Maestría en inversión en el mercado

1. Bienvenida - Introducción al curso: Oye ahí y bienvenidos al curso de inversión bursátil. Mi nombre es Griffin y estoy súper emocionado de tenerte a bordo y que empieces con el plan de estudios completo para que puedas convertirte en un inversionista bursátil bien versado por ti mismo y llegar a tu metas financieras. Creé este curso de inversión porque I2 está una vez en una posición donde quería explorar la idea de hacer crecer mi riqueza con el tiempo a través del mercado bursátil, pero realmente no tenía idea concreta de dónde start, que es muy probable la posición en la que estás en este momento. Así que incluso después de graduarme de mi Licenciatura en Comercio, todavía no tenía un enfoque práctico y práctico para invertir en el mercado bursátil en particular. Y así por ello, los últimos cuatro o cinco años, me he propuesto aprender todo lo que pueda sobre inversión bursátil mediante lectura y decenas de libros, tomando cursos adicionales, aprender de mentores y elaborar mis propias carteras bursátiles. Esto me permite ganar una experiencia invaluable que honestamente me sentí obligada a compartir con el mundo. Y esa es la razón por la que creé un canal de YouTube hablando de la inversión bursátil en primer lugar. No obstante, realmente quería darle un paso más allá con este curso de inversión para individuos que querían aprender a analizar adecuadamente una empresa y ver si encaja o no con su plan financiero general y su cartera bursátil. En los últimos 56 meses, he estado creando y refinando este curso hasta un plan de estudios que va a proporcionar a cualquier individuo que aspira a ser inversor, ya sea obvio o intermedio, con las herramientas adecuadas necesarias para crear su propia cartera bursátil estadounidense para el éxito futuro. Entonces si estás viendo esto ahora mismo, aplaudo tu iniciativa para mejorar tus finanzas a través de este curso de inversión. Y al final del curso, garantizo que vas a estar en una mejor posición para acercarte a la inversión bursátil con un ojo de experiencia a fin de determinar mejor cuál los valores financieros son los mejores para sus objetivos como inversionista. En este curso, estaremos explorando y docenas de conceptos relevantes divididos en siete módulos individuales, comenzando con unos principios básicos de inversión para construir su base de conocimiento sobre el mercado bursátil. Y luego una vez que te sientas cómodo con tu nivel de comprensión, vamos a estar inmersos en crear tu propia cartera bursátil basada en una serie de preguntas relevantes sobre su perfil de inversionista y tolerancia al riesgo. De esta manera, te sentirás seguro de que tu cartera de inversiones se adapte perfectamente a tus necesidades y objetivos específicos. Por cierto, toma tu tiempo pasando todo el plan de estudios de este curso y asegúrate de volver a ver cualquier conferencia individual que puedas sentir que te falta una comprensión adecuada. Después de todo, hay más 55 conferencias individuales en este curso. Así que no apresures tu aprendizaje si no tienes que hacerlo. Una vez más, realmente no puedo esperar para que pases todo el plan de estudios de este curso. Así que vayamos a la derecha en la primera conferencia. 2. ¿Por qué invertir?: Oye ahí y bienvenidos a la primera conferencia oficial de este curso. Actualmente seguimos en el módulo uno, que va a cubrir algunos conceptos básicos e ideas en torno a la inversión bursátil, además de cubrir algunos pasos preliminares que vas a querer dar como un individuo antes de que realmente empiece a invertir en el mercado de valores. Entonces a pesar de que estos podrían ser temas y conceptos que ya has oído hablar antes, te recomiendo encarecidamente que mires todas estas conferencias en el primer módulo para convertirte un inversionista mejor redondeado y realmente entender por qué es tan importante invertir en el mercado bursátil en primer lugar. Y todo el objetivo aquí es realmente sólo una chispa algunos análisis críticos sobre sus propias finanzas y metas. Esta primera conferencia se trata de por qué deberías estar invirtiendo en el mercado bursátil a largo plazo, que después de todo, es el objetivo completo de este curso. De acuerdo, entonces la principal razón por la que la gente invierte en el mercado bursátil en primer lugar o cualquier otra forma de inversión para ese asunto es para permitir que su dinero trabaje para ellos mientras puedan trabajar otras actividades como el crecimiento de sus ingresos. Y dos, entonces reinvertirá de nuevo en sus inversiones o pasa tiempo con la familia, básicamente cualquier otra cosa que no requiera el individuo negocie activamente su tiempo por ingresos. Esta es realmente la t primaria en cuanto a por qué la inversión existe en primer lugar, que es poner tu dinero a trabajar para ti con el fin de crecer tu riqueza con el tiempo sin tener que comerciar siempre activamente su tiempo para obtener ingresos o participar en otras actividades generadoras de ingresos. El objetivo principal de todos los inversionistas es colocar su capital en un vehículo de inversión y luego cómo funcionó esa inversión para ellos durante todo el día, haciendo crecer el capital inicial en un mayor inversión. Es por ello que el crecimiento del capital invertido a lo largo del tiempo, así como los ingresos generados por la inversión es lo que se conoce como ingreso de cartera, que vas a estar aprendiendo a lo largo este curso y cómo puedes seguir adelante y generar ingresos de cartera para que con el tiempo puedas hacer crecer el valor de tu inversión así como el monto de los ingresos provenientes de tus inversiones, que se llama ingresos de cartera. Con el fin de leer múltiples corrientes de ingresos y no depender estrictamente de una sola forma de ingreso activo, como, por ejemplo, su trabajo. Con todo lo que aprendimos en este curso sobre análisis técnico de empresas y fondos. Siempre recuerda sin embargo, que el principal objetivo primordial de un inversor es colocar su capital en un hábito vehicular de inversión trabajado las 24 horas del día para ellos y luego crecer el valor de la inversión durante un periodo de tiempo así como generar ingresos. Esto resume rápidamente la razón principal qué invertir en el mercado bursátil es tan beneficioso y te va a ayudar a lograr el éxito financiero a largo plazo. El segundo motivo principal por el que muchos individuos optan por invertir en el mercado bursátil es por lo general ahorrar hacia la jubilación a ahorrar hacia la jubilación a una tasa más rápida que lo que se puede lograr simplemente trabajando su trabajo y luego ahorrando una parte de sus ingresos todos y cada mes. En última instancia, esto vuelve a la primera de la que acabamos de hablar. No obstante, al invertir en el mercado de valores, automáticamente desbloqueas algo llamado interés compuesto en los fondos que invierte en tu cartera. Si no estás demasiado familiarizado con un concepto conocido como intereses compuestos y no te preocupes, vamos a estar aprendiendo todo sobre este concepto en el segundo módulo de este curso. Pero si buscas ahorrar para retiro o cualquier objetivo para ese asunto, invertir en el mercado bursátil te va a permitir aumentar exponencialmente el valor de tus inversiones en tu cartera. Si eres capaz de elegir fondos apropiados y empresas específicas que sean sólidas y que van a poder crecer con el tiempo. Ahora obviamente en este curso vamos a estar aprendiendo todo sobre cómo analizar adecuadamente una empresa o una multa desde un punto de vista financiero para asegurarnos de que sea una posición ganadora que más el largo plazo debe poder proporcionar a su cartera estable y apreciación e ingresos, que en realidad es la definición de ingreso pasivo de cartera, donde solo puede cosechar las recompensas de su inversión y no tener que gestionar activamente las inversiones en cuestión. Esta es también la razón por la cual apegarse a un plan a largo plazo de invertir en el mercado bursátil puede crear niveles masivos de riqueza a lo largo del tiempo en relación con el ahorro estricto de sus ingresos. Esto se debe a que al invertir en empresas sólidas y fondos que crean ingresos para su cartera así como aprecian con el tiempo porque son grandes empresas que en realidad están creciendo su ingresos. Esto es lo que se conoce como activo productivo. Y con interés compuesto, el crecimiento de tu cartera va a seguir un patrón exponencial en lugar de un patrón lineal, como el ancho, solo ahorrando tus ingresos todos y cada mes. De nuevo, sin embargo, vamos a estar cubriendo intereses compuestos en su totalidad en el módulo dos. Pasar a la tercera razón por la cual invertir en el mercado bursátil es beneficioso para prácticamente todos es porque al hacerlo, no solo estás creciendo tu patrimonio neto y riqueza más tiempo, pero también estás creando múltiples flujos de ingresos para ti a lo largo del tiempo. Uno de los principales objetivos por los que todos los inversores deben esforzarse es crear realmente múltiples flujos de ingresos porque esto no solo va a aumentar exponencialmente sus ingresos con el tiempo, sino que también es ir a cubrirse contra el riesgo de perder potencialmente uno de sus flujos de ingresos por el camino. Por ejemplo, si actualmente estás en una situación en la que tu trabajo es solo eres flujo de ingresos mientras el momento en que pierdes tu trabajo o ese trabajo está en peligro, tu desgraciadamente, vas cualquier situación financiera dura. Si alguien que busca invertir en el mercado bursátil, es realmente importante que siempre recuerdes que hay dos razones primarias para invertir en el mercado en primer lugar. Número uno, siendo un creciente el valor de sus inversiones y riqueza a lo largo del tiempo. Y el número dos. Para crear un flujo de ingresos para ti mismo para que seas capaz de multiplicar tus corrientes de ingresos y una cobertura contra el riesgo de perder uno al final del camino. Ahora, a pesar de que puede llevar años o incluso décadas crear un flujo sustancial de ingresos de su cartera. Sigue siendo un objetivo por el que todos los inversionistas realmente deberían esforzarse. Ahora en el tema de crear múltiples flujos de ingresos, realmente debería ser todo un curso en sí mismo donde hablamos diversas oportunidades de negocio y formas en las que puedes seguir adelante y multiplicar tu ingresos. Este curso no se trata de eso, sin embargo, tener en cuenta que esa creación una cartera bursátil que crea ingresos para ti a lo largo del tiempo es realmente una de las formas más fáciles crear ese pasivo flujo de ingresos o flujo de ingresos de cartera, debo decir, durante un periodo de tiempo en el que solo estás reinvirtiendo tus ingresos así como un contribuyente sobre una base mensual. Esta es una de las formas más simples en las que puedes hacerlo lo largo del tiempo con consistencia. De hecho, yo cartera bursátil que crea ingresos mensuales para ti así como aprecia con el tiempo, es lo que se llama sistema monetario. Y esto es manos abajo la forma más fácil de cartera e ingresos pasivos que puedes crear en tu vida. Crear este sistema de dinero comienza el día en que cambias de mentalidad y decidiste abrir una cuenta de inversión y empezar a contribuir mensualmente a ella . Entonces es por eso que estoy súper emocionado de conseguirte a través de todos los módulos de este curso para que puedas estar expuesto a todo el plan de estudios y entender cómo crear adecuadamente tu propio mercado bursátil para construir su riqueza a lo largo del tiempo. Y por último, la última razón principal invertir en el mercado bursátil será beneficioso para ti a lo largo del tiempo es para que puedas construir tu riqueza mientras retienes construir tu riqueza mientras retienes su valor batiendo niveles de inflación en una era de tasas de interés extremadamente bajas, como por ejemplo lo que estamos viviendo en este momento, así como el gobierno federal imprimiendo más dinero del que habíamos visto antes como nunca había sido más crítico para invertir tus fondos en activos sólidos e inversiones que van a apreciar con el tiempo y crear ingresos para ti para que puedas lograr una mayor tasa de rendimiento que la inflación sin entrar en detalles técnicos sobre cómo funciona la inflación apenas rápidamente aquí para que comprendas mejor el concepto. Siempre, ya que decidimos dejar el estándar de oro como base para medir la riqueza, en lugar de optar por una solución respaldada por el gobierno donde ahora los bancos centrales están regulando cuánto dinero está fuera en la oferta en la economía. Bueno, esto ahora nos expone a una posibilidad de cada vez más y más dinero sea impreso y empujado de nuevo a la economía en una situación difícil como durante toda la pandemia de coronavirus. Y en lo que esto realmente hace es cada vez que se imprime un nuevo dinero, este valor D es el dinero que actualmente está sentado en tu cuenta bancaria. Entonces, ¿de verdad qué significa todo esto? Bueno, en pocas palabras, si solo estás ahorrando dinero en una cuenta de ahorro de alto interés, lugar de desplegarlo en activos productivos que están apreciando las horas extras y creando ingresos para ti mientras tu el dinero corre un alto riesgo de devaluación, cada vez que el gobierno imprime más dinero, lo que provoca inflación. Y típicamente la inflación está en torno al 2% anual en una economía sana. Ahora bien, si esto parece complicado en absoluto, verdad quiero que entiendas desde este punto es el hecho de que es genial ahorrar una cierta porción de tus ingresos y una cuenta de ahorro de alto interés en para tener algunos fondos ahorrados, por ejemplo, si algo sucede y necesitas acceder a la caché con bastante rapidez. No obstante, realmente va a ser importante que si aspiras a crecer tu riqueza con el tiempo y crear ingresos para ti mismo, si vas a querer invertir en la bolsa, en ella, activos productivos, bien, correcto, para que cubra las cuatro razones principales cuanto a por qué invertir en el mercado bursátil es beneficioso para prácticamente inversores de todas las causas. En la próxima conferencia, vamos a estar dando este paso más allá para demostrar adecuadamente por qué ahorrar su dinero no va a ser tan beneficioso como invertir en el mercado de valores de seguir un plan de inversión sólido a largo plazo. 3. Inversión a largo plazo vs. ahorre: Oye ahí y bienvenidos a la segunda conferencia del módulo uno en la construcción de tu fundación. En esta conferencia, vamos a estar comparando la diferencia relativa entre invertir en el mercado bursátil para hacer crecer el valor de su riqueza e inversiones con el tiempo, en el valor de su riqueza e inversiones con el tiempo, lugar de simplemente ahorrar su dinero en una cuenta de ahorro de alto interés todos y cada mes. Esta conferencia va a ser bastante rápida porque realmente sólo quería mostrar la razón principal en cuanto a por qué a largo plazo, el agravamiento tanto de las ganancias de capital como de un ingreso que lo estás recibiendo de tu cartera bursátil va a eclipsar cualquier tipo de ingreso que puedas generar al simplemente ahorrar tu dinero en una cuenta de ahorro de alto interés. Y una vez más, si no estás del todo seguro de qué es el interés compuesto, así como las ganancias de capital y los ingresos por dividendos. Y no te preocupes, vamos a estar cubriendo todo esto en detalle en los módulos 23 de este curso. Ahora en primer lugar, es importante mencionar que ante todo que la apreciación sobre una base anual que vas a poder lograr desde tu cartera bursátil así como la tasa de interés que vas a poder obtenerla de una cuenta de ahorro de intereses alta variará mucho a lo largo del tiempo que mantengas tu inversión o tu cuenta de ahorro. Entonces, por el bien de este ejemplo, realmente sólo vamos a estar usando alguna tasa promedio del 2% para la cuenta de ahorro de alto interés y luego 7% apreciación sobre una base anual de la cartera bursátil, que son a la vez promedio y van a poder resaltar el punto que estoy tratando de cruzar en este ejemplo antes de comparar ejemplos de una cuenta de ahorro de alto interés y el mercado bursátil cartera. También es importante tener en cuenta que los intereses que estás incurriendo desde una cuenta de ahorro de alto interés se van a gravar a tu tasa impositiva marginal. tanto que la apreciación por las ganancias de capital así como los ingresos se degeneran a partir de dividendos se van a gravar a una tasa favorable, lo cual realmente va a tener un impacto en la final valor de su inversión o de sus ahorros a largo plazo. Dicho esto, si mantiene sus inversiones en una cuenta de ahorro libre de impuestos, que vamos a estar aprendiendo todo en el Módulo cuatro. Bueno, se trata de una cuenta registrada que tiene beneficios de refugio fiscal. Por lo que puedes hacer crecer toda tu inversión largo plazo y conseguir todo esto en una base libre de impuestos, lo cual tiene un gran impacto en el valor relativo a largo plazo de tus inversiones. Muy bien, entonces con eso dicho, comparemos rápidamente dos ejemplos del crecimiento de 2 mil dólares tanto en una cuenta de ahorro de alto interés a un 2% de tasas de interés anuales y luego en el otro ejemplo, otros 2 mil dólares. No obstante, esto va a estar creciendo a una tasa de interés del 7% así como un rendimiento de dividendo anual del 3% para esta comparación. Y vamos a estar usando una simple calculadora de crecimiento fin de simplemente demostrar el concepto en cuestión, comenzando con el ejemplo de la cuenta de ahorro de alto interés, Empecemos con una cuenta inicial de 2 mil dólares y vas a estar aportando un $500 a la cuenta de ahorro todos y cada mes a una tasa de interés anual. Recordemos, del 2%, que actualmente va a estar entre las tasas más altas de Canadá debido al estado actual de la economía. Y a la tasa de interés subyacente que el banco central ha fijado bien en el transcurso de un período de ahorro de 30 años, esta cuenta de estado de cuenta habría crecido hasta aproximadamente 250 mil dólares en valor. Pero recordemos también que este ingreso anual por intereses habría sido gravable a su tasa impositiva marginal todos y cada año que se gane. Entonces, en realidad, esto lo más probable es que esté más cerca del rango de $215 mil, que es una diferencia bastante grande. Y si estuvieras en la franja fiscal más alta de Canadá, esto sería aún más bajo ya que acabamos de mirar en este ejemplo. Si simplemente estás ahorrando una porción de tus ingresos todos y cada mes en una cuenta de ahorro a una tasa de interés relativamente baja año tras año, va a ser realmente difícil crecer significativamente el valor de sus ahorros así como su patrimonio neto a lo largo del tiempo. No obstante, se, Veamos ahora el segundo ejemplo de una cartera bursátil con los mismos parámetros iniciales de comenzar con 2000.500 de contribuciones mensuales. No obstante, con este ejemplo, vamos a tener una tasa de apreciación anual del 7%, cualquier rendimiento de dividendo anual del 3%. Para este ejemplo, estaremos utilizando una calculadora diferente que nos permita sumar un rendimiento de dividendos y también reinvertir esos dividendos de nuevo en el valor de la cartera que la está creciendo a un ritmo mucho más rápido. Muy bien, entonces vamos a sumar los $2 mil al saldo inicial y la contribución mensual es de $500. Al igual que con el ejemplo anterior , lo que cambia, sin embargo, en este ejemplo es que estaremos introduciendo un promedio de 7% de apreciación anual, que es relativamente estándar para la equidad mercados en América del Norte, y el rendimiento de dividendos es del 3%. El dividendo es básicamente un porcentaje del valor de acciones que acompañan redistribuciones a los accionistas como efectivo anualmente indicará que la empresa incrementa esta distribución de dividendos en 5 %, que es sólo un estándar. Y recordemos que esto es sólo un ejemplo para demostrar mi punto. Y por último, indicará que el goteo está en un goteo es solo un acrónimo del plan de reinversión de dividendos, lo que significa que los dividendos recibidos automáticamente van y recompran más acciones de la empresa en pregunta al tomar esta caja aquí mismo, solo estamos diciendo que sí, en los dividendos se reinvertirán. Y finalmente se gravará la cartera. Y vamos a poner conociendo este ejemplo como si todo esto fuera en una cuenta de ahorro libre de impuestos que vamos a estar hablando una vez más en el módulo cuatro cuando ejecutemos el cálculo y podamos ver la cartera ha crecido hasta alcanzar un valor de 845 mil dólares en el mismo periodo de 30 años. Esto es aproximadamente $600 mil más que has generado al invertir en el mercado de valores, lugar de simplemente ahorrar tu dinero en una cuenta de ahorro de alto interés. Este es realmente el poder del interés compuesto como resultado de la apreciación del valor de las tenencias e ingresos por dividendos combinados. Ahora obviamente, vamos a tener en cuenta que este es un ejemplo muy cortador de galletas. Pero no obstante, espero que esto les dé una comprensión preliminar de por qué invertir es tan crítica para el crecimiento a largo plazo de su riqueza, lugar de simplemente chupar su dinero en una cuenta de ahorro. Otra cosa a considerar es que si esta cartera se construyera de hecho alguna cuenta de ahorro libre de impuestos y ninguno de estos ingresos y la apreciación alguna vez serían gravados, lo que tiene un impacto importante en sus devoluciones. Entonces esto fue realmente solo un ejemplo rápido de comparar un ahorro con la inversión en el mercado bursátil, donde fue la inversión bursátil , eres capaz de beneficiarte de la combinación de apreciación y ingresos por dividendos siendo una reinvertida en la cartera a lo largo del tiempo. Y ojalá esto realmente abra los ojos en cuanto al costo de oportunidad que estarías dejando sobre la mesa si no estás invirtiendo. Ahora obviamente has comprado este curso o te interesa invertir en bolsa. Pero no obstante, espero que esto realmente les dé una base en cuanto a la comprensión de la diferencia relativa aquí. En la próxima conferencia, vamos a estar cubriendo un puñado de pasos preliminares que todos deben tomar antes de invertir en el mercado de valores para realmente establecerse para el éxito. Entonces te veré ahí. 4. Antes de invertir: haz,: Oye ahí y bienvenidos a la tercera conferencia del módulo uno, construyendo tu fundación. En esta conferencia, vamos a estar cubriendo un par de pasos preliminares que siempre recomiendo que mis espectadores y alumnos realicen antes de comenzar a invertir en el mercado bursátil o cualquier otro forma de inversión para ese asunto. Yo sé que, Hey, ya estás en este curso y es realmente tentador querer seguir adelante y saltar a invertir de inmediato. No obstante, soy alguien que está tratando de enseñarte a apoderarte de tus finanzas desde un punto de vista global. Y antes de saltar realmente al mercado bursátil y comprar acciones y otros valores, es realmente importante que primero sigas un par de pasos preliminares porque esto es va a sentar sus bases y prepararte para el éxito a largo plazo evitando tantas trampas como sea posible. Recuerda que a pesar de que se trata de un mercado bursátil invirtiendo curso específico donde vamos a estar aprendiendo todo sobre cómo analizar adecuadamente las empresas y configurar tu propia cartera basado en su perfil de inversionista y asignación de activos más adelante en el curso, última instancia, todo el objetivo aquí es que quiero que lo triunfe desde una perspectiva financiera global. Y así para hacerlo antes de invertir, es necesario establecer adecuadamente el escenario desde una perspectiva de finanzas personales. De lo contrario, si saltas el arma demasiado rápido, podrías estar exponiéndote a riesgos innecesarios. Entonces con eso dicho, en realidad sólo hay tres pasos preliminares que dar antes de comenzar a invertir en el mercado. Y son realmente simples. Vamos a estar cubriéndolos en esta conferencia y luego vamos a llegar a la parte de inversión del curso en breve. Y no te preocupes, sé que estamos hablando de muchos temas preliminares de antemano. No obstante, es realmente importante que sí sigas estos tres pasos. He visto esto muchas veces en el pasado donde los espectadores me han puesto en contacto preguntándome qué hacer porque sí siguieron adelante e invirtieron en el mercado sin una educación adecuada, como el plan de estudios que vas a estar aprendiendo en este curso. Y luego lo hicieron también sin seguir estos tres pasos preliminares, básicamente poniéndolos en una situación financiera realmente difícil, que es lo último que quiero a cualquiera viendo esto ahora mismo para caer en. El primer paso a seguir antes invertir en el mercado es súper sencillo y te garantizo que ya has oído hablar de esto antes. Y eso es tener una cierta cantidad de ahorros a un lado para protegerse contra cualquier acontecimiento desafortunado que pudiera suceder en tu vida donde necesitas sumergir en ahorros para cubrir la vida gastos. Entonces esto es lo que llamo fondo de emergencia. Y en todo momento me gusta recomendar mantener como mínimo tres meses por valor de todos tus gastos en esa cuenta de ahorro que nunca toques personalmente, incluso podría subir hasta seis meses o más. No obstante, tres meses es el mínimo desnudo. Por lo que estamos hablando aquí los gastos de manutención en materia de vivienda, renta o hipoteca, así como servicios públicos, hidroeléctrica, agua, basura, y en comida, etcétera Cualquier cosa que se vaya a considerar un gastos de vida han agregado un mínimo de tres meses en una cuenta de ahorro que ha dejado de lado en caso de que alguna vez necesite sumergirse en eso. Ahora, otro concepto de fondo de emergencia y solo tener ahorros para cubrir tus gastos de subsistencia no es nada nuevo y lo más probable es que hayas oído hablar de esto antes. No obstante, esto es más importante que nunca, sobre todo teniendo en cuenta lo que acaba de pasar en la economía global con toda la pandemia de coronavirus, gente estaba perdiendo sus empleos de izquierda y derecha, y el desempleo se disparan hasta el rango del 15% en Canadá y Estados Unidos. Y sí, la gente estaba confiando en los subsidios gubernamentales, pero también confiando en los fondos de emergencia que establecieron antemano para prever que este tipo de eventos ocurriera. Si no estableciste adecuadamente un fondo de emergencia de tus gastos de sustento, esto podría convertirse muy rápidamente en una situación negativa que te obligues a asumir cantidades significativas de deuda, que es lo último que quieres hacer si buscas invertir con éxito en el mercado bursátil. Otra cosa a considerar sobre el fondo de emergencia es que tengo gente todo el tiempo que me preguntó si deberían o no invertir antes de tener este fondo de emergencia. Y para mí la respuesta siempre es no porque lo que pasa si lo haces terminas teniendo una cierta cartera de inversiones con la que realmente estás contento y están subiendo en valor, lo estás haciendo genial y algo pasa en tu vida profesional donde digamos que pierdes una fuente de ingresos y luego no tienes dinero viniendo para cubrir tus gastos. Y tu entonces un obligado a seguir adelante y liquidar tus tenencias, incluso si estás en una posición en la que no necesariamente querías cobrar tus tenencias. Esto es algo que muy bien podría suceder si no te estableciste correctamente o estableciste una base antes de invertir. Entonces para resumir el fondo de emergencia, sé que es realmente emocionante querer saltar derecho a invertir lo antes posible, pero asegúrate de mantener siempre como mínimo en tres meses de gastos de manutención. Y si eres capaz de impulsar eso hasta seis meses, asegúrate de hacer eso también porque realmente solo vas a tener tranquilidad y vas a poder enfocarte en un crecimiento de tu inversión cartera. El segundo paso preliminar a dar antes de invertir en el mercado bursátil es pagar toda la deuda de alto interés. Ahora, sé que este es un concepto del que muy probablemente hayas oído hablar también. Por lo que no vamos a utilizar gastar un montón de tiempo en ello. obstante, esto no es tan importante como configurar su fondo de emergencia y con el pago de la deuda de alto interés antes de invertir en el mercado, esto realmente sólo se reduce a las matemáticas simples y mitigación de riesgos. En mi opinión, cualquier forma de deuda de consumo, decir deuda que no se utiliza de una manera para generar más ingresos al apalancar esos fondos en un acuerdo que está generando un porcentaje mayor que el interés que estás pagando por esa deuda. Eso también va a estar por encima cinco a 6% las tasas de interés deben erradicarse a toda costa antes de empezar a invertir en el mercado bursátil. Y esto realmente se reduce a dos razones primarias. El primer motivo es más desde un punto de vista psicológico, cuando pagas tu deuda de consumo de alto interés, esencialmente estás levantando esta nube negra de tu hombro que te está pesando. Y eso puede ser muy estresante, llevándote a tomar decisiones menos racionales en otros aspectos de tu vida financiera, como básicamente todas las caídas de inversión de las que estamos a punto de hablar en una de las próximas conferencias. El segundo motivo es desde un punto de vista puro de matemáticas y mitigación de riesgos. Entonces cada vez que un espectador me pregunta si deberían o no empezar a invertir antes de pagar su deuda de consumo de alto interés ya sea en préstamos personales o tarjetas de crédito. Siempre les digo esto, hay un cien por ciento de probabilidad que tengas que pagar la tasa de interés del diez al veinticinco por ciento que llevas en tus tarjetas de crédito o sus préstamos personales. Pero en el mercado de valores, pesar de que vamos a estar aprendiendo a invertirlo adecuadamente y analizar empresas fin de poner más oportunidades de tu lado para generar buenos intereses a lo largo del tiempo como estás invirtiendo, nunca hay un 100% garantizado, no importa lo que alguien te diga, que vas a generar un retorno más alto que, digamos 10% anual que tendrías que estar pagándolo al 100% su proveedor de tarjeta de crédito en forma de interés. Aquí hay un ejemplo para ilustrar mi punto. Digamos que tenías una tarjeta de crédito o un préstamo personal que estaba a una tasa de interés anual del 1%. Bueno, si seguiste adelante y compraste una acción de dividendos que tuviera un rendimiento de dividendo del 5% entonces, vale, eso podría tener sentido porque esencialmente este es un activo productivo que te está generando un 5% rendimiento de dividendos y estás utilizando dinero a tasas de interés del uno por ciento. Por lo tanto, tienes ahí un 4% de propagación. No obstante, si estás saltando a invertir demasiado rápido antes de pagar tu deuda de consumo de alto interés a una tasa de interés del 510, 20% en una tarjeta de crédito, por ejemplo, te estás configurando para un muy, uh, difícil por delante. Y por último, el tercer paso preliminar que vas a necesitar llevar a cabo antes invertir en el mercado es identificar adecuadamente tu perfil de inversionista, es decir, identificar tus objetivos y limitaciones como inversionista. Porque de esta manera vas a poder realizar adecuadamente el análisis de las empresas que se van a adecuar a tu perfil de inversionista y a tus metas. Así que no te preocupes si es la primera vez que estás escuchando sobre el concepto de perfil de inversionista, vamos a estar determinando tu propio perfil más adelante en el módulo cinco de este curso, tú puede seguir adelante y tener una asignación adecuada de activos dentro su cartera bursátil para el éxito futuro. Mapear tu perfil de inversionista así como tu estrategia y metas como inversionista en cumplido con aprender a analizar adecuadamente una empresa y un fondo es realmente lo que va a diferenciar un inversor apropiado de un jugador o un especulador. De esta manera podrás acercarte a la construcción de tu portafolio desde un punto de vista y eso se va a satisfacer tus necesidades como inversionista. Para resumir esta conferencia, la adecuada alfabetización financiera es el elemento más importante en el éxito financiero general, además de saber analizar adecuadamente a una empresa y realmente solo saber lo que eres mirando al analizar estados financieros. Este curso es un gran comienzo para convertirse en un inversor bien redondeado. Y no puedo esperar para meterte en el análisis técnico concreto real que vamos a estar empezando en el módulo dos. En la próxima conferencia del módulo uno, vamos a estar aprendiendo sobre cómo fortalecer adecuadamente su mentalidad de inversionista. 