Value Investing with Vinley AI

1. Introducción al curso: Inversionistas. Bienvenido a esta nueva formación Value Investing con ll.ai. Mi nombre es Kenny Carrera. He sido durante los últimos 27 años un inversionista de valor. Pude jubilarme activamente a los 49 años gracias a Value Investing. También soy, mientras tanto, director de junta independiente, y también he estado administrando un par de compañías tecnológicas. El objetivo de esta formación, en primer lugar, no es una formación inversora tampoco se debe considerar como asesoría financiera. Solo estoy compartiendo en general cómo usar ll.ai como una herramienta que hemos creado, en primer lugar, para nosotros mismos y que creé con el equipo para mí mismo para mejorar la productividad de mi proceso de inversión. Estructura de costos, comenzaremos con una introducción a la IA y los estados financieros solo para establecer un poco la escena. Entonces usaremos una IA de Vinla de navegación. Te explicaremos dónde encontrar diversa información, cómo realizar análisis. Va a haber un par de ejemplos de práctica. El primer ejemplo será ejecutar un análisis fundamental, evaluación intrínseca y modo con Vinla AI, y luego también más avanzado, digamos ejemplo de práctica, cómo ejecutar una contabilidad forense Análisis usando un par de métricas de las que probablemente nunca hayas oído hablar como el BenijamScore, el ratio de Sloan Y, desde luego, estaré concluyendo con una conferencia extra. Va a tener, como siempre, en la plataforma Skillshare, la posibilidad de presentar el curso incluye dos tareas potenciales que puedes enviar que puedo revisar El primero es analizar Hyottls que probablemente sea una marca que conoces desde una perspectiva de contabilidad forense Hay algunas cosas interesantes que analizar con yottls desde una perspectiva de contabilidad forense Y entonces la segunda tarea que puedes hacer es tomar una empresa que te guste. Esta mañana tuve un estudiante que hizo Rolls Royce y me envió su tarea, y luego en realidad puedes mirar a la empresa y realizar un análisis fundamental y una evaluación intrínseca Eso es gracias y disfruten del curso. 2. Inversión en valoresconVinleyAICapítulo 1: Los inversionistas, bienvenidos de nuevo a una nueva formación. Esta vez, se trata de capacitación relacionada con la inversión de valor, pero más específicamente, cómo aprovechar la IA vilent, que es, de hecho, la aplicación que hemos creado como inversores de valor, en primer lugar, para nosotros mismos, pero también para otros inversores de valor en todo el mundo Por lo que es una actualización de la formación formal que estaba hablando de Winch GPT Entonces el objetivo, como dije, de esta capacitación es realmente presentarte villain.ai, que es esta plataforma impulsada por IA para inversores de valor. Y así sólo una nota de precaución. No se trata de una formación detallada sobre inversión de valor. Entonces, claro, voy a hablar de inversión de valor. Te mostraré cómo ejecutar un proceso de inversión completo. O sea, al menos como lo estoy haciendo en villain.ai. Pero si realmente quieres entrar en los detalles de la inversión de valor, realmente te recomiendo que tomes la capacitación la inversión fuera de valor. Esto es realmente solo una capacitación de menos de 2 horas solo para presentarte ville.ai y apoyarte en el uso y aprovechamiento ville.ai como una poderosa herramienta de inversión de valor Y siempre, claro, las cosas de las que estoy hablando ella pueden cambiar y evolucionar a medida que, por supuesto, desarrollamos continuamente la hoja de ruta de vile.ai Entonces en términos de primer capítulo, quiero presentarles villin.ai de donde vengo con mi cofundadora Adriana sobre esto y luego también cómo incitar a modelos de lenguaje grande y también cómo navegar en Villain Porque lo que ya dije es que Vinlat AI comparó con Ving GPT, quiero decir, hemos tenido cientos y cientos de estudiantes que acaban de tomar la formación específica sobre Vin Vin GPT era un GPT personalizado construido sobre Open AI. Vinla en realidad tiene una interfaz de usuario, que le permite tener portafolios, lista de seguimiento, lanzar prompts Te voy a estar mostrando esto show prompts, pre-program prompts a la IA, pero también tiene el pero también tiene Entonces estamos tratando de tener lo mejor de ambos mundos. Así que presentándote a vinla.ai. Antes de hacer eso, creo que es importante que entiendas cuál es mi viaje. Entonces he estado empezando a actuar como inversionista de valor hace 27 años, ¿verdad? Eso no me hace mucho más joven cuando digo esto. Y con la suerte, me siento muy afortunado de que en 2022, simplemente pudiera dejar de trabajar desde mi trabajo diario. Y en ese momento, en realidad, todavía hoy, solo vivo y nuestro presupuesto familiar está puramente cubierto por los dividendos que vienen a través de nuestra cartera de inversión de valor El viaje comenzó en 1999. Y si puedo resumir realmente a las personas que me han inspirado e influido, estas son las cinco personas El primero es Ben Graham, quien ha sido el tutor de Warren Buffett Entonces, Ben Graham, aprendí a través de su libro, Inversor inteligente, cómo al menos desde una perspectiva de variación relativa, cómo encontrar empresas baratas. Lo que Warren Buffett y Charlie Monga han agregado a esto. Y como dije, Warren Buffett ha sido alumno de Ben Graham, creo que fue en la Universidad de Columbia, si no me equivoco Entonces Warren Buffet y Charlie Monga me han enseñado a través de las reuniones anuales Cholo, a través de los libros, etcétera, podcast, cómo realizar una evaluación intrínseca y también cómo mirar los modos estratégicos Entonces el modo es realmente la ventaja competitiva que tiene su empresa. Peter Lynch fue, para mí, muy interesante porque también me enseñó a mirar a las empresas infravaloradas, específicamente cuando los mercados son emocionales Y Aswa de Moderan, lo considero como un destacado experto en valuación Por lo que es de la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York . Y he pasado por su par de libros realmente entrando en las matemáticas de la valoración, y eso me ayudó mucho a descubrir realmente cuáles son los métodos correctos, el vocabulario correcto. Entonces estoy muy contenta de que Aswa de Monderan haya sido una inspiración para mí Desafíos a los que me enfrento durante mi viaje de 27 años, ha habido muchos, de hecho. El primero porque empecé antes de 1999, invirtiendo en mercados bursátiles, pero no sabía invertir. Entonces es realmente en 1999 cuando empecé a invertir como inversionista de valor. Entonces en ese momento, me di cuenta que no sabía valorar la compañía. Entonces, cuando el mercado te está dando un precio de acción, es ese un precio justo, o no es un precio justo? ¿Está exagerando el mercado y realmente el mercado está caliente, como decimos, entonces el precio es totalmente exagerado, o el mercado es realmente emotivo y puedes comprar la compañía a una Ese es el tipo de cosas en las que estaba luchando por tener respuestas claras y fáciles cuando comencé como inversionista de valor. También cómo calcular el valor intrínseco. Mucha gente cuando escucha el término valor intrínseco, siempre se les ocurre un método de flujo de caja descontado. Entonces quiero decir, mucha gente usa archivos Excel para esto, y en archivos de Excel, sabes que puedes equivocarte. Tendrás que ir a informes financieros para extraer valores y alimentarlos como variables en el archivo Excel. Y eso siempre me llevaba como un proceso de dos horas para una empresa. Pero si tienes 15 empresas en tu cartera y haces esto trimestralmente, eso es solo, quiero decir, mucho tiempo. Entonces, en mi opinión, debería haber un método para hacer esto mucho más productivo y mucho más eficiente. Que causa de capital o que tasa de descuento usar, vi analistas repositorios Bueno no revelar qué empresas, empresas de inversión. Vi esos repositorios, pero también sitios web como Morningstar te dan recomendación de compra venta, pero es un modelo de suposición de caja negra ¿No tienes idea de cómo valoran a la empresa? Cuáles son los supuestos subyacentes, que para mí crea una falta de transparencia y de explicación Y luego también, quiero decir, también soy una persona de negocios. Me gusta invertir en empresas donde entiendo el negocio de las empresas, y entre las métricas que miro también a las empresas está entre otras, es una marca fuerte? Qué dicen los clientes y empleados de la empresa. Y esas eran cosas donde probablemente tenía en ese momento antes de comenzar todo el proyecto Ville, probablemente seis, siete, ocho sitios web a los que tenía que ir. Por lo que intentamos consolidarnos en Ville punto en el único sitio web. Y luego por último pero no menos importante, cuando digo esto, mucha gente tiende a sonreír, pero sí me gusta leer los depósitos financieros Pero a veces son largos y demasiado complejos. Por lo que tratamos también de apoyar a través de un compañero de IA, digamos, el análisis de los depósitos financieros Y es solo el comienzo lo que tenemos actualmente en ville.ai. Vamos a estar desarrollando muchas más cosas aquí. Como dije, de VingPT a villa.ai, empezamos en realidad, iniciamos el proyecto con mi cofundador Adrian en noviembre Lanzamos Vin GPT, la primera versión en mayo de 2024 como GPT personalizado en la N open AI Store Pero lo que nos faltaban es un par de cosas. En primer lugar, no había memoria contextual. Entonces usuarios, quiero decir, si tuvieras una cartera, yo sí tengo una cartera con Rough cut 15 empresas. No quiero que cada vez tenga que explicarle al GPT cuál es mi cartera. Segundo, solo fue incitador, y creo que estoy de acuerdo en que esos grandes modelos de lenguaje como Anthropic y CHA GPT son Absolutamente. Yo también los estoy usando. Pero al mismo tiempo, es solo incitador, y creo que hay cosas, específicamente en un proceso de inversión que puede ser mucho más eficiente al tener también una interfaz de usuario que se complementa con un agente de IA Además, la calidad de los resultados estuvo parcialmente apoyada en la calidad de los prompts. Es decir, observamos esto de nuestros usuarios en la primera versión en Ving GPT antes de Vinladt Porque lo vimos. Quiero decir, está bien. Es decir, tengo tendencia a porque también hice cursos de ingeniería rápida para tratar ser específico cuando escribo prompts. Pero mucha gente no sabe exactamente cómo escribir indicaciones, al menos hoy en 2026 Entonces esta fue la razón por la que dijimos, Bueno, tal vez podamos crear en ville.ai, realidad podemos enviar mensajes al agente de IA, pero los prompts ya están pre escritos por Te voy a mostrar cómo funciona esto en ville.ai. Y también lo que observamos en Chan GPT, o específicamente en Ving GPT, que con el motor de subprocesamiento de IA subyacente, así que después de que el modelo sea 51, cinco puntos dos, tuvimos lo que se llama deriva rápida No entramos ahora en conversaciones de IA, pero estábamos viendo que las indicaciones eran tan las mismas, dependiendo del modelo que el usuario estaba eligiendo no estaba proporcionando resultados confiables Entonces esa también fue una de las razones por las que empezamos, en realidad. Por lo que ahora estamos grabando a mediados de marzo de 2026. Y así empezamos realmente en el verano de 2025 a construir esto así que vile.ai, lo que vamos a lanzar ahora en un par de horas. Entonces básicamente, vine.ai es Ving GPT en esteroides. Entonces es un compañero de IA mejorado. Te voy a mostrar las diferencias. Lo hemos preprogramado con también prompts. También tienes ayudantes de IA que puedes lanzar al compañero de IA Y realmente intentamos construir una interfaz visual que también sea agradable y que pueda ayudar a los inversores en su viaje de inversión. Entonces no vamos a entrar en los detalles. O sea, tendrás quiero decir, puedes descargar estas diapositivas también en las distintas plataformas. Entonces no hay nada secreto aquí. Pero, quiero decir, por supuesto, utilizamos corredores de datos curados, así que no confiamos en HGPT en Tropic para los Entonces tenemos, en primer lugar, puntos de datos que curamos de nuestros propios corredores de