, nous allons déterminer votre propre profil plus tard dans le module cinq de ce cours, vous peuvent aller de l'avant et disposer d'une allocation d'actifs appropriée au sein votre portefeuille boursier pour assurer le succès futur. Définir votre profil d'investisseur ainsi que votre stratégie et vos objectifs en tant qu'investisseur pour compléter l'apprentissage de la façon d' analyser correctement une entreprise et un fonds est vraiment ce qui va différencier un investisseur approprié d'un joueur ou d'un spéculateur. De cette façon, vous serez en mesure d' aborder la construction de votre portefeuille d'un point de vue et cela répondra à vos besoins en tant qu'investisseur. Pour résumer cette conférence, une littératie financière adéquate est l'élément le plus important de la réussite financière globale, tout en sachant comment analyser correctement une entreprise et vraiment savoir ce que vous êtes examiner lors de l'analyse des états financiers. Ce cours est un excellent début pour devenir un investisseur bien équilibré. Et j'ai hâte de vous présenter l'analyse technique concrète que nous allons commencer dans le deuxième module. Dans la prochaine conférence du premier module, nous allons apprendre comment renforcer correctement votre état d'esprit des investisseurs. 5. État d'esprit des investisseurs: Bonjour et bienvenue à la cinquième conférence du module 1 qui construit vos fondations. Dans cette conférence, nous allons tout apprendre sur différents éléments de renforcement et l'état d'esprit essentiel pour que vous adoptiez en tant qu'investisseur si vous recherchez un succès à long terme et évitez autant que possible d'être émotionnel avec vos placements, ce qui conduit toujours à des performances inférieures à la moyenne d'un portefeuille. Si vous avez regardé l'une de mes vidéos YouTube, vous m'avez probablement entendu parler de garder toutes sortes d' émotions hors de votre investissement. Qu'en prenant des décisions basées sur émotion et la prise de décision impulsive c'est le premier moyen garantir de perdre de l'argent sur le marché boursier. La raison en est que si vous êtes un investisseur à long terme, achetez et détenez des investisseurs comme moi et que vous investissez dans des entreprises que vous avez correctement analysées. Et pour cette raison que vous croyez qu'il va bien s' apprécier à long terme, bien, sur cet horizon d'investissement, il est tout simplement inévitable que vous traversiez des périodes économiques la prospérité et ralentissement économique marquent au moment du tournage de cette vidéo et de tout ce cours d'ailleurs, nous vivons la pandémie de coronavirus. Nous venons d'avoir un impact majeur sur le ralentissement économique et commercial dans le monde entier. À son tour, elle a eu un impact sur les rendements des investisseurs boursiers. Cependant, il est vraiment important de se rappeler qu'il ne s'agit que d'une période de votre horizon d'investissement global. Donc, pendant cette période, disons 30 ans avant la retraite, il est inévitable que vous traversiez davantage de périodes de ralentissement économique et de prospérité économique. Mais si vous contribuez constamment à votre compte et que vous continuez à investir au fil du temps, la valeur de votre investissement augmentera à un niveau exponentiel, car nous en apprendrons plus tard dans ce cours. Par exemple, lorsque l'on examine un graphique historique du S&P 500 américain, qui est un indice de marché large des 500 plus grandes entreprises américaines. Cela illustre les périodes de l'histoire où le marché boursier a connu un ralentissement où, en tant qu'investisseur, votre position aurait probablement baissé en valeur. Cependant, cela fait vraiment partie d' un marché sain, car heures supplémentaires et le marché passent par des cycles. Et vous devez simplement vous rappeler que lorsque vous investissez sur le long terme et que vous contribuez constamment à votre compte, vous connaîtrez inévitablement des périodes de temps où la valeur de votre les investissements diminuent temporairement, mais sur le long terme et le marché boursier et augmentent toujours en valeur. Le marché baissier moyen, qui est un ralentissement où les marchés actions baissent de 20 % ou plus par rapport au plus haut niveau avant flash pendant une période prolongée, il dure généralement de six mois à 2,5 ans, avec un marché total en baisse 33 % au cours de cette période. C'est évident ici sur ce graphique où vous pouvez voir qu' avant l'écrasement actuel du virus corona, il y avait 11 marchés baissiers depuis 1956. contre, un marché haussier est une période prolongée ou le marché en question, et nous apprécierons de 20  % ou plus, dure généralement environ trois ans pour le S&P 500. Et nous apprécierons d'environ 151 % pendant cette période de marché haussier. Une fois de plus, ce graphique montre les gains enregistrés dans chacun des 11 marchés haussiers entre 1956 et 2011. Nous pouvons donc vraiment voir ici que le marché haussier occupe généralement un plus grand pourcentage des échéances boursières. Donc, à long terme, si vous investissez régulièrement sur le marché et que vous achetez des entreprises de qualité telles que ce que nous allons apprendre dans ce cours d' investissement, vous pouvez essentiellement garantissent que la valeur de votre investissement augmentera au fil du temps. Ce graphique montre clairement que lorsque vous abordez vos placements avec l'état d'esprit, vous allez devenir un investisseur à long terme. Il est inévitable que vous traversiez les deux périodes de marché des marchés baissiers et haussiers. Mais vous devez vraiment former votre esprit à être un investisseur ici plutôt qu'un spéculateur. Parce que si vous êtes pris dans les émotions et que vous finissez par vendre sur, pendant un marché baissier, vous pouvez essentiellement garantir que tous les jeux sur lesquels vous avez accumulé pendant vos périodes de marché haussier va être perdu en raison du fait que vous ne respectez pas votre plan à long terme. Ce cours va vous apprendre la meilleure stratégie à utiliser pour acheter sur le marché. Si vous êtes un investisseur à long terme, achetez et détenez comme moi et pourquoi il est essentiel de s'en tenir au plan financier que vous allez développer pour vous-même tout au long de ce cours pour un succès à long terme et ainsi de suite, couvrons rapidement une poignée de caractéristiques qui composent l'état d'esprit d' un investisseur prospère. La première caractéristique importante d' un état d'esprit d'investisseur réussi et nous venons déjà de le couvrir et c'est de garder toutes les émotions si vos décisions d'investissement sont toujours prises. Ce que j'entends par là, c'est laisser décisions et des processus de réflexion non rationnels qui prennent le relais lors de l'achat ou du déchargement d'une certaine position. agit d'un thème récurrent qui s'applique à toutes les formes d'investissement, qu'il s'agisse d'investir dans des placements immobiliers, essentiellement tout type d'investissement auquel vous pouvez penser. Parce que lorsqu'il s'agit de faire des investissements appropriés, il est vraiment important que l'émotion soit mise de côté, puis que vous preniez recul avant d'acheter déchargent certaines positions. Pour que cela soit vraiment logique d'un point de vue rationnel dans votre stratégie d' investissement globale. Un exemple de cela serait de mettre une somme substantielle d' argent dans une action que vous n'avez pas étudiée parce que quelqu'un sur Facebook ou un de vos amis a dit cette conférence est sur le point de souffler sans faire de recherches appropriées. C'est un type de situation où l'idée de faire des retours énormes dans un court laps de temps peut l'amener à prendre le dessus de l'émotion et à ne pas une décision rationnelle qui correspond à votre stratégie d'investissement globale. C'est assez simple, mais la meilleure façon de garder l'émotion hors de toutes vos décisions d'investissement est, tout d'abord, rechercher correctement toutes les entreprises dans lesquelles vous souhaitez investir, puis coller. à votre plan d' investissement global et à votre stratégie que vous allez définir dans ce cours. Enfin, assurez-vous toujours d'avoir une stratégie de sortie pour chacun des postes que vous souhaitez acquérir. Un autre exemple d'une motion qui prend le relais ou pourrait être l'achat d' un stock spécifique sur lequel vous avez fait des recherches appropriées, et vous croyez qu'avec le temps, elle va bien apprécier et fournir votre portefeuille avec une belle appréciation. Et rapidement après avoir effectué cet achat, disons qu'une semaine plus tard, le stock finit par baisser à 5, 10% sans penser à la raison pour laquelle vous avez acheté le stock en premier lieu et comment c'est qui profiteront à long terme à votre portefeuille. En gros, vous avez décidé de réduire la perte juste là parce que les émotions ont pris le dessus et que c' était trop pour voir la valeur de votre portefeuille baisser. Je sais que cela semble être un concept assez basique à maîtriser. Cependant, je vois cela maintes et maintes fois avec des personnes qui m'ont envoyé un message après avoir regardé certaines vidéos sur ma chaîne YouTube, nous allons évidemment apprendre à analyser correctement une entreprise de façon amusante plus tard dans le cours, cependant, je veux simplement que vous vous souviez que pour être un investisseur approprié et développer un état d'esprit approprié pour les investisseurs, vous devrez non seulement vous développer une compétence technique pour analyser les entreprises, mais il est également très important que vous développiez votre état d'esprit en tant qu' investisseur afin de vous aider, que ce soit pendant des périodes de ralentissement économique où la valeur de votre portefeuille pourrait diminuer. Et il s'agit d'une période privilégiée où les nouveaux investisseurs perdront généralement de vue leur objectif final et décident de réduire leurs positions en période de perte. Le deuxième élément le plus important pour créer un état d'esprit approprié des investisseurs. Pourtant, tant de gens ne tiennent pas compte de faire d'eux un spéculateur plutôt que des investisseurs. Et ensuite, se demander pourquoi leurs rendements sont partout , c'est ne rien savoir sur les entreprises dans lesquelles ils investissent ou font la recherche appropriée et diligence raisonnable sur les finances. de l'entreprise. Si vous voulez être un investisseur prospère et tirer parti de ce cours. Et cela indique l' une des choses les plus importantes dont vous devez vous souvenir en tout temps lorsque vous souhaitez acheter nouvelles entreprises et les ajouter à votre portefeuille. Et c'est toujours mener des recherches appropriées sur les finances de l'entreprise, ainsi que sur la gestion globale et les caractéristiques qualitatives de l'entreprise. Il est essentiel que vous preniez toujours le temps d'examiner correctement les accompagnements financiers du bilan, les finances historiques et le leadership, qui sont tous des éléments qui feront la différence entre un investissement réussi et un investissement peu réussi. Je vois que beaucoup de nouveaux investisseurs oublient souvent, c'est que lorsque vous investissez dans une action, vous n' investissez pas seulement dans une action, vous investissez dans une entreprise qui compte des dirigeants, des travailleurs, la culture d'entreprise , les clients, etc., dans lesquels tous contribuent au succès global à long terme de cette entreprise. Et puis, à son tour , le succès de votre investissement pour les traders de jour qui examinent strictement les actions d'un point de vue analytique et voient si les fluctuations des prix à court terme peuvent leur rendre de l'argent. Ce n'est pas aussi important que acheter et de détenir à long terme des investisseurs comme moi et très probablement vous si vous suivez ce cours, il est vraiment essentiel une fois de plus, que vous regardez l'entreprise d'un point de vue mondial, mais avec un leadership financier et tout ce qui se situe entre les deux. Parce que ce sont vraiment les éléments qui vont faire d'une entreprise prospère à long terme et cela vous rapportera plus d'argent à long terme, votre investissement et ce que vous y consacrez. initialement. Enfin, pour le type d'investissement que nous effectuons sur ma chaîne YouTube et dans ce cours d'investissement, à l'un des éléments clés du succès à long terme de l' investissement boursier , c'est vraiment juste patient et résilient aux forces extérieures du marché ? Comme nous l'avons découvert en examinant le graphique historique du S&P 500, il est tout simplement normal et sain que les marchés traversent des cycles de prospérité et de ralentissement, une période de ralentissement économique où la valeur de votre portefeuille diminue temporairement ne signifie pas nécessairement que votre stratégie globale à long terme est en péril. Cela signifie simplement que votre portefeuille traverse une période de ralentissement économique potentiel, qui est complètement saine et naturelle tout au long de votre horizon d'investissement. Vous devez être conscient du fait que de temps en temps vous allez encourager les pertes à court terme. Mais s'il s'agit d'accompagner ou d'un fonds sur lequel vous avez effectué vos recherches et votre diligence raisonnable, il n'y aura généralement aucun raisonnement pour concrétiser une perte en la vendant dans la position de cette position réelle n'a pas perdu de valeur temporaire. Au lieu de cela, ce sera généralement moment opportun d'acheter plus de cet investissement que vous croyez à long terme alors qu' il est en position d'être à un prix inférieur. Le but de cette conférence n'est pas vous apprendre comment le faire maintenant , nous allons tout apprendre ce sujet plus tard dans ce cours. Mais pour l'instant, je veux juste que vous vous souviez que c'est tout à fait normal et sain pour le marché boursier. Ils traversent différents cycles de ralentissement économique et de prospérité. C'est quelque chose que vous rencontrerez au cours de votre horizon de placement lorsque nous apprendrons comment construire correctement un portefeuille boursier dans module cinq en fonction votre profil d'investisseur et de vos risques. tolérance, nous allons prendre en compte la façon dont vous êtes prêt à être exposé à ces fluctuations du marché. Cela termine donc cette conférence rapide sur certains éléments qui gardent à l'esprit que pour créer un état d'esprit approprié des investisseurs, si vous voulez réussir à long terme avec votre portefeuille boursier. Et je sais que certains de ces concepts étaient en fait assez basiques, mais vous seriez surpris de voir combien de personnes m'envoient chaque semaine un message où elles investissent dans des entreprises qu'elles ne comprennent pas. n'ont pas fait d'analyse appropriée et ne savent pas vraiment comment cela s'inscrit dans leur stratégie globale et leur plan à long terme. Cela termine le premier module de ce cours d'investissement, et j'espère vraiment que vous serez en mesure de mettre en œuvre correctement tous les concepts que nous venons d'apprendre lors de chacune de ces conférences et j'espère vraiment que vous serez en mesure de mettre en œuvre correctement tous les concepts que nous venons d'apprendre lors de chacune de ces conférences . commencer à investir dans le marché boursier. Dans le prochain module, nous allons tout apprendre sur les fondamentaux de l' investissement à partir d'une action, qu'est-ce qu'une action est une fiducie de placement immobilier, comment lire correctement un bilan, une trésorerie Flow Statement, etc. Et rassemblez tout cela afin d'apprendre à analyser correctement une action ou un fonds donné. 6. Qu'est-ce qu'un boursier ?: Bienvenue à la première conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons aborder l'un des sujets les plus importants de tout ce cours et débattre sujet le plus important de investissement boursier en général, et c'est ce que un stock est, comment elles fonctionnent et pourquoi les étoiles peuvent être classées différemment. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent ce qu'une action et quelle est leur relation avec une entreprise ? Pourquoi les stocks existent-ils en premier lieu et comment sont-ils émis ? Et enfin, pourquoi actions peuvent être classées différemment, y compris les types d'actions les plus traditionnels, les actions de dividendes, de croissance et de valeur. Le premier élément que nous devrions couvrir pour que vous compreniez les fondamentaux ici est ce qu'est même une étoile A. Tout simplement, le mot actions est un peu comme un nom fantaisiste utilisé pour désigner la propriété partielle d'une société cotée en bourse qui émet des actions au public. Les autres termes utilisés dans le monde de l'investissement pour désigner des tiges incluent les actions. Ainsi, les actions d'une société cotée en bourse qui représente le montant des actions que vous possédez, ainsi que les capitaux propres , c' est-à-dire le montant des actions de qui représente le montant des actions que vous possédez, ainsi que les capitaux propres, c' est-à-dire le montant des actions de cette société que vous possédez, représentent tout votre participation dans cette société. sociétés publiques ou les entreprises qui ont décidé de se mettre à la disposition d'une bourse. Et pour cette raison, ces sociétés émettent des actions au grand public que des investisseurs tels que UNI, ainsi que de grandes institutions, peuvent acheter et vendre ces participations partielles dans la société, également connu sous le nom de stock. La prochaine fois qu'ils entendront quelqu'un dire, je viens d'acheter des stocks d'ordinateurs Apple ou j'ai acheté des actions d'IBM. Ce que cette personne veut vraiment dire, c'est qu'elle acheté une participation individuelle dans cette entreprise. Cela permet à cet actionnaire de bénéficier sa part relative des bénéfices et des actifs de la société à l'avenir Permettez-moi de vous donner un exemple en comparant deux scénarios afin que cela soit très clair pour vous. Supposons donc que vous ayez décidé de créer une entreprise avec un ami et que vous êtes tous les deux partenaires égaux à 50 % chacun. Eh bien, cela signifie essentiellement que vous possédez 50 % de l'entreprise, et donc vous avez droit à la moitié des bénéfices de ces entreprises ainsi qu'à des actifs qui progressent dans le développement. de cette entreprise. Il en va de même pour les sociétés cotées en bourse. Cependant, avec ces types de sociétés qui, parce qu'elles sont beaucoup plus importantes, la participation dans la société appelée actions ou actions de la société. Et généralement, il y a des millions d'actions émises au public que les investisseurs peuvent acheter et négocier. Par exemple, pour simplifier les choses, disons que l'accompagnement avait 10 millions d'actions émises au 10 millions d'actions émises au public et que vous avez acheté 30 % de toutes ces actions, représentant 3 millions d'actions. Eh bien, dans ce scénario particulier, vous êtes essentiellement un troisième propriétaire de cette société cotée en bourse et droit à 30 % des bénéfices et des actifs de la société à l'avenir, c'est vraiment aussi simple que ça. En tant qu'actionnaire accompagné, il vous donne le droit de voter lors des assemblées d' actionnaires et il vous donne le droit de voter lors de recevoir des paiements de dividendes lorsque la société décide de distribuer des dividendes aux actionnaires . Cependant, nous allons parler plus précisément des dividendes dans le chapitre quatre. Enfin, le fait d'être actionnaire vous permet de négocier les actions que vous possédez pour cette société en échange avec d'autres investisseurs, ce qui est essentiellement l'objectif principal de posséder des actions de accompagnez de toute façon, avec l'espoir de les acheter à un prix inférieur à celui pour lequel vous allez les vendre plus tard dans le futur. Dans le passé, lorsque vous achetez des actions d'accompagnement, vous receviez littéralement un bout de papier représentant le montant des actions que vous possédez dans cette société publique. Cependant, ces jours-ci, c'est un peu plus simple car les actions de ces sociétés sont négociées entre investisseurs et institutions sur ce qu'on appelle une bourse, qui est essentiellement une marché pour négocier des actions de sociétés au Canada. Par exemple, nous avons la Bourse de Toronto ainsi que la Bourse canadienne des valeurs mobilières. Et aux États-Unis, les deux principales bourses sont la Bourse de New York, également connue sous le nom de NYSE et le nasdaq, qui est un marché en ligne réservé aux investisseurs. pour échanger des actions d'entreprises. De nos jours, nous utilisons ce que l'on appelle une maison de courtage en ligne, qui est essentiellement l'équivalent moderne d' un courtier en actions physique que vous voyez sur les planchers de trading dans des films tels que, par exemple, The Wolf. de Wall Street, ces courtiers boursiers en ligne permettent aux investisseurs d'avoir beaucoup plus d'autonomie, flexibilité et de réduire les coûts sur les transactions à l'exécution de leur portefeuille boursier. Dans le module 6, nous discuterons de deux des principales hypothèques boursières en ligne à rabais que je recommande personnellement à tous les investisseurs de détail au Canada. Et nous allons parler tous les détails de chacun afin que vous puissiez savoir exactement lequel convient à vos besoins et objectifs en tant qu'investisseur. En ce qui concerne maintenant, je voudrais mentionner qu'il existe généralement deux types d'actions que les entreprises émettent au public. Le premier est ce qu' on appelle une action ordinaire. Et 99 % du temps, lorsque vous achetez et vendez des actions de sociétés en bourse, vous allez avoir affaire à des actions ordinaires. Cependant, il y a aussi ce que l'on appelle une action privilégiée et chacun a ses avantages et ses inconvénients. Nous allons nous pencher là-dessus dès maintenant, en commençant par des commentaires en dollars, car c'est la forme d'actions avec laquelle vous traiterez le plus dans votre propre portefeuille, l'actionnaire qui possédait les actions ordinaires ont droit à trois éléments principaux. Le premier est un droit de vote. Ainsi, comme nous l'avons dit plus tôt, quelqu'un qui détient 10 % de l' ensemble des actions ordinaires d'une société aura un pouvoir de vote beaucoup plus élevé que celui qui ne possède 0,05 % de les actions ordinaires et accompagnent. Le deuxième élément principal est la distribution des dividendes. En tant qu'actionnaire ordinaire, vous avez donc droit à votre valeur relative des distributions de dividendes lorsque la société publique décide de distribuer des dividendes aux actionnaires. Et le troisième élément principal est le capital social de l'entreprise. Ainsi, à mesure que la valeur de la société augmente et que les actions augmentent au fil du temps, si vous possédez, par exemple, 10 % de l'ensemble des actions ordinaires de la société, car ces actions augmenteraient en valeur au fil du temps. Il s'agit donc de votre participation dans l'entreprise. La deuxième forme de pensée est appelée actions privilégiées, et cela vient très légèrement des actions ordinaires en ce sens que actionnaires privilégiés n'ont aucun pouvoir de vote. Cependant, ils sont les premiers en ligne pour recevoir des dividendes, ainsi que le fait qu'ils sont les premiers en ligne pour recevoir leur part de la société si et quand la société fait faillite, il est important de noter que les actions privilégiées n' apprécient généralement pas autant au fil du temps que les actions ordinaires. Pour cette raison, nous allons nous concentrer sur les actions ordinaires ou les actions privilégiées dans ce cours d'investissement. Je ne voulais pas vous faire une distinction entre actions privilégiées et actions ordinaires. Cependant, gardez à l'esprit que pour la plupart des investisseurs de détail, y compris moi-même et vous-même, 99 % du temps nous traiterons avec des actions ordinaires parce que c'est le plus utilisé et qui traiterons avec des actions ordinaires parce que en profitera votre portefeuille le plus en termes d'appréciation à long terme. Maintenant que nous avons une meilleure idée de ce que l'on pense même et de la façon dont ils peuvent être négociés entre investisseurs. Examinons maintenant la question de savoir pourquoi une entreprise pourrait décider de se rendre publique en premier lieu. Par conséquent, l'émission d'actions de leur société auprès du grand public était des investisseurs comme vous et moi pouvons aller de l'avant et acheter ces participations individuelles dans la société. La principale raison pour laquelle une entreprise déciderait s' ouvrir au public et émettre des actions de sa société à des fins d'achat est de lever capitaux pour accroître les activités de son entreprise. Par exemple, si une entreprise cherche à acquérir nouveaux actifs ou à s' étendre sur un nouveau territoire, ou si l'entreprise cherche, disons , à poursuivre sa recherche et son développement, en émettant des actions pour le public, les institutions financières auront d'abord la possibilité d'acheter ces actions, ce qui permet essentiellement de lever capitaux supplémentaires pour la société. être public présente également l'avantage supplémentaire de fournir aux actionnaires un niveau de liquidité beaucoup plus élevé en ce qui concerne leur propriété dans l'entreprise. Supposons donc que quelqu'un détient, par exemple, 10 % de l'ensemble des actions ordinaires d'une entreprise publique. Eh bien, ils pourraient décider de liquider facilement un pour cent ou même la totalité de leur position en quelques secondes sur un échange public. Alors qu'avec une entreprise privée, c'est beaucoup plus difficile à réaliser, car la mise en place de la vente de votre propriété est beaucoup plus longue. Et enfin, pour cette conférence, passons en revue une couverture préliminaire des principaux types d'actions. Ainsi, même s'il s' agit d'un titre essentiel, d'une entreprise à l' autre, une participation partielle dans cette société. Eh bien, les investisseurs, ils ont généralement tendance à classer les actions en trois catégories principales en fonction leurs caractéristiques sous-jacentes : le stock de croissance, le titre de dividendes et le stock de valeur. Le premier type d'actions le plus populaire est ce qu'on appelle le stock de croissance. Et cela est pensé par une entreprise caractérisée par une croissance rapide des opérations. C' est pourquoi les investisseurs ont tendance à croire qu'une action brute les investisseurs ont tendance à croire qu'une action brute va leur permettre de surpasser l'appréciation globale du marché général à court terme. La raison pour laquelle les actions de croissance ont tendance à offrir aux investisseurs une plus grande opportunité de surperformer le marché dans un délai plus court que, par exemple, grands et plus établis c'est parce que ces entreprises sont en pleine expansion et réinvestissent tous leurs bénéfices dans les opérations de l'entreprise et elles prennent souvent des niveaux plus élevés de pour alimenter cette croissance rapide et cette expansion des revenus. Pour cette raison, les entreprises qui sont caractérisées comme étant des actions de croissance et qui ne versent généralement pas de dividendes aux actionnaires parce que leurs efforts sont concentrés ailleurs et payants une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividende serait un gain par rapport à l'objectif global de la société. exemples populaires et bien connus de véritables actions brutes seraient, par exemple, Shopify, Uber, Lightspeed et Tesla. Une chose à mentionner, cependant, avec les stocks bruts, est qu'en général, accompagnent toujours en mode de croissance et d'expansion et que cela ne s'est pas encore établi. dans leur secteur d'activité, se traduit par un niveau d'appréciation potentielle plus élevé et cours de leur action pour les investisseurs. Cependant, il s' accompagne également d'un niveau de risque plus élevé , car la tige est beaucoup plus volatile et le cours réel de l'action est fortement déterminé si l'entreprise est en mesure de maintenir ou non l'entreprise est en mesure de maintenir les attentes des investisseurs quant aux bénéfices de leur entreprise, comme vous l'avez probablement déjà entendu auparavant, ou des rendements plus élevés entraînent généralement des niveaux de risque plus élevés. Le deuxième type d'actions que nous couvrirons est ce que l'on appelle le titre de dividende. Et il se trouve que c'est l'un de mes types d' actions préférés , car un titre de dividende est une société qui verse une partie de ses bénéfices aux actionnaires pour ne rien faire plus que simplement détenir le titre, qui est la forme d'investissement la plus passive et que quelqu'un peut réaliser. En règle générale, les actions de dividendes seront des sociétés à puce bleue bien établies dans leur secteur d'activité et qui sont établies dans leur secteur d'activité en mesure redistribuer une partie de leurs revenus aux actionnaires parce qu'ils n'ont pas besoin de réinvestir tous leurs bénéfices dans la croissance et l' expansion de leur entreprise. Parmi les exemples bien connus d' actions de dividendes dont vous avez probablement entendu parler auparavant, citons Coca Cola, Banque TD, Banque Royale du Canada for Dessert Incorporated ou IBM. fait d'avoir un mélange d'actions de croissance et de dividendes dans votre portefeuille peut être un excellent moyen diversifier vos placements. Et nous allons parler de la construction de portefeuilles dans le module six. Alors, ne vous inquiétez pas pour le moment. Enfin, le dernier type d'action couvrira est ce qu'on appelle le titre de valeur, qui a été popularisé par investisseurs célèbres chez Charlie Munger et Warren Buffett, s'il, vous avez très probablement entendu d'avant. Le stock de valeur est donc un titre considéré comme négociant à un point de prix sous-évalué par rapport à sa valeur réelle par rapport au bilan et aux états financiers de la société. L'objectif ici est donc que vous soyez en mesure de vous mettre dans une position à un prix sous-évalué et que vous puissiez bénéficier d'une plus grande appréciation une fois que l'action reviendra inévitablement à sa véritable valeur. valeur. Désormais, un stock de valeur est généralement une entreprise plus grande et plus établie au lieu d'être un stock de croissance. Et le cours de l' action peut se négocier à un point de prix sous-évalué pour diverses raisons. En règle générale, il s'agit d' une perspective négative à court terme pour une entreprise ou un secteur donné. Cependant, si les finances réelles de l'action sont des aciers, solides et solides, cela peut être un excellent point de prix et temps pour un investisseur de valeur de se mettre en position de croissance future. et appréciation du stock. Pour conclure cette première conférence sur les actions, j'espère vraiment que vous comprenez maintenant ce que sont les actions, pourquoi elles existent et pourquoi elles sont classées différemment. Au cours de la prochaine conférence, nous allons aborder le sujet de ce que sont les obligations et encore une fois, pourquoi elles existent et comment elles peuvent être classées différemment. Gardez également à l'esprit que dans ce module, nous apprenons les fondamentaux de l'investissement boursier et les différents concepts. Mais plus tard dans le cours, nous allons en fait tout relier et construire votre propre portefeuille. 7. Qu'est-ce qu'une obligation ?: Bonjour et bienvenue à la deuxième conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons parler du deuxième type de sécurité financière le plus courant qui est généralement détenu dans un portefeuille boursier pour répartition correcte des actifs, et c'est l'obligation. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent ce qu'est un lien et pourquoi existe-t-il ? Rendements obligataires et taux de coupons différents types d'obligations, y compris les obligations gouvernementales et municipales. Et enfin, comment les obligations sont influencées par les taux d'intérêt. Avant de parler des différents types d'obligations et de la façon dont les obligations peuvent fournir à votre portefeuille des titres à revenu fixe. Il est important que nous comprenions d'abord ce qu'est même une obligation et quelle est la relation entre un émetteur obligataire et l' acheteur de l'obligation. Tout simplement, une obligation est une dette entre deux parties, la première partie étant l'émetteur obligataire connu sous le nom d'emprunteur dans ce cas, puis l'investisseur qui reprend l'obligation en échange de paiements d'intérêts prédéterminés, ce qui explique pourquoi vous avez peut-être déjà entendu parler du terme « revenu fixe ». Les investisseurs ont qualifié les obligations de titres à revenu fixe parce qu'ils indiquent votre portefeuille était stable et prévisible des paiements d' intérêts des émetteurs des obligations. Considérez une obligation comme un peu le contraire du moment où vous devez un prêt à la banque parce que vous avez besoin d' argent pour financer un projet. Eh bien, dans cette situation particulière, l'émetteur du fonds, qui est la banque, va vous prêter de l'argent et, en contrepartie, l'emprunteur qui est vous, dans cette situation particulière, va doivent payer des intérêts avec un cautionnement. C'est le contraire de l'exemple que nous venons de regarder dans ce scénario, c'est le gouvernement ou l' entreprise qui a besoin de lever des capitaux pour financer des projets. Ainsi, le gouvernement ou une société émettra des obligations au public. Les investisseurs ainsi que les institutions financières peuvent acheter ces obligations et, en contrepartie recevoir des paiements d'intérêts sur leurs terres et leur argent. inverse, comme nous l'avons vu lors de la conférence précédente sur les actions, les entreprises peuvent également émettre des actions de la société afin de lever de nouveaux capitaux. Et ils peuvent le faire à peu près quand ils le désirent. Cependant, en émettant davantage d'actions, il y a un capital actif actuel dilué. C'est pour cette raison que de nombreux actionnaires ne aiment généralement pas quand ils accompagnent continueront d'émettre plus d'actions parce qu'ils diluent leur participation dans la société. L'émission d'obligations peut être une bonne alternative à la levée de capitaux lors du financement de projets, tout comme lors de l'émission d' actions supplémentaires sur le marché, explique diverses raisons pour lesquelles une société ou le gouvernement émettrait des obligations afin de lever capitaux auprès d'une société, par exemple, il pourrait émettre des obligations afin de lever des capitaux pour la recherche et le développement ou de devenir un nouveau marché et avec une entité gouvernementale, la raison pour laquelle ils peuvent émettre des obligations est de payer les hôpitaux, les routes, les infrastructures, et la liste continue. Fondamentalement, tout ce qui accompagne ou que le gouvernement peut vouloir récolter des fonds. Ils peuvent le faire en émettant des obligations. Et la raison pour laquelle les obligations entrent en jeu ici est que la partie émettrice n'est pas toujours en mesure d' obtenir le montant de financement requis auprès de prêteurs traditionnels tels que les banques et les coopératives de crédit. Ainsi, dans ce cas particulier, le gouvernement ou la société peut se tourner vers le grand public afin qu'il puisse recouvrer ses dettes. Il est également important de comprendre que les obligations sont initialement émises au public à des prix fixes, qui peuvent varier en fonction de l'émetteur de l'obligation. Par exemple, une entreprise pourrait décider émettre 10 000 obligations au public à une valeur nominale de 1 000$ par obligation, levant 10 000 $ de capital pour la société pour laquelle elle peut faire tout ce qu'elle peut faire. S'il vous plaît Cependant, une fois que ces obligations sont initialement émises au public, elles tombent ensuite le marché général où le prix peut fluctuer en fonction de ce que le marché pense être un prix juste. pour eux, fonction de divers facteurs, y compris le taux d'intérêt sous-jacent de l'économie, la solvabilité de l'émetteur et divers autres facteurs. Parce que, tout comme les actions, les obligations se négocient sur les bourses et leur prix est en constante évolution. Maintenant, lorsque des obligations sont émises, certaines informations doivent être divulguées en ce qui concerne les termes de l'obligation, y compris la valeur nominale, qui correspond au montant à payer à la fin de la période, la durée du prêt connue sous le nom de durée du prêt, ainsi que les paiements d'intérêts à verser aux prêteurs connus sous le nom de taux de coupon. Enfin, la date à laquelle le capital principal devant être acheté doit être remboursé intégralement, ce qui est connu sous le nom de date d' échéance des obligations. Prenons un moment ici pour examiner chacune de ces caractéristiques individuelles afin que vous compreniez pleinement tous les éléments liés au fonctionnement des obligations, commençant par la valeur nominale d'une obligation, c'est la somme d' argent que vaut l'obligation à la fin de la durée de l'obligation. Et c'est aussi le montant d'argent que le détenteur d'obligations recevra de l'émetteur à la fin de la période pour cette obligation. Il s'agit également de la valeur sur laquelle les paiements de coupons sont basés. Voyons un exemple rapide ici. Supposons donc qu'une obligation d'une valeur nominale de 100$ circule sur le marché et qu'à différentes personnes a récupéré cette obligation à un prix différent. Le premier à 60$ pour le cautionnement et l' autre à 140$ pour le cautionnement. Eh bien, une fois que cette obligation atteindra son échéance, peu importe ce que les particuliers ont payé pour eux, ils recevront 100$ de l'émetteur. La date d'échéance d'une obligation est la date à laquelle la valeur nominale de l'obligation sera remboursée au détenteur de l'obligation par l'émetteur obligataire. Notez également qu'une obligation peut avoir différentes durées à terme, allant de un à trois ans pour une obligation à court terme, trois à cinq ans ou même de dix ans pour une obligation à moyen terme, puis de cinq à 30 ans pour une obligation à long terme. En règle générale, une obligation à plus long terme aura également un taux de coupon plus élevé car pendant cette période plus longue, le détenteur d' obligations est plus exposé aux fluctuations. Par rapport au taux du coupon, ainsi qu'aux fluctuations du prix de l'obligation elle-même lorsque le taux d'intérêt sous-jacent de l'économie fluctue au fil du temps, le taux du coupon correspond essentiellement à la valeur en dollars paiement d'intérêts que l'émetteur obligataire va verser au détenteur d'obligations. Ainsi, si, par exemple, une obligation a un taux de coupon prédéterminé de 3$ sur une obligation à valeur nominale de 100$. Eh bien, cela se traduit par un rendement de coupons de 3 % sur une base annuelle. Il est toutefois important de noter que le rendement du coupon, sorte que le pourcentage que vous recevez en titres à revenu fixe varie en fonction du prix fluctuant de l'obligation et non pas la valeur réelle que vous recevez. Ce que j'entends par là, c'est que le taux du coupon est prédéterminé par l' émetteur de l'obligation. Dans ce cas, disons 3$. Toutefois, le rendement du coupon fluctuera au fil temps à mesure que le prix réel de l'obligation fluctue. le marché libre, une obligation garantira un certain taux de coupon, qui est un chiffre en dollars fixé par l'émetteur de l'obligation. Ensuite, le rendement des obligations est déterminé par un point de cours fluctuant de l'obligation sur le marché libre, c'est la même chose pour un rendement de dividende pour une tige, que nous allons apprendre dans le module quatre. Les dates du coupon sont les dates spécifiques auxquelles un détenteur d'obligations recevra ses paiements d'intérêts. Personne ici n'est le paiement du coupon de l'émetteur de l'obligation. En général, pour les obligations, cela se fait sur une base semestrielle, contrairement à une base trimestrielle généralement avec les actions. Cependant, en fin de compte, cela n'a pas vraiment d'importance, car vous recevez le même montant sur une base annuelle. Maintenant que nous comprenons le fondement de ce qu'est une obligation et comment elle fonctionne, parlons des facteurs qui entrent en jeu lorsqu'un émetteur obligataire fixe le taux de coupon de l'obligation car toutes les obligations ne sont pas égales. Cela a un impact majeur sur le taux de coupon dont les investisseurs ont besoin pour assumer un certain niveau de risque associé à l'obligation. Comme pour presque tous les placements, le niveau de rendement qu' une obligation peut fournir à votre portefeuille est par rapport au niveau de risque associé à l'obligation. Plus le risque est élevé, mais généralement plus le rendement potentiel d'un investissement est élevé. Donc, dans le cas d'un lien, il y a deux facteurs qui entrent en jeu ici. Le premier est la solvabilité de l'émetteur obligataire, et le second étant le terme jusqu'à échéance de la durée de l'obligation, commençant par la solvabilité de l'émetteur de les liens. C'est fondamentalement la même chose que si vous vous rendez à la banque et demandez un prêt. Si vous avez une cote de crédit médiocre et que la banque aura généralement besoin d'un taux d'intérêt plus élevé pour vous prêter des fonds. Eh bien, dans le cas des obligations et de l'émetteur d'obligations, s'ils ont une cote de crédit médiocre et présentent un profil plus risqué. De manière générale, le taux de coupon de ces obligations devra être plus élevé pour les investisseurs se sentent à l' aise qu'ils prennent un niveau de risque plus élevé en ce qui concerne les obligations d'entreprise et d'État. la solvabilité de l'émetteur est prédéterminée par une agence de notation de crédit. Vous n'avez donc pas à vous soucier de demander un taux de coupon plus élevé à l'émetteur des obligations. Le contrôle de la solvabilité classe généralement les obligations en obligations de catégorie Investment Grade qui sont émises par des entités gouvernementales ou municipales fiables ou par de grandes entreprises de taxis stables. Pour cette raison, ces types d'obligations ont un taux de coupon beaucoup plus bas, car ils sont plus stables et prévisibles. D'autre part, les obligations qui ne correspondent pas cette catégorie de catégorie Investment Grade sont classées comme des obligations indésirables parce qu'elles émises par des sociétés ou des entités gouvernementales ayant un profil de crédit plus risqué et risque plus élevé de faire faillite et de ne pas payer les paiements ou rembourser les coupons et la valeur nominale des obligations moins que de parler de la fluctuation des obligations en cours pendant la durée du prêt, ainsi que les influences extérieures qui ont un impact sur la tarification des obligations. Parce que rappelons ici que les obligations sont cotées en bourse, des titres financiers négociés tous les jours en bourse. Tout comme les actions, la valeur des obligations est déterminée par le reflux et le flux du marché. Le facteur le plus important qui entre en jeu en ce qui concerne le cours d'une obligation fluctuant sur le marché libre, s'agit-il du taux d'intérêt sous-jacent réel de l'économie ? Disons donc, par exemple, une obligation a une valeur nominale de 100$ et que le rendement du coupon à l'heure actuelle est de 3 %, ce qui signifie que le détenteur d' obligations recevrait 3$ par an pour détenir cette obligation. Maintenant, si le taux d'intérêt offert sur une obligation émise par le gouvernement, par exemple, sur une obligation à court terme d'une valeur nominale de 100$ d'un an était sûr de 5 % par an. Eh bien, cela ne rend pas l'obligation d'entreprise à un rendement annuel de 3 % presque aussi attrayant que la nouvelle obligation d'État. C'est pourquoi, marché libre et l'obligation d'entreprise, un rendement de 3 %, ce qui, dans cet exemple, supposons qu'il s'agissait d'une obligation de valeur nominale de 100$ à un taux de coupon de 3$. Eh bien, cela ne le rendrait pas aussi attrayant que cette obligation d' État. Ainsi, sur le marché libre, obligation d' entreprise fluctue généralement jusqu'à un prix où elle égalise le taux d'intérêt sous-jacent de l'économie, qui est dans ce cas de 5 %. Dans cet exemple particulier, l'obligation d'entreprise à un coupon de rendement de 3$ serait très probablement inférieure à environ 60$ pour cette obligation. Que le rendement du coupon serait alors de 5 %, ce qui équivaut au rendement du gouvernement. Dans cette optique, le principal facteur contribuant aux fluctuations des prix des obligations le marché libre est l'environnement des taux d'intérêt. Et vous pouvez garder à l'esprit ici que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les cours des obligations baissent. Lorsque les taux d'intérêt baisseront les cours des obligations, ils auront tendance à augmenter. C'est vraiment pour cette raison que j'ai l'intention de détenir à la fois des instruments à revenu fixe ainsi que positions d' actions dans votre portefeuille boursier afin que vous ayez un mélange financier bien diversifié . les actifs de votre portefeuille afin d' éviter d'être trop exposé à certaines classes d'actifs pendant les cycles économiques, en fonction vos objectifs en tant qu'investisseur et de votre profil d' investisseur, vous peut vouloir détenir un pourcentage plus élevé de positions sur actions ou une position plus élevée de positions à revenu fixe dans votre portefeuille boursier. Cependant, nous allons déterminer tout cela plus tard dans le cours afin que vous ayez un portefeuille qui répond parfaitement à vos besoins en tant qu'investisseur. Très bien, donc ça termine plutôt bien cette conférence sur les liens. J'espère que vous avez maintenant une meilleure compréhension de ce que sont les liens et de leur fonctionnement. Ensuite, nous allons également explorer comment intégrer FNB obligataires dans votre portefeuille plus tard dans le cours du module 6 La prochaine conférence sera sur les ETF, également appelé échange fonds négociés. Je vous y verrai donc. 8. Fonds boursiers (ETF) à l'échange: Bonjour à tous, bienvenue à la troisième conférence du module deux, les Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons parler d'un type de sécurité financière de plus en plus populaire qui devient rapidement un instrument incontournable pour les portefeuilles bien diversifiés. Et c'est le fonds négocié en bourse, également connu sous le nom d'ETF dans la communauté des investisseurs. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent : qu'est-ce qu' un fonds négocié en bourse et comment sont-ils liés à un indice de marché ? Quels sont les différents types d'ETF disponibles et y sont actifs bénéfiques des FNB pour détenir n'importe quel portefeuille boursier. Lors des deux dernières conférences, nous avons examiné ce que sont les actions et les obligations individuelles, ce qui constitue une compréhension fondamentale des titres boursiers. Cependant, pour de nombreuses personnes, en particulier les nouveaux investisseurs, il peut être judicieux de détenir des fonds négociés en bourse dans votre portefeuille pour obtenir de multiples avantages supplémentaires. J'ai déjà parlé de FNB sur ma chaîne YouTube auparavant, car ils offrent aux investisseurs une variété d'avantages, tout avec une seule participation. Au cours des dernières conférences, nous avons abordé actions et les obligations individuelles qui vous donnent une compréhension de base des titres financiers. Cependant, pour de nombreuses personnes, il peut être stratégique détenir une variété de fonds négociés en bourse dans leur portefeuille afin bénéficier des avantages d'une exposition diversifiée, le tout avec un seul unique tenant son noyau. Un fonds négocié en bourse est essentiellement un panier de titres financiers, qui peuvent être soit des actions, des obligations, des matières premières ou d'autres titres financiers regroupés en un seul. un fonds qui est ensuite négocié sur une action a changé tout au long la journée de formation comme vous le feriez pour une action ordinaire, généralement lorsque vous présentez le concept d' un ETF pour la première fois à un nouvel investisseur, il peut s'agir il est avantageux de considérer l'ETF comme un panier de titres financiers soigneusement sélectionnés qui sont tous regroupés afin d'essayer de reproduire ou d' imiter un indice de marché sous-jacent. Prenons donc une seconde ici pour parler de ce qu' un marché indexe. Que vous puissiez connaître la relation entre l'indice du marché et le fonds négocié en bourse dans le monde financier, un indice de marché est un portefeuille théorique de participations qui représente une certaine facette du marché et est utilisé par les investisseurs pour obtenir un instantané dans temps de la performance d'une certaine facette du marché. Si cela semblait compliqué et ne pas vous inquiéter, permettez-moi de vous expliquer ici. Dans le monde financier, il existe des milliers de titres financiers dans lesquels les investisseurs peuvent investir, et chacun possède des caractéristiques individuelles qui représentent, par exemple, ils pourraient opérer. dans diverses industries, de tailles différentes, ont des volumes de négociation et des rendements de dividendes variés , etc. Il y a tellement de caractéristiques différentes que les titres financiers peuvent avoir Dans un indice de marché est utilisé pour regrouper certains titres financiers sur la base de critères communs. Par exemple, le S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises des États-Unis. Snp signifie Standard and Poor's. Et tout simplement, c'est l'accompagnement qui crée ces indices de marché. Maintenant, il est vraiment important de se rappeler ici qu'un indice de marché est le prix fluctuera tout au long de la journée de négociation mesure que le cours des actifs sous-jacents l'indice du marché fluctue eux-mêmes dans le cas de l'indice de marché S&P 500. Cela permet aux investisseurs de suivre la valorisation des 500 plus grandes entreprises américaines sur une certaine période et de voir essentiellement la santé du marché boursier américain. les indices de marché les plus populaires en Amérique du Nord figurent le S&P 500 ou le Russell 10000, le Dow Jones Industrial, le Nasdaq Composite et la TSX 6D au Canada. Cependant, ce sont tous des indices de marché qui suivent les actions et il existe des indices de marché qui suivent d'autres titres financiers, tels que les obligations, le pétrole, métaux précieux et d'autres matières premières. Cela nous ramène maintenant au fonds négocié en bourse ou à l'ETF, qui est le sujet de cette conférence. Donc, la raison pour laquelle nous avons brièvement parlé indices de marché est qu' une société de gestion financière qui crée un fonds négocié en bourse va regrouper certains éléments financiers. titres dans les mêmes ratios qu' un indice de marché. Par exemple, nous parlions plus tôt de l'indice S&P 500, qui est un indice de marché créé par l'agence Standard and Poor's. Cependant, une institution financière telle que BlackRock ou Vanguard créerait-elle un fonds négocié en bourse imitant essentiellement exactes en tant que titres et pondérations pour chacun d'entre eux. titres de l'indice sous-jacent. Les FNB qui imitent parfaitement l' indice du marché S&P 500 SPY et VOO aux États-Unis et V at V au Canada. Le graphique qui est actuellement superposé compare l'indice du marché du S&P 500 au fonds négocié en bourse VSV, qui imite essentiellement les mêmes titres que l'indice du marché. Comme nous pouvons le constater, ils suivent essentiellement la même tendance et la même tendance en raison du fait que l'ETF est basé sur l'indice du marché. Maintenant, la raison pour laquelle ces fonds sont appelés fonds négociés en bourse est assez simple. Tout d'abord, ils sont amusants, donc un panier de titres financiers regroupés. Cependant, la raison pour laquelle on les appelle fonds négociés en bourse est parce qu'ils se négocient sur une bourse boursière, tout comme vous le feriez pour une action ordinaire. Et pour cette raison, la valeur d' action d' un ETF fluctue tout au long de la journée de négociation, par opposition à un fonds commun de placement, qui est également un fonds. Cependant, ils ne se négocient qu'une seule fois par jour à la fin de la journée de négociation, sorte que la valeur ne fluctue pas tout au long de la journée. Des sociétés de gestion financière telles que Vanguard Horizons et Black Rock, pour n'en nommer que quelques-unes, créent ces fonds négociés en bourse, puis émettent actions au public pour le commerce sur les bourses. L'une des principales raisons pour lesquelles tant d'investisseurs choisissent d'utiliser des fonds négociés en bourse dans leur portefeuille boursier est que les ETF vous permettent d'être exposé à une variété de titres financiers différents dans divers secteurs ou marchés différents sans avoir à faire les recherches approfondies pour chaque poste individuel que vous occupez dans votre portefeuille, comme par exemple, lire à travers états financiers, bilans, et essentiellement juste assis sur toutes les nouvelles sans rapport avec les postes individuels, ce qui est une pratique nécessaire si vous voulez être un grand investisseur qui est bien conscient de leurs investissements, investir à l'aide d'un ETF peut vous permettre d'être exposé à des centaines, voire à des milliers de titres financiers, et donc de diversifier vos risques en conséquence. Pour cette raison, vous pouvez également utiliser un ETF afin de minimiser la volatilité et niveau de risque de votre portefeuille global. Maintenant que nous comprenons bien ce qu' est même un ETF et pourquoi il est créé. Allons de l'avant et parlons de certains des principaux avantages que les FNB peuvent offrir à votre portefeuille. Tout d'abord, l'achat d' un ETF permet aux investisseurs diversifier instantanément toutes les participations détenues au sein d'un seul fonds ou d'une seule participation, comme nous venons de parler, un fonds négocié en bourse est un panier de titres financiers détenant souvent des centaines voire des milliers de positions individuelles, en détenant seule action d'un fonds négocié en bourse , disons le S&P 500. En théorie, vous possédez une partie de chacun des avoirs détenus dans ce fonds, dans le cas du S&P 500 et de chaque portion individuelle de ces 500. entreprises. Et donc, pour cette raison, vous n'avez pas besoin de sortir et de sélectionner individuellement chacune des positions auxquelles vous souhaitez vous exposer. Et en possédant une participation dans plusieurs positions différentes au lieu d'une seule action ou d'une variété d'actions individuelles, vous êtes donc en mesure de minimiser votre exposition globale à une poignée. des actions individuelles et donc réduire la volatilité globale du portefeuille discutera diversification et il est important de poursuivre dans ce module ainsi que dans le module cinq. Cependant, ce que je veux que vous vous souviez en ce moment avec un fonds négocié en bourse, c'est qu'en achetant ce FNB, vous pouvez aller de l'avant et obtenir diversification instantanée de toutes les participations détenues dans ce domaine. fonds. Le deuxième avantage principal des FNB est qu'il s'agit frais de gestion relativement faibles pour le niveau de diversification et de passivité ajouté à votre portefeuille, contrairement à un fonds géré activement, tels que comme on peut dire, un fonds commun de placement, en raison de la nature de ce qu'est même un ETF, les entreprises qui les créent ne font que imiter un indice de marché, puis fournissent aux investisseurs un moyen facile de s' exposer à un indice de marché donné de leur choix, contrairement à un fonds géré activement comme un fonds commun de placement, qui tente de fournir à leurs investisseurs des rendements supérieurs à la moyenne, essayant de battre le essentiellement, cela s'accompagne également de frais de gestion plus élevés, généralement dans la fourchette de 1 à 3 % en fonction de la question du financement mutuel. Cependant, avec les ETF, en raison de leur nature passive et de la simple tentative de recréer un indice de marché. Cela s'accompagne généralement de frais de gestion beaucoup plus bas, généralement compris entre 0,05 et 0,7. En investissant dans un ETF, non seulement vous bénéficiez d'une diversification instantanée des titres financiers d'un secteur ou d'un marché donné, mais vous obtiendrez également une gestion très faible. frais. Résumons les avantages des FNB dans une liste restreinte. Tout d'abord, ils se négocient comme des actions sur une bourse qui offre aux investisseurs un niveau de liquidité beaucoup plus élevé que les fonds communs de qui ne se négocient qu'une fois par jour à la fin de la négociation. journée. La seconde est qu'ils offrent ratios de dépenses inférieurs , puis des fonds gérés activement et offrent aux investisseurs si moins de commissions de courtage, car vous n'avez besoin que d'acheter des FNB et de temps en temps au lieu de négocier activement des actions et des obligations, le troisième élément est qu'ils offrent aux investisseurs une gestion des risques grâce à une diversification appropriée car comme nous venons de couvrir, lorsque vous achetez un ETF, vous êtes en train d'être exposé à tous les postes individuels occupés au sein du fonds. Enfin, il existe tellement de FNB que les investisseurs peuvent vraiment aller de l'avant et acheter des FNB qui se concentrent sur industries ou des marchés ciblés de leur choix, ce qui représente un énorme avantage. Comme mentionné précédemment, il existe différents types de FNB à la disposition des investisseurs car à leur base , l'ETF est un panier de titres financiers regroupés afin de imitent un certain indice de marché. Pour cette raison, il y a tellement de FNB à la disposition des investisseurs, car il existe de nombreux FNB qui suivent différents secteurs et marchés. Par exemple, il existe des FNB qui suivent les actions, les obligations, les matières premières, les contrats à terme ainsi que les métaux précieux. Il existe également des indices de marché qui permettraient de suivre certains segments d'une industrie ou d'un segment d'une zone géographique. Voyons maintenant quelques-uns des types d' ETF les plus courants que vous rencontrerez lorsque vous commencez à investir dans le marché boursier. Le premier type d'ETF est connu sous le nom de FNB de marché. Et il s'agit d'un ETF qui va suivre un indice de marché sous-jacent tel que, par exemple, le S&P 500 ou le nasdaq 100, le TSX 60 ou l'indice du marché industriel Dow Jones. Ce type de FNB de marché sera généralement ce que j'appelle une participation de base dans votre portefeuille. tant qu'investisseur, nous pouvons acheter et détenir de 10 à 30 % de ces fonds indiciels de large marché dans leur portefeuille afin de servir de couche fondamentale d' appréciation constante. pour l'avenir. Ne vous inquiétez pas. Nous parlerons en détail des FNB du marché plus tard dans le cours, alors que nous créerons réellement votre propre portefeuille boursier. Le deuxième type de FNB le plus courant est ce qu'on appelle un ETF industriel. Et il le dit au nom ici. Mais avec ce type d'ETF, il va en fait suivre une entreprise spécifique au sein d'un secteur donné, sur un marché donné. Ainsi, par exemple, le secteur bancaire, l'industrie de l'énergie, les industries des services publics, etc. Cela permet aux investisseurs de cibler spécifiquement un secteur qui les intéresse sans avoir à choisir individuellement un ou deux postes. Ensuite, nous avons des FNB de matières premières. Et ces types d'ETF suivront certains produits tels que le pétrole ou les métaux précieux. Cependant, nous n' allons pas nous concentrer sur FNB de matières premières dans ce cours, car en tant que nouvel investisseur, il est beaucoup plus stratégique de se concentrer sur les positions actions ainsi que sur les titres à revenu fixe afin de créer un portefeuille solide lorsque nous commençons, nous avons les FNB à revenu fixe ou obligataire. Et personnellement, j'ai vraiment aimé les FNB obligataires afin d'être exposé à des positions à revenu fixe pour pratiquement tous les investisseurs de détail, que vous soyez ou non un intermédiaire novice ou même avancé. investisseur. Parce que pour de nombreuses maisons de courtage en ligne, comme ce que nous allons utiliser pour acheter des obligations individuelles, vous devez acheter au moins 5 000$. Alors qu'avec un ETF obligataire, vous pouvez acheter une ou deux actions si vous le souhaitez, à peine une douzaine ou quelques 100$ ici et là. De plus, avec un ECF obligataire, vous pouvez être exposé à différents types d' obligations à moindre coût. Par exemple, les obligations d'entreprise, les obligations à court terme , les obligations moyennes, les obligations d'État et la liste se poursuit. Enfin, le dernier formulaire principal, un ETF qu'ils rencontreront généralement en tant investisseur, s'appelle l'ETF monétaire, qui est un fonds qui investit dans des devises étrangères. Par exemple, le dollar américain, dollar australien ou la livre sterling. Fondamentalement n'importe quelle devise étrangère, vous pouvez y investir, euh, par le biais d'un ETF et gagner de l'exposition de cette façon. Cependant, tout comme pour le FNB de matières premières, nous n'allons pas nous concentrer sur l'ETF monétaire dans ce cours. Parce qu'en tant que nouvel investisseur ou simplement investisseur de détail, il cherche à acquérir une appréciation à long terme du marché boursier. ne s'agit pas d'un ETF nécessaire à ajouter à votre portefeuille. Très bien, cela termine donc la troisième conférence du module sur les fondamentaux de l' investissement. Et j'espère vraiment que vous avez maintenant une meilleure compréhension de ce que sont les ETF, leur fonctionnement et de la façon dont différents types d'ETF sont disponibles pour les investisseurs. Dans la prochaine conférence, nous allons parler de fiducies de placement immobilier, également connues sous l' acronyme. Lisez-le. Je vous y verrai. 