5. Mentalidad para inversores: Oye ahí y bienvenidos a la quinta conferencia del módulo uno que construye tu fundación. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo todo acerca de diferentes elementos para el fortalecimiento y la mentalidad que es crítica para que usted adopte como inversor si está buscando éxito a largo plazo y medida de lo posible ser emotivo con tus inversiones, lo que siempre lleva al desempeño sub-par de una cartera. Si has visto alguno de mis videos de YouTube, entonces lo más probable es que me hayas escuchado hablar de mantener las emociones de todo tipo fuera de tu inversión. Que en la toma de decisiones basadas en la emoción y la toma de decisiones impulsiva es la forma número uno que se puede garantizar perder dinero en el mercado de valores. El motivo de esto es porque si eres un largo plazo un comprar y mantener inversionistas como yo y estás invirtiendo en empresas que has analizado adecuadamente. Y por esta razón que crees que va a apreciar muy bien a largo plazo, bueno, sobre este horizonte de inversión, es simplemente inevitable que pases por periodos de economía prosperidad y desaceleración económica punto de envoltura en el momento de filmar este video y todo este curso para ese asunto, estamos viviendo a través de la pandemia de coronavirus. Acabamos de tener un impacto importante en la desaceleración empresarial y económica básicamente en todo el mundo. Y a su vez, ha tenido un impacto en los rendimientos de los inversionistas bursátiles. No obstante, es realmente importante recordar que este es solo un periodo en tu horizonte global de inversión. Entonces, durante este periodo de tiempo, digamos 30 años hasta el retiro, es inevitable que vayas a pasar por más periodos de desaceleración económica y prosperidad económica. Pero si contribuyes sistemáticamente a tu cuenta y continúas invirtiendo con el tiempo, el valor de tu inversión subirá un nivel exponencial ya que vamos a aprender más adelante en este curso. Por ejemplo, al mirar un gráfico histórico del S&P 500 estadounidense, que es un amplio índice de mercado de las 500 empresas estadounidenses más grandes. Esto muestra los periodos en la historia cuando el mercado de valores entró en una recesión donde como inversionista, estás posicionado lo más probable es que haya bajado en valor. No obstante, esto es realmente sólo parte de un mercado saludable porque horas extras y el mercado atraviesan ciclos. Y solo necesitas recordar que cuando estás invirtiendo a largo plazo y contribuyendo constantemente a tu cuenta, inevitablemente experimentarás periodos de tiempo cuando el valor de tu la inversión baja temporalmente, pero a largo plazo y el mercado bursátil y básicamente siempre sube en valor. El mercado bajista promedio, que es una recesión donde los mercados de acciones caen un 20% o más desde el pre flash más alto por 20% o más desde un período prolongado de tiempo, suele durar en cualquier lugar de seis meses a 2.5 años, con un mercado total disminuyó 33% durante este periodo de tiempo. Esto es evidente aquí en este gráfico donde se puede ver que antes del choque inducido por el virus corona actual, había 11 mercados bajistas desde 1956. Por otro lado, un mercado alcista es un periodo prolongado de tiempo o el mercado en cuestión, y apreciaremos en un 20% o más, típicamente dura alrededor de tres años para el S&P 500. Y apreciaremos por aproximadamente un 151% durante ese periodo de territorio del mercado alcista. Una vez más, en este gráfico demuestra las ganancias en cada uno de los 11 mercados alcista entre 19562011. Por lo que realmente podemos ver aquí que el mercado alcista un típicamente toman un mayor porcentaje de los plazos del mercado bursátil. Entonces a largo plazo, si estás invirtiendo en el mercado de manera consistente y comprando empresas de calidad como lo que vamos a aprender en este curso de inversión, básicamente puedes garantizar que el valor de su inversión crecerá con el tiempo. Este gráfico demuestra claramente que cuando te acercas a tus inversiones con la mentalidad de que vas a ser un inversor de compra y retención a largo plazo. Es inevitable que vayas a pasar por ambos periodos de mercado de mercados bajista y alcista. Pero realmente necesitas entrenar tu mente para ser un inversionista aquí en lugar de especulador. Porque si te atrapas en las emociones y terminas vendiendo en, durante un mercado bajista, básicamente puedes garantizar que todos los juegos en los que acumulaste durante tus periodos del mercado alcista se va a perder debido a que no te estás apegando a tu plan a largo plazo. Este curso te va a enseñar la mejor estrategia para utilizar para comprar en el mercado. Si eres un inversor de compra y retención a largo plazo como yo y por qué apegarte al plan financiero que vas a desarrollar por ti mismo lo largo de este curso es crítico para el éxito a largo plazo y así sucesivamente esa nota, vamos a cubrir rápidamente un puñado de características que conforman la mentalidad de un inversor exitoso. La primera característica importante de una mentalidad de inversionista exitosa y ya acabamos de cubrir y eso es mantener todas las emociones si sus decisiones de inversión en todo momento. Lo que quiero decir con esto es dejar que unas decisiones y procesos de pensamiento no racionales que asuman el control a la hora de comprar o bajar de una determinada posición. Este es un tema recurrente que se aplica a todas las formas de inversión, ya sea la inversión de acciones en la inversión inmobiliaria, básicamente cualquier tipo de inversión que se te ocurra. Porque a la hora de hacer inversiones adecuadas, es realmente importante que la emoción y se ponga a un lado y luego dé un paso atrás antes de comprar en estén descargando ciertas posiciones. Para que realmente solo tenga sentido desde un punto de vista racional real en su estrategia global de inversión. Un ejemplo de esto sería poner una cantidad sustancial de dinero en una acción que no has investigado porque alguien en Facebook o un amigo tuyo ha dicho, esta charla está a punto de soplar arriba sin hacer una investigación adecuada. Este es un tipo de situación donde la idea de hacer un enorme retornos en un corto periodo de tiempo, puede llevarla a que la emoción se apodere y no hacer una decisión racional en la que encaja en tu estrategia global de inversión. Es bastante simple, pero la mejor manera de mantener la emoción fuera de todas tus decisiones de inversión es, en primer lugar, investigar adecuadamente todas las empresas en las que estás buscando invertir y luego pegarla a tu plan de inversión general y estrategia que vas a estar mapeando en este curso. Y por último, asegúrate siempre de tener una estrategia de salida para cada una de las posiciones en las que estás buscando comprar. Otro ejemplo de una moción que toma el control o podría ser comprar en un stock específico sobre el que has hecho una investigación adecuada y crees que con el tiempo va a apreciar muy bien y proporcionar su cartera con un buen aprecio. Y rápidamente después de hacer esta compra, digamos que una semana después las acciones terminan bajando al 5, 10% sin pensar en realidad por qué compraste las acciones en primer lugar y cómo es va a beneficiar a su cartera a largo plazo. Básicamente decidiste cortar la pérdida ahí mismo porque las emociones se hicieron cargo y fue demasiado para ver que el valor de tu portafolio baja. Sé que esto parece un concepto bastante básico para dominar. No obstante, veo esta vez y otra vez con gente que me envió un mensaje después de ver ciertos videos en mi canal de YouTube, obviamente vamos a estar aprendiendo a analizar adecuadamente una empresa en una diversión más adelante en el curso, sin embargo, realmente sólo quiero que recuerden que por ser un inversor adecuado y desarrollar una mentalidad adecuada de inversionista, no sólo vas a tener que desarrollar un habilidades técnicas para analizar empresas, pero también es realmente importante que desarrolles tu mentalidad como inversionista con el fin ayudarte ya sea a través de periodos de recesión económica donde el valor de su cartera podría bajar. Y este es un periodo primo donde los nuevos inversionistas suelen perder de vista su objetivo final y decidieron recortar sus posiciones cuando se encuentren en un periodo de pérdida. El segundo elemento más importante para elaborar una mentalidad adecuada del inversor. Sin embargo, tanta gente ignora un completamente convirtiéndolos en especuladores en lugar de inversionistas. Y luego preguntarse por qué sus rendimientos están por todo el lugar es no saber nada de las empresas en las que están invirtiendo o haciendo la investigación adecuada y debida diligencia sobre las finanzas de la empresa. Si quieres ser un inversor exitoso y ganar algo fuera de este curso. Y dice una de las cosas número uno que debes recordar en todo momento cuando estás buscando comprar en nuevas empresas y agregarlas a tu portafolio. Y eso es llevar a cabo siempre una investigación adecuada tanto sobre las finanzas de la empresa, como solo la gestión general y características cualitativas de la empresa. Es crítico que siempre te tomes el tiempo para mirar adecuadamente en acompaña al balance financiero, financieros históricos y liderazgo, que son todos elementos que marcarán la diferencia entre una inversión exitosa y no tan exitosa. Algo que veo a tantos nuevos inversionistas a menudo olvidan es que al invertir en acciones, no solo estás invirtiendo en acciones, realmente estás invirtiendo en una empresa que tiene líderes, trabajadores, cultura de la empresa , clientes, etcétera, en la que todos contribuyen al éxito general a largo plazo de esa empresa. Y luego a su vez también el éxito de su inversión para comerciantes de día que están mirando las acciones estrictamente desde un punto de vista analítico y viendo si las fluctuaciones de precios a corto plazo puede devolver dinero para ellos. Esto no es tan importante como comprar y mantener a largo plazo inversionistas como yo y lo más probable es que usted si usted está siguiendo este curso, es realmente crítico una vez más, que sólo mirar a la empresa desde un punto de vista global, pero con un liderazgo financiero así como el liderazgo y todo en el medio. Porque estos son realmente los elementos que van a hacer una empresa exitosa a largo plazo y eso te va a devolver un dinero más a largo plazo y tu inversión y lo que pones en ella inicialmente. Y por último, por el tipo de inversión que realizamos en mi canal de YouTube y en este curso de inversión en uno de los elementos clave para el éxito a largo plazo en la inversión bursátil es realmente solo paciente y resistente a las fuerzas externas del mercado? como descubrimos al mirar el gráfico histórico del S&P 500, realidad es simplemente normal y saludable que los mercados pasen por ciclos de prosperidad y desaceleración, periodo de desaceleración económica donde el valor de su cartera baja temporalmente no significa necesariamente que su estrategia general a largo plazo esté en peligro. Realmente solo significa que su cartera está montando a través de un periodo de potencial desaceleración económica, que es completamente saludable y natural la totalidad de su horizonte de inversión. Es necesario estar al tanto de que de vez en cuando y van a incentivar pérdidas a corto plazo. Pero si esto es acompañamiento o un fondo en el que has hecho tu adecuada investigación y diligencia debida, entonces típicamente no habrá razonamiento para materializar una pérdida vendiéndola en la posición de esa posición real no ha perdido valor temporal. En cambio, este típicamente va a ser un momento oportuno para comprar más de esta inversión que usted cree en largo plazo un tiempo que está en una posición de estar en un punto de precio más bajo. El objetivo de esta conferencia no es enseñarte cómo hacer esto en este momento vamos a estar aprendiendo todo sobre eso más adelante en este curso. Pero por ahora, de verdad solo quiero que recuerdes que es completamente normal y saludable para el mercado de valores. Pasan por diferentes ciclos de desaceleración económica así como prosperidad. Esto es algo que experimentarás durante tu horizonte de inversión cuando aprendamos sobre construir adecuadamente una cartera bursátil en módulo cinco basado tu perfil de inversionista y riesgo tolerancia, vamos a estar tomando en cuenta lo expuesto que estás dispuesto a estar a estas fluctuaciones del mercado. Así que eso envuelve esta conferencia rápida sobre algunos elementos que en cuenta que para construir una mentalidad adecuada del inversor, si quieres tener éxito a largo plazo con tu cartera de bolsa. Y sé que algunos de estos conceptos eran en realidad bastante básicos, pero te sorprendería cuánta gente me mensaje semanalmente donde están invirtiendo en empresas que no entienden no han hecho un análisis adecuado sobre y realmente no saben cómo encaja en su estrategia general y plan a largo plazo. Esto envuelve el primer módulo de este curso de inversión, y realmente espero que seas capaz de implementar correctamente todos los conceptos que acabamos de aprender en cada una de estas conferencias antes hecho empezando a invertir en el mercado bursátil. Ahora en el siguiente módulo, vamos a estar aprendiendo todo sobre invertir fundamentos desde una, qué acciones es un fideicomiso de inversión inmobiliaria, cómo leer correctamente un balance, efectivo declaración de flujo, etcétera Y juntar todo esto con el fin de aprender a analizar adecuadamente un determinado stock o fondo. 6. ¿Qué es un archivo?: Bienvenido a la primera conferencia del Módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar cubriendo uno de los temas más importantes todo este curso y debatimos sangrar el tema más importante de inversión bursátil en general, y eso es lo que un stock es, cómo funcionan y por qué las estrellas se pueden clasificar de manera diferente. Los temas que vamos a estar cubriendo en esta conferencia incluyen ¿qué es una acción y cuál es su relación con una empresa? ¿ Por qué existen las existencias en primer lugar y cómo se emiten? Y luego, por último, por qué las acciones se pueden clasificar de manera diferente, incluyendo los tipos de acciones más tradicionales, que son dividendos, crecimiento y acciones de valor. El primer elemento que debemos estar cubriendo para que comprendan los fundamentos aquí es lo que es A-star incluso. Simplemente la palabra stock es algo así como un nombre elegante usado para referirse a propiedad parcial en una empresa que cotiza en bolsa que emite acciones al público. Otros términos utilizados en el mundo de las inversiones para referirse a los tallos incluyen acciones. Entonces acciones en una empresa que cotiza en bolsa que representa la cantidad de acciones que usted posee, así como el capital, que es el monto de acciones para esa empresa dada que posee, que representar por completo su participación en capital en esa empresa. Corporaciones públicas o empresas que han decidido ponerse a disposición para el comercio en una bolsa de valores. Y por ello, estas empresas emiten acciones al público en general qué inversionistas como UNI, así como grandes instituciones, pueden comprar y vender estas participaciones parciales de propiedad en la empresa, también conocido como stock. Entonces la próxima vez que escuchen a alguien decir, Hey, acabo de comprar algunas acciones de computadoras Apple o compré algunas acciones de IBM. Bueno, lo que realmente significa este individuo es que compraron participación de propiedad individual en esa empresa. Esto da derecho a ese accionista a su parte relativa de las ganancias y activos de la empresa que avanza, permítanme darles un ejemplo comparando dos escenarios para que quede muy claro para usted. Entonces digamos que decidiste iniciar una empresa con un amigo y ambos sois socios iguales al 50% de propiedad cada uno. Bueno, esto esencialmente significa que eres dueño de un 50% de la empresa, y por lo tanto tienes derecho a la mitad de todas estas empresas ganancias así como activos que avancen con el desarrollo de esta empresa. Lo mismo ocurre con las empresas que cotizan en bolsa. No obstante, con este tipo de corporaciones que por mucho mayor participación de propiedad en la empresa se denominan acciones o acciones en la empresa. Y típicamente hay millones de acciones emitidas al público que los inversores pueden comprar y comerciar. Por ejemplo, sin embargo, para hacer las cosas realmente simples, digamos que acompañe tenía en 10 millones de acciones emitidas al público y usted siguió adelante y compró el 30% de todas esas acciones, que representan 3 millones de acciones. Bueno, en este escenario particular, esencia eres un tercer propietario de esa empresa que cotiza en bolsa y tiene derecho al 30% de las ganancias y activos de la compañía avanzando, es realmente tan simple como eso. Y al ser accionista en acompañamiento, te da derecho a votar en juntas de accionistas así como recibir pagos de dividendos cuando la empresa decida distribuir dividendos a los accionistas . No obstante, vamos a estar hablando de dividendos más específicamente en el Capítulo cuatro. Y por último, ser accionista te permite comerciar las acciones que posees para esa empresa en una bolsa a otros inversionistas, que es básicamente el principal objetivo de poseer acciones de acompañar de todos modos, con las esperanzas de comprarlas a un precio más bajo que el que los vas a vender para más adelante en el futuro. Ahora en los viejos tiempos en que compras acciones de acompañar, literalmente recibió un trozo de papel representa la cantidad de acciones que posee en esa empresa pública. No obstante, en estos días es un poco más simple ya que las acciones de estas empresas se negocian entre inversionistas así como instituciones en lo que se conoce como bolsa de valores, que es básicamente un mercado para el comercio de acciones de empresas en Canadá. Por ejemplo, tenemos la Bolsa de Valores de Toronto así como la Bolsa Canadiense de Valores. Y en Estados Unidos, las dos principales bolsas de valores son la Bolsa de Valores de Nueva York, también conocida como la NYSE y la nasdaq, que es un mercado único en línea para inversionistas para comerciar acciones de empresas. Y hoy en día usamos lo que se conoce como corretaje en línea, que es básicamente el equivalente moderno de un corredor de valores físico que se ve en pisos comerciales en películas como, por ejemplo, The Wolf de Wall Street, estos corretajes de acciones en línea permiten a los inversionistas tener mucha más autonomía, flexibilidad y reducir costos en las operaciones en la ejecución para su cartera bursátil. En el módulo seis, estaremos discutiendo en dos de las principales hipotecas de acciones en línea de descuento que personalmente recomiendo para todos los inversionistas minoristas en Canadá. Y vamos a estar hablando todos los detalles para cada uno para que puedas saber exactamente cuál es adecuado para tus necesidades y metas como inversionista. Pasando ahora, me gustaría mencionar que típicamente hay dos tipos de acciones que las empresas emitirán al público. El primero es lo que se conoce como un stock común. Y el 99% de las veces cuando estás comprando y vendiendo acciones de empresas en una bolsa, vas a estar lidiando con acciones comunes. No obstante, también hay lo que se conoce como stock preferido y cada uno tiene sus pros y sus contras. Vamos a estar sumergiéndonos en eso ahora mismo, comenzando con comentarios dólar, porque esta es la forma de acciones que más vas a tratar en tu propia cartera, el accionista que poseía stock común tiene derecho a tres elementos principales. El primero es un derecho de voto. Entonces como hablamos antes, alguien que posee el 10% de todas las acciones comunes en una empresa va a tener un poder de voto mucho mayor que alguien que solo posee, por ejemplo, un 0.05% de el stock común y acompañar. El segundo elemento principal es la distribución de dividendos. Entonces, como accionista común, tienes derecho a tu valor relativo de las distribuciones de dividendos cuando la empresa pública sí decide distribuir dividendos a los accionistas. Y el tercer elemento principal es la equidad de la empresa. De manera que a medida que el valor de la empresa crece y las acciones aprecian con el tiempo, si usted posee, por ejemplo, el 10% de todas las acciones comunes de la empresa, ya que esas acciones subirían en valor con el tiempo. Entonces es tu participación en capital en la empresa. A la segunda forma de pensamiento se llama acciones preferidas, y esto muy ligeramente del stock común en que los accionistas preferidos no tienen ningún poder de voto. No obstante, son los primeros en la línea en recibir pagos de dividendos, así como el hecho de que sean los primeros en la línea en recibirlo su parte de la empresa si y cuando la empresa se vaya a quiebra, es importante tener en cuenta que las acciones preferidas por lo general no aprecian con el tiempo casi tanto como las acciones comunes. Y así por esta razón, nos vamos a centrar en acciones comunes o acciones preferidas en este curso de inversión. No quería proporcionarle una distinción entre acciones preferidas y comunes. No obstante, ten en cuenta que para la mayoría de los inversores minoristas, incluyéndonos a mí y a ti mismo, el 99% de las veces que vamos a estar tratando con acciones comunes porque es el más utilizado y se beneficiará su cartera más en términos de apreciación a largo plazo. Ahora que tenemos una mejor idea de lo que se piensa incluso es y cómo se pueden negociar entre inversionistas. Ahora vamos a sumergirnos en la cuestión de por qué una empresa podría decidir hacerse pública en primer lugar. Por ello, la emisión de acciones de su empresa al público en general fueron inversionistas como usted y yo podemos seguir adelante y comprar estas participaciones individuales de propiedad en la empresa. El principal motivo por el que una empresa decidiría abrirse al público y emitir acciones de su empresa para su compra es recaudar capital para ampliar las operaciones de su negocio. Entonces, por ejemplo, si una empresa busca adquirir nuevos activos o expandirse a un nuevo territorio, o si la empresa, digamos, está buscando promover su investigación y desarrollo, bueno, emitiendo acciones al público, las instituciones financieras tendrán primero la oportunidad de adquirir esas acciones, lo que básicamente recauda capital adicional para la empresa. Ir a público también tiene la ventaja añadida de proporcionar a los accionistas un nivel de liquidez mucho mayor en lo que respecta a su propiedad en la empresa. Entonces digamos que alguien posee, por ejemplo, 10% de todas las acciones comunes en una empresa pública. Bueno, podrían decidir liquidar fácilmente un uno por ciento o incluso la totalidad de su posición en cuestión de segundos en un intercambio público. tanto que con una empresa privada, esto es mucho más difícil de lograr porque como configurar la venta de su propiedad es un proceso mucho más largo. Y por último, para esta conferencia, repasemos una cobertura preliminar de los principales tipos de acciones. Entonces, a pesar de que en su núcleo, una acción sigue siendo la misma de empresa en empresa siendo una participación de propiedad parcial en esa empresa. Bueno, inversionistas, típicamente tienden a categorizar acciones en tres categorías principales en función sus características subyacentes siendo el stock de crecimiento, el stock de dividendos y el stock de valor. El primer y más popular tipo de stock es lo que se conoce como el stock de crecimiento. Y esto se piensa desde una empresa que se caracteriza por un rápido crecimiento de las operaciones. Y así por esta razón, los inversionistas tienden a creer que una acción bruta les va a permitir superar la apreciación general del mercado general durante un periodo de tiempo más corto plazo. El motivo por el cual las acciones de crecimiento tienden a proporcionar una mayor oportunidad para que los inversionistas superen al mercado en un periodo de tiempo más corto entonces, por ejemplo, mayores y más establecidos empresas es porque estas empresas se encuentran en una rápida expansión y están reinvirtiendo todas sus ganancias de nuevo en las operaciones de la empresa y a menudo incluso están asumiendo niveles más altos de con el fin de alimentar este rápido crecimiento y expansión de los ingresos. Por ello, las empresas que se caracterizan por ser un stock de crecimiento y no suelen pagar dividendos a los accionistas porque sus esfuerzos se concentran en otro lugar y pagando una parte de sus ganancias a los accionistas como forma de dividendo sería una ganancia para el objetivo general de la empresa. Ejemplos populares y conocidos de verdaderas acciones brutas serían, por ejemplo, un Shopify, Uber, Lightspeed y Tesla. Una cosa a mencionar, sin embargo, con las acciones brutas es que en términos generales, acompañar a eso todavía en modo de crecimiento y expansión completo y que aún no se ha establecido en su industria, sí viene con un mayor nivel de apreciación potencial y su precio de acción para los inversionistas. No obstante, también viene con un mayor nivel de riesgo porque el tallo es mucho más volátil y el precio real de las acciones está altamente determinado sobre si la empresa es capaz de mantenero no la empresa es capaz de mantener las expectativas de los inversores sobre las ganancias para su empresa, como lo más probable es que haya escuchado antes, o los rendimientos más altos típicamente vienen con mayores niveles de riesgo. El segundo tipo de acciones que estaremos cubriendo es lo que se conoce como la acción de dividendos. Y esto pasa a ser uno de mis tipos favoritos de acciones porque una acción de dividendos es una empresa que paga una parte de sus ganancias a los accionistas por no hacer nada más que simplemente mantener el stock, que es la forma más pasiva de inversión y que alguien puede lograr. Por lo general, las acciones de dividendos van a ser empresas de chip azul que están bien establecidas en sus industrias y se encuentran en una posición donde puedan redistribuir una porción de sus ganancias regresan a los accionistas porque no necesitan volver a invertir todas sus ganancias en el crecimiento y expansión de su empresa. Ejemplos conocidos de acciones de dividendos que probablemente hayas oído hablar antes incluyen Coca Cola, TD Bank, Royal Bank of Canada para postre incorporado, o IBM. Tener una mezcla de acciones tanto de crecimiento como de dividendos en su cartera puede ser una gran manera diversificar sus inversiones. Y vamos a estar hablando de la construcción de portafolio en el módulo seis. Así que no te preocupes por eso ahora mismo. Por último, el último tipo de acciones estará cubriendo es lo que se conoce como la acción de valor, que fue popularizada por famosos inversionistas en Charlie Munger y Warren Buffett, si él, lo más probable es que hayas escuchado de antes. Por lo que la acción de valor es una acción que se considera que se negocia a un punto de precio infravalorado relación con su verdadero valor en relación con el balance y los estados financieros de la empresa. Entonces el objetivo aquí es que seas capaz de entrar en una posición en un punto de precio infravalorado y podrás beneficiarte de una mayor apreciación una vez que las acciones inevitablemente vuelvan a su verdadero valor. Ahora típicamente un stock de valor va a ser una empresa más grande y más establecida en lugar de ser un stock de crecimiento. Y el precio de las acciones puede estar cotizando a un punto de precio infravalorado por una variedad de razones. Típicamente, esto será desde una perspectiva negativa a corto plazo para una empresa o industria determinada. No obstante, si los financieros reales de la acción un acero, fuerte y sólido, este puede ser un gran punto de precio y tiempo para que un inversor en valor en la posición para crecimiento futuro y apreciación de las acciones. Así que para terminar esta primera conferencia sobre acciones, realmente espero que ahora tengan una mejor comprensión de qué son las acciones, por qué existen, y por qué se clasifican de manera diferente. En la siguiente conferencia, vamos a estar cubriendo el tema de qué son los bonos y una vez más, por qué existen y cómo se pueden categorizar de manera diferente. También hay que tener en cuenta que en este módulo estamos aprendiendo los fundamentos de la inversión bursátil y los diferentes conceptos. Pero más adelante en el curso, realidad vamos a estar atando todo juntos y construyendo tu propio portafolio. 