datos, entre otros, AMP en Canadá, la Universidad de Nueva York, Interbrand, comparativamente, hay una Estamos conectados directamente y lo reducimos a la Reserva Federal de Estados Unidos, también. Tenemos ahora en lat AI ya primera versión donde estamos conectados con capitalización de mercado de monedas para criptoactivos también, porque los criptoactivos llegarán muy, muy pronto. En Ville un punto dos, incluso vas a poder tener criptoactivos en tu cartera. Entonces estamos trabajando en esto. También pretendemos agregar elementos de cumplimiento como ESG, sanciones, informes internacionales, informes internacionales, también macroindicadores europeos y asiáticos, no solo macroindicadores alimentados por Estados Unidos Muchas cosas que están pasando ahí en términos de conocimiento curado Entonces, mientras tanto, estamos en 180 páginas de nuestro propio conocimiento que hemos escrito cada palabra que incluye también corte aproximado 20 páginas de conocimiento criptográfico. Hemos agregado libros específicos. Entonces, sí, tienes acceso al libro de Inversor Inteligente de 1929. También hay algunos trabajos de investigación interesantes , trabajos de investigación pública. Tienes las referencias NIIF, US GAAP. Entonces nos estamos alimentando con conocimientos curados también Vinlatai. Entonces hay muchas cosas en realidad que son mucho, mucho mejores que las que teníamos en la versión anterior, que era Ving GBT Tienes muchas funciones. Estábamos limitados en Ving GPT. Solo teníamos 30 funciones. Ahora tenemos 107 funciones diferentes, entre ellas el análisis contable forense. Eso no existe en Ving GPT. Ya existe en vil punto a. Te mostraremos cómo se ve esto en un proceso de inversión típico Tienes lista de vigilancia de cartera, números de pantalla, tienes incluso un calendario personal. Yo uso esto en Vinla ahora porque tengo mi propia cartera de 15 empresas Quiero saber ¿cuándo son las próximas ganancias de mi empresa? ¿Cuándo viene el próximo dividendo? Entonces esto es algo que tengo también en mi calendario personal en vine.ai. Y activos. Entonces nuestro alcance no ha cambiado. Por lo que ahora estamos en 60 mercados bursátiles globales que están cubiertos. Recorte aproximado, 38,000 acciones, 10,000 ETF, y tenemos los primeros criptoactivos que se pueden analizar, pero ahí por el momento aún no son visibles en la cartera. Entonces cuando los busques, no los encontrarás, pero puedes pedirle al compañero de IA que realice, por ejemplo, análisis de Bitcoin o Ripple o Etherium, por ejemplo Entonces una cosa que siempre me gustaría recordar a la gente cuando hablamos de vin.ai es que vile.ai es un modelo de IA especializado. Por lo que ha sido entrenado por nosotros. Entonces hay puntos de datos curados. Hay conocimientos curados, procesos curados. Y, por supuesto, es una interfaz curada, ¿verdad? Entonces esto es realmente algo diferente a, por ejemplo, cuando usas un modelo general de IA como ChengPT o Enthropic Entonces quiero decir, esto es un conocimiento muy amplio. Cuentan con datos generales. He visto para algunos de ellos, y no es una crítica que estoy expresando aquí. De ellos, solo buscan sitios web y luego solo proporcionan los resultados del sitio web. Entonces esto crea, por ejemplo, cuando intentas calcular la valoración intrínseca de una empresa, esto crea riesgos porque como siempre digo cuando hago conferencias públicas sobre Vt AI o incluso en GBT antes, si la IA me está diciendo que el valor intrínseco de Coca Cola está entre $10 y $180, eso no me ayuda Es decir, eso no vale nada para mí. Lo que necesito saber es más o menos, cuál es el intervalo, solo estoy diciendo ahora tal vez $65-69 por Coca Cola Eso es útil. Entonces por eso también, y creo y hay muchos también estudios académicos sobre esto que el mundo, y espero que los usuarios entiendan que es mejor tener una IA especializada que una IA general o generalista Una de las cosas que quiero abordar, también, es cómo incitar a modelos de lenguaje de gran tamaño. Entonces no voy a entrar demasiado en los detalles. Te voy a mostrar la evolución de lo que hicimos en villa.ai, pero quiero mostrarte, no obstante, o al menos crear un poco de conciencia en torno a cómo impulsar de manera adecuada un modelo de IA, incluyendo villa.ai. Quiero decir, lo que he aprendido haciendo cursos de ingeniería rápida también es que las indicaciones efectivas, suelen tener dos características El primero es ser formulado correctamente y ser específico. Entonces lo más explícito posible y tan implícito. Quiero decir, evitar tener indicaciones implícitas y también darles todo el tiempo para que piensen específicamente cuando se trata un baile de graduación complejo que requerirá mucho procesamiento Hay que decirle explícitamente al prompt. Tómate tu tiempo. No se apresure a proporcionar los resultados, por ejemplo. Entonces ejemplos de preguntas de conocimiento general podrían ser, ¿cuáles son los principales principios contables? ¿Por qué el retorno del capital invertido es una buena medida de rentabilidad o rendimiento? Cuál es la fórmula para DDM, por ejemplo. Por lo que hay preguntas de conocimiento general que se pueden formular. Y voy a dar un par de ejemplos. Te voy a dar un prompt promedio. Entonces, por ejemplo, aquí, estaba usando Vinla así que estaba usando la IA en comparación con Vine Todavía no estoy mostrando toda la interfaz aquí. Estaba preguntando el modelo, ¿me puede proporcionar una lista de las diez mejores acciones por capitalización bursátil en la Bolsa de Valores de Nueva York que tienen una relación PE inferior a 15? Bien. Dirías que ya es bastante okayih tipo Y te voy a decir, sí, pero es sólo promedio. ¿Por qué? Porque hay un par de cosas que están implícitas Entonces lo que está implícito es que no estoy mencionando que el elemento tiempo alrededor de esto, porque aquí, el modelo puede entender que estoy pidiendo lo último, el más reciente top ten acciones por Capitalización de Mercado con un PE por debajo 15 en la Bolsa de Valores de Nueva York, pero también podría ser que el modelo llegaría con los resultados de 2024, por ejemplo, porque no estoy mencionando explícitamente esto, hay un riesgo, ¿de acuerdo? Entonces, un mejor prompt en realidad sería que agregues para que agregues el mismo prompt, solo agregas usando los últimos datos. O escribes en marzo de 2026, por ejemplo, eso permitirá que el modelo sea mucho más explícito qué tipo de datos estás viendo realmente y evitará lo que se llama una alucinación de IA o al menos un resultado donde no estés contento con los resultados que te ha proporcionado el compañero de IA Entonces una de las cosas que hemos agregado a vile.ai es, lo estoy poniendo de esta manera. Estoy diciendo esto muy respetuosamente, y lo digo por mí porque quiero decir, escribir indicaciones es agradable, pero a veces soy perezoso Yo sólo quiero tener los resultados de algo. Entonces, lo que verás en la interfaz de usuario, y esto se extiende por toda la interfaz de usuario de vila.ai, en realidad vas a estar teniendo indicaciones que puedes lanzar al motor de IA sin tener que escribirlas. He aquí un ejemplo. Así que aquí quiero buscar empresas infravaloradas en He seleccionado la Bolsa de Valores de Nueva York Y en realidad, no he escrito el aviso que ves en el lado derecho. Acabo de hacer clic en Buscar, una de las flechas de búsqueda aquí. Y con las variables que quería tener usando los deslizadores, así ves que estoy usando la interfaz de usuario, arroja un prompt al motor de IA y el motor de IA vuelve con resultados, por ejemplo Vas a ver esto. Esto está sucediendo en la página de los cribadores Vamos a explicar más adelante cuáles son esas páginas muy brevemente. Entonces, la página de la pantalla es para encontrar empresas infravaloradas utilizando tres métodos, el método de ratio Graham, el valor de la empresa a EBIT en el método de variación, y la capitalización de mercado a CAF en el Estos son los métodos actuales que actualmente utilizamos. Vas a ver lo mismo en la pantalla de evaluación intrínseca donde realmente puedes enviar un prompt de preprograma a Vine para evaluar la evaluación intrínseca de una empresa si fueras Warren Buffett, por ejemplo Entonces tenemos a Peter Lynch o Joel Green, pero esos son los métodos actuales que actualmente estamos usando Entonces, cuando estás discutiendo con un agente de AR, así como se dijo, es importante que escribas indicaciones explícitas para que las indicaciones sean precisas Y, claro, y esto es algo que se llama desambiguación Así que evitando la ambigüedad cuando se pregunta por una empresa Entonces, por ejemplo, si miro esos tres ejemplos prontos, realizo un análisis fundamental de Hershey Lo primero que hará Vnleyt AI es tratar de entender quién es Hershey Quiero decir, claro, hemos entrenado que Hershey es probablemente un nombre de empresa o un nombre de ETF Entonces lo primero que hará Viney es desambiguación. Entonces comprobará ¿ tiene a Hersche en su universo de inversión Y tal vez si hay múltiples resultados, en realidad te preguntará cuál quieres analizar porque puede que tenga múltiples hersheys en mi universo de inversión Entonces Worry veinle sabe que, si solo hay uno, inmediatamente hará el análisis fundamental mismo aquí, cuál es el costo de capital para Nike, primero comprobará cuál es el ticker de Nike. Quiero decir, claro, puedes ser más preciso si solo lanzas el ticker directamente al motor de IA. Entonces esos son ejemplos y cosas que el motor hará realmente por ti. Entonces esto es algo importante cuando escribes un modelo de IA, lo que se llama esta ambigüedad relacionada con, por ejemplo, nombres de empresas o nombres de ETF Están navegando en Vinlay. Entonces como dije antes, quiero decir, Vinla no es solo una compañera de IA Es un compañero de IA, o es una aplicación. Es una aplicación visual que es, digamos, mejorada por un compañero de IA, donde Ving GBT era solo un modelo incitador. Entonces lo que vas a tener en incrustación, vas a tener en el lado izquierdo, esto es lo que te estoy mostrando aquí Así que acabo de tomar una parte de la pantalla de inicio de Vinlay. Tendrás a la izquierda siempre esta barra de navegación disponible para ti donde vas a tener al menos por el momento, estamos marzo 2026 Inicio análisis, cronograma de los cribadores muy rápidamente antes del verano, tenemos la intención de llegar a radar mundial de rendimiento y maestría Se puede leer lo que harán esos módulos. Y además, una cosa que es importante en muchas pantallas, siempre tendrás tu portafolio y lista de vigilancia disponibles. Solo tienes que hacer click sobre él y te va a ejecutar el análisis, de hecho, muy, muy la intención de esta aplicación villa.ai potenciada por un AI Companion es realmente hacer que tu vida y tu viaje de inversión productivos y eficientes posible. Lo que verás también en la interfaz es que vas a ver lo que yo llamo ayudantes de IA Entonces, los ayudantes de IA son íconos. Al hacer clic en él, enviará un prompt a Vinla VinlaePlain me, por ejemplo, valoración relativa También tendrás lo que ya te estaba mostrando aquí sobre el análisis fundamental. Puedes enviar un prompt cuando haces clic en una flecha en la interfaz, para que no tengas que escribir el prompt. La aplicación de incrustaciones escribirá el mensaje y lo enviará al agente de IA Solo hay que esperar los resultados y leer los resultados en el compañero de ojos. Además, lo que tienes en algunas pantallas, realidad vas a tener el agente de IA que no es directamente visible porque sentimos que, por ejemplo, mirando los fundamentos del análisis de las acciones, que lo que estaba en ese uno más importante era realmente tener las métricas disponibles y graficar, por ejemplo Pero siempre puedes solicitar que aparezca un agente de IA haciendo clic en así el tercer ícono que ves a la derecha aquí Si muevo el ratón, probablemente vas a ver a mi ratón moviéndose aquí. Y claro, entonces puedes, quiero decir, aparecerá el agente de IA. Puedes minimizarlo. Puedes maximizarlo para tener la pantalla completa. Así que juega con él y danos comentarios que, por supuesto, muy apreciados. Pero pensamos que en algunas pantallas