Apprendre à faire du swing trading à l'aide de graphiques | Damanick Dantes, CMT | Skillshare
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Apprendre à faire du swing trading à l'aide de graphiques

teacher avatar Damanick Dantes, CMT, Macro Trader at Dantes Outlook

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Leçons de ce cours

    • 1.

      Introduction

      1:06

    • 2.

      Qu'est-ce que la charte

      11:22

    • 3.

      Les bases de boucles japonais

      9:37

    • 4.

      Déterminer une tendance

      6:49

    • 5.

      Trouver la résistance à l'appui

      6:21

    • 6.

      Modèles de graphiques

      9:37

    • 7.

      Momentum

      7:12

    • 8.

      Objectifs de prix

      9:15

    • 9.

      Calculer des trades

      10:33

    • 10.

      Macro

      13:40

  • --
  • Niveau débutant
  • Niveau intermédiaire
  • Niveau avancé
  • Tous niveaux

Généré par la communauté

Le niveau est déterminé par l'opinion majoritaire des apprenants qui ont évalué ce cours. La recommandation de l'enseignant est affichée jusqu'à ce qu'au moins 5 réponses d'apprenants soient collectées.

3 462

apprenants

6

projets

À propos de ce cours

Les apprenants apprendront à appliquer des techniques de graphiques classiques pour évaluer les comportements du marché. Chaque cours de 5 minutes utilise des configurations de marché passées et actuelles pour l'analyse. Les projets permettent aux apprenants de construire leur conviction en élaborant des plans de trading actuels étape par étape. Les principes de base de la tendance et de l'élite, sont décrits à l'aide de visuels avancés pour expliquer clairement des concepts. Le cours de charte est créé pour les traders qui aspirent à créer un portfolio auto-dirigé dans des actions, des forex, des marchandises et des ETFs à revenu fixe en passant le temps. Finalement, en 60, vous serez équipé de outils nécessaires pour renforcer votre portfolio.

  • Comprendre des techniques de dessin japonais classiques classiques
  • Analyser la tendance du prix et le moment
  • Déterminer quand les transactions d'entrée et de sortie
  • Considération des facteurs de macro et de portfolio pour le trading de swing

*Le trading de swing est défini comme des trades tenus à plus d'un jour, généralement de 1-semaine - 3 mois

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Teacher Profile Image

Damanick Dantes, CMT

Macro Trader at Dantes Outlook

Enseignant·e

Hi, I'm Damanick Dantes, owner of Dantes Outlook. This channel offers classes on trading for beginners and also explores techniques to boost productivity and mindfulness. Over the past few years, I've learned that the hardest part of trading is the ability to properly execute a plan and manage risk. With all of the market noise, it's easy to develop anxiety as a trader, which contributes to a significant decrease in productivity.

So, traders must master the soft skills too. Making any bet, whether it's a decision to take a trade or start a business, requires the right mindset to develop, execute, and actively refine a process. And if you get that right, decision outcomes will hopefully be in your favor. Join me on this journey and stay tuned for fresh content and upd... Voir le profil complet