7. ¿Qué es un bonito?: Hey ahi y bienvenidos a la segunda conferencia del Módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar hablando del segundo tipo más común de seguridad financiera que normalmente se lleva a cabo en una cartera bursátil para correcta asignación de activos y ese es el bono. Los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen ¿qué es un vínculo y por qué existen? Rendimientos de bonos y tasa de cupón diferentes tipos de bonos, incluyendo gobierno corporativo y bonos municipales. Y luego finalmente, cómo los bonos se ven impactados por las tasas de interés. Antes de hablar sobre los diferentes tipos de bonos y cómo los bonos pueden proporcionar a su cartera de renta fija. Es importante que primero entendamos lo que es un bono incluso y cuál es la relación entre un emisor de bonos y el comprador del bono. Simplemente, un bono es una obligación de deuda entre dos partes, siendo la primera parte el emisor de bonos conocido como el prestatario en este caso, y luego el inversor que está recogiendo el bono a cambio de pagos de intereses predeterminados, razón por la cual es posible que haya escuchado antes el término renta fija. Los inversionistas se refirieron a los bonos como valores de renta fija porque proporcionan su cartera era pagos de intereses estables y predecibles de los emisores de los bonos. Piensa en un bono como una especie de lo contrario de cuando debes al banco por un préstamo porque necesitas dinero para financiar un proyecto. Bueno, en esta situación particular, el emisor del fondo, que es el banco, le va a prestar dinero y a cambio, el prestatario que es u, en esta situación particular, va a tienen que pagar pagos de intereses con una fianza. Es lo contrario al ejemplo que acabamos de mirar estaban en este escenario, es el gobierno o entidad corporativa la que necesita recaudar capital para financiar proyectos. Por lo que el gobierno o una corporación emitirá bonos al público. Los inversionistas así como las instituciones financieras pueden adquirir estos bonos y a cambio recibir pagos de intereses sobre sus tierras y dinero. Inversamente, como vimos en la conferencia anterior sobre acciones, las empresas también pueden emitir acciones fuera de la empresa con el fin de recaudar nuevo capital. Y lo pueden hacer casi siempre que así lo deseen. No obstante, al emitir más acciones, hay un patrimonio de accionista actual diluido. Y así por esta razón que a muchos accionistas no les gusta típicamente cuando acompañan seguirá emitiendo más acciones porque diluye su participación en la empresa. Emitir los bonos puede ser una buena alternativa para recaudar capital cuando se financian proyectos, al igual que al emitir más acciones al mercado, hace una variedad de razones por las una corporación o gobierno emitiría bonos para recaudar capital con una corporación, por ejemplo, podrían emitir bonos con el fin recaudar capital para la investigación y el desarrollo o expandirse un nuevo mercado y con una entidad gubernamental, la razón por la que podrían emitir bonos es pagar por hospitales, carreteras, infraestructuras, y la lista continúa. Básicamente cualquier cosa que acompañe o gobierno puede querer recaudar dinero para. Pueden hacerlo emitiendo bonos. Y la razón por la que aquí entran en juego los bonos es porque la parte emisora no siempre es capaz obtener el monto requerido de financiamiento de prestamistas tradicionales como bancos y cooperativas de ahorro y crédito. Por lo que en este caso particular, el gobierno o corporación puede mirar al público en general para que puedan recoger sus obligaciones de deuda. También es importante entender que los bonos se emiten inicialmente al público en puntos de precio establecidos, cuales pueden variar dependiendo del emisor del bono. Por ejemplo, una empresa podría decidir emitir 10 mil bonos al público a un valor nominal de $1000 por bono, recaudando 10 mil dólares en capital para la empresa para la cual pueden hacer lo que sea que por favor. No obstante, una vez que estos bonos se emiten inicialmente al público, luego caen en el mercado general donde el precio puede fluctuar en base a lo que el mercado piense que es un precio justo para ellos, base en una variedad de factores diferentes, entre ellos la tasa de interés subyacente de la economía, así como la solvencia crediticia del emisor y una variedad de otros factores. Porque al igual que las acciones los bonos comercian en las bolsas y su punto de precio está en constante flujo. Ahora cuando se emiten bonos, hay cierta información que se requiere para ser divulgada en relación a los términos del bono, incluido el valor nominal, que es el monto a pagar de vuelta al término del plazo, la duración del préstamo conocido como plazo del préstamo, así como los pagos de intereses a realizar a los prestamistas conocidos como la tasa de cupón. Y por último, la fecha en la que el capital principal se adelantó para comprar los bonos debe devolverse íntegramente, que se conoce como la fecha de vencimiento de los bonos. En realidad tomemos un momento aquí para repasar cada una de estas características individuales para que comprendas plenamente todos los elementos relacionados con cómo funcionan los bonos, empezando por el valor nominal de un vínculo, esta es la cantidad de dinero que vale el bono al final del plazo del bono. Y es también la cantidad de dinero que el tenedor del bono recibirá del emisor al final del plazo para este bono. Este es también el valor en el que se basan los pagos del cupón. Veamos un ejemplo rápido aquí. Entonces digamos que un bono que tenía un valor nominal de $100 está circulando en el mercado y a diferentes individuos recogió este bono a unos puntos de precio diferentes. El primero a 60 dólares para el bono y el otro a 140 dólares para el bono. Pues bien, una vez que este bono alcance el vencimiento, independientemente de lo que los individuos les pagaran, recibirán 100 dólares del emisor. La fecha de vencimiento de un bono es la fecha en la que el emisor del bono devolverá el valor nominal del bono al tenedor de la fianza. Y señalar que un bono puede tener una variedad de longitudes de plazo diferentes, que van de uno a tres años para un bono a corto plazo, tres a cinco años, o incluso diez años para un bono de mediano plazo, y luego de cinco a incluso 30 años para un bono a largo plazo. Normalmente hablando, un bono que tiene un plazo más largo también va a tener una tasa de cupón más alta porque durante este periodo de tiempo más largo, el tenedor del bono está más expuesto a fluctuaciones. En relación con la tasa de cupón, así como las fluctuaciones del precio del bono mismo ya que la tasa de interés subyacente de la economía fluctúa con el tiempo, la tasa de cupón es esencialmente el valor en dólares pago de intereses que el emisor del bono va a estar pagando al titular de la fianza. Entonces si, por ejemplo, un bono tiene una tasa de cupón predeterminada de 3 dólares en un bono de valor nominal de $100. Bueno, esto se traduce más en un rendimiento de cupón de 3% sobre una base anual. Es importante señalar, sin embargo, que el rendimiento del cupón, por lo que el porcentaje que estás recibiendo en renta fija varía en relación con el punto de precio fluctuante del bono y no el valor real que estás recibiendo. Lo que quiero decir con esto es que la tasa de cupón está predeterminada por el emisor del bono. En este caso, digamos $3. No obstante, el rendimiento del cupón fluctuará con el tiempo a medida que fluctúe el precio real del bono. En el mercado abierto, un bono garantizará cierta tasa de cupón, que es una cifra en dólares establecida por el emisor del bono. Y entonces el rendimiento de los bonos está determinado por un punto de precio fluctuante del bono en el mercado abierto, esto es lo mismo para un rendimiento de dividendo para un tallo, que vamos a estar aprendiendo en el módulo cuatro. Las fechas del cupón son las fechas específicas en las que un titular de la fianza recibirá sus pagos de intereses. Nadie aquí como el cupón paga del emisor del bono. Típicamente con bonos, esto se hace semestral en contraste con una base trimestral típicamente con acciones. No obstante, en última instancia esto realmente no importa porque estás recibiendo la misma cantidad sobre una base anual. Ahora que entendemos la base de lo que es un bono y cómo funcionan, hablemos de qué factores entran en juego cuando un emisor de bonos fija la tasa de cupón para el bono porque no todos los bonos son iguales. Y esto tiene un impacto importante en la tasa de cupón que requieren los inversionistas para asumir un cierto nivel de riesgo asociado al bono. Al igual que con casi todas las inversiones, el nivel de retorno que un bono puede proporcionar a su cartera está en relación con el nivel de riesgo asociado al bono. Cuanto mayor sea el riesgo, pero en general mayor rentabilidad potencial para una inversión. Entonces en el caso de un vínculo, hay principalmente dos factores que entran en juego aquí. El primero es la solvencia crediticia del emisor de bonos, y el segundo es el plazo a vencimiento del plazo del bono, comenzando por la solvencia crediticia del emisor de los bonos. Esto es básicamente lo mismo que si acudes al banco y solicitas un préstamo. Si tienes una calificación crediticia deficiente y el banco normalmente requerirá una tasa de interés más alta para prestarte fondos. Bueno, en el caso de los bonos y el emisor de bonos, si tienen una mala calificación crediticia, además de llevar un perfil más arriesgado. En términos generales, la tasa de cupón de estos bonos tendrá que ser mayor para los inversionistas se sientan cómodos asumiendo un mayor nivel de riesgo en lo que respecta a los bonos corporativos y gubernamentales la solvencia crediticia del emisor está predeterminada por una agencia de calificación crediticia. Por lo que no necesitas preocuparte por solicitar una tasa de cupón más alta al emisor de los bonos. El cribado de la solvencia crediticia típicamente categoriza los bonos en bonos de grado de inversión que son emitidos por entidades gubernamentales o municipales confiables o de empresas de taxi grandes y estables. Por esta razón, este tipo de bonos tienen una tasa de cupón mucho menor porque son más estables y predecibles. Ahora, por otro lado, los bonos que no encajanen los bonos que no encajan esta categoría de grado de inversión se categorizan como bonos basura porque son emitidos por corporaciones o entidades gubernamentales que tienen un perfil crediticio más riesgoso y mayor probabilidad de llegar a la quiebra potencialmente y no pagar los pagos del cupón o el reembolso y el valor nominal de los bonos menos que hablar de cómo fluctúan los bonos en precio durante el plazo del préstamo, así como qué influencias externas que tienen un impacto en la fijación de precios de los bonos. Porque recordemos aquí que los bonos se negocian públicamente, valores financieros que se negocian todos los días en bolsas. Al igual que las acciones, el valor de los bonos está determinado por el reflujo y reflujo del mercado. El factor más importante que entra en juego en cuanto al precio de un bono que fluctúa en el mercado abierto, ¿es la tasa de interés real subyacente de la economía? Entonces digamos por ejemplo, un bono tiene un valor nominal de $100 y el rendimiento del cupón en un momento actual es del 3%, lo que significaría que el tenedor del bono recibiría 3 dólares anuales por mantener ese bono. Ahora bien, si la tasa de interés ofrecida en un bono emitido por el gobierno, por ejemplo, en un bono de valor nominal a corto plazo de un año de 100 dólares era seguro 5% anual. Bueno, esto no hace que el bono corporativo un rendimiento anual de 3% casi tan atractivo como el nuevo bono gubernamental. Y así por ello, en el mercado abierto y el bono corporativo con un rendimiento de 3%, que en este ejemplo, digamos que fue un bono de valor nominal de 100 dólares a una tasa de cupón de $3. Bueno, esto no lo haría casi tan atractivo como ese vínculo gubernamental. Y así en el mercado abierto, típicamente ese bono corporativo fluctúa hasta un precio donde iguala la tasa de interés subyacente de la economía, que en este caso es del 5%. En este ejemplo particular, el bono corporativo con un cupón de $3 por rendimiento probablemente bajaría en valor hasta alrededor de 60 dólares para ese bono. Que el rendimiento del cupón entonces sería del 5%, lo que iguala el rendimiento gubernamental. Con esto en mente, el principal factor que contribuye a los fluctuantes puntos de precios de los bonos en el mercado abierto es el entorno de tasas de interés. Y puedes tener en cuenta aquí que cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan. Cuando las tasas de interés bajen los precios de los bonos, tenderá a subir. Realmente es por esta razón que estratégico mantener tanto instrumentos de renta fija como posiciones de capital en su cartera bursátil para que tenga una mezcla bien diversificada de finanzas activos en tu cartera para evitar estar excesivamente expuestos a ciertas clases de activos en, durante los ciclos económicos, dependiendo tus objetivos como inversionista así como de tu perfil de inversionista, tú podría querer tener un mayor porcentaje de posiciones de capital o una posición más alta de posiciones de renta fija en su cartera bursátil. No obstante, vamos a estar determinando todo esto más adelante en el curso para que tengas una cartera que se adapte perfectamente a tus necesidades como inversionista. Muy bien, por lo que bastante bien envuelve esta conferencia sobre bonos. Ojalá ahora tengas una mejor comprensión de qué son los bonos y cómo funcionan. Y luego también vamos a estar explorando cómo puedes encajar ETFs de bonos en tu cartera más adelante en el curso en el módulo seis, la siguiente conferencia va a ser en ETFs, también conocido como exchange fondos negociados. Entonces te veré ahí. 8. Fondos con intercambio (ETFs): Hola a todos, bienvenidos a la tercera conferencia del módulo dos, los Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar hablando de un tipo de seguridad financiera cada vez más popular que se está convirtiendo rápidamente en un instrumento de referencia para carteras bien diversificadas. Y es el fondo negociado por bolsa, también conocido como el ETF en la comunidad invertidora. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen ¿qué es un fondo negociado en bolsa y cómo se relacionan con un índice de mercado? ¿ Cuáles son los diferentes tipos de ETFs disponibles y son activos beneficiosos de los ETFs para tener cualquier cartera bursátil. En las dos últimas conferencias, cubrimos lo que son las acciones individuales y los bonos, que constituye una base de calificaciones comprensión fundamental de los valores bursátiles. No obstante, para muchos individuos, especialmente los nuevos inversionistas, puede tener sentido mantener en su cartera fondos negociados por cambio para múltiples beneficios agregados. En realidad he hablado bastante de los ETFs en mi canal de YouTube antes, debido a que ofrecen los inversionistas una variedad de beneficios, todos con un solo holding. En las últimas conferencias cubrimos qué acciones individuales y bonos le están dando una comprensión base de los valores financieros. No obstante, para muchos individuos, puede ser estratégico tener también una variedad de fondos negociados en bolsa en su cartera con el fin de obtener los beneficios de la exposición diversificada, todos con una sola sola sosteniendo su núcleo. Un fondo negociado en bolsa es básicamente una canasta de valores financieros, que pueden ser acciones, bonos, materias primas u otros valores financieros que se agrupan en una sola que luego se negocia en una acción ha cambiado a lo largo la jornada de capacitación como lo haría un stock común, típicamente al presentar el concepto de un ETF por primera vez a un nuevo inversor, puede ser beneficioso pensar en la ETF como una canasta de valores financieros cuidadosamente seleccionados que se agrupan todos juntos para intentar replicar o imitar un índice de mercado subyacente. Entonces, en realidad tomemos un segundo aquí para hablar de lo que indica un mercado. Que se pueda conocer la relación entre el índice de mercado y el fondo negociado en el mundo financiero, un índice de mercado es una cartera teórica de tenencias que representa una cierta faceta del mercado y es utilizado por los inversionistas con el fin de obtener una instantánea en el tiempo del desempeño de una determinada faceta del mercado. Si eso sonaba complicado y no preocuparse, permítanme explicarle aquí. En el mundo financiero, hay miles de valores financieros en los que los inversores pueden invertir, y cada uno tiene características individuales que representaban, por ejemplo, podrían operar en diversas industrias, ser de diferentes tamaños, tener diversos volúmenes de negociación y rendimientos de dividendos, etcétera, etcétera. Hay tantas características diferentes que valores financieros pueden tener En un índice de mercado se utiliza para agrupar unos ciertos valores financieros basados en criterios comunes. Por ejemplo, el S&P 500 agrupa juntos, las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Snp significa Standard and Poor's. Y sencillamente, esto es acompañante que crea estos índices de mercado. Ahora es realmente importante recordar aquí que un índice de mercado es precio fluctuaráa aquí que un índice de mercado es precio fluctuará lo largo del día de negociación medida que fluctúe el precio de los activos subyacentes en el índice de mercado sí mismos en el caso del índice de mercado S&P 500. Y esto permite a los inversionistas seguir básicamente la valoración de las 500 empresas más grandes Estados Unidos durante un periodo de tiempo y esencialmente ver la salud del mercado bursátil estadounidense. De los índices de mercado más populares en América del Norte incluyen el S&P 500 o el Russell 10000, el Dow Jones Industrial, el nasdaq Composite, y el TSX 6D en Canadá. No obstante, estos son todos los índices de mercado que rastrean las acciones y hay índices de mercado que rastrean otros valores financieros, como bonos, petróleo, metales preciosos y otras materias primas. Esto ahora nos lleva de vuelta al fondo negociado de bolsa o ETF para abreviar, que es el tema de esta conferencia. Entonces la razón por la que hablamos brevemente sobre índices de mercado es porque una empresa de gestión financiera que crea un fondo negociado en bolsa va a agrupar a ciertos financieros valores en las mismas proporciones que un índice de mercado. Por ejemplo, antes hablábamos del Índice S&P 500, que es un índice de mercado creado por la agencia Standard and Poor's. No obstante, una institución financiera como dicen BlackRock o Vanguard, crearía un fondo negociado en bolsa al imitar básicamente exacto como valores y pesos para cada uno valores del índice subyacente. Ejemplos de ETFs que imitan perfectamente el índice de mercado S&P 500 serían SPY y VOO en Estados Unidos y V a V en Canadá. El gráfico que se superpone en este momento es comparar el índice de mercado del S&P 500 con el fondo negociado en bolsa VSV, que básicamente está imitando exactamente los mismos valores que el índice de mercado. Entonces como podemos ver, básicamente están siguiendo exactamente la misma tendencia y patrón debido a que el ETF se basa fuera del índice de mercado. Ahora la razón por la que estos se llaman fondos negociados en bolsa es bastante simple. En primer lugar, son una diversión, por lo que una canasta de valores financieros que están todos agrupados. No obstante, la razón por la que se les llama fondos negociados en bolsa es porque estos operan en una bolsa de valores, igual que lo harías una acción común. Y por ello, el valor de una acción de un ETF fluctúa a lo largo de la jornada comercial, a diferencia de decir, un fondo de inversión, que también es un fondo. No obstante, solo negocian una vez al día al final del día de negociación, lo que el valor no fluctúa a lo largo del día. Empresas de gestión financiera como Horizontes Vanguard y black rock, solo por nombrar algunos, crean estos fondos negociados en bolsa y luego emiten acciones al público para el comercio en bolsas. Una de las principales razones por las que tantos inversionistas optan por usar fondos negociados en bolsa en su cartera de bolsa es porque los ETFs le permiten ganar exposición a una variedad de valores financieros diferentes en a diversas industrias o mercados diferentes sin tener que hacer la extensa investigación para cada puesto individual que tengas en tu portafolio como, por ejemplo, la lectura a través de estados financieros, balances, y básicamente simplemente sentados encima de todas las noticias irrelevantes para las posiciones individuales, lo cual es práctica necesaria si se quiere ser un gran inversionista que sea bien consciente de sus inversiones, invertir utilizando un ETF puede permitirle ganar exposición a cientos, si no miles de valores financieros y por lo tanto diversificar su riesgo en consecuencia. Por esta razón, también puede utilizar un ETF con el fin de minimizar la volatilidad y nivel de riesgo de su cartera general. Ahora que entendemos adecuadamente qué es un ETF y por qué se crean. Sigamos adelante y hablemos de algunas de las principales ventajas que los ETFs pueden proporcionar a su cartera. Ante todo, la compra un ETF proporciona a los inversionistas diversificación instantánea a todas las tenencias mantenidas dentro de ese único fondo o una sola tenencia, como acabamos de hablar, un fondo negociado en bolsa es una canasta de valores financieros a menudo que ostenta cientos o incluso miles de posiciones individuales al mantener una sola parte de un fondo negociado en bolsa, de valores financieros a menudo que ostenta cientoso incluso miles deposiciones individuales al mantener una sola parte de un fondo negociado en bolsa, dice el S&P 500. Bueno, teóricamente eres dueño una porción de cada una de las tenencias mantenidas dentro ese fondo en el caso del S&P 500 y porción individual de cada uno de esos 500 empresas. Y así por esta razón, en realidad no tienes que salir y seleccionar individualmente cada una de las posiciones a las que quieres obtener exposición. Y al poseer una participación en múltiples posiciones diferentes lugar de un solo stock o una variedad de acciones individuales, por lo tanto su capaz de minimizar su exposición general a un puñado de acciones individuales y por lo tanto reducir la volatilidad general de la cartera estará discutiendo la diversificación y es importante más adelante en este módulo así como en el módulo cinco. No obstante, lo que quiero que recuerden en este momento con un fondo negociado en bolsa es que al comprar este ETF, puede seguir adelante y obtener diversificación instantánea a todas las tenencias mantenidas dentro de ese fondo. La segunda ventaja principal de los ETFs es que son relativamente bajos honorarios de gestión por el nivel agregado de diversificación y pasividad que se suma a tu cartera en contraste con un fondo administrado activamente, tal como decir, un fondo de inversión, debido a la naturaleza de lo que incluso es un ETF, las empresas que los crean básicamente simplemente imitan un índice de mercado y luego proveen inversionistas y manera fácil de ganar exposición a un determinado índice de mercado de su elección, en contraste con un fondos administrados activamente como un fondo de inversión, que está tratando de proporcionar a sus inversionistas rendimientos superiores a la media, tratando de vencer al mercado esencialmente, esto también viene con tasas de gestión más altas, generalmente en el rango de uno a 3% dependiendo de la cuestión de financiación mutua. No obstante, con los ETFs, por su naturaleza pasiva y simplemente tratando de recrear un índice de mercado. Esto típicamente viene con una tarifa de administración mucho más baja, generalmente en el rango de 0.05 a 0.7. Al invertir en un ETF, no solo estás ganando diversificación instantánea a los valores financieros dentro una determinada industria o mercado, sino que también estás obteniendo esto en una gestión muy baja cuota. Resumamos las ventajas de los ETFs en una lista preselectiva. Entonces, en primer lugar, comercian como acciones en una bolsa que proporciona a los inversionistas un nivel de liquidez mucho mayor que los fondos mutuos que sólo comercian una vez al día al final de la negociación día. El segundo es que ofrecen relaciones de gasto más bajas luego gestionan activamente fondos y ofrecen los inversores si menos comisiones de corretaje, porque solo necesitas comprar ETFs y de vez en cuando en lugar de negociar activamente acciones y bonos, el tercer elemento es que ofrecen a los inversores la gestión del riesgo a través de una adecuada diversificación porque como acabamos de cubrir, al comprar un ETF, estás ganando exposición a todas las posiciones individuales ocupadas dentro del fondo. Por último, hay tantos ETFs por ahí que los inversores realmente pueden seguir adelante y comprar ETFs que se centran en industrias o mercados específicos de su elección, lo cual es una gran ventaja. Como se mencionó anteriormente, hay una variedad de diferentes tipos de ETFs a disposición de los inversionistas porque en su núcleo y ETF es una canasta de valores financieros que se agrupan para imitan un determinado índice de mercado. Por esta razón, hay tantos ETFs disponibles para los inversionistas porque hay muchos ETFs que rastrean diversas industrias y mercados diferentes. Por ejemplo, hay ETFs que rastrean acciones, bonos, materias primas, futuros, así como metales preciosos. Y también hubo unos índices de mercado que rastrearán ciertos segmentos de una industria o segmento de una zona geográfica. Ahora vamos a cubrir un puñado de los tipos de ETFs más comunes que encontrarás al comenzar a invertir en el mercado bursátil. El primer tipo de ETF se conoce como ETF de mercado. Y este es un ETF que va a rastrear un índice de mercado subyacente como, por ejemplo, el S&P 500 o el nasdaq 100, el TSX 60, o el índice del mercado industrial Dow Jones. Este tipo de mercado ETF generalmente servirá como lo que yo llamo un holding central en su cartera. Somos un inversionista podemos seguir adelante y comprar y retener de diez a 30% de estos fondos de índice de mercado amplio en su cartera con el fin de servir como capa fundacional de apreciación constante para el futuro. No se preocupe. Vamos a estar hablando en detalle sobre los ETF del mercado más adelante en el curso cuando en realidad estemos elaborando tu propia cartera bursátil. El segundo tipo más común de ETF es lo que se conoce como una industria ETF. Y lo dice aquí a nombre. Pero con este tipo de ETF, en realidad va a estar rastreando una empresa específica dentro una determinada industria, en un mercado dado. Entonces, por ejemplo, la industria bancaria, la industria energética, las industrias de servicios públicos y así sucesivamente. Y esto permite a los inversores apuntar específicamente a una determinada industria que les interesa sin tener que realmente seguir adelante y seleccionar individualmente solo una o dos posiciones. A continuación en la lista tenemos ETFs de materias primas. Y este tipo de ETFs estarán rastreando ciertas materias primas como, por ejemplo, petróleo o metales preciosos. No obstante, no nos vamos a centrar en los ETF de materias primas en este curso porque como nuevo inversor, es mucho más estratégico enfocarse en posiciones de capital así como en renta fija con el fin de elaborar una cartera sólida al comenzar, seguir adelante, tenemos los ETF de renta fija o bonos. Y personalmente me gustó mucho los ETF de bonos con el fin de ganar exposición a posiciones de renta fija para prácticamente todos los inversores minoristas, sea o no un intermediario novato o incluso avanzado inversionista. Porque para muchos corretajes en línea, como lo que vamos a utilizar para comprar bonos individuales, necesario comprar en un valor mínimo de $5 mil. Mientras que con un bono ETF, puedes seguir adelante y comprar una o dos acciones si así lo deseas, a tan solo una docena o un par de $100 aquí y allá. Y también con un ECF de bonos, eres capaz de ganar exposición a una variedad de diferentes tipos de bonos a un costo menor. Por ejemplo, los bonos corporativos, los bonos a corto plazo, los bonos medianos, los bonos del gobierno, y la lista va a seguir. Y por último, la última forma principal, un ETF que normalmente encontrarán como inversionista se llama la moneda ETF, que es un fondo que invierte en divisas extranjeras. Por ejemplo, el dólar estadounidense, el dólar australiano o la libra esterlina. Básicamente cualquier moneda extranjera, puedes invertir en ellas, uh, a través de un ETF y ganar exposición de esa manera. No obstante, al igual que con el ETF de commodities, no nos vamos a centrar en la moneda ETF en este curso. Porque como nuevo inversor o simplemente inversor minorista, busca ganar una apreciación a largo plazo en el mercado de valores. Este no es un ETF necesario para agregar a su cartera. Muy bien, por lo que esto envuelve la tercera conferencia en el módulo para invertir fundamentos. Y realmente espero que ahora tengan una mejor comprensión de lo que son los ETFs, cómo funcionan, y cómo hay diferentes tipos de ETFs disponibles para los inversionistas. Ahora, en la próxima conferencia vamos a estar hablando de fideicomisos de inversión inmobiliaria, también conocidos bajo el acrónimo. Léelo. Te veré ahí. 9. Fideicomisos de inversión inmobiliaria (reIT): Bienvenido a la quinta conferencia del módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar discutiendo un tipo de seguridad financiera que generalmente es menos popular entre los inversionistas, pero que creo que es una gran manera de diversificar aún más su cartera al mismo tiempo que gana ingresos y exposición a una industria en rápido crecimiento, que es la industria inmobiliaria. Y todo esto se logra a través de fideicomisos de inversión inmobiliaria acrónimo, lee para abreviar, los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen lo que es un fideicomiso de inversión inmobiliaria en primer lugar por qué se lee activos beneficiosos para mantener cualquier cartera bursátil seguida de los diferentes tipos