9. Fiducies d'investissement immobilier (REIT): Bienvenue à la cinquième conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons discuter d'un type de sécurité financière généralement moins populaire parmi les investisseurs, mais qui, à mon avis, est un excellent moyen de diversifier davantage votre portefeuille tout en gagnant des revenus et l'exposition à une industrie en croissance rapide, c' est-à-dire l'industrie immobilière. Et tout cela est réalisé grâce à l' acronyme des fiducies de placement immobilier, lu pour faire court, les sujets que nous aborderons dans cette conférence incluent ce qu'est une fiducie de placement immobilier en premier lieu ce qu'est une fiducie de placement immobilier. pourquoi on lit les actifs bénéfiques pour détenir n'importe quel portefeuille boursier suivi des différents types de taux. Et enfin, nous parlerons de la façon d' évaluer une lecture parce que c'est quelque peu différent. Ensuite, l'évaluation d'une branche typique est fiducie d'investissement immobilier ou la portée en bref, c'est une société cotée en bourse qui achète et gère l'immobilier comme principal modèle d'affaires. Et ils doivent obtenir au moins soixante-quinze pour cent de leurs revenus provenant de la vente d'une leurs revenus provenant de la vente propriété ou, plus important encore, revenus locatifs lisent nos titres financiers sur lesquels vous pouvez négocier les bourses, tout comme vous le feriez pour une action ordinaire ou un ETF, par exemple, lorsque vous achetez une fraction d'actions de la société en question, et dans ce cas avec une fiducie de placement immobilier, l'ensemble de leur modèle d'affaires consiste à posséder et à exploiter biens immobiliers et à générer des revenus de ce fait. Au lieu d'une entreprise traditionnelle, il s'agit d'une vente de produits et de services. Et en intégrant une fiducie de placement immobilier dans votre portefeuille boursier, vous pouvez facilement inclure un bien immobilier dans votre portefeuille global, bénéficiant à la fois de l' appréciation de les biens réels détenus au sein de la Fiducie, ainsi que des revenus constants et dividendes tout en évitant tous les tracas typiques associés à l'achat physique une propriété locative qui intéresse tout simplement pas à la plupart des gens. Cela permet aux investisseurs de détail moyens comme vous et moi de s' exposer facilement investisseurs de détail moyens au marché immobilier canadien ou même aux marchés immobiliers internationaux en fonction des taux dans lesquels vous choisissez d'investir, qui ont bénéficié d'une appréciation massive au cours de la dernière décennie. Cela dit, pour que l'accompagnement soit d'abord considéré comme une lecture et maintenir son statut de lecteur, ils doivent respecter certains critères. abord, l'entreprise doit investir au moins 75 % du total de ses actifs en espèces immobilières ou le Trésor américain doit gagner au moins soixante-quinze pour cent de son revenu brut provenant des loyers, les intérêts sur les prêts hypothécaires et les ventes immobilières financières ou immobilières. Ils doivent également verser au moins 90 % de leur revenu imposable sous forme de dividendes actionnaires chaque année. suite, il doit s'agir d'une entité imposable en tant que société et gérée par un conseil d'administration ou des fiduciaires. Enfin, une fiducie de placement immobilier doit avoir au moins 100 actionnaires après sa première année d' existence et ne pas détenir plus de 50 % de ses actions par cinq personnes ou moins. autres facteurs bénéfiques de la race qui sont attrayants pour les investisseurs boursiers sont un faible obstacle à entrée dans l' immobilier La liquidité, manque de comptabilité, puis diversification des effectifs les propriétés dans lesquelles vous pouvez investir, ainsi que les marchés immobiliers. Cela dit, prenons un peu plus de contexte autour des raisons pour lesquelles les fiducies de placement immobilier sont généralement considérées comme de bons actifs pour les revenus récurrents et les dividendes. Le problème de la lecture, c'est que leur principal modèle d'affaires consiste simplement à acheter et à détenir biens immobiliers, puis à générer un revenu locatif à partir de ces propriétés. Et au Canada, le gouvernement fédéral qui offre à ces couronnes une bonne exonération fiscale s'il redistribue une grande partie de son revenu imposable aux actionnaires sous forme de revenus de dividendes, généralement dans la fourchette de 85 à 95 %. Il en va de même aux États-Unis, où les fiducies de placement immobilier se redistribuent et 90 % de leurs revenus aux actionnaires sous forme de dividendes. Pour cette raison, les fiducies d'investissement immobilier perçoivent les loyers de leurs locataires et paieront ensuite toutes leurs dépenses, et ce qui reste sera généralement redistribué et retourné à actionnaires sous forme de paiements de dividendes. C'est donc la principale raison pour laquelle non seulement les fiducies d'investissement immobilier ont généralement un rendement de dividende très élevé contrairement à d'autres actions de dividendes, mais elles ont également tendance à se redistribuer leurs dividendes sur un calendrier mensuel. Ils ont donc un calendrier mensuel de distribution des dividendes. Personnellement, j'aime détenir une poignée de fiducies d'investissement immobilier qui investiront dans différents secteurs de l'industrie immobilière au Canada et dans diverses régions géographiques. Plus précisément Ottawa, Toronto, Vancouver et Montréal. Et la plupart du temps, j'aime investir dans un immeuble résidentiel parce que c'est un type d'immobilier qu'il ne va nulle part. Les gens ont besoin d'un abri et auront toujours besoin d'un endroit où vivre. C'est donc l'une des principales raisons pour lesquelles ce type de fiducies de placement immobilier aura souvent un portefeuille très résilient. Et ce qu'il y a de mieux dans les fiducies de placement immobilier c'est que ces types de sociétés versent généralement un rendement de dividendes d' environ 5 à 7 %. Et cela ne va pas compromettre flux de trésorerie de l'entreprise. Au Canada et aux États-Unis, il existe généralement deux types de causes de fiducie de placement immobilier la plus courante étant les lectures de capitaux propres où ils vont acheter des titres physiques. propriétés. À partir de là, la plupart des lectures d'actions vont généralement se poursuivre et se spécialiser dans un type d' immobilier en question. Par exemple, cela peut être résidentiel, industriel, immeubles de bureaux, commerce de détail, etc. L'autre classe de lecture, beaucoup moins courante, est appelée taux hypothécaire, également connu sous le nom d'Emirates, où le rayon générera réellement des prêts à d'autres promoteurs ou accompagne qui sont garantis par l'immobilier, mais ne détiennent pas réellement de biens immobiliers physiques en soi, ce qui en fait plus une société financière qu'une lecture traditionnelle. Et pour cette raison, nous allons nous concentrer sur les lectures d'actions qui sont beaucoup plus populaires et courantes au Canada lorsque l'on considère un compte particulier retraité dans votre portefeuille, il peut être tentant d' utiliser les mêmes indicateurs et chiffres financiers que ceux que vous utiliseriez pour analyser une action ordinaire en tant que telle, par exemple, bénéfice par action, le ratio cours/bénéfice, le ratio cours/livre ainsi qu'une variété d'autres métriques que vous apprendrez tout au long du reste de ce module. Mais en réalité, ce qui est le plus important lors de l'évaluation d'une lecture, c'est leur propre ensemble de critères et ratios financiers que nous allons examiner en ce moment. Le premier et le plus important pour évaluer une fiducie d'investissement immobilier est connu sous le nom de fonds provenant d' opérations acronyme FIFO. Le FIFO d'un taux est calculé en ajoutant l'amortissement et l' amortissement aux bénéfices du fonds, puis soustrayant tout gain sur la vente de biens immobiliers. La raison pour laquelle nous le ferions et pourquoi les fonds provenant des opérations donnent aux investisseurs une meilleure image des opérations de portée et leur viabilité financière est due au fait que qu'une vente d'un bien immobilier pourrait générer un afflux massif de liquidités pour l'entreprise au cours d'une période donnée, ce qui aura un impact sur les revenus et les bénéfices nets. Cependant, la vente de biens immobiliers est un événement unique. Donc, même si cela aura un impact sur le bénéfice net de l' entreprise au cours de cette période. Cela n'aura pas d'impact positif sur les opérations de l' entreprise et sur la génération de revenus à l' avenir, tels que les revenus locatifs. En gros, le FIFO est une meilleure mesure à évaluer la qualité de lecture et le revenu net provenant du revenu locatif. Et il s'agit d'une mesure qui devrait être utilisée à la place du résultat net lorsque l'on examine une viabilité financière de détail, il en va de même pour le bénéfice par action. Dans le cas d'une portée, le FIFO par action représente une représentation plus précise des performances de l'entreprise. Et vous pouvez trouver à la fois le chiffre FIFO ainsi que le chiffre FIFO par action dans un rapport trimestriel et annuel sur les bénéfices d'une fiducie de placement immobilier . Maintenant, ce que j'aimerais voir, c'est un chiffre FIFO croissant d' année en année. Parce que cela me dit, en tant qu' investisseur potentiel, c'est que ce fonds se concentre sur acquisition de plus de propriétés locatives et génération de revenus locatifs de haute qualité. Je vais également optimiser les loyers des propriétés qu'ils ont également, au lieu de vendre leurs actifs immobiliers, ce qui biaissera ces revenus. Maintenant, pour un investissement immobilier, les fiducies en raison du fait que leurs fonds d' exploitation sont en quelque sorte leur propre version du revenu net. Bien qu'en ce qui concerne leur dividende, une mesure plus utile pour évaluer la viabilité des dividendes est le ratio pâle FIFO plutôt que le ratio de versement des dividendes. Il s'agit essentiellement d'un calcul des dividendes versés par le fonds qui sont divisés par leurs fonds globaux provenant des opérations. J'aime généralement voir un taux de paiement FIFO inférieur à 80 % pour un lecteur. Si moi, II, III, nous allons revoir le ratio pâle des dividendes dans le prochain module, entièrement consacré à l'investissement en dividendes. Une fois que vous avez regardé cette conférence sur le ratio de versement des dividendes, vous voudrez peut-être revoir cette conférence sur la race pour bien comprendre le ratio de versement de la FIFO. La troisième chose importante que je considère lors de l'évaluation de la viabilité d' un rete est la résilience de leur portefeuille et la qualité de leurs locataires, selon le type de réel la succession dans laquelle le fonds investit. Plus précisément, ils auront divers types de locataires et de locataires qui opèrent dans facettes différentes de l' entreprise, plupart des fiducies de placement immobilier qui ont une section dans leurs rapports de revenus et qui est dédiée à leurs locataires et à leur mélange locataire. Et selon le cycle économique que nous vivons, le type de locataires possédant Rita peut avoir un impact majeur sur le recouvrement des loyers. Par exemple, pendant toute cette période de pandémie de virus corona dans l'immobilier de détail a quelque peu pris le pire tournant parce que les locataires de détail ferment leurs portes et ont des difficultés à payer leurs loyers, ce qui va évidemment avoir un impact sur la perception des recettes de fiducie d'investissement immobilier qui se concentre sur l'immobilier de détail. Dans cet exemple, rio can, qui est une lecture populaire canadienne qui possède et exploite biens immobiliers de détail, pourrait être en péril. Cependant, en examinant de plus près leur mélange locataire, ils se sont concentrés environ 75 % ou plus de leurs locataires dans des entreprises de base telles que les épiceries et les pharmacies. Ainsi, quel que soit le cycle économique, ils sont en mesure de maintenir leur recouvrement des loyers. C'est vraiment quelque chose que je voulais mentionner lorsque vous allez avant et que vous considérez vous-même la fiducie de placement immobilier, gardez cela à l'esprit que c'est important . pour savoir en quoi consiste le mélange locataire pour la fiducie de placement immobilier en question. Enfin, le dernier chiffre que j' examine généralement pour évaluer la santé et la croissance d'une fiducie de placement immobilier est appelé le résultat d'exploitation net, communément appelé NOI. Le résultat d'exploitation net est un chiffre qui soustrait toutes les charges d'exploitation d' un bien en question ou, dans ce cas, d'un portefeuille entier du résultat réel de la propriété ou le portefeuille dans son ensemble. Et les frais d'exploitation peuvent de l'entretien des biens, services de conciergerie, des primes d'assurance , des services publics, des frais juridiques, et la liste continue. Cela indique aux investisseurs à quel point les opérations de lecture sont rentables avant de prendre en compte les activités de financement telles que les paiements hypothécaires. En gros, combien le portefeuille de roseaux génére-t-il avant prendre en compte les paiements hypothécaires ainsi que les paiements d'impôt. Ce que j'aime voir, c'est un résultat d'exploitation net et croissant d' une année à l'autre. Parce que ce que cela me dit, c'est que la fiducie d'investissement immobilier est capable de générer plus de revenus à des coûts d'exploitation inférieurs. Cela termine la conférence sur les fiducies d'investissement immobilier et complète les premières conférences définissant les actions et les obligations, les ETF et les fiducies de placement immobilier, qui sont les quatre principaux types de titres financiers dans lesquels vous allez investir dans votre portefeuille. Au cours de la prochaine conférence, nous allons expliquer pourquoi le cours des actions et autres titres financiers fluctue sur autres titres financiers fluctue le marché libre au cours d'une journée de formation. 10. Pourquoi les actions se déplacent sur le marché: Bonjour et bienvenue à la cinquième conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons discuter des raisons pour lesquelles la valeur des actions et titres financiers fluctue des titres financiers fluctue au fil du temps. Et bien que cela puisse sembler être un sujet fondamental ou étrange à aborder, il est très important qu'en tant qu'investisseur, vous compreniez correctement quels facteurs contribuent à la fluctuation des prix. pour les actions et les titres financiers. Vous pouvez ainsi mieux évaluer quels titres financiers seront plus viables pour votre portefeuille. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent l'impact sur le cours d' une action ainsi que le prix du marché par rapport à la valeur réelle d'une action. Si vous n'êtes pas familier avec le concept de l'offre et de la demande, permettez-moi de l'expliquer rapidement pour que nous soyons tous sur la même longueur d'onde ici. un côté, l'offre correspond à la quantité d' un produit donné disponible pour le commerce sur un marché ouvert, cela s'applique aux produits que vous achetez au magasin tout autant qu' aux actions et aux stocks. autres titres financiers. Toutefois, dans le cas des actions, une société n'émettra qu' une certaine quantité d'actions sur le marché libre que les investisseurs et les traders sont en le marché libre que les investisseurs et les mesure d' acheter et de vendre. revanche, la demande correspond à la mesure dans laquelle les investisseurs et les traders veulent acheter une action ou sécurité financière donnée, et étant donné En revanche, la demande correspond à la mesure dans laquelle les investisseurs et les traders veulent acheter une action ou une sécurité financière donnée, et étant donné que l'offre, l' offre et la demande sont limitées . concept économique relativement fondamental, mais il s'applique directement à la raison pour laquelle le cours des actions fluctue au fil du temps. S'il y a plus de demande pour un stock donné alors que l' offre reste la même, le prix augmentera et vice versa. Ainsi, au niveau préliminaire, offre et la demande sont l'une des principales raisons pour lesquelles le cours des actions et autres titres financiers fluctue au fil du temps. Cependant, il y a d'autres raisons spécifiques dont nous allons parler en ce moment. Maintenant, même si l'offre et la demande sont en fin de compte derrière les fluctuations des cours des actions, il peut parfois être difficile comprendre pourquoi les investisseurs pourraient manifester plus d'intérêt pour une action donnée à un volume supérieur à celui d'une autre tige. Et cela se résume généralement à deux facteurs qui sont facteurs qualitatifs et quantitatifs. Cela dit, même si la valeur marchande d'une action peut différer grandement de sa valeur réelle basée sur les fondamentaux financiers sous-jacents, les mouvements des prix ainsi que valeur marchande d'un Les actions vont généralement dicter ce que les investisseurs estiment être accompagnés à un moment donné, même si cela peut changer rapidement en quelques minutes, voire quelques heures. D'un point de vue qualitatif, nombreux facteurs peuvent influencer les fluctuations des prix à court et moyen terme d'une tige. Parmi les exemples, on nouvelles positives ou négatives concernant l'entreprise, ainsi que la compétence des membres du conseil d' administration ou même des prévisions sur les attentes futures de bénéfices ou d'expansion. les lignes de l'entreprise. Fondamentalement d'un point de vue qualitatif, ces groupes regroupent la façon dont les investisseurs pensent d'une action donnée à court et moyen terme, car cela peut avoir un impact sur les revenus ou d'autres facteurs financiers. chiffres pour l'entreprise, qui est un élément quantitatif nous allons parler sous peu. C'est la raison pour laquelle général, lorsque des nouvelles négatives apparaissent accompagnées, le cours de l'action chutera à court et moyen terme. Cependant, naturellement, au fil du temps, une fois que les investisseurs et le grand public oublient cette nouvelle négative et cette nouvelle négative et que de nouvelles informations apparaissent sur l'entreprise. L'action a la possibilité de remonter jusqu'au prix qu'elle était auparavant. Par exemple, avec Delta Airlines, c'est exactement ce qui se produit lorsqu' une vidéo virale est apparue d' personne agressée dans l'un de ses avions à court et moyen terme. Cela a eu un impact négatif sur les fluctuations des prix de l'action. Cependant, c'était avant le crash que nous venons vivre où toutes les compagnies aériennes se sont écrasées sur le tableau. Mais c'est un exemple de facteur qualitatif qui peut avoir un impact sur le prix d'une tige à court terme. Un autre élément qualitatif à considérer ici est que général, le cours actuel d'une action va évoluer à l'avenir, des attentes positives ou négatives pour les bénéfices d'une entreprise dans n' importe quel moment en ce moment, c'est pour cette raison que des nouvelles négatives concernant une industrie en particulier sont apparues. Et pour cette raison, un stock donné cette industrie a baissé en valeur à court terme. Parce que les investisseurs pensent que cela aura un impact sur les chiffres de revenus trimestriels des prochains trimestres. Eh bien, à court terme, les investisseurs pourraient fixer, dans cette attente négative, un prix du marché courant, cependant, rapidement à la date à laquelle le rapport trimestriel sur les bénéfices arrivera réellement. dehors. Supposons, par exemple, les chiffres du chiffre d'affaires n' étaient pas aussi négatifs que prévu, car les nouvelles négatives étaient déjà évaluées à la valeur du marché, ce qui pourrait en résulter en n' ayant pas encore eu d' impact négatif, sur le cours du marché de l'action parce que les nouvelles négatives étaient déjà en cours. Et pour cette raison, le prix pourrait effectivement remonter à un niveau positif à nouveau, à court et à moyen terme. Passons maintenant aux facteurs quantitatifs qui ont un impact sur les fluctuations de prix d'une action. De toute évidence, cela a également un impact car nous parlons maintenant des chiffres réels de l'entreprise. Cela peut inclure, par exemple, les chiffres de revenus réels, résultat net, le montant de la dette qui accompagne la détention, ainsi que leurs coûts d'exploitation. Fondamentalement, tout ce qui concerne les chiffres l'entreprise est considéré comme un élément quantitatif, ce qui aura absolument un impact sur le prix des actions à court, moyen, et à long terme. Aujourd'hui, de nombreux facteurs entrent en jeu d'un point de vue quantitatif que les investisseurs utilisent lorsqu' ils analysent la viabilité d'une action pour leur portefeuille. Et nous en parlerons détail plus loin dans ce module lorsque nous parlerons du flux de trésorerie, compte de résultat et du bilan d'une entreprise. Cependant, en ce moment, pour cette conférence, nous allons d'abord parler des chiffres de revenus. De manière générale, les facteurs quantitatifs les plus importants qui entrent en jeu pour le cours de l'action seront les chiffres des revenus et des bénéfices nets d'une entreprise. Les chiffres du bénéfice net sont essentiellement les bénéfices générés par une entreprise après avoir payé toutes les autres dépenses. Et la raison pour laquelle cela est si important à long terme est qu'une entreprise ne peut tout simplement pas survivre à long terme sans générer de profits. C'est pour cette raison que de nombreux investisseurs recherche d'une position à long terme aiment investir dans des entreprises qui ont fait leurs preuves en matière d'augmentation de leurs bénéfices d'une année à l'autre, ainsi que augmenter les revenus et réduire les dépenses. Parce qu'après tout, à long terme, une entreprise qui va être viable devra faire des profits. Les sociétés publiques sont tenues de déclarer leurs gains de quatre fois par année dans leur compte de résultat, ainsi que divers autres renseignements relatifs à leurs finances dans leur bilan et bilan des flux de trésorerie auxquels tous les investisseurs ont accès. La raison pour laquelle les entreprises publiques sont tenues de déclarer leurs bénéfices et leurs chiffres quatre fois par an est que les analystes financiers puissent créer des projections sur la valeur future du ainsi que la façon dont elle est valorisée en ce moment. Et pour que quiconque cherche à investir dans l'entreprise puisse avoir une idée claire de ce qui se passe dans les coulisses de cette entreprise d'un point de vue financier, toutefois, le chiffre des bénéfices n'est qu'un élément quantitatif qui entre en jeu en termes de valeur marchande d'une entreprise donnée. Cela peut avoir pour effet d'augmenter ou de diminuer le cours actuel d'une action sur le marché. Cela dit, dans le marché boursier d'ouverture, il n'est pas rare de voir certains cours des actions augmenter, même s'ils ont éléments quantitatifs contre-intuitifs, qui, en général, sont facteurs importants pour la viabilité d'une entreprise. Par exemple, avec la société technologique Shopify Incorporated, située au Canada. Eh bien, leur déficit de bénéfice net augmente chaque année civile, ce qui, techniquement ou théoriquement parlant, aurait un impact négatif sur le cours de l'action. Cependant, d'une année à l'autre, le cours de l'action des sommets de tous les temps. Cet exemple de hausse du cours des actions Shopify d' année en année. Même si le déficit des bénéfices augmente chaque année, il nous ramène aux éléments qualitatifs dont nous avons parlé plus tôt, car dans ce cas particulier, les investisseurs sont très haussiers sur l'industrie future et les bénéfices futurs de cette société pour cette raison, ils fixent les attentes futures de bénéfices très positifs dans le cours de l' action en ce moment, qui se reflète dans le prix actuel du marché. C'est un exemple clair de la façon dont les éléments qualitatifs et quantitatifs entrent en jeu lorsque le marché détermine un prix équitable pour une action donnée. Et démontre également la complexité de cette question où nombreux facteurs entrent en jeu. Et pour cette raison, les investisseurs ont développé des ratios ainsi que mesures pour aider à déterminer plus d'informations sur l'entreprise. Donc, pour résumer tout ce dont nous venons de parler dans cette conférence, les éléments qualitatifs sont essentiellement tout ce qui a trait à l'entreprise. Du point de vue des investisseurs et point de vue émotionnel sur ce qu' ils pensent de l'entreprise. Et ensuite, en revanche, les éléments quantitatifs sont des données financières brutes réelles liées à la façon dont l' entreprise se porte. Les éléments qualitatifs et quantitatifs peuvent être tout aussi importants dans le cours actuel du marché d'une action et en fonction de l' entreprise en question. Très bien, donc ça termine les choses pour cette conférence. J'espère maintenant que vous comprenez mieux comment les éléments qualitatifs et quantitatifs peuvent avoir un impact sur les fluctuations des cours du marché des actions. Nous allons parler facteurs plus quantitatifs dans les conférences et le 91011, lorsque nous examinerons le bilan, le compte résultat et les états de trésorerie d'une entreprise donnée. 11. Les bases de la création de patrimoine du marché boursier: Bonjour et bienvenue à la sixième conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons tout apprendre sur les deux principaux principes fondamentaux de la construction de patrimoine des titres financiers que vous allez acheter et détenir et comment ils peuvent avoir un impact sur le croissance à long terme et succès de votre portefeuille boursier. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent, tout d' abord, ce qu'est l'appréciation des actifs, suivie de ce qu'est le revenu de dividendes. Ensuite, nous allons terminer la conférence en examinant un exemple de la façon dont l' appréciation des actifs et les revenus de dividendes peuvent fonctionner ensemble pour vraiment faire des merveilles et développer votre portefeuille au fil du temps, lorsque vous investissez à long terme pour accroître votre patrimoine sur le marché boursier, deux facteurs entrent en jeu. Le premier est l'appréciation de la valeur marchande réelle des actions et des actifs en question. Et le second est un revenu de dividende, qui est un revenu que vous recevez simplement pour détenir ces positions, qui peut ensuite être réinvesti dans le portefeuille qui achète plus d'actions. sociétés et des fonds sont investis dans l' appréciation des actifs par le biais de l' achat d'actions en attente, l'investissement sera généralement le principal moyen pour les investisseurs de créer de la richesse à long terme en investissant dans le La dépréciation des marchés boursiers et des actifs est très simple. C'est l' appréciation globale de la valeur des actions et autres titres financiers que vous détenez dans votre portefeuille de placements, qui au cours de la période et que vous détenez ces placements. peut grandement apprécier si les entreprises ou fonds que vous investissez dans Excel, créant ainsi un très bon coussin financier pour vous à la retraite ou tout autre objectif financier que vous pourriez avoir. Maintenant, même si l' appréciation peut grandement varier d'une action à l'autre, en fonction de l'entreprise dans laquelle vous choisissez d'investir. Historiquement parlant, les grandes entreprises américaines bien établies qui font partie du S&P 500 augmenteront généralement à un taux annualisé d' environ 8 % par an. Donc, si vous décidez d'investir dans un ETF S&P 500 ou exemples tels que ce dont nous avons parlé lors de la conférence sur l'ETF. Cela augmentera généralement cet investissement à environ 8 % par an. Si nous examinons ce graphique, nous pouvons voir les rendements annuels historiques du S&P 500 où, sur une période substantielle, la plupart des années affichent un rendement positif. Et c'est la raison pour laquelle investir dans le marché boursier peut énormément construire votre patrimoine grâce à l'appréciation de vos avoirs. Dans le premier module, nous avons couvert la durée typique d' un marché haussier et baissier qui, une fois de plus, et nous pouvons voir sur ce graphique particulier où, si vous restez investi dans des entreprises de qualité et des fonds pour le l' appréciation des actifs à long terme peut vraiment prendre effet et votre portefeuille commencera à bénéficier d'un intérêt composé, dont nous parlerons plus en détail dans la conférence 14 de ce module. Je voudrais maintenant mentionner qu'il s'agit des rendements annuels historiques des entreprises du S&P 500. Si vous deviez investir dans un ETF S&P 500. Et ces entreprises sont plus grandes et plus établies dans leur secteur d'activité, ce qui signifie que leurs revenus sont plus stables et, par conséquent, elles affichent des taux de croissance plus constants entreprises à petite capitalisation qui peuvent ont connu une croissance explosive des revenus et, par conséquent, une appréciation explosive du cours de leur action. revanche, lorsqu'il investit dans une taille plus petite pour faire croître des actions, par exemple, un investisseur peut généralement s'attendre un niveau de rendement plus élevé dans les 8 % annuels que l'on peut attendre avec un indice S&P 500. Mais cela entraîne intrinsèquement un niveau de risque plus élevé. Désormais, lorsque nous prévoyons la croissance à long terme d'un portefeuille bien équilibré, nous prévoyons généralement un taux de croissance annualisé de six à environ 11 % en fonction de votre niveau de risque. Et pour cette raison, le pourcentage de votre portefeuille qui est alloué à des positions d' actions, nous allons tout apprendre sur les actifs appropriés et en faire une allocation d'actifs basée sur votre profil d'investisseur plus tard dans ce cours. Donc, si ce sont de nouveaux concepts pour vous et ne vous inquiétez pas par rapport aux taux de croissance annualisés historiques du S&P 500 pour l'indice composite du nasdaq, qui tend à contenir une concentration plus élevée des actions du secteur de la technologie. Il s'élevait à environ 25 % au cours des cinq dernières années en 2020, ce qui est assez impressionnant et démontre comment différentes industries peuvent vraiment apprécier à des taux différents. À la fin de cette conférence, nous allons passer un exemple concret de la façon dont l' appréciation des actifs et les revenus de dividendes, qui sont le deuxième élément fondamental de l' investissement boursier. peuvent travailler en collaboration avec des intérêts complexes pour créer des rendements massifs au fil du temps pour votre propre portefeuille. Mais tout d'abord, couvrons rapidement ce qu' est le revenu de dividendes s'il s' agit d'un nouveau concept pour vous. En passant, si vous avez eu l' occasion de parcourir les différents modules de ce cours d'investissement, vous avez peut-être remarqué que le troisième module est entièrement dédié à l'investissement de dividendes, où nous sommes Je vais couvrir tout ce qui a à faire en dividendes. Ils sont utilisés d'où ils viennent et comment ils travaillent. Mais rapidement dans cette conférence, j'ai voulu couvrir ce que sont les dividendes afin que vous puissiez avoir une meilleure idée de leur fonctionnement en combinaison avec l'appréciation croissance réelle de votre portefeuille au fil du temps, revenu de dividendes est tout simplement une redistribution des bénéfices d'une société aux actionnaires afin de remercier les actionnaires d'avoir détenu des actions. En gardant à l'esprit que les entreprises ne sont jamais obligées de redistribuer une partie de leurs bénéfices aux détenteurs ici sous forme de dividendes. Mais c'est juste un bon moyen d'inciter les investisseurs potentiels à acheter et à détenir des actions de cette société. En règle générale, les entreprises qui redistribuent des dividendes à leurs actionnaires sont bien établies dans leur secteur d'activité et sont grandes entreprises dont le chiffre d'affaires est récurrent. Par conséquent, ils n'ont pas nécessairement besoin de réinvestir tous leurs bénéfices dans la croissance de leurs opérations. C'est la raison principale pour laquelle les petites entreprises ou les entreprises qui sont vraiment axées sur croissance et une expansion rapides ne seront pas redistribuées un dividende à leurs actionnaires parce qu'elles sont en utilisant vraiment tous leurs revenus. De nouveau en finançant leurs opérations et en se concentrant vraiment sur la croissance exponentielle de leur première ligne. En contrepartie de cela, les particuliers qui investissent dans petites entreprises ou des entreprises qui ne versent pas de dividende, s'attendent généralement à un niveau d'appréciation plus élevé, ce qui revient. au premier et au renforcement de la richesse fondamentale de l'investissement dans le marché boursier. Par exemple, la société Coca-Cola verse des dividendes depuis près de 60 années consécutives. Et j'ai augmenté ces distributions de dividendes pratiquement chaque année depuis lors, ce qui est bénéfique pour les investisseurs boursiers car cela peut fournir à votre portefeuille une stabilité et une réutilisation. les revenus actuels tout en contribuant à accroître la valeur de votre portefeuille au cours de votre carrière d'investisseur. Si vous décidez de réinvestir ces dividendes dans l' achat d'autres actions, une fois de plus , nous expliquerons plus en détail pourquoi les dividendes sont bénéfiques dans le module trois. Mais j'espère vraiment que cette explication rapide des dividendes vous aidera à mieux comprendre ce qu'ils sont et comment ils fonctionnent en combinaison, appréciation et le revenu de dividendes réinvestis. le portefeuille peut générer des gains exponentiels massifs au fil du temps. Enfin, examinons un exemple concret de la façon dont l'appréciation des actifs et le réinvestissement des revenus de dividendes dans l'achat d'actions supplémentaires peuvent avoir un impact sur la croissance à long terme de votre portefeuille avec accompagner à la Banque TD. Supposons donc que vous ayez acheté à 550$ des actions de la Banque TD en 1989, dont la valeur actuelle en 2020 équivaut à 2020 équivaut à environ cent dix cents dollars. Maintenant, cette calculatrice vous permet suivre la valeur de vos placements, de n'importe quelle action spécifique avec le réinvestissement des dividendes pour racheter plus d' actions de la société. Dans ce cas particulier, nous examinons la Banque TD à la Bourse de New York à une valeur initiale de 550$ investie. Et pour un investissement à long terme, supposons que chaque mois, vous ajoutiez 100$ de votre propre argent dans le portefeuille pour acheter plus d'actions TD exclusivement lors de l'exécution de ce calcul. Et nous pouvons voir ici que la valeur finale de votre investissement initial de 550$ serait de 221 721$ avec un rendement annuel de 14,26 %. Considérons également que votre contribution mensuelle de 100$ équivaudrait à un total de seulement 37 200$ sur la période de 372 mois, ce qui signifie l'appréciation et le réinvestissement de le revenu de dividendes de cette action au cours cette période de 30 ans aurait augmenté votre capital investi de 184 466$. C'est assez impressionnant et met vraiment en valeur sa première main la puissance de ces fondamentaux de construction de richesse lorsqu'il investit dans le marché boursier à long terme. Donc, pour résumer cette conférence, les deux principaux sont les fondamentaux de l'investissement dans le marché boursier. Notre appréciation de la valeur marchande réelle de vos actions au fil du temps, ainsi que des revenus de dividendes qui, si vous les réinvestissez dans le portefeuille, ils achètent de plus en plus d'actions au fil du temps de ces entreprises spécifiques et trouve que vous avez investi dans celles-ci ensemble peut créer un effet de croissance exponentiel. Et à travers ce que l'on appelle l'intérêt composé, que nous allons tout apprendre plus tard dans ce module. 12. Comprendre les citations de stock: Bonjour et bienvenue à la septième conférence du module deux, Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons apprendre un élément très important de l'investissement boursier. Voici comment interpréter correctement une vision actuelle du marché d'une action donnée en comprenant comment lire une action , une cotation, les sujets que nous aborderons dans cette conférence incluent, qu'est-ce qu'une action. devis a suivi tous les éléments détenus dans une cotation boursière. Ensuite, nous allons faire une vision en temps réel de la lecture ensemble d'une cotation boursière, commençant par ce qu'est une cotation boursière. Même s'il est important que nous réfléchissions d'abord à ce que nous avons appris. conférences précédentes sur la façon dont les actions sont tarifées sur le marché. Chaque jour de la semaine, les investisseurs et les traders achèteront et vendront des millions d'actions de sociétés cotées en bourse en bourse. Et ce que nous devons vraiment comprendre ici, c'est que les bourses sont un peu comme des maisons de vente instantanées pour les actions. Cependant, contrairement aux années 80, lorsque vous avez dû faire appel à votre courtier pour obtenir informations sur une société ou une action qui vous intéresse. Nous pouvons maintenant apprendre des informations non pertinentes sur la tige et la question liée à leurs finances, ainsi que sur le contexte préliminaire d'autres actions dans ce que l' on appelle une cotation boursière. C'est exactement ce qu'est une cotation boursière. Il s'agit d'un affichage actuel d' informations financières pertinentes sur chaque action afin de donner aux acheteurs et aux vendeurs un portrait en temps opportun des données pertinentes sur l'entreprise. Au début, lorsque vous êtes un nouvel investisseur ou l'idée de lire un cours d'actions et d'interpréter toutes ces données peut être très intimidante et déroutante. Cependant, je vous garantis qu' à la fin de cette conférence, vous comprendrez comment lire correctement tout ce qui a trait à une cotation boursière et être en mesure de l'utiliser à votre avantage. Il est également important de noter que chaque plateforme de trading aura une version différente d'une cotation boursière. Donc, même si elle peut paraître différente dans 99 % des cas, toutes les informations seront relativement identiques. Et ce sont toutes les informations que nous sommes sur le point d'examiner. Les points de données suivants sont ce que contiennent la plupart des cotations A-Star et ce que nous allons plonger, commencer par le prix du marché et la devise, le mouvement de la tige, le ticker et échanger l'offre, la demande, la fourchette des jours de clôture précédents ouverts, la fourchette de volume de 52 semaines, le volume moyen, la capitalisation boursière et le graphique en courbes. Pour le bien de cette conférence, nous allons en apprendre davantage sur le vote boursier sur Yahoo Finance, qui est une cotation boursière que j' utilise personnellement tout le temps afin d'obtenir contexte préliminaire sur les entreprises qui m' intéressent et avant poursuivre des recherches sur une plateforme spécifique comme Western Aid. Très bien, donc nous voici sur Yahoo Finance comme mentionné. Et pour cette conférence, nous allons examiner le cours des actions de la banque Toronto Dominion, qui est une grande banque canadienne. Il se trouve que le Canada figure parmi les cinq premiers, et il possède également certaines succursales aux États-Unis et est également cotée en bourse américaine. La raison pour laquelle j'aime Yahoo Finance comme source préliminaire d' informations sur les actions qui m' intéressent, c'est parce qu'elles ont une version très simple d' une cotation boursière avec des informations très bien présentées avec toutes les informations pertinentes généralement conservées dans une cotation boursière. Maintenant, je tiens à mentionner que certains ratios et mesures que nous allons étudier à une plus grande échelle dans des conférences spécifiques dédiées à chacune d'elles. Par exemple, le bénéfice par action ou le ratio prix sur bénéfice et la version bêta, pour n'en citer que quelques-uns, mais nous allons toujours examiner une vue préliminaire d'une cotation boursière ici afin que vous puissiez obtenir un meilleur, une image de ce que vous regardez lorsque vous accédez à une plateforme de trading et que vous voyez une cotation boursière. Commençons donc par le sommet. Il est évident que nous avons le nom réel de la société en question, qui est la banque Toronto Dominion. Maintenant, le ticker va être juste à côté du preneur Il s'agit essentiellement d'un code à trois ou quatre chiffres associé à chaque société qui est cotée en bourse, de sorte que les investisseurs peut rapidement faire référence à une entreprise donnée. Maintenant, dans le cas de Yahoo Finance, il est juste en dessous du nom de la société et le ticker dont nous avons réellement le titre est modifié pour lequel cette action est négociée. Dans ce cas particulier, il s'agit de la version américaine de l'action TD, ce qui signifie qu'elle se négocie à la Bourse de New York. Maintenant, si nous regardions la version canadienne de la Banque TD, cela dirait TSC pour la Bourse de Toronto à droite, nous avons la devise dans laquelle l'action se négocie, et dans ce cas, il s' agit de dollars américains. Une fois de plus, dans la version canadienne du commerce de la Banque TD en dollars canadiens. Très bien, donc en dessous du nom et de la devise, nous avons le prix réel du marché actuellement pour cette action spécifique. Dans le cas de la banque Toronto Dominion, elle est de 48,25$ à la clôture à 16 heures. Il s'agit du cours actuel auquel les actions se négocient sur le marché. Et cette valeur va varier à chaque seconde, car les traders achètent et vendent des actions de la société juste à droite du prix du marché. Nous avons la variante pendant les jours de trading uniques. En ce jour de négociation, je filme ça après la fermeture du marché à 16h00. Ainsi, au cours de la journée de négociation, il a augmenté de 0,78$, ce qui se traduit par plus de 1,64 % en cette journée de négociation. Et c'est la raison pour laquelle il est en vert. Maintenant, s'il avait baissé pendant la journée de formation, serait en rouge et il serait très probable qu'il négatif à 0,78$ ou négatif 1,64 % à droite du prix du marché et la variance pendant la journée de négociation unique, nous avons les points de prix après les heures d'ouverture. Donc, après les heures de travail, une fois les marchés fermés, rappelons ici que les actions ne se négocient qu' rappelons ici que les actions en semaine. ce cas, pendant les heures ouvrables ou les heures de négociation. Cependant, après les heures de travail, il y a un certain trading qui se produit. Cela signifiera essentiellement que l'action ouvrira à un prix donné le lendemain. l'instant, pour la TD, nous voyons qu'il est toujours à 48,25$. Après des heures de travail, il n'y a eu aucun mouvement. Cependant, nous constaterons généralement des mouvements pendant week-ends et généralement pendant les périodes de volume élevé, alors que les actions peuvent ouvrir le lendemain à prix nettement différent de celui où il a fermé ses portes le jour de négociation précédent. En ce moment, nous avons les fermetures précédentes. La clôture précédente dans ce cas est de 47,47$. Et c'est le point de prix auquel cette tige ferme celle d' hier. Donc, dans ce cas, je tourne en ce moment un mercredi, ce qui signifie que c'était le point de prix qu'ils ont mis en stock le mardi soir à 16h00. L' information suivante sous la clôture précédente est l'ouverture. L'ouverture dans ce cas était de 48$, qui signifie qu'après les heures de travail, il y a eu quelques mouvements de prix pour la Banque TD, ce qui signifie qu'elle a fermé à 47,47$, mais elle a ensuite ouvert à 48$ parce qu'après les heures de travail, il y a eu était un trading haussier qui se déroulait là où le prix a essentiellement augmenté après les heures de travail et ouvert à 48$. Je tiens à vous rappeler ici que l'ouverture peut être inférieure à la clôture précédente, ce qui signifie qu'il aurait pu s'ouvrir, par exemple, à 47$ au lieu de 48 selon la réaction du marché après les heures de travail. La prochaine donnée que nous avons sur Yahoo Finance s'appelle l'offre. L'offre est le prix le plus élevé que les acheteurs sont prêts à payer pour le moment pour une action spécifique. Permettez-moi donc d'expliquer un peu plus ici. Le cours du marché d'une action 48,25$ que nous voyons ici est essentiellement le cours du marché de cette action actuelle à un moment donné. Cependant, comme je l'ai déjà mentionné, une bourse est essentiellement comme une maison de vente aux enchères pour actions telles que des actions ou d'autres choses telles que des obligations, etc. maison. Nous avons donc à la fois des prix enchérisseurs et demandés. L'offre est le prix que les acheteurs sont prêts à payer et la demande est ce que les vendeurs demandent en termes de prix pour cette tige spécifique. Dans ce cas particulier, l'offre est de 48,24$ et le système d'exploitation est de 48,25$, soit 0,01$ au-dessus de l'offre. Maintenant, la différence entre la demande et l'offre est ce qu'on appelle le spread d'une action. Dans ce cas, 0,01$ est un écart très faible, qui signifie que si vous initiez un achat sur le marché de cette action particulière, il sera probablement rempli instantanément, car le volume d'actions est très élevé en cours d' échange et l' écart de demande d'offre est très faible. Désormais, sur une action qui a un volume beaucoup moins élevé dans une journée de négociation, les cours de l'offre et de la demande peuvent varier considérablement, ce qui signifie qu'il y a un écart beaucoup plus élevé entre l'offre et le prix demandé. Et c'est à ce moment que cela peut devenir très difficile. Pourtant, un certain point de prix que vous recherchez si l'écart de demande d'offre est très important, la prochaine information à laquelle nous avons accès s'appelle la fourchette de jours, ce qui est très explicite, est la plage dans laquelle cette action spécifique s'est négociée pendant la journée de négociation. Dans ce cas particulier, le prix le plus bas auquel il est allé était 48$ et le prix le plus élevé auquel il est allé était de 48,60$. l'avenir, nous avons la fourchette de 52 semaines, qui est essentiellement la même que celle des jours sauf sur une échelle beaucoup plus grande de 52 semaines, soit une année. La fourchette de 52 semaines va vous montrer le point de prix le plus élevé atteint au cours de l'année et le point de prix le plus bas atteint au cours de l'année. Dans le cas de la Banque TD, il était de 33,74$ au plus bas, et le plus élevé étant de 58,51$. La raison pour laquelle c'est une si grande différence ici c'est parce que nous venons de vivre, je filme ça, le ralentissement du marché en mars 2020, où je filme ça, le ralentissement du marché en mars 2020, raison pour laquelle il est tombé si bas ici. D'accord. La prochaine information que j'ai déjà mentionnée précédemment et c'est le volume d'un stock. Dans ce cas, le volume est de 1 366 820. Mais quel est le volume d'un stock ? Le volume est tout simplement le montant des actions traitées au cours d'une seule journée de négociation, soit cette journée de formation en ce moment. Cela signifie donc essentiellement qu' au cours de la formation, il y a eu 1,3 million d' actions qui se sont échangées entre différents traders qui achètent et vendent la Banque TD durant cette journée, généralement parlant, plus le volume du stock est élevé, plus il est populaire. Et pour cette raison, il y aura une offre et un écart de demande beaucoup plus petits. Les actions à grande capitalisation comme la plupart des actions bancaires, Disney , Coca-Cola, etc., auront un volume très élevé. Et pour cette raison, cela met beaucoup de liquidité dans ces sociétés où vous pouvez rapidement acheter et vendre des actions chaque fois que vous ajoutez un point de prix favorable, car lors de l'enchère et demande rouge va être relativement petit. Maintenant, le volume moyen d' une action, juste en dessous du volume, est également assez explicite, où il s'agit du montant moyen d'actions que les investisseurs négocient au cours d'une journée de négociation typique. Dans ce cas, ici, nous pouvons voir qu'aujourd'hui, le volume de la Banque TD était beaucoup plus faible qu'en moyenne, nous avons déjà parcouru la première colonne de gauche de l' information contenue. dans le cours boursier de la Banque TD sur Yahoo Finance. J'espère que vous commencez à comprendre pourquoi ce n'est pas forcément si compliqué. Nous avions juste besoin de comprendre chaque point de données. Ce que nous allons donc passer au prochain ici, c' est-à-dire la capitalisation boursière 86,757 milliards de dollars pour la banque Toronto Dominion. Et je tiens à dire ici que la capitalisation boursière, nous allons en fait avoir une conférence complète sur la présentation spécifique de ce module. Mais nous allons rapidement montrer ici ce que c'est. La capitalisation boursière est essentiellement le prix de marché actuel de chaque action individuelle étant 48,25$ multiplié par le nombre d'actions en circulation de cette société cotée en bourse. Dans ce cas particulier, il s'agit de millions et de millions d'actions, qui signifie qu'il s'agit la valeur réelle ou de la valeur marchande, je dirais, de cette société cotée en bourse. C'est tout ce que je vais dire maintenant pour la capitalisation boursière, car encore une fois, nous allons avoir une conférence complète à ce sujet où nous allons apprendre toutes les différentes tailles de capitalisation boursière et essentiellement comment calculer la capitalisation boursière pour vous-même. Passons à la prochaine information contenue dans le cours d' actions Yahoo Finance pour la Banque TD, nous avons la version bêta. Maintenant, je vais passer en revue la bêta pour le moment parce que c'est en fait un sujet plus complexe sur lequel je veux vraiment me concentrer dans une conférence complète plus tard dans ce cours, nous sommes je vais passer en revue pour l'instant, puis le revoir plus en détail plus tard dans le cours afin que vous puissiez maintenant comprendre comment analyser correctement les informations de base contenues dans un cours boursier. Le prochain est le rapport PE entre parenthèses à TTM. Qu'est-ce que c'est ? Eh bien, tout d'abord, le ratio PE représente le ratio prix/bénéfice et TTM représente 12 mois en finance. Et lorsque vous interprétez des tiges, TTM signifie essentiellement toutes les données des 12 derniers mois pour ce stock spécifique. Dans ce cas particulier, il s'agit du prix de l'action divisé par les bénéfices de la tige. Et il s'agit d'un ratio présenté au cours des 12 derniers mois. l'instar de la version bêta, qui est essentiellement la variante d'une action, nous allons avoir des conférences indépendantes spécifiques sur le ratio prix/bénéfice, le bénéfice par action et quelques autres métriques, le rapport prix/livre plus loin dans ce module. Je ne vais donc pas passer trop de temps à expliquer ce que sont chacun d'entre eux. Parce qu'une fois que vous les aurez appris dans leurs conférences spécifiques, vous pourrez revoir cette conférence et ensuite comprendre correctement ce que nous examinons avec le PE et l'EPS. On a presque fini ici. Nous avons quelques autres éléments de données à couvrir. Ensuite, il sera fait pour la cotation boursière de la Banque TD sur Yahoo Finance. Le dividende à terme et le rendement de la Banque TD sont donc 2,36$ entre parenthèses, soit 4,96 %. Qu'est-ce que cela signifie ? Eh bien, le dividende à terme est essentiellement les distributions en espèces qu'une société va verser aux actionnaires uniquement pour détenir des actions de cette société. Dans ce cas, 2,36$ correspond à la distribution de trésorerie que chaque actionnaire va recevoir pour chaque action qu'il détient de cette société. Afin de mieux comprendre les dividendes et pourquoi les entreprises émettent des dividendes et comment vous pouvez les utiliser à votre avantage. J'ai consacré un module complet à investissement de dividendes dans des actions de dividendes plus tard dans ce cours. Mais juste pour que vous compreniez rapidement moment, je vais aller de l'avant dans le cours. Le rendement des dividendes sera la valeur réelle du dividende en espèces divisée par le prix actuel du marché. Dans ce cas, 2,36$ divisé par 48,25$ représente un rendement de dividende de 4,96 %, ce qui signifie le pourcentage de la valeur marchande que vous recevez pour chaque action que vous détenez cette entreprise au cours d'une année civile donnée. Enfin, la dernière information que je veux couvrir pour la cotation n'est pas contenue dans la cotation de Yahoo Finance, mais c'est dans la plupart des autres cours boursiers, et c'est le nombre d'actions en circulation d'une société. Comme nous l'avons appris plus tôt dans ce cours, chaque entreprise va émettre, euh, des parties de la propriété de leur société, appelées actions. Et c'est généralement dans des millions et des millions d'unités. J'aime donc voir le nombre réel d'actions en circulation dans le cours des actions, mais vous pouvez le trouver sur d'autres cotations boursières telles que, par exemple , sur l'argent TMS, nous pouvons le voir ici même pour la banque Toronto Dominion, dont 1,8 milliard d' actions circulent actuellement sur le marché que les investisseurs peuvent acheter et vendre chaque jour. Et évidemment, j'ai économisé le meilleur pour la fin, c' est-à-dire le graphique réel du cours des actions de chaque entreprise qui sera contenu dans le cours des actions. Dans ce cas particulier, nous pouvons voir sur Yahoo Finance, vous pouvez voir différents délais. Donc, un jour, cinq jours par mois, six mois, jusqu' au maximum, qui remonte à 1996. Maintenant, Yahoo Finance vous permet de voir le graphique des cours de l'action dans différents formats. Dans ce cas, nous avons la zone rouge verte, portez-la lorsque la variante réelle du jour est verte, le graphique sera vert et quand il est lu, le graphique sera rouge. Ils ont également un graphique linéaire que vous pouvez voir ici, ainsi que d'autres variations comme un graphique en aires, qui sera la même chose que le rouge et le vert. Cependant, c'est toujours à un seul tableau de couleurs ou de chandeliers dont nous ne parlerons pas en ce moment. Mais en toute honnêteté, j'aime regarder le graphique boursier de sociétés spécifiques qui m'intéressent sur Google Finance. Regardons ça maintenant. Très bien, comme vous pouvez le voir ici, il s'agit d'une autre version d' un cours boursier, car Google a également sa propre variante de la section finance. Donc, dans ce cas, il s'agit la cotation boursière de la banque Toronto Dominion, et il est sur l'action new-yorkaise a changé avec un TD ticker. Je ne vais pas tout parcourir une fois de plus parce que c' est très similaire, mais l'information, comme vous pouvez le voir, est fondamentalement la même. Nous avons l'ouverture, le haut, le bas, la capitalisation boursière, le ratio prix/bénéfice, rendement des dividendes, ainsi que cette information ici. Mais la raison pour laquelle j'aime mieux qu'il y ait un graphique réel est que vous pouvez réellement cliquer sur un point de données spécifique ou une donnée devrait dire, puis le faire glisser et vous pouvez voir la variance dans un format de pourcentage qui apparaît en temps réel. va de même pour une tendance à la baisse. Nous pouvons donc constater que dans ce cas particulier, en février jusqu' au plus bas de mars, il a baissé de 40 %, de 0,97 %. Ensuite, il s'est redressé en hausse de 42,62 %. C'est juste quelque chose que j'aime plus personnellement dans le graphique boursier de Google Finance. Mais encore une fois, j'utilise différents graphiques boursiers et cotations boursières pour obtenir des informations sur accompagnement, ce qui termine à peu près la conférence rapide sur la façon lire correctement et les informations contenues dans une cotation boursière, comme je l'ai déjà dit, nous allons nous pencher sur certaines de ces mesures, telles que le ratio prix sur bénéfice de la variance, la bêta et le rapport prix/livre dans leurs propres conférences autonomes, j'espère vraiment que vous avez apprécié celle-ci et passons à la prochaine conférence. 13. Capitalisations de marché: Bonjour et bienvenue à la huitième conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons tout apprendre sur boursière ou la capitalisation boursière, ce que c'est et comment les différentes entreprises sont classées différemment en fonction la taille de leur capitalisation boursière. Dans cette conférence, nous allons aborder les sujets suivants, en commençant par ce qu'est la commençant par ce qu'est capitalisation boursière et comment elle est calculée, suivis des caractéristiques des grandes capitalisations, moyennes capitalisations, petites capitalisations entreprises. Lors de la conférence précédente, nous avons parlé la lecture et de l'interprétation d'un cours boursier ainsi que de tous les différents éléments de données contenus dans un cours boursier afin que vous puissiez bien comprendre et ce que vous regardez d'un point de vue instantané rapide lors de l' évaluation d'une entreprise pour la première fois, l' un des éléments principaux et les plus importants que vous pouvez trouver dans sa citation de pensée est le la capitalisation boursière de l'entreprise chez cet investisseur est appelée capitalisation boursière. La capitalisation boursière est tout simplement la valeur monétaire totale de toutes les actions en circulation de cette société cotée en bourse. Tout simplement, cela équivaut à la valeur marchande actuelle totale de cette entreprise dans son ensemble. Parce que plus tôt dans le cours, nous avons appris que les actions sont essentiellement une partie de la propriété d'une entreprise. Donc, si vous ajoutez toutes les valeurs de ces parties individuelles de propriété, vous obtenez la valeur marchande actuelle de l'entreprise. Il est important de noter, cependant, que même si la capitalisation boursière donne aux investisseurs un aperçu de la valeur marchande actuelle de l'entreprise. Cela ne reflète pas nécessairement la véritable valeur sous-jacente de la valeur de l'entreprise. En effet, comme nous l'avons appris plus tôt au cours du cours, les parts d'accompagnement peuvent être surévaluées ou sous-évaluées par rapport à l'environnement économique du marché ou aux fondamentaux financiers réels de la entreprise elle-même. Gardez donc à l'esprit qu' une capitalisation boursière, bien qu'il s'agisse d'un excellent aperçu de la valeur marchande de l'entreprise. Cela ne signifie pas nécessairement que cette valeur vaut vraiment la peine. Pour calculer la capitalisation boursière d'une entreprise, l'équation est très simple. Il suffit de multiplier le cours actuel du marché d' une action individuelle par toutes les actions en circulation d'une société donnée, généralement par millions d'actions en circulation. Gardez à l'esprit que la capitalisation boursière d'une entreprise n'est utilisée que par les investisseurs pour déterminer la valeur marchande actuelle à un moment donné. Et en raison du fait qu'une action unique peut fluctuer considérablement de prix même au cours d'une seule journée de négociation, la valeur marchande relative d' une entreprise peut grandement fluctuer tout au long d'un court laps de temps en raison de la nature volatile de certains stocks. Cela étant dit sur le marché, capitalisation est généralement utilisée comme mesure préliminaire pour classer certaines entreprises en divers groupes, soit les grandes capitalisations, entreprises de moyenne capitalisation et de petite capitalisation. Il y a aussi des sociétés de micro-capitalisation, mais nous allons nous concentrer sur les 3 premières, une société à grande capitalisation étant une entreprise plus stable et bien connue établie dans son industrie. Examinons donc d' abord les caractéristiques d' une entreprise à grande capitalisation, suivie de la moyenne et de la petite capitalisation, commençant par les sociétés à grande capitalisation, sont généralement des entreprises qui ont un capitalisation boursière supérieure ou supérieure à 10 milliards de dollars et seront généralement des entreprises plus stables qui versent également des dividendes parce que leurs revenus sont plus constants et que l'expansion de l' entreprise est plus lente. s'agira également d' entreprises généralement bien établies dans leur secteur et qui sont bien connues que , par l'ensemble de la population, entreprises à grande capitalisation fourniront généralement des un rendement lent et stable pour les investisseurs. Mais à long terme, ces entreprises récompensent les investisseurs avec augmentations constantes la valeur des actions et des paiements de dividendes. Par exemple , la Banque Royale du Canada, IBM, Disney, etc. ce qui concerne les entreprises de taille moyenne, il s'agira d' entreprises dont la capitalisation boursière se situe généralement entre deux et dix milliards de dollars entre deux et dix milliards de dollars . Ce sont des entreprises qui vont généralement se développer, même si elles ne sont se développer, pas encore au début de l'ensemble de leurs projets d'expansion et ne seront pas vraiment une start-up. et ils peuvent fournir des rendements plus rapides qu'une plus grande capitalisation des actions, généralement parlant, maintenant certaines sociétés de taille moyenne, peuvent verser un dividende en fonction de leur stratégie d'expansion globale. Parce que rappelons ici que même si l'accompagnement peut représenter entre 2 et 10 milliards de dollars de capitalisation boursière, cela ne signifie pas nécessairement que c' est une entreprise plus jeune qui se concentre toujours sur un expansion rapide parce que l'accompagnement pourrait atteindre un plateau, disons de cinq à 10 milliards de dollars en capitalisation boursière, tout en étant une entreprise plus ancienne, bien établie et en mesure redistribuer une partie de leurs revenus aux actionnaires. Aujourd'hui, pour de nombreux portefeuilles et entreprises à moyenne capitalisation peut être un moyen satisfaisant entre actions de croissance à petite capitalisation, que nous allons fournir des rendements plus élevés, mais un risque plus élevé et un plus grand bien établi les entreprises qui vont fournir plus de stabilité et de revenus de dividendes. Enfin, la dernière catégorie de sociétés capitalisations boursières dont nous allons parler ici est celle des petites capitalisations qui se situent généralement entre trois cent millions et deux milliards de dollars en capitalisation boursière exceptionnelle. Donc un peu plus petite qu' une entreprise de moyenne et même grande capitalisation. Et ce sont des entreprises qui se concentrent principalement sur le réinvestissement le plus important possible de leurs revenus dans l'expansion de leurs opérations afin accroître la taille et la portée globales de l'entreprise à un rythme plus rapide. C'est donc l'une des raisons pour lesquelles les petites capitalisations sont généralement perçues comme des actions brutes en fonction de l' entreprise en question. Ces sociétés à petite capitalisation peuvent fournir aux investisseurs des niveaux de rendement plus élevés, mais elles présentent également un risque plus élevé parce qu'elles ne sont pas aussi bien établies dans leur secteur et elles ne le font pas ont forcément autant de place dans leur clientèle globale que, disons, une entreprise à grande capitalisation. petites capitalisations sont également plus sensibles aux ralentissements économiques en raison du bilan plus petit et des chiffres de revenus plus faibles. une image de la capitalisation boursière d'une entreprise et de la façon dont elle peut être utilisée comme moyen préliminaire d' évaluer la taille et le niveau de risque d'une entreprise. Cependant, il y a beaucoup de mesures différentes qui sont beaucoup plus importantes que ce que vous devez prendre en compte lors de l'analyse d'une entreprise que nous allons apprendre plus tard dans cette vidéo. Il s'agit notamment des comptes de résultats et des bilans, des états de trésorerie, ainsi qu'une variété d'autres mesures et ratios utilisés par les investisseurs qui cherchent à investir dans des entreprises que vous allez tout apprendre tout au long de ce cours. Passons donc à la prochaine conférence de ce module. 