sí tiene sentido que tengamos todo el tiempo el agente de IA que sea visible. Así que vas a ver esto cuando vas a estar usando la interfaz. Entonces te estoy dando ahora un ejemplo de un ayudante de IA. Entonces esta es la pantalla de valoración intrínseca. Entonces es así que ven aquí, yo estoy aquí en análisis. Voy a valuación. Así que ese es mi típico proceso de inversión primero fundamental, luego valoración intrínseca, luego modo, y luego contabilidad forense. Estaré explicando esto en el Capítulo dos de esta capacitación. Entonces aquí se ve, por ejemplo, dónde está el punto rojo. Entonces tengo este ayudante de IA donde la etiqueta es valoración relativa, y aquí haciendo clic en ella, no tengo que escribirla. Entonces sí, está bien ser perezoso. Seamos muy honestos al respecto. Por lo que manda un baile de graduación al agente de IA Win explicarme valoración relativa. Eso es, básicamente. ¿Bien? De eso se los ayudantes de IA Y luego vas a recuperar los resultados de Quiero decir, tenemos un contenido de conocimiento específico para los ayudantes de IA Entonces vas a conseguir que este es contenido que viene de nuestra propia base de conocimientos que Microphone Ariano ha estado escribiendo en realidad Ha estado escribiendo la base de conocimientos para las ayudas A. Aquí hay otro ejemplo sobre los fundamentos. Entonces sigo en el banquillo de análisis. Entonces ya ves que es la primera sub-pantalla o digamos, primera tarjeta, que se trata de análisis fundamental de una acción en ETF Entonces aquí estoy en una acción, que es LVMH, grupo de lujo que en realidad renuncio Eso lo tengo en mi cartera, así que sólo te estoy mostrando aquí. Y así, quiero decir, cuando hagas clic en él aquí, ya va a buscar todos los puntos de datos necesarios Pero me interesa tener la interpretación. ¿Cómo evalúa Winley esos fundamentos? Sólo entonces tengo que dar click aquí en esta flecha. Este es un envío rápido, icono. Y en realidad, no tienes que escribirlo. Lo escribe para ti. Dice, realizar análisis fundamental de mc dot pA, que es un ticket que he seleccionado aquí. Y el prompt ha sido preformateado por nosotros. Es decir, diría nuestro conocimiento como también haber hecho cursos de ingeniería rápida. Por lo que estamos estableciendo expectativas explícitas hacia el agente de Vinlas AR Estamos diciendo realizar un análisis fundamental del ticker, formatear punto la salida en una tabla de rebajas y evaluar los resultados Entonces ese es el aviso previo al programa que estamos enviando a Vinla de hecho Para que no tengas que escribirlo. Está bien ser perezoso. A veces soy perezoso. Yo solo le pido a Vinla con solo hacer clic en el prompt, evalúame los resultados de esta empresa Y creo que está bien. Entonces, la intención es hacer productivo y que realmente puedas dedicar más tiempo tus decisiones de inversión que dedicar tiempo a escribir indicaciones. Ejemplo del agente de IA. Entonces ya ves, me acaban de mencionar hace un par de segundos. Entonces esta es la pantalla fundamental. Entonces por defecto, ves aquí, si ves mi mouse moviéndose, las pantallas fundamentales en el lado derecho no tiene el agente de IA comparado con la pantalla de inicio. Puede cuando haga clic aquí en el icono, realidad se lanzará por lo que hará que aparezca un agente de IA, y luego puede discutir con Vinla si tiene preguntas específicas que no están relacionadas con el ayudante de IA o que no está enviando un prompt específico Y claro, lo ves aquí. Acabo de maximizarlo aquí que lo veas. Puedes, por supuesto, minimizarlo, crear un nuevo chat o maximizarlo. Por lo que maximizar significa que estás expandiendo el agente de IA a pantalla completa Y cuando lo minimizas o cuando solo lo reduzcas, volverás realmente a esta vista. Así que juega con él, danos tu opinión. Agradecemos cualquier comentario para que esta herramienta sea lo más exitosa posible. Y Valla eso es para el Capítulo número uno. En el siguiente capítulo, te estaré mostrando cómo uso Vine para hacer mi proceso de inversión para una compañía específica. Así que gracias por sintonizar y platicar contigo en el siguiente capítulo. Gracias. 3. 2 minutos de incorporación rápida: Bienvenido a Vinley, su plataforma de análisis de inversión impulsada por IA para convertirlo en un inversionista más inteligente Comience por buscar cualquier stock, ETF o criptoactivo y agregarlo a su lista de vigilancia o cartera Vinley le ayuda a organizar sus inversiones y realizar un seguimiento las oportunidades en los mercados globales, todo en un solo lugar Para las acciones, Vinley proporciona un proceso completo de análisis desde fundamentos, valoración, MOT hasta análisis forense, ayudando a los inversionistas a evaluar la calidad, valoración, ventaja competitiva y Utilice el agente de IA de Vinle para obtener explicaciones más profundas sobre los fundamentos o métricas clave como la confiabilidad de las finanzas, la solidez financiera, la rentabilidad y el retorno a los solidez financiera, la rentabilidad y el retorno a Luego pase a la valoración, donde Vinley ayuda a los inversionistas a estimar y comprender el valor intrínseco utilizando modelos de flujo de efectivo descontados, estimaciones de ganancias futuras y otros escenarios de valoración Vinley también ayuda a identificar posibles señales de alerta contables utilizando métricas de análisis forenses como el puntaje M agregado de Beneish y sus variables Si desea comparar las inversiones lado a lado, Vinley facilita la comparación de fundamentos, valoración, rentabilidad y solidez financiera de múltiples acciones lado a lado, ayudando a los inversionistas a asignar capital con mayor confianza ETF y criptoactivos, Vinley proporciona un análisis fundamental simplificado con una interpretación visual eficiente Evalúe rápidamente los criptoactivos analizando el puntaje de calidad criptográfica de Vinley, edad de los tokens, el dominio de los tokens, el rango de capitalización de mercado y los indicadores de riesgo con interpretación intuitiva de estilo de señal de tráfico diseñada para simplificar el análisis de inversión para criptoactivos o incluso comparar múltiples Para los ETF, entienda rápidamente la exposición del sector. Principales participaciones, asignación geográfica, diversificación y composición de activos, ayudando a los inversores a evaluar instantáneamente lo que están invirtiendo siempre que necesite ayuda, simplemente pregúntele al agente de IA de Vinley Obtenga explicaciones instantáneas, resúmenes de inversión, insights de valoración y análisis financiero en más de 25 idiomas También puede explorar participaciones y movimientos de cartera de nuestros usuarios de Vinley y también de algunos de los inversores más exitosos del mundo, incluido Warren Buffett, para descubrir nuevas ideas de inversión Vinley brinda a los inversionistas las herramientas para invertir con mayor claridad y confianza Bienvenido a Smarter Investing with Vinley. 4. ValueInvestingwithVinleyAICapítulo2: Bienvenidos de nuevo Inversionistas, Capítulo número dos en esta capacitación, inversión de valor con ville.ai. Entonces lo que te voy a estar mostrando. Y nuevamente, no voy a entrar en todos los detalles, qué es invertir en valor. Por qué he elegido algunas métricas junto con el equipo en la herramienta. Eso es parte de la capacitación a la inversión de valor. Pero aquí solo te estoy mostrando el proceso, cómo se vería un proceso típico de inversión. Entonces lo primero es lo primero, por supuesto, es configurar tu portafolio y tu lista de vigilancia, ¿de acuerdo? Algo que antes no tenías en VNC GPT. Entonces lo primero que tienes que hacer, quiero decir, al menos te recomendamos es que, quiero decir, vas a tener pantalla vacía congelada aquí. Tendrás que decidir qué ETF y acciones quieres agregar ya sea a tu lista de vigilancia o a tu cartera. Si lo estás agregando a tu lista de vigilancia, solo tienes que hacer clic en Agregar lista de seguimiento, decir Agregar, y será, como se muestra aquí, quiero decir, cantidades , costo, etcétera, se pondrá a cero Si lo estás agregando como activo en tu cartera, por supuesto, tendrás que decir cuál es la cantidad, el precio de compra. La moneda de compra se establecerá por defecto porque está vinculada al ticker y a la fecha de compra. ¿Bien? Y luego haces clic en AD, y esto luego te da este tipo de resultados, este es un ejemplo, donde tienes activos que están marcados en amarillo aquí, que son activos que tienes en tu cartera, y luego te da comparación Es decir, el tipo típico de cosas que encuentras en los sitios web de inversión financiera, y aquí tienes los activos que solo están en la lista de vigilancia. Pero la ventaja es que los vas a tener disponibles después. Entonces todos ellos, puedes, por supuesto, clic en tu lista de seguimiento de cartera, si quieres ejecutar análisis sobre esas empresas Entonces esto es para explicarte cómo, antes que nada, poblar tu portafolio o lista de vigilancia Por el momento, las acciones de ETF, los criptoactivos llegarán muy, muy pronto en inleon punto dos El siguiente paso típico que hago después haber poblado mi lista de vigilancia y mi cartera es, analizo los fundamentos y comenzaré con los fundamentos de la compañía Es decir, no soy inversionista de ETF. Tengo que ser honesto al respecto, pero sé que muchos de ustedes también son una mezcla entre inversores de valor e inversores de ETF Entonces te estoy mostrando aquí las dos cosas en los fundamentos. Lo primero es que cuando vas entonces a la pantalla fundamental, quiero decir, puedes buscar si el ticker no está disponible aquí, ni en tu lista de vigilancia ni en tu cartera, por supuesto puedes buscar aquí y analizar una empresa que siquiera está en tus relojes o cartera. Por supuesto, eso es normal. Pero por lo demás, quiero decir, esto es como una barra de navegación rápida donde simplemente puedes hacer clic en el ticker aquí y luego va a buscar todos los datos que quieras Aquí estoy en la pantalla de análisis fundamental. Entonces vas a estar teniendo para acciones, busca la información, las métricas de análisis fundamentales, como confiabilidad de las finanzas, rentabilidad, solvencia y solidez financiera, valoración relativa, ese tipo Entonces típicamente cosas que estábamos haciendo ya antes de que yo VingBT y las cosas típicas que recomiendo hacer al realizar un análisis fundamental Y entonces, claro, lo que puedes hacer es enviar un prompt a la IA, y puedes decirle a Willy, Analízame los fundamentos ETF, ves que en realidad, quiero decir, Vinley sabe que cuando el usuario selecciona un ETF, esa información no es lo mismo que la información mismo que la Entonces vas a tener, por supuesto, la información de activos, pero vas a tener las calificaciones del sector, las calificaciones los contadores, y vas a tener inmediatamente al agente de IA disponible en los ETF Vas a tener también la tasa de gastos. También puedes aquí hacer click en, quiero decir, no estoy seguro si estás viendo mi mouse aquí, pero puedes hacer click aquí y preguntar a Vine cuáles son las tenencias que realmente tiene el ETF Entonces eso es algo por el momento que se hace a través de un prompt, por ejemplo. Entonces esto es lo que te estaba enseñando aquí. Así que acercar aquí. Entonces ves ese chasquido. De nuevo, estaba usando LV mature. Entonces tienes formación de parentesco, información de activos, descripción de la empresa. Porque a veces estás analizando una empresa y te interesa solo saber qué está haciendo básicamente una empresa. Y tienes así que este es nuestro método, la confiabilidad de la solvencia financiera, la rentabilidad, los ingresos pasivos, y tienes la valoración relativa también en el lado derecho Entonces eso es analizar los fundamentos. Si los fundamentos se ven bien y le preguntan a Vinlay cuál es la opinión de Vinley sobre los fundamentos haciendo clic en esta R y pidiéndole a incrustación que evalúe los fundamentos, entonces lo típico que hago a continuación es, bien, los fundamentos se bien Entiendo el negocio de la empresa. ¿Cuál es la valoración intrínseca de la empresa ahora? Porque el mercado me está dando hoy un precio de acción, y quiero saber, en