de tasas. Y luego finalmente, estaremos hablando de cómo evaluar una lectura porque esto es algo diferente. Y luego evaluar unos tallos típicos son fideicomiso de inversión inmobiliaria o llegar para abreviar, es una empresa que cotiza en bolsa que pasa a comprar y administrar bienes raíces como su modelo de negocio primario. Y deben llegar a un mínimo setenta y cinco por ciento de sus ingresos ya sea por la venta de inmuebles o lo más importante, ingresos por alquiler leen nuestros valores financieros en los que se puede negociar bolsas de valores así como lo harías un stock común o un ETF, por ejemplo, donde estás comprando acciones fraccionarias de la empresa en cuestión, y en este caso con un fideicomiso de inversión inmobiliaria, todo su modelo de negocio es poseer y operar bienes raíces y generar ingresos al hacerlo. En lugar de una empresa tradicional, es una venta de productos y servicios. Y al incluir un fideicomiso de inversión inmobiliaria en su cartera bursátil, usted es capaz de incluir fácilmente un inmueble en su cartera general, beneficiándose tanto de la apreciación de las propias propiedades reales mantenidas dentro del Fideicomiso, así como beneficiarse de ingresos consistentes y dividendos evitando al mismo tiempo todas las molestias típicas que se asocian con la compra física un alquiler propiedades tú mismo que mayoría de la gente simplemente no está interesada. Esto hace RES y manera extremadamente fácil para los inversionistas minoristas promedio como usted y yo ganen exposición al mercado inmobiliario canadiense o incluso a los mercados inmobiliarios internacionales dependiendo de las tarifas en las que elijas invertir, que se han beneficiado de una apreciación masiva durante la última década más o menos. Eso dicho para acompañar a ser considerado primero una lectura y mantener su condición de lector, deben seguir ciertos criterios. En primer lugar, la empresa debe invertir al menos un 75% del total de activos en efectivo inmobiliario o Tesorerías de Estados Unidos en segundo lugar en la empresa deben ganar como mínimo setenta y cinco por ciento de sus ingresos brutos por alquileres, intereses sobre hipotecas, y que ventas financieras de bienes inmuebles o bienes inmuebles. También deben pagar un mínimo del 90% de sus ingresos imponibles en forma de dividendos de accionistas cada año. Siguiendo esto, debe ser una entidad que sea imponible como corporación y que sea administrada por una junta directiva o síndicos. Por último, un fideicomiso de inversión inmobiliaria debe tener al menos 100 accionistas después de su primer año de existencia y tener no más del 50% de sus acciones en posesión de cinco o menos individuos. Otros factores beneficiosos de raza que son atractivos para los inversores bursátiles son baja barrera para entrada en bienes raíces La liquidez, la falta de contabilidad, y luego también la diversificación de los reales propiedades en las que puedes invertir, así como mercados inmobiliarios. Con eso dicho, vamos a conseguir un poco más de contexto torno a por qué los fideicomisos de inversión inmobiliaria generalmente se ven como buenos activos para rendimientos recurrentes y por dividendos. El asunto de las lecturas es que su principal modelo de negocio es solo un comprar y mantener propiedades inmobiliarias y luego generar un ingreso de alquiler de estas propiedades. Y en Canadá, el gobierno federal que ofrece a estas guirnaldas una bonita exención fiscal si redistribuyen una parte alta de sus ingresos imponibles de vuelta a los accionistas en forma de ingresos por dividendos, típicamente en el rango de 85 a 95%. Y lo mismo es cierto en Estados Unidos donde los fideicomisos de inversión inmobiliaria redistribuyen y 90% de sus ingresos respaldan a los accionistas en forma de dividendos. Por esta razón los fideicomisos de inversión inmobiliaria cobrarán alquileres de sus inquilinos y luego pagarán todos sus gastos y lo que queda por encima son típicamente se redistribuirán y regresarán a accionistas en forma de pagos de dividendos. Entonces esta es la razón principal por la que no sólo los fideicomisos de inversión inmobiliaria suelen tener un rendimiento de dividendo muy alto en contraste con otras acciones de dividendos, sino que también tienden a redistribuir sus dividendos en un horario mensual. Por lo que tienen un horario mensual de distribución de dividendos. Personalmente me gusta tener un puñado de fideicomiso de inversión inmobiliaria que invertirá en diversos sectores diferentes de la industria inmobiliaria en Canadá y en diversas regiones geográficas. Específicamente Ottawa, Toronto, Vancouver y Montreal. Y la mayoría de las veces me gusta invertir en un inmueble residencial porque este es un tipo de bienes raíces que no va a ninguna parte. La gente necesitaba refugio y siempre necesitará un lugar para vivir. Por lo que esta es una de las principales razones por las que este tipo de fideicomisos de inversión inmobiliaria a menudo tendrán una cartera muy resiliente. Y lo mejor de los fideicomisos de inversión inmobiliaria también es que este tipo de empresas normalmente pagarán un rendimiento de dividendo de alrededor de cinco a incluso 7%. Y no va a poner en peligro los flujos de efectivo de la compañía. En Canadá y Estados Unidos, típicamente hay dos tipos de causas de fideicomiso de inversión inmobiliaria con la más común es la equidad lee donde realmente van a comprar física propiedades. Y luego a partir de ahí, típicamente mayoría de las lecturas de equidad van a seguir adelante y especializarse en un tipo de bienes raíces en cuestión. Por ejemplo, eso podría ser residencial, podría ser industrial, edificios de oficinas, retail, etcétera. La otra clase de lectura que es mucho menos común se llama tasas hipotecarias, también conocidas como Emirates, donde el rayo realmente generará préstamos a otros desarrolladores o acompaña eso asegurado por bienes raíces, pero en realidad no posee ningún inmueble físico en sí mismo, haciéndolos más en una empresa financiera que una lectura tradicional. Y por ello, nos vamos a centrar en las lecturas de equidad que son significativamente más populares y comunes en Canadá al mirar a un jubilado específico a su cartera, podría ser tentador utilizar las mismas métricas y cifras financieras que utilizarías para analizar un stock común como tal, como, por ejemplo, las ganancias por acción, la relación precio/ganancias, relación precio a libro y una variedad de otras métricas que estarán aprendiendo a lo largo del resto de este módulo. Pero en realidad, lo más importante a la hora de evaluar una lectura es su propio conjunto de criterios y relaciones financieras que vamos a estar mirando en este momento. La primera y más importante figura con el fin de evaluar un fideicomiso de inversión inmobiliaria se conoce como los fondos de operaciones acrónimo FIFO. El FIFO de una tasa se calcula sumando la depreciación y amortización a las ganancias de los fondos y luego restando cualquier ganancia por venta de bienes inmuebles. El motivo por el que haríamos esto y por qué los fondos de las operaciones, da a los inversionistas una mejor imagen de una operación de alcance y su viabilidad financiera se debe a que que una venta de un inmueble, podría generar una afluencia masiva de efectivo para la empresa en un periodo determinado, y esto tendrá un impacto en los ingresos y ganancias netas. No obstante, la venta de inmuebles es un evento de una sola vez. Entonces a pesar de que va a tener un impacto en las ganancias netas de la empresa en ese periodo dado. No tendrá un impacto positivo recurrente en las operaciones de la compañía y la generación de ingresos que avanza, como con los ingresos de renta, básicamente la FIFO es una mejor métrica para evaluar los lecturas de calidad e ingresos netos que se derivan de los ingresos de renta. Y esta es una métrica que debe usarse en lugar de ingresos netos al mirar una viabilidad financiera minorista, lo mismo es cierto para las ganancias por acción. En el caso de un alcance, la FIFO por acción es una representación más precisa del desempeño de la empresa. Y se puede encontrar tanto la cifra FIFO como la cifra de FIFO por acción en un fideicomiso de inversión inmobiliaria trimestral y los informes anuales de ganancias. Ahora lo que me gustaría ver sin embargo, es una cifra creciente de FIFO año tras año. Porque con esto me dice como inversor potencial es que este fondo se centra en adquirir más propiedades de alquiler y una generación de ingresos de renta de más alta calidad. También optimizaré los alquileres en los inmuebles que también tienen, lugar de vender sus activos patrimoniales, lo que sesga en ese ingreso. Ahora para un fideicomisos de inversión inmobiliaria debido a que sus fondos de operación son una especie de su propia versión de la renta neta. Si bien en lo que respecta a su dividendo, una métrica más útil para evaluar la viabilidad del dividendo es la relación pálida FIFO en lugar de la relación de pago de dividendos. Se trata básicamente de un cálculo de los dividendos pagados por el fondo que dividen por sus fondos globales de operaciones. Normalmente me gusta ver una relación de pago FIFO para un lector que está por debajo del 80%. Si I, II, III, vamos a estar revisitando la relación pálida dividendo en el siguiente módulo, que está dedicado enteramente a la inversión de dividendos. Una vez que observes esa conferencia sobre la relación de pago de dividendos, posible que desee volver a visitar esta conferencia sobre carrera para comprender plenamente la relación de pago FIFO. Lo tercero importante que miro al evaluar la viabilidad de un rete es la resiliencia de su cartera y la calidad de sus inquilinos, dependiendo del tipo de real finca en la que invierte el fondo. Específicamente, van a tener un diverso tipo de inquilinos e inquilinos que operan en una faceta diferente del negocio por completo, la mayoría de los fideicomisos de inversión inmobiliaria que tener una sección dentro de sus reportes de ganancias y que se dedica a sus inquilinos y su mezcla de inquilinos. Y dependiendo del ciclo económico por el que estamos viviendo, el tipo de inquilinos que tienen Rita puede tener un impacto importante en la recaudación de renta. Por ejemplo, durante todo este periodo de pandemia de virus corona en retail inmobiliario tiene algo dando el turno para lo peor porque los inquilinos minoristas están cerrando sus puertas y están teniendo dificultades para pagar sus rentas, que obviamente va a tener un impacto en la recaudación de ingresos del fideicomiso de inversión inmobiliaria que, ese enfoque en el retail inmobiliario. En este ejemplo, rio can, que es una lectura popular canadiense que posee y opera bienes raíces minoristas podría estar en peligro, sin embargo, mirar más de cerca a su mezcla inquilino, se han enfocado alrededor de un 75% o más de sus inquilinos en negocios básicos como tiendas de abarrotes y farmacias. Por lo que independientemente del ciclo económico, son capaces de mantener su cobro de renta. Esto es realmente sólo algo que quería mencionar cuando vas adelante y mirando fideicomiso de inversión inmobiliaria por ti mismo, ten esto en cuenta que es un importante factor para saber en qué se encuentra la mezcla de inquilinos para el fideicomiso de inversión inmobiliaria en cuestión. Y por último, la última cifra que normalmente miro para evaluar la salud y el crecimiento de un fideicomiso de inversión inmobiliaria se llama el ingreso operativo neto, comúnmente conocido como el NOI. El ingreso neto de explotación es una cifra que resta todos los gastos operativos de una pieza de propiedad en cuestión, o en este caso, toda una cartera de los ingresos reales de la propiedad o cartera en su conjunto. Y los gastos operativos pueden ser cualquier cosa desde mantenimiento de la propiedad, servicios de conserjería, primas de seguros, servicios públicos, honorarios legales, y la lista continúa. Esto le dice a los inversores cuán rentables son las operaciones leídas antes de tomar en cuenta actividades de financiamiento como los pagos hipotecarios. Básicamente, cuánto está generando la cartera de cañas antes tomar en cuenta y pagos hipotecarios así como pagos de impuestos. Lo que me gusta ver es una cifra creciente y neta de ingresos operativos año tras año. Porque lo que esto me dice es que el fideicomiso de inversión inmobiliaria es capaz La generar más ingresos a unos costos operativos más bajos. Esto envuelve la conferencia sobre fideicomisos de inversión inmobiliaria y completa las conferencias iniciales definen una acción y bonos, ETFs y fideicomisos de inversión inmobiliaria, que son los cuatro principales tipos de valores financieros en los que estarás invirtiendo en tu cartera. En la siguiente conferencia, vamos a estar hablando de por qué el precio de las acciones y otros valores financieros fluctúa en el mercado abierto durante una jornada de capacitación. 10. Por qué las acciones se mueven en el mercado: Hey ahi y bienvenidos a la quinta conferencia del módulo dos Fundamentos de Invertir. En esta conferencia, vamos a estar discutiendo por qué las acciones y valores financieros fluctúan en valor con el tiempo en primer lugar. Y aunque este podría parecer un tema básico o extraño a cubrir, es muy importante que como inversionista, comprenda adecuadamente qué factores contribuyen a la fluctuación de los puntos de precios para acciones y valores financieros. Para que puedas evaluar mejor qué valores financieros van a ser más viables para tu cartera. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen lo que impacta el precio de una acción así como el precio de mercado frente al valor real de una acción. Si no estás familiarizado con el concepto de oferta y demanda, permítanme explicarlo rápidamente para que estemos todos en la misma página aquí. Por un lado está el suministro es la cantidad de un producto dado que está disponible para el comercio en un mercado abierto, esto se aplica a los bienes que usted compra en la tienda tanto como se aplica a las acciones y otros valores financieros. No obstante, en el caso de las acciones, una empresa sólo emitirá una cierta cantidad de acciones hacia fuera al mercado abierto que los inversores y los comerciantes son capaces de comprar y vender. Por otra parte, la demanda es cuánto los inversores y los comerciantes están queriendo comprar una determinada acción o seguridad financiera y dado el hecho de que hay una oferta, oferta y demanda limitados es un concepto económico relativamente básico, pero se aplica directamente a la razón por la cual el precio de las acciones fluctúa con el tiempo. Si hay más demanda un stock dado con la oferta sigue siendo el mismo, el punto de precio subirá y viceversa. Entonces en un nivel preliminar, oferta y la demanda es una de las principales razones por las que el precio de las acciones y otros valores financieros fluctúa con el tiempo. No obstante, hay algunas otras razones específicas de las que vamos a estar hablando en este momento. Ahora bien, a pesar de que la oferta y la demanda están en última instancia detrás de las fluctuaciones de precios de las acciones, a veces puede ser difícil comprender por qué los inversores podrían mostrar más interés por una acción determinada en un volumen más alto que otro tallo. Y esto en última instancia generalmente se reduce a dos factores que son factores cualitativos y cuantitativos. Con eso dicho, a pesar el valor de mercado de una acción puede diferir mucho de su verdadero valor basado en los fundamentos financieros subyacentes, los movimientos de precios así como valor de mercado de un acciones generalmente va a dictar lo que los inversionistas sienten acompaña vale la pena en un momento dado, pesar de que esto puede cambiar rápidamente en cuestión de minutos o incluso un par de horas. Desde un punto de vista cualitativo, existen muchos factores que pueden influir en las fluctuaciones de precios a corto y medio plazo de un tallo. Algunos ejemplos incluirían noticias positivas o negativas sobre la empresa, así como la competencia de los miembros de la junta directiva o incluso predicciones sobre expectativas futuras de ganancias o expansión líneas de la empresa. Básicamente desde un punto de vista cualitativo, estos agrupan la forma en que se sienten los inversionistas acerca de un determinado stock en el corto y medio plazo, porque esto puede tener un impacto en los ingresos u otras finanzas cifras para la empresa, que es un elemento cuantitativo que vamos a hablar en breve. Esta es la razón por generalmente cuando sale noticias negativas sobre acompañar el precio de las acciones se desplomará en el corto y medio plazo. No obstante, naturalmente con el tiempo, una vez que los inversionistas y el público en general se olvidan esta noticia negativa y sale nueva información sobre la empresa. El stock tiene la oportunidad de retroceder hasta el punto de precio que era antes. Por ejemplo, con Delta Airlines, esto es exactamente lo que sucede cuando un video viral salió de alguien siendo agredido en uno de sus aviones a corto y mediano plazo. Y esto tuvo un impacto negativo en las fluctuaciones de precios de las acciones. No obstante, esto fue antes básicamente del choque que acabamos experimentar donde todas las aerolíneas básicamente se estrellaron sobre el tablero. Pero este es un ejemplo de un factor cualitativo que puede tener un impacto en el punto de precio de un tallo a corto plazo. Otro elemento cualitativo a considerar aquí es que típicamente el precio actual de mercado de una acción va a valorar en futuro expectativas positivas o negativas para las ganancias de una empresa en cualquier momento dado en este momento, por esta razón que digamos que salieron algunas noticias negativas sobre una industria específica. Y por ello, un determinado stock en esa industria bajó en valor a corto plazo. Porque los inversionistas piensan que esto tendrá un impacto en las cifras trimestrales de ingresos en los próximos trimestres. Bueno, a corto plazo, los inversionistas podrían calificar en esta expectativa negativa en el, un precio de mercado actual, sin embargo, avance rápido a cuando llegue realmente el informe trimestral de ganancias fuera. Digamos, por ejemplo, las cifras de ingresos no fueron casi tan negativas como se anticipaba bien, porque la noticia negativa ya tenía un precio en el valor de mercado, esto podría entonces resultar al no tener un impacto negativo una vez más, en el precio de mercado de las acciones debido a que la noticia negativa ya tenía un precio en. Y por ello, el precio podría realmente retroceder a un nivel positivo en una vez más, a corto plazo, a mediano plazo. Pasando ahora a los factores cuantitativos que tienen un impacto en las fluctuaciones de precios de una acción. Obviamente esto también tiene un impacto porque ahora estamos hablando de los números reales de la empresa. Esto puede incluir, por ejemplo, las cifras reales de ingresos, ingreso neto, el monto de la deuda que acompaña a la tenencia, así como sus costos operativos. Básicamente, todo lo que tiene que ver con los números para la empresa se considera un elemento cuantitativo, que absolutamente tendrá un impacto en el punto de precio de las acciones en el corto, medio, y a largo plazo. Ahora hay muchos factores que entran en juego desde un punto de vista cuantitativo que los inversores utilizan cuando están analizando la viabilidad de una acción para su cartera. Y vamos a estar hablando esto con más detalle más adelante en este módulo al hablar sobre el flujo de caja, estado de ingresos y el balance de una empresa. No obstante, ahora mismo para esta conferencia, primero vamos a estar hablando de las cifras de ingresos. En términos generales, los factores cuantitativos más importantes que entran en juego para el precio de las acciones van a ser las cifras de ingresos y ganancias netas de una empresa. Las cifras netas de ganancias son básicamente las ganancias que una empresa está generando después de pagar todos los demás gastos. Y la razón por la que esto es tan importante a largo plazo es porque una empresa simplemente no puede sobrevivir a largo plazo sin una generación de ganancias. Es por esta razón que muchos inversionistas que buscan una posición a largo plazo les gusta invertir en empresas que tienen un buen historial probado de aumentar las ganancias año tras año, así como el aumento de los ingresos y la disminución de los gastos. Porque después de todo a largo plazo, una empresa que va a ser viable va a necesitar mostrar ganancias. Se requiere a las corporaciones públicas que reporten sus ganancias de cuatro veces al año en su estado de ingresos, así como una variedad de otra información relacionada con sus finanzas en sus balance y estado de flujo de caja al que todos los inversionistas tienen acceso. El motivo por el que se exige a las empresas públicas que reporten sus ganancias y cifras cuatro veces al año es para que los analistas financieros puedan crear proyecciones sobre el valor futuro de la empresa así como cómo se valora en este momento. Y para que básicamente cualquiera que esté buscando invertir en la empresa pueda tener una idea clara de lo que está pasando detrás de escena en esta empresa desde un punto de vista financiero en mente, no obstante, que la cifra de ganancias es sólo un elemento cuantitativo que entra en juego en términos del valor de mercado de una determinada empresa. Y esto puede tener el impacto de elevar o disminuir el precio de mercado actual de una acción. Con eso dicho, en el mercado bursátil de apertura, No es raro ver subiendo algunos precios bursátiles, aunque tengan algunos elementos cuantitativos contra-intuitivos, que en términos generales, son factores importantes para la viabilidad de una empresa. Por ejemplo, con la empresa tecnológica Shopify Incorporated, que se encuentra en Canadá. Bueno, su déficit neto de ganancias crece cada año natural único, lo que técnica o teóricamente hablando, tendría un impacto negativo en el precio de las acciones. No obstante, año tras año, el precio de las acciones está aumentando a máximos históricos. Este ejemplo de Shopify precio de las acciones subiendo año tras año. A pesar de que el déficit de ganancias crece cada año más grande, nos lleva de vuelta a los elementos cualitativos de los que hablamos antes, porque en este caso particular, los inversionistas son muy alcista sobre la futura industria y las ganancias futuras de esta empresa por esta razón, están fijando en futuras expectativas de ganancias muy positivas al precio de las acciones en este momento, que se refleja en el precio actual de mercado. Este es un claro ejemplo de cómo elementos cualitativos y cuantitativos entran en juegoelementos cualitativos y cuantitativoscuando el mercado determina un punto de precio justo para una acción determinada. Y también demuestra la complejidad de este asunto donde hay tantos factores que entran en juego. Y por ello, los inversionistas han desarrollado ratios así como métricas para ayudar a determinarlo más información sobre la empresa. Entonces para resumir todo lo que acabamos de hablar en esta conferencia, los elementos cualitativos son básicamente todo lo que tiene que ver con la empresa. Desde un inversor especulación y punto de vista emocional sobre cómo se sienten por la empresa. Y luego en el otro lado, los elementos cuantitativos son datos financieros crudos reales relacionados con cómo está la empresa. Tanto los elementos cualitativos como cuantitativos pueden ser igual de importantes en el precio de mercado actual de una acción y dependiendo de la empresa en cuestión. Muy bien, Así que eso envuelve las cosas para esta conferencia. Ojalá ahora tenga una mejor comprensión de cómo tanto los elementos cualitativos como cuantitativos pueden tener un impacto en las fluctuaciones de los precios de mercado de las acciones. Vamos a estar hablando factores más cuantitativos en conferencias y 91011, cuando nos sumergimos en la lectura del balance, resultados y estados de flujo de efectivo de una determinada empresa. 11. Fundamentos de la bolsa de valores: Hey ahi y bienvenidos a la sexta conferencia del módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo todo sobre los dos fundamentos primarios de construcción de riqueza de los valores financieros que vas a estar comprando y sosteniendo y cómo pueden impactar el crecimiento a largo plazo y éxito de su cartera bursátil. Los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen, en primer lugar, qué es la apreciación de activos, seguido de qué es el ingreso por dividendos. Y luego siguiendo esto, vamos a terminar la conferencia pasando por un ejemplo de cómo la apreciación de activos y los ingresos por dividendos, puede trabajar juntos para realmente maravillas y hacer crecer su cartera con el tiempo al invertir a largo plazo para hacer crecer su riqueza en el mercado de valores, típicamente hay dos factores que entran en juego. El primero es la apreciación del valor real de mercado de las acciones y activos en cuestión. Y el segundo es un ingreso por dividendos, que son ingresos que estás recibiendo simplemente por mantener esos puestos, que luego se pueden volver a invertir en la cartera que está comprando más acciones las empresas y los fondos se invierten en apreciación de activos a través de la compra de retención la inversión en acciones generalmente va a ser la principal forma en que los inversionistas creen riqueza a largo plazo mediante la inversión en el mercado bursátil y depreciación de activos es muy simple. Es la apreciación global en el valor de las acciones y otros valores financieros que usted tiene en su cartera de inversión, que durante el periodo de tiempo y que mantiene estas inversiones puede apreciar mucho si las empresas o fondos que estás invirtiendo en Excel, creando así un cojín financiero muy bonito para ti en retiro o cualquier otro objetivo financiero que puedas tener. Ahora, aunque la apreciación puede variar en gran medida de una acción a otra, dependiendo de la empresa en la que elijas invertir. Históricamente hablando, grandes y bien establecidas empresas americanas que forman parte del S&P 500 normalmente crecerán a una tasa anualizada de alrededor del 8% anual. Entonces si decides invertir en un ETF S&P 500 o ejemplos como lo que hablamos en la conferencia de la ETF. Esto normalmente crecerá esa inversión en torno al 8% anual. Si miramos este gráfico, podemos ver los rendimientos históricos anuales del S&P 500s donde durante un periodo sustancial de tiempo, mayoría de los años que muestran un retorno positivo. Y esta es la razón por invertir en el mercado bursátil puede construir tremendamente tu riqueza a través la apreciación de tus tenencias. En el módulo uno, cubrimos el tiempo típico para un mercado alcista y bajista que una vez más, y podemos ver en este gráfico particular donde si se mantiene invertido en empresas de calidad y fondos para el a largo plazo, apreciación de activos realmente puede tener efecto y su cartera comenzará beneficiarse del interés compuesto, que vamos a estar hablando con más detalle en la conferencia 14 de este módulo. Ahora sí quiero mencionar que este es el histórico rendimientos anualizados de las empresas en el S&P 500. Si fueras a invertir en un S&P 500 ETF. Y estas empresas son más grandes y más establecidas en su industria, significa que sus ingresos son más estables y por lo tanto tienen tasas de crecimiento más consistentes que las empresas de capitalización más pequeñas que pueden tener ingresos explosivos crece y por lo tanto explosiva apreciación de su precio de acción. otro lado, al invertir en un tamaño más pequeño para hacer crecer el stock, por ejemplo, un inversor suele esperar un mayor nivel de rentabilidad en el 8% anual que se puede esperar con un índice S&P 500. Pero esto inherentemente viene con un mayor nivel de riesgo. Ahora al proyectar el crecimiento a largo plazo de una cartera bien equilibrada, típicamente esperamos una tasa de crecimiento anual de seis a alrededor del 11% dependiendo de su nivel de riesgo. Y por esta razón, el porcentaje de su cartera que se asigna a posiciones de capital, vamos a estar aprendiendo todo sobre activo adecuado y lo hace como una asignación de activos basada en su perfil de inversionista más adelante en este curso. Entonces si estos son conceptos nuevos para ti y no te preocupes en comparación las tasas históricas de crecimiento anualizado del S&P 500 para el índice compuesto nasdaq, que tiende a mantener una concentración mayor de las existencias que se encuentran en el sector tecnológico. Ha sido alrededor del 25% en los últimos cinco años a partir de 2020, lo cual es bastante impresionante y demuestra cómo las diferentes industrias realmente pueden apreciar a diferentes tasas. Al final de esta conferencia, vamos a repasar un ejemplo concreto de cómo la apreciación de activos y los ingresos por dividendos, que es el segundo y edificio de riqueza fundamental de la inversión bursátil puede trabajar junto con intereses compuestos para crear realmente un, algunos rendimientos masivos a lo largo del tiempo para su propia cartera. Pero primero, vamos a cubrir rápidamente qué es el ingreso por dividendos si este es un nuevo concepto para ti. Por cierto, si tuvieras la oportunidad de navegar los diferentes módulos de este curso de inversión, posible que hayas notado que el tercer módulo está dedicado enteramente a la inversión de dividendos, donde estamos va a cubrir todo lo que tiene que ver en dividendos. Se usan de dónde vienen y cómo funcionan. Pero rápidamente en esta conferencia, quise cubrir qué son los dividendos para que puedas tener una mejor idea de cómo funcionan en combinación con el aprecio por hacer crecer realmente tu cartera con el tiempo, los ingresos por dividendos es simplemente una redistribución de las ganancias de una empresa vuelta a los accionistas como una forma de agradecer a los accionistas la tenencia de acciones. Teniendo en cuenta que las empresas nunca están obligadas a redistribuir una parte de sus ganancias de nuevo a los titulares aquí en forma de dividendos. Pero esta es solo una buena manera de atraer a los inversores potenciales a comprar y mantener acciones de esta empresa. Típicamente, las empresas que redistribuyen dividendos a sus accionistas están bien establecidas en su industria y son grandes empresas que tienen ingresos recurrentes. Y por lo tanto, no necesariamente necesitan volver a invertir todas sus ganancias en el crecimiento de sus operaciones. Esta es la razón principal las empresas o empresas más pequeñas que realmente están enfocadas en rápido crecimiento y expansión no se van a redistribuir un dividendo a sus accionistas porque están utilizando todos sus ingresos. Vuelve a financiar sus operaciones y realmente enfocándose en el crecimiento exponencial de su línea superior. A cambio de esto sin embargo, individuos que invierten en empresas más pequeñas o empresas que no pagan un dividendo, normalmente esperará un mayor nivel de apreciación, que vuelve a la primera y construcción de riqueza fundamental de invertir en el mercado bursátil. Por ejemplo, la empresa Coca-Cola ha estado pagando dividendos durante casi 60 años consecutivos. Y he estado subiendo esas distribuciones de dividendos de prácticamente todos los años desde entonces, esto tiene beneficioso para los inversionistas bursátiles porque puede proporcionar a su cartera estable y re- que se produzcan ingresos mientras también ayuda a aumentar el valor de su cartera a lo largo de su carrera invertidora. Si decides volver a invertir esos dividendos en la compra de más acciones, una vez más, estará hablando con más detalle sobre por qué los dividendos son beneficiosos en el módulo tres. Pero realmente espero que esta rápida explicación de dividendos te ayude a entender mejor qué son y cómo funcionan en combinación, apreciación y el ingreso de dividendos siendo reinvertidos de nuevo la cartera puede crear algunas ganancias exponenciales masivas a lo largo del tiempo. Por último, veamos un ejemplo concreto de cómo la apreciación de activos y la reinversión de los ingresos por dividendos de nuevo en la compra de más acciones pueden impactar el crecimiento a largo plazo de su cartera con acompañar en TD Bank. Entonces digamos que habías comprado por 550 dólares en acciones de TD Bank en 1989 a las que en el valor actual a partir de 2020 equivale a alrededor de cien, diez cientos dólares. Ahora en esta calculadora de aquí mismo te permite rastrear el valor de tus inversiones, cualquier acción específica con la reinversión de dividendos de nuevo en la compra más acciones de la empresa. En este caso particular, estamos mirando a TD Bank en la Bolsa de Valores de Nueva York a un valor inicial de 550 dólares invertidos. Y en aras de una inversión a largo plazo, supongamos que cada mes agregaste $100 de tu propio dinero a la cartera para comprar más acciones td exclusivamente al ejecutar este cálculo. Y podemos ver aquí que el valor final de su inversión inicial de 550 dólares, sería de 221,721 dólares a un rendimiento anual de 14.26%. Consideremos también que su contribución mensual de $100 equivaldría a un total de contribuciones de solo $37,200 durante el periodo de 372 meses, lo que significa apreciación y reinversión de los ingresos por dividendos para esta acción durante este periodo de 30 años habrían crecido tu capital invertido en 184,466 dólares. Esto es bastante impresionante y realmente mostrar su de primera mano el poder de estos fundamentos de construcción de riqueza al invertir en el mercado de valores a largo plazo. Por lo que para resumir esta conferencia, los dos principales un edificio de riqueza fundamentos de invertir en el mercado de valores. Nuestra apreciación por el valor real de mercado de sus acciones a lo largo del tiempo, así como los ingresos por dividendos, que si lo reinvierte de nuevo en la cartera que está comprando más y más acciones con el tiempo de esta empresas específicas y encuentra su invertido en estos juntos puede crear un efecto de crecimiento exponencial. Y a través de lo que se conoce como interés compuesto, que vamos a estar aprendiendo todo más adelante en este módulo. 