14. Comment lire un relevé de revenus: Bonjour et bienvenue à la neuvième conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons en fait comprendre la façon dont je procède à l' analyse d'une tige d'un point de vue technique en commençant par lire et interpréter correctement un compte de résultat. Un compte de résultat est l'un des trois principaux documents financiers que les sociétés cotées en bourse sont tenues de créer et publier au public, sur une base trimestrielle et annuelle trois principaux documents financiers que les sociétés cotées en bourse sont tenues de créer et de publier au public, sur une base trimestrielle et annuelle, les investisseurs peuvent voir dans les coulisses comment l'entreprise se défend d'un point de vue financier pendant cette période et si l' entreprise est en position de revenu positif ou non ou en position de perte. Le compte de résultat permet également aux investisseurs de déterminer une variété d'autres mesures et ratios tels que la marge bénéficiaire brute, charges d'exploitation, le bénéfice par action et une variété d'autres facteurs qui nous allons regarder dans cette conférence en tant qu'investisseur suivant ce cours, il est extrêmement important que vous compreniez comment lire et analyser correctement un bilan, puis interpréter ce qui suit vous voyez que vous pouvez avoir une très bonne idée de la façon dont l'entreprise se débrouille et se porte. D'un point de vue financier, nous aimons personnellement investir dans des entreprises financièrement saines car cela permettra à votre portefeuille croître au fil du temps de façon agréable stable. et je reçois également bons revenus de dividendes en ce faisant, lorsque je me suis intéressé pour la première fois un titre potentiel dans lequel je pourrais vouloir investir. La première chose que je regarde toujours, c'est la cotation que nous avons déjà appris dans ce module. Mais après la cotation boursière, la première chose que je regarde toujours est le compte de résultat du dernier trimestre, ainsi que les états de résultats annuels des cinq à dix dernières années pour voir comment l'entreprise croît du point de vue du chiffre d'affaires et du revenu net et déterminer si cela accompagne ou non que je suis personnellement intéressé à investir dans mon portefeuille actuel. Dans cette conférence, nous allons en apprendre davantage sur tous les différents éléments contenus dans un compte de résultat. Et pendant ce temps, nous allons passer en revue le compte de résultat d' une entreprise réelle appelée Fordist Incorporated afin que vous puissiez avoir une expérience pratique sur façon dont je vais aller et lire un compte de résultats et quels sont mes processus de réflexion tout au long de ce document. Maintenant, tout comme avec iStockPhoto, différentes plateformes vont présenter les informations, peut-être dans un format différent ou dans une structure différente. Mais 99 % à la fois, toutes les informations contenues dans un compte de résultat pour une entreprise donnée, quelle que soit la plateforme sur laquelle vous les consommez, seront exactement les mêmes informations, car en fin de compte, ces informations financières sont publiées par l' entreprise en question. J'aime donc généralement regarder le compte de résultat sur l'une des deux sources suivantes. Le premier est Yahoo Finance, car il est vraiment facile, simple à utiliser et vous pouvez facilement parcourir le compte de résultat, le bilan et les états de trésorerie pour divers différentes périodes de temps. La deuxième source d' information où je récupère tous ces documents financiers provient en fait de l' entreprise elle-même. Nous allons donc voir comment vous pouvez obtenir ces documents financiers des entreprises en question qui vous intéressent directement sur leur site Web qu'elles accompagnent, nous allons être tout au long de cette conférence ainsi que de trésorerie Fordist Incorporated est utilisé pour l'analyse tout au long de cette conférence ainsi que pour la conférence sur le bilan et les états le de une excellente action pour l' appréciation des heures supplémentaires et le revenu de dividendes. Commençons par examiner d'abord comment obtenir ces informations financières auprès de n'importe quelle entreprise qui vous intéresse sur son site Web. Ensuite, nous allons faire l'analyse sur Yahoo Finance. Très bien, donc si vous voulez accéder au compte de résultat de n' importe quelle société cotée en bourse, c'est très simple. Il suffit de taper le nom de l'entreprise dans Google et de le suivre avec les relations avec les investisseurs. Toutes les entreprises publiques israéliennes disposent d'une section Relations avec les investisseurs sur leur site Web qui contient des informations pertinentes pour les investisseurs, telles que la date de la conférence et les rapports sur les bénéfices en ce qui concerne Fordist incorporée, leur section Relations avec les investisseurs est très agréable. Il présente un contexte préliminaire concernant les finances de leur entreprise et leurs initiatives de croissance. Mais ici, nous avons tous les états financiers auxquels vous pouvez accéder en format PDF. Examinons donc quatre indices au rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre 2020, je plonge généralement dans le rapport sur les bénéfices étendus de la société elle-même après avoir fait un aperçu rapide des finances sur Yahoo Finance, si je suis intéressé à vouloir obtenir des détails supplémentaires sur ce que je regarde avec ce qui est dit, toute entreprise dans laquelle je détiens et que j'investis actuellement, je prends le temps de lire chaque trimestre grâce au document sur les bénéfices, car c'est ici que vous apprenez vraiment ce que l'entreprise a fait et si je veux ou non acheter, détenir ou vendre des actions. La principale différence est que sur Yahoo Finance, vous obtenez simplement les données brutes d'un point de vue quantitatif réel par rapport aux bénéfices étendus documentés mais publiés par l'entreprise. Vous obtenez généralement des contextes supplémentaires par la direction pour chaque entreprise, de sorte que vous puissiez vraiment comprendre la raison d'être et la logique de l'entreprise qui la sous-tend. Ce sont des mouvements quantitatifs et qualitatifs. Maintenant que nous comprenons comment récupérer ces informations sur le site Web, qui est certainement la source d'informations la plus complète. Passons à Yahoo Finance et passons en revue le compte de résultat de Fordist Incorporated, ce dernier rapport trimestriel, ainsi qu'une vue annuelle de 12 mois. Saisissons Fordist Incorporated , puis sélectionnez l'option EDI Canadian. Lorsque vous cliquez sur l'entreprise, vous êtes automatiquement amené à la cotation boursière. Ensuite, vous voudrez cliquer sur l'onglet Financiers, où vous accédez directement au compte de résultat d'une vue annuelle pour obtenir des informations, tous les chiffres présentés ce compte de résultat sont en réalité en milliers de dollars, ce qui signifie que tout ce que vous voyez ici, vous allez vouloir ajouter trois zéros supplémentaires pour le nombre réel généré par le entreprise. Et cela peut différer selon l'entreprise en question, fonction de la taille de l'entreprise et de leurs revenus, par les entreprises, afin de réduire les chiffres et de rendre les choses encore plus importantes. condensé et facilement lisible pour les spectateurs. Une autre chose à mentionner est que, comme vous pouvez le voir ici, la première colonne est intitulée TTM, qui représente 12 mois de fin. En ce qui concerne l'information financière, ce chiffre représente les chiffres totaux des quatre derniers trimestres. Au lieu d'une année civile complète, cela donne une représentation plus précise des finances de l'entreprise au cours des quatre derniers trimestres. Par exemple, je suis en train de filmer ce film en août, et Fordist a débloqué ses gains pour le deuxième trimestre 2020. Les 12 derniers mois correspondraient donc aux chiffres du troisième trimestre et du quatrième trimestre de 2019, ainsi qu'au premier trimestre et au deuxième trimestre de 2020. En gros, il s'agit des quatre derniers trimestres au moment où vous regardez l'information. J'espère que c'est logique pour vous. Très bien. Donc, avec cela, passons maintenant au compte de résultat. La première ligne s'appelle donc le chiffre d'affaires total, et c'est la première ligne qui nous présentée, que les investisseurs appelleront la première ligne parce qu'ils sont littéralement la première ligne du revenu. déclaration. Il s'agit de l'argent que l'entreprise a généré en vendant des biens et services avant de payer les dépenses qui tiennent compte du coût de production de ces revenus. Dans le cas de Ford est incorporé. Le produit qu'ils vendent et génèrent donc des revenus sont leurs services publics. Mais pour d'autres entreprises, il peut s'agir de logiciels qui vendent des billets, des vols, quelle que soit la vente de l'entreprise, c'est le montant brut des revenus. La ligne suivante, qui correspond au coût des recettes, est le coût total associé à la fabrication des biens et services vendus au cours de la période désignée au cours de laquelle il a contribué à les chiffres de revenus totaux que nous voyons plus haut. Cela tient également compte du transport et de toute autre forme de coûts associés à création et à la vente des produits de l'entreprise. Il est important de se rendre compte que toutes les entreprises auront des coûts complètement différents associés à la génération de revenus. certaines industries ont des coûts relatifs significativement plus élevés ou inférieurs à d'autres. De manière générale, à mesure que les revenus destinés accompagner augmentent, le coût des revenus augmentera également parce que l'entreprise augmente la taille de son exploitation. Maintenant, la ligne suivante s'appelle le bénéfice brut, qui est tout simplement le coût des revenus soustraits du chiffre d'affaires total. Ce chiffre est appelé bénéfice brut parce qu'il ne tient pas compte d'autres dépenses telles que l'impôt sur le revenu, le loyer, les avantages sociaux et la liste s'y trouve. Il s'agit donc essentiellement d'un chiffre de profit dénudé : si l'entreprise a strictement le coût des revenus comme dépenses totales, le bénéfice brut peut également être considéré comme un pourcentage appelé bénéfice brut. marge dont vous avez probablement entendu parler, où le chiffre du bénéfice brut est divisé par le chiffre d'affaires total. heures supplémentaires, Il est agréable de voir la marge bénéficiaire brute d'accompagner augmenter car cela signifie qu' ils sont en mesure de produire plus de revenus à un coût relatif inférieur. Les ventes augmentent à un rythme plus rapide que le coût des ventes, ce qui signifie que l'entreprise devient de plus en plus rentable. Dans le cas de Ford est constituée en société que nous examinons actuellement, nous pouvons calculer la marge bénéficiaire brute de l'entreprise au cours des 12 derniers mois en prenant 6,39 milliards de dollars et en la divisant par 8,845 milliards pour une marge bénéficiaire brute de 72,3 %, ce qui est en fait très agréable. En revanche, calculons la marge bénéficiaire brute de l'année civile 2016 où le bénéfice brut s'élevait 4,497 milliards de dollars et le chiffre 6,838 milliards de dollars pour une marge bénéficiaire brute de 65,7 %. Comme nous pouvons le constater maintenant, la marge bénéficiaire brute a augmenté au cours de cette période, qui signifie qu'ils rationalisent leurs opérations commerciales. Revenons au compte de résultat avec la ligne suivante, c'est-à-dire les dépenses d'exploitation. Dans le cas de l'encre fordiste, les dépenses d'exploitation sont toutes regroupées en une seule catégorie, mais selon l' entreprise en question, elles sont parfois divisées en sous-catégories, tels que la vente des frais généraux et administratifs, ainsi que les dépenses de recherche et de développement, qui se répartiront au total des dépenses d'exploitation, mais maintenant dépenses d'exploitation dans leur ensemble ou toutes les autres dépenses qui accompagnent ont encouragé la gestion et la croissance de l'entreprise, mais qui ne sont pas directement liées à la production des biens et services vendus, qui se rappellent, sont connus sous le nom de coût de revenus. Par exemple, la recherche et le développement sont très typiques dans entreprises pharmaceutiques et technologiques car elles tentent constamment d'innover et de créer de nouvelles gammes de produits. En général, bien que les dépenses d'exploitation comprennent des éléments tels que le marketing, la publicité, l'image de marque, les salaires et avantages sociaux des employés, le paiement du loyer, etc. Dans le cas de l'encre fordiste, leurs dépenses d'exploitation au cours des 12 derniers mois se sont élevées à 3,859 milliards de dollars. Encore une fois, si vous souhaitez des informations plus détaillées sur la ventilation de chacune des dépenses d'exploitation qui accompagnent, dépensez leur argent. Cela sera conservé dans le rapport de résultat publié par l'entreprise sur son site Web. Mais pour un bref aperçu, Yahoo Finance fait l' astuce à mon avis, où ils les ajoutent simplement comme une seule dépense d'exploitation. À la baisse du compte de résultat, le chiffre suivant est le résultat d'exploitation ou perte d'exploitation de la société au cours de la période donnée. Si vous ne l'avez pas remarqué à ce stade, le compte de résultat est un document comptable dans lequel les valeurs sont ajoutées et soustraites les unes des autres. Et pour le résultat ou la perte d'exploitation, cela découle de la soustraction du total des charges d'exploitation du bénéfice brut. Dans ce cas, lorsque nous soustrayons 3,859 milliards de dollars de 6,390 milliards de dollars, nous reste un résultat d'exploitation de 2,531 milliards de dollars. Cela va essentiellement un pas plus loin que le bénéfice brut car il prend maintenant en compte toutes les autres dépenses associées à l' exploitation de l'entreprise. Si, par exemple, les dépenses d'exploitation supérieures au bénéfice brut, s'agirait alors d' une perte d'exploitation et il y aurait un signe négatif devant elle. Enfin, pour le résultat d'exploitation ou la perte rho, ce chiffre est également utilisé par les investisseurs pour déterminer la marge d'exploitation de la société en question, où le résultat d'exploitation divisé par le montant total des recettes. Dans le cas de Ford pour les 12 derniers mois, il est de 28,6 %. Et c'est une autre marge que nous voulons voir croître chaque année, car c'est le signe d'une entreprise capable devenir de plus en plus rentable. Le résultat d'exploitation de 40 % est incorporé en 2016 s'élevait à 21,7 %. Donc encore une fois, nous voyons accompagner, c'est-à-dire montrer que les marges croissantes lors de l'analyse d'un compte de résultat pour vous-même, vous devriez toujours regarder la marge bénéficiaire brute et l' exploitation croissance de la marge au cours des cinq à dix dernières années de l'entreprise afin de connaître le type de tendance dans laquelle elle se trouve. Gardez maintenant à l'esprit que, tout comme la marge bénéficiaire brute, toutes les industries ont des marges d'exploitation moyennes. Mais en général, une marge opérationnelle considérée comme saine et moyenne dans l'ensemble est d'environ 15 %. Donc, tout ce qui est supérieur à cela est très bon, ainsi qu'une tendance à la hausse des dépenses d'exploitation. La raison en est qu'en tant qu' investisseur dans une entreprise, vous souhaitez que l'entreprise soit aussi rentable et de plus en plus rentable que possible, car cela signifie que l'entreprise est en mesure de continuer. en augmentant et un bon retour sur investissement si une entreprise prend de l' expansion et en créant un bon retour sur investissement si une entreprise prend de l' expansion et augmente ses résultats, cela s'accompagne généralement d'une hausse du cours des actions. Pour résumer, assurez-vous toujours d'examiner la croissance de la marge opérationnelle au fil temps et d'essayer d'investir dans des entreprises dont les marges opérationnelles sont en croissance. Si vous analysez une entreprise qui affiche des pertes nettes ou des pertes d'exploitation nettes croissantes à chaque année civile. Il s'agit d'un drapeau rouge qui montre que l'entreprise dépense beaucoup plus ses dépenses d'exploitation globales et leur coût des biens que ce qu'elle est en mesure de générer en revenus totaux. En descendant le compte de résultat, la prochaine ligne correspond aux frais d'intérêts. Et tout simplement, c'est le montant des intérêts que l'entreprise a payés au cours de la période donnée. Il peut s'agir d'intérêts versés sur prêts à court et long terme, des lignes de crédit, des entreprises ou même des prêts hypothécaires. Si l'entreprise investit dans l'immobilier en tant que tel, par exemple avec des fiducies de placement immobilier. En guise de note, il est normal qu'une lecture paie frais d'intérêt beaucoup plus élevés parce que son activité principale est de posséder et d'exploiter des biens immobiliers, qui par nature comportent des niveaux d'hypothèques beaucoup plus élevés. dette. Mais revenons à la leçon. Dans le cas de Fordist, leurs intérêts payés au cours des 12 derniers mois étaient de 1 à 2 milliards de dollars, ce qui, contrairement à leur revenu d'exploitation, est relativement élevé. Cela pourrait cependant être utilisé pour le financement de leurs équipements ou la construction de nouvelles infrastructures, qui contribuent toutes à la croissance totale du chiffre d'affaires. Encore une fois, si vous souhaitez obtenir des informations plus détaillées cette ventilation spécifique de toutes les dépenses d'intérêt. Vous pouvez trouver ces informations dans le relevé de résultat si vous les trouvez sur le site Web de l'entreprise. Si je trouve personnellement que les frais d'intérêt sont un peu trop élevés, je vais me pencher sur les bénéfices documentés pour avoir plus de contexte sur la situation et voir comment l'entreprise se justifie. ça. Cela dit, il est tout à fait normal de voir les entreprises payer des frais d'intérêts, car la plupart des entreprises s' endettent afin de financer des projets et la croissance de leurs opérations en tirant parti de leur argent. Ne vous méfiez donc pas intrinsèquement si vous voyez une entreprise payer des intérêts. Assurez-vous simplement d' avoir plus de contexte si vous avez l'impression que c'est un peu trop élevé. La ligne suivante du compte de résultat est le total des autres charges nettes de réduction des revenus, ce qui, dans le cas de Fordist au cours des 12 derniers mois, est positif et 97 millions de dollars s'il s'agissait d'une dépense, le total des autres charges nettes de réduction des revenus, ce qui, dans le cas de Fordist au cours des 12 derniers mois, est positif et 97 millions de dollars s'il s'agissait d'une dépense, la figure l' aurait montré avec un symbole négatif devant lui. Ce que représente le total des autres produits et charges , c'est que tous les revenus ou dépenses générés par l'entreprise sont perdus par d'autres sources qui ne sont pas directement liées à l' exploitation. les dépenses ou le coût des revenus. Cela peut inclure des choses telles que l'entreprise vend certains de ses actifs ou certains de ses titres négociables, ou, dans le cas de dépenses, elle pourrait entraîner des frais de quelque nature que ce soit. Après cette ligne, nous sommes confrontés la ligne « revenu avant impôts », qui est placée ici dans le compte de résultat parce qu'elle suit cette ligne particulière, nous avons des frais d'impôt sur le revenu et pour les sociétés, ils paient des impôts sur ces fonds après les dépenses. Contrairement à des individus comme vous et moi qui paient des impôts sur le revenu brut, accompagner générera des revenus, puis paiera toutes leurs dépenses et paie des impôts sur les restes de West. Donc, dans ce cas, le bénéfice avant impôts est 1,408 milliard de dollars, car nous soustrayons 1 à 2 milliards et que nous ajoutons 97 millions de dollars des dépenses d'exploitation de 2,531 milliards de dollars, ce qui donne 1,6 à 2 milliards de dollars de revenus avant impôts. Maintenant, si vous faites le calcul à la maison, cela ne correspond pas à 100%. Cependant, cela est dû au fait que dans la vue tronquée sur Yahoo Finance, il y a quelques éléments qui sont laissés de côté et vous pourrez obtenir toutes les informations détaillées dans le rapport sur les bénéfices réels fourni par la société sur son site Web est le moment où l'entreprise déclare le montant d'impôt sur le revenu qu'elle a dû payer au cours de la période, ce qui est complètement différent de celui de l'entreprise à l'entreprise, selon le pays et la province ou l'État où elle opère en quatre jours, Incorporated, a payé 214 millions de dollars en impôts. Et ensuite, ce qui reste, c'est le revenu de la poursuite des opérations. La différence entre ce résultat et le résultat net est que le revenu de l' exploitation continue ne prend en compte que les revenus générés par activités commerciales régulières et en cours tandis que le le revenu net comprend revenus provenant de la poursuite des activités ainsi que les revenus inhabituels et irréguliers, qui pourraient également provenir des opérations abandonnées. Par conséquent, le chiffre du revenu net est généralement ce que vous souhaitez examiner pour la vue globale des résultats financiers de l'entreprise pour la période donnée. C'est également à partir du chiffre du résultat net que nous pouvons calculer la marge de résultat net de l'entreprise en divisant le résultat net par le chiffre d'affaires total. Dans le cas de Fordist, nous diviserions 1,276 milliard par 8,84, soit 5 milliards pour une marge bénéficiaire nette de 14,5 %, ce qui est très agréable par rapport à leur marge de revenu net de 9,6 % en 2016. Il s'agit une fois de plus d'un drapeau vert pour l'entreprise, ce qui démontre que dans l'ensemble, elle grandit et rationalise ses opérations. Enfin, les derniers chiffres que vous verrez sur un compte de résultat sont le BPA, est-à-dire le résultat par action, qui est un concept que nous allons réellement déballer et son très propre conférence autonome plus loin dans ce module. Cependant, le bénéfice par action est essentiellement le résultat net divisé par le montant des actions en circulation de la société, que vous pouvez voir ci-dessous étant les actions moyennes de base de la entreprise. Les actions moyennes de base sont une fois de plus au montant des actions en circulation disponibles auprès de la société sur les marchés ouverts, si vous constatez que en circulation disponibles auprès de la société sur les marchés ouverts, le nombre d'actions augmente chaque année ou chaque trimestre. cela signifie que la société émet plus d'actions, ce qui entraîne une augmentation du capital. Et si ce nombre diminue chaque année ou chaque période, cela signifie que la société rachète des actions, réduisant ainsi le montant global des actions disponibles sur le marché public pour que les investisseurs puissent négocier. Maintenant que nous avons eu la chance d'examiner chaque élément du compte de résultat de Fordist, qui s'applique aux comptes de résultat de 99 % des entreprises publiques. Revenons maintenant en arrière et parlons de certains des éléments clés et des tendances de croissance pour rechercher toute entreprise en bonne santé dans laquelle j'investirais personnellement d'un point de vue quantitatif, la première chose que j'ai il faut toujours rechercher que chiffre d'affaires total et le résultat d'exploitation total augmentent à un bon rythme, car cela signifie que, à mesure que l'entreprise génère plus de revenus, ses dépenses augmentent également à un rythme relatif, ce qui signifie que l'entreprise gagne essentiellement plus d'argent. Ce qui est encore mieux, c'est qu'une situation comme chez Ford est là lorsque la marge opérationnelle augmente de plus en plus, ce qui signifie que l'entreprise génère des revenus à un rythme plus rapide et qu'elle a besoin d'une croissance de ses dépenses. va de même pour le revenu net, qui est le résultat net de l'entreprise. Pour la plupart des entreprises en bonne santé, les investisseurs veulent qu'il génère chiffres de revenus nets croissants, car cela signifie que l'entreprise augmente l'argent restant après avoir payé toutes les dépenses. Gardez à l'esprit que pour une grande entreprise stable, ce sont des choses que vous voulez rechercher, mais vous verrez très rapidement une fois que vous commencerez à prendre ces connaissances et à analyser les entreprises par vous-même, que pour les sociétés à croissance à petite capitalisation, il n'est pas rare de voir leurs cours boursiers grimper en flèche, même si elles ne sont pas rentables d'une année à l'autre, si leurs revenus explosent et que les investisseurs sont très nombreux haussier sur l' avenir de l'entreprise. Un excellent exemple de cela est celui de Shopify, où l'action a augmenté centaines de pour cent au cours de la dernière année, mais les chiffres de leurs revenus nets et de leurs pertes d'exploitation augmentent. Cela est simplement dû au fait que les investisseurs sont optimistes quant à l'avenir de cette entreprise et que le secteur de cette entreprise et que le secteur d'activité fonctionne dans son ensemble. Nous parlerons davantage de cette logique plus tard dans le cours, avec tout ce qui est dit, si vous cherchez à investir dans des entreprises solides et stables qui assureront une croissance constante et un revenu de dividendes. . Il est essentiel que l'entreprise augmente sa marge d' exploitation et sa marge bénéficiaire nette d'une année à l'autre. Ce que j' aime personnellement faire pour voir les chiffres historiques des performances et de la croissance, c'est d'examiner abord les cinq années disponibles sur Yahoo Finance, car les chiffres ne remontent qu' à 2016 sur ce point plateforme. Mais ensuite, pour d' autres recherches, j'ai examiné les informations historiques sur 10 ans de la société fournies par Morningstar, disponibles avec tous les comptes en grappes. taux de quête est l'une des maisons de courtage d' actions à rabais que je recommande tous les Canadiens d'utiliser n pour créer votre propre portefeuille. Enquêtez, lisez-le plus tard dans ce cours, vous aurez accès à toutes ces informations détaillées pour effectuer vos propres recherches boursières. 15. Comment lire un bilan: Bienvenue à la dixième conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons apprendre une des compétences les plus importantes que vous devez posséder en tant qu'investisseur si vous souhaitez apprendre à analyser correctement une tige et à évaluer la la santé financière sous-jacente de l'entreprise dans laquelle vous souhaitez investir. Je parle de la façon de lire et d'interpréter correctement un bilan, qui est encore une fois l'un des trois principaux documents financiers que les sociétés cotées en bourse sont tenues de créer et soumettre à la fois sur une base trimestrielle et annuelle afin que les investisseurs puissent avoir un aperçu en coulisses de ce qui se passe d'un point de vue financier au sein l'entreprise, pour cette raison qu'en tant qu' investisseur potentiel dans tout il est absolument essentiel que vous compreniez correctement comment lire et interpréter un compte de résultat, un bilan et un état des flux de trésorerie. Parce que sinon, vous ne faites prendre une photo dans le noir avec cette entreprise, qui n'est absolument pas ce que nous parlons dans ce cours. Tout d'abord, couvrons ce qu'est même un bilan . Un bilan est un document financier qui fournit aux investisseurs des informations sur la solidité financière et la santé d' une entreprise en ce qui concerne ses actifs, ses passifs et ses capitaux propres. Et il est très important que ces trois éléments soient maintenus dans le bilan et l'équilibre. Ainsi, la raison pour laquelle on l' appelle un bilan, et cela suit l'équation des actifs équivaut à passifs plus actifs actionnaires ou qu'une société utilise pour exploiter ses activités, y compris la trésorerie, les stocks , les créances, les biens, l' équipement, etc. Bien que les passifs soient des obligations financières que l'entreprise doit, il est important de noter que lorsque nous analysons un bilan prochainement, vous remarquerez qu' il existe des actifs et des passifs à court et à long terme. La principale différence ici est que les actifs et passifs à court terme , également appelés actifs courants et passifs courants, ont une durée de vie de 12 mois ou moins à partir du moment où le bilan en question a été émis par opposition aux actifs et passifs à long terme, également appelés actifs et passifs non courants, ont une durée de supérieure à 12 mois à compter du moment où le bilan a été émis ou qui ne peut pas être facilement liquidé en espèces. Comme nous l'avons parlé lors de la dernière conférence sur la façon de lire et d'interpréter correctement un compte de résultat. Eh bien, quand je me suis intéressé pour la première fois à une action potentielle après avoir une action potentielle après avoir passé en revue la cotation et le compte de résultat, la prochaine chose que je regarde toujours est le bilan de la société, car c'est un signe révélateur de la santé financière et de la force de l'entreprise que je regarde. Les chiffres ne mentent certainement pas. En ce qui concerne un bilan, vous pouvez clairement voir si l'entreprise a ou non actifs ou des passifs importants sur leurs comptes. Et lorsque vous utilisez un bilan pour compléter l'analyse d'un compte de résultat, vous pouvez vraiment voir si une entreprise est en difficulté ou non. Dans cette conférence, nous allons tout apprendre sur chaque ligne, tous les bilans afin que vous compreniez exactement ce que vous regardez. Et nous allons appliquer cela à un exemple réel d' entreprise afin que vous puissiez vraiment comprendre ce que sont mes processus de pensée lors de la lecture d'un bilan et comment je traverse les choses. Pour cet exemple, nous allons lire et analyser le bilan, Google, car tout d'abord, il s'agit d' un accompagnement que tout le monde reconnaît et qu'il se trouve également qu'ils ont un fantastique bilan, tout comme pour le compte de résultat. Personnellement, j'aime regarder le bilan de deux sources principales. Le premier est Yahoo Finance, car il est simple, facile à utiliser et vous pouvez rapidement passer entre le compte de résultat et le bilan et le compte de flux de trésorerie. La deuxième source et la plus approfondie est une fois de plus directement de la société dans son état de résultat où il y aura informations significatives sur chaque élément, le bilan de question, afin que vous puissiez obtenir plus de détails sur ce que vous regardez. Et encore une fois, vous pouvez trouver chacun de ces trois principaux documents financiers dans le compte de résultat et qui est publié par toutes les sociétés cotées en bourse sur une base trimestrielle et annuelle. sur leur site Web dans l'onglet Relations avec les investisseurs. Très bien, alors plongeons dans le bilan de Google sur Yahoo Finance pour commencer par parcourir chaque élément et apprendre ce que nous envisageons au fur et à mesure. Tout comme pour Fordist et leur compte de résultat que nous avons examiné lors de la dernière conférence. Tous les chiffres ici sont exprimés en milliers et il y a la colonne TTM, qui représente 12 mois à la fin. Vous pouvez également sélectionner une vue annuelle et trimestrielle où les choses sont ventilées davantage par trimestre. Mais nous commencerons par la revue annuelle de notre leçon d'apprentissage. Commençons donc par le haut, qui est la section des ressources, et il y a une petite flèche à côté du titre pour que vous puissiez tout réduire et regrouper toutes les catégories de sous-actifs dans le total des actifs. Mais évidemment, nous allons creuser chaque élément, car nous allons le laisser rapidement élargi pour résumer les actifs au cas où ce concept serait nouveau pour vous. Les actifs sont des choses que l' entreprise possède, possède ou détient des capitaux propres qui ont réellement de la valeur marchande et qui peuvent être liquidées afin de financer des opérations ou de payer les créanciers. Par exemple, les actifs les plus courants sont les bâtiments de trésorerie, les machines, titres négociables, les autres placements, les stocks et les créances. Dans le cas de Google, nous pouvons constater qu'au dernier trimestre publié, soit le deuxième trimestre 2020, au moment du tournage de cette conférence, leur position équivalente en espèces et en espèces est de 17, est sept pour 2 milliards de dollars. Parce que rappelez-vous que tout ici est en milliers. Cela va sans dire que 17 milliards de dollars en espèces sont assez impressionnants. Et j'ai choisi Google parce que leur bilan est de premier ordre. aller de l'avant, la ligne suivante s'appelle les autres investissements à court terme. Et ce groupe réunit tous les titres négociables. Que l'entreprise pourrait relativement facilement liquider et revenir en espèces. actions, les obligations et les bons du Trésor pourraient être des exemples d' investissements à court terme . Dans le cas de Google, ils ont actuellement 103,338 milliards de dollars d'actifs à court terme, ce qui est absolument stupéfiant et a augmenté depuis le dernier trimestre. Les lignes d'actifs à court terme et de trésorerie et équivalents sont toujours combinées ensemble pour nous donner la ligne de trésorerie totale ici, qui est 121,080 milliards de dollars pour Google, ce qui représente un montant énorme de et expliquez pourquoi Google est un moteur si puissant dans le secteur de la technologie. Si vous n'avez pas remarqué que la position de trésorerie est détenue dans la section des actifs actuels, qui peut également être réduite pour un montant cumulatif, dans ce cas, 149,069 milliards. Mais nous reviendrons aux actifs à court terme après avoir déballé chaque sous-catégorie supplémentaire, l'élément suivant est appelé créances nettes. créances nettes sont de l'argent dû à la société en question par d' autres sociétés ou entités. Par exemple, si Google a déjà effectué un service à l'avance pour une autre entreprise et n'a pas encore été payé. Cela compterait pour les créances nettes, comme tout le reste, Google a beaucoup de créances nettes à 21,201 milliards de dollars. Imaginez simplement qu'on lui doit cette somme d'argent. C'est assez fou même pour une grande entreprise publique. En continuant, nous avons la ligne d'inventaire, et cela peut varier considérablement en fonction de l'entreprise que vous envisagez. Mais d'une manière générale, il s' agit d'un produit que l'entreprise possède et a à vendre, qui peut inclure des matières premières, produits en cours de fabrication et des produits complètement finis d'une entreprise. Par exemple, une société automobile qui a, exemple, 10 000 voitures en stock prêtes à la vente comptera dans le montant du stock. Dans le cas de Google, ils ont actuellement 815 millions de dollars de produits en stock. Enfin, pour la section des actifs actuels, certaines entreprises auront une ligne intitulée « autres actifs courants », qui correspond à tout autre élément de la société. Et c'est une valeur qui ne relève aucune des catégories précédentes pour les actifs courants, et qui peut être rapidement transformée en trésorerie au cours d'un cycle économique, ce qui signifie à peu près transformé en argent comptant au cours des 12 prochains mois. Et comme nous pouvons le constater dans le bilan de Google, il y avait 5,579 milliards de dollars liés à d'autres actifs courants. Désormais, la ligne suivante est une ligne récapitulative intitulée Total des actifs courants, qui regroupe les créances de trésorerie, stock et d'autres actifs courants. C'est pourquoi le titre est en gras. Et si nous résumons toutes ces valeurs, nous verrions que Google avait un total d'actifs courants de 149,069 milliards de dollars, ce qui représente beaucoup. N'oublions pas que les actifs actuels sont des actifs de la société qui devraient être utilisés ou peuvent être utilisés pour se convertir en espèces dans un court laps de temps, généralement dans un délai d'un an. Et ils sont très importants à maintenir car ils peuvent être utilisés pour financer opérations commerciales quotidiennes visant à couvrir dépenses d'exploitation courantes à court terme, ce qui couvre la totalité du total section actif actuel du bilan. Et même si nous allons continuer dans la section des actifs, nous nous aventurons maintenant dans les actifs non courants, qui sont encore une fois actifs que la société possède ou capitaux propres et utilisés au cours des 12 prochains mois, tels que, par exemple, l'équité immobilière et les entreprises, etc. C'est la raison pour laquelle on les appelle actifs non courants. Et comme vous l'avez peut-être deviné, les actifs actuels et les actifs non courants sont ensuite combinés ensemble pour former le total des actifs. Mais nous y reviendrons peu de temps après avoir couvert chaque actif sous-actif non courant. La première rangée de cette section est la catégorie des biens bruts, des installations et des équipements, qui est assez explicite, mais essentiellement combinée à la valeur des biens appartenant à la société et les installations de fabrication ainsi que la valeur de leurs équipements. Certaines entreprises, comme disons, une entreprise manufacturière peuvent avoir beaucoup plus dans cette catégorie d'actifs qu'une entreprise technologique. Cela dit, Google dispose de 125,859 milliards de dollars de biens bruts et d'équipements, ce qui est encore une fois beaucoup. La ligne suivante étant l'amortissement cumulé est également incluse dans cette sous-section, car l'amortissement est soustrait de la valeur totale de la valeur brute de la propriété de l' entreprise. Si vous n'êtes pas entièrement sûr de ce qu'est l'amortissement, permettez-moi d'expliquer quand un bien ou un équipement est utilisé, l'actif en question déprécie en raison du fait qu'il y a n'est pas une valeur de l'actif au fil du temps en raison de l' usure. C'est exactement la même chose que lorsque vous achetez une voiture neuve au cours des deux prochaines années, la valeur se déprécie considérablement car elle est utilisée. Cela dit, bien que les entreprises puissent appliquer le même principe à leurs équipements et à leurs biens d'un point de vue comptable sur leur bilan. Dans le cas de Google, la dépréciation accumulée a été signalée pour le trimestre à 30 F5,6, 1 milliard. Lorsque nous soustrayons cette valeur de la propriété brute, il nous reste une propriété nette, une usine et un équipement. De 90,315 milliards de dollars que Google possède. Continuons maintenant sur la liste où nous avons des capitaux propres et d'autres investissements. Cette ligne diffère des investissements à court terme que nous avons examinés dans la section des actifs actuels en ce qui concerne les actions et autres placements qui sont des positions non courantes ou des actions que la société possède dans le secteur privé. les entreprises, les infrastructures et d'autres types d'investissements qui ne peuvent être facilement liquidés sur un marché public, comme par exemple avec des actions et des obligations, comme nous l'avons appris plus tôt dans le cours, capitaux propres sont un position dans une autre société ou actif ayant une valeur négociable. capitaux propres non courants ne sont donc tout simplement pas convertibles en espèces dans un délai d'un an. J'espère que cette différence est logique pour vous. Et si vous souhaitez obtenir des détails plus détaillés sur les spécificités de chaque entreprise, vous pouvez le trouver dans son relevé de résultat officiel. Google dispose de 12,961 milliards de dollars en actions et autres investissements. La prochaine ligne qui apparaît sur ce bilan est un concept que de nombreux investisseurs ne comprennent pas pleinement le rôle qu'il joue dans un bilan. Et c'est de la bonne volonté. Alors, qu'est-ce que c'est exactement ? bonne volonté est ce que l'on appelle dans la communauté des investisseurs un actif incorporel qui accompagne acquisitions lors de l'achat d' une autre société. Et c'est un actif qui ne peut pas être liquidé en espèces car il n'a pas de valeur négociable réelle. Goodwill représente l'accès entre le prix d'achat de l'entreprise et ce qu'il vaut réellement sur le marché. Ce qui signifie qu'il s'agit essentiellement d'une valeur de prime théorique supérieure la juste valeur de l'entreprise qui est ajoutée au bilan pour des choses telles que disons, nom de marque et fidélité, relations client fantastiques d'autres éléments qualitatifs qui ont de la valeur, mais qui ne peuvent pas être liquidés en espèces. Permettez-moi de vous donner un exemple pour que cela soit très clair. Si Google achète une entreprise, ce qu'elle fait beaucoup, et que la société a une valeur marchande réelle 1 milliard de dollars, mais elle croît très rapidement et Google pense que l'acquisition serait une victoire solide pour eux. Eh bien, ils peuvent aller de l'avant et payer, disons 2 milliards de dollars pour l'entreprise, ce qui signifierait alors qu'un milliard de dollars serait ajouté à la section « goodwill » de leur bilan. Mais le fait que ce chiffre de goodwill soit une prime versée par la société pour racheter une autre société et qu'elle ne puisse pas être convertie en espèces est la raison pour laquelle il est considéré comme un actif incorporel. Dans le cas de Google, ils ont beaucoup de bonne volonté à 20 8204 milliards de dollars , car ils achètent un nombre considérable d' entreprises afin de se développer davantage. Maintenant, pour Google, étant donné qu'il s'agit d'une entreprise énorme et qu' excellents chiffres de revenus et de bilan, 20 milliards de dollars de bonne volonté ne sont pas la fin du monde. Mais lors de l'analyse d'autres entreprises, le fait que la bonne volonté n'est pas vraiment un atout en soi. Ainsi, si une entreprise a un ratio goodwill par rapport à l'actif total, par exemple, supérieur à 20 %, ce qui signifie que le goodwill représente plus de 20 % des actifs réels de l' entreprise. Je serais sceptique quant à la taille réelle de l'actif de l' entreprise et j'essaierais d'examiner plus en détail la justification de l'entreprise à cet égard. Sinon, cela me dit simplement que l'entreprise dépense imprudemment et paye trop pour d'autres entreprises parce que rappelez-vous bonne volonté est fondamentalement inutile et ne peut pas être utilisée par le entreprise de quelque façon que ce soit. La ligne suivante est appelée «  immobilisations incorporelles », que nous venons d'aborder lorsque parlons de ce qu'est le goodwill. La principale différence ici est que même si goodwill est une immobilisation incorporelle, il est divisé dans le bilan pour plus de détails sur le total des actifs incorporels de la société. Cela dit, les actifs incorporels restent des actifs qui ne sont pas physiques, immobiliers, actions, etc. qui peuvent être convertis en espèces sur le marché. Il s'agit notamment la reconnaissance de la marque, des brevets, des marques commerce, des droits d'auteur, des noms commerciaux et la liste continue, mais vous pouvez voir le modèle de y. Il ne s'agit pas d'actifs physiques. Google, par exemple, possède une énorme quantité de marques commerciales, de brevets et de reconnaissance de marque étonnante, y compris au sein de toutes ses filiales telles que YouTube. Cela porte leurs actifs incorporels à 1,697 milliard de dollars. Et tout comme pour la bonne volonté, gardez un œil attentif sur les actifs incorporels parce qu'ils ne valent vraiment rien dans le monde réel si l'entreprise, disons, a fait faillite et était liquidant tous leurs actifs. Enfin, pour la section des actifs non courants, avant de les regrouper en actifs totaux, nous avons la dernière ligne, qui est un autre court terme d' état à long terme qui n'a pas déjà été comptabilisé dans aucun des autres rangées. Cela dit, tous ces actifs non courants regroupés dans cette rangée ici, pour un total d'actifs non courants de 129,423 milliards de dollars dans les actifs totaux de Google, ce qui signifie un les actifs actuels et non courants additionnés s'élèvent à 278,492 milliards de dollars. C'est absolument stupéfiant et honnêtement, il n'y a pas beaucoup d'autres entreprises que vous analyserez qui ont autant d'actifs sur leur bilan. Mais j'ai pensé qu'il serait pertinent d'utiliser Google comme exemple ici, car leur bilan est très solide. Très bien, nous avons maintenant couvert l'ensemble de la section des actifs de ce bilan, et j'espère que vous comprenez maintenant chaque ligne afin que vous puissiez interpréter correctement ce que vous regardez lorsque vous analysez des entreprises par vous-même. Cela dit, que serait un bilan sans section du passif ? Parce que rappelez-vous, un bilan nous donne des informations sur les actifs et les dettes de l'entreprise. Et les passifs sont essentiellement Det, gardez à l'esprit que même si la dette est généralement perçue comme mauvaise pour les consommateurs, comme la dette de carte de crédit grand public, comme nous l'avons parlé dans le premier module. Eh bien, dans le cas de la dette de l' entreprise, on utilise tout le temps pour maintenir une croissance et une expansion rapides. Il est donc tout à fait normal d' accompagner pour utiliser et de porter la dette. La différence ici est que la dette destinée à favoriser la croissance d' une entreprise est appelée dette productive. dit, il est toujours important que vous surveilliez le montant de la dette qu'une entreprise assume et où elle est utilisée pour voir si elle demeure financièrement responsable et saine. Parlons maintenant des passifs de Google alors que nous apprenons ce que chaque ligne représente, tout comme pour la section des actifs, la section des passifs comporte des passifs actuels et non courants, qui suit le même raisonnement de tomber dans la section actuelle si les obligations financières sont dues au cours des 12 prochains mois et suivant dans la section non courante, si elles sont dus dans un délai plus long que le NextGen, il peut être réduit si vous souhaitez afficher le bilan de cette façon. Mais la première ligne est appelée comptes fournisseurs. C'est de l'argent que l'entreprise que vous analysez doit aux créanciers, fournisseurs et autres entreprises pour des biens ou services déjà reçus. Par exemple, si un restaurant a déjà acheté du poisson auprès d'un fournisseur et doit encore payer le fournisseur au cours des six prochains mois, le montant dû tomberait dans les comptes créditeurs. Dans le cas de Google, ils ont quatre comptes à payer à leurs créanciers, soit 4 milliards de dollars , soit 0,0644 milliard au cours des 12 prochains mois. Maintenant, la prochaine ligne étant les impôts à payer, est assez simple. Il s'agit d'un montant que l'entreprise doit payer en impôts au cours des 12 prochains mois qui n'ont pas encore été payés. suite, nous avons accumulé des charges et ce qu'il s'agit d'une dépense que l'entreprise a engagée mais n'a pas encore été payée, ce qui signifie qu'elle est reportée et que l'entreprise va doivent s'en occuper au cours de l'année. Cela peut, par exemple, inclure les salaires des employés qui n'ont pas été payés, les intérêts qui n'ont pas été payés, certains impôts ou même les frais. Ceci est absolument considéré comme une autre forme de dette et relève donc de la section « passif ». Google dispose de 18,505 milliards de dollars de charges à payer. aller de l'avant, nous sommes confrontés à des revenus différés. Et il est intéressant de noter que les revenus différés ne sont pas vraiment un véritable passif à mon avis, la raison en est que les revenus différés sont de l'argent dont l'entreprise a déjà reçu les clients avant que l'entreprise ait réellement livré les produits et services. Je dis qu'il ne s'agit pas du même type de responsabilité à mon avis, même s'il s'agit d'une responsabilité au bilan, parce que c'est de l'argent que la société a reçue pour son produits juste avant de les livrer. Par exemple, disons Tesla Motors, ils prennent beaucoup d'argent auprès de clients qui ont déjà commandé leurs véhicules, mois et des mois, voire des années à l'avance avant la livraison. Donc, tous ces fonds reçus qui n' ont pas encore été livrés sont considérés comme des revenus différés. La raison pour laquelle cela relève de la section des passifs est que si des problèmes devaient survenir et que l'entreprise devient incapable de tenir ses promesses, elle doit ensuite rembourser cet argent collectées auprès des clients réels. C'est ce qui est arrivé aux compagnies de croisière et compagnies aériennes pendant la pandémie de coronavirus. Dans le cas de Google, ils n'ont qu'un chiffre d'affaires différé de 2,061 milliards de dollars, ce qui ne représente qu'un très faible montant de leur passif actuel. C'est quelque chose que j'aime voir parce qu'ils ne sont pas si responsables envers les clients. Enfin, la section suivante concerne les autres passifs courants que Yahoo Finance répartit dans une seule catégorie, regroupant tous les passifs devant être payés au cours 12 prochains mois et qui ne tombent pas dans la catégorie. une autre section. Si vous voulez vraiment connaître les détails de ces autres passifs, vous devrez vous renseigner dans le document sur les bénéfices de l' entreprise, qui le décompose davantage. Google a donc 9,8510 milliards d'autres passifs courants, ce qui représente un total de 43,658 milliards de passifs courants. N'oubliez pas qu'il s' agit de passifs qui doivent être payés au cours des 12 prochains mois, tout comme les actifs actuels sont des actifs qui doivent être convertis en espèces au cours des 12 prochains mois doivent être payés au cours des 12 prochains mois, tout comme les actifs actuels sont des actifs qui doivent être convertis en espèces au cours des 12 prochains mois. revoir les relations entre les actifs courants et les passifs courants plus tard dans cette conférence. Mais pour l'instant, abordons la section suivante qui est un passif non courant. agit de passifs que l'entreprise a pris pendant une période prolongée qui doivent être remboursés sur une période plus longue que 12 mois seulement. Par exemple, la première ligne est appelée dette à long terme, qui peut prendre différentes significations en fonction de l' entreprise en question. Une société immobilière aura généralement une dette à long terme importante sous forme de prêts hypothécaires. Mais n'importe quelle entreprise peut prendre des lignes de crédit ou émettre des obligations qui seront remboursées aux détenteurs d'obligations à une date ultérieure que dans les 12 prochains mois. Ces deux titres relèveraient de la catégorie des dettes à long terme. En général, la dette à plus long terme est utilisée par les entreprises pour financer des activités à un taux d'intérêt relativement bas. Vous pouvez à nouveau obtenir toutes les informations sur les taux d'intérêt en question pour accompagner une dette spécifique à long terme dans leur rapport sur les bénéfices. La prochaine étape concerne les impôts différés, les passifs, et c'est essentiellement à ce moment que l'accompagnement doit des impôts pour la période en cours, mais décide de reporter le paiement à l' année civile suivante ou à une date ultérieure, ce qui peut être pour diverses raisons, mais il s'agit d'un montant que l'entreprise doit en impôts. Dans ce cas, Google a 1,797 milliard d'impôts différés. La ligne suivante étant revenus différés, c'est exactement la même chose que revenus différés dans les passifs à court terme dont nous avons parlé plus tôt, sauf pour les produits qui doivent être livrés une date ultérieure à celle des 12 mois suivants. Enfin, les autres passifs à long terme sont tous les autres créances que entreprise porte et qui ne relèvent d'aucune des catégories précédentes. La raison pour laquelle ces quatre lignes ne représentent pas la valeur totale des passifs non courants de 27,512 milliards au cours cette période est que Yahoo Finance laisse de côté certaines informations que vous avez devrait saisir à partir du bilan réel que la société a publié dans son état de résultat. Dans certains cas, Google porte actuellement 71,170 milliards de passifs, ce qui peut sembler élevé, mais encore une fois, entreprises utilisent la dette pour mobiliser leur capital les entreprises utilisent la dette pour mobiliser leur capital et se développer plus rapidement seront également revisiter ces valeurs à la fin de la conférence lorsque je parle de choses que j'attends lors de l'analyse d'un bilan. Mais tout d'abord, parlons la dernière section que vous trouverez dans un bilan, la section «  Actions des actionnaires ». Vous vous demandez peut-être ce qu'est le capital des actionnaires si c'est la première fois que vous creusez vraiment un bilan. Laissez-moi vous expliquer. capitaux propres sont le montant restant des actifs disponibles pour actionnaires ou les actionnaires une fois tous les passifs de la société ont été comptabilisés. La raison en est que si une entreprise fait faillite, actionnaires sont les derniers à être payés après tous les créanciers et les détenteurs d'obligations. La première ligne est une action ordinaire, qui correspond à la valeur des actions ordinaires détenues par les actionnaires. Et cette valeur est de 55,552 milliards de dollars dans le cas de Google, prochaine hausse est celle des bénéfices non distribués. Et il s'agit d'une valeur liée au compte de résultat, car les bénéfices non répartis représentent ce qui reste des bénéfices nets accompagnés après avoir versé des dividendes aux actionnaires. Dans le cas de Google, c'est assez simple car ils ne versent pas de dividende. Il s'agit donc d'une valeur qui a continué de croître chaque trimestre et, au trimestre dernier, leur bénéfice non réparti s'élevait à 151,8681 milliards de dollars. Et enfin, la dernière ligne du bilan est appelée autre résultat global accumulé, qui semble assez compliqué, mais il s'agit simplement des gains ou des pertes latentes que l'entreprise question est un rapport pour la période qui n'a pas encore été réalisée. Par exemple, les fluctuations valeur marchande des obligations détenues ou d'autres placements qui n'ont pas encore été rachetés. Cela signifierait donc qu'il y a eu des gains ou des pertes non réalisés. Tout comme pour la section « Actifs et passifs », la section « actions des actionnaires » se répartit également en un montant global 207,3 à 2 milliards pour Google. Cette valeur est extrêmement importante pour un bilan, car c'est ce lui permet de faire son travail, qui consiste à équilibrer les actifs et les passifs. En fait, l'équation pour équilibrer un bilan est actif moins les passifs équivaut à des actions actionnaires. Voyons cet exemple avec Google ici : ils ont 278,2492 milliards d'actifs, 71,170 milliards de passifs et 20,3 à 2 milliards de capitaux propres. Si nous soustrayons les passifs des actifs, il nous reste la valeur représentée à part les capitaux propres des actionnaires. Il s'agit essentiellement de la différence restante entre les actifs qui accompagnent leurs propriétaires et leurs passifs. Très bien, maintenant que nous avons eu chance de passer en revue chacun des éléments contenus dans un bilan, vous devriez maintenant être en mesure de bien comprendre ce que vous regardez ainsi que de comprendre et d'évaluer et de savoir si une entreprise est dans une bonne situation financière, ne le sont pas. lecture du bilan de Google était absolument essentielle pour que vous puissiez comprendre ce que chaque ligne représentait. Cependant, il va maintenant être très important de parler d'éléments et de ratios spécifiques que je cherche personnellement une feuille de déséquilibre pour me dire si l'entreprise est en bonne situation financière ou non . force. La première chose que je regarde toujours lors de l'évaluation d'un bilan est un ratio appelé ratio actuel. Il s'agit essentiellement d'un ratio qui divise les actifs actuels d' une entreprise par leurs passifs courants. Ce ratio nous indique essentiellement combien de liquidités liquides de l' entreprise dispose actuellement, ainsi que celles qui recevront au cours des 12 prochains mois par rapport à leurs passifs qui seront dus. durant cette période de 12 mois à venir. Revenons dans le bilan de Google pour calculer leur ratio actuel avec un actif courant total de 149,069 milliards et un passif courant total à 43,658 milliards leur ratio actuel avec un actif courant total de 149,069 milliards et un passif courant total à 43,658 milliards. le ratio est de 3,4 x, ce qui signifie qu'ils ont trois points quatre fois plus d'actifs courants au passif courant. Et comme vous l'avez peut-être deviné, est très positif car cela signifie que l'entreprise dispose de beaucoup de liquidités gratuites au cours des 12 prochains mois. Désormais, pour les entreprises de tous les secteurs, un ratio actuel supérieur à un est généralement recommandé pour s'assurer que l'entreprise sera en mesure de s'acquitter de leurs engagements actuels sans se heurtant à des problèmes ou à vendre d'autres actifs. Mais je recherche généralement des entreprises dont ratio actuel est supérieur à deux pour un filet de sécurité supplémentaire. Cela signifie que l'entreprise se heurte problèmes de revenus importants à court terme, exemple lorsque toutes les réflexions commerciales pour compagnies aériennes et les croisiéristes au deuxième trimestre, 2020 en raison de la pandémie de coronavirus. fait d'avoir un ratio actuel supérieur à deux garantit que même avec des revenus terribles et à court terme, l'entreprise disposerait de suffisamment de réserves de trésorerie pour couvrir toutes les dépenses deux fois. Il s'agit essentiellement d'une mesure de sécurité que j'aime voir dans les entreprises que j'y investit, car cela me montre également que la direction est prudente et tournée vers l'avenir. Dans le cas de Google, un ratio actuel de 3,4 est absolument excellent et élevé, mieux c'est pour ce nombre. Un autre élément que j'aimerais évoquer concernant le bilan que j'aurais dû évoquer lorsque nous analysons le bilan de Google, est que contrairement à un compte de résultat où tous les quarts des chiffres sont essentiellement neufs. Ce que j'entends par là, c'est par exemple le chiffre d'affaires d'un quart. Je ne vais pas être lié aux revenus d'un trimestre précédent. Cependant, avec le bilan, tous ces chiffres s' appuient autres chaque trimestre et chaque année en ce qui concerne le moment où l' entreprise achète davantage d'actifs, vend plus d'actifs, assument plus de responsabilité, etc., ils s' accumulent les uns des autres. Permettez-moi donc d'expliquer ce que je veux dire ici. Comme vous pouvez le constater sur le bilan de Google ce moment, nous envisageons une vue annuelle, ce qui signifie que chaque période d'un an est indiquée ici et que les valeurs sont toutes reflétées pour cette année. Mais notez comment la section des actifs courants totales augmente chaque trimestre. C'est parce que Google se concentre sur le renforcement de cette section de son bilan. Ce que j'aime voir dans une entreprise financièrement stable croissance et qui restera financièrement solide pendant les années à venir, c'est la section des actifs et qui croît chaque année, car cela indique que l'entreprise acquiert plus en plus d'actifs ayant une valeur négociable qui peut être utilisée ultérieurement afin de générer plus de revenus ou d'être vendus s'ils ont besoin de regagner une certaine liquidité. Cela dit, la croissance des actifs s'accompagne généralement de la croissance des passifs, ce qui est normal. Mais ce que je recherche, c'est des entreprises qui font croître leurs actifs à un ratio favorable par rapport à leur passif total, c'est toujours génial d' avoir des actifs en croissance, mais si les passifs augmentent à un niveau élevé. un rythme plus rapide, cela signifie que le ratio dette/actif augmente. Une façon de vous assurer que l'entreprise développe ses actifs à un rythme plus rapide. Et le passif consiste à examiner la croissance des capitaux propres des actionnaires. N'oubliez pas que l'équation des actions des actionnaires est constituée d'actifs moins les passifs égaux aux capitaux propres de l' actionnaire. Cela signifie par défaut que si le capital des actionnaires augmente, l'entreprise augmente ses actifs relatifs aux niveaux d'endettement. Essentiellement, recherchez la croissance des actifs courants et non courants. Et ensuite, à cet égard, soyez conscient de la rapidité avec laquelle leurs passifs s'accumulent en tant qu'investisseur, vous allez lire des dizaines de revenus les états, les bilans, états de trésorerie et l'analyse de centaines d'entreprises avant de prendre position dans ces derniers. Il sera donc très important que vous commenciez à développer votre propre jugement et à interpréter par vous-même ce qui vous semble raisonnable en tant qu' investisseur et en tant qu'investissement. Mais en règle générale, si vous êtes en mesure de vous en tenir avec des entreprises dont ratio total et actuel est d' au moins un et généralement supérieur à deux, vous devriez aller bien ici. Cela peut sembler compliqué et intimidant en ce moment, une fois que vous avez vraiment commencé à lire et à analyser les bilans et les finances de centaines d'entreprises, vous allez devenir un expert en un rien de temps. En conclusion, l'information globale que vous essayez de tirer de la lecture d' un bilan consiste à déterminer si l'entreprise est risquée ou non et surexploitée. Il est également très important que vous analysiez toujours un bilan en complément de l'analyse d'un compte de résultat, qui est le principal état financier d'une entreprise. Parce que, par exemple, accompagner ralentit la croissance de leurs actifs. Et ensuite, vous constatez également sur le compte de résultat qu'ils stagnent et la croissance de leurs revenus ou de leurs revenus , voire en baisse. Cela pourrait indiquer que l'entreprise en question est moins stable financièrement qu' il y a un an ou deux ans. Cela dit, il est évident qu'il y a un nombre illimité de combinaisons qui entrent en jeu pour l'analyse d' un compte de résultat et d'un bilan, car chaque entreprise va être différent. Mais j'espère vraiment que cette conférence sur les bilans vous permettra de bien comprendre chaque élément contenu dans un bilan. Et ce que je cherche personnellement lorsque j'en lirai un lors de la prochaine conférence, nous parlerons du troisième et dernier du document financier principal, le relevé de trésorerie. 