realidad, lo que realmente vale la compañía frente a lo que me está dando el mercado hoy en términos de precio de acciones. Entonces ahí vas típicamente a la segunda pantalla, que es la pantalla de nivel dos de valoración, la llamamos. Y ahí, de hecho, inley hará, digamos, pre cálculos por ti, donde no tienes que enviar un prompt, inmediatamente vendrá en la interfaz de usuario Entonces vas a tener, en primer lugar, medidas de valoración relativa. Vas a tener de inmediato, incluso sin enviar un aviso, el cálculo de la valoración intrínseca, el flujo de caja descontado, la valoración intrínseca descontada las ganancias futuras y el modelo de descuento de dividendos de valoración intrínseca Por supuesto, eso va a ser cero el DDM, si la compañía no está pagando ningún dividendo, claro, ¿verdad? Estamos de acuerdo. Y lo que verás cuando aprovecharás villle.ai, en realidad hará lo que se llama análisis de sensibilidad. Entonces eso es algo que fue para mí, muy importante como inversionista, y aún hoy, incluso como director de junta independiente, muy importante. Cuando se piensa en inversiones, como dije en la introducción, hay que pensar, cuál es el costo del capital y cuál es la tasa de crecimiento esperada para el plan de negocios, por ejemplo. Lo que Winley hará automáticamente, y vas a ver, en realidad, los deslizadores se mueven automáticamente cuando haces clic en la compañía de la izquierda, te predeterminará cuál es la tasa promedio de crecimiento del flujo de caja libre de los últimos tres Tal vez a algunos de ustedes no les gustaría usar un flujo de caja libre de tres años. Vamos a mejorar la interfaz de usuario aquí y sumando así mostrándote los tres valores que tenemos porque también tenemos crecimiento, no solo en el flujo de caja libre, sino, por ejemplo, en los ingresos netos y en los ingresos. Hemos decidido por el momento solo hacerlo en el promedio de tres años sobre flujo de caja libre. Y estamos usando de la Universidad de Nueva York. Entonces esto es lo que Aswa Asman Aran está haciendo con sus alumnos, y estoy agradecido por Él sabe que estamos usando su base de datos. En realidad hacemos cuando una empresa tenemos que calcular el valor intrínseco. De hecho, utiliza el costo de capital de la industria como proxy para la empresa. Y entonces lo que hace también, cuando hace esos, analiza esas dos variables por defecto. Si la tasa de crecimiento ha sido negativa, ya que tenemos que proyectar el valor intrínseco, esa es una proyección futura de ganancias de flujos de efectivo, Ville establecerá automáticamente el crecimiento en cero, y te lo dirá. Entonces en realidad tendrá aquí un mensaje donde dice, he establecido la tasa de crecimiento en 0% porque la tasa de crecimiento promedio de tres años en el flujo de caja libre fue menos cuatro 16%, por ejemplo. Y si está por encima del 10%, hemos decidido taparlo al 10%. A veces tienes empresas que crecen al 25% en los últimos tres años, pero eso es más como inversión en crecimiento. Eso lo hemos decidido y puedes cambiar esto, claro. O sea, puedes modificar los deslizadores como quieras, y va a recalcular el IV, claro, ¿verdad Simplemente sentimos que cuando estás haciendo una valoración de una empresa durante los próximos diez años, 20 años, 30 años, y la compañía está creciendo al 78%, la compañía no podrá seguir creciendo en 78%, ¿bien? Entonces por eso dijimos el crecimiento, si el análisis de sensibilidad sobre el crecimiento está por encima del 10%, lo vamos a tapar a las diez. Vamos a mencionarlo. Entonces van a ver en la explicación de Vinla dirá que he tapado el crecimiento, y te dirá cuál fue en realidad el crecimiento original de tres años promedio histórico del flujo de caja libre ¿Bien? Entonces esto es lo que llamamos análisis sensible. Y entonces lo que puedas hacer, por supuesto, puedes mandar indicaciones. Se puede decir valorar el IV como Warren Buffet, valorar el IV como Peter Lynch, valorar el IV como Joel Entonces, Warren Buffett, quiero decir, para aquellos que han realizado la capacitación de inversión de Auto Valle, ese es un modelo típico de DCF de valor intrínseco, ganancias futuras descontadas y descuento por dividendos Para Peter Lynch va a ser el crecimiento de las ganancias de precios, el rendimiento de crecimiento precio a ganancias, y para Joel Greenwell, va a ser el Entonces eso es un poco somos lo que es diferente en esos tres métodos. Y tengo que ser honesto, soy más Warren Buffett tipo de inversionista, pero tenemos usuarios a los que les gusta tener la perspectiva de Peter Lynch Si Peter Lynch estaría en la habitación, ¿cómo evaluaría a la compañía Y lo mismo para Joel Greenlat. Entonces, entonces hicimos análisis de fundamentos buscando, ¿ son confiables los financieros Es decir, el puntaje agregado, el puntaje Benjam, los otros ratios, están bien, riesgo de quiebra, riesgo solvencia, entonces rentabilidad, ese tipo de cosas Entonces hicimos valoración absoluta. Ese es el segundo paso. Y entonces el siguiente paso que normalmente hago es mirar el modo. ¿La compañía tiene un modo, por lo que una ventaja competitiva estratégica que es difícil de atacar por competencia? Entonces me quedo aquí con mi ejemplo de LVMH. Entonces uno de los niveles de LVMH es c punto pA en la Bolsa de París Y así solo para explicar lo que tenemos en modos, yo modos, tenemos rough cut 13 años de las cien mejores marcas del mundo. Entonces Ville te dirá, para cualquier compañía, va a decir aquí, sí o no, ¿la compañía es parte de la marca top cien global? Y luego, así que aquí ver LVMH LVMH tiene múltiples marcas En realidad tienen cinco, así que Louis Vuiton Tiffany's y Co que compraron Hace un par de años, Dior, creo que es Christian Dior, si no se equivoca Hennessy, creo que es Lo siento, tal vez ese no sea el término adecuado. Pero esto es como bebidas alcohólicas, y luego tienen sopora, que son tiendas minoristas de cosméticos Entonces esas son cinco marcas que LVMH tiene entre las 100 mejores. solo tenemos el top cien del mundo en Actualmente solo tenemos el top cien del mundo en los últimos 13 años. Entonces, por favor, tengan en cuenta con nosotros en eso. Lo que tenemos también es, y esos son datos propios curados, hemos seleccionado, creo que son 389 empresas las que tienen un modo blanco o un modo estrecho Y esto se explicará aquí, y estamos actualizando esto anualmente. Por supuesto, estamos viendo también información disponible públicamente, pero estamos tratando de ser estratégicos aquí cuando decimos que una empresa tiene un modo blanco o un modo estrecho. Y luego, y he estado realizando webinws sobre esto en septiembre, línea de tiempo de octubre de 2025, tenemos ahora para casi 2000 empresas de las 38 mil, así que es cierto que es solo el 5%, pero esas son las empresas más grandes del mundo, donde en realidad pudimos obtener datos de manera comparable sobre cuáles son datos disponibles públicamente, pero solo estamos agregando Y esto está disponible en el quiero decir, para cualquier usuario, por lo que no necesitas una suscripción paga en Ville para tener acceso a esta información. Entonces vas a tener acceso a CSM y a la información de satisfacción de los empleados Entonces, lo que llamamos el puntaje neto promotor y el puntaje de promotor empleado. Y te mostrará en el lado derecho, un par de métricas. Hemos agregado un par de métricas. No voy a entrar hoy en eso. Cuál es el puntaje de felicidad del cliente y el puntaje de calidad de la gestión, que es un puntaje agregado de las tres submétricas que tenemos para los clientes y para los empleados. Pero creo que es importante saber, ¿ los clientes están contentos con la compañía? ¿Los empleados están contentos con la empresa o no? Entonces lo último que normalmente hago al menos desde una perspectiva de proceso de inversión es mirar el Esto requiere un poco más, digamos, conocimiento en finanzas corporativas. Miro, entonces hago contabilidad forense, de hecho. Entonces, ¿qué es la contabilidad forense? Y claro, quiero poner esto a disposición de mis alumnos y de nuestros usuarios en villain.ai. O queremos poner esto a disposición de todos ustedes, también. Se trata de productividad y eficiencia. De veras te lo prometo y nada de arrogancia aquí. Te prometo que solo hay unas pocas plataformas que tienen, por ejemplo, disponible el mScore danés Entonces, tienes que tener acceso a un par de cosas en forense y contabilidad. Y lo ves de nuevo, en la sub pantalla de análisis, tienes forense, que está aquí Entonces vas a tener acceso al marcador Benish AM primero El puntaje Benish AM te dice si las ganancias son manipuladas o no Al menos si hay señales de manipulación, sí o no. Lo que Vine hará es que solo tienes que hacer clic o buscar en un activo que no estaría en tu lista de vigilancia o en tu cartera, pero también puedes hacer clic en los activos que están en tu lista de vigilancia en tu cartera, y obtendrá la última presentación anual disponible, y calculará el puntaje de Benish AM agregarlo Y vas a tener incluso las variables disponibles aquí. Estamos agregando una pequeña etiqueta para que entiendas cuáles son esas ocho subvariables que en realidad conforman la puntuación A agregada de Desterrar Si no lo sabes, solo haz clic aquí en el prompt y pídele a Vinla que analice el Benish Score en detalle, y te enviará un prompt donde tendrás una explicación para las ocho subvariables que están bien, que no están Pero esto, por supuesto, requiere un poco de conocimiento contable porque el Benish mScore se basa mucho en los tres informes financieros, balances, estado de resultados y estado de flujo de efectivo, y estado de flujo de efectivo su mayoría balance general y estado de resultados, si lo recuerdo correctamente Y entonces lo que creo que es la función más poderosa actualmente en términos de contabilidad forense en Vine es esta. Así que en realidad puedes simplemente haciendo clic en esta flecha, claro, puedes preguntar si quieres de manera diferente, pero con solo hacer clic en esta flecha, y como dije antes, está bien ser perezoso. A veces soy perezoso. Solo quiero saber Vinla quiero invertir mi dinero en esta empresa Más allá del puntaje Benish AM, hay otras métricas que creo que son importantes Estos son los cuatro que actualmente estamos analizando desde una perspectiva de contabilidad forense. El Bainisescore, hasta diez años. Te lo prometo, no he visto una sola plataforma. Plataforma financiera teniendo esto. El segundo es un riesgo de quiebra. Entonces vas a ver hasta diez años atrás cómo corre el riesgo de quiebra. Entonces el Altman ZsCo ha ido evolucionando. Además de eso, el ratio Sloan, el ratio Sloan es una métrica que mira la calidad de las ganancias porque de hecho, se podrían manipular las ganancias a través Entonces enviando facturas falsas, y como nadie va a estar pagando esas facturas, esas facturas quedarán en cuentas por cobrar para quienes sepan cómo funciona esto en un balance general Entonces Ben vados ley, eso es algo que los auditores financieros saben Entonces esto es algo también muy específico. He visto fuera de Vinlay y digo que a esto le va a encantar la humildad, nadie aportando este tipo de información Y te digo, esto fue complejo de programar en Vinlay. Entonces porque quiero decir, estos son los cálculos, una cosa que tal vez podría haber mencionado. Lo siento, esos cálculos no los realiza la IA. Esos cálculos los hacen nuestros algoritmos, ¿de acuerdo? Así que sólo para evitar alucinaciones. El Ben ford mira así que esta es una ley que utilizan los auditores financieros. Cuando analizan una muestra de transacciones financieras, hay, según Benford, esto se ha observado una distribución natural de los primeros dígitos de los números Entonces aparecerá un dígito, por ejemplo, el doble que un dígito de dos, y los tres dígitos serán incluso menos, digamos, disponibles en todo en la naturaleza, en repositorios financieros, etcétera Esto es básicamente lo que está viendo la ley de Benford. Y lo que realmente hacen los auditores financieros , tal vez no lo sabías, es que la ley de Benford está analizando y los auditores hacen esto, realmente, analizan con solo mirar los números y el primer dígito de