12. Comprender las citas de acciones: Oye ahí y bienvenidos a la séptima conferencia del módulo dos, Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo sobre un elemento muy importante sobre la inversión bursátil. Y así es como interpretar adecuadamente una visión de mercado actual de una acción dada entendiendo cómo leer un stock, cotización, los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen, qué es un stock citar a seguido todos los elementos mantenidos dentro de una cotización de acciones. Y después después de eso, vamos a estar haciendo una vista en tiempo real de leer juntos una cotización de acciones, comenzando con lo que una cotización de acciones Incluso es, es importante que primero pensemos de nuevo en lo que aprendimos conferencias anteriores sobre cómo se cotizan las acciones en el mercado. Todos los días de la semana, inversionistas y comerciantes comprarán y venderán millones de acciones de empresas cotizadas en bolsa. Y lo que necesitamos realmente entender aquí es que las bolsas de valores son algo así como casas de subastas instantáneas para acciones. No obstante, a diferencia de los años ochenta, cuando tuviste que llamar a tu corredor de bolsa para obtener información sobre una determinada empresa o acciones que te interesen. Ahora podemos aprender información irrelevante sobre el tallo y pregunta relacionada con sus finanzas así como contexto preliminar de otras acciones en lo que se conoce como cotización bursátil. Esto es exactamente lo que es una cotización de acciones. Se trata de una visualización actual de información financiera relevante sobre todas y cada una de las acciones para dar a los compradores y vendedores un retrato oportuno de datos relevantes sobre la empresa. Ahora inicialmente cuando eres un nuevo inversor o la idea de leer una cotización de acciones e interpretar todos estos datos puede ser bastante intimidante y confuso. No obstante, te garantizo que al final de esta conferencia, vas a entender cómo leer adecuadamente todo lo que tiene que ver con una cotización de acciones y poder usarla a tu favor. Ahora también algo importante a destacar aquí es que cada plataforma de trading diferente va a tener una versión diferente de una cotización de acciones. Entonces a pesar de que podría parecer diferente el 99% del tiempo toda la información va a ser relativamente la misma. Y esta es toda la información que estamos a punto de ver. Los siguientes puntos de datos son lo que contienen más cotizaciones A-star y en lo que vamos a estar inmersos, empezando por el precio de mercado y la moneda, el movimiento del tallo, el ticker y intercambiar la oferta, el ask, el rango abierto de días de cierre previo, rango 52 semanas de volumen, volumen promedio, capitalización de mercado y el gráfico de líneas. Por el bien de esta conferencia, vamos a estar aprendiendo sobre el voto de acciones en Yahoo Finanzas, que es una cotización de acciones que personalmente uso todo el tiempo para obtener contexto preliminar sobre empresas que me interesan y antes de hacer más investigación en una plataforma específica como Western aid. Muy bien, así que aquí estamos en Yahoo Finanzas como se mencionó. Y para esta conferencia vamos a estar mirando la cotización de acciones del banco Toronto Dominion, que es un gran banco canadiense. Y Canadá pasa a estar entre los cinco primeros, y también tiene ciertas sucursales en EU y también cotiza en las bolsas estadounidenses. El motivo por el que me gusta Yahoo Finance como fuente preliminar información sobre acciones que me interesan es porque tienen una versión muy sencilla de una cotización de acciones con información que se presenta muy bien con toda la información relevante que típicamente se mantiene en una cotización de acciones. Ahora sí quiero mencionar que ciertas ratios y métricas en las que realmente vamos a estar inmersos en una escala mucho mayor en conferencias específicas dedicadas a cada una. Por ejemplo, las ganancias por acción o la relación precio a ganancias y la Beta, solo por nombrar algunas, pero todavía vamos a ver una vista preliminar de una cotización de acciones aquí para que puedas conseguir una mejor, una imagen de lo que estás viendo cuando vas por primera vez en una plataforma de negociación y viendo una cotización de acciones. Así que empecemos por la parte superior. Obviamente tenemos el nombre real de la empresa en cuestión, que es el banco Toronto Dominion. Ahora el ticker va a estar justo al lado del tomador, es esencialmente un código de tres o cuatro dígitos asociado a cada empresa individual que se cotiza públicamente en una bolsa de valores para que los inversionistas puede hacer referencia rápidamente a una empresa dada. Ahora en el caso de Yahoo Finance, justo debajo del nombre de la empresa y el ticker que realmente tenemos el stock se cambia por que se negocia esta acción. En este caso particular, es la versión estadounidense de las acciones de TD, lo que significa que está cotizando en la Bolsa de Valores de Nueva York. Ahora si estuviéramos mirando la versión canadiense de TD Bank, Esto diría TSC para Valores de Toronto a la derecha de esto, tenemos la moneda en la que se negocia la acción, y en este caso son dólares americanos. Una vez más en la versión canadiense del comercio de TD Bank en dólares canadienses. Muy bien, así que moviéndose por debajo del nombre así como la moneda, tenemos el precio de mercado real en el momento actual para este stock específico. En el caso del banco Toronto Dominion, es de $48.25 al cierre a las cuatro PM. Este es el precio actual al que el capital se cotiza en el mercado. Y este valor va a variar cada segundo ya que los comerciantes están comprando y vendiendo acciones de la empresa justo a la derecha del precio de mercado. Tenemos la variante durante los días de negociación únicos. En esta jornada comercial, estoy filmando esto después de que el mercado haya cerrado a las 04:00 PM. Por lo que durante el día de negociación ha subido en USD 0.78, lo que se traduce más a 1.64% en este día de negociación. Y esa es la razón por la que está en verde. Ahora si hubiera bajado durante la jornada de entrenamiento, esto estaría en rojo y lo más probable sería, digamos, negativo en USD 0.78 o negativo 1.64% a la derecha del precio de mercado y la varianza durante el único día de negociación, tenemos los puntos de precio después de horas. Entonces después de horas, una vez que los mercados realmente cerraron, porque recordemos aquí que las acciones solo operan durante los días laborables. Durante el horario laboral o el horario de negociación en este caso. Entonces después de horas, sin embargo, hay un cierto trading que sucede. Y esto va a significar esencialmente que las acciones se abrirán en un punto de precio dado al día siguiente. Entonces a partir de ahora mismo para TD, vemos que todavía está en $48.25. Entonces después de horas, no ha habido ningún movimiento. No obstante, típicamente veremos movimiento durante fines de semana y típicamente en periodos de alto volumen, mientras que las acciones pueden abrirse al día siguiente a precio significativamente diferente al donde se ha cerrado en el día de negociación anterior. Pasando ahora tenemos los cierres anteriores. El cierre previo en este caso es de 47.47$. Y este es el punto de precio en el que este tallo cierra eso en el día de negociación de ayer. Por lo que en este caso, estoy filmando ahora mismo un miércoles, lo que significa que este era el punto de precio que se acercan que el martes por la noche a las 04:00 PM. El siguiente pedazo de información debajo del cierre anterior es el abierto. El abierto en este caso fue de $48, lo que significa que después de horas hubo algunos movimientos de precios para TD Bank, lo que significa que cerró en 47,47 dólares, pero luego abrió en $48 porque después de horas allí fue alguna negociación alcista ocurriendo en donde esencialmente el precio fue impulsado alza después de horas y se abrió en $48. Quiero recordarles aquí que el abierto puede estar por debajo del cierre anterior, lo que significa que podría haberse abierto, por ejemplo, en 47 dólares en lugar de 48 dependiendo de cómo reaccionara el mercado después de horas. El siguiente fragmento de datos que tenemos en Yahoo Finance se llama la puja. La puja es el precio más alto que los compradores están dispuestos a pagar en el momento por un stock específico. Así que permítanme explicarle un poco más aquí. El precio de mercado de una acción que $48.25 que estamos viendo aquí es esencialmente el precio de mercado de esa capital corriente en un momento dado. No obstante, como mencioné anteriormente, una bolsa de valores es esencialmente como una casa de subastas para acciones como acciones u otras cosas como bonos, etc. Pero sin importar, es como una pequeña subasta casa. Por lo que tenemos tanto ofertar y pedir precios. El puja es el precio que los compradores están dispuestos a pagar y la pregunta es lo que piden un vendedor en términos de punto de precio para este tallo específico. En este caso particular, la puja es de $48.24 y el sistema operativo es de $48.25, que es 0.01$ por encima de la oferta. Ahora la diferencia aquí entre el ask y la puja es lo que se conoce como la propagación de una acción. En este caso, $0.01 es un spread muy pequeño, lo que significa que si inicias una compra de mercado de este stock en particular, lo más probable es que se llene al instante porque hay un volumen muy alto de acciones negociado y la oferta pedir spread es muy pequeña. Ahora en una acción que tiene un volumen mucho menor en un día de negociación, los precios de puja y ask pueden variar mucho, lo que significa que hay un diferencial mucho más alto entre el precio de oferta y ask. Y es aquí cuando puede llegar a ser muy difícil. Sin embargo un cierto punto de precio que buscas si la oferta ask spread es muy grande, la siguiente pieza de información a la que tenemos acceso se llama el rango de días, que es muy autoexplicativo, es el rango en el que esta acción específica cotiza durante el día de negociación. En este caso particular, el precio más bajo al que fue fue 48 dólares y el precio más alto al que acudió fue de $48.60. Para seguir adelante, tenemos el rango de 52 semanas, que es esencialmente lo mismo que el rango de días excepto en una escala mucho mayor de 52 semanas, que es un año. El rango de 52 semanas te va a mostrar el punto de precio más alto que alcanzaron las existencias durante el año y el punto de precio más bajo que alcanzó en el año. En el caso de TD Bank, fue de $33.74 en el más bajo, y el más alto fue de $58.51. Sentir la razón por la que esta es una diferencia tan grande aquí es porque acabamos de experimentar, como estoy filmando esto, la recesión del mercado en marzo de 2020, que es la razón por la que se fue tan bajo aquí. Ok. Por lo que la siguiente pieza de información que ya he referenciado previamente y ese es el volumen de un stock. En este caso, el volumen es de 1,366,820. Pero, ¿cuál es el volumen de una acción? El volumen es sencillamente la cantidad de acciones que se habían tratado durante un solo día de negociación siendo este día de entrenamiento en este momento. Por lo que esto básicamente significa que durante la capacitación ellos, ha habido 1.3 millones de acciones que han negociado manos entre diferentes comerciantes que están comprando y vendiendo TD Bank durante este día, típicamente hablando, cuanto mayor volumen de las acciones, más popular es. Y por ello, habrá una puja mucho menor y pedir spread. Grandes acciones de tapa como la mayoría de las acciones bancarias, Disney , Coca-Cola, etc, van a tener un volumen muy alto. Y por ello, esto pone mucha liquidez a estas empresas donde se puede comprar y vender acciones rápidamente cada vez que por favor agregue un punto de precio favorable, porque a la puja y pide rojo va a ser relativamente pequeño. Ahora el volumen promedio de una acción que está justo por debajo del volumen, también es bastante autoexplicativo, donde esta es la cantidad promedio de acciones que comercian los inversionistas manos durante un día de negociación típico. En este caso aquí mismo podemos ver que hoy hubo un volumen mucho menor para TD Bank luego en un día promedio, ya lo hemos hecho a través de la primera una columna izquierda aquí de información contenida en la cotización de acciones para TD Bank on Yahoo Finanzas. Espero que estés empezando a entender por qué esto no es necesariamente tan complicado. Solo necesitábamos entender cada punto de datos. Entonces, lo que vamos a pasar al siguiente aquí, que es la capitalización de mercado en 86.757 mil millones de dólares para el banco Toronto Dominion. Y sí quiero decir aquí que la capitalización de mercado, en realidad vamos a tener una conferencia completa sobre cómo venir específicamente en este módulo. Pero rápidamente mostraremos aquí lo que es esto. El tope de mercado es básicamente el precio de mercado actual de cada acción individual siendo $48.25 multiplicado por el número pendiente de acciones para esta empresa que cotiza en bolsa. En este caso particular, son millones y millones de acciones, lo que significa que este es el valor real o el valor de mercado, debo decir, de esta empresa que cotiza en bolsa. Eso es todo lo que voy a decir ahora mismo para la capitalización de mercado, porque de nuevo, vamos a tener una conferencia completa sobre ella donde vamos a aprender todos los diferentes tamaños de capitalización de mercado y esencialmente cómo se puede calcular la capitalización de mercado por sí mismo. Pasando a la siguiente pieza de información contenida en la cotización de acciones de Yahoo Finance para TD Bank, tenemos la beta. Ahora, en realidad voy a saltar por encima la beta por ahora mismo porque este es en realidad un tema más complejo en el que realmente quiero enfocarme en una conferencia completa más adelante en este curso, estamos va a saltarse por ahora y luego volver a visitarlo con mucho más detalle más adelante en el curso para que en este momento se pueda entender cómo analizar adecuadamente la información básica contenida en una cotización de acciones. El siguiente es el ratio PE entre paréntesis en TTM. ¿ Qué es esto? Bueno, en primer lugar, la relación PE significa relación precio a ganancias y TTM significa trailing 12 meses en finanzas. Y cuando estás interpretando tallos, TTM esencialmente significa todos los datos los últimos 12 meses para este stock específico. En este caso particular, es el precio de la acción dividida por las ganancias del tallo. Y esto se exhibe como una relación durante los últimos 12 meses de seguimiento. Ahora al igual que la Beta, que es esencialmente la variante de una acción, vamos a tener unas conferencias independientes específicas para la relación precio a ganancias, las ganancias por acción y un par otros métricas, la relación precio a libro más adelante en este módulo. Así que no voy a pasar demasiado tiempo ahora mismo explicando cuáles son cada uno de estos. Porque una vez que realmente los aprendas en sus conferencias específicas, podrás volver a visitar esta conferencia y luego entender adecuadamente lo que estamos viendo con el PE y el EPS. Casi terminamos aquí. Tenemos un par de elementos de datos más que cubrir. Y luego se hará para la cotización de acciones de TD Bank en Yahoo Finanzas. Por lo que el dividendo a futuro y rendimiento de TD Bank es 2.36 dólares entre paréntesis, 4.96%. ¿ Qué significa esto? Bueno, el dividendo a futuro son esencialmente las distribuciones de efectivo que una empresa va a estar pagando a los accionistas estrictamente por solo tener acciones de esta empresa. En este caso, 2.36 dólares es la distribución de caja que cada accionista va a recibir por cada acción que tenga de esta empresa. Con el fin de entender más sobre los dividendos y por qué las empresas emiten dividendos y cómo puedes usarlos a tu favor. He dedicado un módulo entero a la inversión de dividendos en acciones de dividendos más adelante en este curso. Pero sólo para que entiendas rápidamente este momento estoy avanzando en el curso. El rendimiento de dividendo va a ser el valor real del dividendo en efectivo dividido por el precio de mercado actual. En este caso, $2.36 dividido por $48.25 representa un rendimiento de dividendo de 4.96%, lo que significa el porcentaje del valor de mercado que estás recibiendo por cada acción que tengas de esta empresa en un año calendario dado. Y por último, el último pedazo de información que quiero cubrir para la cotización de acciones en realidad no está contenida en la cotización realidad no está contenida de acciones de Yahoo Finance, sin embargo, está en la mayoría de las otras cotizaciones de acciones, y ese es el número pendiente de acciones de una empresa. como aprendimos anteriormente en este curso, cada empresa va a emitir, uh, porciones de propiedad de su empresa llamadas acciones. Y esto es típicamente en los millones y millones de unidades. Por lo que en realidad me gusta ver el número real pendiente de acciones en la cotización de acciones, pero lo puedes encontrar en otras cotizaciones bursátiles como por ejemplo, en ella, dinero TMS, lo podemos ver aquí mismo para el banco Toronto Dominion, tienen 1.8 mil millones de acciones pendientes al actualmente circulando en el mercado que los inversores pueden comprar y vender todos y cada día. Y obviamente he guardado lo mejor para el último, que es el gráfico real para el precio de acciones de cada empresa individual que se va a contener en la cotización de acciones. En este caso particular, podemos ver en Yahoo Finanzas, se pueden ver diversos plazos diferentes. Por lo que un día, cinco días al mes, seis meses, todo el camino hasta el monto máximo, que se remonta por debajo de 1996. Ahora Yahoo Finance permite ver el gráfico de precios de acciones en varios formatos diferentes. En este caso, tenemos la zona roja verde, usamos cuando la variante real en el día sea verde, el gráfico será verde y cuando se lea, el gráfico será de color rojo. También tienen un gráfico de líneas que puedes ver aquí mismo, así como otras variaciones como un gráfico de área, que va a ser lo mismo que el rojo y el verde. No obstante, es sólo que siempre es en un solo color o gráfico de velas del que no vamos a estar hablando en este momento. Pero con toda honestidad, me gusta mirar el gráfico bursátil de empresas específicas que me interesan en Google Finance. Entonces veamos eso ahora mismo. Muy bien, así como puedes ver aquí, esta es otra versión de una cotización de acciones porque Google también tiene su propia variación de la sección de finanzas. Entonces en este caso, es la cotización bursátil del banco Toronto Dominion una vez más, y está en las acciones de Nueva York ha cambiado con un ticker TD. No voy a correr por todo una vez más porque es muy similar, pero la información, como se puede ver es básicamente la misma. Tenemos lo abierto, el alto, el bajo, la capitalización de mercado, la relación precio a ganancias, rendimiento de dividendos, así como esta información aquí mismo. Pero la razón por la que me gusta que hubiera gráfico real mejor es porque realidad se puede hacer clic en un punto de datos específico o un dato debe decir, y luego arrastrarlo y se puede ver la varianza en un formato porcentual que aparece en tiempo real. Lo mismo va para una tendencia a la baja. Por lo que podemos ver que en este caso particular, en febrero todo el camino hasta los máximos mínimos de marzo, bajó un 40, 40%, 0.97% en realidad. Después se recuperó 42,62%. Esto es solo algo que personalmente me gusta más del gráfico de acciones en Google Finance. Pero de nuevo, uso diversos gráficos bursátiles diferentes y cotizaciones bursátiles para obtener información sobre acompañar esto prácticamente envuelve la conferencia rápida sobre cómo leer correctamente y la información en una cotización de acciones, como dije antes, vamos a estar sumergiéndonos en algunas de estas métricas, como la relación precio a ganancias de la varianza, la beta, y la relación precio al libro en sus propias conferencias independientes, realmente espero que haya disfrutado de ésta y pasemos a la siguiente conferencia. 13. Capitalizaciones de mercado: Oye ahí y bienvenidos a la octava conferencia del Módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo todo sobre mercado o capitalización de mercado para abreviar, qué es y cómo las diferentes empresas se categorizan de manera diferente en función del tamaño de su capitalización de mercado. En esta conferencia, vamos a estar cubriendo los siguientes temas, empezando por lo que es capitalización de mercado y cómo se calcula, seguido de las características de gran capitalización, mid-cap, small cap empresas. En la conferencia anterior, hablamos leer e interpretar una cotización de acciones así como todos los diversos elementos de datos que se contienen dentro de una cotización de acciones para que pueda entender adecuadamente y lo que lo estás mirando desde un punto de vista de instantánea rápida al evaluar una empresa por primera vez, uno de los elementos primarios y más importantes que puedes encontrar en su cita de pensamiento es el la capitalización de mercado de la empresa en ese inversionista se llama capitalización de mercado. La capitalización de mercado es sencillamente un valor total en dólares de todas las acciones en circulación de esta empresa que cotiza en bolsa. Simplemente, esto equivale al valor de mercado actual total de esta empresa en su conjunto. Porque más temprano en el curso, aprendimos que las acciones son esencialmente una parte de la propiedad de una empresa. Entonces si agregas todo el valor de esas porciones individuales de propiedad juntas, obtienes el valor de mercado actual de la empresa. Es importante señalar, sin embargo, que a pesar de que la capitalización de mercado sí proporciona a los inversores una instantánea en el tiempo del valor de mercado actual de la empresa. Esto no necesariamente refleja el verdadero valor subyacente del valor de la empresa. Esto se debe a que como aprendimos anteriormente en el curso, las acciones de acompañar pueden estar sobrevaloradas o infravaloradas en relación con entorno económico del mercado o los fundamentos financieros reales de la propia empresa. Así que solo hay que tener en cuenta que una capitalización de mercado, aunque es una gran instantánea en tiempo del valor de mercado de la compañía. Esto no significa necesariamente que realmente valga este valor. Para calcular una capitalización de mercado de una empresa, la ecuación es muy simple. Todo lo que necesitas hacer es multiplicar el precio de mercado actual de una acción individual por todas las acciones en circulación de una empresa determinada, típicamente en los millones de acciones pendientes. Tenga en cuenta que la capitalización de mercado de una empresa es utilizada por los inversores realmente sólo para determinar el valor de mercado actual en un momento dado. Y debido a que una sola acción puede fluctuar en gran medida en el precio incluso a lo largo de un solo día de negociación, el valor de mercado relativo de una empresa puede fluctuar en gran medida a lo largo un corto período de tiempo debido a la naturaleza volátil de ciertas poblaciones. Con eso dicho en el mercado, capitalización se utiliza típicamente como medida preliminar para categorizar a ciertas empresas en diversos grupos siendo empresas de capitalización grande, capitalización media y pequeñas empresas. También hay empresas de micro cap, pero nos vamos a centrar en las 3 primeras con una compañía de gorra grande siendo una empresa más estable y conocida que se establece en su industria. Así que en realidad primero sumerjamos en las características de una empresa de gorra grande, seguida de gorra mediana y pequeña, comenzando con las empresas de gran capitalización, estas generalmente son empresas que tienen un capitalización de mercado superior a los 10 mil millones de dólares o más y típicamente van a ser típicamente van a serempresas más estables que también pagan dividendos porque sus ingresos son más constantes y la expansión de la empresa es más lenta. Estas también van a ser empresas típicamente bien establecidas en su industria que están bien reconocidas que por la población en general, las empresas de gran capitalización también suelen proporcionar un rendimientos lentos y constantes para los inversionistas. Pero a largo plazo, estas empresas premian a los inversionistas con aumentos consistentes en el valor de las acciones y los pagos de dividendos. Ejemplos de empresas de gran capitalización, por ejemplo, serían el Royal Bank of Canada, IBM, Disney, y así sucesivamente. Pasando a las empresas de capitalización media, estas van a ser empresas que suelen oscilar entre dos mil millones y diez mil millones de dólares en capitalización de mercado. Se trata de empresas que generalmente van a estar en proceso de expansión, pesar de que todavía no están al inicio de todos sus proyectos de expansión y en realidad no van a ser una start-up estatus más y pueden proporcionar una rentabilidad más rápida luego un mayor tope acciones, términos generales, ahora algunas empresas de mediados de capitalización, podría pagar un dividendo dependiendo de su estrategia general de expansión. Porque recordemos aquí que a pesar de que acompañar podría estar entre 2 10 mil millones de dólares en capitalización de mercado, No necesariamente significa que sea una empresa más joven que aún esté enfocada en un rápida expansión porque acompañar podría en meseta en, digamos de cinco a 10 mil millones de dólares en capitalización de mercado y sigue siendo una empresa más antigua que está bien establecida y está en condiciones redistribuir una porción de sus ganancias de vuelta a los accionistas. Ahora, para muchas carteras y empresas de media capitalización puede ser un medio feliz entre un pequeño tope de crecimiento de las acciones que vamos a proporcionar un mayor rendimiento pero de mayor riesgo y un mayor, bien establecido empresas que van a brindar más estabilidad e ingresos por dividendos. Y por último, la última categoría de empresas de capitalización de mercado de la que vamos a estar hablando aquí son las pequeñas empresas de capitalización que suelen oscilar entre trescientos millones y dos mil millones de dólares en capitalización de mercado sobresaliente. Por lo que un poco más pequeña que una empresa de gorras medianas e incluso grandes. Y estas son empresas que se enfocan principalmente en reinvertir la mayor parte de sus ingresos como sea posible en expansión de sus operaciones con el fin de hacer crecer el tamaño y alcance general de la empresa a un ritmo más rápido. Entonces esta es una de las razones por las pequeñas empresas de capitalización suelen ser consideradas como acciones brutas dependiendo de la empresa en cuestión. Estas empresas de capitalización más pequeñas pueden proporcionar inversionistas mayores niveles de rentabilidad, pero también inherentemente vienen con mayor riesgo porque no están tan bien establecidas en su industria y no lo hacen necesariamente tienen tanto de un punto de apoyo sólido en su clientela en general como, digamos, una compañía de gran capitalización. Las empresas de pequeña capitalización también son más sensibles a las desaceleraciones económicas debido al balance más pequeño y un menor ingreso lo cifra en términos generales, realmente espero que esto les dé una más clara imagen de lo que es la capitalización de mercado de una empresa y cómo se puede utilizar como forma preliminar de evaluar el tamaño de una empresa así como el nivel de riesgo. Sin embargo, hay muchas métricas diferentes que son mucho más importantes de lo que debes tener en cuenta al analizar una empresa que vamos a estar aprendiendo más adelante en este video. Estos incluyen estados de ingresos y balances, estado de flujo de efectivo, así como una variedad de otras métricas y ratios que son utilizados por inversionistas que buscan invertir en empresas que vas a estar aprendiendo todo lo largo de este curso. Así que pasemos a la siguiente conferencia en este módulo. 