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Transcription

1. Introduction: Bonjour, je suis Damanick Dantes et je suis technicien de marché agréé. J' ai lancé Dantes Outlook avec la prémisse de base que responsabilité des profits et pertes est la meilleure façon de comprendre les marchés financiers. Dans ce cours, les élèves apprendront à appliquer des techniques classiques de cartographie pour évaluer le comportement du marché. Chaque leçon de cinq minutes utilise les configurations passées et actuelles du marché à des fins d'analyse. projets permettront aux étudiants de rédiger des plans de trading actuels étape par étape. Les principes de base de la tendance et de l'élan sont décrits à l'aide de visuels avancés pour expliquer clairement les concepts. La classe graphique est créée pour les négociants débutants qui aspirent à créer un portefeuille d'actions, de matières premières, de devises et de FNB à revenu fixe. En fin de compte, en seulement 60 minutes, vous serez équipé des outils de cartographie nécessaires pour alimenter votre portefeuille. 2. Qu'est-ce que la charte: Bonjour à tout le monde et bienvenue à la carte importations. Apprenez à faire du commerce en utilisant des graphiques. C' est une méthode pour alimenter votre portefeuille, et bienvenue au cours. Je suis heureux que vous soyez avec moi et c'est vraiment génial de partager ma passion pour le marché et la macro. Je fais ça depuis longtemps et c'est génial de partager mon expérience avec vous. Je suis Damanick Dantes et mon compte Twitter est DANTESOutlook. plaît allez me suivre là-bas, afin que vous puissiez rester au courant de certains changements récents sur le marché et de mes réflexions à ce sujet. Commençons. Qu' est-ce que la cartographie ? La cartographie est une méthode de visualisation de l'offre et de la demande de prix. J' aime le considérer comme une façon disciplinée de faire du commerce ou du commerce et de suivre. Cela signifie que si vous deviez avoir une conviction particulière sur une sécurité, disons que c'est une conviction fondamentale. Vous pensez que les gains vont être super, ou il y a un nouveau produit sur, ou il y a une nouvelle version dans les nouvelles ou quelques catalyseurs pour déplacer le prix plus élevé et vous voulez entrer dans. Au lieu d'acheter ou de vendre aveuglément un prix particulier ou un instrument particulier, vous n'avez vraiment aucune idée d'un point d'entrée particulier pour augmenter votre profit. Vous n'avez vraiment aucun moyen de calculer un pour sortir une fois que vous êtes acceptable perte. Il n'y a vraiment aucun moyen de voir si les autres participants au marché soumissionnent à un certain niveau pour que vous puissiez rendre votre commerce aussi rentable que possible. Une façon de le faire est de visualiser ce que les acteurs du marché disent ou croient en en se basant sur leur action, c' est-à-dire acheter et vendre un prix particulier pour arriver à l'équilibre. Par offre, je veux dire les fournisseurs ou les vendeurs qui libèrent des actions sur le marché et la demande signifie les acheteurs ou les soumissionnaires qui soumissionnent un montant particulier d'actions sur le marché. Une bonne façon de visualiser cela est de regarder un graphique. Le tableau offre beaucoup d'informations. Numéro 2, nous pouvons observer les zones précédentes de soutien et de résistance. Encore une fois, en regardant cette discipline de jeu de cette guerre, si vous le souhaitez, c'est une ancienne tradition japonaise d'utiliser des cartes commerçants de riz utilisés pour l'utiliser comme un moyen pour eux d'évaluer avec précision l'offre et la demande. En regardant le passé, vous pouvez déterminer où se trouve le soutien. Si vous êtes à la recherche d'une tendance à la hausse, un prix où le graphique où le prix est en hausse continue, il ya des zones particulières dont les acheteurs entrent dans et ils considèrent qu'il est assez attrayant pour continuer à offrir des actions plus élevées, ce lanceur. Ensuite, vous avez également de la résistance lorsque les vendeurs ont tendance à intervenir à un niveau particulier et à pousser les parts à la baisse. Il y a le plafond et c'est le support de résistance est le tampon. Vous pouvez également identifier les tendances en fonction d'une série de hauts de prix en regardant des hauts et des bas plus élevés en identifiant votre tendance à plus long terme. Ensuite, vous pouvez également mesurer l'élan ou la vitesse à laquelle le prix se déplace. Le taux de changement, c'est la mesure de l'élan. Si vous placez l'élan sous-jacent à la tendance, vous pouvez mesurer ou comprendre quand les choses vont devenir exhaustives ou quand les choses vont vraiment s'accélérer à la hausse. Maintenant, cette citation rassemble vraiment tout. « Le marché n'est pas une machine de pesage sur laquelle évaluer chaque émission enregistrée par un mécanisme exact et impersonnel. Au contraire, le marché est une machine à voter, sur laquelle d'innombrables individus enregistrent des choix qui sont le produit et qui sont en partie le produit et en partie le produit de l'émotion. » C' est par Graham et Dodd, l'analyse de la sécurité du livre en 1934. Cela signifie essentiellement que le marché n'est pas cette machine impersonnelle où il pèse juste les choses en conséquence. Quelque chose que vous pouvez mesurer comme un saint Gra.Ceci est composé d'individus avec émotion. Parfois, ils ont tort, parfois ils ont raison. C' est plein d'opinion et il faut vraiment l'évaluer selon une approche systématique. Mais cette approche systématique n'est pas un saint Graal. C' est quelque chose de dynamique. Ce que cela nous pousse vraiment à faire, c'est de supprimer l'émotion ou de supprimer l'opinion, et de regarder quelque chose qui est factuel et qui est prix, et c'est quelque chose qu'un graphique peut nous permettre de faire. Il existe deux types d'acteurs sur le marché. Vous avez les joueurs non informés et les joueurs informés. Les joueurs non informés sont régis par l'émotion et les préjugés. Ils agissent de façon irrationnelle. Ils sont optimistes après la hausse du marché et ils achètent, et ils créent ce que nous appelons les pics du marché. Ils sont également pessimistes pendant baisses du marché et ils vendent en créant ce que nous appelons les fonds du marché. Ensuite, vous avez informé les joueurs que nous nous occupons d'être. Ils agissent à l'encontre de la majorité, vendant au sommet et en achetant au bas. Ils ont tendance à suivre la tendance jusqu'à ce que les participants soient presque entièrement investis dans le marché, qui est à son apogée. Si vous pensez à tous les joueurs mal informés qui sont principalement des détaillants, ils ont tendance à agir en haut. Ils achètent des choses quand les tensions sont élevées ils font des randonnées et ils créent ce pic. C' est à ce moment que les joueurs avertis entrent et qu'ils savent quand vous êtes pleinement investis et qu'ils ont tendance à y vendre, ils vont contre la blessure. Pour ce faire, ils utilisent l'information ou ils identifient à quoi ressemble le sentiment. Ils utilisent des outils de cartographie particuliers pour séparer l'opinion du fait du prix. Encore une fois, l'opinion est vraiment les joueurs informés poussant prix ou poussant le prix vers le bas dans la peur ou l'exubérance irrationnelle. Le fait du prix est la piste qu'ils laissent derrière eux. Il mesure la vitesse à laquelle ils font cela, c'est-à-dire l'élan. Il regarde aussi quand les choses sont extrêmes en termes de prix par rapport à acheté ou surpassé, quand le battage médiatique est trop fort ou trop réel, et vous savez que les choses sont entièrement investies, et vous pouvez agir contre cela pour augmenter votre profit potentiel. C' est l'investisseur averti utilise des graphiques à son avantage. C' est un bon exemple de regarder les phases de la cupidité sur le marché. La première phase est la phase furtive où vous avez de l'argent intelligent prendre en main, c'est une accumulation dans la partie inférieure du tableau ici. C' est quand généralement les joueurs intelligents ont tendance à entrer, le prix est généralement à un prix bas. Ce n'est pas vraiment faire quoi que ce soit, mais il y a un catalyseur qui va l'enlever que cet argent intelligent averti connaît. Les investisseurs institutionnels ont tendance à faire toute la recherche fondamentale à cette étape. Ils ont tendance à voir, est-ce que cette société a un potentiel de profit, long terme ou peut-être qu'il y a un problème médical ici où la banque centrale va faire quelque chose. Il y a beaucoup de recherches qui sont en cours ici. En tant qu'analyse technique ou charters, ce que nous avons tendance à faire, c'est que nous voyons cette accumulation et les prix ont tendance à augmenter. Il y a aussi cette légère baisse qui montre que certaines personnes sortent, ou il y a un meilleur point de prix où l'argent intelligent va entrer dans. C' est quand les gens prennent conscience que quelque chose se déplace plus haut, quelque chose se brasse à l'intérieur, les médias ont tendance à s'emparer de lui. Il y a une augmentation rapide maintenant. Les joueurs non informés sont en train de sauter. Ils créent cette étape euphorique d'enthousiasme et de cupidité. Ensuite, il y a aussi un peu d'illusion ici, pensant que cela pourrait continuer à plus haut, ce mouvement parabolique. Il y a un nouveau paradigme. C' est généralement au sommet lorsque tout le monde, de ce stade au public, est entièrement investi, c'est à ce moment que l'argent intelligent, les investisseurs intelligents ou les investisseurs informés ont tendance à intervenir et ils nieraient cela. Vous obtenez cette énorme vente et ensuite vous obtenez ce rebond plus haut. choses retournées à la normale vont bien, c'est ce qu'on appelle le piège à taureaux. La peur s'installe, la capitulation puis donne le coup d'envoi où vous avez beaucoup de ces gars à des actions accumulées sont arrêtées hors de leur position qu'ils ont tendance à sortir. Il y a une phase hémorragique. Les gens quittent le commerce. Il y a une offre excédentaire, peu de demande sur le marché, alors vous avez un coup de fouet où les choses sont tellement surpassées, il n'y a vraiment plus personne. C' est un moment où vous voulez entrer et acheter pour un retour à la moyenne de l'endroit où le prix a tendance à être avant lui, c'est le niveau de prix approprié. C' est juste une évolution des prix en mesurant le comportement du marché ou la piste des participants qu'ils laissent derrière eux. Tout cela a été vu dans un graphique. Cela nous permet un visuel de ce plan de guerre dans ce jeu de guerre, cette bataille entre les acheteurs et les vendeurs. Maintenant, tout comme un regard général de l'endroit où j'ai tendance à regarder mes outils, vous pouvez aller sur le site Web, dantesoutlook.com et voir le processus de trading. Ici, je donne juste un aperçu de base de macro et technique. Le prochain cours vous apprendrez sur les bougies japonaises, qui est un moyen de mesurer l'offre et la demande. Pour les graphiques, j'ai tendance à aimer investing.com, ce qui vous donne un bon outil de graphique qui est géré par TradingView que je vais vous montrer dans une seconde. Avec investing.com, vous pouvez regarder un tableau ici. Ce graphique vous montre à nouveau essentiellement S&P 500. Vous ne pouvez voir aucune tendance réelle ici, mais une tendance peut être montrée ici par des hausses de prix plus bas et des bas de prix plus bas. Puis ici jusqu'à une tendance plus élevée des prix plus élevés et des bas des prix plus élevés. Tout comme un outil général, j'ai tendance à aimer regarder le VIX, qui est un indicateur de volatilité. Ici, c'est juste pour vous montrer ce qu'est un graphique, reliant les hauts hauts et les bas plus élevés et regarder des choses comme la moyenne mobile. C' est vraiment ma façon de mesurer l'offre et la demande d'un instrument particulier au fil du temps. Il y a tradingview.com que j'utilise beaucoup en termes de regarder mes graphiques, et ici j'ai toute une liste de tous les portefeuilles plein d'indicateurs et plein de différents instruments que j'utilise pour mesurer le marché global, sentir marché global conditions. Nous allons jouer avec beaucoup de ces outils pour nous aider à comprendre comment utiliser les outils de cartographie dans la pratique réelle. C' est beaucoup de plaisir et j'ai hâte de vous joindre à ce deuxième épisode d'apprendre à faire du commerce en utilisant des graphiques. On se voit alors. 