un número, si existe el riesgo de que los números hayan sido manipulados porque cuando, por ejemplo, un CFO, él o ella manipula van a cometer errores y faltarán el respeto a la apariencia natural de distribución de los primeros dígitos tal como aparecen en la naturaleza y en los informes financieros Entonces esto es algo que tengo que ser honesto, muy evolucionado, pero es interesante. Entonces te recomiendo y esto es lo que hago como cuarto paso antes de invertir en compañía. Y te estoy dando un ejemplo de Hyatt, que fue una de las empresas últimamente, que tuvo una mala puntuación de Benish AM Entonces hay elementos que sugieren que podría ser que Hyatt esté manipulando sus ganancias Este es el último informe anual 2025. Creo que salió hace un mes en febrero, si no me equivoco. Y luego se ve en el lado derecho, acabo de hacer clic aquí en la flecha, y envía este aviso, proporcionar un análisis forense multianual para la empresa H porque, por supuesto, yo había seleccionado a la compañía H aquí Y me va a proporcionar, de hecho, los resultados en interpretación. Entonces nuevamente, esto es solo te estoy mostrando cómo ejecuto un proceso de inversión típico usando villa.ai. Bueno, eso es todo. Por lo que acabaré de concluir en la próxima conferencia muy corta. Espero que esto te sea útil que veas, lo mejor si puedo volver aquí a esta diapositiva. Este es un proceso típico que hago. Entonces el primero es simplemente construir mi cartera y mi lista de vigilancia y luego pasar por fundamentos, modo de valoración y contabilidad forense, específicamente para las empresas porque soy un inversionista de valor, y normalmente inversionista en empresas Pero también tienes ETF que puedes agregar a tu cartera, pero no tendrás por el momento la misma profundidad de análisis que tienes con las acciones Espero que esto sea útil y platicar contigo en la conclusión. Gracias. 5. Inversión en valoresconVinleyAICapítulo4: Inversionistas matutinos. Bienvenida de nuevo. Te estoy mostrando aquí en esta conferencia un proceso completo desde cómo iniciar sesión en Vine y cómo configurar tu cartera e incluso potencialmente hacer un análisis completo. Vamos a estar viendo a Nike, de hecho. Entonces déjame mostrarte aquí. Entonces cuando inicias sesión o cuando vas a la primera página, que es un eneldo y yo, tienes aquí solo para iniciar sesión, en caso de que no hayas iniciado sesión, tendrás, por supuesto, que crear una cuenta. Entonces lo que voy a estar haciendo aquí, claro, sólo voy a poner mi contraseña, que está asegurada. Entonces no somos nosotros siendo el proveedor de seguridad. Es Microsoft, así que estamos usando Microsoft como proveedor de seguridad. Entonces, la primera vez que vas a, de hecho, estar iniciando sesión, te voy a mostrar que estarás aterrizando en la visita guiada que puedes saltarte o solo hay tres páginas solo para explicarte realmente los fundamentos de Vin Entonces solo estoy finalizando aquí el recorrido, y lo que tendrás aquí Es decir, la primera vez que vas a aterrizar aquí, va a estar totalmente vacía. Tendrás que encontrar activos. Déjame simplemente cambiar White M. Así que tienes todo el tiempo un Togal aquí donde puedes cambiar entre tema claro y oscuro Así que solo voy a estar usando ahora el tema de la luz. Y así si esto normalmente está vacío, ya me he preparado para esta conferencia. Pero lo que puedes hacer en realidad es simplemente escribir un ticker, por ejemplo, y simplemente agregarlo a la cartera, o también puedes escribir el nombre de la empresa. O el nombre ETF, y luego encontrarás aquí los diversos tickers que están disponibles en asm Sólo mostrándote, por ejemplo, en Dow Jones, veamos qué surge. Entonces vas a ver, por ejemplo, aquí, cuando tecleas Dow Jones, un par de ETF que también aparecen Bien. Entonces eso es lo primero que tienes que hacer. Yo sólo voy a hacer ahora, déjeme hacerlo para cualquier tipo de empresa. Voy a estar agregando, ¿tengo Adidas, que es un competidor de Nike No, voy a mostrar cómo agregar Adidas aquí. Entonces y cuando añades Adidas. Entonces este, por ejemplo, hay que elegir ya sea agregarlo a la cartera. Entonces esto es realmente como si estuvieras siendo dueño de la compañía y tú decides cuántas acciones tienes acompañando el precio de compra y las fechas, o simplemente la agregas a la lista de vigilancia, y eso es básicamente todo Y verás que ha aparecido, de hecho, ahora aquí. Bueno. Entonces, y lo que es interesante. Entonces como te estaba enseñando en conferencias anteriores, nuevamente, esta es solo una conferencia de ejemplo. Vas a tener las diversas navegaciones, y lo que puedes hacer De hecho, ahora, si vuelvo a Adidas, puedes ir aquí y dar clic en análisis fundamental. Te llevaré a la pantalla fundamental, y vas a tener los elementos principales. El análisis fundamental de una empresa que ya precalculó que se ve aquí. Es decir, has hecho el entrenamiento de inversión de valor de Audi. Sabes que siempre me interesa la fiabilidad de las finanzas, luego la rentabilidad de solvencia, los ingresos pasivos, y un poco de valoración iativa Si quieres saber cómo se siente Winne, solo tienes que tirar aquí el prompt Pídele a Vinne que analice los fundamentos de la empresa, y van a ver, de hecho, que automáticamente es voluntad Entonces solo mostrándote esto otra vez aquí. Por lo que, de hecho, se superpondrá. Entonces tienes aquí el ícono. Vas a tener el agente que está corriendo y va a estar actuando y ya volvió. Se ve el análisis fundamental, de hecho, de Adidas. Entonces como has aprendido de la capacitación de inversión de valor de Audi para quienes lo hicieron, así ves la confiabilidad de las finanzas. Ves todo lo que está relacionado con la valoración relativa, el ingreso pasivo, por supuesto, puedes encontrar los valores aquí. Usted ve 1 422-066-9002. Entonces tienes lo mismo que tienes aquí también. Y luego se tiene relación de cobertura de intereses deuda/capital, puntaje AltManz y retorno de la Capital. Derecha. O sea, lo que puedes, claro, hacer es que puedes maximizar al agente de IA, si lo deseas, claro, he tomado una pantalla completa, dando click de nuevo sobre ella. Y así, si estás minimizando al agente de IA, la conversación actual que tienes, si navegas en otro lugar permanecerá de hecho, ¿de acuerdo? Entonces aquí, por ejemplo, nuevo, abro el agente de IA, lo minimizo, y voy a cualquier otro tipo de pantalla, la conversación es lo que se llama stateful, de hecho El segundo, volviendo a Adidas, la segunda cosa típica que puedes hacer. De hecho, por supuesto, en la pantalla de análisis, también puedes buscar aquí la empresa. Si no lo tendrías. Ahora solo estoy mirando, por ejemplo, a Danone No es parte, ni de mi cartera ni de mis relojes, pero podría, por supuesto, simplemente hacer análisis directamente aquí con solo buscar los activos. Pero déjame volver a Addidas. Entonces Adidas, así hicimos el análisis fundamental. Le preguntamos a Vin ¿de qué se trata esto? Una de las cosas que también puedes hacer es preguntar, por ejemplo, lo que se llama un ayudante de IA. Entonces ves aquí este término confiabilidad de las finanzas, pero no sabes exactamente qué es eso. Bueno, solo haz clic en él. Pregunte incrustaciones, y en te explicará qué es la confiabilidad de las finanzas Por lo que lanzará un aviso al agente de IA, así que en Vinla y VNA ahora, por supuesto, mirarán sus conocimientos internos y le brindarán retroalimentación al respecto Entonces déjame mostrarte cómo funciona eso. Verás, quiero decir, la referencia, este es nuestro archivo auxiliar de IA explicativo Entonces significa que se trata de datos curados que vienen de nosotros y explican un poco, lo que es la confiabilidad de las finanzas, por ejemplo. ¿De qué se trata todo eso? Lo siguiente típico que hago como inversionista es que hago una evaluación intrínseca. No entrar en los detalles porque si quieres aprender a calcular la valoración intrínseca, fue relativa o absoluta, haz las capacitaciones, la inversión fuera de valor, la valoración fuera de la empresa Pero lo interesante es cuando vas a ver que los deslizadores se mueven aquí y los valores cambian, cuando hago clic en una compañía específica, realidad puedes ver que lo hará, dependiendo de la compañía, calculará el valor intrínseco automáticamente, y hará el análisis de sensibilidad, y cambiará los deslizadores base en tres años de flujo de caja libre Por ejemplo, aquí, dice que para Coca Cola, V ha realizado un análisis de sensibilidad utilizando 0% de crecimiento durante los últimos tres años sobre el flujo de caja libre y un costo de capital de 730 9%. Y puedes, por supuesto, ajustar esto. Y ya ves cuando vas a estar ajustando estos valores, vas a ver, de hecho, eso es recalcular de inmediato la valoración intrínseca Por ejemplo, aquí en BSF, se ve que un par de cosas se mueven porque hace el análisis de sensibilidad Entonces para algunas empresas, no todas, es posible que tengas esas empresas pueden tener un modo. Sabes que soy un gran fan de mirar Cosm y el sentimiento de los empleados, y puedes ver, de hecho, que, por ejemplo, sí tenemos este es Ferrari, entonces Ferrari, no tenemos la satisfacción del empleado y del cliente, pero sí tenemos la posición de marca, evolución de marca Pero, por ejemplo, si voy a Microsoft por Microsoft, vemos que tienen dos marcas entre las cien primeras, que son Micoft y LinkedIn Y sí tenemos Cosm y satisfacción de los empleados. Entonces esto es lo que quiero mostrarles. Y otra vez, para Adidas, no estoy seguro. Adidas forma parte del top cien del mundo. Y sí tenemos el sentimiento de empleado Cósmico. Entonces ves que para Adidas, típicamente, quiero decir, el proceso de tres pasos que uso es hacer los fundamentos, potencialmente pedirle a Vinley que analice los Esto es lo que yo estaba, hecho, haciendo aquí, así que ya ves cuando regrese. Entonces ves que el prompt está pre planeado. Después la evaluación. Entonces aquí se ve que hace un análisis de sensibilidad y luego el modo. Y para el modo. Entonces aquí, de nuevo, total transparencia desde el Rough ca 37 mil empresas que tenemos, solo 2000 empresas tienen Cosmin y pre satisfacción, por lo que las 2000 más grandes del Y a veces no tenemos acceso a esa información. Y para los modos y la información de marca, son 13 años del top cien en el mundo de Interbrand Esto es lo que quería mostrarle. Te voy a estar mostrando en otra conferencia de ejemplo, contabilidad forense porque ese es el cuarto paso que hago, pero voy a terminar aquí para que hayas entendido cómo pasar de los fundamentos a la valoración a la modalidad. Gracias. Espero que esto haya sido útil y disfrute usando Villa como su IA, invirtiendo compañero de IA. 6. ValueInvestingwithVinleyCapítulo5Contabilidad forense de la IA: Bienvenidos de nuevo Inversionistas. Esta conferencia, te estaré mostrando una de mis funciones favoritas en Vine, que es una contabilidad forense. Para ser muy transparente, necesitarás una suscripción plus para esto, pero es una que en realidad es extremadamente poderosa que hemos creado, y yo la he creado porque nunca encontré tal función en ninguna otra herramienta. A lo mejor Bloomberg lo tiene, pero no quiero pagar 50 mil al año por esto Entonces estábamos hablando de Adidas, y puedo mostrarle a esta compañía padre obreros. Entonces tengo a Adidas, claro, en mi lista de vigilancia. No es parte de mi cartera. Entonces ya ves cómo navego aquí en la pantalla, y te he estado mostrando cómo mirar los modos fundamentales de valoración. Entonces una de para mí las funciones más poderosas en VNA es esta función de contabilidad forense Entonces esta función de contabilidad forense, ve en esta pantalla, quiero decir, solo voy a crear un nuevo chat aquí. En esta pantalla, de hecho, he seleccionado la compañía, así que estoy mirando a Adidas. Y lo que hará el embutido automáticamente mirará los últimos depósitos financieros anuales disponibles Entonces ves que puedes verlo moviéndose aquí, de hecho, dependiendo de cuándo la compañía haya publicado sus últimos resultados anuales. Sólo estoy comprobando si tengo un ejemplo donde aún no han publicado los resultados de 2025. Sí, todos ellos ya han