16. Comment lire un état de flux de trésorerie: Bienvenue à la 11e conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons parler du troisième et dernier et principal document financier que les sociétés cotées en bourse sont tenues de soumettre sur une base trimestrielle et annuelle, c' est-à-dire le flux de trésorerie tout comme pour les deux derniers documents financiers dont nous avons parlé, à savoir le compte de résultat et le bilan. il est extrêmement important En tant qu'investisseur, il est extrêmement important de bien comprendre comment lire et analyser un relevé de trésorerie. Parce que ce document particulier va vous donner un aperçu plus approfondi et comment une entreprise gère ses entrées et sorties de trésorerie au sein de l'entreprise. Le relevé des flux de trésorerie donne aux investisseurs un aperçu supplémentaire fonctionnement des opérations de l'entreprise, endroit où ils dépensent leur argent et d'où ils génèrent leur argent. L'objectif principal d'un relevé de trésorerie est de fournir aux investisseurs des détails supplémentaires sur la façon dont une entreprise gère son argent en ce qui concerne le financement ses dépenses d'exploitation et le remboursement de leurs dettes. Contrairement au compte de résultat où tous les produits à accompagner sont regroupés dans la première ligne du compte de résultat, étant donné que les revenus totaux seront tous les états de trésorerie, il est divisé en trois sous-catégories, soit les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités de financement et les flux de trésorerie des activités d' investissement, et les flux de trésorerie seront encore ventilées. de ces sous-catégories de flux de trésorerie tout au long de cette conférence afin que vous puissiez comprendre comment analyser correctement le relevé des flux de trésorerie et compléter le compte de résultat et au bilan afin que vous puissiez avoir une analyse complète des finances d' accompagner avant de vous plonger dans la procédure et l' analyse du relevé de trésorerie de Google. Parlons tout d'abord des trois principales sous-catégories de flux de trésorerie que nous allons rencontrer dans la première sous-section. Et maintenant, vous verrez sur un relevé de flux de trésorerie qu'on appelle les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Cela inclut toutes les sources de liquidités provenant activités commerciales en cours de l'entreprise en question, ce qui signifie essentiellement que c'est l'argent qui provient de la vente. les produits et services. La deuxième sous-catégorie principale est appelée les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement. Et c'est tout l'argent qui arrive ou sort de l'entreprise à la suite de ses activités d'investissement. La même chose serait vraie si l'entreprise vendait une partie de ses titres négociables sur le marché libre à profit, eh bien, cette trésorerie entrante apparaîtrait dans les flux de trésorerie provenant de l' investissement activités. Enfin, la troisième sous-catégorie s'appelle les flux de trésorerie provenant des activités de financement. Cela inclut tous les services de trésorerie dérivés d'investisseurs ou de banques, ainsi que tous les fonds entrant et sortant de l'entreprise utilisés pour racheter des actions, verser des dividendes ou racheter des actions. Ainsi, comme lors de la dernière conférence, nous allons passer en revue chaque élément du relevé sans espèces et l'appliquer au relevé de trésorerie de Google. Ainsi, comme lors de la conférence précédente, nous allons analyser le relevé de trésorerie de Google sur Yahoo Finance car il est simple et gratuit à utiliser. Si vous souhaitez plus de détails sur les éléments contenus dans ce relevé de trésorerie, je vous suggère d'utiliser les données de Morningstar disponibles gratuitement avec tous les comptes Quest Trade, qui seront à nouveau qui s'installent pour vous plus tard dans ce cours. Une fois que vous avez saisi le nom de l'entreprise que vous recherchez, dans notre cas, Google pour cet exemple, vous constaterez que le relevé de trésorerie est la troisième option sous l'onglet Financiers. Et encore une fois, vous pouvez voir une vue annuelle et trimestrielle de ce document, car les entreprises publiques sont tenues de les soumettre tous les trimestres et chaque année. Tous ces chiffres sont également à nouveau par milliers. Par exemple, cette ligne s'élève en fait à 31,5 milliards et non à 31,5 millions. Vous remarquerez également immédiatement que les lignes sont classées dans les trois sous-catégories dont nous avons parlé précédemment : la trésorerie provenant des activités d'exploitation, la trésorerie provenant des activités d' investissement, et les fonds provenant des activités de financement. Maintenant, il y a aussi une autre section en bas que je n'avais pas mentionnée précédemment, et c'est la section de trésorerie gratuite que nous déballerons et définirons une fois que nous y arriverons . dans nos explications, tout comme pour le bilan de Yahoo Finance, vous pouvez réduire chacune de ces sous-catégories pour rendre les choses plus concises et lisibles si vous n'êtes pas intéressé par le ventilation détaillée chacun. Très bien, donc ce que nous traversons ce relevé de trésorerie de haut en bas afin d'avoir une compréhension claire de chaque élément, commençant par les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Gardez à l'esprit tout au long de ce relevé des flux de trésorerie et que des chiffres positifs signifient un élément de trésorerie positif pour l'entreprise, ce qui signifie que l'argent arrive alors qu'un nombre négatif signifie que la trésorerie sort de l'entreprise. C'est vraiment important de toujours s' en souvenir lorsque nous parcourons chacune de ces lignes. La première chose qui vous est présentée lors lecture d'un relevé de trésorerie est en fait une valeur dérivée du compte de résultat étant le résultat net. C'est pourquoi nous avons d'abord couvert le compte de résultat, et cela explique également pourquoi ces documents fonctionnent en parallèle les uns avec les autres. Nous avons déjà appris quel est le revenu net de la conférence sur la lecture d'un compte de résultat. Mais pour résumer encore une fois, il s'agit du revenu qui l' accompagne a laissé après avoir payé le coût des biens, les dépenses d'exploitation et les obligations fiscales. La prochaine ligne qui nous est présentée est appelée dépréciation et amortissement, nous avons déjà quelque peu abordée lors de la dernière conférence sur les bilans. La raison pour laquelle elle apparaît à nouveau sur le relevé de trésorerie comme une valeur positive dans cet exemple est que l'amortissement n' est pas réellement un véritable passif de trésorerie pour la société qui sort de leurs poches. Même si du point de vue comptable, l'amortissement est soustrait de la valeur de leurs actifs. Cet argent ne sort pas physiquement de l'entreprise. C'est pourquoi les entreprises réappliquent la valeur de leur dépréciation à leur exploitation à flux de trésorerie sur le relevé de trésorerie, j'espère vraiment que cela est logique. Dans ce cas, Google a réappliqué une dépréciation de 12,8 à 7 milliards de dollars dans ses flux de trésorerie au cours des 12 derniers mois, qui serait de la même valeur que ce qu' déprécié sur le solde feuille sur la même période. Il en va de même pour la prochaine ligne, qui est l'impôt sur le revenu différé. Dans ce cas, Google a une valeur négative pour son impôt sur le revenu différé, ce qui signifie qu'il a effectivement payé 863 millions de impôts sur le revenu dus au cours des 12 derniers mois si cette la valeur aurait été positive , mais cela aurait été dû au fait que Google a continué à différer son impôt sur le revenu, ce qui signifie que le montant n'est pas encore sorti de leurs poches et serait donc ont été ajoutés à leur position de trésorerie. Dans cette catégorie, il y a ensuite un rôle appelé rémunération basée sur les actions. Et il se trouve que c'est un moyen très courant pour les entreprises de payer certains de leurs employés et de leurs dirigeants, sauf simplement en espèces. La rémunération par actions est le moment où une entreprise récompense ou paiera ses employés avec des actions de l'entreprise, ce qui peut être très motivant si vous travaillez pour une entreprise prospère en laquelle vous croyez réellement. En prime, par exemple, l'entreprise peut verser à un employé quelques actions de son action à titre de compensation. Et tout cela se résume à une rémunération basée sur les actions que nous voyons ici. En passant, cette valeur monétaire est calculée en multipliant le nombre d'actions émises par le cours actuel du marché à la date d'émission de ces actions. Dans ce cas particulier, nous pouvons constater que Google a déboursé 11,842 milliards de dollars en compensation boursière au cours des 12 derniers mois, ce qui est définitivement en train de progresser. Et nous sommes satisfaits de ce qu'on appelle un changement dans le fonds de roulement. Dans le cas de Google, ils ont enregistré une variation négative de 168 millions de dollars du fonds de roulement. Tout d'abord, le fonds de roulement est la différence entre un actif courant et un passif courant. modification du fonds de roulement va donc représenter le fait que l'entreprise a soit acquis plus d'actifs, soit acquis plus de dettes afin de générer plus d'argent. Nous avons déjà appris lors de la dernière conférence sur les bilans que les entreprises assument dettes et des actifs afin de continuer à générer davantage de revenus. La ligne suivante est également familière avec les comptes débiteurs. Et nous avons déjà appris lors la dernière conférence que les créances représentent l'argent que l'entreprise doit d'autres entreprises ou débiteurs. Dans le cas de Google, ils ont affiché des comptes débiteurs de 1,844 milliard de dollars négatifs. Lorsque vous voyez une valeur négative pour les comptes débiteurs sur le relevé de flux de trésorerie, cela signifie en fait que la société augmente le montant d' argent qui lui est dû, mais cela ne l'a pas encore fait collectées en espèces. Si vous pensez à cela, puisque l'entreprise est due de l'argent, cet argent n'a pas encore touché ses comptes bancaires sous forme d'argent comptant. C'est la raison pour laquelle une augmentation comptes débiteurs est déclarée sur le relevé des flux de trésorerie comme une diminution des flux de trésorerie, ce qui est négatif. revanche, si vous voyez une valeur positive pour les comptes débiteurs sur le relevé de trésorerie, comme au premier trimestre 2020 pour Google. Eh bien, cela signifie que les comptes débiteurs sont effectivement remboursés à un rythme plus rapide, puis ils augmentent. Rappelez-vous toujours que sur un relevé de trésorerie, une valeur positive signifie que le flux de trésorerie vers le compte de l'entreprise pendant cette période. La prochaine ligne étant les comptes créditeurs, c'est l'argent que l'entreprise doit aux fournisseurs et aux créanciers. Dans ce cas, c'est essentiellement le contraire des comptes débiteurs. Passons maintenant à la rangée suivante, appelée l' autre fonds de roulement. Et Google a enregistré 31,157 milliards d'autres fonds de roulement au cours des 12 derniers mois. roulement est la différence entre les actifs courants d'une société, tels que titres négociables en espèces et les comptes débiteurs, puis leurs passifs courants. Dans cette optique, un fonds de roulement positif signifie que l'entreprise a augmenté son actif actuel au passif courant. Et nous avons vu dans le bilan de Google lors de la dernière conférence qu'ils avaient beaucoup plus d'actifs actuels et de passifs courants. Personnellement, j'aime voir une augmentation roulement positif, car cela signifie que l'entreprise augmente encore une fois le capital actuel avec lequel travailler. Si vous souhaitez obtenir plus d'informations sur les détails concernant tout ce qui tombe dans d'autres éléments concernant le fonds de roulement et les éléments autres que la trésorerie, je vous recommande de consulter la société publiée relevé de revenus que vous pouvez trouver sur leur site Web. Il se trouve que c'est exactement le même document que celui dont j'ai parlé pour le bilan détaillé et les comptes de résultats. Enfin, pour cette sous-catégorie, toutes les hausses mentionnées ci-dessus s'inscrivent dans cette ligne appelée la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation. les ajoutant complètement, Google a déclaré 55,337 milliards de dollars de liquidités nettes fournies par les activités d'exploitation. Cela signifie que les opérations commerciales de Google ont généré des flux de trésorerie positifs, ce qui est toujours essentiel pour une entreprise financièrement viable. Parce que si l'entreprise ne génère pas de liquidités à partir de ses opérations, cela signifierait que tout ce qu'elle vend ne les rend pas accompagnés de revenus positifs peut générer de l'argent à partir de activités de financement et d' investissement comme nous sommes sur le point de le voir maintenant. Mais s'ils ne sont pas en mesure de générer des flux de trésorerie positifs à partir de leurs opérations commerciales réelles. Malheureusement, ils ne pourront pas durer aussi longtemps qu' accompagnent et ne seront pas un bon investissement pour un investisseur, une valeur négative signifierait littéralement que l'entreprise est perdre de l'argent grâce à la vente de leurs produits et services. Très bien, nous avons donc parcouru la première section du relevé des flux de trésorerie et examinons maintenant les flux de trésorerie des activités d' investissement. Nous avons appris plus tôt que cette section destinée aux adolescents aux flux de trésorerie générés par l'entreprise à partir de leurs divers investissements. La première rangée s'appelle les investissements dans l'immobilier, l' usine et l'équipement, ce qui est assez simple. Cette ligne est réservée aux liquidités que l'entreprise dépense pour acheter de nouvelles propriétés ou de nouveaux équipements qui apparaissent au bilan. Une valeur négative signifie qu'ils ont effectivement dépensé de l'argent pour ces actifs. Donc, deux liquidités sur les réserves de l'entreprise afin de les acheter. Au cours des 12 derniers mois , Google a dépensé 24,18 milliards de dollars pour acheter davantage de biens immobiliers, d'usines et d'équipements. Cela se trouve également visible sur le bilan où il y a 12 mois, ils avaient environ 101,1 milliards de dollars en biens immobiliers et qu'au dernier trimestre signalé, ils comptaient 125,8 milliards de dollars en propriété. C'est ici que vous pouvez voir comment le montant déclaré sur le relevé de trésorerie est visible sur le bilan. La prochaine ligne est appelée acquisitions, et c'est également de l'argent qui sort des réserves de l' entreprise. Mais pour racheter d'autres entreprises, alors que vous commencez à lire nombreux relevés de trésorerie de différentes entreprises, vous verrez rapidement que la plupart des grandes entreprises technologiques font beaucoup de choses. Dans le cas de Google, ils ont dépensé 2,6 à 3 milliards acheter d'autres entreprises au cours de la dernière année. De manière générale, l'argent dépensé pour acheter d'autres entreprises est considéré comme une chose positive, car cela signifie que l' entreprise se développe et cherche à augmenter davantage revenus après analyse de l'entreprise qu' ils achètent. Avec. Cela dit, vous voudrez certainement garder un œil sur le montant d'argent qu' une entreprise dépense acquisitions par rapport à sa propre taille. Et toutes ces informations peuvent être trouvées dans le document sur les gains. La prochaine ligne est appelée achat de placements. Et encore une fois, c'est assez simple en ce sens qu' il représente de l'argent provenant des réserves de trésorerie de l'entreprise afin d'acheter des investissements tels que des actions le marché libre, des obligations, Notes, etc. Gardez à l'esprit qu'une entreprise publique est une entité capable d'acheter des biens immobiliers, des voitures et des investissements. Et tout comme vous et moi, entreprises informatiques investissent dans le marché boursier et obligataire elles-mêmes afin de créer plus de revenus, tout comme nous le faisons dans le cas de Google, nous pouvons constater qu'elles ont a acheté des investissements d'une valeur de 121,85 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois, ce qui est assez fou. Gardez à l'esprit que la plupart de ces investissements au cours de la dernière année ont été réalisés lors du crash du virus Corona, où le cours des actions a considérablement baissé et Google a acheté 121 milliards de dollars à ce prix réduit, qui sera incroyablement gratifiant pour eux à l'avenir. Cela dit, si une entreprise dépense beaucoup plus d'argent acheter d'autres investissements plutôt que de dire, immobilier ou simplement de réinvestir dans l'entreprise elle-même. Cela peut souvent soulever un drapeau rouge pour moi parce que l' entreprise investit en dehors de son activité plus que dans sa croissance interne. Google a tellement de liquidités et les actifs sont prêts que cela ne m'inquiète pas. Mais par exemple, une société en croissance plus petite, si elle ne réinvestit pas la majeure partie de ses liquidités dans l'entreprise, mais plutôt dans d'autres investissements. C'est quelque chose que je n'aime pas vraiment voir , car cela signifie que l'entreprise est plus haussière sur essentiellement d'autres entreprises que sur elles-mêmes sur la prochaine ligne, et que nous sommes confrontés à des ventes, les échéances des placements à l'opposé de la ligne ci-dessus. Cette valeur est positive car c'est de l'argent que l'entreprise a généré en vendant ses actions, ses obligations, etc. Au lieu de cela, je les achète. Dans ce cas, ils ont reçu 123,679 milliards de dollars provenant de la vente de leurs investissements. Enfin, la dernière rangée concerne d'autres activités d'investissement qui regroupent tout le reste qui ne relève pas de l' une des autres catégories d'investissement. Je sais que je l'ai déjà mentionné à de nombreuses reprises, mais plus d'informations concernant les autres activités d'investissement pour chaque entreprise en fonction la période actuelle que vous envisagez se trouve sur le relevé des résultats de l'entreprise et qu'ils sont publiés tous les trimestres et chaque année. Les cinq lignes ci-dessus correspondent toutes à la trésorerie nette utilisée pour les activités d'investissement. Dans ce cas, négatif à 23,943 milliards pour Google sur les 12 derniers mois, Il est tout à fait normal que cette valeur soit négative car cela signifie que la société achète effectivement des investissements, l'acquisition d'autres entreprises et l'achat de biens immobiliers. Ne soyez donc pas nécessairement alarmé du fait que cette valeur est négative. Si la trésorerie utilisée pour les activités d' investissement était soit très faible, soit disons un peu moins de 0. Cela signifierait que l'entreprise n' achète pas d'investissements ou qu'elle encaisse en fait une grande partie de ses investissements. la plupart des cas, bien qu'une entreprise en croissance et qui cherche à investir en elle-même affichera flux de trésorerie négatifs provenant des activités d' investissement. Avec les 2, la première catégorie est hors de portée. Nous sommes maintenant sur le point de nous plonger dans la troisième catégorie de flux de trésorerie, qui est la trésorerie nette fournie par les activités de financement. Comme nous l'avons évoqué au début de cette conférence, cette catégorie de flux de trésorerie dans les groupes, entrées et de sorties de trésorerie que l'entreprise génère à partir de financements par actions ou par dette. Les entreprises utiliseront les capitaux propres et la dette pour financer leurs opérations. La première ligne est appelée remboursement de la dette, ce qui représente tout l' argent que l'entreprise a dépensé au cours de la période pour rembourser ses dettes. Il peut s'agir de dettes à court terme ou de dette à long terme, dettes hypothécaires et essentiellement de tout autre type de dette. Il s'agit évidemment d'une valeur négative car les liquidités s' éloignent de l'entreprise. Dans ce cas, Google a dépensé 2,174 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois pour rembourser ses dettes, ce qui est tout à fait normal, surtout pour une entreprise de cette taille, la prochaine rangée est courante actions émises, et il s'agit de la première ligne qui représente l'argent que la société générerait en émettant nouvelles actions de la société sur le marché libre. Rappelez-vous que lors de la première conférence sur les actions, nous avons parlé de la façon dont les entreprises peuvent choisir d'émettre des actions supplémentaires afin de lever davantage de capitaux pour financer leurs activités ? Eh bien, c'est exactement là que cela serait pris en compte, où les entreprises peuvent émettre des chaires et lever des capitaux. Dans le cas de Google, ils n' ont émis aucune action ordinaire pour lever des capitaux au cours des 12 derniers mois, mais ils ont racheté des actions ordinaires, ce que nous pouvons voir à la ligne suivante. Rappelons tout d'abord que lorsqu' une entreprise émet des actions supplémentaires, dilue la valeur actionnariale parce qu'il y a plus de stocks en circulation, ce qui signifie plus d'offre. Si vous voyez une société qui émet constamment des actions pour lever des capitaux, gardez à l'esprit que cela n' est pas avantageux du tout en tant qu'actionnaire, car la valeur relative de vos actions va diminuer. Cela dit, vous verrez souvent des petites capitalisations qui ont besoin de beaucoup de problèmes de financement, oh, présidents assez souvent parce que c'est un moyen facile pour l'entreprise de lever plus de capitaux. Cependant, accompagner qui émet constamment des actions ordinaires importantes pour financer leurs opérations est ce qu'on appelle une société OPM, c' est-à-dire l'argent des autres. En effet, ils ne génèrent pas suffisamment de flux de trésorerie pour développer et soutenir leur activité grâce à la vente de leurs produits et services. Ils comptent donc sur le capital social pour survivre. Cela finit par devenir un problème à long terme s'ils ne sont pas en mesure de générer davantage de flux de trésorerie à partir de leurs opérations, ce qui constitue la forme la plus importante de flux de trésorerie à accomplir parce qu'elle signifie qu'ils vendent avec succès leurs produits et services. autre côté, la rangée suivante est exactement le contraire étant donné le rachat d' actions ordinaires. C'est alors qu'une entreprise rachète des actions de sa propre société afin de réduire le montant des actions en circulation. Les entreprises le feront tout le temps. Mais le seul véritable avantage est de réduire l'offre d'actions sur le marché et, par conséquent, le prix du marché augmente généralement. C'est vraiment le seul avantage du rachat d'actions pour accompagner car il n'a pas d'impact majeur sur croissance et l' expansion de l'activité. Voici donc ce qui accompagne tout le temps les actions de rachat pour avoir un impact sur la valeur marchande de leurs actions. Mais il est important qu'ils ne fassent cela que s'ils sont financièrement capables de le soutenir et ne sont pas stupides avec ses dépenses pour racheter des actions. Rappelez-vous toujours que le rachat d'actions n'a aucune utilité productive pour l'entreprise. Si une entreprise est un flux de trésorerie n'est pas mesure de soutenir ce rachat d' actions ou si la situation financière de la société est déjà quelque peu rocheuse, mais elle se concentre sur le rachat d'actions. C'est à ce moment que cela devient un problème. Par exemple, pendant la pandémie de virus corona, il y a eu d'énormes controverses autour du gouvernement fédéral pour renflouer les compagnies aériennes. Et l'une des principales raisons de cela est que les compagnies aériennes rachètaient des actions d'une valeur de milliards de dollars au l'année précédant l'accident du coronavirus. Mais ils n'avaient même pas assez de liquidités en réserve pour maintenir que leurs opérations pendant plus de deux trimestres, une fois le coronavirus a frappé et que leurs revenus ont été interrompus et qu'ils n'en avaient pas assez. liquidités dans les réserves afin de maintenir leurs opérations pendant une période prolongée. C'est pourquoi le grand public s'est indigné sous prétexte que ces entreprises géraient mal leur argent et ne devraient pas être renflouées par le gouvernement. Quoi qu'il en soit, j'ai un peu régressé, mais cette rangée est là où l'argent dépensé pour racheter des actions apparaît sur le relevé de trésorerie. Google a dépensé 27,142 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois racheter des actions de la société. Cependant, même s'il s' agit d'un chiffre massif et la capitale aurait pu être utilisée de manière plus constructive. Google est une entreprise massive et bien établie qui dispose déjà d'un bilan à l'épreuve des balles et de nombreux revenus et flux de trésorerie pour couvrir le rachat des actions. En gros, ce que je dis ici, c'est que vous devrez adopter une vision globale et une perspective de l'ensemble des finances de l'entreprise pour déterminer par vous-même si elle rachète des actions est raisonnable. Dans le cas de Google, je n' ai aucun problème ici. OK. Donc, en ce qui concerne généralement ici, il y aurait une rangée appelée aux dividendes versés. Et c'est une ligne que je regarde tout le temps lors de l'analyse d'une action, car elle nous montre combien la société verse en dividendes aux actionnaires. Au total, Google ne verse pas de dividende. C'est pourquoi la ligne est inexistante dans ce relevé de trésorerie. Mais pour toute entreprise qui a un dividende, il y aurait une rangée supplémentaire ici. La raison pour laquelle j' examine cette valeur des dividendes versés aux actionnaires est que partir de cette valeur, nous pouvons calculer ce que l'on appelle le ratio de versement des dividendes, qui divise les dividendes versés une année civile par le revenu net de l'entreprise. Nous allons tout apprendre sur le ratio de versement des dividendes dans le module trois, consacré aux dividendes et à l'investissement en dividendes. Mais pour l'instant, n'oubliez pas que pour les actions de dividendes, il y aurait une ligne supplémentaire ici. Enfin, pour cette section, nous avons la ligne d'autres activités de financement, qui représente toutes les autres liquidités que l' entreprise a récoltées grâce au financement par emprunt. Dans ce cas, Google a levé 2,5 milliards de dollars dans d'autres sources de financement. Comme pour les autres sections, ces valeurs correspondent à la trésorerie nette fournie par les activités de financement en tant que sous-total ici. Au cours des 12 derniers mois, Google s'est chiffré à 29,964 milliards d'activités de financement, dont la plupart concernent le rachat d'actions ordinaires, la valeur est évidemment négative parce qu'une fois de plus, la trésorerie flow sort de l'entreprise pour racheter ces actions. Comment n'ont-ils pas racheté de tiges et plutôt émis des actions et des dettes. Cette valeur aurait pu être positive. Nous avons donc passé en revue les trois principales sections du relevé des flux de trésorerie. Et j'espère vraiment que vous aurez une meilleure compréhension de chacune de ces sections ainsi que de ce que représente chaque élément n. Si nous passons maintenant à la ligne suivante, nous constatons la variation nette de la trésorerie, qui représentera la valeur des réserves de trésorerie supplémentaires ou diminuées que l'entreprise connues au cours de la période. Cette valeur est un calcul des trois sous-catégories de flux de trésorerie que nous venons de couvrir. Dans ce cas, Google a ajouté 1,155 milliard de dollars de liquidités à son bilan, ce qui relèverait de la section Actifs actuels. En effet, chez Google, il y avait une trésorerie nette plus élevée provenant des activités d'exploitation, puis ils investissent et financent des activités, ce qui est une bonne chose parce que compte tenu du fait que le rachat est si important, il n'aurait pas eu de sens pour eux de dépenser plus que ce qu'ils génèrent à partir de leurs opérations. Il est également bon de voir les entreprises augmenter leur position de trésorerie parce que la trésorerie est toujours bonne à avoir sous la main si cette valeur est négative, j'aime toujours aller voir où la source est et essayez de déterminer par moi-même si je suis à l'aise avec la raison pour laquelle l'entreprise a dépensé plus d'argent, puis elle a produit, par exemple, ils ont peut-être fait des acquisitions immobilières importantes, réinvesties rentabiliser leur croissance ou racheter d'autres entreprises dans le but de croître et d'augmenter encore leurs revenus. Cependant, s'ils perdent constamment de l'argent pour racheter des actions, ce n'est pas quelque chose que j'aime voir. Les deux rangées suivantes sont assez simples. Le premier est l'argent comptant au début de la période, ce qui représente le montant de trésorerie que l'entreprise avait au début de la période que vous envisagez actuellement. Ensuite, le second est le changement de trésorerie ajouté à cette ligne pour la trésorerie à la fin de la période. Enfin, nous sommes arrivés à la dernière série de lignes du relevé de trésorerie, qui est la section « flux de trésorerie libre ». Cette section commence par le flux de trésorerie d'exploitation que nous avons défini ci-dessus dans le relevé des flux de trésorerie à 55,3307 milliards. Et ensuite, la ligne ci-dessous représente les dépenses d'investissement, également appelées CapEx. Les dépenses en capital de l'accompagnement sont tous les flux de trésorerie utilisés pour acheter des biens immobiliers, installations et des équipements, ce qui signifie qu'ils sont déjà apparus sur le relevé de trésorerie ici même. Dans le cas de Google, il s'agit de 24,18 milliards de dollars utilisés pour acheter des dépenses en capital au cours des 12 derniers mois. Cela nous laisse avec le chiffre de trésorerie disponible de 31,157 milliards de dollars, ce qui soustrait le CapEx des flux de trésorerie opérationnels. Quel est le flux de trésorerie disponible ? l'argent que l'entreprise en question peut utiliser à sa discrétion pour essentiellement ce qu'elle veut. Dans ce cas, la plupart du temps, ils rachètent des actions, mais ils auraient pu décider d'acheter plus d'investissements ou d' acheter plus d'entreprises. C'est vraiment à leur propre décision. Désormais, il est important de prendre en compte le chiffre de trésorerie disponible lorsque l'on examine le relevé de trésorerie d' accompagner, car il indique aux investisseurs combien d'argent l'entreprise génère à partir de leurs opérations. Plus précisément, après avoir dépensé de l'argent propriété et l'équipement, la propriété et l'équipement, ce qui a finalement pour objectif d' augmenter leurs revenus à long terme de toute façon. Dans cette optique, flux de trésorerie gratuit nous donne une bonne idée de savoir si l'entreprise dispose ou non de suffisamment de liquidités pour financer ce pour quoi elle a décidé de dépenser de l'argent. Par exemple, si Google disposait d'un flux de trésorerie gratuit de 15 milliards de dollars, mais qu'il dépense 27,142 milliards de dollars pour racheter des actions. Ce serait un drapeau rouge pour moi parce que l'argent provenant de leurs opérations ne couvrirait pas leurs rachats d'actions. Très bien, donc cela couvre les derniers éléments d' un relevé de flux de trésorerie et je sais que c' était beaucoup d' informations à prendre en compte. Alors assurez-vous de revoir cette conférence quelques fois pour que vous compreniez bien tout ce que nous venons couvrir avant de terminer la conférence, mais couvrons rapidement quelques les choses que je recherche personnellement lorsque je lis un relevé de trésorerie afin de me dire si cela est accompagné ou non dans lequel je suis à l' aise d'investir après avoir rapidement parcouru l'ensemble du relevé des flux de trésorerie, la première chose que je recherche est la valeur du revenu net qui augmente chaque année. Maintenant ? Oui. Cela peut également être déterminé à partir du compte de résultat. Mais j'aime bien regarder cela sur le relevé de trésorerie car c'est le premier chiffre de la trésorerie de l'entreprise. Augmenter ce revenu chaque année. Il me dit que l'entreprise se concentre sur ses résultats financiers, ce qui est bénéfique pour l' entreprise et ses investisseurs. Parce que rappelez-vous que les flux de trésorerie provenant des opérations sont le facteur le plus important qui contribue au flux de trésorerie disponible d'une entreprise. Fondamentalement, plus de revenus nets signifie que l'entreprise est plus rentable, ce qui est toujours une bonne chose. En guise de note, vous pouvez voir des entreprises technologiques ou des actions à faible capitalisation avec des pertes nettes croissantes chaque année au début de leur vie. C'est relativement courant car l'entreprise ne cherche pas encore à afficher des profits. Ils sont plutôt en mode croissance et expansion pour le moment. Mais lorsque vous voyez accompagner comme ceci, il est essentiel que vous approfondiez état des résultats de l'entreprise pour avoir une idée de son plan de jeu et de la raison telle expansion agressive car à en fin de compte, accompagner qui ne génère pas de profits pendant années aura besoin d'un financement provenant d'autres sources, ce qui peut également être un drapeau rouge pour les investisseurs. La prochaine chose que je recherche est similaire à l' augmentation du revenu net, et c' est une augmentation de la trésorerie nette provenant des activités d'exploitation d' une année à l'autre. La raison pour laquelle cela est important, c'est parce que les liquidités provenant des opérations sont les liquidités que l'entreprise génère vendant ses biens et services. Toute entreprise prospère à long terme générera des liquidités à partir de ses opérations plutôt que de ses investissements et de ses activités de financement car c'est tout l'objectif d' accompagner en premier lieu. Cela signifie essentiellement que l' entreprise vend de plus en plus ses produits et c'est la meilleure forme de liquidités. Si une entreprise affiche constamment flux de trésorerie négatifs provenant de ses opérations, cela signifie qu'elle survit d'autres sources, telles que l'émission de plus de dettes ou d'actions supplémentaires de la société. C'est ce qu'on appelle une société OPM, qui représente la société monétaire d'autres personnes parce qu'elles ne survivent pas de leurs propres opérations. Au contraire, ils survivent simplement des liquidités des investisseurs après avoir émis plus d'actions sur le continent, vous pouvez déterminer si une entreprise est une société OPM en regardant le relevé de trésorerie et déterminer si les actions ordinaires émises sont beaucoup plus élevées que leur résultat d'exploitation réel. La prochaine chose que je recherche, c'est le montant des actions ordinaires que l'entreprise rachète en relation avec son flux de trésorerie libre. rachat d'actions ne me dérange pas nécessairement si l'entreprise est établie et en bonne position financière pour le faire après que liquidités soient allouées à des pratiques de croissance non pertinentes. N'oubliez pas que les rachats d'actions n'ont pas vraiment de valeur productive pour l'entreprise en question. Enfin, la dernière chose que je cherche, c'est montant de la dette que l' entreprise prend. Car rappelez-vous que même si entreprises mobilisent leurs dettes tout le temps pour financer leurs opérations et faire croître leur première ligne, il s'agit toujours d'une dette qui a intérêts et devra être remboursée. J'aimerais donc voir rapidement si la dette qu' ils contractent semble généralement élevée. Et si c'est le cas, j' approfondis cela dans leur document de revenus. Cela se résume donc aux principaux éléments que je recherche dans un relevé des flux de trésorerie. Et n'oubliez pas qu' en tant qu'investisseur, il est absolument essentiel que vous compreniez correctement comment lire et analyser le compte de résultat, le bilan et le flux de trésorerie et d'utiliser votre analyse dans un seul paquet complet. Parce que c'est vraiment ce qui va vous dire si vous accompagnez ou non, est-ce que votre investissement en vaut la peine ? Je sais que les informations contenues dans ces trois dernières conférences étaient sèches. Cependant, investir n'est pas toujours glamour. Il est vraiment important que vous compreniez correctement comment lire ces chiffres et ces données financières. Parce qu'en fin de compte, le succès investissements à long terme proviendra investissement dans des entreprises financièrement solides et qui le font croître. apprendre à lire ces trois documents est absolument essentiel d'apprendre à lire ces trois documents. Dans les prochaines conférences du deuxième module, nous allons couvrir quelques proportions de t que tous les investisseurs ont absolument besoin de comprendre et de maîtriser. 17. Le rapport de prix et de gains (rapport de PE): Bienvenue à la 12e conférence du module deux, Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons couvrir et apprendre davantage sur le ratio prix/bénéfice, communément appelé ratio PE dans la communauté des investisseurs. Et c'est l'un des indicateurs financiers les plus couramment utilisés les ratios, je dirais, utilisés par les investisseurs pour évaluer rapidement la valeur globale d'une action sur le marché en par rapport à d'autres sociétés et actions qui se négocient dans même secteur pour voir s'il s'agit ou non d'une action surévaluée ou sous-évaluée. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent, tout d' abord, quel est le ratio prix/bénéfice suivi de la formule du ratio prix/bénéfice et du calcul. Ensuite, nous parlerons la fois du prix à terme et du prix final par rapport aux bénéfices. Enfin, nous terminerons cette conférence en expliquant pourquoi le ratio prix/bénéfice est important et ce qu'il nous dit tant qu'investisseurs avant de nous lancer dans certains calculs de le ratio prix sur bénéfices de certaines actions du monde réel. Parlons tout d'abord de ce qu'est même le PE avant de calculer quoi que ce soit, en le PE avant de calculer quoi termes simples, le ratio prix/bénéfice est une valeur relative actuelle entre le le cours du marché pour lequel une action négocie et son bénéfice sous-jacent par action. Donc, essentiellement, ce que ce ratio financier nous dit en tant qu'investisseurs, c'est à quel point cette question harcelante sur laquelle se négocie le marché libre par rapport aux bénéfices réels de cette société générant un pour chaque part en circulation de l'entreprise. En fait, prenons du recul ici et définissons d'abord quel est le bénéfice par action ou par EPS action ou par EPS, car cela va nous permettre de mieux comprendre et quel est le ratio prix par rapport aux bénéfices est et comment il est calculé. L'EPS, qui est un acronyme de bénéfice par action, est une fois de plus une mesure financière utilisée pour une entreprise où le bénéfice net réel de la société, dont nous avons tout appris au cours de la conférence à la lecture d'un compte de résultat ou d'un divisé par le nombre actuel d'actions en circulation de cette société. Rappelez-vous maintenant dans la conférence sur les actions nous avons appris que les entreprises publiques peuvent émettre des actions sur le marché afin de lever davantage de capitaux pour financer leurs opérations. Ils peuvent également racheter des actions. Ainsi, chaque fois qu'ils émettent des actions ou les rachètent, cela a en fait un impact sur le montant des actions ordinaires qui circulent en public. Et pour cette raison, et cela aura également un impact sur le bénéfice par action, car le montant des actions fluctue, cela donne aux investisseurs une bonne indication de la valeur de chaque action de la société a un bénéfice par action plus élevé étant plus souhaitable. Parce que cela signifie que l'entreprise génère plus d'argent pour chaque part en circulation de la société. Par exemple, si vous vouliez acheter, disons 25 % d'un restaurant. Et disons que pour le bien de cet exemple, cette entreprise ou ce restaurant, je dirais, avait pour des actions en circulation et que vous alliez acheter action pour un total de 25 % de ce restaurant. Dans cet exemple, supposons que le premier restaurant gagnait 200 000$ gains nets par année et que l'autre gagnait 400 000$ en gains nets par année. Bien qu'il soit généralement parlant, le deuxième restaurant serait beaucoup plus souhaitable. Et c'est pour cette raison que la participation de vingt-cinq pour cent coûterait probablement un peu plus cher. En résumé, un bénéfice par action plus élevé indique aux investisseurs que chacune des actions en circulation d' une société donnée est plus précieuse sur le marché libre, ce qui apporte maintenant cette valeur. retour au ratio PE, alors que le bénéfice par action est extrêmement important, car il se trouve du dénominateur dans l'équation de calcul du ratio PE. L'équation pour calculer le ratio prix/bénéfice est très simple. Vous allez donc diviser la valeur marchande par action de la société, que vous pouvez trouver sur leur cours par le bénéfice par action de cette société, que vous pouvez également trouver sur le cotation boursière, si nous la divisons, le cours actuel d'une action par le bénéfice sous-jacent de chacune des actions en circulation de cette société calculait essentiellement un ratio qui va se poursuivre pour nous dire à quel point le marché est relativement cher ou bon marché tarifaire une action donnée par rapport aux bénéfices sous-jacents de l'entreprise, qui est essentiellement sa rentabilité. Pour cette raison, un ratio prix sur bénéfice plus élevé indique aux investisseurs que le marché est prêt à payer une prime pour chaque sous-jacent, gagner un dollar que cette société génère. Par exemple, supposons que nous comparons à des entreprises technologiques dont chacune avait exactement le même bénéfice par action, mais l' une d'entre elles avait un ratio PE qui a doublé l'autre avait exactement le même bénéfice par action, mais l' une d'entre elles avait un ratio PE qui a doublé l'autre. signifierait que dans le cas de la société qui a doublé le ratio prix/bénéfice, les investisseurs sont prêts à payer le double pour chaque dollar gagné par la société. Cela peut être dû une variété de facteurs différents, internes et externes liés à l'entreprise. Par exemple, l'excitation et anticipation de la croissance des bénéfices, ou par exemple, un leadership et l'industrie réelle dans laquelle l' entreprise opère, entre autres choses , avec cela, au prix de Le ratio des bénéfices peut être utilisé par les investisseurs pour déterminer rapidement si une action donnée se négocie à une prime ou à un rabais par rapport à d'autres sociétés opérant dans ce même secteur. Comparaison des ratios cours/bénéfices des entreprises opérant dans différents secteurs d'activité. Ce n'est vraiment pas si pertinent pour un investisseur, car chaque secteur aura son propre ensemble de dépenses acceptables et d'autres mesures. Ce que vous comparez essentiellement des pommes aux oranges, par exemple, il est tout à fait normal et courant de voir une entreprise qui opère, disons, dans le texte pour avoir un prix à un ratio de bénéfices très élevé, atteignant jusqu'à 30 ou 40 fois le bénéfice, en revanche, est un accompagnement opérant dans les services publics. Ou bien le secteur de l'énergie qui aura un ratio prix par rapport aux bénéfices beaucoup plus bas, car il s'agit d' industries établies avec revenus stables et récurrents par rapport aux investisseurs textuels sont souvent très haussier sur une croissance future des bénéfices, puis des revenus. Un autre élément important à mentionner ici est que vous remarquerez peut-être que pour certaines actions, en particulier la technologie et les actions de croissance, il peut ne pas y avoir d'IPI ou de bénéfice par action. Cela signifie simplement que l'entreprise n'a pas réellement enregistré de bénéfice net. Vous ne seriez donc pas en mesure de calculer le ratio des bénéfices des prix, car rappelez-vous que l'équation du prix par rapport au bénéfice divise le prix du marché par le résultat par action. S'il n'y a pas de gains du tout, vous ne pourrez pas diviser quelque chose par 0. Maintenant que nous comprenons quel est le ratio prix/bénéfice et à quoi il sert. Parlons des deux formes différentes de ratios cours/bénéfices que vous rencontrerez en tant qu' investisseur lors l'évaluation et de l'analyse des actions. La première forme et la plus couramment observée de ratio prix par rapport aux bénéfices est appelée le prix par rapport au bénéfice de 12 mois, également connu sous le nom de TTM, prix/bénéfice. Il s'agit essentiellement de calculer le prix de la tige humaine par rapport au bénéfice des 12 derniers mois des opérations de cette société, c' est-à-dire les quatre derniers trimestres. Maintenant, le ratio de 12 mois pour nous par rapport aux bénéfices est un indicateur de la performance la plus récente de l'entreprise ce qui concerne les bénéfices liés au prix du marché actuel est le ratio PE le plus couramment utilisé. pour évaluer une entreprise parce qu'elle est enracinée dans des données concrètes réelles, contrairement au prix à terme par rapport aux bénéfices et qui en parleront prochainement. Gardez à l'esprit que puisque le cours du marché des actions fluctue chaque seconde et que les marchés sont ouverts et que les traders achètent et vendent des actions de ces sociétés. Eh bien, cela aura un impact sur le bénéfice par action de la société, car si le prix du marché fluctue chaque seconde, le dénominateur étant le bénéfice de la société, le bénéfice net va rester le même. Et étant donné qu'il est basé sur des données concrètes, il est rapporté au cours des 12 derniers mois. Dans le cas du ratio cours/bénéfices de 12 mois , c'est la raison pour laquelle chaque fois que vous revenez à une cotation boursière pour la même entreprise au cours d'une journée de formation, le ratio cours/bénéfices sera différent. Si vous vous demandez quel est le ratio prix/bénéfice typique et sain de 12 mois pour une entreprise. Eh bien, cela va varier énormément en fonction de l'industrie que vous envisagez. Comme mentionné précédemment, les entreprises qui opèrent dans le texte ont tendance à avoir des ratios prix sur bénéfices nettement supérieurs à ratios prix sur bénéfices nettement supérieurs ceux des entreprises qui opèrent dans les secteurs industriel, énergétique ou espaces utilitaires. Elle se fonde simplement sur la nature des produits proposés par ces entreprises et la haussière des investisseurs sur le potentiel de bénéfices futurs. Cependant, historiquement, le ratio prix par rapport aux bénéfices du S&P 500 se situait autour de 15 fois, ce qui signifie que, historiquement, les actions du S&P 500 se négocieront à l'évaluation de 12. fois leurs gains. La deuxième forme de ratio des bénéfices des prix est ce que l' on appelle le prix prospectif par rapport aux bénéfices. Et cela diffère du dernier en ce sens qu' au lieu d'utiliser les 12 derniers mois de revenus pour calculer le PE, dans ce cas, nous allons utiliser les estimations prospectives. des bénéfices, qui est connu sous le nom d'orientation future des bénéfices de l'entreprise pour les 12 prochains mois. Le ratio prix/bénéfice prospectif peut être utilisé parallèlement au ratio cours/bénéfices de 12 mois , afin de donner aux investisseurs un aperçu supplémentaire de l'évolution du marché évaluer l'entreprise en fonction des 12 derniers mois de bénéfices et en fonction de ce que les bénéfices seront au cours des 12 prochains mois. Par exemple, si le ratio prix/bénéfice prospectif est supérieur au prix des bénéfices de 12 mois à la fin. Cela signifie que sur la base des estimations actuelles des bénéfices au cours des 12 prochains mois, le prix au cours des 12 prochains mois sera relativement plus élevé que le point de prix actuellement basé sur les gains des 12 mois précédents. Aujourd'hui, les deux formes de ratios cours/bénéfices sont extrêmement utiles pour évaluer rapidement la valeur relative globale d'une action. Mais j'ai généralement tendance à utiliser d' le ratio cours/bénéfices de 12 mois abord le ratio cours/bénéfices de 12 mois, car il est basé sur des données concrètes et réelles que l'entreprise a publiées. Ensuite, pour renforcer mes recherches, je vais examiner le ratio prix/bénéfice prospectif . En conclusion, dans les deux cas, les ratios cours/bénéfices sont extrêmement utiles aux investisseurs afin d'indiquer si une action ou une société donnée est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à d'autres entreprises opérant dans ce même secteur. En plus de cela, je pense que le ratio prix sur bénéfice est le ratio prix sur bénéfice un multiple de bénéfices de ce à quoi un investisseur est prêt à acheter une action. Rappelez-vous toujours que lorsque vous achetez des actions, vous achetez essentiellement des actions de cette société et que vous avez droit, en tant qu' investisseur, à votre part des bénéfices de cette société. D'un point de vue théorique, si vous achetez une entreprise dont le ratio prix/bénéfice est de 20 x, vous êtes essentiellement prêt à payer 20$ pour recevoir un remboursement de 1$ dans les bénéfices de cette société. Ce n'est pas si simple, mais c'est essentiellement ce que cela signifie. Rappelez-vous toujours qu'en général, un ratio prix sur bénéfice plus élevé pour une action signifie que les investisseurs s'attendent une croissance des bénéfices plus élevée pour cette société par rapport à une entreprise dont le taux est inférieur. rapport prix/bénéfice. , une entreprise dont le ratio prix sur bénéfice est faible pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée ou que le h le fait très bien contrairement à ses tendances passées. En conclusion, les ratios de prix des bénéfices peuvent être outils très utiles pour évaluer rapidement la valeur globale d'une action par rapport à d'autres entreprises opérant dans ce secteur. Cependant, comme tout ce que nous apprenons ici, il est important que vous compreniez bien ce que c'est, c'est que vous puissiez appliquer ces connaissances à votre propre analyse boursière et déterminer pour vous soyez à l' aise ou non pour payer une action à un ratio cours/bénéfice donné. Au cours de la prochaine conférence, nous allons en apprendre davantage sur une autre mesure financière qui apparaît sur la cotation boursière, une autre mesure financière qui apparaît sur la cotation boursière, qui est le ratio cours/livres, également connu sous le nom de ratio PB. 18. Le rapport de prix au prix de la livre (rapport de B): Bienvenue à la 14e conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons en apprendre davantage sur le rapport prix/livre, également connu sous le nom de ratio PB. Et il s'agit de l'un des ratios financiers les plus couramment utilisés par les investisseurs en valeur pour évaluer rapidement le coût accompagnement par rapport à sa valeur comptable. Le ratio PB se trouve également être l'un des ratios les plus couramment observés sur une cotation boursière, c'est pourquoi nous y consacrons une conférence complète. D'une manière générale, les investisseurs de valeur auront tendance à se pencher sur les chiens dont rapport prix/livre se situe entre un et trois. Le rapport prix/livre est inférieur à celui étant le plus favorable car cela indique que ce chien est actuellement sous-évalué par rapport à la valeur comptable sous-jacente de l'entreprise. Cela dit, tout comme pour le ratio prix sur bénéfices, il est assez difficile de déterminer quel est le bon rapport prix/livre, car cela peut varier considérablement en fonction du taux réel. l'entreprise en question et l'industrie qui opère, ainsi qu'une variété d'autres facteurs. Il serait donc tout à fait souhaitable que le ratio prix/bénéfice , l'utilisation du ratio PB soit un élément d'une évaluation globale globale d'une action. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence incluent le rapport prix/livre en premier lieu, suivi la formule et du calcul du ratio PB. Et enfin, nous terminerons par la raison pour laquelle le ratio prix/livre est important et ce qu'il nous dit en tant qu'investisseurs, commençons par parler de ce qu' est même le ratio prix sur livre , suivi de la façon dont elle est calculée. En termes simples, le rapport prix/livre prend la capitalisation boursière d'une entreprise, dont nous avons tout appris lors d'une conférence précédente. Vous devriez donc savoir ce qu'est une capitalisation boursière, mais nous prenons la capitalisation boursière de l' accompagner et la divisons par sa valeur comptable. La valeur comptable, cependant, est calculée en prenant les actifs de la société, puis en soustrayant les actifs incorporels ainsi que les passifs, et il nous reste la valeur comptable. Tous ces chiffres se trouvent dans le bilan comme nous l'avons évoqué lors de la conférence précédente. Nous savons donc maintenant quel est le ratio prix/livre et comment il est calculé. Mais qu'est-ce que ce ratio nous dit vraiment en tant qu'investisseurs ? Parce qu'il est bon de comprendre que le PB d'une certaine entreprise est élevé ou faible. Mais dans la pratique, qu' est-ce que cela nous dit en tant qu'investisseurs et comment devrions-nous interpréter cela ? abord, la valeur comptable que nous venons d'apprendre prend les atouts de l'accompagnement et en soustrait. Les passifs ainsi que les immobilisations incorporelles nous donnent essentiellement une valeur représentant ce que la société aurait restant si elle devait liquider tous ses actifs et rembourser ses dettes. Donc, d'une certaine manière, le ratio prix/livre nous indique , en tant qu'investisseurs, si nous payons trop ou non, sous-payons pour ce que la société aurait restant en termes d'actifs si elle devait faire faillite, tout liquider, rembourser leurs dettes. C'est la valeur que nous aurions restante. Par exemple, supposons une entreprise qui avait un rapport prix/livre de 30. Cela signifie essentiellement que vous seriez prêt à payer 30 fois la valeur réelle de l'actif net sous-jacent de l'entreprise, c' est-à-dire la valeur comptable. Pour cette raison, le ratio prix sur livre est un outil très utile pour un investisseur pour évaluer rapidement à quel point une entreprise négocie par rapport à ses actifs nets sous-jacents. Gardez à l'esprit que d'une manière générale, une entreprise financièrement saine cherche à augmenter le montant des actifs qu'elle détient sur son bilan d' une année à l'autre. Contrairement à cela, cherchent soit à limiter, voire à diminuer le montant des passifs qu'ils ont sur leur bilan. Pour cette raison, une entreprise financièrement saine aurait un rapport prix/livre qui reste stagnant ou même en baisse au fil du temps. Comme mentionné précédemment, il est très difficile de fournir un ratio prix sur livre spécifique favorable à toutes les entreprises, car un ratio prix sur livre surévalué ou sous-évalué peut varier de industrie et entreprise spécifique, tout comme pour le ratio prix/bénéfice. Pour cette raison, ce que j'aime faire, c'est fixer une fourchette de ratio prix sur livre spécifique avec laquelle je me sens personnellement à l'aise en établissant un point d'entrée pour une entreprise spécifique ou un secteur donné, selon en ce qui concerne l' entreprise en question et l'industrie dans laquelle elle opère, j'essaie généralement d'investir dans des entreprises dont le rapport prix/livre sera inférieur trois et encore plus avantageusement inférieur à, en particulier pour les entreprises plus traditionnelles telles que banques et l'électricité, les services publics, les industries, etc., ce qui indique qu'il a un ratio cours/livre sain pour une action dont le ratio cours/livre est inférieur à un. Cela indique que ce chien se négocie en fait à un niveau sous-évalué par rapport aux actifs nets réels de l'entreprise. Cela dit, il est important de garder à l'esprit que pour des entreprises et des industries spécifiques, par exemple le secteur de la technologie, il n'est pas rare de voir ratios prix/livres nettement plus élevés, allant des cinq sixièmes, dix jusqu'à 15 ans ou plus. Personnellement, je pourrais même investir dans une entreprise dont le ratio prix sur livre est relativement élevé si, après avoir évalué complètement le bilan du compte de résultat ainsi que trésorerie et autres facteurs qualitatifs. Je pense qu'il y a une croissance importante à venir pour l'entreprise qui ne me dérangerait pas autant. Cependant, pour les entreprises plus traditionnelles, j'aime vraiment voir ratios prix/livres inférieurs à trois et qui peuvent même être un moyen rapide d' évaluer l'accompagnement n'a pas encore de revenus. Et pour cette raison, il n'y aurait pas de ratio prix sur bénéfice dans une partie du ratio prix/livre est un outil très couramment utilisé par les investisseurs de valeur afin évaluer rapidement s'ils sont ou non. sous. Je paie trop pour les actifs d'une entreprise par rapport au prix actuel du marché de ce titre, je regarde presque toujours le rapport prix/livre d'une entreprise sur 12 mois , puis le comparer à son ratio cours/livre historique afin de voir comment le marché l' évalue actuellement par rapport à ses actifs sous-jacents. Cependant, il ne s'agit en réalité que d'un seul point de données qui prendra en compte une évaluation globale globale d'un stock après avoir examiné tous les documents et états financiers également, si vous voulez vraiment savoir comment analyser correctement la santé financière et la valeur d'une entreprise que je recommande vivement. Et vous regardez à nouveau les conférences parlent de la cotation boursière, qui parlent de la cotation boursière, du ratio cours/bénéfice et celui-ci étant le ratio prix sur livre, ainsi que les trois principaux documents financiers, qui sont le compte de résultat, le bilan et le compte des flux de trésorerie. Toutes ces conférences sont combinées si vous êtes en mesure de les regarder à nouveau et de vraiment maîtriser toutes les informations qu'elles contiennent. Vous serez en mesure d' analyser correctement une entreprise pour déterminer ce qu'elle est au niveau financier fondamental, et c'est vraiment la base d'un investissement réussi. Au cours de la prochaine conférence, nous allons aborder le sujet des intérêts composés et voir comment cela est lié à votre horizon d'investissement en tant qu'investisseur. 19. Intérêts composés et horizons d'investissement: Bienvenue à la 14e conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons apprendre davantage sur les intérêts composés, ce que c'est, comment cela fonctionne et pourquoi c'est l'un des outils les plus importants construire votre patrimoine que par le biais du marché boursier, vous connaissez peut-être déjà les intérêts complexes, mais cette conférence va vous rafraîchir l'esprit sur sa puissance et pourquoi elle est si importante. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent ce qui est intérêt composé suivi façon dont les intérêts composés sont-ils calculés ? Ensuite, nous examinerons la fréquence d' aggravation de la valeur temporelle de l'argent et pourquoi il est si important de commencer à investir jeunes. Et enfin, nous terminerons cette conférence en parlant de l' endroit où l' intérêt composé fonctionne le mieux. Si vous êtes le moins intéressé par l'investissement, y a de fortes chances que vous ayez déjà entendu parler du terme «  intérêts composés », ce qui est sans doute le concept le plus puissant qu'un investisseur puisse pouvoir utiliser pour accroître la valeur de leur portefeuille au fil du temps. Il contribue constamment à votre portefeuille boursier et reste investi pendant votre horizon d'investissement au cas où vous auriez peut-être oublié exactement ce qu'est l' intérêt composé et comment il fonctionne. Et nous allons rapidement le rafraîchir à sa définition la plus élémentaire, intérêt composé est essentiellement des intérêts que vous courrez en plus de votre capital initial investi, combiné à les intérêts que vous avez déjà engagés au cours de périodes précédentes. Vous pouvez le considérer comme des intérêts gagnés en plus de l'intérêt. Et la raison pour laquelle l'intérêt composé est un outil si puissant pour augmenter la valeur de votre portefeuille au fil du temps est que intérêts composés augmentent la valeur de votre investissement dans un le taux exponentiel au lieu d'un taux linéaire est tel que si vous cotiez de façon cohérente dans un compte d'épargne. Maintenant, les choses deviennent un peu plus compliquées lors calcul des intérêts composés comme nous sommes sur le point de le voir. Mais regardons rapidement un exemple afin montrer comment l'intérêt composé fonctionne à un niveau fondamental. Par exemple, si vous avez commencé avec un investissement de 1 000$ et cet investissement vous a généré un taux d'intérêt annuel de 10 % au cours de la première année. Eh bien, à la fin de l'année, vous auriez 1100$. Disons maintenant que ce même capital, qui est maintenant de 1100$, a fait de vous une participation supplémentaire de 10 % au cours de la deuxième année civile. Vous auriez alors 1210$ à la fin de l'année. Ainsi, les 10 % que vous avez obtenus cette année étaient supérieurs aux 10 % que vous avez réalisés l'an dernier, puisque les 10 % de la première année, qui était de 100$, ont été ajoutés à votre capital initial de 1 000$. Il s'agit du concept de base de l' intérêt composé et lorsqu'il est combiné à des contributions continues de votre part au compte d'investissement. Cela a un effet considérable sur la vitesse de croissance de vos investissements. Maintenant que nous avons une meilleure compréhension de ce qu'est même les intérêts composés, examinons un exemple de portefeuille de placements qui croît au fil temps avec des contributions récurrentes à celui-ci, en profitant des intérêts composés. conséquent, pour cet exemple rapide, nous allons utiliser un calculateur d'intérêt composé en ligne gratuit . Vous pouvez en trouver un très facile sur Google en tapant simplement sur le calculateur d'intérêt composé. Très bien, disons que vous commencez avec 10 000$ de capital initial et que cet investissement augmente à un taux d'intérêt annuel de 7 %. Et pour le bien de cet exemple, nous allons prévoir une période de préparation de dix ans. La raison que nous avons choisie chaque année est qu' en général, sur le marché boursier, on peut s'attendre à un rendement annuel moyen de quatre à environ 15 % sur le marché haut de gamme, en fonction de ces pensées et fonds dans lesquels vous êtes investi, ce calcul particulier entraînerait un intérêt composé de 9 671,51$ sur cette période de 10 ans sans aucun supplément. les contributions, ces intérêts seraient ensuite ajoutés au principe initial de 10 000$ pour une valeur finale totale de 19 671$ sans même ajouter de fonds supplémentaires au portefeuille sur une longue période une période suffisante de contributions et de compoundage de réinvestissement. en résulte un schéma de croissance exponentiel tel que celui que nous voyons ici même sur ce graphique. Si vous remarquez dans cet exemple d' intérêts composés, il tient également compte du nombre de périodes de composition pendant la période pendant laquelle vous êtes investi. Cela peut en fait avoir un impact significatif sur le solde final de vos investissements avec des périodes plus complexes, ce qui a en fait l' impact de faire croître vos investissements à un rythme plus rapide, même si sur le marché boursier, intérêts sont généralement évoqués sur une base annuelle, par exemple, un taux d' intérêt annuel de 7 % dans le S&P 500. Eh bien, examinons un exemple de périodes de composition plus fréquentes pour voir comment cela a un impact sur la croissance de votre portefeuille de placements, juste pour être conscient de cette réalité. Si nous prenons exactement le même exemple précédent , mais que nous avons modifié uniquement le nombre de périodes de composition par rapport à chaque mois. Cela représenterait 120 périodes de composition au lieu de dix périodes composées seulement. Si nous n'avons composé que sur une base annuelle pendant cette période de dix ans lors du calcul de cet exemple d'intérêts composés, il calcul de cet exemple d'intérêts composés, nous reste 10 096$ en intérêts composés au cours de cette même période, qui représente environ 450$ plus que ce qui est composé sur une base annuelle. Maintenant, évidemment, ce n'est pas si important, avec un montant relativement faible, comme seulement 10 000$ pour commencer. Et c'est également sans contribuer continuellement au compte, mais je voulais vous fournir le plus d'informations possible. Sans rapport avec les intérêts composés et quels facteurs entrent en jeu qui auront un impact sur la composition de votre portefeuille. Cela dit, avec votre propre portefeuille et pendant votre horizon de placement, vous ne prendrez généralement en compte que les intérêts composés annuels. Cependant, je voulais simplement parler des différentes possibilités qui existent pour un intérêt composé et des facteurs qui entrent en jeu. Très bien, donc à ce stade, nous comprenons pourquoi intérêt composé est la façon dont il fonctionne pour la croissance globale de votre portefeuille et pourquoi le nombre de périodes de composition aura un impact positif à long terme sur la croissance de vos investissements. Cependant, à partir de cela, nous pouvons donc comprendre que cela commence à investir, les plus jeunes sont plus bénéfiques, car vous pouvez profiter de périodes de préparation plus nombreuses pendant votre horizon d'investissement. Jetons un coup d' œil à deux exemples d'un portefeuille où l'individu a commencé à investir à un âge plus jeune comparativement au même portefeuille et aux mêmes contributions que les individus a commencé à investir plus tard. Cependant, je veux que vous gardiez à l'esprit que même si vous êtes un peu plus âgé, disons dans la trentaine, la quarantaine ou la cinquantaine. Au moins, vous commencez à investir en ce moment là où vous pourrez profiter des intérêts composés pour le reste de votre horizon de placement. Il vaut donc mieux commencer maintenant que jamais. Dans le premier scénario, l'individu commencera à investir à 20 ans. Et dans le second scénario, l'individu commencera à investir à 30 ans et les deux investiront jusqu'à 65 ans lorsqu'il cherchera à prendre sa retraite. Dans les deux cas, chacun commencera par un investissement initial de 10 000$ par an, nous un investissement initial de contribuerons à cent dix cents dollars à leur compte d'investissement sur une base mensuelle à un taux d'intérêt annuel de 7 % au cours de sa période d'investissement, la personne ayant commencé à investir à 20 ans, aura augmenté son portefeuille de placements à environ 3 197 658$ au moment de sa retraite à 65 ans, si le marché a généré un rendement moyen de 7 % chaque année. contre, la personne qui a commencé à investir à l'âge de 30 ans avec exactement les mêmes paramètres aurait atteint son portefeuille à seulement 1 388 179$ à l' âge de 65 ans. Il s'agit d'une différence d' environ 1,8 million de dollars, même si les années de composition ne sont diminuées que de dix ans. La raison en est que les intérêts composés sont sur une courbe de étant donné que les intérêts composés sont sur une courbe de croissance exponentielle au fur et à mesure que les années progressent, les morceaux d' intérêt composés gagnés deviennent de plus en plus importants chacun et chaque année. Cela devient très clair lorsque nous examinons la version table de la croissance aggravée de notre scénario précédent. Un exemple, comme nous pouvons le constater, les intérêts gagnés entre la dix et la 11e année étaient de 13 730$. Toutefois, l'intérêt gagné entre 40 et 41 ans était de 183 870. C'est pourquoi vous avez peut-être entendu parler du concept connu sous le nom de valeur temporelle de l'argent, qui sera très important lorsque vous évaluerez votre propre profil d'investisseur plus tard dans ce cours du module six, l'objectif de cette conférence était simplement de résumer rapidement ce qu'est l'intérêt composé et comment il aura un impact positif sur la croissance globale à long terme des investissements de valeur détenus au sein de votre portefeuille. Maintenant, comme nous venons de l'apprendre à l'intérêt composé , est le plus puissant lorsque vous pouvez rester investi pendant une longue période et profiter de ce taux d'intérêt annuel composé, à partir de cinq ans. environ 15 % par an en fonction de l'investissement que vous sélectionnez, fonction de votre profil d' investisseur. Cela dit, il atteint systématiquement un certain niveau d' intérêt annuel pour votre portefeuille pendant une période prolongée. Cela peut s'avérer très difficile si vous souhaitez gérer activement votre portefeuille. Et ce que j'entends par là, c'est choisir et choisir ses propres actions et essayer de battre le marché. Ce que je recommande à la plupart des investisseurs de détail , y compris moi-même, , y compris moi-même, c'est de construire le portefeuille appelé portefeuille de satellites hybride au cœur où vous allez avoir un fonds négocié en bourse géré passivement qui sert de base pour votre portefeuille. Ensuite, vous pouvez réserver une partie de votre portefeuille pour participer activement aux actions. La raison pour laquelle je recommande cette stratégie est que les FNB qui suivent sont solides indices de marché à l'étranger tels que, par exemple, le S&P 500 et le nasdaq 100, la TSX 60, auront les plus grandes chances de produire des rendements annualisés cohérents sur lesquels vous pouvez compter sur plus que la cueillette et le choix d'actions individuelles, ce qui entraîne intrinsèquement un peu plus de volatilité et de risque associés à la tentative de battre activement le marché. C'est pour cette raison que je considère généralement que les FNB sont plus avantageux pour tirer parti des intérêts composés cohérents. Cependant, il est évident que j'adore choisir mes propres tiges. Et évidemment, vous voulez apprendre à faire cela aussi puisque vous suivez ce cours avec cela dit, un portefeuille de cours hybride Adélaïde est parfait pour le meilleur des deux mondes. Et nous en apprendrons plus tard dans le module six. 20. Comprendre la diversification: Bienvenue à la 15e conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons tout apprendre sur la diversification et pourquoi la diversification de vos avoirs détenus au sein de votre portefeuille est essentielle pour un succès maximal à long terme. Cette conférence se concentrera davantage sur la théorie réelle derrière les efforts des vacances afin que vous puissiez en comprendre les tenants et les aboutissants. Et plus tard dans le cours, nous allons appliquer ce que nous allons apprendre dans cette conférence pour construire votre propre portefeuille en fonction de votre propre profil d' investisseur et un mélange de diversification. Le sujet que nous aborderons dans cette conférence est très simple, c'est-à-dire qu'est-ce que la diversification et pourquoi est-elle importante dans un portefeuille boursier, commençant par ce qu'est même la diversification, c'est en fait un concept relativement simple à comprendre. diversification est donc une stratégie laquelle vous allez répartir vos investissements sur plusieurs actifs et classes d'actifs différents afin de minimiser vos risques en limitant votre exposition à un seul coût d'actif ou d'actif. Il existe de nombreuses raisons différentes pour lesquelles un investisseur chercherait à diversifier ses avoirs, la raison la plus courante étant qu'en limitant votre exposition à une ou une poignée de positions individuelles à long terme. En moyenne, vous êtes en mesure de produire des rendements toujours plus élevés et de limiter vos risques. Nous en avons parlé brièvement lorsque couvrons les FNB et, par nature, l' un des éléments attrayants des fonds négociés en bourse est qu'ils détiennent une variété d'investissements différents tout au sein d'un même. tenue unique. Par conséquent, cela diversifie automatiquement votre portefeuille grâce à cette seule participation. En résumé, c'est ce qu' est la diversification et elle peut être réalisée de différentes manières en achetant plusieurs actions, ETF, obligations, biens immobiliers et la liste continue. C'est vraiment l'idée de répartir vos investissements en plusieurs catégories de placements et de placements différents . Cela crée l'effet de lisser les rendements du portefeuille lorsque les résultats négatifs pour une position seront contrebalancés par des résultats positifs. Et l'objectif global ici est d'obtenir une hausse plus élevée à long terme. Maintenant, quelle diversification est un peu plus complexe, que de simplement acheter une variété d' actions et de l'appeler un jour, car il y a d'autres éléments que vous voudrez conserver dans l'équation globale ici. L'un des points principaux est que pour bonne diversification et que vous souhaitez choisir une variété d'actions, FNB ou d'autres titres financiers souhaitez choisir une variété d'actions, de FNB ou d'autres titres financiers non corrélés. Ce que j'entends par là, c'est sélectionner des actions qui ne sont pas toutes dans la même industrie, par exemple, ou qui ont les mêmes veaux du marché, car en général, des actions similaires seront influencées par les mêmes événements micro et macroéconomiques. Par exemple, si toutes les actions détenues dans votre portefeuille ou disons les actions de services publics. Et pour une raison quelconque, le secteur des services publics s'est détérioré, alors que votre portefeuille serait fortement exposé à ce secteur, à une seule industrie. Et c'est pour cette raison que votre portefeuille serait affecté négativement. D'autre part, si votre portefeuille est constitué d' actions dans divers secteurs tels que les services publics, l'énergie, les produits de base de consommation et disons l'industrie technologique. Et que tous vos œufs ne sont pas dans un seul panier. Eh bien, dans ce cas, si le secteur des services publics prenait une tournure dans le pire, cela n' affecterait qu'une partie de votre portefeuille au lieu de l'ensemble. Je suis vraiment d'avis que cela rend diversification très claire pour vous, car honnêtement, ce n'est pas un concept très difficile à comprendre. Gardez simplement à l'esprit que plus tard dans le cours, lorsque nous allons construire votre propre portefeuille. Que vous choisissiez ou non de vous concentrer sur les ETF ou les actions individuelles ou même sur une combinaison des deux, vous allez diversifier vos avoirs pour l'instant, n'oubliez pas ce qu'est la diversification tant que concept et plus tard dans ce cours, nous allons en fait appliquer ces connaissances à la construction de votre propre portefeuille en fonction votre profil d'investisseur que vous allez définir. Très bien, donc ça termine plutôt bien la conférence rapide sur la diversification. Et encore une fois, plus tard dans le module 6, nous allons appliquer ces informations pour construire votre propre portefeuille boursier basé sur votre profil d'investisseur et une répartition adéquate des actifs. 