3. Les bases de boucles japonais: Bonjour, et bienvenue à la deuxième édition de l'apprentissage du swing trade à l'aide de graphiques. La première édition, nous avons parlé de ce qui est la cartographie et de certains des éléments de base de la raison pour laquelle nous l'utilisons et comment nous l'utilisons pour identifier la tendance, l'élan et le prix. Maintenant, nous allons approfondir un peu plus les spécificités des cartes de chandelier. C' est encore une ancienne tradition japonaise, et les chandeliers sont utilisés comme plan de guerre. Vous regardez la bataille entre les acheteurs et les vendeurs et comment ils enregistrent leurs mouvements dans un chandelier. Maintenant, ici encore sur la page de processus de trading on.tsoutlook.com, identifiez la macro et la base technique de mon processus de trading. La macro est essentiellement la division entre les scénarios de risque et de risque en examinant les situations de convergence et de divergence. Convergent, pensez à cela comme une tendance lisse, rien ne se passe vraiment, pas de lacunes majeures mais les détournements sont ces écarts entre la tendance. Parfois, il peut être sauvage, parfois il peut être rapide, mais il mesure vraiment quand les choses vont mal ou contre une situation tendance lisse. C' est là que les chandeliers nous aideront à identifier la nature de cela. Alors qu'est-ce qu'une bougie ? Une bougie est conçue d'un vrai corps et de wix ou d'ombres. Ils peuvent être blancs ou noirs ou, dans certains cas, verts et rouges. Un corps réel vert ou blanc signifie que le prix fermé au-dessus de l'ouverture, ce qui en fait un jour de prix plus élevé. Ici, au sommet de la bougie est la fermeture, voici l'ouverture. Ensuite, voici le prix bas à l'ombre inférieure et voici le prix élevé à l'ombre supérieure. Donc, vous pouvez voir ici que le prix était clairement plus élevé qu'il ne l'était, nous voulons qu'il soit ouvert, créant blanc ou vert dans certains cas. Ici, de la part opposée, le prix a fermé, souffler est ouvert, ce qui en fait un canyon rouge ou noir. Ici, la même chose est ici le haut à l'ombre supérieure, voici la même chose, un bas, à l'ombre inférieure. Cela montre juste que la gamme extrême de prix et comment il a fermé dans cette session détermine si oui ou non le corps est blanc ou noir. Ça peut être un peu déroutant, mais c'est juste un terrain de jeu général de, qu'est-ce qu'un chandelier ? Maintenant, regardons ça en direct. Ici, je regarde le prix de l'or. Regardez ce graphique comme un plan de guerre, un champ de guerre, un champ de bataille entre acheteurs et vendeurs, et vous essayez de trouver le bon prix chaque semaine. Il s'agit d'un graphique hebdomadaire, donc chaque barre représente une fourchette de prix d'une semaine. En zoomant un peu, ne pas revenir en arrière, mais zoomer, nous pouvons voir ici les chandeliers en action. Maintenant, le prix est fixé ici, les dates sont posées ici sur l'axe X, je suis désolé, maintenant chaque chandelier a un nom particulier, mais je ne vais pas vraiment y aller parce que je ne les suit pas par un nom particulier, je les suivre en fonction de la nature de leur mouvement ou de l'étendue enregistrée qu'ils fournissent. C' est une belle chose qui s'appelle une sorte de doji ou c'est une impasse entre les acheteurs et les vendeurs. Vous pouvez voir ici que la gamme était très large, le prix a pu fermer juste au milieu de cette gamme. Donc, les acheteurs et les vendeurs n'ont vraiment pas pu trouver ce bon prix. Ça veut dire qu'il va y avoir un changement de direction. Où est la direction qui nous mène ? La direction était élevée après ce type de barre doji précédent ici, mais il y avait une pause. Il y a une pause signifie que nous allons décliner, monter nous le regardons par rapport à la bougie précédente, et c' était un noir précédent engloutir la bougie précédente. Cette tendance se dirigeait un peu plus bas, mais elle a été arrêtée, elle n'a pas continué à baisser. Les acheteurs et les vendeurs lisent une impasse en essayant de trouver où aller. Ça a fini par être une sorte de rampe de lancement. Ce pad de lancement suivant peut-être cette moyenne mobile, qui fournira un peu de soutien, dont nous parlerons plus tard, dont nous parlerons plus tard, condition qu'il y ait un bon coup de pouce au prix. Les prix ont été en mesure de fermer au-dessus du haut ou de fermer au-dessus de la fermeture de la veille, de façon constante. Fermes consécutives, des sommets supérieurs consécutifs, alors nous arrivons à rencontrer cette gamme extrême. Surprise trempé plus bas, mais alors l'acheteur est en mesure de le repousser plus haut et fermer en dessous du particulier ouvert cette semaine. C' était manifestement un peu baissier parce que les acheteurs n'étaient pas en mesure de fermer au-dessus du prix ouvert. Ça nous a donné un signal baissier. Les prix ont alors commencé à baisser, très bas la semaine là-bas, mais il a été capturé par cette ligne de support moyenne mobile, dont nous parlerons à nouveau un peu plus tard. Pourvu que catapulte plus haut, plus bas, et peut voir la gamme générale que l'achat et la vente pression, essayant de comprendre où le prix va aller. Encore une fois, nous obtenons une de ces barres de doji. Cette impasse après le type précédent de ligne lisse vers le haut et puis nous obtenons cette impasse. Cette gamme et puis ce corps réel serré ici, au milieu montrant que l'acier fait entre les acheteurs et les vendeurs. Cela nous donne un avertissement que la tendance va changer un peu et que la direction défavorable à l'initiative précédente. La nouvelle direction sera un peu plus basse. Alors continuez à bouger, plus bas, prix a tendance à baisser, il y a beaucoup plus, vous voyez cela s'arrête ici, mais plus bas, plus bas. Ensuite, vous obtenez un autre type d'impasse ici. Une sorte de plus longue portée, ici aussi, c'est une bougie importante. Le prix ici baisse en fait, et c'est toute la gamme au plus bas, l'extrême bas de cette semaine. Les acheteurs sont en mesure de pousser le prix un peu plus haut, mais il est encore proche en dessous de l'ouverture de cette semaine et cela nous montre qu'il y a eu sorte de lavage qui va catapulter le prix un peu plus haut et que ça l'a fait. Prix continue plus bas, ici vous avez une autre gamme qui a été laissé de côté que, les vendeurs ont rejeté quoi que ce soit inférieur à ce proche ici. Il est également connecté à la base de support à partir d'ici, ce qui a établi un niveau de support. Ensuite, il tapulte prix plus élevé un peu. Pour l'amour du temps, nous allons juste regarder, juste suivre pour voir comment les bougies bougent. Prix de l'or. Cela commence dans l'année 2016 ou si l'or a eu une très belle hausse vers le haut, peur se met sur le marché, peut-être qu'il y a quelque chose de macro qui se passe ici. Ici beau, type parfait de doji. Les prix allaient très bien en 2016, quelque chose s'est passé ici au milieu de l'été, les prix ont tendance à chuter en dessous de cette moyenne mobile, les gens pensent que la tendance est en train de changer, mais ensuite la vente devient épuisé. Il ya une impasse entre les acheteurs et les vendeurs, puis prix fait catapultes plus haut et nous voici. C' est là que le prix de l'or se trouve actuellement à ce mouvement ici au début de cette année, ou il y avait une impasse entre les acheteurs et les vendeurs, peut-être qu'il y avait une peur du marché, les gens se précipitent vers l'or, et c'est le mouvement que nous avons ici. y a vraiment aucune indication de la position actuelle de la bougie, vous pouvez dire que, évidemment le prix se ferme en dessous de l'ouverture de cette semaine, ce qui est une sorte de corps baissier et réel est petit, ce qui signifie que la gamme de prix l'action au cours de cette semaine ne signifiait pas vraiment un type de poursuite réelle après un fort mouvement à la hausse au cours des deux semaines précédentes. Donc, ça montre un peu d'impasse. Nous nous dirigeons vers cette ligne de résistance où les hauts précédents ont conduit à une panne. Alors peut-être que c'est une chose baissière, mais nous devrons examiner un large éventail d'indicateurs pour mesurer l'élan de ces mouvements antérieurs et aussi le niveau de surachat ou de survente était la tendance, choses comme ça, que nous allons discuter dans des vidéos ultérieures pour vraiment comprendre peut-être où se dirige le prix de l'or, qui peut être notre étude de cas. D' accord. Alors restez à l'écoute. Merci. 4. Déterminer une tendance: Bienvenue à la troisième session appelée détermination d'une tendance. Maintenant, il y a trois grandes tendances sur le marché. Premièrement, vous pouvez avoir une tendance à la hausse, où le prix fait une série de hauts prix plus élevés, de hauts hauts et de bas plus élevés. Vous pouvez avoir une tendance à la baisse, où un prix fait une série de hausses de prix à la baisse et aussi à la baisse des prix. Ensuite, vous pouvez également avoir une tendance stationnaire ou stable, ou aucune tendance du tout, je suis désolé, où le prix n'est ni en hausse ni en baisse, c'est juste dans cette plage plate sur une période donnée de temps. Maintenant, par exemple, regardons Microsoft. Nous allons également utiliser nos chandeliers que nous avons appris dans la leçon précédente pour déterminer la force de cette tendance. Microsoft, depuis sa création vers 1987, a démarré dans une tendance haussière. N' oubliez pas que chaque barre représente un mois. Ici, nous avons eu une impasse au départ, comme ce que nous appelons le doji, ou il y a une mince portée et un corps réel mince. Enfilez à un prix élevé après une période d'un peu d'accumulation. Nous avons connu notre tendance haussière ici, définie par des hausses de prix plus élevées au cours du mois, ainsi que des baisses de prix plus élevées. On peut dessiner ça. Ici, dans le coin, TradingView dispose d'un ensemble d'outils où vous pouvez dessiner des lignes de tendance, des annotations de graphique et des choses comme ça. Je vais tracer une ligne de tendance juste pour vous connecter pour vous montrer une série de hauts prix plus élevés et de bas prix plus élevés. Voir cette petite ligne de tendance mineure ici montre essentiellement que le prix bas d'environ ce temps a frappé une ligne de tendance, puis il a frappé deux fois. Vous recherchez également deux ou trois coups d'une ligne de tendance, juste pour vous assurer que le prix répond à cette zone ou à cet angle de support. Maintenant, vous pouvez voir ici, il l'a cassé, ce qui signifie que cette tendance haussière est maintenant invalidée. Vous avez des frais de congestion ou une accumulation quelque part où le prix, l'offre et la demande sont en attente. Ensuite, vous sortez de cette phase de congestion, que vous signifieriez par, peut-être une ligne horizontale juste ici. Cela indique que cette phase d'encombrement ou d'accumulation est terminée. Maintenant, vous continuez la tendance haussière qui a commencé à partir de 1987. Ici, cette tendance s'accroît très fortement sur plusieurs années. Ici, j'ai signifié un soutien inférieur, qui vient de lancer cette tendance haussière ici. Maintenant, au fil du temps, vous pouvez maintenant voir que la tendance s'est détériorée ou s'est étouffée sur une plus longue période de temps. J' ai ceci sur l'échelle Log, soit dit en passant, juste pour montrer l'étendue ou la meilleure variation du prix au fil du temps. Si c'était standard, vous verrez