publicado Somos marzo, así que no me sorprende mirar no. Entonces ves que todos tienen 2025, pero en será, hecho, mirando cuál es el último informe anual de estas empresas. Y volviendo a Adidas, ya ves, quiero decir, probablemente hayas visto que los números se estaban moviendo aquí. Lo haré automáticamente. Entonces, antes que nada, selecciona el último reporte anual y te muestra el puntaje Benish AM, que si recuerdas, y tengo un curso específico sobre el puntaje Benish AM Esto realmente te está mostrando si las ganancias de la empresa son manipuladas o no E incluso aquí en la contabilidad forense , te dará los detalles de la misma. Entonces lo que me gustaría ahora aquí hacer como primer paso, y esto es realmente lo que hago como inversionista, voy a estar preguntando, de hecho, por Adidas Adidas, voy a estar pidiendo a Vinlay que haga un análisis detallado del puntaje Benish M. Entonces no sólo teniendo la agregada, sino realmente sabiendo lo que siente Viney sobre las diversas variables que está, hecho, viendo aquí Entonces ves aquí, quiero decir, claro, aquí sólo tienes dos decimales, pero ves el índice de margen bruto 10777-108 Para el apalancamiento, 109824, lo ves aquí, Así que recuerda que no hacemos cálculo en la IA. Todos los cálculos se hacen en nuestro back end solo para evitar alucinaciones Entonces ves que el puntaje general de Benish es menos 233, que está por debajo del umbral de menos 178. Y ya ves eso. Por lo que explica todas las diversas variables que, hecho, conforman la partitura de Benish A, y te da una interpretación al final Por lo que cuenta que esta Nellis refleja los datos financieros de los dos últimos informes anuales auditados hasta 2025 Entonces lo ves aquí, dice 2025, 2024. Y en general, el Ben Jamco sugiere que Adidas no es como involucrarse en la manipulación de ganancias, sino algunas variables como el índice de margen bruto y Dale las ventas diarias en cuentas por cobrar, requieren monitoreo Te voy a mostrar uno que es, hecho, por el momento un poquito, está al menos marcando rojo en el Benish, que es, si recuerdo, bueno, los hoteles Hyatt, ya ves Así que solo estaba haciendo clic aquí en Hyatt. Ves que la puntuación M agregada es 072, y déjame preguntar con solo hacer clic en el enlace aquí, déjame pedirle a Viney que me brinde un análisis de Hyatt para 2025 Vas a ver que los resultados no van a ser buenos, de hecho, pero solo quería mostrarte esto. Entonces aquí se ve que vuelve con los resultados. Y se ve aquí que dice en interpretación que la combinación de un puntaje Benish AM alto, índice de margen bruto muy alto, y alto, se trata los gastos administrativos generales de ventas Es un índice de crecimiento de ventas. Entonces sugiere que los hots tal vez bajo presión y podrían estar en riesgo de manipulación de ganancias Entonces, lo que significa, de hecho, es que necesitarías analizar en general en detalle las finanzas. Si tendría que invertir en esta empresa, lo cual no estoy haciendo. Pero ves eso así Vin dice que el Beni Jamskv 072 está significativamente por encima del umbral de menos 178, lo que sugiere una mayor probabilidad el Beni Jamskv 072 está significativamente por encima del umbral de menos 178, lo que sugiere una mayor probabilidad de manipulación de ganancias. Por supuesto, lo que podrías hacer es mirar a cero, perdón, a 2024, ves que aquí el valor está bien. Entonces esto parece ser algo a corto plazo. Hay otra forma de hacer esto de una manera mucho mejor y mucho más eficiente. Y esto es un avance bastante. Voy a estar probablemente haciendo un específico o extendiendo los Benes y Autman Tienes aquí el análisis forense multianual. Entonces éste va a estar mirando diez años, hasta diez años. Seleccionaremos cuántos años hay disponibles y haremos un análisis de la compañía en cuatro métricas. Déjame mostrarte así que esto es un aviso. Por supuesto, puedes escribir esas indicaciones manualmente, pero te estoy mostrando cómo este prompt realmente proporcionará una cierta cantidad de elementos en la pantalla Lo que voy a estar haciendo sólo va a estar reduciendo un poco el zoom que veamos mejor los resultados. Entonces qué hace esto, así que esto ya es quiero decir, esto es bastante avanzado. Te puedo decir que realmente estás ahora en la era de la contabilidad forense. Déjame incrementar un poco el zoom. Entonces ves que ha estado analizando, y viste que fue bastante rápido. A partir de 2016, 2025, Benihamscore, el puntaje Altman z, que se califica a bancarrota, la ley de Benford, y también la calidad de los devengos, que es la relación Sloan que se califica a bancarrota, la ley de Benford, y también la calidad de los devengos, que es la que No vamos a entrar en los detalles del mismo, pero lo que me dice en resumen, lo que Windle me está diciendo y viste esto tardó lo que 3 segundos. Es decir, esto no se puede hacer manualmente. O sea, si tuvieras que tener esos cuatro ratios a lo largo de diez años, esta es una gran cantidad de trabajo que tendrías que hacer. Entonces lo que muestra es que mientras el riesgo de quiebra es bajo, hay en terminantes banderas rojas relacionadas con manipulación de ganancias y anomalías de datos Entonces probablemente el puntaje de Benford. Sí, hay algunos años donde la partitura de Benford muestra anomalías sospechosas o fuertes El Benish era rojo interesante. En 2020, no cogí esa. Entonces supe que 2025 para los hoteles Hiatt, que el puntaje de Beini Jam no era bueno Ya viste que cuando hice clic en 2024, estuvo bien. Porque hice un análisis histórico de hasta diez años, en realidad me está diciendo que el 2020 también el Beni Jamsko no fue bueno Entonces ves todo lo que sé que esta es una función sumamente poderosa. Solo en un par de clics, te dará elementos, señales de manipulación potencial de ganancias, manipulación datos y cifras. Y también, si la calidad de los ingresos está vinculada a un alto número de devengos. Entonces, básicamente, lo que son los devengos es que envío muchas facturas que reconocí como ingresos, pero nunca me devolveré esas facturas Esa es una forma de inflar artificialmente. Ingresos. Entonces esta quería mostrarte cómo usar esto en Vine, y espero que te haya gustado y que puedas apalancar esta función porque realmente creo que es una función muy, muy poderosa que muchos inversionistas y yo siendo un inversionista válido por ahora 27 años, estoy muy feliz de que tenga esto. Verás, se trata de un par de camarillas con interpretación en la era de la IA y cómo hacer análisis forense de contabilidad para una empresa y detectar algunas señales Con eso, gracias por tu atención, y, sí, disfruta practicando y jugando con Vinla AI Gracias. 7. Ejemplo de práctica: compara empresas paralelas y fondos de inversión cotizados: Los inversionistas son bienvenidos a una conferencia complementaria sobre Vinley y cómo usar Vinley para tener un proceso de inversión eficiente Entonces esta conferencia suplementaria trata sobre una nueva funcionalidad que hemos agregado a Vinley, que yo mismo, tengo que ser honesto, quería tener, que es una comparación lado a lado de las empresas, y sí sé que algunos de los usuarios ya han brindado muchos comentarios positivos de tener esta capacidad visual de esta capacidad visual de solo comparar ETF y acciones lado a lado Entonces déjame mostrarte exactamente de qué se trata. Entonces, quiero decir, volviendo a voy a empezar antes de ir a la pantalla de comparación. Empezaré con la pantalla de análisis. Entonces, si recuerdas, el proceso de inversión que normalmente se ejecuta es una evaluación fundamental. Para un pequeño subconjunto de empresas, recuerde que en el modo, solo tenemos las cien mejores marcas del mundo durante los últimos 13 años, y tenemos alrededor de 2000 empresas con NPS y ENPs , forenses entre Y entonces lo que ahora hemos agregado, ve aquí, si ve mi mouse moviéndose, hemos agregado una pantalla de comparación. Y Comparar pantalla funciona de manera similar. Puedes buscar un activo que no tengas en tu cartera o en tu lista de vigilancia. Así que como siempre, puedes hacer click aquí y solo tener todos mis activos disponibles aquí. Y la misma lógica, vas a tener esta barra horizontal que te permite ver la comparación entre acciones AO o ETF realmente lado a lado También vamos a estar agregando cripto en un par de días. Por lo que también podrás ver la comparación lado a lado de los criptoactivos. Cómo ahora, así que ya ves, claro, dice seleccionar acciones de la ASEL es un baar de búsqueda para comparar datos en vivo Entonces sólo voy a comparar aquí, digamos, dos empresas una al lado de la otra. Entonces acabo de hacer clic en Porsche y en Ferrari, ves que aparecen aquí Y puedes, quiero decir, solo los estoy borrando aquí. Por supuesto, puedes en cualquier momento, simplemente eliminarlos, y luego agregar o seleccionar nuevas empresas. Por ejemplo, solo estoy agregando ahora Proc y Gamble y voy a agregarle Mondelez y coca cola , Entonces puedes hacer esto hasta cinco. Aquí van a ver que estamos viendo las acciones. Entonces claro, si haces clic ahora en un ETF, dirá que hay un desajuste de tipo de activo, porque ahora estás analizando acciones Entonces, si quieres comparar ETF, eliminas todas las existencias, y luego te voy a mostrar cómo se ve esto Así que quita todas las existencias que quieras comparar lado a lado, y comienzas con el primer ETF Establecerá la categoría de comparación con ETF, y luego solo estoy seleccionando tres ETF que tengo en mi lista de vigilancia Y tienes aquí una comparación lado a lado de ETF con los principales países, los sectores principales, la capitalización bursátil, la bolsa, último precio, ese tipo de cosas, de hecho, que están disponibles en una comparación lado a lado de ETF Entonces déjame regresar y mostrarte concretamente a través de un ejemplo Entonces estaba a punto comparar propan gamble, mondels Coca Cola, por ejemplo, y dejarme agregarle Unilever. Entonces tenemos cuatro ahora. Entonces estamos mirando a cuatro uno al lado del otro. ¿Cuál es en realidad la primera parte? Vas a tener una comparación lado a lado de los fundamentos. Entonces los fundamentos son los mismos, digamos, detalles que se tienen en el análisis fundamental Entonces comenzamos con la confiabilidad de las finanzas. Comenzamos, luego continuamos con solvencia y solidez financiera, rentabilidad, retorno pasivo de ingresos a los accionistas, los financieros clave Por supuesto, siempre tienes a tu disposición el agente de IA. Entonces tenemos aquí también a los ayudantes de IA. Siempre puedes hacer clic aquí y enviar un mensaje al agente de IA de Vinley, por ejemplo. ¿Bien? Así que permítanme minimizar esto. Entonces volvamos a la pantalla de comparación. Y claro, tenemos los semáforos que te ayudan, de hecho, muy rápidamente a hacer la interpretación de los elementos visuales. Encima de eso, sí tenemos un fundamental por lo que la pantalla de análisis fundamental, pero una representación visual. Esto ha sido, tengo que decir, muy complicado, pero quería tener con el equipo, quería tener esta representación visual. Así que tienen las mismas categorías de elementos, si es solvencia, solidez financiera, rentabilidad, liquidez, ingresos pasivos y confiabilidad Y van a ver, de hecho, así que esto nos llevó mucho tiempo traer la lógica correcta, específicamente cuando se tienen valores extremos, cómo, por ejemplo, hacer la representación visual de una relación actual de un margen operativo. Entonces mira, claro, aquí estamos en una industria muy similar a la que se están superponiendo. Pero claro, se podría decir, déjame agregar, solo estoy diciendo ahora, déjame agregarle Uber, por ejemplo. Y con sólo hacer clic en él, de hecho, agregará Uber. Y por supuesto, si quieres cambiar, puedes simplemente dar click aquí y eliminar uno de esos activos aquí, estamos buscando acciones y solo agregar una suplementaria. Sólo se pueden hacer cinco. Entonces si agrego Nike, decimos que por el momento, hemos limitado a las cinco porque esto es quiero decir, se necesitan muchos recursos para hacer esto. Y creemos también desde una perspectiva ergonómica y UI, cinco definitivamente es suficiente Lo que tienes, también, es