21. Qu'est-ce que la volatilité des actions et la Beta: Bienvenue à la 16e conférence du module deux Investing Fundamentals. Dans cette conférence, nous allons apprendre ce qu'est la volatilité en ce qui concerne investissement boursier et comment évaluer la volatilité de vos positions individuelles à l'aide du coefficient bêta. De plus, nous découvrirons certaines stratégies que vous pouvez utiliser dans votre propre portefeuille boursier pour réduire la volatilité globale et le risque de votre portefeuille. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent : «  Qu'est-ce que la volatilité », suivi de la façon de mesurer la volatilité avec le coefficient bêta. Enfin, nous terminerons cette conférence avec façon de réduire la volatilité de votre portefeuille, des conseils et des stratégies à utiliser. Très bien, alors, à partir de cette conférence, Avez-vous déjà entendu parler du dicton, d'un risque plus élevé, d'une récompense plus élevée en ce qui concerne les chances d' investissement, récompense plus élevée en ce qui concerne avez-vous déjà entendu parler de cela auparavant. Et en ce qui concerne le marché boursier investit en général, une position à risque plus élevé signifie qu'il a un niveau de volatilité plus élevé. La volatilité d'une action est essentiellement une mesure de la taille attendue des fluctuations de prix à partir de ces actions ainsi que de la moyenne et du prix. Considérez cela comme un niveau d' incertitude ou de risque lié à l'ampleur des fluctuations de prix pour une action donnée. Dans cette optique, étant donné que les actions qui présentent un niveau de volatilité plus élevé par nature, présentent plus d'incertitude et de risque qu'un stock dont niveau de volatilité est plus faible si niveau de volatilité d'une action est élevé, cela indique aux investisseurs que la valeur future de ce titre en question pourrait fluctuer plus intensément sur une période plus courte dans une gamme de valeurs plus large. Par contre, une action dont le niveau de volatilité est plus faible indique aux investisseurs que niveau de volatilité est plus faible indique aux investisseurs la valeur marchande attendue future pour ce titre donné devrait se situer dans une fourchette beaucoup plus faible de les fluctuations des prix, ce qui signifie essentiellement qu'elles sont plus stables et moins risquées. Honnêtement, obtenez beaucoup plus d'informations techniques et approfondies sur la façon dont volatilité est réellement calculée d'un point de vue mathématique. Mais pour ceux que vous investissez ici, cela serait plus déroutant et plus précieux. Donc, nous allons simplement s'en tenir à ça. Ce dont nous parlerons cependant, c'est comment vous pouvez obtenir un instantané rapide de la volatilité d'une action ou d'un ETF avec ce que l'on appelle le coefficient bêta que vous pouvez trouver directement sur le cours boursier. avant de parler de l'utilisation du coefficient bêta pour évaluer la volatilité d'un stock. Parlons d'abord de ce qu'il est même en premier lieu et de son fonctionnement. Le coefficient bêta est l'une des mesures les plus couramment utilisées pour évaluer la volatilité d'une action par rapport à l' ensemble du marché. Essentiellement, la valeur bêta d' une position donnée va vous indiquer à quel point cette position est relativement volatile par rapport à l'ensemble du marché boursier dans son ensemble un moment donné en examinant à un moment donné en examinant la valeur bêta lorsque vous évaluez une tige et déterminez si vous voulez ou non l'inclure dans votre portefeuille. Cette valeur peut vous donner un aperçu du niveau de risque supplémentaire que vous introduisez dans votre portefeuille. Par exemple, si votre valeur bêta moyenne dans votre portefeuille est par exemple une, et nous allons parler de ce que cela signifie plus tard dans cette conférence. Mais disons qu'il s'agit d'une action et que vous apportez une nouvelle action dans votre portefeuille dont la valeur bêta est de 1,5. Eh bien, vous apportez des risques supplémentaires dans le portefeuille, mais vous augmentez également les chances de rendements plus élevés en raison du fait qu'il y a plus de risques associés à ce poste. Gardez toujours cela à l'esprit qu' un niveau de volatilité plus élevé signifie qu'il y a plus de chances de fluctuations spectaculaires des prix, élevées et basses. Parlons maintenant de ce que les différentes valeurs du coefficient bêta signifient les différentes valeurs du coefficient bêta en ce qui concerne l'évaluation de la volatilité d' un stock spécifique. abord, la valeur de base pour Bêta est une, et il s'agit essentiellement du niveau de volatilité de base de l' ensemble du marché dans son ensemble au moment actuel, cela signifie que si vous voyez une action qui a une valeur bêta de 1, eh bien, elle présente essentiellement le même niveau de risque et volatilité que le marché boursier général. Et ce que cela signifie d'un point de vue pratique, c'est que cette position particulière devrait générer à peu près le même niveau de rendement que l'ensemble du marché général. Et il ne va pas nécessairement vous fournir des rendements excédentaires supérieurs à vous fournir des rendements excédentaires ce que le marché qu' il pourrait générer après la valeur bêta de 1, nous avons la valeur bêta qui est inférieure à 1, ce qui signifie que cette situation financière particulière va lui procurer moins de risques que l'ensemble du marché. L'ajout d'une action ou d'un autre titre financier dont la version bêta est inférieure à 1 entraînera essentiellement moins de risques pour votre portefeuille, mais réduit également les chances de fournir un mais réduit également les chances de fournir excédent. des rendements supérieurs à ce que le marché doit fournir. Vous. En règle générale, une action dont la valeur bêta est inférieure à 1 va évoluer assez lentement et ne connaîtra pas d'ailes de prix spectaculaires. Par exemple, en général, au Canada, actions des services publics et des banques ont tendance à présenter de faibles coefficients bêta parce que leurs mouvements de prix sont très lents et nettement moins dramatiques que d'autres secteurs, comme on dit, l'industrie de la technologie et du cannabis. Enfin, nous avons les valeurs bêta supérieures à 1. Et vous pouvez probablement deviner à ce stade et ce que cela signifie. Cela signifie que la position réelle elle-même va être plus volatile que l' ensemble du marché. Et pour cette raison, il y a plus de chances de produire des rendements excédentaires supérieurs à ce que le marché pourrait vous fournir. Mais il s'agit également d' une position plus volatile. Et à la nature risquée, généralement parlant, les entreprises qui opèrent dans les produits pharmaceutiques du cannabis, ou disons que les industries technologiques auront une valeur bêta supérieure à 1 parce que par nature, elles sont beaucoup plus volatile que le marché global. Si, par exemple, nous devions comparer cela à l'ensemble du S&P 500. Jetons un coup d'œil à un exemple de tige dans le monde réel afin de mieux comprendre ce que cette valeur bêta nous dit. Par exemple, si nous examinons la valeur bêta d'un cannabis gratuit et sa valeur bêta mensuelle sur cinq ans est de 2 à, ce qui signifie essentiellement que la tige est théoriquement 102 % plus volatile que la marché actuel. Contrairement à cela, à la Banque TD, la valeur bêta actuelle est la valeur bêta actuelle d'environ soixante-dix points zéro, ce qui signifie qu'elle est théoriquement 30 % moins volatile que le marché total. comment attacher tout cela ensemble ? Parce qu'à ce stade de volatilité peut sembler relativement déroutant dans l'ensemble. Le problème est que lorsque vous examinez la valeur bêta d'une action ou d'un ETF donné, ajoutez votre seul point de données. Eh bien, cela ne nous donne pas assez d'informations en tant qu'investisseur pour prendre une décision et une thèse claires autour du poste, comme nous l'avons énormément parlé tout au long de ce module, l'évaluation d'un stock nécessite beaucoup de fouilles et de recherches, y compris en examinant le bilan, le compte de résultat, l'état flux de trésorerie, le graphique boursier, ainsi que d'autres ratios tels que le P historique, la valeur bêta et le rapport prix/livre. Pour cette raison, même si vous cherchez à inclure une action spécifique qui, par exemple, un niveau de volatilité plus élevé ou inférieur, il est toujours essentiel que vous réalisiez une procédure complète. analyse de la position en question pour voir comment elle s'inscrit dans votre stratégie d'investissement globale. Par exemple, si une action a une valeur bêta relativement faible, cela ne signifie pas nécessairement qu'il fournira un niveau de volatilité inférieur apporté à votre portefeuille parce que, par exemple, la valeur bêta ne pas compte d'autres facteurs tels que le ralentissement des revenus et baisse croissante du cours des actions au fil du temps. Une analyse appropriée est donc nécessaire pour n'importe quel poste dans lequel vous souhaitez investir. Le point que j' essaie vraiment ici, c'est qu'une fois de plus, à la valeur bêta, il n'y a qu'un seul point de données que vous devez inclure dans votre évaluation globale correcte de ce qui suit constitue une bonne position financière pour votre stratégie d'investissement globale et la façon dont elle s'inscrit dans votre portefeuille global. Personnellement, je ne regarde la valeur bêta que très brièvement lorsque je fais ma première analyse globale d'une tige et que je consulte le cours des actions parce que dans l'ensemble, si vous souhaitez investir à long terme en position, la valeur bêta n' entrera pas vraiment en vigueur et aura un impact à long terme sur votre position globale. Parce que, selon les facteurs internes et externes liés à l'entreprise, la valeur bêta peut changer assez rapidement d' une année à l'autre. Une fois de plus, j'ai juste regardé cela très brièvement lorsque j'ai évalué une tige et regardé les cotations boursières. Et en fonction de votre profil d'investisseur et de votre tolérance au risque, que nous allons déterminer et parler dans le module 6, et le niveau de volatilité accepté pour votre le portefeuille peut varier considérablement du portefeuille de quelqu'un d'autre en fonction tous les facteurs liés à son profil d'investisseur. L'objectif de cette conférence était donc de vous donner un contexte préliminaire autour de ce qu' est la volatilité et de la façon dont vous pouvez l' évaluer rapidement à l'aide du coefficient bêta. Par exemple, en raison de mon profil d'investisseur, âge et de mon horizon temporel, je suis personnellement d'accord avec un portefeuille dont le niveau de volatilité est un peu plus élevé en raison du fait que je cherche à investir à long terme dans les postes que je choisis d'inclure dans mon portefeuille. Cependant, c'est quelqu'un qui est sauvé de 40 ou 50 ans qui cherche à prendre sa retraite au cours des dix à 20 prochaines années, ayant un niveau élevé de volatilité et de risque, ce n'est peut-être pas la meilleure option pour elle. cela pourrait entraîner des fluctuations et des fluctuations des prix plus élevées, ce qui pourrait être préjudiciable en fonction de la rapidité avec laquelle ils souhaitent utiliser les fonds de leur portefeuille. Donc, tout ici est une évaluation globale complète de votre propre situation. Et ensuite, vous devez déterminer avec quoi vous êtes à l'aise. Mais encore une fois, et nous en parlerons plus tard dans le module six. Cela dit, un moyen relativement facile de réguler la volatilité globale et la bêta de votre portefeuille afin d'éviter d'avoir une bêta extrêmement élevée ou extrêmement faible est deux, encore une fois, un acheter des fonds négociés en bourse, ce qui va vous exposer à des centaines de positions différentes, tout avec une seule participation. C'est pourquoi, puisque vos investissements sont plus dispersés, la volatilité globale de ces positions sera relativement inférieure à sera relativement inférieure une seule position , disons, puisque vos investissements sont plus dispersés, la volatilité globale de ces positions sera relativement inférieure à une seule position , disons, marché à forte croissance et à forte volatilité comme le secteur de la technologie, qui termine plutôt bien cette conférence sur la volatilité et le coefficient bêta. J'espère vraiment que vous comprenez mieux ces concepts. 22. Qu'est-ce qu'un dividende de titres et pourquoi existe-t-il ?: Vous avez maintenant parcouru l'intégralité du deuxième module de ce cours d'investissement et bienvenue à la première conférence du module trois, l'investissement de dividendes. Dans cette première conférence du module, nous allons apprendre quels sont les dividendes en premier lieu et pourquoi ils existent, et pourquoi certaines entreprises pourraient choisir de verser dividendes alors que d'autres le font. ne pas verser de dividendes. Ce sont des questions auxquelles nous allons répondre dans cette conférence. Les sujets que nous aborderons sont ce qu' un dividende et pourquoi existent-ils suivi de pourquoi certaines entreprises versent-elles des dividendes alors que d'autres ne le font pas ? Je suppose que vous vous êtes inscrit à ce cours d'investissement après avoir suivi mon contenu sur YouTube. Il est donc très probable que vous soyez au courant de ce que sont les dividendes. Cependant, que ferait un investisseur dans le cours B sans parler d'abord des fondamentaux, y compris les dividendes et leur relation avec les actions. En fait, comme nous l'avons abordé lors de la sixième conférence du module deux, nous avons évoqué les principes fondamentaux de l'investissement boursier, les dividendes étant l' un des deux principaux facteurs attrayants à investir dans des actions en premier lieu. Et le dividende est tout simplement une distribution aux actionnaires d'une partie des bénéfices de la société afin de remercier ces personnes d'avoir acheté et détenu l'action. Les distributions de dividendes, signifie que le montant réel versé aux actionnaires peut varier considérablement d'une action à ou même d'un trimestre à l'autre. Parce qu'il est important de comprendre que cet accompagnement n'a pas vraiment l'obligation de verser des dividendes. Et l'entreprise peut décider de distribuer à n'importe quel montant qu'elle approprié par rapport à la situation financière de l'entreprise. Les dividendes ne sont en réalité qu'un moyen d'encourager les investisseurs à détenir réellement des actions de la société et des détenus, la question de la traque, plus attrayante à mesure que le prix augmente au fil du temps. Cela dit, euh, le versement dividendes aux actionnaires est généralement une pratique qu' une entreprise prendra en charge, une fois qu'elle sera bien établie et qu' elle aura des revenus récurrents stables. et ils n'ont pas besoin de réinvestir des revenus plus anciens dans la croissance et l'expansion de l'entreprise. En effet, les accompagnateurs utilisent leurs gains pour payer la croissance de leurs opérations par de nouveaux actifs, effectuer de la recherche et du développement, etc. et du les bénéfices non répartis d'une entreprise. Le solde des bénéfices nets accompagne les bénéfices nets moins les bénéfices non répartis, signifie que l'argent qu'ils utilisent pour la croissance et l'expansion peut ensuite être utilisé pour distribuer des dividendes à les actionnaires si la direction de l'entreprise choisit de le faire. Il est également important de noter que les distributions de dividendes peuvent fluctuer au fil du temps pour une entreprise donnée. Si, par exemple, ils cherchent à se concentrer sur de nouvelles entreprises ou s'ils se trouvent dans une situation financière difficile. À ce stade, le conseil d'administration peut choisir de maintenir la distribution des dividendes, d' augmenter la distribution des dividendes et de réduire la distribution ou même de réduire complètement la distribution. Gardez cela à l'esprit. Et lorsque vous cherchez à investir dans certaines actions de dividendes, il est très important de comprendre les finances globales de l'entreprise pour voir s'il y avait une bonne position à maintenir et continuent d'augmenter le dividende au fil du temps. Par exemple, pendant toute la pandémie de coronavirus, plusieurs entreprises ayant une distribution importante et des dividendes ont décidé de réduire entièrement leurs distributions de dividendes afin de les conserver et il suffit de les réinvestir dans l' ensemble des opérations et des dépenses et qu'ils encouraient la forme de dividendes la plus courante. Et généralement ce que va être un investisseur de dividendes après qu'on l'appelle un dividende en espèces, où une société versera un certain montant de liquidités pour chaque action de la société. Si, par exemple, une société spécifique devait verser 4$ en distributions en espèces pour chaque action de la société sur une base annuelle et que vous déteniez 20 actions de cette société. Eh bien, pendant cette période, vous recevrez 80$ en distributions de dividendes en espèces pour ne rien faire d'autre que détenir les actions de la société. Dans certains cas rares, s'il y a la possibilité qu'une entreprise choisisse de verser un dividende et non pas en espèces, mais plutôt en plus d'actions de la société par des dividendes en espèces, les dividendes sont de loin le plus courant et ce qui nous intéresse personnellement en tant qu'investisseurs de dividendes. Je voulais simplement mentionner cela que vous soyez conscient de cette réalité. Cependant, pour le reste de ce cours, chaque fois que nous parlons de dividendes, nous parlons de dividendes en espèces, comme mentionné précédemment, des accompagnements bien établis et qui ont fait leurs preuves Les résultats positifs ont tendance à être sociétés distributrices de dividendes. Pour cette raison, certaines industries sont plus souvent associées à des distributions de dividendes au Canada, les banques l'industrie est connue pour ses paiements de dividendes constants et croissants au fil du temps, ainsi que pour les secteurs des services publics, du pétrole et du gaz, l'énergie et des industries. Ces industries contiennent généralement des entreprises qui versent régulièrement des dividendes et qui ont également des rendements de dividendes dans les trois à environ 5 % de la fourchette de rendement des dividendes. Et nous allons apprendre la différence entre une distribution de dividendes et le rendement des dividendes lors de la prochaine conférence. Contrairement à cela, l'industrie est comme la technologie, la marijuana et d'autres industries à forte croissance ont tendance à ne pas verser distribution de dividendes parce qu'elles sont axées sur une expansion et une croissance rapides. Et c'est pourquoi ils ne sont pas en mesure de verser des dividendes aux actionnaires. Au contraire, ils utilisent vraiment tous les bénéfices dans la croissance de leurs opérations. Dans cette optique, quelles sont les principales raisons pour lesquelles les entreprises versent des dividendes ? La première raison que nous avons évoquée un peu plus tôt est que pour certaines actions appelées actions de dividendes, dans ce cas particulier, les investisseurs s'attendent à recevoir un dividende. compensation pour la détention de cette tige. Et en raison du fait que la société a maintenu et augmenté ses distributions de dividendes pendant une certaine période. Certaines entreprises ont une expérience extrêmement longue en matière de versement et d'augmentation leurs distributions de dividendes au fil du temps pendant plusieurs années, comme, par exemple, quatre jours Incorporated, qui est une société de services publics ici au Canada qui a une série de distribution de dividendes de plus de 40 ans. Les investisseurs de Ford sont donc constitués en société, ils s'attendent à recevoir une distribution de dividendes pour avoir détenu cette tige. Et certains investisseurs connus sous le nom d'investisseurs de dividendes chercheront à investir dans des entreprises spécifiques qui ont fait leurs preuves en matière de paiement et d'augmentation de ces dividendes au fil du temps car cela crée une source supplémentaire de revenus pour eux, connue sous le nom de revenu de dividendes, qui est également imposé à un taux plus favorable, puis le revenu personnel ici au Canada. Ainsi, si l'entreprise en question décide de réduire ou d'éliminer complètement son dividende, cela peut avoir un impact majeur sur les perspectives de l'investisseur à l'égard de cette tige spécifique. Et pour cette raison, le cours de l'action pourrait avoir un impact négatif. Il peut donc très bien être dans le meilleur intérêt de l'entreprise qui maintient au minimum les distributions de dividendes au fil du temps tout en gardant les investisseurs satisfaits. Le fait est que les distributions de dividendes sont un moyen pour les entreprises de décharger une certaine partie de leurs bénéfices inutilisés tout récompensant les actionnaires qui détiennent l'action. Mais de nombreux facteurs entreront en jeu lorsque la direction décidera de réduire ou d'augmenter une distribution de dividendes, nous plongerons dans un concept connu sous aristocrates de dividendes dans une conférence quatre de ce module, qui est essentiellement accompagnée qui est maintenue, augmentée et distribuée de façon constante leur dividende sur une période de cinq ans minimum ici au Canada et à 25 ans à la baisse aux États-Unis. États. Maintenant que nous comprenons, quels sont les dividendes et pourquoi certaines entreprises choisissent de verser des dividendes en premier lieu. Comment recevez-vous réellement vos paiements de dividendes en tant qu'investisseur, les entreprises choisissent généralement de payer avec leurs distributions de dividendes selon un calendrier trimestriel, soit quatre fois par an. Cependant, veuillez noter que l' accompagnant peut choisir de le faire selon n'importe quel horaire qu'il souhaite, soit chaque année, soit tous les deux ans, voire sur une base mensuelle. Au cours de la prochaine conférence, nous allons tout apprendre sur les dates importantes liées à un investissement en dividendes. Cela dit, en tant qu'actionnaire d' une société qui paie des distributions de dividendes, vous n'avez vraiment pas à vous soucier percevoir ces dividendes vous-même, car dans ce cours, nous allons être Pour vous guider, c'est créer votre propre compte de courtage en ligne où, si vous investissez dans des actions de dividendes, vous recevrez automatiquement ces dividendes sous forme de paiements en espèces directement dans votre solde de trésorerie de votre compte d'investissement, où vous pouvez ensuite utiliser ces fonds pour acheter plus d'actions ou simplement les extraire en espèces. Cela termine donc la conférence rapide sur ce que sont les dividendes. J'espère que vous avez maintenant une meilleure compréhension de leur fonctionnement et des raisons pour lesquelles les entreprises choisissent de les payer. Au cours des prochaines conférences, nous allons en apprendre davantage sur d'autres concepts pertinents liés à un investissement de dividendes. 23. Distribution de dividendes et rendement de dividendes: Bienvenue à la deuxième conférence du module trois, Investissement en actions de dividendes. Dans cette conférence, nous allons parler de la différence entre une distribution de dividendes et un rendement de dividendes dont les deux éléments sont détenus dans une cotation boursière, dont nous avons parlé dans le neuvième conférence Dans le deuxième module. Les sujets que nous aborderons dans cette vidéo incluent : qu'est-ce qu'une distribution de dividendes, suivie de la façon dont une distribution de dividendes est-elle traduite en rendement de dividendes ? Et enfin, pourquoi les rendements des dividendes fluctuent-ils tout au long de la journée de négociation, la distribution des dividendes, cela n'a pas besoin de beaucoup d'explications. C'est littéralement la partie des bénéfices d'une entreprise qui est versée aux actionnaires. Cette distribution de dividendes est un montant de trésorerie exprimé dans la devise native pour laquelle l'action en question se négocie et est référencée sur une base annuelle par action, selon le calendrier réel de distribution des dividendes de la société dans laquelle vous souhaitez investir, l'actionnaire recevra une fraction de la distribution annuelle totale des dividendes pour chacune de la date de paiement de cette société. Par exemple, supposons qu' une entreprise dispose d'un calendrier trimestriel de distribution de dividendes et qu' verse un dividende annuel de 1$ par action. Eh bien, cela signifie que pour chaque action que vous détenez de cette société sur une base trimestrielle, vous recevrez 25 cents pour un total annuel de vingt-cinq cents soit 1$ par année. en tant que répartition totale des dividendes. Juste un exemple supplémentaire rapide ici. Disons qu'une fiducie de placement immobilier a une distribution annuelle totale de dividendes de 1,20$ et qui une distribution annuelle totale de dividendes verse son dividende chaque mois. Cela signifie qu' un actionnaire pour chaque mois où il détient l'action recevra 1 12e de cette distribution annuelle globale de dividendes de 1,20$, ce qui signifie 0,10$ par action détenue par le pour cette raison cependant, et sur la base de cette logique et la fréquence de distribution des dividendes fin de compte, peu importe que ce soit sur une base mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle parce que la répartition totale des dividendes par action reste la même, que vous receviez ou non votre part sur une base mensuelle ou annuelle. Par exemple, la raison pour laquelle je le mentionne est parce que je plusieurs personnes m'ont contacté pour me demander quelles actions été versées ou leur dividende selon un calendrier mensuel. Et je pourrais comprendre l'attrait à cela, recevant votre dividende mensuel. Cependant, en fin de compte, cela n'a pas importance parce que vous obtenez simplement une fraction relativement inférieure de la distribution annuelle globale des dividendes en gardant tout cela à l'esprit, comment fonctionne le dividende la distribution se traduit par un rendement de dividende ? Comme vous le savez maintenant, le cours du marché d' une action donnée fluctuera chaque seconde lorsque les marchés sont ouverts parce que les investisseurs et les traders achètent et vendent des actions, ce qui a un impact sur la valeur marchande de l'action donnée. Maintenant, j'accompagne les modifications de leurs distributions de dividendes dans leurs rapports trimestriels sur les bénéfices, qu'ils réduisent ou non pour maintenir ou augmenter le dividende la distribution en question, la distribution actuelle des dividendes par action, ce qui signifie que le montant réel en dollars que l' actionnaire reçoit pour détenir l'action sur une base annuelle sera alors projetés au cours des 12 prochains mois. Et cette valeur par rapport au cours actuel du marché par action est ce qui dicte en fin le rendement du dividende de cette action. Par exemple, si une action a une distribution de dividendes de 4$ par action, bien que 4$ annuellement correspondent à la base du rendement du dividende. Si la distribution des dividendes est ensuite augmentée à 6$ par action. Eh bien, c'est une valeur de 6$, c'est ce qui est utilisé pour calculer le rendement du dividende. Pour cette raison, un rendement de dividende d'accompagnement est un pourcentage entre le cours actuel du marché par action par rapport au dividende annuel à distribution par action de l'action. Pour calculer le rendement des dividendes d'une action, c'est extrêmement simple. Tout ce que vous avez à faire est de prendre la distribution annuelle actuelle des dividendes par action et de la diviser par le prix actuel du marché par action. Par exemple, une entreprise qui se négocie actuellement sur le marché à 40$ par action et qui a un dividende annuel par action de 4$ aurait un rendement de dividende de 10 % parce que nous prenons ce montant annuel de 4$ dividende par action et divisant le prix du marché par action de 40$. Et c'est la raison pour laquelle le rendement des dividendes d' une action fluctuera chaque jour de négociation, car la valeur marchande fluctue chaque seconde lorsque les traders achètent et vendent des actions de l'action. autre côté, en général, la distribution des dividendes par action ne se produit que sur une base trimestrielle et souvent même sur une base annuelle. Dans le même exemple que précédemment, où la distribution des dividendes a atteint 6$ par action. Examinons trois scénarios distincts. Ainsi, dans le premier scénario, si le cours de l'action reste le même à 40$ par action, le rendement du dividende serait alors de 15 %, soit la distribution de dividendes de 6$ par action. Dans le second scénario, si le cours de l'action montait à 60$ et que le dividende restait à 6$ par action, le rendement resterait le même à 10 %. Enfin, dans le dernier scénario, si la distribution des dividendes reste la même à 4$ par action, mais que le cours de l'action est monté à 60$ par action, disons. Le rendement diminuerait ensuite à 6,67 %. Dans un exemple réel ici au moment du tournage de cette vidéo, le cours de l'action de la Banque TD et de Candida se négocie à 62,90$ par action et leur distribution annuelle de dividendes par action est de à 3,60$, je pense, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 4,98 %. Comme vous pouvez le constater, il s'agit ici d'une équation. Nous pouvons donc déterminer soit le prix du marché soit la distribution des dividendes, soit même le rendement du dividende d'une action sur la base de deux des éléments de l'équation de ces trois éléments. C'est de l'algèbre de base, mais honnêtement, ne vous inquiétez pas, vous n'aurez jamais vraiment à calculer cela pour vous-même. Je voulais simplement vous montrer comment le rendement des dividendes est calculé en fonction du prix du marché et de la distribution des dividendes. Et maintenant, vous comprenez comment cela fonctionne comme une équation. Le rendement des dividendes est un outil que vous pouvez utiliser pour comparer rapidement une action de dividende différente , puis la distribution des dividendes. Et vous pouvez l'utiliser pour déterminer le montant que vous pouvez attendre dans les distributions de dividendes chaque année dans les distributions de dividendes à partir d'une action donnée, qui sont toutes deux disponibles sur la cote boursière sur Yahoo Finance. Une chose à garder à l' esprit, cependant, est que pour un rendement de dividendes sain, il va généralement de 2,5 % par an à peut-être six, voire 7 % du côté élevé, cela va aller de l'ordre par an à peut-être six, voire 7 % du côté élevé, cela va aller de l' . pour être un dividende sain typique. Rendez-le. Cela dit, si vous rencontrez une action qui a, par exemple, un rendement de dividende de 10 à 15  %, ce qui se produira lorsque vous allez analyser des actions différentes, assurez-vous simplement d'effectuer des opérations une analyse appropriée pour déterminer pourquoi le rendement des dividendes est si élevé et si cela va être durable ou non à long terme. Ainsi, lors d'une conférence à venir au sein de ce module, nous allons parler de différentes choses à prendre en compte lors de l'investissement dans une action de dividendes viable. Très bien, donc cela termine cette conférence sur les distributions de dividendes par rapport aux rendements d'un dividende et comment ils jouent les uns des autres. Au cours de la prochaine conférence, nous allons parler dates très importantes liées à l'investissement en dividendes. 24. Les dates de dividende importantes à comprendre: Bienvenue à la troisième conférence du troisième module, l'investissement de dividendes. Dans cette conférence, nous allons parler de diverses dates et échéanciers importants liés à l'investissement de dividendes afin que vous puissiez mieux comprendre quand les dividendes sont versés aux investisseurs et comment obtenir un versement de dividendes. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence ont commencé par expliquer pourquoi existe-t-il des dates différentes associées aux dividendes, des actions en premier lieu, suivies de la date de déclaration, de la date de départ du dividende, du date d'enregistrement, et enfin la date de paiement avant de couvrir réellement les dates spécifiques associées à l'investissement de dividendes. Parlons tout d'abord de la raison pour laquelle il y avait des dates spécifiques associées au cycle de vie d'un dividende, une société qui distribue un dividende, elle doit avoir une approche systématique déclarer, d'enregistrer et de verser le montant approprié des dividendes aux actionnaires en question du fait que dans les investissements boursiers modernes, investisseurs négocient des actions en ligne toute la journée, tous les jours sur ces maisons de courtage en ligne, ce qui signifie que les actions échangeront des mains des milliers de fois par jour. Donc, pour cette raison, les entreprises qui versent un dividende doivent avoir des dates spécifiques associées à la durée de vie d'un dividende afin déterminer à quel actionnaire reçoit un la rémunération des dividendes et dans quel montant en tant qu'investisseur de dividendes, il est vraiment important que vous compreniez probablement il est vraiment important que vous compreniez probablement toutes ces dates associées à un dividende en premier lieu pour que vous alliez bien sachant quand vous recevrez un dividende et si vous allez en recevoir un, passons à la première date, qui est la date de déclaration. La date de déclaration est celle à laquelle le conseil d'administration d'une société va annoncer qu'il avait l'intention de distribuer un dividende au cours du prochain trimestre ou sur quelque chose que ce soit la chronologie qu'ils choisiront. La date de déclaration est également la date à laquelle la société va annoncer les modalités de cette distribution de dividendes en ce qui concerne le moment où le dividende sera versé spécifiquement et le montant du dividende par action. Considérez simplement la date de déclaration comme une annonce du dividende à venir et comme un investisseur, combien vous pouvez vous attendre à recevoir. Notez également que la date de déclaration n'a aucune incidence sur la question de savoir si vous recevrez ou non un dividende en tant qu' investisseur dans la société ou si vous souhaitez acheter dans cette société dans un échéancier précis et avant que le dividende ne soit effectivement versé, d'autres dates se rapportent à cela. Vous pouvez donc acheter une action de dividendes avant, la date de déclaration ou après celle-ci. Et cela n'aura aucune incidence sur la question de savoir si vous recevez ou non le dividende. La prochaine date importante liée à investissement en dividendes est sans doute la plus importante d'entre elles, et c'est celle que vous verrez le plus souvent lorsque vous effectuez des recherches et des actions de dividendes à investir. dans. Et c'est ce qu'on appelle la date ex, dividende. Le x qu'ils ont été est essentiellement la date à laquelle vous devez être actionnaire d'une entreprise pour recevoir la prochaine distribution de dividendes. La raison pour laquelle la date ex-dividende existe en premier lieu est que lorsque vous achetez une action dans une entreprise donnée, cela prend généralement environ un à deux jours ouvrables pour votre désigner en tant qu'actionnaire à s'installer dans la société dans des livres de questions, tant qu'actionnaire valide admissible à recevoir un dividende. Maintenant, en fonction de la bourse que ce chien va négocier dessus. En règle générale, la date ex-dividende va se situer entre un deux ou trois jours avant la date record réelle du dividende. On en parlera sous peu. Tout cela pour dire que si vous achetez une action de dividendes après la date de départ du dividende, vous n'apparaîtrez pas dans les livres de la société. Et pour cette raison, vous ne recevrez pas la prochaine distribution de dividendes annoncée. Tout ce que vous devez vraiment vous rappeler ici c'est que si vous voulez être éligible une distribution de dividendes à venir et que vous devez avoir acheté la priorité des actions, la date ex-dividende dans pour recevoir votre dividende. La prochaine date importante liée à l' investissement en dividendes s' appelle la date d'enregistrement. Et techniquement, nous avons parlé de la date d'enregistrement avant la date de départ du dividende, car la date ex-dividende est basée sur la date d'enregistrement. La date d'enregistrement est la date officielle à laquelle vous devez être actionnaire valide dans les livres de la société pour pouvoir bénéficier de leur prochain versement de dividendes. Lorsqu'une entreprise déclare un dividende, elle fixe également une date record. Et puis, à partir de cette date d'enregistrement à la date ex-dividende, est déterminante en fonction de la bourse et sur laquelle l'action se négocie. En tant qu'actionnaire, vous devez acheter des actions avant la date de départ du dividende et non pas le jour ou après. Cela dit, si vous avez déjà été actionnaire de ce chien et que vous demandez que vous cherchez à recevoir un dividende de tout ce que vous devez faire, c'est conserver cette action jusqu' à date de fin de l'activité. et vous recevrez toujours le versement du dividende même si vous vendez vos actions après la date de départ du dividende. Enfin, la dernière date importante liée à l' investissement en dividendes s' appelle la date de paiement. Et c'est assez simple, juste basé sur le nom. Il s'agira de la date à laquelle la société émettra les distributions de dividendes aux actionnaires. Et si vous êtes effectivement un actionnaire valide qui acheté les actions de la société avant la date de départ du dividende, vous recevrez vos distributions de dividendes quelques jours ouvrables après le date de paiement. Cela termine donc la conférence sur les dates importantes associées à l'investissement de dividendes. s'agissait pas vraiment d'une conférence complexe ou longue, mais il est vraiment important que vous compreniez correctement chacun de ces jours afin que vous sachiez ce qui se passe avec vos paiements de dividendes. Si vous décidez d'acheter des actions de dividendes dans votre portefeuille. Au cours de la prochaine conférence, nous parlerons des critères qui constituent une bonne action de dividendes et de ce que vous devriez rechercher pour un bon placement en actions de dividendes. 25. Évaluer la valeur d'un titre de dividende: Bienvenue à la quatrième conférence du module trois, Investissement en actions de dividendes. Dans cette conférence, nous allons parler de ce que vous devriez rechercher afin d'évaluer correctement la valeur d' une action de dividende pour l'ajouter ou non à votre portefeuille. Parce que toutes les actions de dividendes ne devraient pas être traitées de la même manière. Et cela, en fonction de votre stratégie d'investissement de dividendes, il existe différents éléments de données que vous voudrez prendre en compte dans votre évaluation globale et analyse de l' action en question. La réalité est que le choix d'une bonne entreprise qui verse des dividendes à ajouter à votre portefeuille peut être quelque peu déroutant et même un défi. Mais cette conférence va vous donner les outils nécessaires pour identifier correctement les éléments clés que vous devez prendre en compte lors de la sélection et des actions de dividendes à ajouter à votre portefeuille. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Rendement des dividendes, ratio de versement de dividendes avec rentabilité constante pour maintenir le dividende solide distributions de dividendes au fil du temps. Et enfin, nous parlerons d'aristocrates à dividendes. Tout d'abord, nous avons déjà parlé du rendement des dividendes et de la deuxième conférence de ce module. Et la raison pour laquelle nous avons parlé du rendement est si tôt dans ce module est due au fait que le rendement des dividendes. Est-ce généralement la première chose que les investisseurs en dividendes examinent lorsqu' évaluent s'ils s' intéressent ou non à l' action de dividendes en question. Et la raison pour laquelle le rendement est souvent la première des données que les investisseurs examinent lors de l'évaluation d'une action de dividendes est qu'elle facilement et facilement disponible sur le cours des actions. C'est également un moyen rapide et facile pour les investisseurs d'estimer type de retour sur investissement qu'ils peuvent attendre de cette action de dividendes en question, l'exclusion de l' appréciation réelle de la chaussette. À ce stade, vous devriez tout savoir sur le rendement du dividende parce que nous avons eu une conférence distincte à ce sujet. Cependant, pour résumer, disons qu'une action se négocie à 100$ par action avec un rendement de dividende de 5 %. Eh bien, cela donnerait à l'investisseur 5$ en distributions de dividendes par année pour une action qu'il détient de cette société. Maintenant, une erreur que les nouveaux investisseurs font souvent lorsqu'ils se contentent d'investir dans des dividendes est rechercher des entreprises qui ont le rendement de dividendes le plus élevé possible et qui n'utilisent que cette information unique pour prendre leur décision globale d'investissement sur l'entreprise. Bien que le rendement des dividendes soit certainement quelque chose que vous voudrez prendre en compte pour évaluer un titre de dividende, veillez à utiliser uniquement le rendement du dividende comme données préliminaires. point pour l' évaluation au niveau de surface du stock de dividendes en question. Avant d'aller de l'avant et d'examiner d'autres éléments dont nous sommes sur le point de parler. La dernière chose que vous voudriez faire en tant qu'investisseur de dividendes est de sortir et d'acheter des actions d' une société dont le rendement en dividendes est de 10 %, ce que le niveau de service AT semble très attractif. Cependant, après une recherche plus poussée sur l'entreprise, vous verrez qu' elle a, par exemple, un chiffre d'affaires et un revenu net en difficulté, une mauvaise gestion. Et en fin de compte, à court terme, un dividende va probablement être capturé de toute façon, en raison d'une mauvaise performance financière. Et cela ne veut pas dire que toutes les pensées sur les dividendes avec un rendement élevé, 10 % vont en fait être instables financièrement et nous réduirons leur dividende à court terme. C'est juste que si vous voulez être un investisseur de dividendes approprié, qui effectue les recherches adéquates avant de prendre position et d'accompagner utilisation du rendement du dividende exclusivement comme votre seul. data point ne nous donne pas suffisamment de contextes autour du raisonnement des raisons pour lesquelles le rendement des dividendes est si élevé. Vous voudrez donc simplement examiner plus d'éléments de données dans votre évaluation globale. Dans cette optique , quel est rendement de dividendes sain que vous devriez cibler de toute façon, bien que cela varie indéfiniment d' une vous devriez cibler de toute façon, entreprise à l'autre et même d'un secteur à l'autre, généralement, un rendement de dividendes sain que je veille personnellement se situe entre trois et 6 %. Et la raison en est qu'entre 3, 6 %, cela est généralement sain et gérable pour une entreprise qui a de bons flux de trésorerie et des chiffres de revenus nets. Aujourd'hui, il est évident qu'un rendement de dividendes peut s'extraire de cette fourchette de rendement des dividendes de trois à 6 % demeurant sain et durable pour l' entreprise en question, fonction de ses propres fondamentaux financiers. . C'est juste une règle de base que je me suis fixée pour la première évaluation d'un rendement de dividendes. Et cela dit, accompagner qui en fait un rendement de dividende compris entre cette fourchette de trois à 6 % ne pourrait pas être sain pour leurs propres fondamentaux financiers. Une fois encore, il est vraiment important que vous fassiez une évaluation globale du résultat et des chiffres du bilan et des flux de trésorerie de la société par rapport à leur rendement pour voir si ou non cela va être durable pour cette entreprise. En résumé, il est tout à fait normal que le rendement des dividendes normal que le rendement des dividendes soit la première chose que vous examinez sur la cotation d'une entreprise, lorsque vous l'évaluez comme une position de dividende. Et vous voudrez peut-être ajouter à votre portefeuille. C'est certainement la première chose que j'ai examinée, mais vous allez vouloir utiliser le rendement des dividendes en combinaison. Les autres éléments dont nous sommes sur le point de parler, tels que le ratio de versement des dividendes, comme nous l'avons vu plus tôt dans ce cours, entreprises commenceront généralement à verser un dividende une fois qu' elles seront bien implantés dans leur industrie et sont suffisamment rentables pour justifier une redistribution d'une partie de leurs bénéfices, euh, aux actionnaires comme moyen de les récompenser pour une simple participation. la tige et pourrait également attirer de nouveaux investisseurs. Maintenant, il est important de comprendre que j'ai dit à des entreprises rentables, car les dividendes sont versés aux actionnaires après que la société utilise ses bénéfices non répartis pour la croissance et l'expansion de leurs opérations. Pour cette raison, qui accompagne en mode pleine croissance, il ne versera généralement pas distribution de dividendes à leurs actionnaires parce qu'ils conservent tous leurs gains. Afin de le réinvestir dans la croissance et l'expansion de leurs opérations. Il est vraiment important de garder cela à l'esprit, car pour qu'une entreprise maintienne et continue augmenter ses distributions de dividendes au fil du temps, elle doit également être de plus en plus rentable car autrement, cela n'a tout simplement pas sens physique pour l'entreprise, au moins les entreprises dans lesquelles nous voulons investir de nous laisser dire que vous empruntez de l'argent afin de maintenir leur rendement élevé de dividendes pour les distributions afin de pouvoir réellement avoir sens fiscal du point de vue de l' entreprise, vous voulez que ces dividendes proviennent d'une source organique de bénéfice avec suffisamment de tampon pour l'entreprise à utiliser réellement à certains de ces bénéfices pour la recherche et le développement et juste une expansion supplémentaire des activités de l'entreprise. C'est là que le ratio de versement des dividendes entre en jeu. Et c'est tout simplement un calcul rapide. Il prend les distributions de dividendes versées à Bay Company sur une année civile , puis la divise par le bénéfice net de la société. La raison pour laquelle le ratio de versement des dividendes est important pour déterminer la durabilité et santé d'une distribution de dividendes pour accompagner est que cela nous indique essentiellement combien de les bénéfices nets accompagnent la croissance et l' expansion et la part du bénéfice net qu'il verse aux actionnaires dans les distributions de dividendes. Par exemple, si une entreprise a un ratio de versement de dividendes de 50 %, cela signifie qu' à partir de son bénéfice net elle en verse 50 %, aux actionnaires sous forme de dividende. les distributions, puis maintien de 50 % des bénéfices non répartis pour tout ce qu'ils choisissent. autre côté, accompagner cela aurait dit, un ratio de versement de dividendes de 150 %, ce qui se produit réellement, signifierait que l' entreprise verse distributions de dividendes dans le domaine de 150 % de leur bénéfice net pour cette période. Pour qu'une entreprise puisse réellement le faire et maintenir ce taux de versement de dividendes très élevé, elle devra faire l'une des nombreuses choses telles que, par exemple, utilisation de sa position de trésorerie, en vendant certains de leurs actifs, empruntant de l'argent auprès d'autres institutions ou même en émettant davantage d'actions ou d'obligations afin de lever des capitaux. Toutes ces pratiques ne sont pas idéales et durables à long terme. En fin de compte, cela entraîne généralement une réduction des distributions de dividendes à court et moyen terme, ce qui n'est pas avantageux pour les investisseurs de dividendes. Je tiens à mentionner que, selon la nature de l'entreprise que vous envisagez ou même dans l'industrie où elle opère dans une fourchette de ratio pâle de dividendes saine, peut varier quelque peu, mais en tant que En règle générale, un ratio de versement de dividendes sain se situe généralement entre 35 et 50 %, peut-être 60 % si nous le poussons, selon le secteur dans lequel l' entreprise opère. Et comme nous l'avons évoqué dans le module précédent consacré à la fiducie de placement immobilier, cette chose va généralement jusqu'à environ 80 % et elle reste en bonne santé. Les entreprises irrégulières, bien qu'un ratio supérieur à 60 % pâle et allant jusqu'à 95 %, signifie que l' entreprise rembourse un pourcentage très élevé de leur bénéfice net aux actionnaires et ne le fait pas. leur laisse vraiment beaucoup de capital pour réinvestir dans la croissance. J'espère vraiment que vous comprenez maintenant mieux ce qu'est le ratio de versement des dividendes, comment il est calculé et comment il est utilisé pour évaluer la valeur d'un dividende. actions. Je veux maintenant examiner deux exemples concrets d' actions présentant des ratios de versement différents et de dividendes. La première entreprise est Canadian Tire, et comme nous pouvons le voir ici sur le marché beat.com, qui est un site Web qui vous permet de voir le ratio de versement de dividendes d'une entreprise, alors que, euh, sur la base de ses 12 derniers mois de gains. Il s'agit d'une entreprise dont le taux de versement des dividendes est de 49,45 %, ce qui est en bonne santé. Et c'est un indicateur préliminaire qu'il s'agit d'une entreprise capable de soutenir financièrement cette distribution de dividendes. Maintenant, gardez à l'esprit que le ratio de versement des dividendes est également l'un des nombreux facteurs à prendre en compte dans votre évaluation globale de la valeur d'une action de dividende. En revanche, Canadian Tire, la deuxième entreprise comparera est la Banque Laurentienne du Canada, qui est l'une des banques de taille moyenne du Canada. Et leur ratio de versement des dividendes basé sur les 12 derniers mois de bénéfices est de 107,74 %, ce qui est évidemment trop élevé et n'est pas soutenable. En fait, dans cette banque, et ils ont même réduit leur dividende de 40 % pendant le crash du coronavirus parce que leur bénéfice net n'a pas été en mesure de soutenir le dividende. Donc, avec tout ce qui est dit, je considère définitivement un ratio pâle des actions de dividendes comme l' un des nombreux éléments de données qui entrent en jeu pour l'évaluation globale. Passons au prochain facteur à prendre en compte avec une sélection d' actions de dividendes, vous voulez vous assurer que la société dans laquelle vous souhaitez investir pour son dividende est de plus en plus rentable pour au moins ces cinq dernières années. La raison en est que, comme nous venons d' aborder le dernier point pour accompagner maintien de leurs distributions de dividendes et maintenir un ratio de versement de dividendes sain, il faut que ce soit de plus en plus important. rentable s'il cherche à augmenter ses distributions de dividendes au fil du temps. Ainsi, sur une base relative, le ratio de versement des dividendes n'augmente pas chaque année, car ils augmentent leurs distributions de dividendes. si une entreprise augmente , si une entreprise augmente ses distributions de dividendes chaque année, Toutefois, si une entreprise augmente ses distributions de dividendes chaque année, elle n' augmente pas non plus sa rentabilité. Eh bien, cela résultera d' une augmentation du taux de versement des dividendes chaque année, à un point où il pourrait potentiellement devenir insoutenable. Pour cette raison, les investisseurs qui cherchent à bénéficier de versements de dividendes à long terme, cohérents et croissants d'une société spécifique. Il est important que l' entreprise en question. Il est de plus en plus rentable chaque année civile à un taux de cinq à environ 15 % par année en hausse de leurs revenus nets. Cela donne à l'entreprise une marge de manœuvre suffisante pour augmenter sa distribution de dividendes à chaque année de 5, 215 % tout en maintenant un ratio de versement de dividendes stable et sain. Maintenant, en plus d'accompagner l' augmentation de la rentabilité, il ne faut pas dire que lors l' évaluation de la valeur d'un titre de dividendes, vous devez également être pris en compte. liées au compte de résultat, bilan et aux états des flux de trésorerie que nous avons appris dans le module deux. Rappelez-vous toujours ici que vous investissez dans une entreprise qui doit être financièrement viable et quelque peu stable en fonction du style de placement que vous recherchez pour que l'entreprise donne des résultats positifs pour l'investisseur. N'oubliez pas que, sinon c'est un autre, nous avons couvert certains ratios et pourcentages à garder à l'esprit et, lors de l'évaluation de la viabilité d'un titre de dividende, la prochaine chose que vous voudrez faire. les antécédents de distribution de dividendes au fil du temps de cette société pour voir si au cours des cinq à dix dernières années, il agit d' un accompagnant qui a au minimum maintenu son dividende distributions. Et plus important encore, qu'ils aient augmenté ou non leurs distributions de dividendes chaque année civile. Cela va être très important lorsque vous investissez dans une action de dividendes à long terme, si vous souhaitez augmenter la valeur de votre portefeuille à un taux exponentiel et à le très minimum bat les niveaux d'inflation. Par exemple, si une entreprise ne reçoit qu' un dividende et augmente ces dernières années. Eh bien, cela n' instille pas vraiment la confiance que c' est une entreprise qui maintiendra leur dividende et il continue augmenter au fil du temps pour le long terme. Personnellement, lorsque je cherche à ajouter de nouvelles actions de dividendes à mon portefeuille en combinaison avec tout ce dont nous venons de parler. J'aime également investir dans des entreprises qui ont versé et augmenté leur dividende d'année en année pendant au moins cinq ans spécifiquement, et même plus si possible, pour vérifier ces données, c'est très simple. Vous pouvez généralement le trouver sur le site Web de l'entreprise et des questions, ou vous pouvez également consulter un fonds TM X pour les actions canadiennes dans cette section, où vous aurez accès à informations relatives au dividende, la croissance des dividendes et à l'historique des dividendes. Cela dit, il existe également une variété d'autres sites Web en ligne où vous pouvez trouver des informations historiques sur les dividendes d'accompagnement. Cela m' amène maintenant au sujet suivant, qui est quelque chose dont j'ai beaucoup parlé sur ma chaîne YouTube concernant les entreprises qui ont fait concernant les entreprises qui ont leurs preuves . maintenir et augmenter leurs distributions de dividendes sur une certaine période, qui sont considérées comme des aristocrates de dividendes. Un aristocrate à dividendes est une entreprise qui a conservé son dividende et l'a constamment augmenté d'une année à l'autre pendant au moins cinq ans au Canada et 25 ans aux États-Unis. La raison en est qu' aux États-Unis, il y a beaucoup plus d' entreprises qui ont effectivement versé et maintenu leur dividende, ce qui les augmente au fil du temps, mais pendant beaucoup plus longtemps qu'au Canada. Aujourd'hui, les entreprises doivent également disposer d'une capitalisation boursière d'au moins 300 millions de dollars pour être considérées comme un aristocrate de dividendes au moment où Standard and Poor's mène l'année et l'examen des entreprises qui seront incluses dans l'indice aristocrate des dividendes. Maintenant, même si nous examinons des entreprises considérées comme des aristocrates de dividendes, cela peut être un excellent point de départ pour trouver de nouvelles opportunités de dividendes. Il est également très important de garder à l'esprit que pour accompagner réellement maintenir statut d' aristocrate des dividendes et maintenir les augmentations de leur dividende d' année en année, techniquement, ils peuvent simplement l' augmenter d'un centime par action et par an. Cela étant dit, il est important d'examiner plus en détail les informations historiques réelles relatives aux dividendes de l'entreprise. Personnellement, j'aime voir les entreprises augmenter leurs distributions de dividendes d'au moins 5 % par an ou de 15 % sur le haut de gamme, avec environ 10 % d'entre elles étant les plus favorables ici. Pour que cette société soit réellement utile d'inclure dans mon portefeuille de dividendes par rapport à tous les autres éléments dont nous venons de parler. Cela termine plutôt bien la conférence sur les éléments les plus critiques que vous devez garder à l'esprit que lors de l'évaluation de la valeur d' une action de dividende pour l'ajouter à votre portefeuille. Et je tiens à souligner qu'une fois encore, il est vraiment important que vous adoptiez une vision globale globale de tout ce dont nous venons de parler afin d' évaluer si oui ou non un dividende. les actions vont convenir à votre portefeuille. Et assurez-vous de consulter compte de résultat, le bilan et le relevé des flux de trésorerie accompagnés à tout moment avant de faire un investissement dans cette société. Je vais le mentionner encore quelques fois tout au long de ce cours, car je ne saurais trop insister sur l'importance de cela si vous voulez vraiment être un investisseur plutôt qu'un spéculateur. Au cours de la prochaine conférence, nous allons parler de la meilleure utilisation de vos revenus de dividendes pour accroître la valeur de votre portefeuille au fil du temps. 26. La meilleure utilisation pour votre revenu de dividendes: Bienvenue à la cinquième conférence du module trois, l'investissement de dividendes. Au cours de cette conférence, nous allons parler stratégie la plus avantageuse qu'un investisseur de dividendes puisse utiliser avec son revenu de dividende afin d'accroître la valeur de son portefeuille à un rythme exponentiel au fil du temps. Et pour presque tout le monde qui regarde ça et ce sera le meilleur plan d'action. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. La meilleure façon d'utiliser un revenu de dividende Et enfin, une comparaison entre un dividende de réinvestissement par rapport à la non-réinvestissement des dividendes. Très bien, il devrait donc être évident à ce stade que les revenus de dividendes peuvent jouer un rôle essentiel dans le rendement global de vos placements à long terme. Parce que c'est un revenu de dividende, il crée des liquidités supplémentaires au sein votre portefeuille sur lesquelles vous pouvez compter pour acheter plus d'actions, FNB ou d'autres titres financiers, autres que en s'appuyant uniquement sur elle, l'appréciation réelle de la valeur de vos investissements au fil du temps. Cependant, même si les revenus de dividendes sont généralement perçus en espèces au sein de votre portefeuille lorsque vous recevez une distribution de dividendes d'une société, la façon dont un investisseur utilise ce revenu de dividende, un rôle majeur dans la croissance exponentielle à long terme de la valeur de leur portefeuille. y a maintenant de fortes chances que si vous suivez ce cours d'investissement, vous souhaitiez augmenter la valeur de votre portefeuille boursier et ensuite de votre patrimoine au cours de la prochaine décennie ou des deux prochaines années. Parce que c'est un cours où nous apprenons comment analyser une entreprise d' un point de vue fondamental et investir dans celle-ci à long terme pour bénéficier de revenus de dividendes et appréciation de la valeur de ces investissements. Au lieu de chercher à dire le commerce de jour ou d'autres formes d' investissements risqués en gardant cela à l'esprit, et de suivre une stratégie de placement à long terme, vous recevrez un revenu de dividende provenant au moins un une partie de votre portefeuille boursier, qu'il s'agisse de FNB, actions de dividendes spécifiques ou fiducies de placement immobilier. Mais quelle est la meilleure façon d' utiliser ce Stephen et revenus pour accroître des intérêts composés au fil du temps ? La réponse à cette question est en fait très simple, et c'est simplement réinvestir en tant que revenu de dividende dans l' achat d'une plus grande partie des titres que vous détenez dans votre portefeuille, ce qui à son tour augmente les intérêts composés de votre portefeuille pendant toute la durée de votre carrière d'investisseur. Et la raison en est que vous détenez maintenant plus d'actions des sociétés ou des ETF que vous détenez. Les actions sont elles-mêmes et génèrent plus de dividendes. Ainsi, toute cette combinaison crée un effet exponentiel au fil du temps en combinaison avec les contributions récurrentes votre part dans votre portefeuille boursier, la meilleure utilisation pour vos revenus de dividendes est tout simplement pour le réinvestir dans l' achat de plus d'actions au lieu de retirer ce revenu de dividende et de l'utiliser à d'autres fins, ce qui, au début, ne sera pas si important de toute façon. Il est donc beaucoup plus avantageux de simplement le réinvestir dans le portefeuille et de le faire croître au fil du temps. Je ne veux donc vraiment pas rendre cette conférence plus longue qu'elle ne doit l'être. N'oubliez pas que je l'ai déjà mentionné plusieurs fois, mais le réinvestissement de vos revenus de dividendes dans le portefeuille est la meilleure utilisation au cours 10 à 15 à 20 prochaines années pour exponentielle. croissance de la valeur de votre portefeuille. Mais comparons maintenant deux portefeuilles côte à côte qui ont exactement le même solde initial, les cotisations mensuelles, les rendements des dividendes, ainsi que les rendements annuels des tiges. L'un d'eux réinvestit les dividendes et l'autre ne réinvestit pas les dividendes. Juste pour voir à quel point cet impact a réellement sur la valeur future des portefeuilles. Dans les deux scénarios, nous commençons par un solde initial de 5 000$ dans le portefeuille, ce qui est réaliste pour la plupart des individus. Mais même si vous commencez par moins ou plus, cela n'a pas vraiment d' importance, car dans cet exemple, voici simplement pour montrer la différence que le réinvestissement des dividendes fait sur la croissance de votre portefeuille. Dans le premier scénario, nous commençons par 5 000$, dont nous ajouterons 500$ par mois à notre compte d'investissement. Et c'est juste pour cet exemple nous dirons que le prix actuel des actions vous investissez dans nos 50$ par pièce. À partir de là, nous allons mettre une hausse réaliste attendue du cours des actions à 7 % par an, ce qui, pour la plupart des actions de dividendes établies, est facile et réaliste sur la base d'informations historiques. Ensuite, nous investissons pour un horizon de 30 ans. Cependant, cette calculatrice nous montrera un tableau de chaque année jusqu'aux 30 ans. Nous pouvons donc voir comment le compte augmenterait. Le rendement actuel des dividendes que nous saisirons est de 5 %. Enfin, le taux de croissance prévu des dividendes, ce qui signifie que les augmentations de la distribution des dividendes à chaque année seront de 7 %. Pour ce premier scénario de base, nous allons désactiver le goutte à goutte, c' est-à-dire le réinvestissement des dividendes. Cela signifie donc que vous ne réinvestissez pas les dividendes pour acheter plus d'actions. Au contraire, vous utiliseriez simplement le revenu des dividendes pour faire autre chose plutôt que d'augmenter le compte, comme nous pouvons le constater ici lors du calcul de ce premier scénario, alors qu'après 30 ans, le compte sera passé à 604 825$, ce qui n'est pas mauvais étant donné que tout au long de notre période d'investissement, nous n'avons contribué que 6 000$ par an et nous n'avons jamais réinvesti aucun des dividendes. Examinons maintenant le deuxième scénario avec exactement les mêmes informations, mais cette fois, il réinvestira les dividendes dans l'achat d' autres actions de la société pour voir quel type de différence que cela fait à long terme lorsque vous changez l'option goutte à goutte à oui, cela dit à la calculatrice prendre tous les dividendes reçus , puis de les réinvestir dans l'achat plus d'actions. s'agit pas seulement d'augmenter le nombre réel d'actions, mais aussi d'augmenter les dividendes reçus, qui sont de nouveau réinvestis. Nous pouvons maintenant constater que cela a fait une énorme différence tant dans la colonne de dividendes que dans la colonne du solde final. Au lieu de se terminer avec seulement 600 000 dollars, ce portefeuille se termine par un peu moins de 1,5 million de dollars. C'est vraiment le pouvoir de réinvestir ces dividendes dans le portefeuille , puis de bénéficier encore plus de l' intérêt composé sur celui-ci. Il y a eu des années. Un autre facteur à prendre en compte est que, comme on peut le voir dans les lignes inférieures aux intérêts composés, il prend le plus grand effet avec des valeurs plus importantes. Donc, si vous réinvestissez vos dividendes au cours de votre horizon de placement ? Eh bien, cela crée des écarts d'appréciation plus importants Au cours des 15 à 30 ans, car il y a plus de capital avec lequel travailler et composition est plus bénéfique. Qu'avez-vous fait de toutes les informations que nous venons de couvrir ? Eh bien, je pense que c'est assez évident ce que je vais dire. Si vous souhaitez réellement augmenter la valeur de votre portefeuille et de votre patrimoine au fil du temps sur le marché boursier, il sera très important de donner la priorité à ce que vous recherchez. vos investissements. Je vous recommande évidemment de contribuer autant que possible chaque mois au portefeuille. Parce que les heures supplémentaires, cela aura un impact majeur et la composition de votre portefeuille, surtout au cours des dernières années de votre investissement. Et ensuite, réinvestir autant que possible le revenu du dividende dans le portefeuille au lieu de l' utiliser pour vos frais de subsistance. Au cours de la prochaine conférence, nous parlerons d'un FNB axé sur les dividendes et de la façon dont ils peuvent être utilisés à un avantage passif des investisseurs. 27. Les ETF de dividendes: Bienvenue à la sixième conférence du module trois, Investissement en actions de dividendes. Dans cette conférence, nous allons parler de la façon dont vous pouvez intégrer la passivité et la diversification des fonds négociés en bourse à un investissement en dividendes. Si vous êtes le type d' investisseur qui cherche à utiliser les FNB comme principal véhicule d'investissement. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Qu'est-ce qu'un FNB à dividendes ? Quelques options de FNB de dividendes. Et enfin, les avantages de l'utilisation d' un FNB de dividendes par rapport aux actions de cueillette et de dividendes. La première chose que nous devrons préciser est ce qu'est même un FNB axé sur les dividendes. Et puis, m est assez simple en qu'il s'agit d'un fonds négocié en bourse qui se concentre sur l'inclusion des entreprises qui fournissent un niveau plus élevé de revenus de dividendes, par opposition à d'autres bourses. fonds négociés qui, par exemple, suivent des indices de marché étendus ou qui ont simplement d'autres objectifs d'investissement en général, lorsque nous avons couvert la conférence sur les ETF, nous avons parlé de la façon dont il peut y avoir divers fonds négociés en bourse qui imitent certains indices de marché basés sur divers critères, tels que, par exemple, le volume des transactions des tiges, l'industrie réelle dans laquelle ces entreprises opèrent, la capitalisation boursière ou si elle distribue ou non distribue une distribution de dividendes en premier lieu. Il est évident que nous n'allons pas récapituler tout ce qu'il y a à savoir sur ce qu'est un ETF. Cependant, il suffit de garder à l'esprit que certains fonds négociés en bourse vont être ciblés, y compris les entreprises qui ont soit un rendement de dividende supérieur à la moyenne , soit une cohérence dividende. distributions sur une certaine période. Maintenant, il existe une variété de FNB axés sur les dividendes parmi lesquels choisir et, en fin de compte, ceux qui pourraient potentiellement être les plus bénéfiques pour votre portefeuille dépendront d'une variété de différents facteurs que vous devez choisir parmi la taille réelle du fonds lui-même, le nombre d'entreprises présentes dans le fonds, la taille réelle de l'entreprise, le rendement du dividende et une variété de facteurs différents. Cela dit, quelques FNB axés sur les dividendes ici au Canada incluent xy, I, VTY et CDC, qui incluront différentes entreprises, mais sont tous axés sur des valeurs supérieures à mais sont tous axés sur la moyenne. et les revenus de dividendes pour ce fonds. Voyons maintenant rapidement pourquoi certains investisseurs peuvent choisir d' utiliser des FNB axés sur les dividendes au lieu de sélectionner manuellement des spécifiques et des actions de dividendes comme pour la plupart des FNB. Et l'avantage ici réside vraiment dans la diversification de vos avoirs et la passivité de vos investissements. Maintenant, dans ce cours, nous avons beaucoup parlé de la façon d' analyser réellement les finances d'une entreprise en particulier qui passe par tous ses documents financiers, ainsi que des ratios spécifiques et éléments à prendre en compte lors de l'analyse d'un stock. Cependant, il a également beaucoup parlé l'utilisation de fonds négociés en bourse dans un portefeuille boursier, servant de fondement à votre portefeuille boursier pour assurer la cohérence et la stabilité de votre portefeuille boursier revient au fil du temps. Et ce n'est pas différent pour inclure potentiellement un fonds négocié en bourse axé sur les dividendes, comme vous le savez déjà, j'ai personnellement une couche fondamentale de certains FNB de base que je j'aimerais ajouter à mon portefeuille pour cette cohérence et cette appréciation au fil du temps. Et ensuite, je choisis les actions qui, selon moi, vont apprécier à un bon rythme ou apporter un certain avantage à mon portefeuille. Dans le cas d'un FNB axé sur les dividendes. Et non seulement vous permet de diversifier les actions détenues en son sein, mais ce fonds unique. Il vous offre également une exposition couverte au dividende dans les distributions de chacune de ces sociétés. Lorsque nous avons parlé de la raison pour laquelle certaines entreprises verseront une distribution de dividendes en premier lieu, nous avons mentionné que les entreprises ne sont pas intrinsèquement obligées de maintenir leur versement de dividendes en mouvement à l'avance, c'est à la discrétion du conseil d' administration de l'entreprise dans laquelle vous êtes investi. Si vous investissez dans un ETF axé sur les dividendes, Eh bien, si une ou deux de ces sociétés, par exemple, réduisent leur dividende, vous êtes toujours exposé à des distributions de dividendes élevées de ces autres sociétés. Par exemple, pendant toute l'épidémie de virus corona, nombreuses entreprises ont réduit leur dividende de cinq à six pour cent agréable et sûr et jusqu'à un, 2 % ou même 0 du jour au lendemain. Malheureusement, si vous déteniez l'une de ces sociétés, vous obtiendriez un dividende pour ce poste spécifique. Si vous investissez dans un ETF à dividendes qui détient une variété d'actions différentes. Eh bien, si l'une des douzaines d' entreprises finit par réduire son dividende, vous n'êtes pas aussi exposé à cette position unique qui réduit leur dividende parce que toutes les autres vont être maintenir ou continuer à les élever au fil du temps. Essentiellement, il s'agit simplement de couvrir votre exposition à une seule position, ce qui explique pourquoi les FNB sont excellents investissements en premier lieu pour diversifier vos avoirs. Très bien, donc c'était une conférence très raccourcie pour vous et conclut en fait le module trois, qui portait sur l'investissement en actions de dividendes. Je pense qu'à ce stade, vous aurez remarqué que même si chaque module couvre des sujets complètement différents, ils s'appuient tous l'un de l' autre, le module deux étant vraiment le principal où nous avons appris comment analyser correctement une entreprise à un niveau fondamental. Dans le prochain module, qui est le module quatre, nous allons tout apprendre sur la fiscalité de vos placements, ainsi que sur les différents frais que vous allez encourir pendant que vous investissez dans le marché boursier. Et en tant qu'étudiant à moi, il est absolument essentiel que vous compreniez bien tout ce qu' il y a à savoir sur ces deux sujets. Je vous verrai lors de la prochaine conférence. 28. Échange de frais à prendre en compte: Bienvenue à la première conférence du module quatre, les frais d' investissement et la fiscalité et tout ce module, nous allons passer en revue les différents frais associés à l' investissement boursier que vous êtes presque sans aucun doute à 1 heure ou à un autre, parce que honnêtement cela fait partie du jeu et que vous devez être conscient de ces différents frais à partir de là, nous apprendrons comment fonctionne la fiscalité en ce qui concerne votre investissement et les différentes stratégies à utiliser pour garder plus d' argent dans votre poche. Dans cette conférence spécifique, nous allons décoller les choses en parlant tous les différents types de frais associés à l'investissement boursier dans un compte autogéré afin que vous ne soyez pas frappé avec des inconnues sont des surprises pour ouvrir votre propre compte de courtage et il a commencé à trader. La raison pour laquelle je dis qu'un investissement autodirigé ici est parce que si, par exemple, vous deviez aller de l'avant et investir auprès d'un conseiller financier chez, disons un groupe d'investisseurs ou tout autre type de la société de gestion de patrimoine, va généralement vous facturer une prime de 12, voire 3 %, pour ce qu'ils appellent la gestion active de votre portefeuille. Au fil des ans, cela peut représenter des milliers et des milliers de dollars que vous versez à ces institutions pour leur gestion active. Cependant, avec un compte autogéré et après avoir suivi ce cours, vous allez prendre les choses en main et créer votre propre portefeuille boursier avec des actions FNB et d'autres ressources financières titres afin de réduire vos frais globaux associés à investissement et à garder plus d' argent dans votre poche, ce qui, à long terme, avec des intérêts composés équivaudra à des milliers de dollars à la valeur ajoutée de votre portefeuille. Maintenant, je tiens à mentionner ici que même si la plupart des maisons de courtage à rabais auront des frais standard associés à leur compte. Chaque maison de courtage sera la même. est pour cette raison que chacun aura des frais différents associés à frais différents associés différentes actions au sein de ses talents. Mais comme vous allez le voir dans cette conférence ainsi que dans ce module, nous allons essayer de réduire autant que possible les frais ainsi que les taxes que vous devrez payer sur votre par la suite, désapprentissage de l'autogestion de nos investissements afin d'éviter de dépenser des milliers de dollars et de payer des frais de gestion. Et nous allons nous concentrer spécifiquement sur les maisons de courtage à rabais que je l'utilise personnellement plus tard dans le cours. Cela dit, jetons un coup d'œil aux différents sujets que nous allons aborder dans cette conférence. Nous commencerons d' abord la conférence parlant des frais de compte de trading, y compris les frais annuels et d' inactivité, ainsi que la recherche sur les abonnements sont suivis d'un taux de conversion. Et enfin, nous couvrirons un stock de commissions si vous débutez dans l' investissement et que vous n'avez pas encore ouvert votre propre compte de courtage, alors vous n'êtes probablement pas au courant de tous les frais différents qui peuvent être associés à un investissement boursier. Les frais les plus courants qui accompagnent traditionnellement un compte de courtage sont ceux que l'on appelle une cotisation annuelle qui consiste simplement à maintenir un compte de courtage actif auprès de l'établissement. Et généralement, cela varie de 25 à environ 50$ par trimestre. De nos jours, c'est plus typique avec un compte de courtage d'une des grandes banques. Donc, si vous décidez d'ouvrir un compte de courtage auprès de la Banque TD, de la Banque Scotia , essentiellement de toutes les grandes banques, et en général, des frais annuels seront associés à votre compte. Maintenant, il existe généralement des moyens de l'éviter. Ces frais annuels en configurant, par exemple, dépôt automatique directement sur votre compte pour un certain montant chaque mois. Vous pouvez également maintenir un certain solde dans votre compte. Et en général, cela agira à la cotisation annuelle. Cependant, avec l'introduction de courtages à rabais en ligne, vous pouvez généralement les éviter sans tracas. C'est pourquoi je recommande généralement le commerce de quête ainsi que le simple commerce dont nous parlerons en détail plus tard dans le cours. Mais ce sont deux maisons de courtage en ligne à rabais qui ont offert des structures de frais très faibles, en plus frais annuels réels facturés par la maison courtage, certaines maisons de courtage vont également facturer ce qui est a appelé des frais d'inactivité. Il s'agit généralement de frais trimestriels facturés à votre compte si vous ne remplissez pas les conditions minimales requises pour l'activité dans le compte. En général, il s'agit d'un certain nombre de transactions. Encore une fois, les frais d'inactivité peuvent être facilement évités en exécutant simplement le montant minimum de transactions au cours du trimestre, c'est-à-dire la place d'un dépôt automatique ou tout simplement en l'évitant complètement en utilisant l'une ou l'autre eh bien, commerce de symboles, qui ne facture aucun frais en termes de frais d' inactivité annuels ou trimestriels et taux de quêtes, ne vous facturera frais d'inactivité par trimestre de 25$ si vous n'exécutez pas au minimum une transaction ou si vous maintenez simplement un solde de 1 000$. Encore une fois, cela est très facilement évitable. Les frais suivants que certains investisseurs pourraient vouloir assumer sont ce qu'on appelle un dossier de recherche et d'information sur les données recherche et d'information sur les données où, avec certaines maisons de courtage, vous pouvez vous abonner à un ensemble supplémentaire de une information en direct sur le marché boursier, qui vous donnera des cotations en temps réel et des données jusqu'à la fraction de seconde. En règle générale, ils vont aller de 50 à 150$ par mois. Je mentionne maintenant ces paquets de données dans la conférence d'aujourd'hui parce que je veux juste que vous sachiez que c'est possible. Cependant, avec des investissements à long terme, comme ce que nous apprenons dans ce cours. Vous n'aurez pas besoin d'informations jusqu'à la fraction de seconde. Et c'est généralement quelque chose qu' un trader de jour va assumer pour des investissements comme ce type d'investissement d' achat à long terme dans des entreprises de qualité qui disposent de solides finances, Ce n'est pas quelque chose qui va être nécessaire, mais je voulais juste que vous en soyez conscients. prochaine étape est de loin les frais les plus courants associés au trading boursier auquel vous serez absolument confronté lorsque vous commencerez à ouvrir votre compte de courtage, puis à acheter et en vendant divers titres financiers. Et il s'agit d'une commission de négociation réelle où vous êtes facturé soit une commission fixe ou variable associée à la transaction réelle elle-même. Et généralement, cela va aller de gratuit à environ 10$ dépeint. Selon la maison de courtage que vous utilisez et la taille de la transaction. Ainsi, chaque fois que vous achetez ou vendez des actions d'une société, des frais supplémentaires vous seront facturés en plus du montant total réel de ce que vous achetez ou vendez par rapport au montant réel. actif financier. Et notez que j'ai dit que cela peut aller de gratuit à environ 10$. On l'a dépeint en fonction de la maison de courtage que vous utilisez. Et c'est la raison principale pour laquelle je recommande personnellement soit le taux de demande, soit le commerce de symboles bien parce qu'ils offrent soit des commissions gratuites, soit des commissions très faibles, contrairement aux commissions. facturés par ces maisons de courtage de grandes banques, qui se situent généralement autour de 10$ dépeints. Et c'est absolument inacceptable à mon avis. Bien que le commerce des symboles soit totalement gratuit pour tous les ordres d'achat et de vente de tous les titres financiers qui s'y trouvent, leur plateforme offre cependant beaucoup moins de fonctionnalités. Et puis, en revanche, le taux des quêtes, qui est la deuxième et la courtage à rabais que j' utilise personnellement et que je recommande à tous ceux qui regardent cette vidéo, ils facturent une structure de commission variable. Cependant, il s'agira généralement de 4,95$ pour tous les ordres d'achat et de vente d'une tige. Et ensuite, ils disposent également d'un bon de commande gratuit pour ETS, ce qui le rend très attrayant car il dispose de fonctionnalités nettement plus nombreuses, ainsi que d'outils de recherche pour la recherche sur les actions qui vous intéresse. Donc, généralement, je vous recommande d' ouvrir les deux comptes pour tirer le meilleur parti des deux mondes, puis de diviser vos investissements dans le trading bien simple ainsi qu'un questionnaire à prendre en compte vos différents investissements. En gros, ce que je dis ici, c'est que si vous voulez vous auto-orienter vos investissements et essayer de minimiser autant que possible les frais associés à votre trading, ce que je Je recommande absolument que vous le fassiez. Vous devez simplement rester à l'écart du compte de courtage offert par les grandes banques telles que TD, VMO, RBC, etc. Parce que ceux-ci vous factureront généralement jusqu'à 10$ par transaction, ce qui dépasse des années d' investissement peuvent représenter des milliers et des milliers de dollars en frais réels , puis même des dizaines de milliers de dollars en coûts d'opportunité manqués en raison l'appréciation réelle et les intérêts composés que vous gagneriez sur ces fonds réinvestis. Lors de conférences précédentes, où nous avons parlé de la puissance des intérêts composés, nous montrons la différence que seuls quelques 100$ supplémentaires ajoutés à votre compte par mois peuvent réellement faire dans le long courir. Imaginez donc payer 10$ chaque fois que vous souhaitez acheter ou vendre des actions. Cela n'a vraiment aucun sens dans aucun environnement. Enfin, le dernier prix commun auquel vous allez probablement rencontrer un verre et votre carrière d' investisseur est ce qu'on appelle des frais de conversion. Et tout simplement, ce sont des frais associés à conversion de vos dollars canadiens en dollars américains ou vice versa. Si vous cherchez à investir dans des entreprises américaines, c'est exactement la même chose que lorsque vous partez en vacances et que vos dollars canadiens seront convertis en dollars américains en plus de la réalité taux de conversion de base. Généralement, il y aura des frais associés à cette opération. En ce qui concerne l' investissement boursier, cependant, vous devrez payer des frais de conversion si, par exemple, vous avez des fonds canadiens dans votre EFSA canadienne, mais que vous souhaitez acheter, exemple, un Américain des entreprises telles que les ordinateurs Apple, qui se négocient en dollars américains. Eh bien, lorsque vous allez acheter ces actions, vous devrez payer des frais de conversion en plus de ce que vous achetez en dollars canadiens c'est d'acheter ces dollars américains. Cela dit, les frais de conversion vont généralement se situer entre 0,5 1,5 % de la valeur totale de la transaction. Et cela s'ajoute à la valeur totale de la transaction et vous en serez bien conscient avant d'exécuter la transaction. Parce que généralement, cela vous montrera et vous pouvez choisir si vous voulez ou non passer la commande. Il existe plusieurs façons d' éviter des frais de conversion de devises. Le premier étant le plus simple, c'est-à-dire que vous maintenez un compte de formation en dollars américains, puis un achat sur vos actions américaines via ce compte. Cependant, cela ne dit pas que vous auriez déjà besoin de fonds américains à votre disposition. Sinon, nous pourrions acheter des fonds négociés en bourse canadiens ou des FNB qui détiennent une position américaine, comme par exemple un FNB S&P 500, comme si VIV de Vanguard, agit d'un Position canadienne qui se négocie en dollars canadiens. Cependant, vous allez bénéficier de ces positions américaines sans avoir à conserver un dollar américain sur votre compte. Maintenant, si vous êtes absolument prêt à acheter et à vendre des positions américaines, mais que vous ne voulez pas payer 1,5 à environ 3% aux frais de conversion de devises que votre maison de courtage va facturer vous. Ce que vous pouvez faire, c'est une manœuvre de gambit Norbert. Et j'ai réservé une conférence complète à ce sujet dans ce module. Assurez-vous donc de vérifier que lors la dernière conférence de ce module, cela termine plutôt bien la conférence préliminaire sur les frais de formation et les frais de maintenance que vous allez engager différentes maisons de courtage en ligne et de courtage. Et dans les prochaines conférences du prochain module, nous allons en fait plonger dans Quest, raid, échange annuel de symboles pour passer en revue toutes les fonctionnalités et fonctionnalités afin que vous puissiez choisir Lequel est le bon pour vous. Au cours de la prochaine conférence, nous allons parler de la différence entre les ratios de dépenses de gestion d'un fonds négocié en bourse et les dépenses associées à un fonds commun de placement. 29. Frais de l'ETF et frais de fonds mutuels: Bienvenue à la deuxième conférence du module quatre, formation thésique et la fiscalité. Dans cette conférence, nous allons faire une comparaison entre les ratios de dépenses de gestion des ETF les frais associés aux fonds communs de placement pour voir quel type de différence seulement quelques entre les ratios de dépenses de gestion des ETF et les frais associés aux fonds communs de placement pour voir quel type de différence seulement quelques le pourcentage par an peut avoir sur le long terme de la croissance de votre portefeuille. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence comprennent : quel est ratio des dépenses de gestion par court-métrage pour les ETF ? Enfin, en comparant les ratios de dépenses de gestion des FNB par rapport aux frais associés aux heures supplémentaires des fonds communs sur la valeur de votre portefeuille avec un exemple. Très bien, donc avant de faire une comparaison entre ratios de dépenses de gestion dans les ETF et les frais associés aux fonds communs de placement, ce qui, en général, est là où se trouvent la plupart des individus vont finir par investir leur argent en premier lieu. Parce que s'ils doivent être vendus dans des fonds communs et par leur conseiller auprès de leur banque. Eh bien, parlons en fait ratios de dépenses de gestion en premier lieu pour les ETF, de sorte que vous soyez au courant, comme nous l'avons mentionné dans le deuxième module, un fonds passif négocié en bourse est généralement un panier de titres financiers créé pour reproduire ou imiter un certain indice de marché. C'est pourquoi il n' y a pas autant de gestion active du fonds par la société qui a créé ce fonds négocié en bourse. En revanche, un fonds commun de placement, où il existe en fait des gestionnaires de comptes qui tentent de battre activement le marché en achetant et vendant des actions et d'autres formes de titres financiers afin de créent des rendements excédentaires au-dessus du marché. Étant donné que la gestion d' un fonds passif négocié en bourse qui imite un certain indice de marché nécessite beaucoup moins de travail de la part de la société qui a créé le fonds. Le ratio des dépenses de gestion, étant tous les coûts associés à la gestion et à l' exploitation réelles du fonds sera généralement nettement inférieur aux frais associés à un fonds actif tel qu'un fonds commun de placement. Le ratio des dépenses de gestion prend en compte tous les coûts associés à la gestion et à la maintenance du fonds, y compris les frais versés aux gestionnaires de placements et aux conseillers, tous les coûts associés à la gestion et à la maintenance du fonds, y compris les frais versés aux gestionnaires de placements et aux conseillers, les dépenses, les dépenses comptables et la tenue de livres, ainsi que tous les autres frais que le fonds devra assumer. Désormais, vous pouvez également rencontrer ce que l'on appelle les frais de gestion sur certaines pages de description de l' ETF, qui seront inférieures à celles du MER, mais le RME prend en compte les frais de gestion, puis ajoute en plus de cela les autres coûts associés à la gestion du fonds. Le ratio des dépenses de gestion est donc vraiment ce que vous voulez voir en termes de frais totaux associés à ce fonds. Tout ce que vous devez vraiment rappeler ici, en tant qu'investisseur, c'est que le ratio des dépenses de gestion d'un ETF passif sera généralement nettement inférieur aux frais associés à un fonds commun de placement. Par exemple, le RME de l'ETF, FV, FV, qui est un FNB S&P 500 ici au Canada n'est que de 0, est de 0 8 %. Et pour les FNB plus pratiques, le RME peut parfois monter jusqu'à 0,8 %, mais cela est néanmoins nettement inférieur aux frais associés à la plupart des fonds communs de placement, qui sont d'environ deux à 3 % par an sur vos fonds investis. Comme mentionné précédemment dans le cours, j'utilise personnellement des FNB qui suivent un large indice de marché afin de créer une couche fondamentale au sein mon portefeuille afin de m'exposer à une variété de différents titres à des coûts de gestion très faibles. Ensuite, je vais sélectionner certains titres qui m'intéressent. Et c'est à peu près ce que vous allez faire aussi au sein de votre propre portefeuille auto-construit. À ce stade, vous devriez maintenant avoir une meilleure idée de la différence entre les frais associés aux FNB et les fonds communs de placement gérés activement. Mais même à cela, beaucoup de gens m'ont demandé, eh bien, une différence de 2 %, regardent vraiment ça se passer à long terme. Et ma réponse est une différence énorme, même si cela ne semble pas être une loi qui diffère de 1 à 2 % des frais de gestion à long terme. Et cela fait une énorme différence dans la valeur finale de votre portefeuille. Ce que je veux maintenant faire, c'est comparer deux exemples de portefeuilles, un utilisant ETS et l'autre utilisant des fonds communs moyennant des frais de gestion de 2 % pour vraiment montrer quelle différence cela fait. peut se débrouiller à long terme. Très bien, donc c'est ici une calculatrice facile à utiliser que j'ai trouvée en ligne avec une recherche rapide sur Google. En gros, il va mettre en évidence la différence que les frais peuvent avoir sur la croissance à long terme de votre portefeuille de placements. La façon dont cette calculatrice fonctionne est que vous saisissez votre investissement initial et les années moyennes d'investissement annuel pour la croissance et le taux de rendement moyen en suivant cela. Et vous pouvez payer deux frais d'investissement différents. Donc, dans ce cas, nous aurons le plus bas, ce serait les frais de l'ETF. Et puis, ci-dessous, nous aurons les frais associés aux fonds communs de placement qui sont supérieurs d'un ou deux pour cent supérieurs d'un ou deux aux frais de notre ETF. Nous allons commencer cet investissement avec un investissement initial raisonnable de 5 000$, ainsi qu'un investissement annuel de 6 000$, car cela équivaudrait à 500$ investis par mois sur une période de croissance de 25 ans. Et le taux de rendement va être conservateur, disons simplement 6 % à la fin de la journée. Ce n'est qu'un exemple montre la différence que quelques pourcent peuvent avoir sur l'investissement à long terme et la croissance de votre portefeuille. Avec les frais de RME des ETF, nous allons mettre 0,08 % standard, car il s'agit du ratio de dépenses de gestion de V FV, qui est un ETF S&P 500 géré de manière passive offert par Vanguard est de 0,08. Ensuite, les frais moyens associés à un fonds commun de placement géré activement vont généralement osciller entre deux environ 3 %, alors mettons une moyenne de 2,5 %. Donc, si nous faisons défiler vers le bas ici, nous pouvons voir deux colonnes, la colonne de gauche étant la redevance inférieure à 0,08 et la colonne de droite étant la redevance la plus élevée à 2,5 %, le taux de rendement annuel est le même à 6 %. Cependant, le taux de rendement net, qui est essentiellement la différence entre un taux de rendement et nos frais d'investissement, va être très différent. La valeur de placement à la fin de 25 ans est 346 560$ en moyenne pour les frais de gestion de 0,08 % avec les ETF, puis 245 515 avec le fonds commun de placement géré activement. Cela est également représenté dans un graphique à barres où nous avons les FNB ainsi que les fonds communs de placement, puis la différence est d'un peu plus de 100 000. Il ne s'agit évidemment que d'un exemple avec des chiffres arrondis, rendements annuels moyens, etc., et un fonds commun de placement qui peut potentiellement générer des résultats plus élevés. Cependant, en raison de la performance historique du S&P 500, il va généralement battre un fonds commun de placement géré activement sur l'année moyenne. Cet exemple était donc juste pour vous donner une idée claire de la différence que seuls quelques pourcent peuvent avoir sur les rendements globaux de votre investissement afin que vous puissiez mieux comprendre cela, même s'il ne semble qu' un ou deux pour cent seulement différent sur une période de croissance de 25 ans. Cela fait une énorme différence. J'espère vraiment que cet exemple vous donnera maintenant une idée claire des raisons pour lesquelles j'ai choisi personnellement d'utiliser des FNB plutôt que choisi personnellement d'utiliser des FNB des fonds communs de placement dans mon portefeuille. Au cours de la prochaine conférence, nous allons tout apprendre sur les différents types de comptes d'investissement disponibles pour les investisseurs au Canada. 30. Comptes de placement et avantages de chacun de ces: Bienvenue à la troisième conférence du module quatre, frais de négociation et la fiscalité. Dans cette conférence, nous allons parler comptes de placement canadiens les plus populaires et les plus courants disponibles pour ceux qui souhaitent commencer à investir dans le marché boursier. Et je vais examiner les avantages et les inconvénients de chacun, comment ils fonctionnent et quel compte je recommanderais, et les nouveaux investisseurs commenceront, les sujets que nous aborderons dans cette conférence incluez les éléments suivants. Nous commencerons par ce que l'acronyme de compte d'épargne libre d'impôt TFS a suivi avec le régime enregistré d' épargne-retraite, cet acronyme ou REER. Enfin, nous parlerons comptes de trésorerie et de marge, commençant par le compte d'épargne libre d'impôt. Et il s'agit d'un nouveau compte enregistré qui a été introduit en 2009 pour o les Canadiens à investir des fonds avant impôts dans le compte jusqu'à une limite de cotisation maximale annuelle, puis avoir ces fonds et croître au fil du temps et complètement libre d'impôt afin de pouvoir retirer ces fonds ultérieurement, y compris les intérêts totalement libres d'impôt. Le compromis ici est que vous êtes des fonds cotisés ne seront pas comptabilisés comme une déduction fiscale sur votre déclaration de revenus au l'année où vous la versez réellement à l'EFSA. Cependant, tout va se développer complètement en franchise d'impôt, ce qui est un énorme avantage si, par exemple, si vous gagniez 50 000$ au cours cette année civile et que vous contribuiez ensuite 5 000$ À L'EFSA ? Eh bien, vous devrez toujours payer impôt sur le revenu sur la totalité de vos 50 000$, y compris cette contribution de 5 000$. Cependant, si dans 20 ans, disons que la contribution de 5 000$ a augmenté à environ, et disons 25 000$ ou autre chose qu'elle finit par être, et que vous retirez tout ce montant, vous n'aurez pas à payez n'importe quel impôt sur celui-ci, la totalité de vos retraits. Et bien que ce compte soit appelé compte d'épargne libre d'impôt, il ne s'agit pas vraiment d' un compte d'épargne. Il s'agit d'un véritable compte d'investissement dans lequel vous pouvez acheter et détenir tous les titres financiers dont nous avons parlé dans ce cours, y compris les actions, les obligations, les ETF comme N et la liste continue. Alors, est-ce que cela signifie que vous pouvez aller de l'avant et acheter, disons, une valeur de 100 000$ actions Tesla, puis récolter les récompenses au cours des deux prochaines années avec tous les fonds libres d'impôt et appeler C'est un jour. En fait, il y a des limites de contribution que vous devez respecter chaque année civile fixées par le gouvernement. Cela dit, la bonne nouvelle est que les cotisations de la FSA sont commutatives pour chaque année civile où vous avez 18 après l'année de leur compte a été introduite en 2009. Par exemple, si, en ce moment, vous avez 30 ans, vous auriez une large marge de cotisation vous auriez une large marge de cotisation à votre disposition pour commencer à investir Voici un tableau avec une rangée présentant chaque année les limites de contribution fixées par le gouvernement. Et ensuite, à droite , nous avons tous les montants cumulés de 2009 à 2012. La limite de cotisation annuelle était de 5 000$ de 2013 à 2018 et la limite annuelle de cotisation annuelle était de 5 500$ par année sauf en 2011 où la limite était de 10 000$. Enfin, en 2019-2020, nous avons une limite de 6 000$ par an, ce qui signifie que si vous aviez eu 18 ans avant 2009 et n'avez jamais contribué à votre EFSA, vous obtiendrez un total cumulatif la limite de contribution de 69 500$, ce qui est très décent pour commencer à investir avec la FSA T est un compte de placement absolument phénoménal disponible pour les Canadiens que je recommanderais généralement le plus les investisseurs commencent par commencer, surtout s'ils sont nouveaux dans l'investissement et n'ont pas encore atteint leur marge de cotisation. Cependant, il y a quelques éléments que nous devons aborder concernant l'EFSA. Tout d'abord, je me fais poser cette question tout le temps et c' est de savoir si vous êtes autorisé ou non à ouvrir plusieurs FSA T avec des institutions différentes. Et à la réponse oui, vous êtes autorisé à ouvrir plusieurs TFS. A, disons une avec des quêtes, un raid, une largeur, un commerce bien simple TD, etc. Et la raison pour laquelle vous voudriez le faire est que vous puissiez répartir vos investissements. On me pose cette question tout le temps et j'ai moi-même plusieurs jours TFS parce que j' aime diviser mes stratégies de placement dans différents comptes. Cependant, tout ce que vous devez garder à l'esprit c'est que votre marge de cotisation cumulée, disons 69 500$ si vous n'avez jamais contribué et que vous avez 18 ans avant 2009, nous considérerons cela comme un exemple ici. Eh bien, si vous n'avez jamais contribué, vous aurez toute cette marge de cotisation. Mais vous devez garder à l'esprit que sur tous vos comptes, vos contributions ne peuvent pas dépasser. Vous êtes autorisé à bénéficier d'une contribution cumulative. Vous ne seriez donc pas en mesure d' aller contribuer 69 000 à chacun de ces FSA. Il faudrait le rompre et s'assurer que tous combinent les cotisations dans chaque compte. Il ne dépasse pas que vous êtes autorisé à cotiser. Il s'agit d'une chose dont peu d'investisseurs canadiens sont au courant. Cependant, il peut jouer un rôle important dans les décisions générales concernant les titres financiers que vous décidez de détenir en Irak (EFSA) parce que oui, si vous achetez un risque plus élevé, des positions de retour plus élevées et vous finissez par faire un coup de circuit. Vous allez bénéficier d' énormes gains en capital, à peu près libres d'impôt. Mais d'un autre côté, si votre investissement ne se déroule pas vraiment comme prévu et que vous finissez par perdre un montant important pendant votre année, vous n'êtes pas en mesure d' aller de l'avant et de réclamer une perte en capital sur votre déclaration de revenus pour votre perte dans l'EFSA. Encore une fois, ce n'est pas vraiment quelque chose dont vous devriez vous inquiéter si vous comptez construire un portefeuille solide avec des postes que vous avez recherchés. Passons maintenant à l'acronyme du programme enregistré à l' épargne-retraite, notre RSP, introduit en 1957 par le gouvernement canadien afin inciter les Canadiens à épargner pour leur retraite. Rappelez-vous maintenant que le RR SP est également un compte enregistré tel que width, le compte d'épargne libre d'impôt, ce qui signifie qu'il va proposer certains avantages d' abris fiscaux offerts par le gouvernement canadien. De plus, il sera suivi plus précisément par l'ARC. La principale différence entre le RSP et le T FSA réside dans l'attaque. Ainsi, dans le cas d'un REER, vos cotisations au cours d'une année civile seront déductibles d' impôt de votre revenu imposable total. Alors que du côté de la FSA T, comme nous l'avons appris plus tôt, vos cotisations comptent toujours votre revenu imposable total pour cette année-là. Cependant, plus tard, une fois que votre investissement a augmenté, vous pouvez retirer la totalité de votre investissement en franchise d'impôt. Illustrons cela avec un exemple pour clarifier les choses. Si Mark vit en Ontario et gagne 50 000$ grâce à une source de revenu unique en 2018. Et juste pour simplifier les choses, eh bien, cela signifie qu'à la fin de l'année, il devait 11 000$ au gouvernement en impôt sur le revenu. Si Mark contribue à son TFS, il paiera toujours le même montant en impôt sur le revenu. Cependant, si le marché attribuait 5 000$ à son REER dans son revenu imposable serait réduit de 5 000$ jusqu'à 45 000$ et il n' aurait qu'à payer environ 9 300$ en impôt sur le revenu avec cela a toutefois déclaré, contrairement à l'EFSA, lorsque Mark retirera des fonds de son REER plus tard au cours de sa vie, tous les retraits compteront son revenu imposable pour l'année où il fait ces retraits. L'objectif du RSP est que vous gagnerez probablement plus de revenus pendant la vingtaine, trentaine et la quarantaine, puis pendant vos années de retraite. Cela pourrait donc devenir avantageux du point de vue fiscal. Maintenant, comme pour son EFSA, il y a une limite de cotisation annuelle que vous devez respecter pour le RR SP. Cependant, la façon dont cela est calculé est totalement différente. Au lieu de fixer des limites prédéfinies par le gouvernement fédéral chaque année que tous les Canadiens sont autorisés à contribuer à dire, l'EFSA. Eh bien, avec le REER, cette limite de cotisation représente 18 % de votre revenu imposable total de l'année précédente. Donc, si, par exemple, Mark gagnait à ces 50 000$ au cours de l'année civile 2019, qui était l'an dernier en 2020, il serait en mesure de cotiser à son REER 18% de ces 50 000$, ce qui représente un 900$ mille. Et tout comme pour NTT FSA, ces montants sont commutatifs pour chaque année que vous n'avez pas cotisé. Donc, si, par exemple, vous avez déjà 30 ans et que vous gagnez un revenu depuis une dizaine d'années, vous disposerez d'une cotisation à un REER quelque peu importante si vous êtes souhaitez découvrir vos cotisations cumulatives à EFSA et à nos cotisations REER que vous pouvez simplement vous connecter à votre compte Mon ARC et tout cela sera disponible pour vous. Enfin, nous passons à ce que l'on appelle le compte de trésorerie. Et c'est le compte d'investissement le plus basique et le plus nu et que vous pouvez ouvrir et malheureusement ne comporte aucun avantage fiscal. Cela signifie que tous les gains de votre compte de trésorerie, il s'agisse de dividendes ou de gains en capital et d'intérêts, seront entièrement imposables à leur taux d'imposition respectif, ce que nous allons apprendre tous à propos de la cinquième conférence de ce module. L'avantage d'un compte de trésorerie, c'est qu'il n'y avait pas de limite de cotisation par année que vous devez respecter. Donc, si vous voulez investir 100 000 millions de dollars, peu importe, vous pouvez le faire dans un compte de trésorerie sans problème. n'y a pas non plus de restrictions au sein d'un compte de trésorerie concernant nombre de transactions que vous êtes autorisé à effectuer au cours d'une journée ou d'une semaine, par exemple, alors qu' avec son EFSA, vous n'êtes pas autorisé à faire des transactions de jour sur un compte de trésorerie. Vous pouvez négocier autant que vous le souhaitez, acheter et vendre 100 actions en une journée si vous le souhaitez. y avait aucune restriction à cela, l'inconvénient du compte de trésorerie est que vous êtes entièrement imposable sur tous vos gains, qu' il s'agisse de gains en capital, revenus de dividendes ou même d'intérêts, vous serez entièrement taxé sur ces montants aux taux d'imposition respectés, plus 95 % de tous les étudiants qui suivent ce cours, le compte en espèces ne sera pas vraiment le premier compte que vous allez faire. dans lequel vous voulez investir. Vous allez vouloir commencer à investir dans l'EFSA suivi du RSP et attacher un compte. Et c'est personnellement comme ça que je le ferais et ce que je recommanderais tous les étudiants de faire aussi rapidement pour passer en revue ce qu'est un compte de marge. s'agit essentiellement de la même chose qu'un compte de trésorerie en ce sens qu'il n'est pas enregistré et qu'il n'y a pas de limite de cotisation que vous devez respecter au cours d'une année civile donnée. C'est à peu près un règne libre. , la différence entre la marge et le compte de trésorerie Cependant, la différence entre la marge et le compte de trésorerie est qu'avec un compte de marge, vous pouvez emprunter des fonds auprès de la maison de courtage et essentiellement tirer parti vos fonds investis afin j'espère récolter des récompenses plus élevées. Cela dit, investir des fonds de conseil d'administration en tant que débutant n'est absolument pas quelque chose que je vous recommanderais participer car il faut garder à l'esprit et ensuite vous devez payer des intérêts sur ces fonds de conseil d'administration et cela doit entrer en jeu lorsque vous calculez votre retour sur investissement global. Si vous êtes un nouveau débutant qui ne connaît pas à 100 % votre stratégie globale avec votre investissement. L'utilisation de fonds d'un conseil d'administration pour investir de manière intrinsèque entraîne beaucoup plus de risques dans vos positions globales. La façon dont je vous recommande d'aborder un compte de marge et des fonds du conseil d' avec lesquels investir si vous êtes débutant ou même intermédiaire, c'est tout d'abord de maximiser votre compte EFSA et votre RSP afin d'acquérir des connaissances sur le fonctionnement de l'investissement boursier. Et une fois que vous vous sentez à l'aise, si vous le souhaitez, aventurez-vous dans des comptes de trésorerie et utilisez la marge pour essayer de lire des récompenses plus élevées. Maintenant, comme mentionné précédemment, lorsque nous parlons de la FSA T avec le compte de trésorerie et que vous pouvez réclamer ce qu'on appelle une perte en capital dans votre déclaration de revenus si vous perdez de l'argent sur votre placements, c'est en quelque sorte un avantage avec le compte non enregistré. Cependant, en fin de compte, perdre de l' argent ne sera jamais bénéfique de toute façon, c'est juste quelque chose à garder à l'esprit avec le compte de trésorerie sur le compte d'épargne libre d'impôt. Même dans ce contexte, perdre de l'argent et réclamer ensuite votre perte en capital ne sera jamais plus bénéfique que de simplement gagner de l'argent dans vos comptes d'épargne libre d'impôt. Ou ce que je recommanderais toujours, c'est de commencer par la TFSA. Apprenez à investir correctement et récolter les fruits du long terme. Cela termine à peu près la conférence sur les trois principaux comptes d'investissement disponibles pour les Canadiens. De toute évidence, la situation de chacun va être différente. Cependant, pour environ 95 %, je dirais, des personnes qui regardent cela en ce moment, je dirais que commencer par son EFSA sera le plus efficace sur le plan fiscal à mesure que la valeur globale de votre portefeuille augmentera. Parce que cela va largement l' emporter sur les économies fiscales que vous pouvez réaliser grâce à des déductions fiscales avec un REER et même une perte en capital potentiellement si vous perdez de l'argent sur votre compte de placement. avec un compte de trésorerie. Commencez donc par l'EFSA passez ensuite au RSP. Ensuite, une fois que vous avez atteint le maximum de tous vos comptes enregistrés, le passage à un compte en espèces ou à marge peut alors avoir un sens stratégique. Au cours de la prochaine conférence, nous allons parler de ce que l' on appelle les retenues à la source étrangères sur les dividendes étrangers. 31. Impôts de retenue à la source étrangère: Bienvenue à la quatrième conférence du module quatre, frais de négociation et la fiscalité. Dans cette conférence, nous allons parler de ce que sont les retenues à la source étrangères et de la façon dont elles peuvent influer sur le rendement global de vos placements dans différents comptes de placement, qui sont les trois. que nous avons abordé lors de la dernière conférence, nous parlerons également différentes stratégies que vous pouvez déployer dans chacun de vos comptes d'investissement afin minimiser la impact global des retenues à la source étrangères sur votre portefeuille. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Que sont les retenues à la source étrangères ? retenues à la source étrangères dans l'EFSA, les retenues à la source étrangères dans le RR SP, puis, enfin, les retenues à la source étrangères dans le compte de trésorerie lorsque vous investissez dans actions sont des fonds qui détiennent Positions américaines. En tant qu'investisseur canadien, vous êtes assujetti à ce que l'on appelle retenues à la source étrangères sur les revenus de dividendes que vous allez générer à partir des Américains positionnés parce que l'IRS, qui est l'Internal Revenue Service, exactement la même chose que l'ARC ici au Canada. Ils veulent obtenir leur réduction des gains de dividendes avant d'avoir une chance de toucher votre compte. Cela dit en tant qu'investisseur, vous n'avez pas à vous soucier de payer ces retenues à la source étrangères vous-même ces retenues à la source étrangères sur vos revenus de dividendes, car cela est déjà fait automatiquement et retenu par l'IRS et avant que ces dividendes ne soient réellement déposés sur votre compte de placement. Les retenues à la source étrangères ne sont essentiellement qu'un impôt qui s'applique aux revenus de dividendes provenant de positions américaines uniquement dans 99% des cas d'investissements qui seront détenus dans votre en tant qu'investisseur canadien, je voulais d'abord préciser ce qu'est la retenue à la source étrangère avant de parler de la façon dont les retenues à la source étrangères varient en fonction du type de retenue à la source. du compte d'investissement et que vous utilisez soit le TFS a, le REER ou le compte de trésorerie, car les retenues à la source étrangères diffèrent selon le compte avec lequel vous investissez pour ces derniers Positions américaines. Cela étant dit, à moins de sauter d'abord dans les retenues à la source étrangères de l'EFSA. Parce que pour la plupart des personnes qui regardent cela en ce moment, la FSA T sera le premier compte avec lequel vous commencez à investir, comme mentionné dans la conférence précédente, le compte d'épargne libre d'impôt est un compte d'investissement canadien où les particuliers peuvent contribuer jusqu'à une limite annuelle chaque année civile, puis avoir leurs investissements et croître au fil du temps en franchise d'impôt, là où ils vont. pour tirer leurs contributions ainsi que l'appréciation et le revenu des dividendes en cours de route. C'est complètement exonéré d'impôt. Il s'agit d'un compte d'investissement génial, en particulier pour les jeunes investisseurs qui peuvent profiter pleinement de la valeur temporelle de l'argent. Toutefois, en ce qui concerne les positions américaines, il y a certaines caractéristiques techniques que vous devez garder à l'esprit qu'en ce qui concerne une retenue à la source étrangère sur les revenus de dividendes au sein de l'EFSA dans en ce qui concerne les revenus de dividendes et les titres canadiens détenus dans HTFS ou malheureusement traités différemment du point de vue fiscal des positions américaines. Pour simplifier le concept, mais n'oubliez pas ici qu'en ce qui concerne les positions canadiennes détenues dans vos comptes d'épargne libre d'impôt. Disons donc, par exemple, la société pour cela, qui est une société canadienne, va apprécier la valeur réelle de l'action ainsi que les revenus de dividendes provenant de la position canadienne dans votre compte de placement sera entièrement libre d' impôt lorsque les choses se compliquent un peu plus, est-ce avec des dividendes provenant de sources non canadiennes ? Par exemple, une position américaine qui verse un dividende dans votre compte d' épargne libre d'impôt canadien. Ces 15 % aux retenues à la source à l'étranger sont appliquées à deux revenus de dividendes uniquement sur les actions américaines ainsi que les actions américaines détenues même dans des ETF canadiens ou des fonds communs de placement qui détenaient des États-Unis. positions. Tout revenu de dividende généré par les fonds canadiens qui détiennent position américaine sera toujours assujetti à la retenue d'impôt de 15 % sur n'importe lequel de ces dividendes. Par exemple, si vous possédez des actions de v FV, qui est un FNB canadien qui cherche à suivre le S&P 500. Et c'est pourquoi il détient évidemment des sociétés américaines, il y a 15 % de retenue à la source qui serait appliquée sur les revenus de dividendes provenant de cette IETF V. Fv. Gardez à l'esprit que la retenue ne s'applique qu'aux revenus de dividendes et ne s' applique pas à deux gains en capital dans l'EFSA, même si les actions sont américaines. Donc, si vos investissements triplent en valeur pendant la période où ils sont dans la FSA T. Vous n'avez toujours pas à vous soucier de payer des gains en capital sur eux comme prévu avec son EFSA. J'espère que ce n'est pas clair, mais je me rends compte que cela peut être déroutant. Permettez-moi donc d'illustrer cela plus en détail avec un exemple. Très bien, disons simplement dans cet exemple hypothétique que vous possédez une part d' ordinateurs Apple dans votre compte d'épargne libre d'impôt, qui est une société américaine. Et disons théoriquement qu'ils avaient un rendement de dividende de 1 %. Cependant, étant donné qu' il s'agit d'une position américaine, vous seriez soumis à la retenue d'impôt de 15 % sur leur dividende si vous détenez la part d'Apple dans votre EFSA. Vous ne laisseriez donc pas 15 % de leur dividende à l'IRS et votre rendement réel serait 0,85 % dans cet exemple hypothétique. Si toutes ces informations sont prises en compte, cela vaut-il même la peine d'occuper des positions américaines dans votre compte d'épargne libre d'impôt. C'est évidemment quelque chose que vous devrez prendre en compte par vous-même. Mais à mon avis, payer des retenues à la source de 15 % sur les revenus de dividendes uniquement honnêtement n'est pas vraiment une grosse affaire dans l'ensemble du rendement de vos placements à long terme. Parce que rappelez-vous que ces retenues à la source étrangères de 15 % ne s'appliquent qu' au revenu réel des dividendes et non à l'appréciation globale de la position elle-même en termes de gains en capital. Et historiquement parlant, les marchés américains ont tendance à surperformer les marchés canadiens de un à environ 3 % par an, soit 3 %, encore une fois, par rapport à la position globale de votre investissement contre 15 % de retenues à la source étrangères sur les dividendes uniquement. Je pense qu'il a eu l' idée ici que dans le tableau d'ensemble de votre rendement global de vos placements, c'est un montant minimal. Cela dit, je voulais simplement que vous sachiez, en tant que nouvel investisseur, que positions américaines détenues au sein d'une EFSA seront soumises à cette retenue d'impôt. Mais dans l'ensemble, et à mon avis, ce n'est pas vraiment quelque chose qui devrait vous inquiéter. Et si vous êtes vraiment intéressé par un médecin américain, l'attente dans votre essai de TF pour une appréciation à long terme, qui n'oubliez pas, serait libre d'impôt, je dirais que c'est parti. Très bien, maintenant que vous comprenez parfaitement les implications des retenues à la source étrangères sur les dividendes pour les positions au sein de votre EFSA. Comment cela s'applique-t-il à deux candidats alors que le deuxième compte le plus populaire est le compte enregistré, qui est le RR SPE. Contrairement à la FSA avec le REER, les investisseurs peuvent bénéficier d'une déduction fiscale du montant total de leurs cotisations au REER afin de réduire leur revenu imposable global et de payer moins d'impôts. Cependant, plus tard , une fois que leurs investissements augmenteront au fil du temps, lors du retrait, ce montant sera ajouté à leur revenu imposable cette année-là dans le futur, comme mentionné, les retraits. du REER seront pris en compte au revenu imposable en bas de la ligne. Mais qu'en est-il du revenu des dividendes ainsi que appréciation du capital des positions américaines détenues au sein du REER ? C'est plutôt intéressant pour le RSP. Contrairement au compte de trésorerie, dont nous allons parler, une radiation par le biais du RSP ici. Toute appréciation de la valeur globale de l'action ou de la valeur de vos FNB ou d'autres titres financiers est détenue dans votre REER sera effectivement comptabilisée comme revenu imposable si votre taux d'imposition marginal plus tard en bas de la ligne, lorsque vous décidez de retirer ces fonds, même s'il s'agit en fait d'un gain en capital, comme ce que vous pourriez engager dans un compte de trésorerie avec gain en capital. Nous allons tout apprendre à ce sujet en détail lors de la prochaine conférence. Mais essentiellement pour un gain en capital, vous n'êtes imposé que sur 50 % du gain global à votre taux d'imposition marginal. Cela ne s'appliquerait pas au RSP. Il comptera 100 % comme revenu imposable à votre marge fiscale personnelle. Cela étant dit, un avantage pour le REER, je suppose que nous pourrions dire ici qu'il n'y a pas de retenue à la source étrangère appliquée aux dividendes gagnés dans le REER sur les médecins américains auparavant. sauter dans les retenues à la source étrangères dans un compte de trésorerie. Résumons rapidement ce que nous avons appris à jour pour ces deux comptes enregistrés. Tout d'abord, avec un compte d'épargne libre d'impôt, vous allez payer 15 % de retenues à la source sur les dividendes gagnés par des médecins américains. Cependant, à mesure que ces dividendes augmentent ainsi que l'appréciation des parts dans le compte au fil du temps, lorsque vous allez retirer ces fonds, ils seront totalement libres d'impôt. , avec le REER, il n'y a pas de retenue à la source étrangère sur les dividendes américains qui lui sont gagnés dans votre REER. Cependant, toute forme d' appréciation de la valeur de vos placements ainsi que des revenus de dividendes qui se sont accumulés au fil du temps plus tard, lorsque vous allez retirer l'un de ces fonds, il comptera 100 % comme un revenu imposable à votre tranche d'imposition marginale. Très bien, maintenant que nous avons les deux comptes de placement enregistrés les plus courants, passons au compte non enregistré, qui sont le cache et marge. est de sorte que vous compreniez comment les retenues à la source fonctionnent avec ces comptes non enregistrés dans un compte de trésorerie, les dividendes sont imposés complètement différemment d'un revenu ordinaire ou d'un gain en capital. Je ne veux pas entrer en détail sur la façon dont les dividendes sont imposés dans un compte de trésorerie ou de marge non enregistré , car ceux-ci peuvent devenir assez compliqués. Ce que je recommanderais de faire une fois que vous êtes au stade de l'investissement dans un compte de trésorerie et stade de l'investissement dans un compte de trésorerie et que vous recevez des dividendes, c'est que vous utilisiez un CPA pour effectuer vos impôts à la fin de l'année . sera vraiment votre meilleur pari pour maximiser vos stratégies fiscales avec vos investissements globaux, y compris les dividendes. Sinon, une alternative que vous pouvez utiliser si vous voulez vraiment suivre vous-même vos propres impôts consiste à utiliser quelque chose comme une simple taxe ou une taxe rapide, qui sont des applications en ligne où vous pouvez saisir tous vos revenus imposables ainsi que vos revenus de dividendes. Et cela permettra d'estimer montant d'impôt que vous devez à la fin de l'année. Maintenant, en termes de plus-values, c'est-à-dire l' appréciation globale de la valeur de l'investissement dans un compte de trésorerie. Cela sera assujetti à ce qu' on appelle un impôt sur les gains en capital, où vous ne serez imposé que sur 50 % du gain en capital global à votre taux d'imposition marginal. Dans la prochaine conférence, nous allons en fait plonger dans les détails techniques du revenu de dividendes, gains en capital et des revenus personnels. Enfin, pour couvrir les dividendes tirés de positions américaines détenues dans un compte canadien en espèces et non enregistré. De toute évidence, ces positions seront assujetties à 15 % de retenues à la source étrangères sur les dividendes étrangers américains qui sont gagnés sur votre compte canadien. J'espère donc que cette conférence vous a permis de mieux comprendre ce qu'est la retenue d' impôt à la source étrangère et comment elle est appliquée aux dividendes gagnés dans différents comptes d'investissement canadiens. Et l'essentiel ici, à mon avis, c'est que dans l'ensemble, compte tenu de cela, il ne devrait s'agir que d'une petite partie de votre décision d'investissement globale. Et si vous croyez vraiment qu' une position américaine va bien fonctionner à partir de votre évaluation globale l'entreprise et de son potentiel futur, je ne donnerais pas vraiment la retenue à la source étrangère tant d'attention, car dans l'ensemble, cela n'aura pas vraiment d'impact sur l' appréciation et la croissance à long terme de votre portefeuille. Dans la prochaine conférence, nous allons en fait approfondir les revenus de dividendes et les gains en capital ainsi que les revenus des entreprises, comment chacun d'entre eux est imposé. 32. Gains en capital et gains d'entreprise et de libre impôt: Bienvenue à la cinquième conférence du module cinq sur les frais de négociation et la fiscalité. Dans cette conférence, nous allons parler des différents types de revenus que vous pouvez tirer d'un investissement boursier. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Que sont les gains en capital ? Qu'est-ce que le revenu d'entreprise ? Et enfin, comment bénéficier d'un gain libre d'impôt. Très bien, donc la première forme de revenu dont nous allons parler dans cette conférence est ce que l'on appelle les gains en capital. Et c'est un type de revenu dont vous avez peut-être entendu parler auparavant. Si, par exemple, vous êtes propriétaire d'une maison qui a acheté une maison puis a vendue à une date ultérieure pour une prime supérieure à celle que vous avez payée. Ou un autre scénario pourrait être si vous êtes un investisseur boursier qui a acheté une certaine position dans une action de société et l'a vendue quelques années plus tard pour ce qu' on appelle un gain en capital, ce qui signifie essentiellement un point de prix supérieur à ce que vous avez payé pour cela. Maintenant, la raison pour laquelle un nom spécifique est associé à ce type de revenu étant un gain en capital est que dans le code des impôts, les gains en capital seront imposés différemment des autres formes de revenu, tels que, par exemple, les revenus que vous générez à partir de votre emploi ou d'autres formes de revenus, si vous êtes quelque peu novice en matière de fiscalité en ce qui concerne vos placements, quelles sont vos chances ? Eh bien, ce cours ne vise pas à approfondir le fonctionnement du code fiscal canadien. C'est absolument quelque chose pour lequel vous voudrez consulter un CPA ou simplement votre comptable afin de bien comprendre la portée du fonctionnement de la fiscalité pour vos investissements spécifiques. Ce que je veux que vous vous souviez cependant dans cette conférence, c'est qu'un revenu personnel et un revenu provenant de votre emploi au Canada seront la forme de revenu la plus élevée c'est qu'un revenu personnel et un revenu provenant de votre emploi au Canada seront la forme de revenu la plus élevée. au-dessus d'un dividende ainsi que des revenus de gains en capital, qui sont à la fois des placements et des formes de revenus. C'est pourquoi, lorsque vous entendez le dicton, les riches s'enrichissent, oui, c'est parce qu'ils ont plus d'argent. Vous travaillez pour eux sur le marché générer plus d' intérêt composé au fil du temps. Mais c'est aussi parce que la plupart de ces revenus sont taxés favorablement parce qu'ils proviennent soit de revenus de placement soit ils l'ont pilonné par l'intermédiaire d'une société dont les deux seront taxées favorablement dans contraste avec les revenus que le grand public tire de son emploi. Quoi qu'il en soit, nous n' allons pas nous pencher sur le fonctionnement de l'impôt sur le revenu des sociétés. Mais en tant qu'investisseur, il est tout simplement important de comprendre que différentes formes de revenus sont imposées différemment. Revenons aux gains en capital. Il s'agit d'une forme de revenu généré par la vente d'un actif tel que des actions, des ETF, des obligations, des biens immobiliers, essentiellement tout type d'actif que vous possédez ou la valeur a augmenté que la valeur a augmenté au cours de votre propriété. cet atout. Gardez maintenant à l'esprit qu'un gain en capital ne sera réalisé que lorsque vous avez décidé de vendre l'actif en question. Par exemple, si vous avez acheté une action spécifique à 100$ par action, et que vous l'avez conservée pendant 30 ans. Vous n'allez jamais payer d'impôts là-dessus. L'appréciation de cet actif au fil du temps, même si actuellement la valeur de cette action vaut 500$, vous ne paierez les impôts sur les gains en capital lorsque vous avez décidé de vendre l'actif en question, les gains en capital sont avantageux du point de vue de la fiscalité, revenus personnels ou d'entreprise excédentaires, car seulement 50 % du gain en capital seront ajoutés à votre impôt sur le revenu des particuliers sur lequel vous devez payer votre taux d'imposition marginal. Par exemple, si vous générez 5 000$ d' un gain en capital à partir de la vente d'actions dans votre compte de trésorerie non enregistré, ce qui signifie qu'il ne s'agit pas d'un essai ATF ou d'un REER. Et vous êtes actuellement dans la tranche d'imposition la plus élevée, simplement pour simplifier les choses, alors que seulement 2500$ de ce gain seront ajoutés à votre revenu imposable. Ensuite, vous paieriez votre taux d'imposition marginal sur celui de 50 %, ce qui signifie que vous paieriez à l'ARC 2550$ en impôts sur les gains en capital et que vous obtiendriez 3 750$. Évidemment, le montant que vous obtiendriez le tas dans votre poche varierait en fonction de vos propres taux d'imposition marginaux. Cela va donc différer grandement selon la province dans laquelle vous vivez, dans votre taux d'imposition marginal. Donc, si vous disiez, 30 000$ par année, année civile complète, mais vous avez réalisé ce même gain en capital de 5 000$ et ce que vous paieriez beaucoup moins d'impôts sur les gains en capital que quelqu'un qui gagnait, disons, au-dessus de 100 000$ par année. Et donc pour cette raison que leur taux d'imposition marginal est nettement supérieur à ce que vous auriez obtenu à 30 000$ par an. Pour terminer cette section sur les plus-values. Tout ce que vous devez vraiment comprendre en tant qu'investisseur qui cherche à investir dans le marché boursier, c'est que si vous investissez dans des actions, des ETF ou tout autre actif financier et que nous avons parlé dans ce cours, dehors d'un compte enregistré, que vous allez payer des impôts sur les gains en capital sur le gain, vous vendez ces titres plus tard en fin de route pour un profit. Une dernière chose à mentionner au sujet des gains en capital est que vous ne serez pas assujetti à ce type d'impôt. Si vous investissez dans un abri fiscal enregistré, ils comptent, par exemple, un FSA ou un REER. Mais nous en parlerons plus en détail plus loin dans cette conférence à la suite des gains en capital. Et nous devons parler de ce qu' est le revenu d'entreprise afin que vous ayez une meilleure idée de la façon dont l'ARC perçoit les différentes formes d'investissement dans le marché boursier. Maintenant, pour la plupart des personnes qui suivent ce cours et qui vont utiliser une stratégie d'investissement à long terme, dans des entreprises de qualité. Vous n'avez pas vraiment à vous soucier de payer un revenu d'entreprise sur vos placements, surtout si vous investissez dans une FSA T ou un RR SP. Cependant, la raison pour laquelle je le mentionne est que l' ARC traite le trading journalier comme un revenu d'entreprise dans un compte de trésorerie ou même dans un compte d' épargne libre d'impôt si vous menez une journée. activités de formation, qu'est-ce que le revenu des entreprises et pourquoi le couvrons-nous dans ce cours ? Il s'agit d'investir. Eh bien, les revenus des entreprises ne sont que cela. Il s'agit de revenus que vous générez à partir d' un système d'entreprise avec l'intention de tirer un profit et les revenus d'entreprise peuvent prendre différentes formes, allant de la vente de t-shirts à la vente des choses sur Amazon. Fondamentalement, toute forme de revenu d'entreprise qui ne provient pas de l'investissement ou de votre emploi sera, aux yeux de l'ARC, considérée comme un revenu d'entreprise. Et vous devez être conscient de cela parce que, aux yeux de l'ARC, jour, la négociation sur un compte de placement sera considérée comme un revenu d'entreprise plutôt que des gains en capital. Maintenant, je dis « revenu d'entreprise ». Et pour certains d'entre vous, vous pensez peut-être que c'est un revenu que vous générez à partir d'une grande entreprise, mais essentiellement n'importe quelle forme de revenu que vous gagnez en dehors de votre investissement ou votre poste principal sera considéré comme un revenu d'entreprise. C'est juste une terminologie que j'utilise ici, mais vous allez devoir ajouter cela à votre revenu imposable global pour cette année-là et cela aura un impact sur votre taux d'imposition marginal, même si vous n'aurez probablement jamais à soucier du revenu d'entreprise par rapport à votre propre investissement boursier car vous suivez ce cours et apprenez comment investissez dans le marché boursier pour augmenter votre patrimoine au fil du temps en investissant dans des sociétés et des fonds solides. Je veux juste que vous sachiez, en tant qu'investisseur, que si vous investissez dans un compte de trésorerie et que vous cherchez à négocier le jour avec l'intention de tirer un profit, l'ARC pourrait juger cette activité est un revenu d' entreprise. Alors assurez-vous simplement d'être au courant de cela. Si nous prenons l'exemple précédent où il y a eu un gain en capital de 5 000$. Eh bien, si cela était traité comme revenu d'entreprise parce que vous étiez un jour de négociation, alors que ces 5 000$ ne seraient pas considérés comme un gain en capital, il serait plutôt considéré comme un revenu d'entreprise que vous doivent s'ajouter à votre déclaration de revenus personnelle, ce qui augmenterait votre revenu imposable global pour cette année-là et pourrait augmenter votre taux d'imposition marginal. Encore une fois, je voulais simplement faire ressortir clairement les différences entre un gain en capital et un revenu d'entreprise potentiellement si vous envisagez de négocier le jour, mais j'espère vraiment que vous cherchez simplement à investir à long terme afin de faire croître votre patrimoine au fil du temps dans des entreprises solides et des fonds que vous avez menés dans le cadre de vos recherches appropriées. Plongeons maintenant la prochaine forme de revenu de placement, ce que j'appelle des gains libres d'impôt. Si vous investissez dans un compte d'épargne libre d'impôt. À la suite de ce dont nous avons parlé lors de la troisième conférence de ce module, l'EFSA est un moyen pour les Canadiens accroître la valeur de leurs investissements au fil du temps, bénéficiant de gains libres d'impôt sur leur dividende les revenus et les appréciations des titres détenus sur le compte. Lorsque vous enquêtez sur la FSA, vous n'avez pas à vous soucier de payer un impôt sur les gains en capital ou des impôts sur vos revenus de dividendes, car encore une fois, tout ce qui est détenu au sein de l'EFSA sera libre d'impôt qu'une retenue à la source étrangère sur les dividendes gagnés par des entreprises américaines. Cela termine plutôt bien la conférence sur les différents types de revenus que vous pouvez générer de vos investissements ici au Canada. Pour résumer, il s'agit des différentes formes de revenus. Nous avons donc des gains en capital ainsi que des revenus de dividendes sur lesquels vous allez payer des impôts si vous investissez dans un compte de trésorerie et non dans un essai ATF, alors nous avons également un revenu libre d'impôt et des gains au sein d'une EFSA. Enfin, les revenus d'entreprise potentiels sur vos placements si votre journée de négociation sur un compte de trésorerie ou même dans l'EFSA, cela n'est pas autorisé et l'ARC pourrait oedème vos activités de trading comme étant un revenu d'entreprise. Au cours de la prochaine conférence, nous parlerons de la façon dont les taux de change peuvent avoir un impact sur vos investissements. En tant qu'investisseur canadien, il investit dans des actions ou des FNB situés aux États-Unis. Et plus précisément. 33. Comment les taux de change étrangers affectent vos déclarations: Bienvenue à la sixième conférence du module quatre, frais de négociation et la fiscalité. Dans cette conférence, nous parlerons de la façon dont taux de conversion des devises étrangères affectent le rendement de vos investissements. A un investisseur canadien dans différents scénarios pour voir comment la fluctuation du dollar canadien par rapport aux devises étrangères, en particulier les dollars américains, affecte votre portefeuille au fil du temps. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Quelle est l'exposition aux devises pour les actions à double cotation ? Comment les frais de change affectent-ils mes rendements dans quatre scénarios distincts, suivis de la meilleure option pour les Canadiens. Et enfin, ce que nos devises couvrent aux ETF. La première chose que nous devons couvrir lorsque parlons des taux de change par rapport à vos investissements est on appelle l'exposition aux devises. Parce que sans comprendre correctement ce concept d'abord, tout ce que nous allons couvrir dans cette conférence n' aura pas vraiment de sens lorsque vous investissez dans des actions étrangères. Il est vraiment important de comprendre que votre exposition aux fluctuations de devises ne provient pas de la devise dans laquelle l'action se négocie sur une bourse donnée, mais plutôt de la devise sous-jacente pour que cette entreprise traite en fait lors de son échange natif. C'est surtout important pour les actions qui sont cotées en double sur un Canadien et un Américain qui a changé. Ou même pour les ETF qui suivent le même indice sous-jacent. Par exemple, l'ETF de VOO aux États-Unis et si le FV et le Canada, qui suivent tous deux l'indice du marché S&P 500, même si les actions à double cotation, il semblait se négocier à un prix différent points, cette différence de prix au niveau de la surface va se refléter dans le taux de change. En plus de cela, seul le succès relatif de la devise sous-jacente dans laquelle l'action se négocie principalement sur sa bourse natale et la devise qui aura un impact sur le la fluctuation des devises fait partie de vos rendements pour un investissement étranger. Par exemple, si nous examinons la Banque Royale du Canada, qui se négocie à la fois à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto. Eh bien, sur le TSC, qui est les entreprises en monnaie native au moment du tournage de cette conférence, cette société se négocie à 94,32$ par action. Et sur la version New York Stock Exchange de cette société, elle se négocie à 70,86$ par action, ce qui correspond parfaitement à la conversion de devises actuelle. Et il en serait de même pour n'importe quel autre, une action cotée en duel ou qu'il s'agisse d' un médecin canadien ou américain ou non . Et surtout en raison ce concept connu sous le nom d'exposition aux devises, si vous êtes un investisseur canadien, ce que vous êtes probablement si vous regardez cette vidéoconférence et que vous cherchez à investir dans une sécurité étrangère qui est à la fois double cotée au Canada et aux États-Unis ? Eh bien, je vous recommande toujours investir dans la version canadienne de cette action parce que ses rendements seront toujours les mêmes sur une base relative, individuelle et en fonction la devise. taux de change entre le dollar américain et le dollar canadien, le seul risque auquel vous vous exposez est de payer des frais de conversion de devises plus élevés. Si vous êtes un Canadien et que vous cherchez à acheter un dualiste, c'est la bourse américaine plutôt que la bourse canadienne. Dans cette optique, il est important de comprendre, en tant qu'investisseur canadien, que vous allez probablement calculer le rendement de vos placements en dollars canadiens dans 90 % du temps , que ce soit ou vous ne décidez pas d'inclure certaines actions ou ETF américains dans votre portefeuille pour le reste de la conférence, rappelez-vous simplement que l'impact de la devise sur vos rendements de placements sera uniquement lié à les fluctuations monétaires réelles de la devise sous-jacente laquelle l'action se négocie principalement, dans son pays d'origine. Donc, la seule fois où une devise aura un impact sur votre investissement en rendements, c'est si vous êtes un investisseur canadien et que vous souhaitez investir dans des entreprises américaines, en dollars américains sur un Américain. échange. Ce scénario spécifique consistant à être un investisseur canadien qui achète réellement des positions américaines en dollars américains ouvre maintenant une autre boîte de vers en raison de fluctuations monétaires. Il a réellement un impact sur elle. Vos rendements en tant qu'investisseur canadien, il cherchait à calculer vos rendements en dollars canadiens, ce qui est très probablement le cas. C'est certainement pour moi maintenant que nous ferions mieux de comprendre que le taux de change n'a qu' un impact sur le rendement de vos placements en fonction de celui-ci, la devise sous-jacente du harcèlement. question, Examinons maintenant quatre scénarios distincts où un investisseur canadien achèterait les actions de Coca-Cola, qui est une société américaine qui ne négocie qu'en dollars américains sur une bourse américaine ou le taux de change réel entre dollar canadien et américain va fluctuer, même que le cours global de l' action de Coca-Cola va fluctuer afin de disparaître quelques éclaircissements sur différents scénarios que vous rencontrerez probablement au cours de votre carrière d'investissement comme base de référence pour ces quatre scénarios. Disons cela maintenant. Et vous avez pu acheter dix actions de Coca-Cola à 100$ la pièce pour le bien de cet exemple, cela dirait que vous revenez 1000 dollars américains, qui équivaut actuellement à 1334 dollars canadiens au taux de change actuel dans le premier scénario que vous avez acheté pour la première fois, les actions de Coca-Cola pour un coût total de cent, dix cents dollars dans cet exemple, ou 1334 Les dollars canadiens, qui rappellent que c'est le taux de conversion actuel si le cours de l'action devait atteindre 150$ US par action de Coca-Cola. Cela signifie que votre valeur totale est en USD. Il s'élèverait à 1500 USD pour un gain de 500$ auquel on pourrait penser qu'il est égal au dollar canadien de 2001, soit un gain de 667$ en dollars canadiens. Toutefois, dans ce scénario, si le dollar canadien continue de perdre de la valeur par rapport au dollar américain, au point où un USD vaut 1,50$ Canadien ajoutera ces nouveaux taux de conversion depuis le moment où vous achetez les actions, si vous vendiez votre position et reveniez en dollars canadiens, au lieu d'un gain de 667 dollars canadiens au taux de conversion que vous avez acheté si vous êtes une action Coca-Cola d'une valeur de 1500 USD, cela vaudrait en fait 2250 dollars canadiens pour un gain total de 916 dollars canadiens. Il s'agit donc d'un premier exemple de la façon dont la fluctuation des devises peut avoir un impact sur vos rendements ainsi que sur la fluctuation de la valeur des actions. Parce que la devise sous-jacente de Coca-Cola est USD. Eh bien, en tant que Canadien, votre investissement serait réellement avantageux lorsque la valeur du dollar canadien est en baisse. Même si c'est quelque peu contre-intuitif. Et vous en souffrirez quand il s'apprécierait en valeur par rapport au dollar américain dans le scénario deux. Maintenant, encore une fois, vos coûts de référence pour les dix actions de Coca-Cola seraient de cent, dix cent USD ou 1334 Canadiens. Si le cours de l'action reste le même pour chaque action dans cet exemple, votre coût total et vos valeurs d'investissement resteront les mêmes, qui signifie que vous n' effectuerez aucun rendement sur les capitaux propres. prix. Toutefois, si la valeur du dollar canadien devait continuer à baisser à un niveau de 1,50$ canadien pour chaque dollar américain, ce sera à ce nouveau taux de conversion, si vous vendez votre position. et retournez dans les fonds canadiens en raison du fait que le dollar américain vaut plus, alors lorsque vous avez effectué l'achat, vos actions inchangées à cent, dix cents dollars américains seraient valeur de 1500 dollars canadiens et d' un gain total de 166$ uniquement en fonction de la fluctuation des devises. Passons maintenant au scénario numéro trois, c'est là que la valeur de Coca-Cola atteindrait 150$ US par action. Mais le dollar canadien se renforce progressivement lorsqu'il atteint un niveau de 1,20$ canadien pour chaque dollar américain. Encore une fois, vos coûts de référence pour les dix actions de Coca-Cola étaient de cent, dix cent USD ou 1334 Canadiens. Mais avec la hausse de la valeur par action de Coca-Cola, votre position vaudrait maintenant 1500 USD ou 2001 dollar canadien au taux de conversion initial. Cependant, étant donné que le dollar canadien a augmenté en valeur, cela est en fait préjudiciable à vos gains sur la position, car la valeur relative est inférieure à celle du heure de l'achat. Même si la valeur de l'USD est maintenant de 1500 USD en canadien, cette valeur ne serait maintenant qu'égale à 1800 dollars canadiens, qui signifie que votre gain global ne serait que de 466 dollars canadiens, au lieu de près de 700$, la valeur canadienne n'avait pas changé. Enfin, dans le scénario pour la valeur de Coca-Cola, descend à 90$ par action et la valeur du dollar canadien s'élève à 1,20$ canadien par dollar américain. Ce serait à peu près la pire combinaison d'événements possible et se traduirait par une perte énorme tant sur la conversion de devises que sur la valeur des actions. Encore une fois, vos coûts de référence pour les dix actions de Coca-Cola étaient 1000 USD, soit 1334 Canadiens. Mais quelle est la valeur de chaque action descend à 90$ par pièce, cela signifierait que votre valeur marchande totale vaudrait maintenant 900 USD. Lorsque l'on tient compte du nouveau taux de conversion à 1,20$ par dollar américain. Cela équivaudrait cent dix cent quatre-vingts dollars pour une perte totale de 254 dollars canadiens. Très bien, alors que devriez-vous faire en tant qu' investisseur canadien si vous voulez vous exposer au marché américain et quels sont les facteurs que vous devriez prendre en compte ici ? Eh bien, cela se résume vraiment à trois éléments principaux, qui sont la valeur future des actions que vous souhaitez acheter pour cette société spécifique, ainsi que le taux de change futur. entre le canadien et le dollar américain ou toute autre devise dans laquelle vous souhaitez investir. Enfin, les frais de conversion de devises potentiels que la plupart des courtiers vont facturer sur votre conversion de devises. À partir de là, tout ce que vous pouvez vraiment faire, c'est des mathématiques de base et un peu de spéculation. Le premier élément étant la valeur future des actions des entreprises dans lesquelles vous souhaitez investir ? Eh bien, si vous cherchez à investir dans des entreprises américaines solides, basant sur tout ce que vous apprenez dans ce cours sur la façon d'analyser une entreprise à la fois technique et qualitative point de vue de la croissance future de la valeur de ces positions. Il est fort probable s'agisse d'entreprises qui vont s'apprécier au cours des 51015 prochaines années, même de cinq à environ 15 % par an, selon les entreprises en question. Le prochain élément à considérer est de savoir si le dollar canadien va gagner ou perdre de la valeur relative par rapport au dollar américain au cours de la période pendant laquelle vous détenez ces Positions américaines. Et c'est certainement le plus difficile à prévoir ici, car événements macro-économiques qui ont un impact sur fluctuations monétaires peuvent vraiment sortir de nulle part, comme ce que nous venons de vivre. en 2020, par exemple. Enfin, le dernier élément que vous devez considérer ici comme un Canadien achetant positions américaines négociant en USD est les frais de conversion de devises que plupart des maisons de courtage vont payer facturer ce type de transaction, généralement entre 1,52 % frais de conversion de devises lorsque vous allez acheter et positionner dans une devise étrangère auprès votre Canadien en fonction de la taille de vos transactions ce qui peut entraîner des centaines, voire des milliers de dollars de frais au cours de votre carrière d'investissement. Gardez donc certainement à l'esprit qu'en raison des facteurs susmentionnés je recommande généralement à mes étudiants de s'en tenir aux actions canadiennes et cotées et d'acheter un divers fonds cotés en bourse canadiens qui ont acheté et détenu un médecin américain. Parce que cela vous permet d'être exposé au marché américain avec beaucoup moins de frais, ainsi qu' plus grande diversification et aucun frais de conversion de devises. Personnellement, je pense qu'il existe énormes possibilités de ce côté-ci de la frontière avec les positions canadiennes. Mais cela ne veut pas dire que je ne volerai pas d'investissement dans des entreprises américaines, ce que je fais tout le temps. Donc, après avoir effectué l'analyse d'une entreprise américaine spécifique, cela se résume vraiment à un équilibre de, d'accord, quel point je pense que cette action va s' apprécier au fil du temps ? Et quel impact relatif est-ce que je pense que la fluctuation de la monnaie va avoir avec écaillage de mes rendements ou avoir un effet positif sur les rendements de ce médecin américain. Chaque entreprise va être différente, mais elle vient d'apprendre à analyser correctement les entreprises, puis à examiner l'impact global de la base du taux de conversion des devises. aujourd'hui et dans l'ensemble de l'économie. Comment est-ce que je pense que cela va avoir un impact sur ma position au fil du temps ? Et au bout du compte, investir dans des positions américaines sera toujours bénéfique, car en fin de compte, le marché boursier américain est le meilleur marché boursier de la le monde entier. si vous voulez vraiment acheter , si vous voulez vraiment acheter une entreprise américaine spécifique, Toutefois, si vous voulez vraiment acheter une entreprise américaine spécifique, vous n'avez que dollars canadiens avec lesquels commencer à investir. Je vous recommande de faire quelque chose appelé le gambit Norbert, dont nous parlerons lors de la prochaine conférence. Et il s'agit d'une manœuvre où vous êtes en mesure d'éviter des frais de conversion élevés associés à conversion de votre dollar canadien en dollars américains et vice versa. Tout cela peut être fait avec Quest trade, qui est l'une des maisons de courtage à rabais que je recommande. Et ensuite, nous en parlerons dans le prochain module. Enfin, et ce n'est pas le moindre, et un autre type de sécurité financière dont vous pourriez profiter est ce que l'on appelle sécurité financière dont vous pourriez profiter est ce que l'on appelle des fonds négociés en devises. Nous avons donc déjà appris ce qu' est un ETF auparavant dans ce cours, mais dans le domaine de la couverture de devises, ETF est essentiellement un type d' ETF où vous pouvez tirer parti du prix réel. des actions elles-mêmes. Si, par exemple, vous investissez, disons dans un ETF S&P 500 couvert en devises. Mais les rendements ne seront pas influencés par les fluctuations des prix entre le dollar canadien et le dollar américain. Donc, essentiellement, une devise possède un ETF va éliminer complètement les fluctuations positives et négatives des prix de change sur la valeur de vos placements. Par exemple, l'ETF Vanguard, VSP est exactement ce qu'il faut pour un ETF S&P 500. Maintenant, gardez à l'esprit qu'avec les FNB couverts, vous pariez essentiellement que le dollar américain va s'affaiblir par rapport au dollar canadien. Parce que rappelez-vous que si le dollar américain gagne une valeur relative en ce moment, cela aura un impact positif sur vos investissements dans les positions américaines. Cela dit, c'est exactement le contraire a été le cas pendant la majeure partie de notre histoire. est donc généralement la voie à suivre avec un ETF tel que par exemple via V pour le S&P 500. Cela termine la conférence sur la conversion de devises et explique comment cela a un impact sur le rendement de vos placements si vous investissez dans des titres étrangers. Au cours de la prochaine conférence, nous parlerons de quelque chose appelé le gambit Norbert, qui est une manœuvre dans laquelle vous pouvez essentiellement convertir vos canadiens et vos fonds en dollars américains et vice versa, sans frais de conversion associés à la transaction dans le cadre d'une question qui compte, si vous voulez vraiment acheter des pensées américaines sans payer de frais de conversion excédentaires. 34. Norbert's Gambit: Bienvenue à la septième conférence du module quatre, frais de négociation et la fiscalité. Dans cette conférence, nous allons parler une manœuvre spécifique que vous pouvez utiliser en tant qu' investisseur pour convertir un FNB coté canadien en dollars canadiens en FNB coté au Canada en dollars américains en dollars américains afin de vous épargner de payer frais de conversion de devises lorsque vous souhaitez investir dans des positions américaines en tant qu' investisseur canadien qui n'a que des dollars canadiens. Et il s'agit d'une stratégie appelée Norbert gambit qui sera exécutée sur un compte distinct. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Comment faire un Norbert Gambie pour économiser sur les frais de change suivi avec quel compte, euh, devriez-vous effectuer un gambit Norbert ? D'accord, alors tout d'abord, pourquoi quelqu'un voudrait-il exécuter un jeu sans risque de toute façon, afin de négocier des frais de conversion. Eh bien, tout simplement, la plupart des forfaits maladroits vont facturer entre 1,5 environ 3 % de frais de conversion en plus du taux de conversion de base juste pour convertir vos fonds du canadien aux États-Unis. dollars ou vice versa. Par exemple, si vous cherchez à convertir 5 000 dollars canadiens en dollars américains, avec des frais de conversion de 3 %, cela représenterait 150$ simplement pour convertir votre argent. Et c'est quelque chose que la plupart des investisseurs ont généralement voulu essayer d'éviter car cela peut avoir un impact important votre rendement global sur investissement. Cette stratégie a appelé un gambit Norbert. Vous cherchez essentiellement à convertir un FNB coté canadien en dollars canadiens en FNB américain coté au Canada qui se négocie en dollars américains au taux de conversion exact, ce qui va pour vous permettre d' économiser sur ces frais de conversion. Personnellement, j'utilise le taux de quêtes pour exécuter cette stratégie car avec le taux de quêtes et l'achat d'ETF est gratuit, il n'y a pas de commission réelle associée à l'achat de FNB. Par conséquent, les seuls frais que vous allez payer ici sont frais de vente de vos FNB américains une fois la conversion terminée ce qui sera de 4,95$ US. Cela vaut la peine pour économiser des centaines de dollars sur la conversion Vz. Maintenant, avant d'entrer dans la charte de la façon d' exécuter ce trade, je tiens à mentionner qu' en orbit, le gambit peut être exécuté dans un TFS, un et un RSP, ou même un compte de marge de trésorerie parce que tous de ces comptes peuvent être détenus en dollars américains. Très bien, donc, une fois que vous aurez ouvert votre compte, ce que nous allons faire ensemble dans le sixième module. Et vous avez financé votre compte avec du dollar canadien et achetez des actions de l'ETF Horizons, DLR dot TO en dollars canadiens pour le montant que vous souhaitez convertir. Par exemple, si vous cherchez à convertir, disons, 5 000 dollars canadiens en dollars américains. Eh bien, au moment où je tourne cette conférence, une part de DLR Dato se négocie à un taux d'environ 13,49$. Donc, à 5 000 dollars canadiens vous achèteriez environ 370 actions de cet ETF une fois que votre commande de DLR dot TO a été réglée sur votre compte, ce qui devrait prendre quelques secondes à quelques minutes, selon le type d' ordre que vous avez exécuté. Ensuite, la prochaine étape consiste à appeler des quêtes, lire et à demander que vos actions de DLR dot TO convertissent actions de DLR dot TO en actions de DLR.EDU.TO, qui est l'équivalent en dollar américain du DLR dot TO actions. Ce faisant, vous convertissez essentiellement vos actions DSLR dot TO en dollars canadiens en actions DLR dot u dot TO en dollars américains sans ajout v. Au fait, si vous ne vous sentez pas à l'aise en appelant quester AD, vous pouvez également le faire par e-mail ou par chat sur votre portail client. Une fois que vous avez fini de poser la question huit, qui s'appelle en fait le processus de journalisation. Le règlement de la transaction prend généralement trois à quatre jours ouvrables environ de trois à quatre jours ouvrables environ. À ce moment, vous aurez alors actions de DLR.Edu.à qui se négocient en dollars américains et vous pourrez vendre les actions contre des dollars américains sur votre compte. Encore une fois, le seul sentiment que Curie ici est un ordre de vente FNB de 4,95$, ce qui est extrêmement minime par rapport aux centaines, voire des milliers de dollars que vous économisez en frais de conversion de devises. À partir de ce moment, vous disposerez désormais d'un liquide à USD sur votre compte et vous pourrez acheter des actions cotées aux États-Unis. Etfs lit les titres financiers que vous voulez et vous n'aurez pas à encourir de frais supplémentaires autres que les frais de commission habituels pour les ordres commerciaux. Et d'ailleurs, si jamais vous souhaitez reconvertir vos dollars américains en dollars canadiens, vous pouvez le faire en suivant exactement les mêmes étapes dans l' ordre inverse d'aller de l' avant et d'acheter DLR.edu. TO partage et pose ensuite des questions liées à leur publication sur des actions DLR dot TO en dollars canadiens. Maintenant, juste pour les informations que vous avez ajoutées ici, la raison pour laquelle nous n' utiliserions pas le DLR la raison pour laquelle nous n' utiliserions pas le DLR et un objet DLR pour exécuter un gambit Norbert, c'est parce que ces deux ETF sont ce qui est connus sous le nom de FNB de devises. Et dans ce cas, ces deux-là correspondaient parfaitement au taux de conversion des devises entre un point de cadrage en dollars canadien et américain. Si nous examinons les deux prix de ces ETF et que nous examinons le taux de conversion actuel entre le dollar américain et le dollar canadien, cela correspond parfaitement. Théoriquement, vous pouvez maintenant utiliser cette manœuvre avec n'importe quelle position double cotée, mais vous risquez de fluctuer de la valeur réelle de la tige en plus de la fluctuation du taux de change. Ce n'est donc pas aussi averti au risque. C'est pourquoi nous utiliserons les ETF DLR pour le gambit Norbert, car cela ne tient compte que des fluctuations monétaires et non des fluctuations du cours réel des actions. Nous savons comprendre et quelle est cette stratégie, pourquoi elle est bénéfique et comment nous pouvons faire dans votre propre compte d'investissement. Mais parlons maintenant de la raison pour laquelle vous devez abord le faire dans un compte enregistré. Avant de le faire dans un compte de marge de trésorerie, comme nous l'avons appris lors des conférences précédentes, un compte enregistré comme l'EFSA et le REER ici au Canada sont assortis d'avantages d'abri fiscal. Et il en va de même ici en ce qui concerne le gambit. La raison en est que pendant cette période de règlement de trois à quatre jours ouvrables après avoir appelé votre maison de courtage afin qu' réellement exécuter le processus de journalisation. Théoriquement parlant, il pourrait y avoir une fluctuation entre le dollar américain et Canada et déclencher ainsi un gain en capital ou une perte en capital sur l'investissement. Donc, si cette manœuvre était effectuée sur un compte de trésorerie, théoriquement parlant, vous obtiendriez un gain en capital qui a été déclenché. Et pour cette raison, vous devrez payer impôts sur cette différence, même s'il s'agit d'un gain en capital très faible. Et la même chose serait vraie pour une perte en capital. Cependant, vous pouvez éviter cela faisant le gambit dans un compte enregistré comme l'EFSA ou le RSP, vous n'auriez pas à vous inquiéter cela pour cette raison, je le ferais. je le recommande d'abord une fois de plus, et vous le faites dans vos comptes enregistrés avant de vous aventurer dans des comptes de trésorerie de quelque manière que ce avant de vous aventurer dans des comptes de trésorerie soit en fonction de tout ce dont nous venons parler lors de conférences et de modules précédents, vous allez vouloir commencer à investir dans votre EFSA de toute façon, car cela a toujours plus de sens fiscal du point de vue fiscal. Très bien, donc cela termine la septième conférence de ce module et complète l'ensemble du module. Dans le prochain module, nous allons en fait nous pencher sur l'identification de votre propre profil d'investisseur, ce qui sera important pour le septième module où vous allez construire . votre propre portefeuille avec des ETF et des tiges. Et sur la base de ce profil d' investisseur et par la suite, d'une répartition correcte des actifs. 35. Estimation du coût en dollars: Bienvenue dans la deuxième conférence du cinquième module. Dans cette conférence, nous allons parler de la moyenne des coûts en dollars et de la façon dont , combinés avec les patients au fil du temps, ces facteurs, combinés avec les patients au fil du temps, auront un impact énorme sur la croissance de votre portefeuille. moyenne des coûts en dollars combinée à des intérêts composés provenant des dépôts récurrents dans votre portefeuille boursier est l'un des principaux facteurs critiques qui contribuent à l'ensemble à long terme. appréciation d'une année à l'autre de votre portefeuille tout en réduisant les niveaux de risque et de volatilité. Parlons donc de ce que la moyenne des coûts en dollars est en premier lieu. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Quelle est la moyenne des coûts en dollars suivie de la façon de bénéficier de la moyenne des coûts en dollars afin de construire de la richesse au fil du temps. Tout d'abord, la moyenne des coûts en dollars est une stratégie utilisée par les investisseurs qui cherchent à accroître la valeur de leurs investissements au fil du temps en déployant des morceaux de capital dans un certain des actifs tels qu' une tige de fonds et d'ETF, et essentiellement tout type d'actif financier au sein de votre portefeuille afin d'étaler la base de coûts de ce titre donné et donc de réduire la valeur globale la volatilité de cette position. Cette stratégie permet aux investisseurs de déployer des capitaux à différents prix pour une sécurité donnée. Au lieu d'essayer de chronométrer avec précision le marché au meilleur moment possible afin de déployer une plus grande quantité de capital, ce qui s'est avéré presque impossible à réaliser de façon cohérente de toute façon moyenne des coûts en dollars est assez simple et la stratégie s'articule autour l'idée qu'en achetant un titre donné à différents prix, vous êtes en mesure de réduire la valeur globale la base de coût moyen de cette position, c'est-à-dire le coût moyen pour lequel vous avez acheté la garantie donnée. Vous allez donc le ramener à un niveau moyen au lieu de n'avoir qu'un seul point de prix, l'intégralité de votre capital déployé pour ce poste. Par exemple, si vous avez acheté une sixième action du FNB S&P 500, actions Vf v2 à 9$ la pièce ou deux actions à 10,2$, actions à 11$ la pièce ou votre base de coût moyen serait de 10$. Aujourd'hui, l'utilisation la plus courante et la plus avantageuse une moyenne des coûts en dollars consiste à acheter des fonds négociés en bourse dans un portefeuille de FNB passif où quel que soit le prix par mois, lorsque vous contribuez à votre portefeuille, achetez une position au sein du même ETF afin moyenne du coût global de votre prix d'achat, comme on l'a dit plus tôt dans ce cours lorsque l'on parle de FNB. Et nous allons approfondir les principaux ETF dans ce cours dans le sixième module, mais l' idée ici est de répartir le coût global de l' achat de plusieurs FNB à différents points de prix grâce à la moyenne des coûts en dollars sur une base mensuelle lorsque vous contribuez à votre portefeuille. Ou cela peut se faire sur une base bihebdomadaire, quelle que soit la contribution de fréquence qui vous convient. Eh bien, cela réduit la base des coûts, réduit la volatilité et évite des mouvements massifs de prix, positifs et négatifs par rapport à vos rendements globaux. Cela va donc atténuer vos rendements pour obtenir une appréciation constante d'une année à l'autre. Le coût moyen de vos achats de placements est l'un des moyens les plus simples de maintenir une croissance stable et l'appréciation de la valeur de vos avoirs et, par la suite , de votre portefeuille à long terme, ce qui, pour tous ceux qui le regardent en ce moment, est ce que vous allez essayer de réaliser une croissance à long terme de votre la richesse et votre portefeuille boursier. Cela dit, l'idée générale derrière cette stratégie de moyenne des coûts en dollars est que vous allez augmenter l'appréciation globale de votre portefeuille et positions au sein de votre portefeuille, plutôt que si vous essayiez de chronométrer le marché avec précision et d'atteindre le point de prix le plus opportun, ce qui s'est avéré une fois encore presque impossible à faire de façon cohérente, c'est la raison principale pour laquelle j'ai mentionné plus tôt que la moyenne des coûts en dollars peut être utilisée pour acheter actions individuelles, des taux individuels, etc. des taux individuels, avec des FNB à large marché qui vont vraiment diversifier vos avoirs en achetant un seul titre qui détient plusieurs, voire des centaines, de positions d'entreprises de qualité. Si vous achetez réellement un FNB de grande qualité comme un nasdaq 100, S&P 500, il s'agit d'un marché américain total, TSX, 60, etc. Vous comprenez ici que ces types d' ETF à indice large de qualité sont va constamment fournir à votre portefeuille cette augmentation constante de l' appréciation d'une année à l'autre. Ne vous méprenez pas. La moyenne des coûts des apprenants adultes sur des actions individuelles ou d'autres titres financiers individuels peut également être très avantageuse. Il faut beaucoup plus de recherches pour réussir et donner de bons résultats pour vous. Parce que contrairement au déploiement de cette stratégie sur des fonds indiciels de marché étendus, vous allez généralement acheter et détenir pour 15 à 2030, peut-être même 40 ans et dollar moyenne des coûts au cours de cette période. Eh bien, avec des actions individuelles et de manière générale, vous n'allez pas vous tenir à des positions aussi longtemps qu'un FNB à large marché qui sert de base. la croissance et de l'appréciation de votre portefeuille. Jetons un coup d'œil à un exemple de la façon dont le dollar coûte moyenne des mots avec une position théorique. Supposons que vous ayez commencé à déposer 1000$ dans votre portefeuille de placements chaque mois et que vous achetez cent dix cents dollars d'un FNB S&P 500, ce qui va naturellement aller. en hausse et en baisse la valeur chaque mois que vous investissez. Eh bien, supposons qu' au cours de la période de quatre mois, le prix de cet ETF varie de 10 $ par mois, 150 $ le deuxième mois, 13$ le troisième mois, puis 17$ le quatrième mois. Si vous investissez encore 1000$ dans le fonds chaque mois pendant que vous achetez le pouvoir d'achat fluctuerait à mesure que le cours de l'action fluctue. De plus, au premier mois, vous pourrez acheter 100 actions. Au deuxième mois, vous pourriez acheter environ 66 actions au mois 376,9 actions, environ 66 actions au mois 376,9 actions, soit 77. Et au mois de 458,8 actions, pour un total de 302,36 actions achetées avec les 4 milliers de dollars de capital investi, 4 000$ se seraient également transformés en 5 140,12$ selon le dernier prix de 17$ par action et le prix moyen des actions achetées, il s'élèverait à 13,23$. Maintenant, si vous aviez investi la totalité de vos 4 000$ au cours de l'un ou l'autre des mois, cela aurait entraîné un rendement plus élevé ou moins élevé, mais la volatilité et niveau de risque auraient été très élevés. plus haut. C'est pourquoi la moyenne des coûts en dollars est un excellent moyen de réduire les risques et de créer une stratégie plus sûre pour obtenir un prix moyen plus favorable, surtout si vous investissez longtemps. terme. Très bien, donc avec tout ce que nous venons de le couvrir, gardez à l'esprit que moyenne des coûts en dollars est mieux utilisée comme stratégie d'investissement pour l'investissement à long terme avec gestion passive fonds négociés en bourse. Heureusement, ce sont deux éléments sur lesquels nous nous sommes concentrés énormément dans ce cours d' investissement que vous devriez utiliser également lors construction de votre portefeuille pour un investissement à long terme, un coût en dollars. la moyenne fonctionne parfaitement avec cette stratégie globale, quels que soient les ETF individuels vous choisissez d'inclure dans votre portefeuille. Afin de bénéficier pleinement de la moyenne des coûts en dollars, vous devrez développer une stratégie d'investissement solide et contribuer continuellement à votre portefeuille vous devrez développer une stratégie d'investissement solide et contribuer continuellement à votre portefeuille. acheter ces placements indépendamment des fluctuations des prix à court terme sur le marché afin de bénéficier pleinement sur le marché afin de bénéficier ces positions à différents prix, réduisant ainsi votre coût global niveau de base et de volatilité avec suffisamment de cohérence et parfois de votre côté pour permettre à vos placements d'arriver à maturité avec votre portefeuille, la stratégie de moyenne des coûts en dollars reflétera le haut de gamme un prix plus bas que vous avez payé pour chacun de vos placements. 36. Comment aborder les corrections de marché: Bienvenue à la troisième conférence du cinquième module. Dans cette conférence, nous allons parler façon dont les différents cycles de marché peuvent avoir un impact sur vos rendements en tant qu' investisseur qui cherche à rester investi pendant une période donnée. Et le moment le plus opportun pour se mettre dans une position, c'est quand on cherche à investir à long terme pour augmenter le rendement des investissements. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Qu'est-ce qu'un cycle de marché incluant les marchés baissiers et les marchés en plein essor est suivi d'une psychologie et d'un comportement gagnants pour les investisseurs. Ensuite, nous terminerons cette conférence en expliquant comment cela est lié à votre investissement. Tout d'abord, nous devons bien comprendre ce qu' est un cycle de marché car au cours de votre carrière d' investisseur, vous allez connaître plusieurs cycles de marché différents. donc essentiel de savoir comment aborder correctement chacun d'eux pour réussir à long terme. Un cycle de marché, qui, en ce qui concerne spécifiquement le marché boursier, peut également être appelé cycle boursier sera une tendance globale prix des actifs par rapport à ce qui se passe dans le marché, lié aux événements macroéconomiques ainsi qu'aux environnements commerciaux. Gardez maintenant à l'esprit qu' il existe des cycles de marché dans différentes classes d'actifs. Par exemple, des actions, des biens immobiliers, etc., ou même des industries ou des sous-facettes spécifiques, les actifs au sein de grands groupes. Par exemple, le secteur de la technologie peut traverser différents cycles de marché. Et il s'agit d'une seule industrie au sein des actions dans leur ensemble, selon l'étape du cycle de marché en question, certaines classes d'actifs ou industries réagiront différemment aux réalités actuelles du marché. c'est pour cette raison que, par exemple, le marché boursier passe généralement par une application ou un marché bas à une échéance décalée par rapport aux mêmes tendances du marché immobilier. Maintenant, ce sur quoi je veux me concentrer spécifiquement ici, c'est ce qu' on appelle un marché taureau et un marché baissier. Et ce sont des termes que vous allez l'entendre assez souvent lorsque vous interagissez au sein de la communauté des investisseurs. Ces termes sont en fait assez simples à comprendre et directement liés au cycle boursier. Définissons donc chacun d'entre eux maintenant, un marché haussier est un terme utilisé pour désigner un marché qui se forme vert dans un environnement économique positif, ce qui signifie que ce marché en question gagne de la valeur. . Par exemple, les périodes allant d' environ 2009 au bas du krach du marché de 2008 jusqu'aux alentours 2019 ont été qualifiées de marché en plein essor, où le marché boursier était en tendance vert pendant une période prolongée. Vous pouvez également considérer que les schémas de pensée des individus sont haussiers en ce sens que le stock en question est positivement tendance ou est prêt à gagner de la valeur. Par exemple, vous pouvez entendre un investisseur dire que je suis très haussier sur cette idée. Cela signifie qu'ils s'attendent à ce que cette question de harcèlement gagne en valeur au cours de la période à venir. Aujourd'hui, généralement, et pendant un marché haussier, il y aura un niveau plus élevé d'investisseurs qui cherchent à acheter des actions ou d'autres titres. C'est pourquoi, en raison de la hausse de la demande et offre réduite ou stabilisée, cela a un impact sur l'augmentation la valeur marchande de ces actions en question. Cela dit, gardez à l'esprit qu'une longue période d' appréciation du marché est appelée marché haussier et investisseur à long terme. Et c'est vraiment là que vous allez faire la majeure partie de vos retours. En revanche, un marché baissier est un environnement de marché où l'optimisme des investisseurs est très faible et où il y a une période prolongée de baisse du marché, ce qui signifie que les actifs perdent de la valeur. Généralement, un environnement de marché baissier est créé lorsque le marché boursier perd 20 % ou plus de sa valeur à cause des évaluations maximales lors d'un sommet du marché. Dans cette optique, lors d'un marché baissier, niveau d'offre de titres ou d'autres actifs financiers est plus élevé titres ou d'autres actifs financiers , puis il y a de la demande. Et c'est pour cette raison que cela indique l'impact d'une baisse des prix des actifs. Le marché baissier le plus récent est le résultat de la pandémie de coronavirus, où le S&P 500 a rasé plus de 30 % de sa valeur en un mois seulement, un marché baissier peut cependant créer un environnement d'investissement plus volatil, car les émotions des investisseurs sont partout et donc le trading a une pensée moins rationnelle derrière elle. Dans cette optique, sur un marché baissier il y a un niveau plus élevé d'offre de titres et d'autres actifs financiers car les investisseurs déchargent leurs positions, ce qui a l'impact de Prix des actifs Lord. Or, ce n'est pas parce qu'un marché connaît une tendance à la baisse que nous entrons dans un territoire du marché baissier. En fait, il est tout à fait normal le marché fluctue à la hausse et à la baisse en fonction de nombreux facteurs liés aux tendances économiques en général ou à des informations plus personnalisées sur des données spécifiques. accompagne dans les industries, comme nous l'avons appris plus tôt dans le cours concernant les facteurs qualitatifs et quantitatifs pour les entreprises et les postes individuels. Lorsqu'un marché dans son ensemble, une industrie ou même une position individuelle diminue de moins de 20 %. Et c'est ce qu'on appelle dans la communauté des investisseurs une correction. Et c'est pendant ces périodes de corrections de marché ou les jours où le marché est en baisse, que vous devriez chercher à prendre position sur des actions ou des ETF qui vous intéressent . pour une appréciation à long terme car vous allez effectivement réduire votre coût global sur ces postes. J'espère que vous savez mieux ce que sont les marchés haussiers et baissiers et comment cela s'applique à l'investissement quotidien. y a de fortes chances que vous ayez entendu l'expression et achetez bas, vendez haut, et en ce qui concerne le fait de gagner de l'argent avec des investissements, cela semble assez évident, mais en réalité, cela est rarement atteint avec un nouvel investisseur de détail parce que les émotions sont fortes et que ce qui finit par se produire, c'est que les investisseurs de détail relativement nouveaux vont acheter à un prix élevé et à vendre bas. La raison en est qu'il est très facile de se laisser prendre dans les émotions en ce qui concerne les fluctuations à court terme de la valeur globale de votre portefeuille et de vos positions telles qu' elles sont. inévitablement des droits à travers un cycle de marché, il est tout à fait normal en tant qu'investisseur d'être à un niveau supérieur lorsque vos investissements rallient et veulent s'accrocher à ces investissements afin de les éliminer tous les derniers. Une petite goutte de retour. Et puis, d'un autre côté, je serais effrayé ou inquiet lorsque votre portefeuille passe par une correction ou encore plus sévèrement, un marché baissier vous conduisant peut-être à envisager de réduire vos pertes. Et c'est exactement ainsi que les investisseurs novices réagissent à différents cycles de marché, surtout lorsque vous n'avez pas investi depuis si longtemps. C'est donc quelque chose que je veux que vous évitiez à tout prix, surtout si vous allez investir à long terme au fur et à mesure que vous apprenez dans ce cours. Parce que la réalité est que pour la plupart de ces postes dans lesquels vous allez investir, vous avez déjà fait preuve de diligence raisonnable et vous savez que la raison pour laquelle vous y avez investi est parce que vous voyez un potentiel dans l'entreprise à long terme pour une croissance et une appréciation constantes, Il est absolument inévitable que vous connaissiez à la fois les marchés baissiers et haussiers ainsi que rassemblements à court terme et à court terme, corrections à terme. Et je veux que vous soyez prêt pour les deux scénarios et que vous sachiez comment réagir correctement. Parce que vous avez pris le temps de suivre ce cours et de réaliser que les corrections de marché, grandes et petites, sont en fait des opportunités de réduire vos coûts en fonction vos investissements et beaucoup plus de richesse au cours de votre carrière d' investisseur. Et rappelez-vous toujours que le véritable potentiel de hausse pour un ETF d'actions donné ou tout autre actif que vous achetez sera vraiment déterminé en fonction du prix de buy-in que vous avez pour ces actifs spécifiques. Ce que je veux dire par là, c' est que même si, disons que Tesla deviendra probablement un pilier de 3 000$ au cours des cinq à dix prochaines années environ, un investisseur qui a acheté des actions à 500$ va. pour générer un rendement bien supérieur à celui de l'investisseur qui arrive, comme disons, 1500$ par action. Et je sais que cela semble assez évident maintenant que je le dis, je sais, mais ce n'est pas aussi évident que vous pourriez le penser quand on vous présente la situation devant vous, la position et en baisse de la valeur, peut-être 1015, 20 % à court terme et en restant parce que vous avez une stratégie à long terme avec une action donnée. maintes reprises, je vois nouveaux investisseurs acheter lorsqu'une action spécifique ou marché en général est vraiment chaud par peur de passer à côté de bons rendements. Et puis, à l'inverse, ils vendent à perte lorsque la position ou le marché subit une légère correction parce que c'est une légère correction parce que c' psychologie humaine normale de s'opposer au risque, cependant, dans en ce qui concerne les investissements, il faut l'aborder de la manière inverse. Et en guise de note, tout ce que je viens mentionner ici en ce qui concerne l'achat à un prix optimal pour appréciation à long terme et les gains sur un actif s'appliqueront à tous. différents types d'actifs, y compris, par exemple, votre maison. Si vous achetez votre maison un marché opérationnel alors que les prix sont extrêmement élevés, nous aurons à long terme l' appréciation que vous pouvez extraire de cet investissement sera généralement significativement inférieur à celui d'une personne qui a acheté sa maison à une valeur inférieure de 20 à 30 % à la valeur marchan Maintenant, pour relier cela au marché boursier, examinons un graphique historique de 50 ans du S&P 500 pour voir quels types mouvements de cours nous avons observés par rapport aux cycles de marché au cours de cette période. du temps, nous avons évidemment vu des marchés haussiers et baissiers, ce qui est encore une fois tout à fait normal et sain à vivre sur une période de 30 ans plus courte, cependant, nous pouvons constater que quels que soient les marchés baissiers. deux mille et deux mille huit sont restés investis à long terme dans un FNB à large marché, comme celui-ci, qui est le S&P 500, aurait produit des rendements significativement plus élevés. Et gardez à l'esprit que ce graphique n'est que le point de prix réel du marché et évolue au fil du temps. Et cela ne met pas en valeur les intérêts complexes. Si vous avez détenu votre investissement pendant toute cette période de 30 ans en raison d'intérêts composés, vos rendements seraient exponentiellement plus élevés. En outre, les marchés baissiers ne durent généralement pas aussi longtemps que les marchés haussiers le font comme le montre ce graphique ici. Le point général que j'essaie de vous faire comprendre est que lorsque vous investissez à long terme, vous allez connaître à la vous allez connaître à fois des marchés baissiers et haussiers. Nous venons de connaître le marché le plus long de l'histoire de 2009 à 2019, marché baissier le plus rapide de l'histoire étant dû au coronavirus. Et c'est en fait ce sur quoi je veux me concentrer pour vous donner un exemple de la puissance réelle du concept d' investissement et sur les marchés baissiers, même s'il peut être difficile de mettre en place dans la pratique, face à la situation. Cela étant dit dans l'ensemble, gardez à l'esprit que les corrections de marché sont en fait des opportunités de réduire le coût global en fonction vos positions dans votre portefeuille global, ne soyez pas victime. penser que les marchés ne vont pas finalement se redresser parce qu' ils feront des heures supplémentaires. Passons maintenant à cette philosophie à notre investissement quotidien, car il y a de fortes chances qu' après avoir suivi ce cours, vous serez plus actif sur le marché et que vous cherchiez à investir. à plus activement et cherchant à s'inscrire sur des positions à différents prix et sur des délais différents. Tout comme dans le tableau d' ensemble ici, où les corrections de marché sont en fait, des possibilités de réduire votre coût global sur une base plus quotidienne. Je n'achète jamais d'actions jours où le marché est tendance en vert, je n'achète des pensées, des ETS et d'autres investissements que lorsque le marché est à la mode. Lisez pour cette journée de formation donnée. C'est parce que si je suis intéressé par achat d'une action ou d'un ETF donné , j'ai déjà fait ma diligence raisonnable en premier lieu, donc je sais qu'au cours de la période où je suis chercher à maintenir cette tige ou une autre position sera probablement une position gagnante. Alors pourquoi ne pas essayer de raser quelques pour cent du prix d'achat en achetant des actions ou des ETF un jour où il a perdu de la valeur. C'est quelque chose que je fais personnellement depuis des années maintenant et devrait également être quelque chose que vous faites pour acheter des actions uniquement les jours où le marché est rouge. Très bien, donc cela termine la conférence sur les cycles du marché. Et dans ce module rapide dans son ensemble, dans le prochain module, nous allons en fait plonger dans la configuration de votre compte de courtage, ainsi que la création de votre portefeuille. 37. Comptes enregistrés ou non enregistrés: Bienvenue dans la deuxième conférence du sixième module. Dans cette conférence, nous allons réellement sélectionner le type de compte spécifique à vos besoins en tant qu'investisseur. Et maintenant que vous comprenez correctement ce que chaque type de compte fait et à quoi ils sont utilisés. Comme nous l'avons appris dans un module précédent, les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Compte enregistré ou non enregistré. Suivi avec quel compte doit être spécifiquement ouvert lorsque vous êtes un nouvel investisseur ? Très bien, nous avons déjà tout appris sur les différents comptes de placement qui s' offrent à vous en tant qu'investisseur canadien, y compris un compte enregistré par rapport à un compte non enregistré. Et la différence entre chacun. Mais maintenant que nous sommes au stade où vous allez ouvrir votre propre compte de courtage et commencer à investir. Récapitons-le. Quel est le meilleur compte pour vous de commencer à investir en tant que nouvel investisseur ? Tout d'abord, je recommande toujours que presque tous les nouveaux investisseurs commencent à investir dans le compte d'épargne libre d'impôt et principalement attribués à des fins fiscales ainsi qu'à la pièce de la mienne pour la croissance de vos investissements. Tout d'abord, en fonction de votre âge actuel et de l'année où vous avez 18 ans, il y a de fortes chances que vous ayez déjà une marge de cotisation qui vous attend, prête à investir avec cette marge de contribution, comme nous l'avons appris très tôt dans le cours, est cumulative. Donc, quelle que soit la marge de cotisation disponible en ce moment, c'est à vous de commencer à investir. C'est un énorme premier avantage de commencer à investir dans le compte d'épargne libre d'impôt car tous vos revenus de dividendes, ainsi que l'appréciation valeur de vos placements, vont croître en franchise d'impôt au cours de votre investissement dans l'EFSA. Pour cette raison, je recommande toujours aux nouveaux investisseurs de commencer à investir dans un essai ATF. Et une fois que vous avez conservé votre marge de cotisation totale, vous pouvez ensuite passer l'autre compte enregistré, à l'autre compte enregistré, qui sera un programme enregistré ou un programme d'épargne-retraite, bref, notre REER, si cela s'inscrit dans votre stratégie globale de fiscalité et d'investissement. À partir de là, une fois que vous avez gardé votre marge de cotisation pour les deux comptes enregistrés, vous pouvez ensuite passer à un compte de marge de trésorerie pour votre investissement général global. Maintenant, la raison pour laquelle je recommande de commencer à investir dans l'EFSA par rapport au REER, même s'il s'agit de comptes enregistrés qui ont un avantage fiscal pour eux, c'est parce que le REER, même bien que cela vous permettra de réduire votre revenu imposable global et, par conséquent votre taux d'imposition marginal pourrait être plus bas, ainsi, vous épargner de payer impôts sur le revenu plus élevés au d'une année donnée restera en vigueur n'oubliez que vous ne pouvez pas réellement retirer de votre REER avant la retraite. Et si vous choisissez de le faire, vous devrez payer une pénalité pour cela. C'est pourquoi, même si dans une stratégie à long terme, investir dans un REER est très important, je vous recommande de le faire après avoir plafonné votre marge de cotisation dans votre TFS, personnellement, ce que je fais toujours ici, c'est avant tout que je peux lui attribuer quelque 6 000 dollars supplémentaires en marge de cotisation à mon TFS H ici. Ensuite , je vais généralement verser un montant à mon REER, ce qui me réduira d'une tranche d' imposition marginale afin de payer sensiblement le dernier impôt. Ce que je voulais dire plus tôt lorsque je parlais de la tranquillité d'esprit lors d'un investissement dans son EFSA, c'est que lorsque investissons dans chaque compte de marge de trésorerie, comme nous l'avons appris plus tôt dans ce cours, nous allons tous vos revenu de dividendes comme prêt à le faire, vos gains en capital seront évidemment imposés à leur taux d'imposition respectif. C'est donc également quelque chose que vous devez suivre activement et soumettre à la fin de l'année qui paie le montant approprié des taxes. Sinon, cette ARC pourrait venir après vous si nous ne déclarons pas vos revenus de dividendes et vos revenus de gains en capital. Donc, en gros, vous avez investi dans le compte d'épargne libre d'impôt. Vous pouvez simplement investir au fil du temps, contribuer chaque mois et ne pas vous inquiéter de devoir payer impôt sur l'un de vos placements. Cela étant dit, vous allez probablement augmenter rapidement votre TFS une marge de cotisation afin de vous assurer que vous comprenez correctement toute la fiscalité dont nous avons parlé plus tôt dans ce document. cours concernant un compte de marge de trésorerie afin que vous puissiez vous assurer de payer correctement tous les impôts dus sur vos revenus de placement. C'était une conférence très rapide, mais l'essentiel est de commencer par maximiser votre TFS, une salle de contribution. Une fois que cela est accompli, vous pouvez investir dans un compte de marge de trésorerie ou même dans un SP RR, si cela correspond à votre stratégie fiscale globale. Et si vous êtes confus avec tout cela, je vous recommande de parler avec votre CPA de cotiser à votre REER et réduire votre revenu imposable global afin réduire votre revenu dans un impôt plus bas. support. 