une représentation plus inexacte de l'évolution des prix au fil du temps. Maintenant, ce n'est vraiment pas une tendance. C' est juste stationnaire, rien ne se passe vraiment après cette panne en 2001. Souviens-toi, c'était comme la bulle technologique. Après la panne, Microsoft a vraiment été dans une période de mouvement plate. Maintenant, comme vous avez obtenu plus de données sur les prix sur plusieurs années différentes et une tendance haussière, vous pouvez maintenant inclure une moyenne mobile. La moyenne mobile n'est qu'une moyenne de l'évolution des prix sur une période donnée. Simple. Maintenant, il y a différents types de moyennes mobiles comme exponentielles que nous allons entrer dans un moment ultérieur. Mais un que j'aime utiliser sur un graphique mensuel est une moyenne mobile de 40 mois. Je vais entrer ça. qu'il a montré ? Oui, on y va. La moyenne mobile est un coussin. Vous pouvez voir que la moyenne mobile de plus de 40 mois commence ici. Après tous les 40 mois, cette ligne est calculée, et elle suit la tendance de très près. Cela nous fait savoir que même si nous avons ces périodes de stagnation, nous sommes toujours dans une tendance haussière. Lorsque nous avons franchi cette moyenne mobile, cela signifie une tendance baissière, et cette moyenne mobile a été une résistance au cours de ces années. Vient la résistance, la résistance jusqu'à ce qu'on le brise. Maintenant, vous pouvez voir ici, la moyenne mobile, la pente de celle-ci est assez plate, ce qui signifie qu'il n'y a pas de tendance, tendance haussière ici car nous la brisons définitivement. Ici, nous avons cette période plate. Nous pouvons dire que par ici et ici, cette gamme plate. Toute personne sortant de cette fourchette autour de 2014-2013, et la moyenne mobile augmente également sa pente. Il a été testé une fois, deux ou trois fois, ce qui signifie une tendance haussière. Nous pouvons également tracer une ligne de tendance haussière à partir d'ici. Parfois, il ne répond pas toujours. Ici. C'est ici. Comme vous pouvez le voir, c'est très similaire à cette moyenne mobile qui vous donne déjà une pente de tendance. Mais parfois cette ligne nous aide un peu, et vous pouvez également connecter les hauts. Parce que encore une fois, nous sommes à la hausse, nous voulons une série de hauts prix plus élevés et de bas prix plus élevés. On y va. Jusqu'à ce que cette moyenne mobile soit rompue sur une période mensuelle, elle nous indique que la tendance haussière est toujours intacte. 5. Trouver la résistance à l'appui: Bonjour et bienvenue. Cette leçon va porter sur la détermination du soutien et de la résistance sur un graphique. Alors le soutien, qu'est-ce que c'est ? Le support est un tampon. C' est un endroit où les acheteurs interviennent là où ils voient un prix approprié pour ensuite enchérir le cours de l'action ou l'instrument plus haut. La résistance, en revanche, est un point du graphique où les prix sont absorbés et où l'offre est supérieure à la demande. C' est un moment où les vendeurs feraient alors pression sur le prix à la baisse. Il existe plusieurs façons de mesurer le support et la résistance, vous pouvez utiliser une moyenne mobile, vous pouvez utiliser des lignes horizontales ou verticales sur le graphique et vous pouvez également utiliser des moyennes mobiles pour déterminer les tendances, charge et résistance, que nous avons appris dans la vidéo précédente. Jetons juste un coup d'oeil aux chandeliers, que nous avons appris dans notre première leçon comme un moyen de déterminer la force d'une tendance. Nous voyons ici plusieurs petits corps réels, plusieurs longs corps réels juste pour indiquer la force de l' élan ou la compression de l'offre et de la demande. Une bonne façon d'utiliser le support et la résistance et les chandeliers est de déterminer la réaction à un niveau technique particulier. Les diagrammes de chandelier sont aussi bons qu'ils répondent à certains niveaux. Soutien et résistance, commençons par quelques lignes. Ceci est en regardant Google sur une base quotidienne. Donc chaque bougie représente un jour. Dessinons simplement une ligne de tendance simple déconnectée d'ici, le plus bas du 14 novembre 2016, et reliant cette ligne vers le haut, nous voyons ici qu'elle a été touchée trois fois. Tu te souviens de notre règle des trois ? Un, deux, trois, et ça pourrait être un quatre. C' est juste connecter cet angle de soutien et dans une tendance à la hausse, pains de prix plus élevés créent cette tendance plus élevée. Maintenant, vous pouvez voir ici, souvenez-vous de cette longue portée et une sorte de corps réel qui est rejeté à la hausse, o les acheteurs ont pu pousser le prix plus haut que le plus bas de ce jour-là. Et cela montre un épuisement négatif. Ici, nous avons une bougie similaire ou c'est l'épuisement à la baisse, poussant le prix plus élevé. Ici, le plus bas de cette journée a répondu à l'angle de soutien ici sur cette tendance. Cela vous donne donc un tampon de support à long terme du point de vue des tendances. Maintenant, regardons juste quelques lignes horizontales pour voir où la résistance et le soutien seraient horizontalement. Nous pouvons alors prendre la ligne horizontale ici et simplement connecter les charges de prix. Voici donc un exemple de l'endroit où le prix se bloquerait ici à ce stade, à nouveau décrocher. Cela créerait une ligne de résistance. Cette résistance devient maintenant un support lorsque la tendance se manifeste. Ici, nous sommes dans ce genre de zone agitée de peut-être une tendance baissière ou quelque chose qui est baissier, où le prix est continuellement bloqué par cette ligne ont tendance à apparaître état proche, mais il était peu à la hausse là-bas. Les prix ont ensuite poussé vers le bas, alors vous avez cette poussée claire plus haut de cette ligne de soutien. Ici, c'était de la résistance. Maintenant, c'est le soutien parce que vous avez eu ce retour ici à des tests à cette ligne à nouveau et catapulté plus haut. Une autre façon de mesurer la résistance du support consiste à examiner les hauts antérieurs et les bas antérieurs. Ici, vous avez un haut, il nous a donné la même ligne. Mais ici, vous avez des hauts ou des hauts locaux sur le graphique. Ici, vous avez un autre faible local et que la congestion élevée et faible est vous donne une ligne de soutien et d'assistance. Une autre façon de le voir est de regarder la moyenne mobile. J' ai tendance à utiliser, surtout sur le graphique journalier, la moyenne mobile de 200 jours qui vous donne une tendance à plus long terme. La moyenne mobile de 200 jours vous offre alors un grand coussin de soutien. Donc vous pouvez voir ici, les prix en baisse. Vous avez tendance à regarder un domaine où les acheteurs auraient tendance à intervenir. Historiquement, ils ont tendance à entrer dans une, cette moyenne mobile de 200 jours en rose, qui va beaucoup en arrière pour identifier la tendance haussière. Vous pouvez également utiliser une moyenne mobile de 50 jours comme moyen plus court de déterminer quand la tendance se déplace ou change de direction. Habituellement, nous avons tendance à regarder quand un 50 jours traverse la moyenne mobile de 200 jours pour signifier une belle tendance haussière. Comme nous pouvons le voir ici, une autre façon de regarder la tendance est d'utiliser des points de pivot. C' est une sorte de votre feuille de triche façon de déterminer le prix horizontal et le soutien. Maintenant, les points de pivot comme un moyen de combiner le prix élevé, fermeture du prix d'un point précédent. Il vous donne juste un certain niveau de résistance et de soutien sur la carte. Ici, je vais mettre en évidence certains d'entre eux ici. Donc, vous pouvez voir ici que cela allait probablement vous fournir un soutien, un soutien, un soutien, soutien, et cela peut aussi être de la résistance au fur et à mesure que vous allez le long. Mais j'ai tendance à utiliser les pivots mensuels DeMark est une toute autre raison derrière cela. Ne nous attardons pas trop là-dessus. Mais cela quantifie juste le soutien et la résistance sur un graphique que j'ai tendance à utiliser beaucoup. 6. Modèles de graphiques: Hé, et bienvenue à la prochaine leçon sur l'identification des modèles de graphiques. J' ai tendance à utiliser des schémas de graphique parfois pendant mon traitement comme un moyen d'identifier l'accumulation et la distribution sur un graphique. Par accumulation, je veux dire l'accumulation de pression d'achat lentement mais sûrement le long d'une tendance. Il crée généralement une information stagnante qui conduit à une panne où vous pouvez mesurer pour identifier un objectif de prix à partir de cette phase d'accumulation ou de distribution. Tout comme une note de côté, une distribution est l'opposé d'une accumulation. C' est lors de la vente d'accumulations de pression qui va créer une phase en haut d'un graphique qui peut déclencher une baisse, où vous avez également un objectif de prix entre cette phase de distribution et le bord inférieur du graphique. Nous allons voir certains schémas de trading ou de graphique comme un moyen de mesurer cette accumulation et cette distribution, puis aussi de mesurer les objectifs de prix à partir de celui-ci. Nous commençons avec un double haut et un double fond. Un double sommet, comme on peut le voir ici, est défini par une tendance à la hausse. Ensuite, vous avez cette panne, le premier signe d'une panne qui se produit, et qui prête à un niveau de soutien appelé la ligne de cou. Cette ligne de cou est maintenant le lanceur de la deuxième accélération jusqu'au même point de la première accélération. Vous avez un double top, 0.1 et 0.2. Alors l'arrêt ici est de vous faire savoir, parce que nous avons déjà rompu cette ligne de tendance d'une précédente tendance à la hausse, nous lui donnons une autre chance de former un autre niveau supérieur. Vous auriez tendance à sortir du métier si vous êtes là. Comme le prix continue à baisser, il frappe l'encolure qui est une zone de soutien précédente et si elle continue à baisser, alors nous entrons dans une position courte, puis pariant que le prix va baisser. Généralement, lorsque vous frappez un double haut, votre cible de mesure vers le bas serait la base de l'encolure vers le haut qui relie les deux points supérieurs. D' ici à ici, vous pouvez mesurer en dessous de ce point d'entrée lorsque vous entrez dans la position courte pour obtenir votre cible pour le prix à baisser. en va de même si vous allez avoir un double fond. Il s'agirait de la phase d'accumulation opposée à la phase de distribution ici, où les prix se poursuivent à partir d'une tendance baissière. Vous obtenez cette première accélération à la résistance de l'encolure au lieu de soutien. Ensuite, vous obtenez la deuxième chance, et vous vous arrêteriez hors de la position si vous étiez court à ce stade, puis laissez le prix entrer et casser ce décolleté, et obtenir la confirmation d'une entrée pour aller le long de cet instrument particulier . La cible ici serait la mesure à partir de la base, qui serait l'encolure au double point bas. Ça vous donnera l'objectif de prix pour aller longtemps. C' est la base d'un double haut et double fond. Son un, la distribution et deux, l'accumulation qui se produit ici, et ça vous donnera la cible. Cela a tendance à se produire beaucoup de fois, et nous le verrons dans une pratique réelle plus tard. J' utilise aussi beaucoup de modèles de continuation. Un motif de continuation pourrait être un fanion, ou ce que j'aime aussi appeler ça un drapeau. Un drapeau n'a tout simplement pas cette base ascendante. Ce qu'il a est un parallèle vers le bas en termes de soutien ou de résistance sur une carte. Ici, nous voyons le fanion haussier, qui est défini par un mât de drapeau ou une tendance forte vers le haut hors de la base. Ça vous donnera la hauteur du mât du drapeau. Ensuite, vous obtenez cette série de sommets inférieurs, mais des bas plus élevés qui limite vraiment cette accumulation, ce