que puedes hacer una comparación de valoración intrínseca lado a lado. Entonces esto es extremadamente poderoso y no es solo estático. Entonces quiero decir, para quienes ya han hecho valoración intrínseca en la pantalla de análisis para una acción específica, tienen los mismos valores. Tienes todo lo que es valoración relativa, y de nuevo, tienes al agente de IA, claro, eso está aquí. Ves que el agente de IA regresó con una respuesta. Si no te acuerdas, puedes simplemente dar click sobre él y decir: Bien, ¿qué es la valoración relativa? Entonces solo voy a minimizar esto. Entonces tenemos el precio a las ganancias, todo lo que es valoración relativa, precio del flujo de caja libre, precio a reservar, etcétera Y también tienes los últimos precios. Entonces veis que somos el último día de abril cuando estoy haciendo esta grabación. Tienes el valor intrínseco descontado casual descontado ganancias futuras. Ahora también hemos escrito completamente las etiquetas en lugar de tener las abreviaturas Y lo que realmente me gusta es eso, así que hace un análisis de sensibilidad para todas esas acciones, de hecho, ¿bien? Pero si quieres cambiar, puedes cambiar tu tasa de crecimiento, y en realidad solo cambiará los valores para las acciones que has cambiado la suposición. Entonces ves que los valores, por supuesto, están cambiando, y nosotros solo le ponemos el 5% por proctor Y esto es algo que creo que es muy poderoso para que realmente se puedan hacer al lado de las otras valoraciones intrínsecas y tener la capacidad de cambiar las variables de entrada para la valoración intrínseca sobre la marcha Creo que eso es muy poderoso. El último. Entonces, quiero decir, decidimos por el momento modo y NPS ENP no brindar la funcionalidad porque seamos muy honestos, desde 38,000 acciones que tenemos en el Universo de Inversión, solo tenemos las cien mejores marcas durante los últimos 13 años y las 2000 principales empresas desde la perspectiva de NPS Si realmente crees que eso es algo que quieres tener, quiero decir, podemos crear un sitio por sitio para modos. Por el momento, decidimos no hacerlo, pero ya creamos el sitio por sitio para forenses Esto te permite realmente ver muy rápido. Y si recuerdas, hemos mejorado para nuestros usuarios, hemos mejorado también la separación ocho subvaribos de la puntuación de Beni Jam Por lo que sí utilizamos principalmente en contabilidad forense, el puntaje Beni Jam como primera medida proxy Pero si vas a la contabilidad forense, puedes hacer el análisis de diez años. Entonces eso es muy poderoso, tengo que decir. Entonces eso fue difícil de replicar aquí. Entonces aquí realmente nos concentramos en el puntaje de Beni Jam, y, de hecho, no se puede ver, así que déjame solo vamos a quitar una compañía Vamos a quitar Coca Cola. En Hyatt Hotels, por ejemplo, que es este. Y vas a ver en realidad eso efectivamente, claro, si recuerdas los ejemplos de que Hyatt tiene un Benish ESCR rojo, entonces el Beni Jam Score no se ve bien Y entonces tienes las diversas subvariables. Entonces tienes las dos categorías, las subvariables del Beni Jam Score, que están realmente vinculadas a señales de manipulación de ganancias potencialmente directas y otras que son más digamos, si esas variables son malas, creará presión sobre la gestión, y creará un incentivo para potencialmente comenzar a manipular los números Entonces esto es lo que tienes también aquí en la pantalla forense. Eso es básicamente lo que quería mostrarte. Entonces si me permites solo recordarte. Entonces esta es una pantalla de análisis típica donde lo haces para una compañía específica, trabajas a través de la compañía y tienes características muy avanzadas. Pero ahora en la pantalla de comparación, puedes hacer lo mismo si es por acciones. También tienes la oportunidad de hacerlo por ETF. Por supuesto, para los ETF, solo tenemos los fundamentos, y en un futuro muy cercano, tendrás la capacidad de analizar también los fundamentos de los Esa es una actualización muy importante que vamos a agregar apenas en un par de días, hecho, todo va bien. Espero que esto haya sido útil para mostrar la pantalla de comparación, y dije, gracias por todos los usuarios que han brindado comentarios positivos que hemos creado esta pantalla de comparación. Y sí, como siempre, no dudes en proporcionarnos comentarios enviándonos correos electrónicos a contact at vin.ai si hay incluso características específicas que te gustaría tener. Así que siéntete libre de unirte a nuestra comunidad de discode o enviarnos correos electrónicos, y luego analizaremos si podemos agregar esto a la hoja de ruta Gracias por su atención. Hablarte en la próxima conferencia. 8. Ejemplo de práctica: sistema de circulación de efectivo: Mac Invests, bienvenido a una nueva conferencia sobre Hacer inversión de valor y analizando específicamente su proceso de inversión usando Vinley AI Una cosa que para mí como inversionista es sumamente importante es mirar el ciclo de creación de valor de una empresa. Entonces déjame antes en realidad te muestro cómo se ve en Vinley, solo para volver a explicar y establecer la escena sobre por qué el ciclo de creación de valor, también llamado el sistema circulatorio de efectivo es sumamente importante para los inversionistas Entonces, si recuerdas, para quienes hicieron la capacitación de inversión en valor O. Entonces, si se trata de una simple revisión de un balance general, un balance muestra la creación y destrucción de riqueza de la empresa desde el primer día, desde el inicio, lo cual es diferente a los flujos de efectivo del estado de resultados stim, si recuerdas estados de flujo de efectivo y los estados solo miran un cierto período de tiempo. Puede ser un cuarto, un mes, un año. El balance general, en cualquier momento en el tiempo miras el balance general, estás viendo la creación de riqueza o destrucción de riqueza de gestión de la empresa desde el primer día. Por lo que te muestra toda la historia de la empresa. Si piensas en términos de balance, si recuerdas para los que hicieron el otro muy invirtiendo trading, pero otra vez, calentando las cosas aquí arriba. Entonces tienes dos fuentes de capital. Tienes prestamistas. Entonces la gente que es así la compañía está pidiendo prestado dinero a los tenedores de deudas, de los prestamistas, puede ser un banco, puede ser incluso no sé, particulares que están haciendo dinero disponible a través de un préstamo a la Y tienes accionistas, por lo que los accionistas normalmente, no siempre, pero normalmente traen dinero en efectivo a la compañía, y son dueños de una porción, digamos, derechos económicos sobre entre otros, los activos y las ganancias que la compañía está generando. Entonces esas son las dos fuentes de capital que tienes en el lado derecho, ¿verdad? Entonces esos se llaman pasivos. Tienes deuda o tipo de pasivo de deuda y un tipo de pasivo de capital. Entonces tomemos la suposición. Por supuesto, un accionista puede traer un automóvil, una computadora portátil a la empresa como un activo tangible será valorado por el contador Pero consideremos que un inversionista trae efectivo o deudores, van a proporcionar efectivo a la compañía. Lo que esperamos, lo que hará la gerencia de la compañía, que está sentada en el medio es que van a usar ese efectivo y destinar ese dinero y usarlo para activos reales. Los activos reales pueden ser comprar planta de fabricación, comprar espacio de oficinas, comprar bienes, por ejemplo , así comprar inventario, por ejemplo, materias primas que luego transformarán en productos semi buenos o finales que van a revender, por ejemplo Y así esos activos, así el efectivo se convierte en activos, y esos activos esperemos que generen ganancias. Este es el flujo número tres, recuerden, para quienes hicieron la capacitación, el Auto valor invirtiendo. Entonces, el beneficio es en realidad digamos, una salida de efectivo que proviene de los activos. Entonces los activos ojalá generen el beneficio. Por lo que a esto se le llama el flujo de caja operativo o operativo. Entonces, cuando la compañía ha generado un flujo de caja operativo positivo, la dirección de la compañía y el consejo de administración, tienen tres formas o tres cosas que pueden hacer, de hecho, con una ganancia positiva generada que se ha generado a partir de un ciclo operativo. O reinvierten en la empresa el efectivo que han generado las ganancias y compran más activos, compran más fábricas, más autos, más espacio de oficinas, más materias primas O no es exclusivo. Flujo número cinco es que proporcionan un retorno a los accionistas, lo siento, a los titulares de crédito, en primer lugar, por lo que reducen el monto de deuda si había deuda en la compañía, y o flujo número seis, proporcionan un retorno a los accionistas, que puede ser un dividendo en efectivo, pero también puede ser recomprar acciones del mercado Y puede ser una combinación de esos tres flujos, ¿de acuerdo? Por lo que el flujo de caja operativo número tres, puede tener un flujo de caja inversionista que se remonta a la empresa, pero también puede tener dos tipos de flujos de efectivo de financiamiento, uno, que está reduciendo el monto de la deuda que la compañía lleva para que la compañía también pague menos intereses para atender esa deuda, o brinden un retorno a los accionistas. Ahora bien, esta es la teoría y me he dado cuenta a lo largo ahora más de 25 años de ser inversionista de que es bueno tener esto en teoría. Es decir, no inventé este sistema de circulatres de efectivo. Esto viene de Harvard Business School, así que fue una capacitación que hice en finanzas, y encontré la forma en que estaban explicando esto, el ciclo de creación de valor extremadamente, extremadamente relevante. Y fue para mí, revelador, cómo las fuentes de capital realmente generan ganancias y cómo se transforman en activos que ojalá generen una ganancia operativa. Y entonces, ¿qué puede pasar entonces con el flujo de caja operativo? Faltaba es tan más allá de la teoría, una forma de mirarla. Y esto es básicamente lo que hicimos con Vinley. Entonces déjame mostrarte lo que hicimos en Vinley. Así que déjame cambiar por aquí. Entonces lo que hicimos en Vinley, déjame volver a iniciar sesión. Mis disculpas. Estaba bloqueado, así que déjame volver a entrar aquí en la aplicación Y entonces lo que te voy a mostrar es que ahora desde un par de días, lo que tienes disponible, es que tienes la capacidad de visualizar el sistema circulatorio de caché, el ciclo de creación de valor Entonces cuando voy aquí al análisis, y sólo voy a tomar Microsoft. ¿Bien? Así que permítanme seleccionar Microsoft a Microsoft está aquí. Por ejemplo, podría haberlo ordenado alfabéticamente. No importa. Voy a finanzas. Y recuerdo, tenemos la vista lado a lado, que es, creo, una vista única que casi nadie tiene, creo, lo digo con mucha humildad Pero hemos agregado este, el sistema circulatorio Cash, y mira cómo se ve. Entonces lo que tienes ahora para cada empresa es, claro, ya tenías antes el principal en el lado izquierdo, las principales métricas financieras, ya tenías el efectivo operativo, invirtiendo efectivo, etcétera Pero lo que hicimos aquí es exactamente lo que me han enseñado desde Harvard Business School y lo que he estado enseñando en el Audi Var invirtiendo cómo mirar el sistema circulatorio de efectivo de las empresas. Y aquí, por ejemplo, ves de Microsoft, déjame tal vez acercarme un poco. Aquí se ve de Microsoft que tiene Microsoft, por lo que tienen un flujo de caja operativo de 136 mil millones. Entonces claro, puedes hacerlo trimestralmente y anualmente, claro. Se puede cambiar entre los dos. Entonces tomará el último. Entonces por el momento, hemos limitado, es el último ejercicio fiscal completo o la última revisión trimestral. Entonces en la última revisión fiscal anual, por lo que Microft ha generado 136 mil millones de flujo de caja operativo trata de efectivo real que han generado, y han invertido 72 mil millones, y han aportado 51 como flujo de caja de financiamiento. Lo interesante es cuando miras aquí la visualización, así que vas a tener el mismo número, 136,000,000,072, 136,000,000,072, no verás el 51 porque el 