38. Déterminer votre profil d'investisseur: Bienvenue dans la première conférence du cinquième module, où dans ce module, nous allons construire votre plan d' investissement global et votre stratégie d'investissement en fonction de vos réponses à diverses questions de dépistage liées à vos finances personnelles ainsi qu' à votre situation personnelle. Ensuite, nous allons également en apprendre davantage sur divers concepts de placement afin de vous maintenir sur la bonne voie dans la réalisation de vos objectifs de placement. Ce module, ainsi que le prochain, sont définitivement mon préféré car ces modules se concentrent sur vous en tant qu' investisseur, où nous allons construire votre propre portefeuille basé sur votre profil d'investisseur. Maintenant que vous avez une compréhension et une connaissance solides du fonctionnement du marché boursier, dans cette première conférence du module, vous allez passer en revue diverses questions de sélection dans un questionnaire que je l' ai joint ci-dessous à cette conférence afin de déterminer vos objectifs globaux en tant qu' investisseur, puis définir votre allocation d'actifs appropriée. La première chose que vous devrez déterminer lorsque vous cherchez à créer votre propre portefeuille boursier sera votre profil d' investisseur, que j'ai mentionné tout au long de ce cours. Maintenant, ce que j'entends par profil d' investisseur, c'est que chaque individu devra aborder la construction de son portefeuille différemment en fonction de ses objectifs globaux et de ses besoins en tant qu'investisseur . comme une variété d' autres critères que vous allez identifier dans le questionnaire global. En effet, votre profil d' investisseur va grandement influencer les tiges et les fonds que vous finissez par mettre dans votre portefeuille de placements, ainsi que les pondérations associé à chacun de vos postes. De manière générale, ce que je recommande à mes étudiants et à mes téléspectateurs se concentrer lorsqu'ils se lancent pour la première fois dans l'investissement boursier. Est-ce qu'il crée un portefeuille qui servira d'oeuf de nid d'investissement en croissance à long terme avant de s' aventurer et d' explorer des actions et des positions à haut risque ? Une fois que vous avez réellement une expérience plus expérimentée et que vous vous sentez plus à l'aise avec l'investissement dans des actifs à risque élevé. C'est une stratégie que j'ai personnellement utilisée au fil des ans et qui vous permettra jeter les bases la croissance de votre patrimoine au fil du temps avant de vous aventurer et d'explorer des opportunités à risque plus élevé sans l'expérience appropriée. Ce qui compromet l'argent avec lequel vous avez dû commencer à investir en premier lieu. Cela dit, en fonction de votre âge, horizon d'investissement à la tolérance au risque et de nombreux autres facteurs. Cela va déterminer les actions et les fonds que vous choisissez d'inclure dans votre portefeuille et aura un impact important sur le poids associé à chacun d'eux. La question à laquelle nous répondons dans le questionnaire vise à mettre en évidence votre situation personnelle et financière actuelle, vos objectifs d'investissement et votre tolérance au risque, ainsi que votre niveau de expérience et connaissances en matière d'investissement. Cet exercice peut sembler un peu basique et les questions ne sont pas très exigeantes, mais ces questions vont vous permettre de réfléchir à différents aspects de votre vie, vos finances, et quel type de titres vous intéresse le plus. Le document que nous examinons actuellement est joint à cette conférence que vous pouvez télécharger et répondre par vous-même Word ou sur n'importe quelle autre plateforme que vous utilisez. Et je vous recommande de conserver ce document rempli pour y revenir plus tard, car l'investissement est persistant et vous voudrez peut-être modifier vos réponses au fil du temps. Une fois cela fait, chaque question aura une valeur que vous devrez additionner complètement afin de déterminer le profil d'investisseur qui correspond le mieux à vos réponses. Assurez-vous donc d'essayer de répondre le plus précisément possible en fonction des réponses que vous avez fournies dans le questionnaire court. Et vous pouvez désormais déterminer avec plus de précision quel profil d'investisseur répond le mieux à vos besoins. Ensuite, attaché aux profils des investisseurs, quelle allocation d'actifs convient le mieux à vos besoins en tant qu'investisseur. Je tiens également à mentionner que les résultats de ce quiz sont très persistants et que les résultats ne doivent en aucun cas être interprétés comme étant gravés dans la pierre. Il s'agit plutôt d'un moyen de faire circuler vos jus et de comprendre comment différents critères et scénarios peuvent influer sur la façon dont vous allez allouer vos fonds au sein de votre portefeuille. Pour ce cours d'introduction à l'investissement boursier, j'ai divisé les différents profils d' investisseurs en quatre catégories principales, chacune représentant une répartition d' actifs différente, c'est-à-dire le le pourcentage de votre portefeuille que vous allez investir dans positions à revenu fixe et le pourcentage que vous allez investir dans des positions d'actions. Le premier profil d'investisseur est le portefeuille agressif, qui présente un risque plus élevé et un horizon temporel plus long, généralement parlant, avec 15 % de la position à revenu fixe et quatre-vingt-cinq. pourcentage d'actions pour une appréciation annuelle moyenne de 8 à 12 % par an. Le deuxième profil d'investisseur est ce que j' appellerais le portefeuille modérément agressif, qui convient le mieux aux risques élevés à moyens ainsi qu' aux horizons d'investissement à long ou moyen terme. Cette allocation de portefeuille est vingt-cinq pour cent à revenu fixe , puis 75 % de positions d'actions pour une appréciation moyenne de sept à 10 % par année. aller de l'avant, nous avons le troisième profil d'investisseur, appelé portefeuille modérément conservateur, qui convient le mieux aux horizons d'investissement à risque moyen, puis à moyen et court terme Pour aller de l'avant, nous avons le troisième profil d'investisseur, appelé portefeuille modérément conservateur, qui convient le mieux aux horizons d'investissement à risque moyen, puis à moyen et court terme. soit composé de 40 % à revenu fixe, puis 60 % d'actions avec une appréciation moyenne d' environ cinq à 7 % par an. Enfin, le dernier profil d' investisseur que j'ai identifié pour ce cours d' investissement boursier est le portefeuille conservateur, qui convient également aux risques inférieurs à moyens . en tant qu'horizons d'investissement à moyen et court terme. Et j'ai mis cela à 50 % de titres à revenu fixe , puis à 50 % d'actions en mettant davantage l'accent sur des actions de dividendes à puce bleue. manière générale, j'ai tendance à recommander que les investisseurs plus jeunes aient une largeur plus tolérante au risque dans leur portefeuille d' investissement en raison de quelques facteurs. Tout d'abord, si vous êtes un investisseur plus jeune, disons moins de trente-cinq ans. Bien que la réalité soit que vous avez un horizon d'investissement beaucoup plus long devant vous pour rester investi. Par conséquent, augmentez la valeur de votre œuf de nid et de votre portefeuille au fil du temps tout en vous permettant avoir assez de temps pour écrire des corrections inévitables du marché et même des plantages du marché. Maintenant, cela ne s'applique que si vous finissez rester investi pour une carte d'identité minimale à dix ans, préférence plus parce que pour un portefeuille plus fortement pondéré par rapport aux positions d'actions, le la réalité est qu'elle sera plus volatile dans un délai plus court. N'oubliez donc pas ici qu' une tolérance au risque plus élevée dans votre portefeuille, ce qui signifie qu'un pourcentage plus important étant alloué aux positions d' actions entraînera généralement des niveaux d' appréciation plus élevés. Toutefois, une tolérance au risque plus élevée devrait également s'accompagner d'un horizon d'investissement plus long. Sur la base de cette logique, si vous êtes quelqu'un qui sauvé 45 ans et que vous cherchez à investir pour une retraite de dix à 15 ans, disons, Eh bien, même si vous avez un risque plus élevé. tolérance, vous voudrez peut-être ajuster votre portefeuille pour qu'il soit un peu moins pondéré par rapport aux actions que chez une personne de 25 ans. Et il va vraiment chercher un fractionnement de 9010 entre actions et titres à revenu fixe en raison du fait que votre horizon de placement n' est que de dix à 15 ans. Je voudrais maintenant terminer cette conférence en expliquant qu'il est tout à fait normal et que vos objectifs et votre profil d'investisseur évoluent et changent au fil du temps à mesure que votre situation change. Par exemple, vous avez peut-être 30 ans en ce moment. C'est pourquoi votre horizon de placement est plus long et vous bénéficiez d'une plus grande tolérance au risque et à volatilité au sein de votre portefeuille. Mais 10 à 15 ans plus tard, cette réalité pourrait changer lorsque vous souhaitez allouer un pourcentage plus élevé de votre portefeuille à des titres à revenu fixe ou à d'autres causes d' actifs plus sûrs. Le dernier point que j'essaie de faire ici est que vous devriez construire votre portefeuille boursier tout au long de ce cours pour répondre à vos besoins et réalités. Cependant, vous devriez réévaluer. ces besoins et objectifs chaque jour, cinq à dix ans afin de faire les changements appropriés. Ce type de comportement d'investissement est finalement ce qui va vous permettre d' adapter votre plan financier au fil du temps en fonction de vos besoins. 39. Sélectionner le courtier droit: Bienvenue dans le sixième module du cours d'investissement. Ce module est de loin le plus excitant, car maintenant que vous avez les connaissances appropriées sur le fonctionnement du marché boursier et sur le profil de votre investisseur. En fait, nous allons construire votre propre portefeuille. Dans cette première conférence du module, nous allons examiner les fonctionnalités et les fonctionnalités des deux maisons de courtage à rabais que je recommande personnellement. Et nous allons déterminer lequel est le mieux adapté à vos besoins en tant qu'investisseur. Et ensuite, lors des deux prochaines conférences, nous effectuerons une analyse complète chacune de ces deux maisons de courtage à rabais. Une fois que vous serez tous configurés avec votre nouveau compte de courtage, nous allons réutiliser toutes les connaissances et informations que nous avons apprises précédemment au cours du cours. Plus précisément votre profil d' investisseur et l'allocation d'actifs que vous allez utiliser pour créer votre portefeuille avec des actions et des FNB principalement, je suis vraiment ravi de passer à travers ce module avec vous où au cours de l'année, vous avez réellement votre propre portefeuille. Dans cette conférence, une fois de plus, nous allons déterminer le courtage boursier adapté à vos besoins. Allons-y directement. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Pourquoi choisir en premier lieu une maison de courtage à rabais plutôt qu' une grande maison de courtage bancaire suivie de fonctionnalités et de fonctionnalités. Et enfin, nous allons passer en revue les métiers simples, fonctionnalités et les fonctionnalités avant plonger dans les fonctionnalités et les fonctionnalités de chacune des deux maisons de courtage à rabais que nous présentons dans ce cours, moins de parler d'abord des raisons pour lesquelles l'utilisation d'une maison de courtage à rabais est bénéfique, à mon avis, plutôt que d'utiliser un compte de courtage de votre banque. Si vous vous souvenez de la quatrième conférence, nous avons parlé de tous les frais associés à la tenue d'un compte ainsi que frais de commission sur les ordres commerciaux. Au fil du temps, ces frais peuvent vraiment s'accumuler sur les 510 à 2030 années pendant lesquelles vous investissez dans chacun de vos ordres d'achat et de vente. réduction des frais autant que possible sera donc l'une des principales raisons pour lesquelles l'utilisation d' une principales raisons pour lesquelles l'utilisation maison de courtage à rabais sera bénéfique. Surutilisation d'une maison de courtage de l' une des grandes banques, par exemple, un courtier Web TD facture des frais trimestriels de vingt-cinq dollars pour maintenance de votre compte si la valeur du compte est inférieure 15$ mille et ils facturent également des frais forfaitaires et 9,99$ pour tous les ordres d' achat et de vente. C'est donc quelque chose que je veux que vous minimisiez autant que possible, évitant de payer des frais d'accès sur vos placements. Gardez maintenant à l'esprit que tous les courtiers auront différentes fonctionnalités, fonctionnalités et structures de frais. Cependant, d'après mon expérience personnelle, après avoir utilisé plus de cinq maisons de courtage différentes en ligne, à mon avis, les quêtes lues et bien, simple commerce n'est vraiment que les meilleures options pour des frais bas ainsi que des fonctionnalités et fonctionnalités, que nous aborderons encore une fois dans cette conférence. La première maison de courtage à rabais que j'utilise personnellement et que je recommanderais est probablement celle dont vous avez entendu parler auparavant, et elle s'appelle le raid de quête. s'agit de l'une des maisons de courtage en ligne à rabais les plus populaires au Canada courtage en ligne à rabais les plus populaires car elle est simple à utiliser, offre un prix avantageux et dispose bonne fonctionnalité de recherche boursière intégrée directement à la plateforme. gratuit. Examinons donc les caractéristiques des frais, des inconvénients et d'autres informations pertinentes. abord, une question qui est un courtage en ligne à prix réduit canadien. Vous pourrez donc ouvrir tous les types de comptes que nous avons déjà mentionnés dans ce cours, ainsi qu'une variété d'autres. Ils offrent les comptes de marge de trésorerie FSA ou RSP T sont des FSE et même des comptes d'entreprise pour nos besoins, bien que les comptes TFS ou RSP et marge soient parfaits. Et juste pour vos informations au sein d'un compte séquestré, ils appellent un compte de trésorerie atypique un compte de marge inférieur à cela. Jetez un coup d'œil à ce que vous pouvez attendre de Quest en ce qui concerne leur structure tarifaire, transactions boursières fonctionnent des frais par action de 0,01$ par action à un minimum de 4,95$ et atteignent un maximum de 9,95$. Donc, vous payez toujours une commission comprise entre 4,95$ et 9,95$, ce qui est un prix décent pour les courtiers en ligne qui offrent le niveau d'outils de cette question, comme nous allons nous plonger dans bientôt, la prochaine classe d'actifs la plus populaire qui utilisera dans la construction de nos portefeuilles sont les fonds négociés en bourse des ETF, que vous pouvez acheter gratuitement, sans aucun doute. n'y a donc pas de commission sur l'achat d'ETS. Mais sachez que lorsque vous allez vendre des FNB, vous devrez payer les mêmes frais de 0,01$ par action, encore une fois, entre 4,959,95, ce qui n'est vraiment pas si mauvais à mon avis, étant donné que d'autres les maisons de courtage comparables facturent jusqu'à 10$ de frais forfaitaires sur toutes les transactions, indépendamment de la taille et de l'actif en question avec le plan investisseur de base que la plupart d'entre vous ouvriront au début. Vous aurez également accès au package de données du marché des traders débutants où vous pourrez voir toutes les données du marché de niveau 1 en temps réel pour une tarification précise des titres en temps réel, avoir des données de marché et des points de prix extrêmement précis est évidemment quelque chose d' extrêmement agréable à avoir, mais qui est plus important pour le trading journalier, ce qui, pour nous n'est pas forcément quelque chose dont nous sommes tous concernés. Cependant, le fait qu'il soit intégré gratuitement dans l'histoire est une caractéristique très intéressante. Ce que j'aime personnellement dans Quest trade c'est que leur plateforme est assez complète et offre un bon niveau de détails sur vos avoirs et la ventilation de vos avoirs par compte. Il dispose également de fonctionnalités de recherche très détaillées proposées par Morningstar dont nous discuterons lors la présentation complète de la plateforme lors de la prochaine conférence. Si vous pensez qu'une question vous convient, vous pouvez soit cliquer sur le lien ci-dessous pour obtenir 50$ de transactions gratuites lorsque vous ouvrez votre compte pour la première fois, ou vous pouvez attendre de voir la procédure complète avant prendre votre décision lors de quelques conférences. Eh bien maintenant, nous plongeons dans la deuxième maison de courtage à rabais que j'utilise personnellement et recommande à qui c'est bien, simple négocié. Il s'agit d'un type de plateforme de courtage complètement différent , mais peut vous intéresser en fonction de vos préférences. Contrairement à Western, qui est d'abord un ordinateur de bureau, euh, simple trade est actuellement une plateforme de courtage à rabais uniquement mobile, même s'ils ont des plans d'extension de leur service à un ordinateur de bureau. la meilleure caractéristique de bien, simple commerce est le fait qu'ils vous permettent de négocier actions et des ETF entièrement mis en service gratuitement, contrairement à d'autres plateformes telles que le courtier Web TD, par exemple, qui vous facturent des frais de commission de 9,99$ sur les commandes d'achat et de vente de cette application ne vous facturera pas un centime. Il est extrêmement similaire aux plateformes américaines populaires telles que Weibull, Robin des Bois, ainsi que M1 finance. En ce qui concerne les frais associés au commerce des symboles de patrimoine, il n'y avait absolument aucun frais associé à l'ouverture et maintenance de votre compte et des transactions sur des titres canadiens, tant les actions que les FNB sont également entièrement mis en service gratuitement. Cela dit, lorsque vous achetez des actions américaines, des frais de conversion supérieurs de 1,5 % au taux de conversion réel vous seront facturés . Et c'est là qu'ils gagnent leur argent parce que vous ne pouvez actuellement pas détenir un USD dans votre compte de traitement de fortune simple. Une autre chose à mentionner est que contrairement à Quest trade, vous ne pouvez pas faire de gambit Norbert pour économiser sur les frais de change car vous ne pouvez pas détenir USD dans le compte à partir de ce moment. Vous pouvez acheter et vendre des fonds négociés en bourse des actions ordinaires et des fiducies de placement immobilier cotées à la Bourse de New York, au nasdaq, TSX et à la TSX v. Espérons qu' à l'avenir, ils le feront comprennent d'autres actions qui se négocient sur des bourses telles que la Bourse canadienne des valeurs mobilières. De plus, seules les actions dont volume moyen est supérieur à 50 000 actions quotidiennement avec un sommet de 52 semaines d'au moins 0,50$ pourront être traités sur la plateforme. Donc, presque tous les titres que vous pourriez souhaiter acheter au Canada ou aux États-Unis seront disponibles sur Wilson Book Trade. Mais si vous cherchez à acheter des actions d'un centime, ce que je ne recommanderais en aucun cas à ce stade de votre investissement, mais ce ne serait pas une option. Maintenant, la meilleure chose à faire, eh bien, le commerce des symboles, c'est qu'ils offrent libre-échange entièrement commandé, ce que je reconnaîtrai est un grand avantage. Mais voici quelques éléments qui rendent le commerce bien simple, moins fonctionnel que la lecture de quête que vous voudrez garder à l'esprit. Il n'existe aucune fonctionnalité de recherche. Vous devrez donc utiliser d'autres plateformes pour effectuer vos recherches. Et pour cette raison, je recommande en fait mes téléspectateurs et à un étudiant d'ouvrir, fois un échange de quêtes et un compte de friandises bien simple afin de tirer le meilleur parti des deux mondes, votre portefeuille n'est pas non plus bien affiché en ce qui concerne, par exemple, un diagramme à secteurs et une ventilation de compte, que vous ne pouvez pas détenir de USD dans le compte. Actuellement, il est uniquement mobile. Enfin, un autre inconvénient de Wilson va négocier est que vous ne disposez pas de ces données de marché vraiment à jour. Les prix sont donc tous retardés de 15 minutes. Cela termine plutôt bien les conférences sur les caractéristiques et les frais associés aux comptes commerciaux à la fois séquestrés et à symboles. Maintenant, je ne m'attends pas à ce que vous preniez votre décision et pour l'instant sur laquelle vous vous penchez, il faut attendre les étapes pour l'instant sur laquelle vous vous penchez, il faut attendre complètes que nous allons faire dans les deux prochaines années . avant de prendre votre décision. Mais encore une fois, je réitère ici que je recommande personnellement à la plupart de mes téléspectateurs et de mes étudiants un compte commercial bien simple et séquestré afin obtenir le meilleur à la fois de la fonctionnalité de recherche du taux de quêtes et de la négociation sans commission du commerce des symboles de soudure. 40. Attribution de actifs en fonction du profil d'investisseur: Bienvenue à la cinquième conférence du module six. Dans cette conférence, nous allons parler de ce à quoi pourrait ressembler la répartition des actifs de votre portefeuille en fonction du profil d' investisseur que vous pouvez maintenant déterminer dans le cinquième module. À ce stade, vous devriez avoir une image claire de votre horizon temporel, de vos objectifs en tant qu'investisseur, de votre tolérance au risque et des réponses à toutes les autres. les questions que vous utilisez pour déterminer si votre profil d'investisseur, qui finira par dicter à quoi pourrait ressembler la construction du portefeuille. La raison pour laquelle cela est si important, c'est parce qu'avant choisir les ETF et les actions votre portefeuille si vous souhaitez configurer correctement les choses, ce qui est essentiel à la réussite à long terme, vous devez comprendre quel pourcentage de vos fonds sera alloué à chaque catégorie d'actifs individuelle, ce qui est essentiel à la bonne diversification de votre investissement basé sur votre profil d'investissement et votre tolérance au risque. Cette conférence va revoir le profil d' investisseur que vous avez déterminé dans le module précédent afin de vous donner un plan détaillé de la façon dont votre portefeuille pourrait être construit du point de vue de l'allocation d'actifs. Et dans les trois conférences suivantes, nous allons parler de la façon dont vous pourriez construire un portefeuille avec des actions, ETF ou un mélange des deux, ce que je recommande personnellement. Cependant, tout cela va être extrêmement pertinent pour votre allocation d'actifs, ce que nous allons maintenant parler de ray, les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Allocation d'actifs pour un portefeuille agressif, allocation d' actifs pour un portefeuille modérément agressif, allocation d' actifs pour un portefeuille modérément conservateur. Enfin, la répartition des actifs pour un portefeuille conservateur. Donc, avant de nous lancer dans la répartition des actifs pour chaque type de portefeuille, je tiens à mentionner ici que tout ce dont nous allons parler dans cette conférence est persistant, qui signifie que rien n'est vraiment serti dans la pierre. Et à ce stade du cours, vous devriez avoir suffisamment de connaissances à consommer pour en parler et ensuite les à consommer pour en parler et ensuite les adapter à vos propres besoins spécifiques. En tant qu'investisseur, ces allocations d'actifs que nous sommes sur le point de couvrir ne sont qu'un plan directeur. Vous devez simplement identifier lequel et vous vous rappelez le plus, Vous devez simplement identifier lequel puis le prendre et l'adapter. vos propres besoins et spécifications. Cela dit, si vous vous sentez mal à l'aise reproduire l'une de ces fractures d'allocation d'actifs, alors c'est tout à fait correct également. Je voulais juste dire que vous devriez vraiment les mouler à votre goût parce qu'il y a tellement de facteurs à prendre en compte ici qu' il est difficile de normaliser réellement. les choses pour chaque investisseur individuel qui saute dans la répartition des actifs pour le premier type de portefeuille. Et c'est ce que l'on appelle le portefeuille agressif. Désormais, selon la façon dont vous avez répondu aux questions de présélection afin déterminer votre propre profil d' investisseur. En règle générale, quelqu'un qui opte pour une répartition agressive de l'allocation d'actifs de portefeuille sera un investisseur qui a un horizon temporel plus long devant lui. Donc, pour cette raison, il s'agit généralement d'un portefeuille populaire auprès des jeunes, par exemple de moins de 30 à 35 ans, parce que, par nature, le fait d'être plus jeune, vous avez un horizon temporel plus long pour votre carrière d'investissement. devant vous. De plus, un portefeuille plus agressif signifie qu'il y aura un poids plus important pour les actions telles que les actions et les ETF qui détiennent des actions pour cette raison. Et il s'agira d'un type de portefeuille qui sera plus exposé aux fluctuations des marchés boursiers. Donc, si vous êtes en mesure de conserver ces actions sur un horizon plus long, cela vous permettra de parcourir tous ces cycles de marché et ne pas avoir à décharger certaines de vos positions si vous sont à court de liquidités, par exemple. La raison pour laquelle c' est si important, c'est parce que si vous cherchez à utiliser la plupart de vos fonds investis au cinq à dix prochaines années, par exemple, cela ne vous donne vraiment pas suffisamment de temps pour pouvoir potentiellement écrire à travers cycles de marché où nous pourrions être dans un ralentissement du marché ou pire encore, une récession. Et au moment où vous cherchez à l' utiliser, ces fonds investis. Et comme nous l'avons appris dans le module précédent, un ralentissement ne devrait pas être une période où vous cherchez à vendre votre position. Il devrait plutôt s'agir d'une période où vous chargez davantage de vos meilleures actions ainsi que des ETF afin de réduire votre coût moyen en dollars et de réduire votre coût moyen. En règle générale, lorsque vous cherchez à construire un portefeuille solide pour la croissance à long terme de votre patrimoine et la valeur de votre portefeuille, tandis que plus l' horizon d'investissement est court et que vous avez pour un compte spécifique ou pour une action spécifique, plus la position des actions de votre portefeuille est faible. Mais encore une fois, ce sera vraiment quelque chose que vous allez devoir évaluer vous-même en fonction de vos propres objectifs en tant qu' investisseur et de tout ce qui est lié à votre profil d' investisseur. Par exemple, en guise de note, je suis encore dans la vingtaine et mon horizon temporel pour mon portefeuille est de 2030 ans, même si bien que je suis certainement beaucoup plus pondéré par rapport aux positions d' actions. Souvent dans la fourchette de 90 %, selon le moment dans le temps. Pour revenir à la répartition agressive des actifs du portefeuille , c'est qu'il s'agit d'un portefeuille qui va être nettement plus lourd vers les positions d' actions. J'ai tendance à recommander généralement 85 à 90 % en actions, puis à 15 % en titres à revenu fixe. Cela permettra à votre portefeuille de bénéficier significativement de la croissance des positions d'actions, qui sera nettement supérieure à celle des titres à revenu fixe sur l'année moyenne tout en bénéficiant toujours d'un avantage par rapport à la stabilité, il s' agit d'une position à revenu fixe beaucoup plus faible. Encore une fois, personnellement, c' est ainsi que mon portefeuille est construit sur la base de mon propre profil d'investisseur. Je suis donc beaucoup plus tolérant au risque et je cherche à investir pour 2030 ans. C'est donc parce que mon horizon temporel est beaucoup plus long, que je suis mal à l'aise d'avoir une concentration d'actions beaucoup plus élevée que celle des titres à revenu fixe. Afin de lire la récompense des rendements annualisés moyens significativement plus élevés. Les positions d'actions. Pour résumer ici, si la répartition agressive des actifs de portefeuille est quelque chose que vous souhaitez implémenter dans votre propre portefeuille, je recommanderais généralement un partage de 85 %, 15 %. Au fait, au cours des trois prochaines conférences, nous allons en apprendre davantage sur la façon d'appliquer ces allocations d'actifs à la construction de votre portefeuille en fonction des actions, ETF, ou tout mélange des deux. Passons maintenant à la deuxième allocation de portefeuille. Et nous avons le portefeuille modérément agressif, qui le disait en quelque sorte dans le nom. De quoi il s'agira , où nous essayons toujours de maintenir un niveau plus élevé de positions d' actions, mais de nous calmer un peu plus qu'avec le portefeuille agressif. Cela signifie que je réserverai un pourcentage plus élevé du portefeuille aux positions à revenu fixe afin d'être un peu moins exposé aux positions d'actions généralement plus volatiles. Ce type de construction de portefeuille est bénéfique pour les personnes qui présentent une tolérance légèrement moins exposée aux fortes fluctuations de leur portefeuille de valeur, mais qui souhaitent tout de même bénéficier de un rendement annuel supérieur à la moyenne position des actions par rapport aux titres à revenu fixe. Cela peut être idéal pour presque toutes les tranches d'âge ainsi que pour les horizons de placement, car à mon avis, cela permet toujours à votre portefeuille d'avoir un bon partage entre les titres à revenu fixe et les actions. tout en conservant un bon investissement à long terme dans la vision de votre portefeuille, cette ventilation de la répartition des actifs correspond davantage à environ 75 % d' actions, puis environ 25 % des titres à revenu fixe d'avoir encore plus d' exposition aux actions et aux FNB d'actions tout en maintenant un peu moins de volatilité avec une position à revenu fixe plus élevée. La troisième allocation d'actifs de portefeuille est ce que j' appelle le portefeuille modérément conservateur. Ce type de construction de portefeuille est pratique pour les investisseurs à risque moyen et un horizon temporel à court et moyen terme. Donc, s'il s'agit d'un type d'investisseur que vous pensez être basé sur votre profil d'investisseur. Et il pourrait s'agir du type d' allocation d'actifs sur lequel vous voudriez baser votre portefeuille, en s' appuyant sur les constructions de portefeuille que nous venons d'examiner. Le portefeuille modérément conservateur aura un niveau de titres à revenu fixe nettement plus élevé afin de stabiliser les fluctuations globales d' un portefeuille qui aurait un pourcentage plus élevé des positions d'actions. Cependant, il s'agit toujours d'un portefeuille qui va vous exposer à une belle appréciation au fil du temps. passant, je recommande généralement que pour ce type de construction de portefeuille, vous utilisiez un niveau plus élevé d'actions de premier plan et de dividendes. Parce que dans le monde boursier, agit d'actions qui sont généralement considérées comme des variations de titres à revenu fixe , parce qu'elles présentent un niveau de stabilité plus élevé et génèrent le portefeuille revenus. La répartition des actifs pour ce portefeuille se situe autour de 60 à 65 % d'actions , puis de 30 à trente-cinq pour cent en titres à revenu fixe. Enfin, la dernière construction de portefeuille ici est celle du portefeuille conservateur, qui va avoir un niveau nettement plus élevé d'actions à revenu fixe et de dividendes à puce bleue. Ensuite, dans les trois derniers portefeuilles que nous venons d' examiner avec une répartition d'environ 5050 % des positions à revenu fixe et actions. Ou si vous voulez être encore plus prudent et que vous pouvez opter pour un revenu fixe de 60 % dans une position d' actions de 40 % au portefeuille. Personnellement, je suis plus optimiste sur les actions dans leur ensemble et nous choisissons simplement des fonds plus sûrs pour le portefeuille plus conservateur de la section actions. S'il s'agit du type de portefeuille que vous dirigez vers un portefeuille plus conservateur, plutôt que d'aller de l'avant et de faire, 30 % d'actions, puis un feuillet à revenu fixe de 70 % parce que la façon les marchés évoluent au cours de la dernière décennie, une exposition plus élevée aux actions est à mon avis, plus favorable pour continuer à profiter d' une appréciation modérée et cela va battre les taux d'inflation. À mon avis, si votre portefeuille doit simplement exposer à des positions à revenu fixe telles qu' une position à revenu fixe de 70 ou même 80 % dans votre fractionnement d'allocation d'actifs ? Eh bien, dans l'environnement obligataire actuel, vous pourriez courir le risque d'avoir des rendements comparables à l'inflation ou même dans le pire des cas, avec un taux d'inflation plus élevé qu' à l'appréciation de votre portefeuille, ce qui est absolument quelque chose que nous voulons éviter avec notre portefeuille est ici. Ce type de portefeuille sera plus pratique pour les investisseurs plus âgés qui cherchent à utiliser les fonds investis dans leur portefeuille, exemple au cours de la prochaine décennie. Et je ne veux pas courir le risque d'une exposition plus élevée aux fluctuations des actions pendant une période où ils chercheraient réellement à utiliser les fonds. Très bien, donc dans cette conférence, nous venons de couvrir différentes allocations d'actifs, de différents types de portefeuilles qui seront tous liés à votre propre profil d'investisseur. J'espère vraiment que cette conférence vous a permis de clarifier le concept d'allocation d'actifs et que vous comprenez maintenant l'importance de la raison pour laquelle il est si important d' avoir une répartition correcte des actifs et en fonction de vos objectifs en tant qu'investisseur. En fin de compte, cela aura le plus grand impact sur les rendements que vous pouvez attendre de votre portefeuille. Au cours des trois prochaines conférences, nous allons parler de la façon d' appliquer les informations que nous venons apprendre au cours de cette conférence pour construire le nouveau portefeuille d'actions, FNB ou dans à mon avis, la meilleure option ici, un portefeuille de satellites de cours hybrides, qui est un mélange à la fois de FNB et d'actions. 42. Créer votre portfolio de ETF: Bienvenue à la septième conférence du septième module où nous allons parler façon dont nous pouvons construire votre propre portefeuille utilisant exclusivement des fonds négociés en bourse, des ETF en bref, basés sur votre profil d'investisseur et votre allocation d'actifs font que vous êtes vraiment à la recherche d'une approche passive et directe de l'investissement. Il s'agit d'une stratégie de construction de portefeuille que je recommanderais à un investisseur qui souhaite vraiment une approche passive investissement et qui n'est pas nécessairement intéressé par la sélection manuelle de chaque action dans laquelle il investit, qui vient intrinsèquement avec beaucoup de recherches et de diligence raisonnable, ce qui peut prendre beaucoup de temps utiliser des FNB exclusivement pour la construction de votre portefeuille est devenu un une façon assez populaire d' aborder la construction de portefeuille au cours des deux dernières années parce que les investisseurs américains seront abordés et l'approche facile de diversifier leurs avoirs à des frais de gestion relativement faibles ratio ou coût. C'est-à-dire, comme nous l'avons appris plus tôt dans le cours, tout en exigeant des efforts extrêmement minimes et un rééquilibrage du portefeuille. Encore une fois, tout comme dans la conférence sur la construction d' un portefeuille en utilisant une tige comme véhicule principal, il m'est vraiment difficile de vous donner des exemples concrets d'ETF, ce qui serait adapté à votre portefeuille en question, cependant, nous allons, dans cette conférence, nous nous pencherons certains portefeuilles modèles d'ETF créés. Vous pouvez ensuite l'utiliser comme modèle pour construire votre propre portefeuille. Et d'ailleurs, ce portefeuille modèle est vraiment un point de départ que vous devez modifier à votre propre profil d' investisseur, utilisant et en incluant les fonds qui vous intéressent le plus basée sur tout ce que vous apprenez sur vous-même en tant qu'investisseur dans ce cours, cette conférence est également fournie avec un PDF téléchargeable que vous pouvez trouver ci-dessous afin d'avoir une meilleure représentation visuelle. des portefeuilles modèles dont nous parlons. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. Nous commencerons par parler d'une poignée des meilleurs FNB de base pour les Canadiens, qui étaient également quelques-uns de mes fonds négociés en bourse préférés. Ensuite, nous parlerons portefeuilles modèles avec des exemples de FNB pour chaque profil d' investisseur et répartition des actifs. Donc, avant de nous plonger dans ces portefeuilles modèles dans le PDF téléchargeable, j'aimerais d'abord parler d'une poignée de ce que j'appelle un FNB de base pour différents véhicules d'actifs, puis aussi pour différents types d'actions que vous voudrez peut-être inclure dans votre portefeuille. Parlons donc de ceux-ci maintenant. Au fait, ce ne sont que des exemples de FNB principaux que j'apprécie personnellement. Et certains d'entre eux que je détiens dans mon portefeuille et je voulais simplement vous proposer quelques options possibles comme point de départ pour vos recherches. abord, commencez par le S&P 500 et mes options canadiennes préférées à faible coût sont VFB de Vanguard ou x us d'iShares. Ils suivront le S&P 500 à très faible coût vous exposeront aux meilleures et aux plus grandes entreprises des États-Unis. Maintenant, si vous cherchez à voler, à investir sur le marché américain, mais que vous souhaitez également inclure un plus large éventail d'entreprises, des micro-capitalisations jusqu'aux actions à grande capitalisation, vous pouvez choisir de investir dans ce qu'on appelle un ETF américain sur le marché total, qui comprend des milliers de positions. On ne peut vraiment pas être plus diversifié que cela sur le marché américain. Parmi les meilleures options canadiennes, on peut citer un BUN de Vanguard et un X UU d'iShares. Passons à quelques-unes de mes options FNB canadiennes préférées qui suivent dans les 100 Nasdaq, qui contiennent dans les 100 plus grandes entreprises négociées sur la bourse du nasdaq, nous avons hx q offert par horizon les investissements, ce qui est mon préféré. Et puis nous avons aussi x Q, Q, qui suit aussi l'indice nasdaq 100, mais sa couverture au dollar canadien. Si vous avez besoin d'un rappel sur ce qu'est un ETF couvert de devises, assurez-vous de revenir en arrière et de découvrir comment devise affecte les rendements dans le module deux. décidez d'inclure dans ce type d'investissement dans votre portefeuille des ETF qui des positions canadiennes Si vous décidez d'inclure dans ce type d'investissement dans votre portefeuille des ETF qui investissent dans , je recommanderais un FNB qui suit la TSX 60 car cela va vous donner une visibilité sur les 60 entreprises les plus importantes et les plus influentes du Canada, y compris les grandes banques, les entreprises énergétiques et Shopify. La meilleure option ETF ESX 60 est x IU offerte par iShares. Maintenant, si vous êtes plus intéressé par un FNB sur le marché canadien , x IC serait une excellente option. Il s'agit d'un indice composite conservé à la TSX qui détient plus de 250 actions canadiennes représentant plus de 95 % du marché des actions canadiennes. Nous avons beaucoup parlé tout au long ce cours de la diversification et l'exposition à différents actifs et classes d'actifs au sein de votre portefeuille. La diversification peut prendre de nombreuses formes différentes de la diversification en termes d'actions que vous détenez dans différents secteurs d'activité que les entreprises opèrent dans des classes d'actifs ou même régions géographiques pour cette raison que, puisque nous vivons maintenant dans une économie mondiale, il peut être judicieux d'investir dans d'autres marchés étrangers comme les marchés émergents, sont fondamentalement que n'importe quel autre marché. qui n'est pas situé en Amérique du Nord. Et il est plus facile que jamais de le faire grâce des fonds négociés en bourse offerts à la Bourse de Toronto. Quand on parle d'actions étrangères, on divise généralement deux catégories. Le premier est celui des pays développés étrangers comme l'Australie et les pays européens. Ensuite, la deuxième catégorie sera connue sous le nom de marchés émergents tels que l'Inde et la Chine, par exemple. Les marchés émergents ont connu une croissance considérable au cours de la dernière décennie et affichent aujourd'hui certains des rendements les plus élevés pour les investisseurs en termes de FNB des marchés émergents. Deux de mes favoris sont VBE de Vanguard et x EC d'iShares pour les ETF des marchés développés à l'étranger Je recommande xy f d' iShares et VA de Vanguard et assurez-vous de les vérifier plus loin si vous êtes intéressés à investir sur les marchés étrangers. Rappelons-nous maintenant ici que je ne m' attendrais pas nécessairement à ce que vous incluiez chacun de ces FNB dans votre portefeuille. s'agit simplement d'une collection de certains de mes fonds négociés en bourse préférés qui ciblent différentes facettes du marché. Jetons maintenant un coup d' œil à quelques FNB plus spécifiques à l'industrie qui sont populaires auprès des investisseurs canadiens pour diverses raisons. abord, le marché canadien est fortement pondéré par rapport aux actions bancaires, puisque nous avons l'une des meilleures industries bancaires Tout d'abord, le marché canadien est fortement pondéré par rapport aux actions bancaires, puisque nous avons l'une des meilleures industries bancaires au monde, les actions des banques canadiennes sont relativement stables et offrir une excellente distribution de dividendes étant l'une des principales raisons pour lesquelles l' inclusion d'un FNB d'actions bancaires canadiennes pourrait être bénéfique pour votre portefeuille si vous recherchez des revenus de dividendes. FNB de banques canadiennes les plus populaires incluent XFN d'iShares, un hx de fonds provenant d'horizons. Vous pourriez également être intéressé par les fiducies de placement immobilier pour lesquelles des FNB se concentrent spécifiquement sur ces types de sociétés. Généralement, les FNB lus fournissent des distributions de dividendes élevées et une exposition à toutes les lectures canadiennes, ou au moins un pourcentage élevé d'entre elles. Les exemples incluent les rayons X d' iShares et les ERV d'investissements Vanguard. Il s'agit généralement des FNB d'actions de type Core les plus inutiles que la plupart des investisseurs choisiront d' inclure dans leurs portefeuilles. Cela dit, nous ne pouvons pas oublier des positions à revenu fixe. Et pour cela, il y a également eu excellentes ventes aux enchères de FNB concernant des ETF obligataires. Mes favoris incluent un VAB et un VB EU de Vanguard. La raison pour laquelle je les aime, c'est parce qu'ils sont très faciles à inclure FNB qui vous exposeront à différents types d'obligations sans avoir à vous soucier trop la partie à revenu fixe de votre portefeuille. Enfin, si vous souhaitez inclure de l'or dans votre portefeuille, dont nous n'avons pas vraiment parlé tout au long de ce cours. Mais Gould peut également servir couverture contre l'inflation et les actions seront d'excellentes options de FNB seraient X gd par iShares pour les sociétés minières aurifères du monde entier. Ou consultez EGL, qui détient littéralement un or physique en votre nom et suit la valeur marchande d'un tableau booléen or. Il s'agissait donc d'un aperçu de quelques excellentes options de fonds négociés en bourse canadiens pour différentes facettes du marché que je recommanderais vivement. Vous étudiez plus en détail ceux qui vous intéressent personnellement en fonction de votre profil d' investisseur et de la façon dont vous souhaitez construire votre portefeuille, euh, en avançant à ce stade de la conférence. je vous recommande de télécharger la fiche PDF contenant quelques exemples de portefeuilles et de les utiliser comme guide pour votre propre construction en fonction de votre profil d'investisseur. Maintenant, vous pouvez également choisir de les modéliser parfaitement, mais je vous recommande d'utiliser votre propre expérience et maintenant et connaissances pour créer votre propre largeur à titre de guide. Dans la prochaine conférence, nous allons parler de la construction d' un portefeuille de satellites de base avec les deux ETF ainsi que de la sélection manuelle de vos propres actions, ce qui est en fait le type de portefeuille que j'utilise personnellement. Et nous le recommandons à quelqu'un qui veut vraiment le meilleur des deux mondes. 43. Créer un portefeuille de FT et de bourse: Bienvenue à la huitième conférence du sixième module où nous parlerons combiner stratégiquement les actions et les ETF en un seul portefeuille avec ce que l'on appelle un portefeuille de satellites de cours hybride, vous offrant le meilleur des deux mondes pour les loups, les actions et les ETF. C'est l'approche que j'utilise personnellement dans mon propre portefeuille boursier, car cela permet à un investisseur de créer une couche fondamentale de fonds négociés en bourse instantanément une couche fondamentale de fonds négociés en bourse. diversification du portefeuille et appréciation constante de la valeur du portefeuille au fil du temps, tout à un ratio de dépenses très faible. Puis, à partir de là, l'investisseur peut choisir et choisir certaines pensées individuelles qui peuvent les intéresser après avoir un profil et une stratégie bien identifiés ou d'investisseur. Et ces postes individuels agiront comme satellites à travers la partie centrale du portefeuille. L'objectif de la mise en œuvre d'un portefeuille de satellites de cours hybride est d'utiliser strictement les actions ou ETF pour construire un portefeuille est que bien, il est conçu pour réduire les coûts associés investissant et il minimise également la volatilité. Il peut également fournir aux investisseurs possédant les connaissances nécessaires pour analyser leurs propres positions. Si vous allez de l'avant et explorez l'idée d' investir dans des actions individuelles ou d'autres fonds et que vous essayez de battre quelque peu les rendements du marché dans son ensemble s'ils le souhaitent. Nous pouvons donc vraiment considérer ce portefeuille de satellites hybrides comme une planète avec plusieurs satellites différents en orbitant, où nous allons d'abord utiliser une variété de ces noyaux Les ETF comme disons un S&P 500 ou un FNB nasdaq 100, qui vont suivre de vastes marchés et contenir des entreprises de qualité en leur sein pour un niveau plus élevé de stabilité et appréciation à un niveau inférieur structure tarifaire. À partir de là, nous pouvons mettre en place plusieurs satellites différents d'accompagnateurs qui, selon nous , fonctionneront bien au fil du temps et qui complètent notre stratégie globale, profil d' investisseur et portefeuille. Encore une fois, il s'agit d'une stratégie que j' utilise personnellement dans mon propre portefeuille, car pendant que je suis à la recherche active nouvelles entreprises dans lesquelles investir, je pense que cela fonctionnera bien, euh, en fonction sur une variété de critères différents. Eh bien, cette partie centrale de mon portefeuille qui est composée de ceux qui sont très diversifiés au cœur, les FNB fournissent à mon portefeuille cette stabilité, volatilité et cette appréciation globale des heures supplémentaires. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence vidéo sont les suivants. abord, nous allons parler de la façon dont vous pouvez construire votre portefeuille de satellites principaux de suivi avec la ventilation de chaque élément. Enfin, nous terminerons cette conférence en expliquant comment cela s'inscrit dans votre allocation d'actifs et votre profil d'investisseur. Très bien, tout comme pour les portefeuilles d'actions uniquement ou les portefeuilles ETF dont nous avons parlé plus tôt. Il existe essentiellement un nombre illimité de façons que vous pouvez choisir construire et de construire votre portefeuille de satellites de cours hybrides. Mais parmi les innombrables façons spécifiques créer ce portefeuille de satellites hybrides, il y a à peu près deux plans vers lesquels vous voudrez vous pencher. Le premier est l'utilisation de FNB uniquement pour les positions principales et les positions satellites. Ensuite, le deuxième plan qui utilise ETS et stocks comme positions satellites parlera de ces deux stratégies plus tard dans cette conférence. Mais nous allons d'abord mieux comprendre ce que cette stratégie de portefeuille implique. Ce que vous devez retenir avec ce type de construction de portefeuille, c'est que vos positions de base seront composées de FNB à faible fi et à large marché, agissant comme fondement du portefeuille comme nous couvert lors de la conférence précédente portant sur les fonds négociés en bourse, je recommande que cette partie centrale du portefeuille soit constituée d'un ETF S&P 500, d'un FNB nasdaq 100, puis même potentiellement un ETF total du marché américain pour la partie actions de votre allocation d'actifs. Et ensuite, garder cela à moins de quatre, mais très probablement trois ETS est ce que je recommanderais, car c'est vraiment tout ce dont vous avez besoin pour la partie centrale du portefeuille. Cela dit, un portefeuille de satellites de base peut être construit à peu près n'importe quelle manière que l'investisseur choisit la partie principale ayant la possibilité de suivre, euh, essentiellement n'importe quel indice désiré s'adapter à certains styles de placement. Par exemple, on pourrait décider de concentrer la partie centrale de son portefeuille sur des fonds négociés en bourse à plus forte croissance, ou même dire, des fonds négociés en bourse de dividendes, selon ce que l'objectif de ce portefeuille est de. Il en va de même pour ces satellites. Être à la hauteur de l'investisseur en question, c'est parler de la façon dont ces facteurs sont pris en compte dans votre profil d'investisseur et votre allocation d'actifs sous peu. Mais gardez à l'esprit que pour la partie actions de base du portefeuille, vous voudrez probablement inclure des FNB tels que les FNB S&P 500 et nasdaq 100 et le total des FNB du marché américain. Mais ce ne sont là que quelques exemples. Vous pouvez vous référer à la conférence sur le portefeuille de l'ETF que nous avons examinée précédemment pour obtenir d'autres exemples de FNB ayant une valeur. Maintenant, pour cette partie du portefeuille gérée plus activement , votre objectif en tant qu'investisseur est de trouver des actions ainsi que d'autres fonds négociés en bourse qui ont la possibilité de fournir des rendements plus élevés à votre portefeuille qui n'est pas géré de manière plus passive. Partie centrale du portefeuille, ancienne succursale avec croissance et dividendes spécifiques, le bœuf, ainsi que les ETF spécifiques à l'industrie comme mes satellites qui peuvent présenter un intérêt basé sur un une évaluation globale et une analyse appropriée de chacun d'eux et de la façon dont ils s'intègrent dans ma stratégie et mon portefeuille. Examinons maintenant comment vous pouvez réellement mettre cela en œuvre dans votre propre profil d'investisseur et répartition des actifs au sein de votre portefeuille. Comme mentionné précédemment, le portefeuille de satellites de base peut être abordé de différentes manières et avec des combinaisons illimitées. Mais que vous choisissiez ou non d'utiliser des actions ou des ETF comme satellites, les positions et les poids associés à chacun d'eux doivent toujours correspondre à correspondre à votre profil global d'investisseur. et la répartition des actifs. Nous allons maintenant examiner un exemple de la façon dont vous devez aborder la ventilation de vos positions principales et des positions satellites. L'exemple que nous allons utiliser est celui de la répartition des actifs modérément agressive. Mais cette même justification stratégique peut s'appliquer à votre propre situation et à la répartition de l'allocation d'actifs avec l'allocation d'actifs modérément agressive. Et nous avons une valeur souhaitée à 75 % des capitaux propres et à vingt-cinq pour cent du fractionnement des titres à revenu fixe. Commençons par le côté actions du portefeuille. Donc, si vous envisagez de mettre en œuvre une approche satellite de base, votre position de base va généralement vouloir se situer dans la fourchette de 50 % au minimum pour permettre tous les avantages positifs. nous avons parlé dans cet exemple. Si vous commencez par dire, 10 000$, puis soixante-quinze pour cent sont destinés aux actions. Ceux-ci représenteraient 7 500 dont 50 % de ce montant serait pour vos FNB principaux, par exemple, un ETF S&P 500 ou un ETF total du marché américain. Encore une fois, je ne peux pas vraiment vous donner une ventilation spécifique d'un emporte-pièce des pourcentages exacts qui vous conviennent le mieux. Mais sur la base de ce que vous avez identifié pour votre propre profil d'investisseur, vous devriez avoir une bonne idée à ce stade de ce qui est le mieux logique pour vous. Assurez-vous de maintenir votre FNB principal positionné pour réduire les coûts. vastes indices de marché tels que le S&P 500 sur le marché américain total, TSX 60 ou nasdaq 100. Au lieu d'aller de l'avant et d'utiliser cette partie de votre portefeuille pour des ETF à frais plus élevés, vous pouvez également choisir d' utiliser une combinaison de ces indices pour constituer votre partie principale du portefeuille, mais s'assure qu'ils représentent environ 50 %, je dirais, de la répartition des actifs de cette part de capitaux propres. En ce qui concerne la partie des titres à revenu fixe du portefeuille, j'ai tendance à vous recommander d'utiliser un FNB à revenu fixe en tout temps plutôt que de sélectionner des obligations à la main, car cela simplifie vraiment le processus et investit dans des titres à revenu fixe du point de vue de la diversification et de la passivité. Une fois de plus, reportez-vous à la conférence précédente sur le test électronique pour quelques exemples spécifiques de fonds négociés en bourse à revenu fixe. Considérons donc tout cela pour le portefeuille modérément agressif. Dans ce cas, vingt-cinq pour cent du portefeuille serait composé d'un FNB à revenu fixe à faible coût pour la partie centrale, puis 50 % de la portion de 75 % pour les actions serait constituée. des FNB à bas prix à large marché. À partir de là, 50 % de ces 75, soit environ 37,5 % du portefeuille, seraient conservés pour des positions d' actions activement gérées et sélectionnées telles que les actions et les ETF de votre choix. Il s'agit d'une stratégie que je vous recommanderais très probablement de prendre si vous êtes un investisseur qui cherche à tirer parti des avantages des FNB et que vous souhaitez réserver une partie de votre portefeuille. gestion active de votre côté, à partir de laquelle vous pouvez l'adapter à votre propre profil d'investisseur et à votre allocation d'actifs. L'objectif de ce cours était vous permettre de mieux comprendre votre investissement , puis d' examiner votre portefeuille et vos investissements d' un point de vue plus analytique pour le succès futur de votre plan d'investissement. Dans la prochaine conférence, nous parlerons d'un concept appelé rééquilibrage du portefeuille, lequel vous allez essentiellement réaligner la répartition des actifs une fois votre portefeuille et se développe inévitablement et se déplace de votre propre allocation d'actifs non désirée. 44. Rééquilibrer la conférence: Bienvenue à la neuvième conférence du sixième module. Dans cette conférence, nous allons parler façon dont vous pouvez rééquilibrer votre portefeuille quand et s'il varie de votre allocation d'actifs souhaitée et de ce que cela implique en tant qu'investisseur de détail. Il s'agit en fait de la dernière conférence principale de ce cours d'investissement où vous allez maintenant être en mode de maintenance du portefeuille, gardant un œil sur la répartition des actifs de chacun de vos les avoirs et les classes d'actifs afin de pouvoir rééquilibrer votre portefeuille à l'allocation d'actifs appropriée et souhaitée. Et sur la base de votre profil d' investisseur, ce qui va certainement être une réalité, car la valeur de vos avoirs évoluera avec le reflux et le flux du marché. Les sujets que nous aborderons dans cette conférence sont les suivants. La première chose dont nous parlerons est de savoir ce qui rééquilibrera votre portefeuille en premier lieu. Ensuite, nous terminerons cette conférence avec la façon dont vous pouvez rééquilibrer le portefeuille en allocation d'actifs souhaitée. L'essentiel de la construction de votre portefeuille d'actions est que tout au long du processus de réalisation et de maintien du portefeuille à l' avenir une fois que vous avez terminé ce cours. et vous êtes en train de développer votre investissement global et votre portefeuille au fil du temps, c'est que vous maintenez toujours la bonne répartition des actifs en fonction votre profil d'investisseur que vous avez défini dans ce document bien sûr, en allant de l'avant et en achetant les actions appropriées ainsi que des fonds négociés en bourse qui vont vraiment s'adapter et compléter votre portefeuille maintenant au fil du temps et pendant votre horizon d'investissement, la valeur marchande de vos actions ainsi que de vos fonds négociés en bourse va varier, soit perdre ou gagner de la valeur au fil du temps, ce qui est tout à fait normal dans un marché et un environnement normaux. Dans ce cas, le poids réel associé à chacune de vos positions va varier et aura donc un impact sur la répartition des actifs au sein de votre portefeuille. Au cours de cette phase de maintenance du portefeuille et de cette phase de croissance, il vous sera nécessaire de rééquilibrer réellement le portefeuille, ce qui signifie que ces poids sont ramenés à répartition de l' allocation d'actifs souhaitée. fonction de votre profil d'investisseur, si vous choisissez de rééquilibrer un portefeuille d'actions ou simplement signifie simplement qu'il achète ou vend stratégiquement une ou plusieurs de vos positions une fois qu'il est dévié de vos actifs recherchés divisés afin de les ramener à votre mix d'allocation d'actifs recherché et souhaité. Ce processus de rééquilibrage votre portefeuille d'actions peut être réalisé de deux manières différentes. Soit vous pouvez acheter vous-même des positions déjà détenues dans votre portefeuille, puis réaffecter certains de ces fonds dans différentes classes d'actifs et positions. Ou vous pouvez réellement saisir et plus de liquidités extérieures dans votre portefeuille et acheter et de nouvelles positions, ramenant cette répartition d'actifs à la norme, jetons un coup d'œil. à titre d'exemple ici, afin de mieux comprendre ce qu' est le rééquilibrage et pourquoi il est important de le faire dans un portefeuille d'actions. Supposons donc que vous ayez opté pour un portefeuille modérément agressif et que pour cette raison, vous souhaitez maintenir un 7525 est divisé entre actions et positions à revenu fixe pendant les heures supplémentaires, vos positions d'actions peuvent prendre plus de poids dans le portefeuille à mesure que la position augmente par rapport à la position à revenu fixe au point où il s'agit maintenant d'un fractionnement de 8515. Si, au fil du temps, votre position d' actions et sa valeur augmentaient à quatre-vingt-cinq pour cent , le processus de rééquilibrage ramènerait le portefeuille à la répartition initiale de l' allocation d'actifs souhaitée de 7525. Dans cette optique , le processus de rééquilibrage du portefeuille consiste simplement à maintenir vos capitaux propres au niveau des titres à revenu fixe au sein de votre portefeuille. Le cas théorique de disons, un portefeuille où l'on tient cinq pensées individuelles. Eh bien, si l'une de ces pensées finit par augmenter en valeur par exemple, 500 % en quelques années. Eh bien, à ce stade, le poids réel de votre portefeuille va probablement être fortement pondéré par rapport à cette position qui a augmenté si substantiellement. Pour cette raison, les fluctuations futures de votre portefeuille et le niveau de risque associé à chacun des postes dépendront fortement de cette position unique, ce qui n'est pas forcément idéal. Je l'ai répété maintes et maintes fois tout au long de ce cours. Cependant, il est très important de maintenir une répartition correcte des actifs si vous souhaitez maintenir un niveau de risque intéressant pour récompenser votre portefeuille basé sur votre profil d'investisseur. Le problème avec un portefeuille doté d'une allocation d'actifs s'est écarté de la répartition réelle de vos actifs souhaitée fonction de vos besoins en tant qu'investisseur, est que les rendements globaux à long terme vont probablement être très différents. Et ce que vous êtes à l'aise en tant qu'investisseur. Par exemple, si vous êtes à la recherche d' un portefeuille plus conservateur parce que vous avez cinquantaine et la soixantaine et que vous souhaitez utiliser votre portefeuille pour trouver votre retraite. Eh bien, vous n'êtes peut-être pas à l'aise avec un portefeuille qui a glissé jusqu'à 85 % de capitaux propres au fil du temps, car l'une de vos positions en actions s'est très bien déroulée au cours des deux dernières années. Cela pourrait placer le portefeuille d'oreille dans une position de risque beaucoup plus élevé que ce que vous êtes aise avec lequel vous êtes à l'aise, gardez à l'esprit qu'il est tout à fait normal de diviser votre allocation d'actifs et profil d'investisseur pour évoluer dans votre carrière de placement. Assurez-vous donc de simplement réévaluer vos besoins globaux en tant qu' investisseur et ce que vous souhaitez avoir en tant que fractionnement d' allocation d'actifs. Tous les deux ans environ, disons tous les quatre ou cinq ans. Et à partir de là, il sera beaucoup plus facile de réévaluer et de rééquilibrer votre portefeuille , car vous savez quels sont vos objectifs en tant qu'investisseur. Enfin, j'aime généralement rééquilibrer et réévaluer mon portefeuille ainsi que le poids associé à chaque poste à peu près tous les deux trimestres ou chaque fois que je me sens à l'aise . ces actions et ETF que je détenais à l'époque. Mais d'une manière générale, parler ici l'investisseur moyen rééquilibrant votre portefeuille chaque année environ sera très probablement optimal. La dernière chose que vous voulez faire est de rééquilibrer votre portefeuille tous les deux jours ou deux semaines et d' engager des frais de trading importants, car en fin de compte, cela ne sera pas nécessaire de toute façon, si vous ajoutez continuellement à votre portefeuille en termes de contributions de votre poche dans votre portefeuille, ce que je vous recommande vivement de le faire toutes les deux semaines à chaque fois mois car avec nouveaux fonds affluant dans votre portefeuille, vous pouvez effectuer ce processus de rééquilibrage en achetant simplement de nouvelles positions afin de ramener votre allocation d'actifs et de revenir à la répartition souhaitée. Très bien, donc un autre, nous comprenons ce qu' est le rééquilibrage d'un portefeuille et pourquoi il est important de le faire en tant qu'investisseur Parlons en fait de la façon dont vous pouvez procéder ce processus dans votre portefeuille. L'idée de base derrière un rééquilibrage et un portefeuille est en fait assez simple et que vous vendiez certains de vos actifs les plus performants qui ont dépassé l'allocation souhaitée. Généralement, il s'agit de positions de capitaux propres afin d'acheter certains des actifs les moins performants. De manière générale, il s' agira de titres à revenu fixe. Maintenant, cela peut sembler contre-intuitif que vous vendiez certains de vos actifs les plus performants ou que vous ajoutiez plus de fonds pour acheter certains des actifs les moins performants. Cependant, rappelons notre exemple précédent, où vous voudriez maintenir un partage de où vous voudriez maintenir soixante-quinze pour cent vers positions d' actions et à vingt-cinq pour cent entre les positions à revenu fixe. Si vous commenciez avec 10 000$, cela représenterait 7500 actions et 2500 titres à revenu fixe. Mais disons qu' au cours d'une période d'un an le portefeuille a augmenté à 11 000$ en actions et à 3 000$ en titres à revenu fixe. Eh bien, cela représenterait maintenant 79 % des actions et 21 % du fractionnement des titres à revenu fixe. Si vous vouliez rééquilibrer le portefeuille par rapport à ce fractionnement initial de 7525, vous devrez ramener la position sur actions à 10 500 et porter la position à revenu fixe à 3 500. Ce que je recommanderais de faire si vous commencez tout juste avec votre portefeuille et que le solde reste relativement bas, disons moins de 100 000$ que simplement ajouter des fonds à votre portefeuille chacun mois et l'achat de nouvelles positions devraient suffire à maintenir une répartition correcte des actifs et vous ne serez pas obligé de rééquilibrer votre portefeuille de manière aussi drastique en vendant des centaines, voire des milliers. d'une valeur monétaire de titres dans le processus de rééquilibrage. Si certaines de vos positions qui finissent par s'en sortir assez bien, n'ayez pas peur décharger certaines propriétés qui l'ont assez bien fait et de matérialiser certains de ces gains. Cette stratégie de rééquilibrage du portefeuille achetant de nouvelles positions vous permet également d'économiser sur les frais de commission car au lieu d'engager des frais à la fois sur une cellule et une commande d'achat, techniquement parlant, ici, vous n' engageriez que des frais sur les nouveaux bons de commande. Un autre élément considérer est que si vous êtes au point où vous utilisez un compte de trésorerie pour vos placements, ce que je ne recommande pas encore une fois. Et au début, vous devriez utiliser un compte d' épargne libre d'impôt. Mais si vous utilisez un compte de trésorerie uniquement ici et que vous vendez certaines de vos positions à un bon gain. Eh bien, vous créeriez un gain en capital de l'endroit où vous auriez besoin de payer des impôts sur ce gain. C'est donc quelque chose à garder à l'esprit et vous devriez toujours commencer par le compte d'épargne libre d'impôt lorsque vous commencez tout juste à investir et lorsque vous rééquilibrez, acheter plus de positions est Ce sera certainement le moyen d'y aller. Et enfin, cette stratégie consistant à acheter plus de positions pour votre processus de rééquilibrage vous permet également de laisser vos positions gagnantes seules si vous ne voulez pas réellement vous engager ce gain en capital Jessie encore, et cela a concrétisé vos gains si vous pensez qu'il y a encore plus de potentiel de hausse, cependant, je tiens vraiment à souligner ici que si vous êtes dans une position très agréable. gagner sur une position, prendre des profits est toujours une bonne idée dans une stratégie à long terme. Cependant, je voudrais réitérer ici que sur la base d'une multitude de facteurs que vous allez utiliser au cours votre processus d'analyse de vos positions actuelles et de nouveaux postes futurs. n'y a rien de mal à matérialiser les gains. Si vous êtes dans une position où vous pensez que la tige est quelque peu conservée, disons qu'elle s'est considérablement ralliée au cours des deux derniers mois. Vous êtes dans une belle position de doyen. n'y a rien de mal à matérialiser les gains, car cela vous permettra de réinvestir dans certains de ces fonds et de reprendre nouvelles positions pour une croissance à long terme. Cela termine la conférence sur le rééquilibrage votre portefeuille et vous disposez désormais de tous les outils appropriés pour créer votre portefeuille et maintenir la bonne répartition des actifs au fil du temps avec tout ce que vous voulez. doivent connaître chaque position individuelle et fonctionnement de l'investissement dans le marché boursier. J'espère vraiment que ce cours vous a donné les outils et les connaissances nécessaires pour créer un portefeuille boursier prospère à long terme.