point de décrochage par rapport à la tendance précédente. Ce blocage vous donne une accumulation qui peut former une évasion. Cette cible de prix vous donnerait la base du point de tendance précédent au sommet de ce pôle de drapeau. Cette mesure, il y aurait la même mesure de la rupture. Il vous donne la même quantité de force que la tendance précédente qu'il s' épuise ou s'éteint un peu pour attraper un peu de vapeur, conduisant à une rupture qui vous donnera la même mesure de l'accumulation ou du retrait phase d'accélération. La même chose vaut pour l'environnement baissier, où vous sortez de cette base, vous êtes dans cette forte phase d'accélération à la baisse. Vous obtenez un peu de cette pause ici, là où la tendance s'arrête. Vous obtenez une série de hauts inférieurs qui se connecte à la résistance, mais aussi cette base accélérée de bas plus élevés, il vous donne ce point de décrochage. Encore une fois, la mesure de la base de cette tendance précédente jusqu'au point culminant de l'accélération à la baisse vous donne le même objectif de prix pour aller à l'écart. Ce que nous voyons ici aussi, ce sont des lacunes. Vous pouvez avoir plusieurs lacunes différentes sur le graphique, ce qui signifie qu'il n'y avait vraiment pas de trading ou de prix juste cherché à l'open, donnant au marché vraiment aucune chance d'établir n'importe quel type de zone de prix ou d'action de prix pendant cet écart ou la phase de réduction de l'écart. Vous pouvez avoir une continuation, que nous appelons un écart en fuite dans une tendance. Il montre juste cette période vide sur le graphique qui peut être rempli à un moment ultérieur. Vous pouvez également avoir un écart d'épuisement après une tendance très forte à la hausse ou à la baisse. Vous pouvez avoir ce dernier effort de fossé là où il n'y avait pas de découverte de prix, et cela vous donne cet écart d'épuisement en haut d'un point de tendance. Un écart de rupture se produit lorsque vous avez une période stagnante, puis tout d'un coup la forte évasion. Le premier signe de cette rupture étant un écart est très positif, car il montre que le marché était tellement en avance pour établir un point de prix plus élevé à partir de cette phase d'encombrement ou de cette phase d'accumulation, pour ensuite poursuivre ou établir un tendance à la hausse. Maintenant, regardons un exemple. Pour le temps, nous ne le garderons qu'à un seul. Il suffit de montrer t et x, qui est un indice de rendement du Trésor sur 10 ans. Cet indice est important parce qu'après les élections, juste autour de novembre 2016, les rendements commençaient à augmenter. Dans une rupture au-dessus, son 200 jours ou 40 semaines moyenne mobile, et rose comme nous le voyons ici. Cette tendance à la hausse était vraiment forte après les élections, cette barre verte ici. C' est cette lacune d'épuisement comme nous l'avons vu dans cette diapositive PowerPoint. Cet écart d'épuisement a conduit à une poursuite, mais il était vraiment limité. Ensuite, nous avons ce premier signe de panne. Le deuxième test plus élevé a encore établi ce deux point d'un double sommet. Et maintenant, on voit cette rupture de la ligne du cou. Mais cette ventilation est probablement limitée ici parce que nous obtenons également un support moyen mobile de 200 jours à un niveau Fibonacci, que nous examinerons dans les prochaines vidéos. Le niveau de support provient de la base. Si vous vous souvenez, j'ai dit plus tôt que les lacunes ont généralement tendance à être comblées plus tard dans le tableau. Eh bien, c'est ce qui se passe ici, et cette base de soutien serait la base de cet écart de la période d'épuisement qui a conduit à cette dernière étape du rendement du Trésor à 10 ans. Maintenant, avec le rendement du Trésor à 10 ans, il est limité et nous voyons comment nous combinons différents indicateurs, différentes leçons du passé à un seul graphique pour établir un point de, eh bien, si nous manquons, veulent certainement garder cette position courte sur une laisse serrée ou un arrêt serré au moins à la moyenne mobile de 200 jours ou 40 semaines où nous trouvons généralement du soutien. Il s'agit de la première jauge de soutien fort ou de résistance forte si c'était le placement opposé sur la carte. Mais ici, comme il s'agit de quelque chose qui était un support, c'était le précédent lanceur, et ce support est juste à la base de cet écart d'épuisement. Cela nous donne une bonne zone d'un certain côté. Mais encore une fois, cette hausse pourrait être limitée parce que nous avons un double sommet, ce qui est un signal baissier dans le rendement du Trésor à 10 ans. Pour le temps, cette vidéo que je sais était un peu plus longue que les cinq minutes comme promis, mais les modèles de graphiques sont importants lorsque vous regardez des graphiques, et cela vous aide à trouver des mesures, comprendre également l'accumulation, la distribution de la carte. Cela vous donne un très bon sens de la pression d'achat et de vente dans cet environnement limité. Dans ces environnements contraints, c'est quand vous commencez à penser à des configurations de trading ou des plans de trading d'un point de vue graphique. Ça nous donne cette discipline. Il donne également une direction visuelle de comprendre comment vous voulez placer votre métier pour la configuration la plus possible que nous le jugeons bon. Merci, et je te verrai dans la prochaine vidéo. 7. Momentum: Bonjour, et bienvenue à la prochaine session sur l'apprentissage du commerce à l'aide de graphiques. Cette section est l'un de mes favoris, son sur les indicateurs de momentum. Apprendre à les utiliser pour anticiper l' orientation des prix graphiques et aussi pour évaluer la force de la tendance. Momentum est un indicateur de tendance pur. Il s'agit de la mesure ou de la vitesse du changement de prix sur une période donnée. Il y a deux indicateurs que j'ai tendance à utiliser pour mesurer l'élan. L' un d'eux est appelé l'indicateur MACD, le M-A-C-D, qui représente l'indicateur de divergence de convergence de la moyenne mobile. Rappelez-vous, plus tôt, nous avons parlé de la convergence étant quelque chose où la tendance suit continuellement, prix suit n'importe quel indicateur que vous utilisez pour mesurer le rythme de ce prix. Ensuite, d'autre part, la divergence est lorsque les prix se déplacent dans le sens défavorable de la tendance relativement parfois fortement. divergence dans ce cas fait référence au prius qui s' éloigne de ce que l'indicateur vous dit. Il s'éloigne de son rythme des mouvements antérieurs, ce qui nous donne un signal d'un changement de tendance ou d'un changement qui se produit avec le comportement de tendance. C' est quelque chose que vous pouvez évaluer à l'aide d'un indicateur comme le MACD. Le MACD, tel qu'expliqué ici, est un indicateur de dynamique qui montre la relation entre deux moyennes mobiles des prix. Ces deux moyennes mobiles sont la moyenne mobile exponentielle de 26 jours, qui est juste une moyenne mobile plus rapide et la norme que nous avons l'habitude d'utiliser, et il faut une différence entre une EMA de 26 jours et une EMA de 12 jours pour calculer la ligne MACD lui-même. Ensuite, nous ajoutons une ligne de signal en plus de cela, qui est une moyenne mobile exponentielle de neuf jours de la ligne MACD, qui est tracée ici dans la ligne pointillée. C' est une fonction que nous utilisons comme déclencheur pour les signaux d' achat et de vente lorsque ces deux lignes se croisent, étant dans une moyenne mobile exponentielle de neuf jours, et la différence sous-jacente entre le déplacement exponentiel de 26 jours moyenne du prix et la moyenne mobile exponentielle sur 12 jours. Comme nous le voyons ici, l'indicateur MACD est tracé vers le bas avec sa ligne de tiret, qui est une ligne de signal. Lorsque ces deux lignes se croisent, soit d'en haut, soit en bas, cela indique le décalage de l'élan, soit en diminuant venant d'en haut, soit en augmentant venant du bas. Lorsque nous franchissons cette ligne zéro, c'est juste notre seuil pour l'activation de l' élan ou l'affaiblissement de l'élan dans une phase de tendance baissière. Comme vous le voyez ici, le prix augmente régulièrement, nous atteignons un pic et le MACD diminue d'une direction positive à une direction négative. Une fois que nous avons franchi cette ligne zéro, nous pouvons être plus confiants en montrant que la tendance s'est effectivement fortement déplacée à la baisse. Ce n'est que lorsque cette ligne de signal se croise de bas en haut au-dessus de la ligne zéro, c'est quand nous avons confirmé que cette tendance baissière est maintenant passée à une phase de tendance plus haut. Il s'agit maintenant de convergence plutôt que de ce que nous avons vu auparavant de divergence. Voyez-vous ici que le MACD fait un plus bas, un pic de sommets inférieurs, alors que le prix continue à rester plus élevé ? Mais dans cette zone de pointe et cette divergence nous dit qu'il y a un signal à venir, que la tendance se déplace effectivement vers une direction descendante. Un autre indicateur que j'ai tendance à utiliser est le RSI ou l'indicateur de force relative. Il s'agit d'un indicateur de momentum qui compare l'ampleur des gains et des pertes récents sur une période donnée pour mesurer la vitesse et le changement des mouvements de prix d'un titre. Il est principalement utilisé pour tenter d'identifier les conditions de surachat et de survente dans la négociation d'un actif. Ces définitions sont tirées de investing.com, sorte que vous pouvez y jeter un coup d'œil à votre convenance et avoir une meilleure idée de ce qui se passe en termes de calcul sous-jacent. Pour ce faire, nous allons simplement garder les choses très simples. Le RSI est un indicateur de surachat et un indicateur de momentum de surconsommation. Il nous donne une gamme de mouvement en termes de mesure quand les choses sont étendues à la hausse ou à la baisse. Voici une formule particulière si vous cherchez à le calculer de quelque façon que ce soit. Ensuite, la force relative est juste les périodes de gain moyen au cours d'une période spécifiée. Typiquement, nous utilisons 14 jours ou 14 périodes. Ça peut durer 14 semaines, 14 mois. Quel que soit le graphique que vous regardez, il vous suffit de l'ajuster à la période 14 pour la force relative. Vous divisez le gain de jours supérieurs au cours la période de 14 jours divisé par la perte moyenne des périodes d'arrêt au cours de la période de 14 jours. Cela calcule la ligne de force relative. Vous voyez ici le niveau de surchauffe est de 30. Lorsque nous avons atteint 30, cela signifie que le prix a tendance à se surpasser et il invite généralement beaucoup d'acheteurs, alors alors augmenter le prix à la hausse. 70 est notre seuil de surachat lorsque les prix atteignent un niveau extrême à la hausse et que les vendeurs envoyés à intervenir pour signifier ou vert à la baisse. Cela nous donne un mouvement lié à la gamme pour le prix, ce soit pour être suracheté et que nous voulons commencer à vendre, ou si c'est trop versé et que nous voulons commencer à acheter. C' est un bon indicateur pour vous dire quand les prix à un point assez bon marché pour les acheteurs à intervenir, ou il a pris de l'avance sur lui-même et son étendu et vu comme coûteux. Maintenant, il est important de noter que les prix peuvent avoir tendance à être surachetés dans une tendance à la hausse pendant une période donnée. Vous restez dans la fourchette 60-70 pendant un certain temps, s'il y a en fait une tendance à la hausse qui se poursuit. va de même pour la tendance baissière, si le prix est constamment à la baisse, nous pouvons être dans une fourchette de 20 et 30 pendant un certain temps, pas avant de voir une divergence à l'endroit où le RSI nous donne un signal de bas plus élevés. Oui, des bas plus élevés et le prix est toujours régulièrement pour le bas. Cela nous donne une bonne indication de si nous étions dans une tendance baissière pour une période donnée de temps, et il y a une divergence entre le prix et indice de force relative qui a déclaré assez de signal pour essayer penser à aller longtemps ou au moins en diminuant votre position courte pour s'adapter à un éventuel changement de tendance. La prochaine leçon, nous allons regarder directement plus sur les prix extrêmes, en utilisant les indicateurs de momentum, le MACD et la force relative sur certains titres. Ça va être marrant. Comme une affectation de devoirs ou un projet ont tendance à regarder un tableau et juste tirer le RSI ou MACD, et juste évaluer si oui ou non il y a un élan donné à partir de l'indicateur MACD, ou s'il y a une force relative en termes d'être surachetées ou surachetées. Il suffit d'évaluer la direction et ont tendance à penser à quoi si vous alliez faire un commerce ? Quel est le bon moment pour y arriver et ça vous donne assez de conviction compte tenu du MACD ou du RSI. Très bien, on se voit dans la prochaine vidéo. 