51 Pero déjame hacer primero lo primero. Lo que he aprendido de Harvard Business School es que lo primero que tienes que hacer cuando estás viendo las operaciones de la empresa es su rentabilidad. ¿Qué tan buena es la empresa generando ganancias a partir de sus activos? Entonces aquí, la compañía tiene un balance de 619 por lo que 620 mil millones de dólares Y la compañía pudo con esa cantidad de activos generar 136 mil millones de flujo de caja operativo, lo cual es fantástico. Es 22% de los activos totales. Si tomas otra compañía, yo solo me llevo ahora a Nestlé, por ejemplo, vas a ver, bueno, esa compañía sigue bien, así que generan un 12% Pero si tomo tal vez uno que no sea tan bueno, por ejemplo, Hyatt Hotels, solo pudieron generar 2%. Por lo que el flujo de caja operativo representa sólo el 2% de sus activos totales, lo cual es, de hecho, malo. Si vuelvo a Microsoft, eso es lo primero, así que realmente hacer que el sistema circulatorio sea práctico aquí. Entonces típicamente en un escenario típico, si recuerdas lo que he estado contando en la inversión de valor de Audi, normalmente, la compañía tiene, primer lugar, un flujo de caja operativo que es positivo. Puede suceder que la compañía tenga un flujo de caja operativo negativo. Eso es muy problemático. Y si bajo el supuesto de que la compañía tiene un flujo de caja operativo positivo, normalmente, destinará una cierta cantidad a la compra de nuevos activos, ampliando la cantidad de activos. Y esto es lo que Microsoft está haciendo aquí. Entonces ves que en realidad han asignado la mitad del flujo de caja operativo. Entonces es pre calculado por Vinley aquí, y tienes el semáforo. Entonces esto es naranja. Esto es mucho. Entonces significa que es por el momento, Microsoft tiene una relación de reinversión muy alta Gastan gran parte de sus ganancias, y si has seguido la historia de Microsoft, sí, es cierto porque están invirtiendo mucho en centros de datos y en IA. Entonces por eso están operando flujo de caja. De hecho, destinan por el momento, casi la mitad de ello a comprar nuevos activos, que es comprar chips a Invidia, por ejemplo, o ampliar la capacidad de su centro de datos Entonces lo que necesitan también, si recuerdas, entonces esos son los 72 mil millones y luego tienen 51 mil millones que están financiando el flujo de caja. Lo que no me gusta cuando solo proporciono esos tres números es que no veo claramente el ciclo de creación de valor, el sistema circulatorio del efectivo. Entonces, lo que hicimos en Vinley hemos dividido el flujo de efectivo de financiamiento en todo lo que es reducción de deuda y todo lo que es dividendos en efectivo que se están pagando y recompras de Entonces básicamente lo interesante es que veas que han reducido la deuda en 8 mil millones. Incluso tienes aquí la relación deuda financiera a capital de Microsof que es muy baja en Tienen monto total de deuda después del reembolso de 43 mil millones, aún así, pero han reducido mucho la deuda, en realidad. Y también, se ve que han asignado el 17% del flujo de caja operativo para pagar dividendos. ¿Por qué es naranja? Porque yo como inversionista VA, me gusta estar 30-70% en cuanto a ratio de pago de dividendos, si recuerdas, para quienes hicieron la capacitación, la inversión de valor adiV Entonces está dando el semáforo. Entonces esto es muy positivo porque han reducido mucho, su deuda. La relación entre deuda financiera y capital también es bastante baja. Y también se ve aquí lo que han estado haciendo sobre la asignación de 17% del flujo de caja operativo a dividendos de efectivo y 12% del flujo de caja operativo a recompra de acciones del mercado Ve a mostrarte un ejemplo que también es interesante y que entiendes que las flechas realmente pueden cambiar de dirección. Por ejemplo, entonces estaba hablando de Hiottel. Entonces Hiottls tenía un pequeño flujo de caja operativo de dos 7%, así que por eso es naranja. No es fantástico. Estaría listo. Sería negativo, en realidad. Lo que es interesante, ya ves aquí y te brindamos una flecha roja para decir que ha habido un flujo de caja invirtiendo que es positivo. ¿Cómo es esto posible? Entonces porque muchos incluso de mis alumnos, muy a menudo no entienden, y lo digo con mucho respeto. No entienden cómo un flujo de caja de inversión puede ser positivo porque normalmente el valor típico debe ser el flujo de caja operativo siendo positivo, el flujo caja de inversión es negativo, reducción de deuda es negativa. Y si hay algún retorno a los accionistas a través de recompras de acciones o decanos en efectivo, también para ser negativo Esos son los valores típicos. Pero los valores no siempre son así. flujo de caja operativo puede ser negativo, en primer lugar, cuando la empresa no genera ganancias con sus propios activos. Invertir el flujo de caja, que normalmente es negativo puede llegar a ser positivo. Cómo, cuando la empresa vende sus propios activos o vende una división de su negocio, por ejemplo, entonces tienen un flujo de caja invirtiendo único al vender sus activos. Pero claro, esos activos reducirán el tamaño del balance general. Esos activos desaparecerán en el próximo ciclo operativo. La deuda puede, en este caso, se está reduciendo, pero también puede ir al revés. El valor de la deuda puede ser emisión de deuda para que haya más deuda que está fluyendo hacia la empresa que reducción de deuda. Entonces estaremos analizando esto, y te lo diremos. No recuerdo si fue Porsche, creo. Entonces no recuerdo sobre deuda sobre deuda, claro, aquí no han reducido su deuda, pero la proporción sigue bien. Pero, por ejemplo, en acciones, así que aquí ven que gastan cierta cantidad de dinero en dividendos en efectivo en el informe anual o en el ciclo anual Pero, por ejemplo, aquí vemos que la flecha sobre las acciones emitidas es al revés, viene de derecha a izquierda. ¿Por qué? Porque existe un mecanismo de dilución de equidad. Por lo que la compañía no ha vuelto a comprar dinero ni acciones del mercado. En realidad ha impreso nuevas acciones, tal vez para planes de opciones sobre acciones de empleados, por ejemplo. Entonces lo interesante es eso y vas a ver, por ejemplo, en Porsche, en el último anual, tenían 52 mil millones de activos. Generaron seis 9%, lo que sigue estando bien en términos de flujo de caja operativo. Entonces la rentabilidad sobre la cantidad total de activos. Tenían que invertir mucho. Por lo que en realidad han invertido más que el flujo de caja generado. Entonces significa que el saldo de caja ha bajado para quienes fluyen analizando esos números. No destinó ningún dinero reduciendo la deuda. Pagaron recorte rudo 58%, así que eso está en el 30% a 70%, lo que es, para mí, saludable para los accionistas, y sin embargo, han creado dilución de capital. No mucho muy menores, pero esas son cosas típicas que hay que investigar. Y nuevamente, así por ejemplo, este caso, Proc Dan Gamble Entonces aquí lo ves otra vez. Por lo general, Proc and Gamble tiene un flujo de caja operativo muy agradable, 48% del total de activos Invertir es negativo, lo cual es una orientación típica, digamos, del flujo de caja de inversión. La empresa que invierte solo 21%, por lo que no es para negocios intensivos en capital. Lo interesante es que la deuda ha aumentado. Entonces se ve aquí una flecha roja, y se ve que se ha incrementado un recorte aproximado un 8% del monto total de los financieros. No es enorme, 630 millones por encima de una deuda de 34 mil millones, y sigue siendo la relación deuda financiera a capital es de 066, así que está bastante bien. Han gastado 55%, que es para mí como inversionista Val, relación de pago de 30% a 70%. Entonces están en medio de esa relación de pago de dividendos. También han gastado grandes cantidades de dinero en recomprar acciones del mercado. Entonces eso también es algo que quería mostrarte. Entonces ya has visto los diversos casos. Nuevamente, si vuelvo a Markov, que es el ejemplo típico donde se ve cómo suelen ir las flechas, mientras que cuando las flechas son anormales, vas a ver en realidad que vamos a hacer rojas las flechas, de hecho Esto te dice un poco lo que está pasando en la empresa, y al menos para mí, es una herramienta sumamente estratégica para mirar cómo está la gestión, hecho, empleando el dinero que está saliendo. Bueno, lo primero que voy a investigar es que la fila de efectivo operativa es positiva o no? Si es negativo, la compañía está en problemas. Seguro. Hay que analizar esto. ¿Y entonces realmente qué tan intensivos en capital son? Y ¿qué están haciendo están reduciendo la deuda? ¿Están proporcionando algún tipo de retorno a los accionistas? Entonces hemos dividido el flujo de caja del financiamiento. Espero que esto haya sido útil. Yo quería mostrarte esto. Honestamente, y otra vez, diciendo que hay mucha humildad, creo que esto es extremadamente poderoso, y no he visto ninguna plataforma que tenga esto Entonces, la mayoría de las plataformas te van a proporcionar el flujo de caja operativo y financiamiento de flujo de caja de inversión, pero no van a proporcionar la lógica del ciclo de creación de valor. Entonces espero que esto te resulte útil como un inversor serio, y esto ojalá te ayude en tu análisis cuando estés haciendo tu viaje de inversión, cómo invertir seriamente en las empresas y analizar cómo la empresa emplea los casos que generan ojalá que tengan un flujo de caja operativo positivo. Eso gracias por su atención y platicar con usted en la próxima conferencia. Gracias. 9. ValueInvestingwithVinleyAI Capítulo 3: Bien. Bienvenidos de nuevo, inversionistas. Gracias por tomarse el tiempo para pasar por la conferencia final. Va a ser muy corto. Sólo quiero terminar lo que te he estado enseñando aquí. Entonces, antes que nada, y antes de concluir las cosas, en Vinlat AI, por supuesto, damos la bienvenida a los comentarios Quiero decir, estamos tratando de hacer que esta app nos ayude como inversionistas a hacer nuestro viaje lo más eficiente posible. Así que por favor si tienes comentarios, si es un error que observas, si quieres agregar cosas a nuestra hoja de ruta, si quieres tener si tienes cosas que no te gustan, claro, y si tienes cosas que te gustan, por favor danos tu opinión Estamos, por supuesto, muy atentos y queremos escuchar los comentarios que nuestra comunidad te está proporcionando tienes un formulario de comentarios cuando vayas a Vinla en tu menú de perfil, solo tienes que hacer clic en Contactar con Soporte y nos enviará un correo electrónico, hecho, solo tienes que rellenar aquí lo que quieras Entonces, así que ese era básicamente el propósito de estas tres conferencias. Quería compartir con ustedes cómo invertir. Entonces un proceso típico de inversión que realizo, espero que hayas entendido que lat AI es mucho más potente ya en cuanto a conocimiento de puntos de datos, brokers, pero también habiendo agregado interfaz de usuario lo que teníamos con Ving GBT Entonces si quieres saber más sobre villa.ai, claro, por favor visita nuestra página web. También a través de nuestro sitio web. Puede ponerse en contacto con nosotros. Vamos a estar realizando webinars Por supuesto, quiero decir, no lo puse aquí, pero también tenemos un canal de YouTube. Y a partir del 15 de marzo, puedes iniciar sesión y registrarte en puedes iniciar sesión y registrarte en Vinla navegando a app.ai, o simplemente vas a nuestro sitio web, y desde el sitio web, podrás ir a esta pantalla de registro, que es la pantalla de inicio de sesión de Vinlay Entonces con eso, muchas gracias por su atención. Si tienes alguna duda, claro, si este video está en YouTube o en plataformas como You Dare me o Skillshare, comunícate con nosotros. Damos la bienvenida a todas las preguntas. O use las secciones de preguntas y respuestas o las secciones de comentarios en las diversas plataformas que están disponibles, y esperando recibir sus comentarios. Así que muchas gracias. Espero que estés disfrutando del embutido, ya que nosotros lo estamos disfrutando. Hemos puesto mucho esfuerzo desde hace dos años y específicos ahora desde el verano de 2025 para construir esta plataforma. Así que muchas gracias y platicar con usted muy pronto. Gracias.