14. Cómo leer una declaración de ingresos: Oye ahí y bienvenidos a la novena conferencia del Módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, en realidad vamos a meternos en la nitty-gritty de cómo voy a analizar un tallo desde un punto de vista técnico como comenzar con cómo leer e interpretar adecuadamente una declaración de ingresos. Un estado de resultados es uno de tres principales documentos financieros que se requieren empresas que cotizan en bolsa para crear y liberar al público tanto trimestral como anual que los inversores pueden conseguir una mirada detrás de escena de cómo la empresa está carenando desde un punto de vista financiero durante ese periodo de tiempo y si la empresa se encuentra o no en una posición de ingresos positivos o en una posición de pérdida. El estado de resultados también permite a los inversionistas determinar una variedad de otras métricas y ratios como el margen de beneficio bruto, los gastos operativos, las ganancias por acción, y una variedad de otras que vamos a estar mirando en esta conferencia como inversionista siguiendo este curso, es extremadamente importante que entiendas cómo leer y analizar correctamente un balance y luego interpretar qué estás mirando que puedes conseguir una muy buena imagen de cómo la empresa está carenando y haciendo. Desde un punto de vista financiero, personalmente nos ha gustado invertir en empresas que son financieramente saludables porque esto va a permitir que su cartera crezca con el tiempo en un buen, constante ritmo y también recibir algunos buenos ingresos por dividendos mientras lo hace, cuando me interese por primera vez un stock potencial en el que podría querer invertir. Lo primero que siempre miro es la cotización de acciones de la que aprendimos anteriormente en este módulo. Pero luego siguiendo la cotización bursátil, lo primero que siempre miro es la cuenta de ingresos del trimestre más reciente, así como los estados de ingresos anuales los últimos cinco a diez años para ver cómo la empresa está creciendo desde un punto de vista de ingresos e ingresos netos y determinar si esto es o no acompañar que personalmente estoy interesado en invertir en relación con mi cartera actual. Entonces en esta conferencia, vamos a estar aprendiendo sobre todos los diferentes elementos se tienen dentro de un estado de ingresos. Y mientras estamos haciendo esto, vamos a pasar por el estado de ingresos de una empresa de la vida real llamada Fordist incorporada para que puedas obtener alguna experiencia práctica sobre cómo voy y leo a través una declaración de ingresos y cuáles son mis procesos de pensamiento a lo largo de este documento. Ahora, al igual que con iStockPhoto, diferentes plataformas van a mostrar la información, tal vez en un formato diferente o en una estructura diferente. Pero 99% a la vez, toda la información que se mantiene dentro un estado de cuenta de resultados para una empresa determinada, independientemente de la plataforma en la que la estés consumiendo, va a ser exactamente la misma información porque en última instancia esta información financiera es divulgada por la empresa en cuestión. Por lo que típicamente me gusta mirar la cuenta de resultados en una de las dos fuentes. El primero es Yahoo Finance, porque es realmente fácil, simple de usar y puedes saltar fácilmente a través de la cuenta de resultados, balance y estados de flujo de caja para diversos diferentes periodos de tiempo. La segunda fuente de información donde recupero todos estos documentos financieros es en realidad de la propia empresa. Entonces vamos a estar mirando cómo puedes ir sobre conseguir estos documentos financieros de las empresas en cuestión que te interesa justo en su página web que acompañan, vamos a ser utilizando para análisis a lo largo de esta conferencia así como el balance y la conferencia de estado de flujo de caja es Fordist Incorporated, que es una empresa defensiva canadiense en servicios públicos que es una gran acción tanto para las horas extras de apreciación como para los ingresos por dividendos. Empecemos mirando primero cómo puedes obtener esta información financiera de cualquier empresa que te interesa en su página web. Y luego después de eso, vamos a estar haciendo el análisis en Yahoo Finanzas. De acuerdo, así que si quieres acceder a la cuenta de resultados de básicamente cualquier empresa que cotiza en bolsa, es muy simple. Todo lo que tienes que hacer es teclear el nombre de la empresa en Google y seguir eso con las relaciones con inversionistas. Todas las empresas públicas israelíes cuentan una sección de Relaciones con Inversionistas a su página web que contiene información relevante para inversionistas, como fecha de conferencia y los reportes de ganancias en lo que respecta a Fordista incorporado, su sección de Relaciones con Inversores es muy agradable. Tiene algún contexto preliminar sobre las finanzas de su empresa y sus iniciativas de crecimiento. Pero aquí abajo tenemos todos los estados financieros a los que se puede acceder en formato PDF. Así que veamos cuatro índices en el reporte de ganancias del segundo trimestre 2020, típicamente me sumerjo en el informe de ganancias extendido de la propia empresa después de hacer una rápida visión general de las finanzas en Yahoo Finanzas, si me interesa querer, obtener detalles adicionales sobre lo que estoy mirando con eso dicho, cualquier empresa en la que tengo actualmente e invierto, me tomo el tiempo cada trimestre para leer a través del documento de ganancias porque es aquí donde realmente se aprende lo que ha estado haciendo la empresa y si quiero o no comprar, mantener o vender acciones. La principal diferencia es que en Yahoo Finance, realmente solo obtienes los datos sin procesar desde un punto de vista cuantitativo real versus en las ganancias extendidas documentadas pero liberadas por la compañía. Normalmente se obtienen contextos agregados por administración para cada empresa aquí que realmente pueda entender la razón y la lógica de la empresa detrás de ella. Son movimientos cuantitativos y cualitativos. Ahora que entendemos cómo recuperar esta información del sitio web, que sin duda es la fuente de información más completa. Pasemos a Yahoo Finance y pasemos por la cuenta de resultados para Fordist incorporado, ese último informe trimestral, así como un trailing 12 meses anual View. Vamos a escribir Fordist Incorporated y luego seleccionamos la opción EDI Canadiense. Al hacer clic en la empresa, entonces se le lleva a la cotización de acciones automáticamente. Y luego tras eso, vas a querer hacer click en la pestaña financiera en la que te lleva directamente a la cuenta de resultados en una Ver anual para tu información, todos los números mostrados esta declaración de ingresos están en realidad en miles de dólares, significa que todo lo que ves aquí, vas a querer sumar en un extra tres ceros para el verdadero número generado por el empresa. Y esto puede diferir en función de la empresa en cuestión, dependiendo del tamaño de la empresa y sus ingresos por parte de las empresas hacen esto fin de afeitarse los números y hacer las cosas apenas más condensada y fácilmente legible para los espectadores. Otra cosa a mencionar es que como se puede ver aquí, la primera columna se titula en TTM, que significa trailing 12 meses. Y en lo que respecta a la información financiera, esta cifra representa las cifras totales los cuatro últimos trimestres. En lugar de un año calendario completo, esto da una representación más precisa de las finanzas de la compañía en los últimos cuatro trimestres. Por ejemplo, estoy filmando esto en agosto en este momento, y Fordist ha liberado sus ganancias del segundo trimestre para 2020. Por lo que los 12 meses finales equivaldrían a las cifras para Q3 y Q4 de 2019, así como Q1 y Q2 de 2020. Básicamente, estos son los cuatro últimos trimestres partir del momento en que estás mirando la información. Espero que esto tenga sentido para usted. Muy bien. Entonces con eso fuera del camino, ahora vamos a sumergirnos en la cuenta de ingresos. Por lo que la primera línea se llama los ingresos totales, y esta es la primera línea que nos presentan que los inversores llamarán la línea superior porque literalmente son la línea superior de los ingresos declaración. Se trata del dinero que la empresa ha generado de la venta de bienes y servicios antes de pagar por cualquier gasto están tomando en cuenta el costo de producir estos ingresos. En el caso de Ford se incorpora. El producto del que están vendiendo y por lo tanto generando ingresos es sus utilidades. Pero para otras empresas, podría ser software vendiendo boletos, vuelos, lo que sea que la compañía esté vendiendo, esta es la cantidad bruta de ingresos. El siguiente renglón que sigue siendo el costo de ingresos es el costo total asociado a la fabricación de los bienes y servicios que se vendieron durante el periodo designado en el que contribuyeron a las cifras totales de ingresos que vemos arriba. Esto también tiene en cuenta el transporte y cualquier otra forma de costos que se asocien creación y venta de los productos de la empresa. Es importante darse cuenta de que todos los negocios tendrán costos completamente diferentes asociados a la generación de ingresos. Y algunas industrias tienen un costo relativo significativamente más alto o menor a otras. En términos generales, a medida que los ingresos por acompañar aumentan el costo de los ingresos también aumentará porque la empresa está ampliando el tamaño de su operación. Ahora la siguiente línea se llama el beneficio bruto, que es simplemente el costo de los ingresos se restan de las cifras totales de ingresos. Esta cifra se llama ganancia bruta porque no toma en cuenta otros gastos como impuestos sobre la renta, renta, prestaciones para empleados, y la lista va en ella. Por lo que se trata básicamente de una cifra de beneficio de huesos desnudos de si la empresa está estrictamente tenido costo de ingresos como sus gastos totales, el beneficio bruto también se puede ver como un porcentaje llamado el beneficio bruto margen del que más probablemente hayas oído hablar, donde la cifra bruta del beneficio se divide por los ingresos totales. Horas extras, Es agradable ver el margen de beneficio bruto de acompañar aumento porque esto significa que son capaces de producir más ingresos a un menor costo relativo. Las ventas están subiendo a un ritmo más rápido que el costo de las ventas, lo que significa que la empresa se está volviendo cada vez más rentable. En el caso de Ford se incorpora que estamos mirando en este momento, podemos calcular el margen de beneficio bruto de la empresa durante los 12 meses que se arrastran tomando 6.39 mil millones y dividiendo eso por 8.845 mil millones para un margen de beneficio bruto de 72.3%, que en realidad es muy agradable. En contraste con esto, calculemos el margen de beneficio bruto del año natural 2016 donde el beneficio bruto fue 4.497 mil millones y los ingresos fueron 6.838 mil millones para un margen de beneficio bruto del 65.7%. Como ahora podemos ver, el margen de beneficio bruto ha aumentado durante este periodo de tiempo, lo que significa que están racionalizando sus operaciones comerciales. Volvamos a la cuenta de resultados con la siguiente línea, siendo gastos operativos. En el caso de la tinta fordista, los gastos operativos se agrupan todos en una sola categoría, pero dependiendo de la empresa en cuestión, esto a veces se desglosa en subcategorías, como la venta de gastos generales y administrativos, así como los gastos de investigación y desarrollo, que todos se enrollarán hasta el total de gastos operativos aunque ahora los gastos operativos en su conjunto o todos los demás gastos que acompañan animan a ejecutar y hacer crecer el negocio, pero que no están directamente relacionados con la producción de los bienes y servicios vendidos, que recuerdan, se conocen como el costo de ingresos. Por ejemplo, la investigación y el desarrollo es muy típico en las empresas farmacéuticas y tecnológicas porque constantemente intentan innovar y crear nuevas líneas de productos. En general, aunque los gastos operativos incluirán cosas como marketing, publicidad, branding, salarios y prestaciones de los empleados, pago de renta y así sucesivamente. En el caso de la tinta fordista, sus gastos operativos en los 12 meses finales sumaron 3.859 mil millones de dólares. Nuevamente, si quieres información más detallada sobre el desglose de cada uno de los gastos operativos que acompañan está gastando su dinero en. Esto se llevará a cabo en la empresa publicado informe de ganancias encontrado en su página web. Pero para una visión general rápida, Yahoo Finance hace el truco en mi opinión, donde solo los agregan completo como un gasto operativo. Pasando hacia abajo en la cuenta de resultados, la siguiente cifra es el ingreso operativo o la pérdida operativa de la empresa durante el periodo dado. Si no te has dado cuenta en este punto, la cuenta de resultados es en gran medida un documento contable donde se suman y restan valores unos de otros. Y para los ingresos o pérdidas operativas, esto se deriva de restar el total de los gastos operativos del beneficio bruto. En este caso, al restar 3.859 mil millones de 6.390 mil millones, nos quedamos con un ingreso operativo de 2.531 mil millones de dólares. Esto básicamente lo lleva un paso más allá que el beneficio bruto porque ahora toma en cuenta todos los demás gastos asociados a operar el negocio. Si, por ejemplo, los gastos operativos resultan ser mayores que el beneficio bruto, esto entonces sería una pérdida operativa y habría un signo negativo frente a ella. Ahora, por fin, para el rho de ingresos o pérdidas operativas, esta cifra es también lo que utilizan los inversores para determinar el margen operativo de la empresa en cuestión, donde los ingresos operativos dividido por el monto total de ingresos. En el caso de Ford es para el trailing 12 meses, es 28.6%. Y este es otro margen que queremos ver crecer cada año porque es un signo de una empresa que es capaz de volverse cada vez más rentable. El ingreso operativo de 40 se incorpora en 2016 fue de 21.7%. Entonces, una vez más, estamos viendo acompañar, eso lo está mostrando márgenes crecientes al analizar una cuenta de resultados por ti mismo, siempre debes estar mirando el margen de beneficio bruto y operando crecimiento del margen para los últimos cinco a diez años de la empresa para ver en qué tipo de tendencia se encuentra. Ahora ten en cuenta que al igual que con el margen de beneficio bruto, todas las industrias tienen márgenes de operación promedio. Pero en general, un margen operativo que se considera saludable y promedio general es de alrededor del 15%. Entonces cualquier cosa más alta que eso es muy bueno, junto con una bonita tendencia en el crecimiento de los gastos operativos. El motivo de esto es porque como inversionista en una empresa, quiere que la empresa sea lo más rentable y crecientemente rentable posible ya que esto significa que la empresa es capaz de continuar creciendo y creando un buen retorno de su inversión si una empresa se está expandiendo y creciendo la línea superior e inferior, esto generalmente se acompaña con el crecimiento de los precios de las acciones. Para resumir, asegúrate siempre de mirar el crecimiento del margen operativo a lo largo tiempo y tratar de invertir en empresas que tengan márgenes operativos crecientes. Si estás analizando una empresa que está mostrando crecientes pérdidas netas o pérdidas netas operativas en cada año natural. Se trata de una bandera roja que muestra que la empresa está gastando mucho más en sus gastos operativos generales y su costo de bienes que en lo que son capaces generar en ingresos totales. Bajando la cuenta de resultados, la siguiente línea son los gastos de interés. Y sencillamente, esta es la cantidad de intereses que la empresa ha pagado durante el periodo dado. Esto podría ser intereses pagados por préstamos y líneas de crédito a corto y largo plazo, las empresas o incluso hipotecas. Si la empresa invierte en bienes raíces como por ejemplo con fideicomisos de inversión inmobiliaria. Como nota al margen, es normal que una lectura pague gastos de interés mucho más altos porque su principal negocio es poseer y operar bienes inmuebles, que por naturaleza conlleva niveles mucho más altos de hipoteca deuda. Pero volvamos a la lección. En el caso de los fordistas, sus intereses pagados en los 12 meses posteriores fueron de 1 a 2 mil millones de dólares, lo que en contraste con sus ingresos operativos, realidad es relativamente bastante alto. Esto podría utilizarse sin embargo para el financiamiento de sus equipos o la construcción de nueva infraestructura, todo lo cual contribuye al crecimiento total de los ingresos. Nuevamente, si quieres obtener información más detallada sobre estos desglose específico de todos los gastos de interés. Puede encontrar esta información en el estado de ganancias si se encuentra en el sitio web de la empresa. Si personalmente encuentro que los gastos por intereses son un poco demasiado altos, me sumergiré en las ganancias documentadas para conseguir más contexto sobre la situación y ver cómo la empresa está justificando él. Con eso dicho, es bastante normal ver a las empresas pagar gastos de intereses porque mayoría de las empresas asumen deuda para financiar proyectos y el crecimiento de sus operaciones al apalancar sus dinero. Así que no se preocupe intrínsecamente de si ve a una empresa pagar intereses. Solo asegúrate de ganar más contexto si tienes la sensación de que es un poco demasiado alto. El siguiente renglón en la cuenta de resultados es el total de otros gastos de recorte de ingresos netos, que en el caso de Fordist en los últimos 12 meses es positivo y 97 millones de dólares tuvieron este ser un gasto, este figura lo habría mostrado con un símbolo negativo frente a ella. Lo que representa el total de otros ingresos y gastos es todos los ingresos o gastos que la empresa ha generado se pierden de otras fuentes que no están directamente relacionadas con ninguna operación o costo de los ingresos. Esto podría incluir cosas como la compañía vendiendo algunos de sus activos o algunos de sus valores negociables, o en el caso de gastos, podría estar incurriendo en honorarios de cualquier tipo. Siguiendo esta fila, nos encontramos con la fila de ingresos antes de impuestos, que se coloca aquí en la cuenta de resultados porque sigue esta fila en particular, tenemos gastos del impuesto sobre la renta y para corporaciones, pagan impuestos por ahí después de gastos dólares. A diferencia de individuos como tú y yo que paguemos impuestos sobre la renta bruta, acompañar generará ingresos, luego pagará todos sus gastos y pagaremos impuestos sobre los restos de West. Por lo que en este caso, los ingresos antes de impuestos 1.408 mil millones para, para ello, porque estamos restando 1 a 2 mil millones y sumando 97 millones de los gastos operativos de 2.531 mil millones de dólares, resultando en 1.6 a 2 mil millones en ingresos antes de impuestos. Ahora si estás haciendo las matemáticas en casa, esto no equivale al 100%. No obstante, esto se debe a que en la visión truncada sobre las finanzas de Yahoo, hay un par de cosas que quedan fuera y se podría obtener toda la información detallada en el reporte real de ganancias proporcionado por la empresa en su página web siguiente a esto es cuando la empresa reporta cuánto impuesto sobre la renta tuvo que pagar durante el periodo, que es completamente diferente a la empresa a empresa, dependiendo del país y provincia o estado que opera en cuatro días, Incorporated, pagó $214 millones en impuestos. Y entonces lo que queda de esto es el ingreso de las operaciones continuas. La diferencia entre este y el ingreso neto es que el ingreso por operaciones continuas sólo toma en cuenta los ingresos generados por las actividades comerciales regulares y en curso mientras que la los ingresos netos incluyen los ingresos procedentes de operaciones continuas así como los ingresos inusuales e irregulares y que también podrían derivarse de operaciones suspendidas. Por lo que la cifra de ingresos netos es típicamente lo que se quiere mirar para la visión global de la línea de fondo de la empresa para el período dado. También es a partir de la cifra de ingresos netos que podemos calcular el margen de renta neta de la empresa dividiendo el ingreso neto por los ingresos totales. En el caso de Fordist, dividiríamos 1.276 mil millones por 8.84, o 5 mil millones para un margen de beneficio neto de 14.5%, lo cual es muy agradable en contraste con su margen de ingreso neto de 9.6% en 2016. Esta es una vez más una bandera verde para la empresa, demostrando que en general están creciendo y racionalizando sus operaciones. Y por último, las últimas cifras que verás en una cuenta de resultados son el EPS, es decir, las ganancias por acción, que es un concepto que en realidad vamos a estar desempacando y su muy propia conferencia independiente más adelante en este módulo. No obstante, las ganancias por acción son básicamente el ingreso neto dividido por el monto de acciones en circulación de la empresa, que se puede ver a continuación siendo las acciones medias básicas de la empresa. El promedio básico de acciones están una vez más en el monto de acciones en circulación que están disponibles de la empresa en los mercados abiertos, si se ve el número de acciones aumentando cada año o cada trimestre esto significa que la empresa está emitiendo más acciones, recaudando así más capital. Y si ves que este número disminuye cada año o periodo, significa que la empresa está comprando acciones de devolución, reduciendo así el monto global de acciones que están disponibles en el mercado público para que los inversionistas negocien. Ahora que hemos tenido la oportunidad de revisar cada elemento de la cuenta de resultados para Fordist, que aplica a los estados de ingresos del 99% para las empresas públicas. Volvamos ahora y hablemos de algunos de los elementos clave y tendencias de crecimiento para buscar cualquier empresa sana en la que personalmente invierta desde un punto de vista cuantitativo, lo primero que yo siempre buscar es el ingreso total y el ingreso total operativo creciendo a un ritmo agradable porque esto significa que a medida que la empresa está generando más ingresos, sus gastos también están creciendo a un ritmo relativo, lo que significa que la empresa esencialmente está ganando más dinero. Lo que es aún mejor es una situación como con Ford está aquí cuando el margen operativo crece cada vez más, lo que significa que la compañía está generando ingresos a un ritmo más rápido y necesitan crecimiento de sus gastos. Lo mismo aplica para el ingreso neto, que es el resultado final de la empresa. Para la mayoría de las empresas sanas, los inversionistas quieren verlo generando cifras crecientes de ingresos netos porque esto significa que la compañía está aumentando el dinero que queda después de pagar todos los gastos. Ten en cuenta que para una empresa más grande que sea estable, estas son cosas que quieres buscarla, pero verás muy rápidamente una vez que empieces a tomar este conocimiento y analizar empresas por ti mismo, que para las empresas de crecimiento de tope más pequeño, no es raro ver sus precios bursátiles subiendo, incluso si son empresas poco rentables año tras año, si sus ingresos están explotando y los inversionistas son muy alcista sobre el futuro de la empresa. Un ejemplo primordial de esto es con Shopify, donde la acción ha crecido cientos de por ciento en el último año, pero sus cifras netas de ingresos y pérdidas operativas están creciendo. Esto se debe simplemente a que los inversores son alcistas en el futuro de esta empresa y la industria en opera en su conjunto. Hablaremos más de esta lógica más adelante en el curso con todo lo dicho, si buscas invertir en empresas sólidas y estables que brinden crecimiento constante y un ingreso por dividendos . Es crítico que la compañía esté creciendo su margen operativo de ingresos y el margen de ingresos netos año tras año. Lo que personalmente me gusta hacer para ver cifras históricas de rendimiento y crecimiento es mirar primero los cinco años disponibles en Yahoo Finanzas, porque los números sólo se remontan a 2016 en este plataforma. Pero luego para mayor investigación, miré la información histórica de 10 años de la empresa que es proporcionada por Morningstar, disponible con todas las cuentas agrupadas. tasa de búsqueda es uno de los corretajes de acciones de descuento que recomiendo todos los canadienses usan n estarán creando tu propia cartera. Inquest, léelo más adelante en este curso, tendrás acceso a toda esta información detallada para hacer tu propia investigación de stock. 15. Cómo leer un balance: Bienvenido a la décima conferencia del Módulo dos Fundamentos de Invertir. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo sobre una de las habilidades más importantes que necesitas poseer como inversionista si quieres aprender a analizar adecuadamente un tallo y evaluar el subyacente a la salud financiera de la empresa en la que estás buscando invertir. Estoy hablando de cómo leer e interpretar correctamente un balance, que una vez más es uno de los tres principales documentos financieros que se requieren empresas cotizadas en bolsa para crear y presentar tanto trimestral como anual para que los inversionistas puedan obtener una mirada detrás de escena a lo que está pasando desde un punto de vista financiero dentro la empresa por esta razón que como inversor potencial en cualquier dado acciones, es absolutamente crítico que comprendas adecuadamente cómo leer e interpretar un estado de ingresos, un balance general y un estado de flujo de caja. Porque de lo contrario básicamente solo estás tomando un tiro en la oscuridad con esta empresa, que en absoluto no es de lo que estamos en este curso. Primero vamos a cubrir lo que un balance incluso es en primer lugar. Un balance es un documento financiero que da a los inversionistas información sobre la fortaleza financiera y la salud de una empresa en relación con sus activos, pasivos, y el patrimonio del accionista. Y es muy importante que los tres elementos se sostengan dentro del balance y salden. De esta manera la razón por la cual se le llama balance general, y esto sigue la ecuación de activos es igual a pasivos más activos de capital accionista o con usos de una empresa para operar su negocio, incluyendo efectivo, inventario, cuentas por cobrar, bienes, equipo, etcétera Si bien los pasivos son obligaciones financieras que la empresa debe, es importante señalar que cuando seguimos adelante y analizamos un balance en breve, vas a notar que hay activos y pasivos tanto a corto como a largo plazo. La principal diferencia aquí es que los activos y pasivos a corto plazo también conocidos como activos corrientes y pasivos corrientes tienen una vida útil de 12 meses o menos desde el punto en el tiempo que el balance en cuestión se emitió frente a activos y pasivos a largo plazo, también conocidos como activos y pasivos no corrientes, tienen una vida útil de más de 12 meses a partir del momento en que el balance se emitió o que no se pueda liquidar fácilmente de nuevo en efectivo. como hablamos en la última conferencia que cubre cómo leer e interpretar adecuadamente un estado de ingresos. Bueno, cuando me interese por primera vez un stock potencial después de repasar la cotización bursátil y la cuenta de resultados, lo siguiente que siempre miro es el balance de la empresa, porque esto es una señal reveladora de la salud financiera y la fortaleza de la empresa que estoy mirando. Los números definitivamente no mienten. Y en lo que respecta a un balance, se puede ver claramente si la empresa tiene o no activos o pasivos significativos en sus libros. Y cuando se utiliza un balance en cumplidos al análisis de una declaración de resultados, realmente se puede ver si una empresa está en problemas o no. Entonces en esta conferencia, vamos a estar aprendiendo todo sobre cada fila, cualquier balance para que comprendas correctamente exactamente lo que estás mirando. Y vamos a estar aplicando esto a un ejemplo de la vida real de una empresa para que realmente puedas entender adecuadamente cuáles son mis procesos de pensamiento al leer un balance y cómo paso las cosas. Para este ejemplo, vamos a estar leyendo y analizando el balance, google porque ante todo, esto es acompañar que todos reconocen y también pasan a tener un fantástico balance general, igual que con la cuenta de resultados. Personalmente me gusta mirar el balance de dos fuentes principales. El primero es Yahoo Finance, porque es simple, fácil de usar y puedes saltar rápidamente entre la cuenta de resultados y el balance y el estado de flujo de caja. El segundo y más minucioso origen es una vez más directamente de la empresa en su estado de ganancias donde va a haber información significativa sobre cada elemento, el balance en pregunta, para que puedas obtener un poco más de detalle sobre lo que estás mirando. Y de nuevo, se puede encontrar cada uno de estos tres principales documentos financieros dentro del estado de ganancias y que es conocer por todas las empresas que cotizan públicamente en forma trimestral y anual en su página web en la pestaña Relaciones con Inversores. Muy bien, así que en realidad vamos a sumergirnos en el balance general de Google en Yahoo Finanzas para primero pasar por cada elemento y aprender lo que estamos mirando a medida que avanzamos. Al igual que con el fordista y su declaración de ingresos que miramos en la última conferencia. Todos los números aquí están en miles y ahí está la columna TTM, que significa trailing 12 meses. También puedes seleccionar una vista anual y trimestral donde las cosas se desglosan aún más por trimestre. Pero comenzaremos con la revisión anual para nuestra lección de aprendizaje. Entonces empecemos por la parte superior, que es la sección de activos, y hay una pequeña flecha al lado del título para que puedas colapsar todo y enrollar todas las categorías de subactivos en el total de activos. Pero obviamente vamos a estar indagando en cada elemento como así lo dejaremos expandido rápidamente para recapitular lo que son los activos en caso de que este sea un nuevo concepto para ti. Los activos son cosas que la empresa posee, posee, o tiene capital en que en realidad tiene valor de mercado y que se pueden liquidar para financiar operaciones o pagar a los acreedores. Por ejemplo, los activos más comunes son los edificios de efectivo, maquinaria, valores negociables, otras inversiones, inventarios y cuentas por cobrar. En el caso de Google, podemos ver que a partir del último trimestre reportado, que es Q2 2020, al momento de filmar esta conferencia, su posición equivalente en efectivo y efectivo es de 17, es siete por dos mil millones de dólares. Porque recuerda que todo aquí está en miles. Ahora bien, esto no hace falta decir que 17 mil millones de dólares en efectivo es bastante impresionante. Y elegí Google porque su balance es de primera categoría. Avanzando, la siguiente fila se llama las otras inversiones a corto plazo. Y este grupo reúne todos los valores negociables. Que la empresa pudiera liquidar relativamente fácilmente y volver al efectivo. Ejemplos de inversión a corto plazo serían acciones, bonos y letras de tesorería. En el caso de Google, actualmente tienen 103.338 mil millones de dólares en activos a corto plazo, lo cual es absolutamente asombroso y ha aumentado desde su último trimestre. Los activos a corto plazo y las filas de efectivo y equivalentes siempre se combinan para darnos la fila total de efectivo aquí mismo que está en 121.080 mil millones para Google, esta es una cantidad tremenda de dinero en efectivo y explicar por qué Google es una potencia tan poderosa en la industria tecnológica. Si no has notado que la posición de caja se mantiene dentro de la sección de activos actual, que también puede colapsarse por un monto acumulado, en este caso, 149.069 mil millones. Pero volveremos a los activos a corto plazo después desempaquetar cada subcategoría adicional, el siguiente elemento se llama cuentas por cobrar netas. Los créditos netos son dinero que se adeuda a la empresa en cuestión de otras empresas o entidades. Por ejemplo, si Google ya ha realizado un servicio por adelantado para otra empresa y aún no se le ha pagado. Esto contaría para las cuentas netas por cobrar, igual que todo lo demás, Google tiene una gran cantidad de cuentas netas por cobrar en 21.201 mil millones de dólares. Sólo imagina que se le debe esa cantidad de dinero. Es bastante loco incluso para una gran empresa pública. seguir adelante, tenemos la fila de inventario, y esto puede diferir bastante dependiendo de la empresa que estés mirando. Pero en términos generales, este es un producto que la empresa posee y tiene a la venta, que puede incluir materias primas, bienes de trabajo en proceso, y productos completamente terminados de una empresa. Por ejemplo, una empresa de autos que tiene, digamos que 10 mil autos en su inventario listos para venta contarían todos hacia el monto del inventario. En el caso de Google, actualmente tienen 815 millones de productos en inventario. Por último, para la actual sección de activos, algunas empresas tendrán una fila titulada otros activos corrientes, que es cualquier otra cosa que posee la empresa. Y ese es un valor que no cae en ninguna de las categorías anteriores para los activos actuales, y que se puede convertir rápidamente en efectivo dentro de un ciclo de negocio, esto significa más o menos convertido en efectivo en los próximos 12 meses. Y como podemos ver en el balance de Google, tenían 5.579 mil millones de dólares atados en otros activos corrientes. Ahora, la siguiente fila es una fila resumida titulada Activos corrientes totales, que agrupa un efectivo por cobrar, inventario y otros activos corrientes. Es por ello que el título está en negrita. Y si resumimos todos estos valores, veríamos que Google tenía un 149.069 mil millones de dólares en activos corrientes totales, lo cual es mucho. Recordemos que los activos corrientes son activos de la empresa propietaria que se espera que se utilicen o pueden ser utilizados para convertirse en efectivo en un plazo corto, típicamente dentro de un año. Y estos son muy importantes de mantener porque se pueden utilizar para financiar operaciones comerciales cotidianas destinadas a cubrir los gastos operativos en curso a corto plazo, esto cubre todo el total sección de activos actuales del balance. Y mientras vamos a seguir en la sección de activos, ahora nos estamos aventurando en los activos no corrientes, que son una vez más, activos que la empresa posee o tiene capital en y utilizado dentro de los próximos 12 meses, como, por ejemplo, equidad patrimonial y los negocios y así sucesivamente. Esta es la razón por la cual se les llama activos no corrientes. Y como habrás adivinado, los activos corrientes y los activos no corrientes se combinan posteriormente juntos para formar el total de activos. Pero volveremos a eso poco después de cubrir cada subactivo no corriente. La primera fila de este apartado es la categoría de propiedad bruta, planta y equipo, que es bastante autoexplicativa, pero esencialmente combinada con el valor de la propiedad de la empresa y instalaciones de fabricación junto con el valor de sus equipos. Algunas empresas, como decir, una empresa manufacturera podría tener significativamente más en esta categoría de activos que decir una empresa de tecnología. Con eso dicho en Google tiene 125.859 mil millones de dólares en bienes brutos y equipo, que una vez más es bastante. La siguiente fila que se está acumulando la depreciación también se incluye en esta subsección porque depreciación se resta del valor total del valor bruto de la propiedad de la empresa. Si no estás del todo seguro de qué es la depreciación, permítanme explicarle cuando se utiliza una propiedad o pieza de equipo, el activo en cuestión se deprecia en valor debido a que hay no es un valor del activo a lo largo tiempo como resultado del solo desgaste. Esto es exactamente lo mismo que cuando compras un auto nuevo en el próximo par de años, el valor se deprecia significativamente porque se está utilizando. Con eso dicho, aunque las empresas pueden aplicar el mismo principio a sus equipos y bienes desde un punto de vista contable en su balance. En el caso de Google, hubo depreciación acumulada siendo reportada para el trimestre es de 30 F5.6, mil millones. Cuando restamos este valor de la propiedad bruta, nos quedamos con una propiedad neta, planta y equipo. De 90.315 mil millones de dólares que posee Google. Continuemos ahora bajando la lista donde tenemos capital y otras inversiones. Esta fila difiere de las inversiones a corto plazo que miramos en la sección de activos actual en ese capital y otras inversiones que son posiciones no corrientes o de acciones que la empresa posee en privado empresas, infraestructura y otros tipos de inversiones que no se pueden liquidar fácilmente en un mercado público, como dicen con acciones y bonos, como aprendimos anteriormente en el curso, patrimonio es un posición en otra empresa o activo que tenga valor comercializable. Por lo que el capital no corriente simplemente no es convertible en efectivo dentro de un año. Espero que esta diferencia tenga sentido para ti. Y si quieres obtener más detalles profundos sobre los detalles de esto para cada empresa individual, puedes encontrarlo en su estado de cuenta oficial de ganancias. Google tiene en 12.961 mil millones de dólares en acciones y otras inversiones. La siguiente fila que aparece en este balance es un concepto que muchos inversionistas no entienden completamente y comprenden qué papel desempeña en un balance. Y eso es buena voluntad. Entonces, ¿qué es exactamente esto? buena voluntad es lo que se conoce en la comunidad invertidora como un activo intangible que acompaña a las adquisiciones a la hora de adquirir otra empresa. Y es un activo que no se puede liquidar en efectivo porque no tiene valor comercializable en el mundo real. buena voluntad representa el acceso entre el precio de compra de la empresa y lo que realmente vale en el mercado. Significa que es básicamente un valor premium teórico por encima del valor razonable de la empresa que se suma al balance por cosas como say, marca y lealtad, fantásticas relaciones con los clientes otros elementos cualitativos que sí tienen valor, pero que no se pueden liquidar en efectivo. Permítanme darles un ejemplo para que esto quede muy claro. Si Google compra una empresa, que hace mucho, y la compañía tiene un valor real de mercado de decir, mil millones de dólares, pero están creciendo muy rápido y Google piensa que la adquisición sería una victoria sólida para ellos. Bueno, pueden seguir adelante y pagar, digamos 2 mil millones de dólares para la empresa, lo que entonces significaría que se agregarían mil millones de dólares a la sección de buena voluntad de su balance. Pero el hecho de que esta cifra de buena voluntad sea una prima pagada por la empresa para comprar otra empresa y que no pueda ser convertida en efectivo es la razón por la que se considera un activo intangible. En el caso de Google, tienen mucha buena voluntad en 20.8204 mil millones de dólares porque compran una cantidad considerable de empresas con el fin de expandirse aún más. Ahora para Google, ya que se trata una empresa enorme y tienen grandes ingresos y cifras de balance, 20 mil millones en buena voluntad no es el fin del mundo. Pero al analizar otras empresas, El consciente de que la buena voluntad no es realmente un activo per se. Entonces si una empresa tiene una relación de buena voluntad a activos totales de decir, por encima del 20%, lo que significa que el fondo de comercio representa más del 20% de los activos reales de la compañía. Sería escéptico con el tamaño real de los activos de la compañía y trataría de profundizar en la justificación de la empresa para ello. De lo contrario, solo me dice que la empresa está gastando imprudentemente y pagando de más por otras empresas porque recordemos, buena voluntad es básicamente inútil y no puede ser utilizada por el empresa de cualquier manera. A la siguiente fila se llama activos intangibles, que acabamos de tocar cuando hablamos de lo que es la buena voluntad. La principal diferencia aquí es que a pesar que el fondo de comercio es un activo intangible, se divide en el balance para obtener más detalles sobre el total de activos intangibles de la compañía. Con eso dicho, los activos intangibles siguen siendo activos que no son físicos, patrimoniales, acciones, etc, que se pueden convertir en efectivo en el mercado. Estos incluyen cosas como reconocimiento de marca, patentes, marcas registradas , derechos de autor, nombres comerciales, y la lista continúa, pero se puede ver el patrón de y Estos no son activos físicos. Google, por ejemplo, tiene una tremenda cantidad de marcas, patentes, y un increíble reconocimiento de marca, incluso dentro de todas sus empresas filiales como dicen YouTube. Esto lleva sus activos intangibles a 1.697 mil millones de dólares. Y al igual que con la buena voluntad, mantengan un ojo de cerca a los activos intangibles porque esencialmente no valen nada en el mundo real si la empresa, digamos, se quebró y estaba liquidando todos sus activos. Por último, para la sección de activos no corrientes, antes de rodarlos en activos totales, tenemos la última fila, que es otra a corto plazo estatal de larga duración que aún no se ha contabilizado en ninguna de las otras filas. Entonces con eso dicho, todos estos activos no corrientes se enrollan en esta fila aquí mismo, para un total de activos no corrientes por 129.423 mil millones de dólares en activos totales de Google, lo que significa una activos corrientes y no corrientes que se suman conjunto son 278.492 mil millones de dólares. Esto es absolutamente asombroso y honestamente no hay muchas otras empresas que alguna vez estarás analizando que tienen tantos activos en su balance general. Pero pensé que sería pertinente usar Google como ejemplo aquí porque su balance es muy fuerte. Muy bien, así que ahora hemos cubierto toda la sección de activos en este balance, y espero que ahora entiendas todas y cada fila para que pueda interpretar adecuadamente lo que está mirando al analizar empresas por sí mismo. Con eso dicho, ¿qué sería un balance sin sección de responsabilidad? Porque recuerden, un balance nos da información sobre los activos y deudas de la empresa. Y los pasivos son esencialmente Det, ten en cuenta que si bien la deuda suele verse como mala para los consumidores, como la deuda de tarjeta de crédito de consumo de ancho, como hablamos en el módulo uno. Bueno, en el caso de la deuda de la empresa se utiliza todo el tiempo para mantener un rápido crecimiento y expansión. Por lo que es completamente normal que acompañe use y lleve deuda. La diferencia aquí es que la deuda para ayudar a avanzar en el crecimiento de una operación empresarial se llama deuda productiva. Con eso dicho, sigue siendo importante que monitorees cuánta deuda está asumiendo una empresa y dónde se está utilizando para ver si la empresa sigue siendo financieramente responsable y sana. Entonces hablemos ahora de los pasivos de Google ya que estamos aprendiendo lo que representa cada fila, igual que con la sección de activos, la sección de pasivos tiene pasivos tanto actuales como no corrientes, que sigue el mismo razonamiento de caer en el presente apartado si las obligaciones financieras se adeudan dentro los próximos 12 meses y siguientes en la sección no vigente, si se deben en un plazo más largo que el NextGen, se puede contraer si desea ver el balance de esta manera. Pero la primera fila se llama cuentas por pagar. Este es el dinero que la empresa que estás analizando debe a acreedores, proveedores y otras empresas por bienes o servicios ya recibidos. Por ejemplo, si un restaurante ya compró pescado a un proveedor y aún necesita pagar al proveedor en los próximos seis meses, esa cantidad adeudada caería en cuentas por pagar. En el caso de Google, tienen 4 es 06, 4 mil millones de dólares en cuentas por pagar a sus acreedores, lo que significa que 0.0644 mil millones dentro de los próximos 12 meses. Ahora, la siguiente fila ser impuestos a pagar es bastante sencillo. Se trata de un monto que la empresa está obligada a pagar en impuestos durante los próximos 12 meses que aún no se han pagado. Después de esto, hemos acumulado pasivos y lo que esto es un gasto en el negocio ha incurrido pero aún no ha dado sus frutos, lo que significa que está siendo arrastrado y la empresa lo hará necesidad de ocuparse de ello dentro del año. Esto, por ejemplo, podría incluir los salarios de los empleados que no se han pagado, intereses que no se han pagado, ciertos impuestos o incluso tasas. Esto se considera absolutamente otra forma de deuda y por lo tanto cae en la sección de responsabilidad. Google tiene 18.505 mil millones de dólares en pasivos acumulados. Continuando, nos encontramos con ingresos diferidos. Y curiosamente, los ingresos diferidos no son realmente un verdadero pasivo en mi opinión, la razón de esto es porque los ingresos diferidos son dinero que la empresa ya ha recibido de clientes antes de que la empresa realmente haya entregado en los productos y servicios. Yo digo que este no es el mismo tipo de pasivo en mi opinión, aunque se considere uno en el balance, porque es efectivo que la empresa ha recibido por su productos justo antes realmente entregando en él. Por ejemplo, digamos Tesla Motors, cobran mucho dinero a clientes que ya han pedido sus vehículos, meses y meses, incluso con años de anticipación antes de la entrega. Por lo que todo este efectivo que se recibe que aún no se ha entregado se considera como ingresos diferidos. El motivo por el que esto cae en la sección de pasivos es porque si surgieran cuestiones y la empresa se vuelve incapaz de cumplir con sus promesas, entonces debe devolver este dinero recogido a los clientes reales. Esto es lo que pasó con las líneas de cruceros y aerolíneas durante la pandemia de coronavirus. En el caso de Google, sólo tienen 2.061 mil millones en ingresos diferidos, lo que es sólo una cantidad muy pequeña de sus pasivos corrientes. Eso es algo que me gusta ver porque no son tan responsables ante los clientes. Y por último, la siguiente sección son otros pasivos corrientes que Yahoo Finance enrolla en una categoría, agrupando todos los pasivos que necesitan ser pagados en los próximos 12 meses que no entran en otra sección. Si realmente quieres ver los detalles de cuáles son estos otros pasivos, necesitarás profundizar en el documento de ganancias de la compañía, que lo desglosará aún más. Por lo que Google tiene 9.8510 mil millones en otros pasivos corrientes, lo que hace que el total de 43.658 mil millones en pasivos corrientes totales. Recuerda que se trata de pasivos que se deben pagar en los próximos 12 meses, igual que los activos corrientes son activos que necesitan ser convertidos en efectivo durante los próximos 12 meses, vamos a estar revisitando las relaciones entre activos corrientes y pasivos corrientes más adelante en esta conferencia. Pero por ahora, vamos a cubrir la siguiente sección que es un pasivo no corriente. Se trata de pasivos que la empresa ha asumido por un período prolongado de tiempo que necesita ser devuelto un plazo más largo que solo 12 meses. Por ejemplo, la primera fila se llama deuda a largo plazo, que puede tomar diferentes significados dependiendo de la empresa en cuestión. Una empresa inmobiliaria normalmente tendrá una deuda significativa a largo plazo en forma de hipotecas. Pero cualquier empresa puede asumir líneas de crédito o emitir bonos para ser devueltos a los tenedores de bonos en una fecha posterior a la de los próximos 12 meses. Ambos entrarían en la categoría de deuda a largo plazo. Y en general, la deuda a más largo plazo es utilizada por las empresas para financiar actividades a una tasa de interés relativamente baja. Una vez más se puede obtener toda la información sobre las tasas de interés en cuestión por acompaña deuda específica a largo plazo en su informe de ganancias. A continuación se encuentran los impuestos diferidos, pasivos, y esencialmente esto es cuando acompañar debe impuestos para el periodo en curso, pero decide aplazar el pago hasta el siguiente año natural o una fecha posterior, que puede ser por una variedad de razones diferentes, pero esta es una cantidad que la empresa debe en impuestos. En este caso, Google tiene 1.797 mil millones en impuestos diferidos. La siguiente línea de ser ingresos diferidos es exactamente lo mismo que los ingresos diferidos en los pasivos a corto plazo que hablamos antes, excepto esto es para los productos que se van a entregar una fecha posterior a la de los 12 meses siguientes. Y por último, otros pasivos a largo plazo son todas las demás deudas que lleva la empresa que no entran en ninguna de las categorías anteriores. El motivo por el cual estas cuatro filas no suman al valor total de pasivos no corrientes de 27.512 mil millones durante este periodo es porque Yahoo Finance está dejando fuera cierta información que usted tendría que captar del balance real que la empresa ha liberado en su estado de ganancias. En algunos, Google actualmente lleva 71.170 mil millones en pasivos, lo que podría parecer alto, pero nuevamente, las empresas utilizan la deuda para apalancar su capital y expandirse a un ritmo más rápido también será revisitando estos valores al final de la conferencia al hablar de cosas que cuido al analizar un balance. Pero primero, hablemos la sección final que encontrarás en un balance, que es la sección de acciones de accionistas. Tal vez te estés preguntando qué es el capital de accionistas si esta es la primera vez que realmente estás cavando en un balance. Así que déjame explicarte. patrimonio de accionistas es el monto restante de los activos disponibles para los accionistas o accionistas después se contabilizen todos los pasivos de la empresa. El motivo de esto es porque si una empresa sale en quiebra, uh, los accionistas son los últimos en ser pagados después de todos los acreedores y tenedores de bonos. La primera línea es el stock común, que es el valor en acciones comunes en poder de los accionistas. Y este valor es de 55.552 mil millones en el caso de Google, a continuación se retienen las ganancias. Y este es un valor que está relacionado con la cuenta de resultados porque las ganancias retenidas representan lo que queda de acompaña a las ganancias netas después pagar dividendos a los accionistas. En el caso de Google, es bastante simple porque no pagan un dividendo. Por lo que este es un valor que siguió creciendo cada trimestre y a partir del último trimestre, sus ganancias retenidas fueron de $151.8681 mil millones. Y por último, a la última fila del balance se le llama acumulada otros ingresos integrales, lo que suena bastante complicado, pero esto es simplemente las ganancias o pérdidas no realizadas que la empresa en pregunta está informando para el periodo que aún no se han realizado. Por ejemplo, las fluctuaciones en el valor de mercado de acompaña bonos mantenidos u otras inversiones que aún no han sido canjeadas. Eso significaría, por tanto, que se han producido ganancias o pérdidas no realizadas. Al igual que con la sección de activos y pasivos, la sección de acciones de accionistas también se enrolla en un monto agregado que está en 207.3 a 2 mil millones para Google. Este valor es extremadamente importante para un balance porque es lo que le permite hacer su trabajo, que es equilibrar los activos a pasivos. De hecho, la ecuación para equilibrar un balance es activos menos pasivos equivale al patrimonio del accionista. Veamos este ejemplo con Google aquí, tienen 278.2492 mil millones en activos, 71.170 mil millones en pasivos, y en 20.3 a 2 mil millones en acciones accionistas. Si restamos los pasivos de los activos, nos quedamos con el valor representado además del patrimonio accionista. Esta es esencialmente la diferencia sobrante entre los activos que acompañan a los propietarios y sus pasivos. De acuerdo, entonces ahora que hemos tenido oportunidad de pasar por cada uno de los elementos retenidos dentro de un balance, ahora deberías estar en condiciones de entender adecuadamente lo que estás mirando así como entender y evaluar y si una empresa se encuentra o no en una buena posición financiera, no lo son. Leer a través del balance de Google fue absolutamente crítico para que usted comprendiera lo que representaba cada fila. No obstante, ahora va a ser realmente importante hablar de elementos y ratios específicos que personalmente busco un desequilibrio para decirme si la empresa está o no en un buen financiero fuerza. Lo primero que siempre lo miro al evaluar un balance es una relación llamada ratio actual. Y esto es esencialmente un ratio que divide los activos corrientes de una empresa por sus pasivos corrientes. Esta relación esencialmente nos dice cuánto efectivo líquido tiene la empresa actualmente, así como estará recibiendo en los próximos 12 meses en relación a sus pasivos que se adeudarán durante ese próximo periodo de 12 meses. Volvamos al balance de Google para calcular su ratio corriente con un total de activos corrientes en 149.069 mil millones y pasivos corrientes totales en 43.658 mil millones, hubo corriente total ratio es 3.4 x, lo que significa que tienen un 3 puntos cuatro veces más activos corrientes luego en pasivos corrientes. Y como habrás adivinado, esto es muy positivo porque significa que la empresa tiene mucha liquidez libre en los próximos 12 meses. Ahora, para las empresas en general, se recomienda una relación corriente por encima normalmente siemprese recomienda una relación corriente por encimade una para asegurar que la empresa pueda atender sus pasivos corrientes sin tropezar con cuestiones o tener que vender otros activos. Pero típicamente busco empresas que tengan una relación actual por encima de dos para una red de seguridad agregada. Lo que esto significa es que digamos que la compañía se enfrenta a importantes temas de ingresos de la nada a corto plazo, como cuando todos los pensamientos empresariales para aerolíneas y las líneas de cruceros en el segundo trimestre, 2020 debido a la pandemia de coronavirus. Tener una relación actual por encima de dos asegura que incluso con terribles ingresos y el corto plazo, la empresa tendría suficientes reservas de efectivo para cubrir todos los gastos dos veces. Básicamente es sólo una medida de seguridad que me gusta ver en las empresas que invierto en ella porque también me muestra que gestión es prudente y con visión de futuro. En el caso de Google, una relación actual de 3.4 es absolutamente excelente y cuanto mayor sea mejor para este número. Otro elemento que me gustaría plantear con respecto al balance que debería haber planteado cuando estamos analizando el balance de Google, es que a diferencia de una cuenta de resultados donde cada trimestre de los números son esencialmente nuevos. Y lo que quiero decir con esto es, por ejemplo, los ingresos de un cuarto. No voy a estar atado a los ingresos de un trimestre anterior. No obstante, con el balance, todas estas cifras se construyen entre sí cada trimestre y cada año en cuanto a cuándo la empresa está comprando más activos, están vendiendo más activos, asumiendo más responsabilidad, etcétera, se acumulan unos de otros. Entonces déjame explicarme a qué me refiero aquí. Como se puede ver en el balance general de Google en este momento estamos mirando una vista anual, lo que significa que cada período de un año se reporta aquí y los valores se reflejan todos para ese año. Pero observe cómo la sección total de activos actuales está creciendo cada trimestre. Esto se debe a que Google se está enfocando en fortalecer esta sección de su balance. Lo que me gusta ver en una empresa financieramente estable que va a estar creciendo y permaneciendo financieramente sólida en los próximos años es la sección de activos y creciendo cada año porque esto indica que la empresa está adquiriendo cada vez más activos que tienen un valor negociable que se puede utilizar posteriormente para generar más ingresos o ser vendidos si necesitan recuperar algo de liquidez. Ahora con eso dicho, el crecimiento de los activos suele venir con el crecimiento de pasivos, lo cual es normal. Pero lo que busco empresas que están creciendo sus activos en una relación favorable a sus pasivos totales, siempre es genial tener activos en crecimiento, pero si los pasivos están creciendo a un ritmo más rápido, esto significa que la relación deuda con activos está aumentando. Una forma en que puedes asegurarte de que la empresa esté creciendo activos a un ritmo más rápido. Y los pasivos es mirando el crecimiento del capital accionista. Recuerde que la ecuación para patrimonio neto de accionistas es activos menos pasivos equivale al capital del accionista. Esto por defecto significa que si el capital accionista está creciendo, la empresa está creciendo sus activos relativos a niveles de deuda. Básicamente buscar crecimiento tanto en activos actuales como no corrientes. Y luego en relación a esto, ten en cuenta cuán rápido se están acumulando sus pasivos avanzando como inversionista, vas a estar leyendo a través de docenas de ingresos estados de cuenta, balances, estados de liquidez, y analizar cientos de empresas antes de tomar posiciones en ellos. Por lo que va a ser realmente importante que comiences a construir tu propio juicio e interpretar por ti mismo lo que parece razonable para ti como inversionista y como inversión. Pero como regla general aquí, si eres capaz de seguir con empresas que tienen una relación total y actual de mínimo uno y típicamente por encima de dos, deberías estar bien aquí. Ahora bien, esto podría sonar complicado e intimidante en este momento sin embargo, una vez que realmente empezaste a leer y analizar los balances y financieros de cientos de empresas, te vas a convertir en un experto en muy poco tiempo. En conclusión, la información general que estás tratando de sacar de leer un balance es determinar si la empresa es riesgosa y sobreapalancada. También es realmente importante que siempre analice un balance en cumplidos al análisis de una cuenta de resultados, que es el principal estado financiero de una empresa. Porque digamos, por ejemplo, acompañar está ralentizando el crecimiento de sus activos. Y luego también estás viendo en la declaración de ingresos que se están estancando y el crecimiento de sus ingresos o ingresos o incluso bajando. Esto podría indicar que la empresa en cuestión es menos estable financieramente de lo que era hace un año o dos. Con eso dicho, obviamente hay una cantidad ilimitada de combinaciones que entran en juego para el análisis de una cuenta de resultados y un balance porque cada empresa va a ser diferente. Pero realmente espero que esta conferencia sobre balances le permita comprender adecuadamente cada uno de los elementos mantenidos dentro de un balance. Y lo que personalmente busco cuando estoy leyendo a través de una en la siguiente conferencia, vamos a estar hablando del tercero y último del documento financiero principal, que es el estado de flujo de efectivo. 