8. Objectifs de prix: Bonjour à nouveau, et bienvenue dans cette édition d'apprendre à négocier à l'aide de graphiques. Cet épisode portera sur les objectifs de profit et comment mettre place la bonne condition pour que votre commerce soit rentable, mais aussi regarder un point de sortie sur le graphique visuellement, par rapport à la prochaine leçon qui sera quantitativement essayer de comprendre sur la meilleure façon d'évaluer la prime de risque en fonction de votre prix d'entrée et de votre prix cible de sortie. C' est là qu'il devient un peu plus amusant, un peu plus stratégique et tactique quand on regarde les configurations cartographiques pour essayer de déterminer les points d'entrée et de sortie. Nous avons identifié comment utiliser les indicateurs de tendance de l'élan et la force relative pour déterminer les points d'entrée sur le graphique et rechercher une confirmation. Maintenant, nous allons examiner les points de sortie en fonction de l' ampleur d'un mouvement de prix lorsque nous aurons ce point d'entrée en jeu. Nous allons examiner quelques exemples actuels. L' un est Nike. C' est une position de trading active que j'ai sur le long terme. Ça a été frustrant compte tenu de l'absence de gains qui se passe. Ça a affecté ma longue position. Mais je suis toujours là parce que mes indicateurs de tendance me disent de rester avec elle jusqu'à preuve du contraire. Après très bon, je pense, arrêt d' entrée et point cible, qui me permet d'être discipliné tout au long de ce métier. Cela dure depuis environ un mois, ce qui est assez long pour moi étant donné que je fais du commerce depuis plus d'une journée, peut-être environ une semaine ou deux au plus. Mais certains métiers exigent de la patience, mais cela nécessite aussi beaucoup de gestion des risques, sur laquelle j'essaie continuellement de travailler. J' apprends aussi. Je ne suis pas un expert en termes de structuration parfaite de chaque métier par le livre. Mais cela vient avec la pratique et il n'y a pas de Saint Graal. Trouver des points d'entrée et de sortie est très difficile lorsque vous êtes dans la position réelle. Il peut être génial de théoriser ou de noter autant que vous le pouvez en préparation. Mais le marché a un esprit propre, ou pas d'esprit du tout. Parfois, les choses vont mal et il faut vraiment s'en tenir à votre plan et être discipliné en termes d'ajustement aux conditions actuelles du marché et de laisser le prix pour vraiment déterminer si vous allez le respecter ou si vous êtes va prendre un profit précoce ou accepter la perte. C' est quelque chose dont nous parlerons dans les prochaines leçons, et certainement dans les cours avancés, s'il y a une demande, ce que je m'attends à ce qu'il y ait. Assez de moi à parler de métiers frustrants. Mais nous allons entrer dans Nike et réfléchir à la façon dont cette configuration commerciale fonctionnerait dans l'environnement actuel. Nike a été dans une tendance haussière à long terme, comme nous pouvons le voir ici. Compte tenu de certaines périodes de hauts et de bas et de balançoires, il est resté dans la tendance, et en gardant sa foi à cette moyenne mobile de 50 mois au fil du temps en bleu. Ne vous laissez pas prendre sur certains des, que dois-je dire, outils plus avancés que j'utilise, comme cette croix ici qui sont fondamentalement la volatilité s'arrête en termes de moi identifier une tendance au fil du temps compte tenu des niveaux ajustés de volatilité. C' est plus avancé, mais essayez de ne pas être confondu avec ça un peu. C' est la chose simple dont je parle, ou les choses que nous avons abordées dans les leçons précédentes, comme une tendance à long terme qui se maintient à la moyenne mobile de 50 mois. Ce drapeau taureau de consolidation, rappelez-vous quand une tendance a tendance à décrocher un peu, vous prenez une pause et vous êtes en train d'ajuster juste à côté de ce niveau de soutien de tendance, et cela vous donne le signal d'aller le long alors que l'élan est en train de prendre de l'ampleur, et nous sommes dans cet état de surchauffe. Chaque barre représente un mois, il s'agit donc d'un graphique de tendances à long terme. Cependant, lorsque nous le venons en panne et que nous allons peut-être, disons, un tableau hebdomadaire, nous pouvons voir cela se décomposer un peu plus frustrant comme je le disais tout à l'heure, se décomposant dans ce canal ici. Mais puis cette forte évasion, qui était très bonne, qui m'a donné le signal d'aller le long et de penser à un mouvement mesuré à la hausse. Mon mouvement mesuré ici, si nous revenons au tableau mensuel, vous pouvez le voir un peu plus clairement. J' étais entré vers 56,24, quelque part par ici, en profitant de cette évasion. Je pensais que cela continuerait plus haut. Cependant, nous avons eu une zone rouge en termes de la baisse des prix lorsque Nike a manqué les gains de la dernière saison de gain, et il est revenu un peu vers le bas. Cependant, il est resté au-dessus de cette ligne de soutien à long terme, qui est très bon, ce qui me maintient dans ce commerce frustré. Mais j'ai un objectif de prix jusqu'à 68, et cela est mesuré à partir de la base de ce mât de drapeau qui a conduit à ce déclin ici, cette consolidation. Je m'attends à ce que l'évasion soit mesurée à la même distance d'ici à ici, d'ici à ici, et ça nous donnera la prochaine vague d'impulsion. Mon arrêt est si ça revient. Encore une fois, elle pourrait être prise en compte par cette moyenne mobile, mais je me sens à l'aise de sortir si elle baisse en dessous de 53 ou environ. Momentum ramasser une forte tendance dans l'ensemble. Cette évasion potentielle, nous devons franchir cette zone ici pour que je sois un peu plus à l'aise. Mais c'est certainement ainsi que je définit mes objectifs, en regardant la confirmation de tendance, regardant l'ampleur d'un mouvement antérieur. Si nous regardons l'or ici sur le graphique mensuel, j'ai une mesure à long terme en utilisant le nombre de vagues, ce qui est un blip plus avancé. En fait, c'est vraiment simple. Si nous regardons l'onde 1, l'onde 2, la première correction, l'onde 3, qui est l'onde d'impulsion la plus longue pour la correction dans une tendance haussière, puis une onde 5 est une onde d'impulsion finale de la tendance haussière finale. C' est ma mesure sur l'or. Il a une congestion stagnante similaire, drapeau haussier le long de cette ligne de soutien à long terme. Si nous mesurons la distance d'ici à ici, d'ici à ici, cela nous donne cinq, le niveau de l'évasion haussière. L' élan est un peu en train de reculer, donc nous devons certainement aller au-dessus ici, au-dessus de peut-être 1.300 d'argent et d'or pour que je mesure en toute confiance une cible à la hausse au-dessus de 1.400, ce qui serait vraiment, vraiment bon. Je sais que c'est un peu trop long en termes de projection, mais si l'action des prix se révèle, alors nous devons y aller. Voyons un autre exemple pour le temps, et je vais garder ça très simple. ACWV, qui est le FNB mondial iShares Minimum Volatility. Cela suit les marchés à risque ou les marchés boursiers en général. Cependant, c'est un panier de sécurité à faible vol. Cela me donne un peu plus de confort, surtout si je négocie un portefeuille, ce que nous aspirons tous à faire. Ce cours est fait pour cela. L' ajout d'une couverture à faible volatilité est certainement prudent lorsque la volatilité est très, très faible, ce qu'elle a été depuis peut-être un mois. Mais les marchés boursiers ont tendance à être plus élevés. Tout comme une garantie, ACWV a été un très bon ajout de portefeuille. J' ai entré environ 75,37, le prix de confirmation dépassant la moyenne mobile de 200 jours. moyenne mobile de 50 jours sur la moyenne mobile de 200 j' ai confirmé que cette tendance continuera à augmenter. Nous avons eu un certain retard, mais nous restons dans une tendance haussière, et mon objectif de profit était d'environ 78. Encore une fois, les points de pivot m'ont donné le signal qu'ici, il entrera dans un certain point de résistance, ce qui m'a donné de la place pour peut-être éclaircir la position. Je suis sorti complètement. Je n'avais pas assez de foi, je suppose. Cela a toujours été un point d'entraînement pour moi, restant avec la tendance quand j'obtiens ces signaux de confirmation qui n'ont pas prouvé le contraire. Vous voyez ici l'élan 1 commence à s'estomper, nous étions en état de surlivre. La tendance a certainement baissé à la hausse, et nous recevons des signaux d'épuisement ici. Peut-être que c'était prudent avec le recul de sortir. On ne peut pas toujours chronométrer ces choses parfaitement. Mais le fait est que nous sommes entrés dans cette position à mi-chemin de la tendance haussière. On a une confirmation de tendance. Il a atteint notre cible. C' est un point cible acceptable, un point de prise de profit acceptable avec notre système de gestion des risques en place pour les actions en dessous de la moyenne mobile de 200 jours. C' est une bonne façon de structurer un métier. J' ai un point d'entrée, la cible ci-dessus, et le stock qui est assez proche, mais je respecte également la tendance en veillant à ce que nous négocions avec l'élan et avec la direction générale de la tendance. Cette vidéo, je sais, était un peu longue, mais il est important que j'obtienne ces méthodes là-bas. Prenez certainement cela en mode pratique pendant que vous allez le long de vos projets. Si vous avez des questions concernant la configuration de votre tableau, n' hésitez pas à contacter. Je suis là pour t'aider. Je m'assurerai que vous avez une plate-forme similaire en termes de trading, et nous pouvons travailler ensemble pour vous entraîner en cours de route. La prochaine session est un peu plus quantitative, donc nous envisageons de structurer un trading quantitativement pour déterminer le profil de risque de récompense afin que vous puissiez être plus discipliné et à l'aise avec une perte, et également à l'aise avec la prise de profit. Deux choses très différentes, mais elles nécessitent un état d'esprit discipliné. J' ai hâte de vous y voir. 9. Calculer des trades: Hé les gars et bienvenue à la prochaine édition de l'apprentissage du commerce à l'aide de graphiques. À mesure que nous devenons plus stratégique, plus tactique en termes de compréhension de la représentation visuelle d'une carte du marché, et en regardant d'être tactique et de mettre en place vos propres métiers et vos propres configurations commerciales et vraiment renforcer cette conviction, non seulement visuellement mais quantitativement, lorsque vous envisagez de structurer votre métier dès le début. Dernière leçon, nous avons appris comment identifier les objectifs de prix sur le graphique. Nous avons déjà identifié comment entrer dans une position en regardant des indicateurs de tendance tels que les moyennes mobiles, élan, l'indicateur MACD, l'indicateur de force relative, tous ces éléments combinés nous confirment sur le tableau et la capacité prendre une position en toute confiance et de le faire jusqu'à ce que nous ayons la confirmation du contraire, que cette tendance a brisé, nous avons atteint notre limite en ce qui concerne notre objectif de profit, ou que nous avons été arrêtés en prenant un perte acceptable, ce qui est correct. Maintenant, nous examinons comment marquer quantitativement ces postes, nous donne la capacité de pratiquer la discipline. Je dis toujours que vous êtes le juge du marché. Vous êtes le juge de cette conviction que vous avez bâtie jusqu'à ce que vous ayez prouvé le contraire. Nous recherchons la justice en termes de confirmation de prix, que le prix soit le révélateur dans ce cas. En tant que juge, vous devez vous assurer que, comme un avocat, toute affaire que vous obtenez doit être rentable ou a la capacité de gagner pour que vous puissiez la prendre. Vous n'allez pas prendre tout ce qui vient à votre assiette donc un bon score ou une bonne métrique à utiliser est de filtrer toutes ces idées commerciales que nous obtenons et il est de construire un profil de récompense de risque. Nous avons traversé la récompense potentielle ou le profit de ce commerce pour être plus élevé que les risques que nous menons, et ce risque est déterminé par le point d'arrêt qui nous dit quand sortir d'un commerce parce qu'il est en cours l' orientation défavorable et cela nous donne un signal autrement qui va à l' encontre de notre conviction initiale que nous utilisons pour construire cette entrée commerciale. Un exemple ici est celui de l'or. C' est vraiment simple de noter quantitativement ces choses. La bonne chose est que la vue de trading offre un bon calculateur de récompense de risque que vous pouvez placer visuellement sur un graphique pour déterminer le score en termes de risque par rapport à la récompense. Je vais déplacer cet écran un peu pour que je puisse avoir les outils ici dans le coin. Le coin gauche vous donne, encore une fois, une suite d'outils que vous pouvez utiliser pour annoter sur le graphique. Un cool est la position longue ou courte. Celui-ci vous donne quelque chose que vous pouvez modifier en termes de prix d'entrée, votre cours d'action, vos objectifs de profit donc quatrième. Nous allons regarder ici signal que j'ai eu début 2017. Malheureusement, à mon propre regret, je n'ai pas accepté ce commerce. Je traversais des problèmes frustrants en termes d'installation avec mon courtier et tout ça. n'y a vraiment pas d'excuse, mais je me sens très mal de ne pas avoir pris ça à mon propre jugement. Nous avons eu un bon signal d'épuisement du côté négatif ici, élan était en train de se développer au début de 2017, nous venions impressionnants, niveaux surélevés dans le RSI, or était à une ligne de tendance à long terme et si nous pouvons augmenter, Je ne sais pas si nous pouvons aller aussi loin, mais fondamentalement, vous pouvez voir ici ce soutien des lignes de tendance. Nous sortons de ce drapeau haussier et disons que nous voulions aller longtemps ici, et c'est notre point d'entrée. On peut éditer ça. Disons juste que nous attendons la confirmation en fait alors mettons le 13, c'est trop haut. Voir les neuf moyennes mobiles exponentielles. C' est aussi un peu élevé, mais disons simplement que nous voulons confirmation pour dépasser ce point ici et je les ai identifiés. Nous allons en parler plus tard à la classe plus avancée, les niveaux de soutien et de résistance Fibonacci, mais peut-être que nous pouvons ajouter un DeMark, non. Laissons le Fibonacci. Cela nous donne une zone de confirmation précise en termes de nous voulons que le prix se déplace au-dessus ici pour nous donner confirmation réelle que ce signal est réellement factuel et que nous passons de la tendance à la baisse à un mouvement à la hausse. Disons ceci autour de 1 150 environ, 1 150, vous allez cliquer sur les coordonnées, votre prix d'entrée. Disons juste 1,145, juste pour de bons mérites et nous allons mettre notre point d'arrêt, notre niveau de profit, disperser 1202, mais disons que notre point de profit est à cette moyenne mobile de 40 semaines. Maintenant, cette moyenne mobile de 40 semaines nous aurait donné, elle a changé au fil du temps parce qu'elle est en pente un peu à la hausse, parce qu'elle a effectivement suivi jusqu'à la hausse, mais disons simplement que la moyenne mobile de 40 semaines est juste autour de 1, 230 au moment de l'entrée. C' est là que nous voulons tirer profit. De là, remontons un peu plus. Je suppose que peut-être, disons juste que c'est autour de la moyenne mobile de 40 semaines actuellement, 1,169. D'accord. Quelque part par là et nous voulons que notre arrêt soit juste ici. Vous ne voulez pas que le prix descende sous cette bougie dodgy. Risque-récompense, vraiment bon, 327. Cela signifie qu'il y a un risque de trois contre un à récompenser, ou de récompenser au risque de vous donner le potentiel de profit de trois fois plus avec le stop-loss ici. Vous pouvez voir qu'il y a plus de vert que de rouge, ce qui signifie que notre commerce est rentable et qu'il vous donne un peu plus de confort à prendre les risques nécessaires pour obtenir ce profit. Nous sommes à environ cinq minutes maintenant, et je promets que ces vidéos dureront cinq minutes chacune, mais juste pour cela, disons que nous sommes sur une position à long terme en termes d' or et que nous envisageons cela dans une perspective à long terme . Disons qu'on a ce point d'entrée juste là. Vous prenez une position longue. Disons simplement que nous avons obtenu 1 150 parce que c'est à long terme, nous allons être un peu plus conservateurs donc 1 150 points d'entrée. Ça va nous donner juste là. Notre point d'arrêt va être, disons juste quelque part par ici afin que vous ne voulez pas que le prix baisse trop bas et alors notre objectif de profit sera à la mesure haussière de cinq. Rappelez-vous que vous prenez la distance d'ici à ici jusqu'au point de départ d'ici à ici. Normalement, vous entreriez réellement à ce point de rupture qui vous donnerait la conformation et vous ne voulez pas que le prix baisse en dessous. Dans ce cas, je mettrais un arrêt de volatilité. Cela ne montre pas trop, mais disons juste que le point d'arrêt serait juste autour de la moyenne mobile de 40 mois. C' est un bon, encore une fois, risque ratio de récompense d'environ quatre ou trois huit en termes de profit au risque qui ont été pris pour entrer dans ce métier, qui est un bon candidat pour aller le long. Compte tenu de cette confirmation, nous pouvons également regarder Nike, qui est ma position actuelle et je sais que nous allons plus de sept minutes et j'ai promis cinq minutes, mais ce sont des sujets importants et nous allons faire un niveau plus élevé Bien sûr que nous allons passer en revue certains de cela, puis certains, parce que je veux parler un peu plus. Je suis trop excité parfois compte tenu des contraintes de temps. Où je vais ? Tu vas sur la bonne position et on va entrer, oh super, j'ai noté tous mes numéros, donc c'est bon. Donc, vous pouvez réellement voir cela en direct en termes de ma position actuelle, 5 624 prix d'entrée et mon arrêt était 53, niveau d' arrêt 53, et puis mon objectif de profit est d'environ 68. Jugeons moi-même. Je suis à un 363, juste autour de trois cinq, trois risques-ish récompense. C' est vraiment bien. Vous voulez qu'il soit généralement deux et plus. Récompense de risque de deux contre un. C' est vraiment bien. Cela m'a donné la confiance qu'avec le montant de risque acceptable assez étroit, mais ma récompense potentielle est grande , trois contre un, c'est un excellent métier à faire. C' est normal de se tromper. Ça veut dire que vous avez une perte acceptable. C' est une perte calculée et vous avez tort. Parfois, vous ne gagnez pas tous les cas, mais quand vous gagnez cette affaire, compte tenu de la perte potentielle que vous êtes capable de faire face à ces hauts et bas, vous avez cette récompense à l'esprit et vous devez rester à la tendance. Encore une fois sur une période hebdomadaire, je m'en tiens à la tendance. ce moment, ma base est au-dessus de mon arrêt à environ 54. Il s'est ajusté à la hausse parce qu'il est basé sur la volatilité et il y avait beaucoup de volatilité autour de cette période de temps où Nike a manqué les bénéfices et c'était cette chute, mais puis le prix a rejeté aller au-dessous de cela et a accéléré à la hausse, ce qui est vraiment haussier pour moi et maintenant il tient cette ligne de tendance où la volatilité Bubba s'arrête, élan a reculé et nous arrivons sur les niveaux achetés. Un peu de préoccupation, mais tout ce qu'il faudrait, c'est peut-être un peu de prix qui s' arrête pour que cet élan s'écroule et remonte. J' examine cette question dans une perspective à plus long terme. Mon profil de risque est toujours assez bon. Les indicateurs de tendance ne me disent pas encore le contraire. Cependant, cela pourrait changer au cours de cette vidéo, mais suivre les cours avancés, supporter avec moi, et vous pouvez réellement marcher à travers ce métier avec moi, que je vais ou non sortir ou voir cela jusqu'à 68. Nous verrons. On voit tout ça se réunir, ce qui est génial. Parfois, je suis trop excité et cette vidéo va au fil du temps, mais j'espère que vous partagez la même passion avec moi. Cela a été un excellent voyage, étant l'un de mes premiers cours sur Skillshare et je suis certainement heureux de vous donner beaucoup plus d'informations. Inscrivez-vous à ma newsletter, qui se trouve à dantesoutlook.com. Nous avons encore une leçon qui est disponible, je suis désolé, sur macro et c'est un peu plus décontracté. J' ai l'occasion de vous parler de certaines des choses qui se passent et sur le monde et de la façon dont cela affecte nos opérations du point de vue du portefeuille et j'ai hâte de vous y voir. Cela touche à sa fin et je suis vraiment triste de le voir partir, mais cela sera enregistré pour que vous puissiez vous déplacer avec lui à votre propre rythme. Certainement tendre la main à moi si vous avez des questions et impatient de notre petit chat au coin du feu sur macro dans la prochaine leçon. Alors, on se voit là-bas. Au revoir. 10. Macro: Bonjour et bienvenue à la dernière partie de l'apprentissage du commerce à l'aide de graphiques. Cette dernière vidéo est une bénédiction pour moi parce que c'est ma passion, et c'est génial de la partager avec vous tous. Nous avons suivi beaucoup de leçons rapides et je sais que je n'ai pas vraiment pris le temps d'expliquer tout en profondeur, mais il y aura une autre classe et ce sera le niveau 2. Un peu plus avancé mais concentré sur certains des sujets que nous avons complotés sur un peu. Je sais qu'il peut y avoir beaucoup de questions que vous pouvez toujours me contacter sur dantesoutlook.com. Abonnez-vous à la newsletter, nous recevrons chaque semaine des informations sur ce qui se passe sur les marchés et les configurations de trading. C' est une bonne façon d'être interactif en tant que communauté, d' apprendre au fur et à mesure que nous grandissons et en apprenons sur la macro en termes de conduite de notre processus technique et de visualisation du marché dans un graphique. C' est vraiment amusant. C'est excitant, et il y a beaucoup d'événements actuels qui se déroulent, ce qui est la meilleure façon d'apprendre. Je crois toujours, comme je l'ai dit dans ma bande-annonce, que la responsabilité des profits et pertes est la meilleure façon de comprendre les marchés financiers. Théorie et tout ça à part. Il s'agit vraiment de creuser dans l'action des prix et de prendre le contrôle des risques d'une manière disciplinée. C' est là que vous développez votre système et que ce système peut être discrétionnaire. C' est vraiment basé sur la vente aux enchères de prix. Ce sont des outils de cartographie classiques qui ont été utilisés depuis de nombreuses années. C' est un sens adaptatif que nous évoluons avec le marché, mais nous avons aussi notre mentalité tactique anticipative en termes de réflexion sur la direction au sens macro. Je pense que tout cela combiné nous fait des traders plus forts et il fait un décideurs plus nettes, ce qui nous permettra d'être des gestionnaires de portefeuille rentables d'une manière autodirigée. Je crois vraiment au pouvoir d'investir et au pouvoir de structurer votre propre portefeuille fonction de vos compétences, de votre compréhension et de votre jugement critique du marché. Cela dit, fermons le avec la discussion macro. Apprendre comment le monde fonctionne et comment il influe sur nos investissements au quotidien. J' aime commencer par utiliser le cycle économique. J' ai de l'expérience dans ce domaine du point de vue de la gestion de portefeuille et du point de vue macroéconomique et je crois vraiment que le cycle économique est fondé sur des facteurs fondamentaux qui déterminent le fonctionnement de la macroéconomie à l'échelle mondiale. Ce n'est pas toujours parfait. Il y a des ajustements en termes de cycle économique lorsque nous avons une politique monétaire complexe et aussi diverses dynamiques sous-jacentes en termes de cycle économique, lorsque nous regardons le cycle financier, qui conduit l'entreprise cycle. Ensuite, nous avons également examiné le cycle des marchandises, qui est une bête différente de sa propre. Toutes ces choses combinées créent des phases différentes et des vitesses différentes dans le cycle et se déplacent généralement dans la même direction. Mais il y a des occasions tactiques quand on obtient ces divergences en termes d' impulsion monétaire ou fiscale qui changent le cap et changent la façon dont le monde fonctionne à une vitesse différente. C' est un peu plus complexe, mais on y va quand on en expliquera les bases. J' aime commencer ici par la récession. Nous savons tous que la douleur de 2008, et ce qui s'est produit là-bas, a été une crise financière mondiale dirigée par les banques sur les prêts à des groupes à risque. Cela a créé cette spirale à la baisse en termes de prix décéléraient pour répondre à la demande, et cela devenait rare. Au cours de cette période, ce qui arrive sur les marchés financiers, c'est que les gens ont tendance à chercher la sécurité et qu'ils cherchent la sécurité dans les obligations. Les obligations vous donnent cette foi en ce qui concerne la réception d'un plan de paiement à un taux de coupon particulier sur une période donnée. Il s'agit d'un investissement passif généralement sûr, contrairement aux actions qui sont généralement très risquées dans un contexte de récession, pensez à des profits minces. Pensez à la rareté de la demande et à la façon dont les entreprises devront s'adapter à ce marché en mutation. Les produits de base tendent également à être faibles parce que la demande est faible, ce qui signifie que les prix tendent à ralentir plutôt à accélérer pour répondre à cette demande rare. Matières premières, actions, pas vraiment bonnes, obligations, investissements de refuge, flux passif de dividendes, entreprises de qualité. C' est ce qui se passe dans un environnement récessionnaire. Vous voulez généralement prendre la sécurité. Vous attendez que nous assurions cette période de contraction tardive, cette accélération en termes de demande étant si faible que l'offre s'est limitée pour répondre à cette faible demande. Lorsque la demande tend à augmenter, peut-être que les gens ont tendance à trouver un emploi, elle atteint un point où le prix devient si bon marché que sa demande est capable d'absorber cela et de réaccélérer en donnant vie à ce nouveau cycle. C' est là que les prix augmentent un peu. Nous sommes dans cette contraction tardive au lieu d'une période de contraction précoce. Sortaient de la récession. Les choses semblent un peu plus prometteuses. En général, au cours de cette phase, les banques centrales ont tendance à lutter contre la récession en abaissant les taux d' intérêt et en créant un environnement plus accommodant pour que les gens puissent emprunter et dépenser. Lorsque les gens empruntent et dépensent, ce qui se passe, c'est que les actions obtiennent cette impulsion du cycle précoce à la hausse. Il y a beaucoup d'espoir en ce qui concerne les choses qui s'améliorent à partir d'une base aussi faible sortant de la récession, ou les mentalités sont encore très fraîches en termes de période faible, mais aussi optimistes en termes de potentiel de soulagement dans un cycle. Les marchandises ont tendance à être un peu plus faibles ici. Des liens plus forts parce que nous sommes encore dans cet environnement faible et qu'il y a encore beaucoup de faux espoirs. Mais les actions ont tendance à se porter très bien en raison du potentiel de profit et du potentiel de gains par rapport à l'endroit d'où nous venons auparavant. C' est un moment très important pour s' investir et réfléchir au potentiel de profit à long terme. Ensuite, nous entrons dans une phase d'expansion précoce où les cycles monétaires sont encore très accommodants et nous ressentons encore ce nouveau sentiment d'optimisme en termes d'emprunt , de prêt, de reprise, de dépenses, reprise, de confiance des consommateurs et de progrès . C' est vraiment l'endroit privilégié où les obligations ont tendance à s'affaiblir parce que les gens sont plus ou moins inquiets des investissements passifs et des dividendes à croissance lente et davantage du potentiel de bénéfices des actions. Les entreprises se portent bien. Les produits de base ont tendance à se redresser un peu parce que les prix augmentent. Ensuite, nous entrons dans la phase intermédiaire, à mi-cycle, lorsque les obligations ont tendance à se renforcer un peu, parce que nous sommes longs dans le cycle, actions ont tendance à vous donner des rendements modérés, matières premières ont tendance à payer un peu peu parce qu'il est possible les prix diminuent ensuite pour tenir compte du ralentissement de la demande et d'une expansion tardive. C' est là que nous en sommes maintenant. Nous sommes dans ce mélange entre le cycle moyen et un cycle tardif, quand la banque centrale dans ce cas, serait alors augmenter les taux pour lutter contre le potentiel de l'inflation, ou les prix s'accélèrent trop ce qui pourrait ralentir exiger et nous pousser plus vers la récession. Les banques centrales luttent contre le rythme de ce cycle qui se termine vers ce point dans le temps. Cela tend à être plus faible pour les stocks, un peu plus fort pour les produits de base parce que les prix tendent à devenir agressifs à la hausse. Cependant, les prix deviennent agressifs, mais la politique monétaire augmente l'inflation. La hausse des taux d'intérêt qui luttent contre l'inflation, ce qui tend à affaiblir un peu les produits de base vers la fin de la phase de cycle, non pas la partie principale, mais la partie finale lorsque nous entrons dans une récession à la fin du cycle. C' est comme ça que je pense du cycle économique. Une autre façon de le dire est d'envisager la prime de risque implicite. Il s'agit du taux de rendement excédentaire que les investisseurs exigent sur le marché pour tenir compte d'un certain niveau de risque et d'actions. Habituellement, lorsque la prime de risque sur actions est aussi faible, c'est comme regarder l'indice de volatilité avec le VIX en termes de volatilité relativement faible. C' est un environnement complaisant ou ce type de convergence d'environnement commercial où les choses vont bien, mais très vulnérables à un risque divergent d'événement de forte volatilité. C' est ce que nous obtenons lorsque nous obtenons des périodes prolongées de primes à faible risque implicite, qui déclenche une crise de type 2008, qui déclenche un type de correction de 2011 que nous avons vu. Cela déclenche également le début autour de 2015 flash crash court de ce que nous avons obtenu en Août, et qui était sur le marché corrigé de manière significative. Sensibilisation lente, faible volatilité, prix bas et environnement de risque. Cela pourrait être un bon juge de la complaisance car notre cycle s'est un peu mélangé. Les banques centrales abaissent leurs taux à des niveaux très bas, presque nuls. Nous avons un super cycle de produits de base qui s'est produit avant 2013 lorsque la Chine était à l'origine de la plus grande partie de la croissance là-bas et de l'offre excédentaire sur le marché pour tenir compte de cela, ce que nous pensions être une croissance durable à la hausse, cela finit par ne pas être durable et le cycle des produits de base a éclaté en ce qui concerne l'offre qui doit diminuer un peu. En ce qui concerne l'offre, il faut baisser un peu pour s' adapter au ralentissement de la demande plutôt qu'à l'augmentation de la demande, comme nous l'espérions. Cela nous a donné une dynamique de déflation qui se produit très rapidement et qui n'a vraiment pas eu assez de temps pour que la politique monétaire s'adapte à un contexte d'inflation plus lent. Ce cycle a été très faible et très long. Il a été difficile de juger si classes d'actifs fonctionneront comme elles l'ont fait dans le passé, compte tenu de ce cycle opaque dans lequel nous sommes. Cela a entraîné une certaine complaisance en ce qui a trait à la politique monétaire qui a été accommodante presque nulle pendant si longtemps, les taux étant si bas. Cependant, il n'y a pas eu de véritable reprise en termes de demande de dépenses. La croissance pilotée par les consommateurs parce que les banques, ils ont prêté, mais il n'y a pas eu cette conversion des prêts aux dépenses en termes de dépenses en capital des entreprises, vraiment à la recherche d'utiliser de l'argent pour stimuler le réel au lieu de cet environnement artificiel à faible taux qui a favorisé la création de richesses plutôt que la création d'emplois ou la création d'emplois durables. Cela fait entrer dans un tout autre argument macroéconomique en termes de politique, la fiscalité par rapport à la monnaie. Cela a été un environnement vraiment lent pour la croissance, et on s'attend à ce que cela reprenne. Cependant, étant donné la façon dont nous entrons dans le cycle tardif bientôt, il va y avoir un vrai show-and-tell en termes d' où vous allez vous cacher parce que le potentiel pour les marchés de croître à ce taux d'évaluation élevé, c'est très mince. Le temps dira ce qui en sortira. Mais en termes de sécurité, je pense que l'or pourrait être le meilleur pari. Obligations de longue durée. Encore une fois, il aurait pu être exagéré de chercher à ce que la sécurité dans les cautionnements, mais qui sait ? Les obligations sont plus préoccupées par la croissance et l'inflation. Si ces deux choses sont faibles, cela en fait un très bon investissement. Cependant, si nous pouvons l'inflation, c'est le retour qui a échoué là où nous ne l'avons pas vu depuis un certain temps. Nous pourrions voir cela arriver et un environnement de hausse des taux qui rend les obligations un peu moins attrayantes, et peut-être l'or plus attrayant parce que l'or est plus préoccupé par cette peur de la croissance et aussi par la reprise de l'inflation. C' est une autre leçon supérieure. D' une manière générale, j'espère que vous comprenez un peu comment fonctionne le cycle économique et comment les politiques orientent ces changements, et comment cela affecte notre portefeuille du point de vue de l'investissement. Cela dit, il y a beaucoup d'autres choses à approfondir. Il y a un sujet très intéressant, macro et technique, et c'est génial de fusionner ces deux choses et d'affiner nos compétences en trading. J' espère vous voir dans la prochaine édition de cet apprentissage du commerce à l'aide de graphiques, classe 2, et j'espère que vous apprécierez ces très courtes leçons. Je sais que certains d'entre eux durent plus de cinq minutes parce qu'il y a beaucoup de choses à faire. Mais j'espère avoir été assez clair en expliquant ces concepts, et comme toujours, s'il vous plaît communiquer avec des questions, des préoccupations, commentaires, et continuons la discussion. J' ai hâte d'avoir la conversation avec vous en tant que communauté. Merci beaucoup et prendre soin et heureux commerce.