16. Cómo leer una declaración de flujo de efectivo: Bienvenido a la 11ª conferencia del Módulo dos Fundamentos de Invertir. En esta conferencia, vamos a estar hablando del tercer y último y principal documento financiero se requiere que las empresas cotizadas en bolsa presenten de manera trimestral y anual, que es el flujo de caja estado de cuenta, igual que con los dos últimos documentos financieros de los que hablamos, que fueron la cuenta de resultados y el balance. Es extremadamente importante como inversionista que entienda adecuadamente cómo leer y analizar un estado de flujo de efectivo. Porque este documento en particular te va a dar alguna visión adicional y hacer cómo una empresa está gestionando sus entradas y salidas de efectivo dentro de la empresa. El estado de flujo de efectivo, da a los inversionistas alguna visión adicional de cómo se están ejecutando las operaciones de la compañía, dónde están gastando su dinero y desde dónde están generando su dinero. El propósito principal de un estado de flujo de efectivo es proporcionar a los inversionistas detalles adicionales sobre cómo una empresa está gestionando su dinero en lo que respecta a financiar sus gastos operativos y el pago de sus deudas. A diferencia de la cuenta de resultados donde todos los ingresos para acompañar se agrupan en la línea superior de la cuenta de resultados siendo los ingresos totales cualquier estado de flujo de efectivo, se divide en tres subcategorías siendo los flujos netos de efectivo procedentes de las actividades operativas, los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiamiento, y los flujos de efectivo de las actividades de inversión se desglosarán aún más cada una de estas subcategorías de flujos de efectivo a lo largo de esta conferencia para que puedas entender cómo analizar adecuadamente el estado de flujo de caja y cumplido con la cuenta de resultados y en el balance para que puedas tener un análisis bien redondeado de las finanzas de acompañar antes de sumergirnos en el recorrido y análisis del estado de flujo de efectivo de Google. Y primero hablemos de las tres subcategorías principales de flujos de efectivo que vamos a encontrar la primera subsección. Y ahora verás en un estado de flujo de caja se llama los flujos de efectivo de las actividades operativas. Esto incluye todas las fuentes de efectivo que se derivan las actividades comerciales en curso de la empresa en cuestión, en lo que esencialmente significa que es el efectivo que se deriva de la venta los productos y servicios. A la segunda subcategoría principal se le llama los flujos de efectivo de las actividades de inversión. Y esto es todo el efectivo que entra o sale de la empresa como resultado de sus actividades de inversión. Lo mismo sería cierto si la empresa vendiera una porción de sus valores negociables en el mercado abierto con una ganancia, bueno, este efectivo entrante aparecería en los flujos de efectivo de la inversión actividades. Y por último, a la tercera subcategoría se le llama los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiamiento. Esto incluye todos los servicios de efectivo que se derivan de inversionistas o bancos, así como todo el efectivo que entra y sale de la empresa utilizada para recomprar acciones, pagar dividendos o volver a comprar acciones. Entonces con eso dicho al igual que con la última conferencia, vamos a estar pasando por cada elemento del estado de cuenta sin efectivo y aplicando eso al estado de flujo de efectivo de Google. Entonces al igual que en la conferencia anterior, vamos a estar analizando el estado de flujo de efectivo de Google en Yahoo Finanzas porque es simple y gratuito de usar. Si quieres más detalles sobre los elementos que se mantienen dentro de este extracto de flujo de efectivo, sugeriría usar los datos de Morningstar que estén disponibles de forma gratuita con todas las cuentas de operaciones de quest, que de nuevo serán configurando para usted más adelante en este curso. Una vez que hayas introducido el nombre de la empresa que estás buscando, en nuestro caso, Google para este ejemplo, encontrarás que el estado de flujo de efectivo es la tercera opción bajo la pestaña financiera. Y una vez más, se puede ver tanto una vista anual como trimestral de este documento porque se requiere que las empresas públicas presenten estos cada trimestre así como cada año. Todos estos números son también una vez más en miles. Entonces, por ejemplo, esta fila es en realidad 31.5 mil millones y no 31.5 millones. También notarás de inmediato que las filas se categorizan en las tres subcategorías de las que hablamos anteriormente siendo el efectivo de las actividades operativas, el efectivo de las actividades de inversión, y el efectivo procedente de actividades de financiamiento. Ahora, también hay otra sección en la parte inferior que no había mencionado anteriormente, y esa es la sección de flujo de caja libre que estaremos desempacando y definiendo una vez lleguemos a esto sección en nuestras explicaciones, igual que con el balance de Yahoo Finanzas, puedes colapsar cada una de estas subcategorías para hacer las cosas más concisas y legibles si no te interesa el desglose detallado cada uno. De acuerdo, entonces lo que estamos pasando por este estado de flujo de efectivo de arriba a abajo para tener una comprensión clara de cada elemento, comenzando por los flujos de efectivo de las actividades operativas. Tenga en cuenta a lo largo de este estado de flujo de caja y que los números positivos significan un elemento de flujo de efectivo que los números positivos significan positivo para la empresa, lo que significa que el dinero está entrando mientras que un número negativo, significa que efectivo está fluyendo fuera de la empresa. Esto es realmente importante recordar siempre a medida que pasamos por cada una de estas filas. Entonces lo primero que te presentan al leer un estado de flujo de efectivo es en realidad un valor que se deriva de la cuenta de resultados siendo el ingreso neto. Es por ello que cubrimos primero la cuenta de resultados, y esto también explica además por qué estos documentos funcionan paralelamente unos con otros. Ya hemos aprendido qué es el ingreso neto de la conferencia sobre cómo leer un estado de ingresos. Pero sólo para resumir una vez más, se trata de los ingresos que acompañan ha sobrado después de pagar por su costo de bienes, gastos operativos, y pasivos fiscales. A la siguiente fila que nos presentan se llama depreciación y amortización, que ya tocamos algo en la última conferencia sobre balances. El motivo por el que aparece una vez más en el estado de flujo de efectivo como un valor positivo en este ejemplo es porque la depreciación no es en realidad un verdadero pasivo en efectivo para la empresa que está saliendo de sus bolsillos. A pesar de que desde el punto de vista contable, la depreciación se resta del valor de sus activos. Ese efectivo no sale físicamente de la empresa. Es por ello que las empresas vuelven a aplicar el valor de su depreciación a su operación en flujos de efectivo en el estado de flujo de efectivo, realmente espero que esto tenga sentido. En este caso, Google volvió a aplicar en 12.8 a 7 mil millones en depreciación de nuevo a sus flujos de efectivo durante los 12 meses posteriores, que sería el mismo valor que lo que depreciaron en el saldo hoja en el mismo periodo. Lo mismo es cierto con la siguiente línea, que es los impuestos diferidos sobre la renta. En este caso, Google tiene un valor negativo por sus impuestos diferidos sobre la renta, lo que significa que realmente pagaron $863 millones de impuestos a la renta adeudados durante los 12 meses si este valor habría sido positivo, sin embargo, habría sido debido a que Google continuaba aplazando sus impuestos sobre la renta, lo que significa que la cantidad aún no salió de sus bolsillos y por lo tanto sería añadió de nuevo a su posición de caja. El siguiente en esta categoría es un rol llamado compensación basada en acciones. Y esta pasa a ser una forma muy común para que las empresas paguen a algunos de sus empleados y ejecutivos, aparte de simplemente con dinero en efectivo. La compensación basada en acciones es cuando una empresa recompensará o pagará a sus empleados con acciones de la empresa, lo cual puede ser muy motivador si estás trabajando para una empresa exitosa en la que realmente crees. Como bono, por ejemplo, la empresa podría pagar a un empleado un par de acciones de sus acciones como compensación. Y todo esto combinado se enrolla en compensación basada en acciones que vemos aquí mismo. Por cierto, este valor en dólares se calcula multiplicando el número de acciones emitidas por el precio de mercado actual a la fecha de emisión de dichas acciones. En este caso particular, podemos ver que Google ha pagado 11.842 mil millones de dólares en compensación basada durante los últimos 12 meses, lo que definitivamente está avanzando mucho. Y nos encontramos con lo que se llama cambio en el capital de trabajo. En el caso de Google, reportaron en negativo 168 millones de dólares en cambio en el capital de trabajo. En primer lugar, el capital de trabajo es la diferencia entre un activo corriente y los pasivos corrientes. Por lo que el cambio en el capital de trabajo va a representar el hecho de que la empresa ha adquirido más activos o adquirido más deudas con el fin de generar más dinero. Ya hemos aprendido en la última conferencia sobre balances que las empresas asumen deuda y por activos para seguir generando más ingresos. La siguiente fila también es familiar siendo las cuentas por cobrar. Y ya aprendimos en la última conferencia que las cuentas por cobrar representan dinero que la empresa es adeudada de otras empresas o deudores. En el caso de Google, publicaron cuentas por cobrar de 1.844 mil millones negativas. Cuando se ve un valor negativo para cuentas por cobrar en el estado de flujo de efectivo, esto realmente significa que la empresa está aumentando la cantidad de dinero que se les adeuda, pero eso aún no ha siendo recaudado en efectivo. Si piensas en esto, ya que la empresa se le debe dinero, bueno, este dinero aún no ha tocado sus cuentas bancarias en forma de efectivo. Esta es la razón por la cual un aumento en las cuentas por cobrar se informa en el estado de flujo de caja como una disminución en los flujos de efectivo, lo cual es negativo. Por otro lado, si ves un valor positivo para las cuentas por cobrar en el estado de flujo de caja acompaña, como en el primer trimestre de 2020 para Google. Bueno, esto significa que en realidad las cuentas por cobrar se están pagando a un ritmo más rápido, entonces están creciendo. Recuerde siempre que en un estado de flujo de efectivo, un valor positivo significa flujo de caja a la cuenta de la empresa durante ese período. La siguiente fila siendo cuentas por pagar es el dinero que la empresa debe a proveedores y acreedores. En este caso, es esencialmente opuesto exactamente a las cuentas por cobrar. Pasemos ahora a la siguiente fila, que se llama la otra capital de trabajo. Y Google reportó en 31.157 mil millones en otro capital de trabajo durante los 12 meses finales. capital de trabajo es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa como valores negociables en efectivo y cuentas por cobrar y luego sus pasivos corrientes. Con esto en mente, un capital de trabajo positivo significa que la empresa ha incrementado sus activos corrientes a pasivos corrientes. Y vimos desde el balance general de Google en la última conferencia que tienen significativamente más activos corrientes y pasivos corrientes. Personalmente me gusta ver un aumento en otro capital de trabajo positivo porque esto significa que la empresa está una vez más y creciendo la cantidad de capital actual para trabajar. Si quieres obtener más información sobre los detalles que rodean todo lo que cae en otros para capital de trabajo y partidas no monetarias, te recomendaría que consultes a la empresa liberada declaración de ganancias que puedes encontrar en su página web. Esto sucede que es exactamente el mismo documento del que he hablado para el balance detallado y los estados de ingresos. Por último, para esta subcategoría, todas las subidas mencionadas se enrollan en esta fila aquí mismo llamado el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas. Al agregarlos por completo, Google ha reportado 55.337 mil millones en efectivo neto proporcionado por las actividades operativas. Lo que esto significa es que las operaciones comerciales de Google generaron un flujo de efectivo positivo, que siempre es esencial para una empresa económicamente viable. Porque si la empresa no está generando efectivo de sus operaciones, esto significaría que lo que sea que estén vendiendo no les está haciendo que los ingresos positivos acompañen puede generar efectivo a partir de actividades de financiamiento e inversión como estamos a punto de ver en este momento. Pero si no son capaces de generar flujos de efectivo positivos a partir de sus operaciones comerciales reales. Desafortunadamente, no podrán durar todo tanto tiempo como acompañen y no serán una buena inversión para un inversionista, un valor negativo aquí significaría literalmente que la empresa está perder dinero por la venta de sus productos y servicios. Muy bien, así que lo hemos hecho a través la primera sección del estado de flujo de caja y ahora vamos a sumergirnos en los flujos de efectivo de las actividades de inversión. Aprendimos antes de que esta sección para adolescentes a flujos de efectivo que la compañía está generando a partir de sus diversas inversiones. A la primera fila se le llama inversiones en propiedad, planta y equipo, lo cual es bastante sencillo. Esta fila está reservada para dinero en efectivo que la empresa está gastando en comprar nuevas propiedades o equipos para sí mismos que aparecen en el balance general. Un valor negativo significa que efectivamente han gastado dinero en estos activos. Entonces flujo de caja dos fuera de las reservas de la empresa con el fin de comprarlas. Durante los últimos 12 meses en Google ha gastado en 24.18 mil millones de dólares está comprando una propiedad más, plantas, y equipos. Esto también resulta ser visible en el balance donde hace 12 meses tenían aproximadamente unos 101.1 mil millones de dólares en propiedad y ahora a partir del último trimestre reportado, tienen 125.8 mil millones en propiedad. Aquí es donde se puede ver cómo el monto reportado en el estado de flujo de efectivo es visible en el balance. A la siguiente línea se le llama adquisiciones, y esto también es dinero que fluye fuera de las reservas de la compañía. Pero para comprar otras empresas, a medida que empieces a leer a través muchos estados de flujo de efectivo de diversas empresas diferentes, verás rápidamente que la mayoría de las grandes firmas tecnológicas hacen bastante de esto. Y en el caso de Google, han gastado entre 2.6 y 3 mil millones en comprar otros negocios durante el último año. En términos generales, el dinero gastado en comprar otros negocios se ve como algo positivo porque significa que la empresa se está expandiendo y buscando aumentar aún más los ingresos tras análisis de la empresa que están comprando. Con. Dicho esto, definitivamente querrás vigilar la cantidad de dinero que una empresa está gastando en adquisiciones en relación con su propio tamaño. Y toda esta información se puede encontrar en el documento de ganancias. A continuación se encuentra una fila llamada compra de inversiones. Y de nuevo, esto es bastante sencillo ya que representa dinero sale de las reservas de efectivo de la compañía para comprar inversiones como acciones en el mercado abierto, bonos, notas, etcétera Tenga en cuenta que una empresa pública es una entidad que puede comprar propiedades, automóviles, e inversiones. Y al igual que tú y yo, las empresas de TI invierten en el mercado bursátil y en el mercado de bonos también para crear más ingresos, igual que lo hacemos en el caso de Google, podemos ver que tienen adquirió inversiones por valor de $121.85 mil millones en los últimos 12 meses, lo cual es bastante loco. Ten en cuenta que la mayoría de estas inversiones el último año se realizaron durante el accidente del virus Corona, donde el precio de las acciones bajó significativamente y Google compró 121 mil millones de dólares en este punto de precios con descuento, que va a ser increiblemente gratificante para ellos en el futuro. Con eso dicho, si una empresa está gastando significativamente más dinero en la compra de otras inversiones en lugar de decir, propiedad o simplemente volver a invertir nuevo en la propia empresa. Esto a menudo puede levantar una bandera roja para mí porque la empresa está invirtiendo fuera de su negocio más que en su crecimiento interno. Google sin embargo, tiene tanto dinero en efectivo y activos están listos que esto no me preocupa. Pero, por ejemplo, una empresa de menor crecimiento, si no están reinvirtiendo la mayor parte de su dinero en efectivo en la empresa, sino más bien en otras inversiones. Esto es algo que realmente no me gusta ver porque significa que la empresa es más alcista en esencialmente otras empresas en lugar de ellas mismas en la siguiente línea, y nos enfrentamos a las ventas, vencimientos de las inversiones en las que es exactamente lo contrario de la línea anterior. Este valor es positivo porque es dinero que la empresa generó al vender sus acciones, bonos, etc. En cambio, los estoy comprando. En este caso, tenían unos 123.679 mil millones de dólares procedentes de la venta de sus inversiones. Y por último, la última fila son otras actividades de inversión que agrupa todo lo demás que no cae en una de las otras categorías de inversión. Sé que ya he mencionado esto muchas veces, pero más información relativa a lo que estas otras actividades de inversión son estas otras actividades de inversiónpara cada empresa individual con base en el periodo actual que estás mirando se puede encontrar en el estado de ganancias de la compañía y que están liberando cada trimestre y cada año. Todas las cinco filas anteriores se enrollan hasta el efectivo neto utilizado para las actividades de inversión. En este caso, negativo en 23.943 mil millones para Google durante los 12 meses finales, Es completamente normal este valor sea negativo porque esto significa que la compañía efectivamente está comprando inversiones, adquirir otras empresas y comprar bienes inmuebles. Así que no necesariamente se alarme ante el hecho de que este valor sea negativo. Si el efectivo utilizado para las actividades de inversión era muy pequeño o digamos poco menos de 0. Esto significaría que la empresa no está comprando inversiones o realidad está cobrando en una gran parte de sus inversiones. su mayor parte, aunque una empresa que está creciendo y que busca invertir en sí misma va a publicar unos flujos de efectivo negativos de las actividades de inversión. Con la primera categoría 2 está fuera del camino. Ahora estamos a punto de sumergirnos en la tercera categoría de flujos de efectivo, que es el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiamiento. como hablamos al inicio de esta conferencia, esta categoría de flujos de efectivo en grupos juntos, entradas y salidas de efectivo que la empresa está generando a partir del financiamiento a través de acciones o deuda. Las empresas utilizarán la equidad y la deuda con el fin de financiar sus operaciones. A la primera línea se le llama reembolso de deuda, y esto representa todo el dinero que la empresa ha gastado durante el periodo para pagar sus deudas. Esto puede ser deuda a corto plazo o deuda a largo plazo, deuda hipotecaria, y básicamente cualquier otro tipo de deuda. Obviamente es un valor negativo porque el efectivo está fluyendo lejos de la empresa. En este caso, Google ha gastado en 2.174 mil millones en los últimos 12 meses reembolsando sus deudas, lo cual es completamente normal ver, sobre todo para una empresa de este tamaño, la siguiente fila es común acciones emitidas, y esta es la primera fila que representa el dinero que la empresa estaría generando mediante la emisión nuevas acciones de la empresa al mercado abierto. ¿ Recuerdas en la primera conferencia sobre acciones, hablamos de cómo las empresas pueden optar por emitir acciones adicionales con el fin de recaudar más capital para financiar sus actividades? Bueno, aquí es exactamente donde se contabilizaría esto, donde las empresas pueden emitir una Cátedras y recaudar capital. En el caso de Google, no han emitido ninguna acción común para recaudar capital en los últimos 12 meses, pero han estado recomprando acciones comunes, que podemos ver en la siguiente fila. Primero recordemos que cuando una empresa emite acciones adicionales, están diluyendo el valor de los accionistas porque hay más acciones en circulación, lo que significa más oferta. Si ves a una empresa que constantemente emite acciones para recaudar capital, solo tienes que tener en cuenta que esto no es ventajoso en absoluto como accionista porque el valor relativo de tus acciones lo hará disminuir. Con eso dicho, a menudo verás pequeñas empresas de gorra que necesitan mucho tema de financiamiento oh, sillas con bastante frecuencia porque esta es una manera fácil para que la empresa recaude más capital. No obstante, acompañar que constantemente emita acciones comunes significativas para financiar sus operaciones es lo que se llama una empresa OPM, es decir, el dinero de otras personas. Esto se debe a que no están generando suficientes flujos de efectivo para crecer y sostener su negocio a través la venta de sus productos y servicios. Por lo que están confiando en el capital de equidad para sobrevivir. Esto termina convirtiéndose en un problema a largo plazo si no son capaces de generar más flujos de efectivo a partir de sus operaciones, que es la forma más importante de flujos de efectivo para acompañar a lograr porque significa que están vendiendo con éxito sus productos y servicios. En el lado del volteo, la siguiente fila es exactamente lo contrario siendo el stock común recomprado. Esto es cuando una empresa compra acciones de su propia empresa para bajar la cantidad de acciones que están fuera en circulación. Las empresas lo harán todo el tiempo. Pero el único beneficio real es bajar la oferta de acciones en el mercado, y por lo tanto el precio de mercado suele subir. Este es realmente el único beneficio de volver a comprar acciones para acompañar porque no tiene un impacto importante real en el crecimiento y expansión del negocio. Entonces aquí está lo que acompaña a las acciones de recompra todo el tiempo para tener un impacto en el valor de mercado de sus acciones. Pero es importante que solo hagan esto si son financieramente capaces de apoyarlo y no están siendo tontos con su gasto en la compra de acciones de vuelta. Recuerda siempre que la compra de acciones no tiene ningún uso productivo para la empresa. Si una empresa es flujo de efectivo no es capaz de apoyar esta compra de acciones o si la posición financiera de la compañía ya es algo rocosa, pero están enfocadas en la compra de acciones de devolución. Es entonces cuando se convierte en un tema. Por ejemplo, durante la pandemia del virus de la corona, hubo enormes controversias en torno al gobierno federal que rescindió a las aerolíneas. Y una de las principales razones de esto es porque las aerolíneas estaban comprando miles de millones de dólares en acciones en el año anterior al accidente real del coronavirus. Pero ni siquiera tuvieron suficiente efectivo en reservas para mantener que sus operaciones por más de dos cuartas partes una vez golpeó el coronavirus y sus ingresos se detuvieron y no tuvieron suficiente efectivo en reservas a fin de mantener sus operaciones por un período prolongado. Y es por eso que el público en general indignó bajo el pretexto de que estas empresas estaban mal administrando su dinero y no deberían poder ser rescatadas por el gobierno. De todos modos, he cavado un poco, pero esta fila es donde el efectivo gastado en la compra acciones de devolución aparece en el estado de cuenta de flujo de efectivo. Google ha gastado en 27.142 mil millones de dólares en los últimos 12 meses comprando acciones de la compañía. No obstante, a pesar de que se trata de una cifra masiva y la capital podría haber sido capaz de ser utilizada de una manera más constructiva. Google es una empresa masiva y bien establecida que ya cuenta con un balance a prueba de balas y amplias cantidades de ingresos y flujo de caja para cubrir la compra de las acciones. Básicamente, lo que estoy diciendo aquí es que necesitarás tomar una visión global y una perspectiva de todas las finanzas de la compañía para determinar por ti mismo si están comprando de acciones es razonable. En el caso de Google, no tengo un problema aquí. Ok. Así que avanzando en típicamente aquí, habría una fila llamada a dividendos pagados. Y esta es una fila que miro todo el tiempo a la hora de analizar una acción porque nos muestra cuánto está pagando la empresa en dividendos a los accionistas. Como monto total, Google pasa a no pagar un dividendo. Entonces es por eso que la fila es inexistente en este estado de flujo de efectivo. Pero para cualquier empresa que tenga un dividendo, habría una fila extra aquí mismo. El motivo por el que miro este valor de dividendos pagados a los accionistas es porque partir de este valor podemos calcular lo que se conoce como la relación de pago de dividendos, que divide los dividendos pagados más de un año natural por los ingresos netos de la empresa. Vamos a estar aprendiendo todo sobre la relación de pago de dividendos en el módulo tres, que está dedicado a la inversión de dividendos y dividendos. Pero por ahora, solo recuerda que para las acciones de dividendos, habría una fila añadida aquí mismo. Por último, para esta sección, tenemos la fila de otras actividades de financiamiento, que representa todo el otro efectivo que la empresa ha recaudado a través del financiamiento de deudas. En este caso, Google recaudó en 2.500 millones de dólares en otras fuentes de financiamiento. Al igual que con las demás secciones, estos valores se enrollan al efectivo neto proporcionado por las actividades de financiamiento como subtotal aquí mismo. Durante los 12 meses finales, Google se extiende en 29.964 mil millones en actividades de financiamiento, la mayoría de las cuales están siendo para recomprar acciones comunes, el valor es obviamente negativo porque una vez más, el efectivo fluye el flujo de la empresa para volver a comprar estas acciones. ¿ Cómo no recompraron ningún tallo y en cambio emitieron acciones y deudas. Este valor podría haber sido calificaciones positivas. Por lo que ahora lo hemos hecho a través las tres secciones principales del estado de flujo de caja. Y realmente espero que tengas una mejor comprensión de cada una de estas secciones así como de lo que cada elemento es n representa. Si ahora pasamos a la siguiente fila, tenemos el cambio neto en efectivo, que representará el valor de las reservas de efectivo adicionales o disminuidas que la empresa experimentó durante el periodo. Este valor es un cálculo de las tres subcategorías de flujos de efectivo que acabamos de cubrir. En este caso, Google agregó 1.155 mil millones de dólares en efectivo a su balance, que recuerdan, caería dentro de la actual sección de activos. Esto se debe a que en Google tenía un efectivo neto mayor de las actividades operativas, entonces están invirtiendo y financiando actividades, cual es algo bueno porque considerando que la recompra tanto tallo, no habría tenido sentido que gastaran más de lo que están generando a partir de sus operaciones. También es bueno ver a las empresas aumentando su posición de caja porque el efectivo siempre es bueno tener a mano si este valor pasa a ser negativo, siempre me gusta ir y mirar a dónde la fuente es y tratar de determinar por mí mismo si me siento cómodo con por qué la empresa gastó más dinero en efectivo, entonces produjo, por ejemplo, pueden haber hecho una importante adquisición de propiedades, reinvertida dinero en efectivo de nuevo en su crecimiento, o compró otras empresas con el objetivo de una mayor expansión y aumento de los ingresos. No obstante, si constantemente pierden dinero en efectivo para poder volver a comprar acciones, esto no es algo que me guste ver. Las siguientes dos filas son bastante simples. El primero es efectivo al inicio del periodo que representa la cantidad de efectivo que tenía la compañía al inicio del periodo que estás viendo actualmente. Y luego el segundo es el cambio en efectivo que se agrega a esta fila para el efectivo al final del periodo. Por último, hemos llegado al último conjunto de filas en el estado de flujo de caja, que es la sección de flujo de caja libre. Esta sección comienza con el flujo de caja operativo y que hemos definido anteriormente en el estado de flujo de caja en 55.3307 mil millones. Y luego la fila a continuación es el gasto de capital, también conocido como CapEx. Los gastos de capital de acompañar son todos los flujos de efectivo utilizados para comprar propiedad, planta y equipo, lo que significa que ya ha aparecido en el estado de flujo de efectivo aquí mismo. En el caso de Google, se utilizan 24.18 mil millones para comprar gastos de capital durante los 12 meses finales. Esto nos deja con la cifra de flujo de caja libre de 31.157 mil millones, lo que resta el CapEx de los flujos de efectivo operativos. ¿ Qué es el flujo de caja libre? Efectivo que la empresa en cuestión puede utilizar a su propia discreción para básicamente lo que les plazca. En este caso, en su mayoría comprando acciones de vuelta, pero podrían haber decidido comprar más inversiones o comprar más empresas. Realmente depende de su propia decisión. Ahora, la cifra de flujo de caja libre es importante tener en cuenta al mirar el estado de flujo de caja de acompañar porque le dice a los inversores cuánto dinero está generando la empresa sus operaciones. Específicamente, después de gastar dinero en bienes y equipos, que en última instancia tiene el objetivo de aumentar sus ingresos a largo plazo de todos modos. Entonces con eso en mente, flujo de caja libre nos da una buena imagen de si la empresa tiene o no suficiente efectivo para financiar lo que han decidido gastar dinero en. Por ejemplo, si Google tenía un flujo de efectivo gratuito de decir, 15 mil millones de dólares, pero gastan 27.142 mil millones comprando acciones. Esto sería una bandera roja para mí porque el efectivo de sus operaciones no estaría cubriendo sus recompras de acciones. Muy bien, para que cubra los últimos elementos de un estado de flujo de caja y sé que esto fue mucha información para tomar. Así que asegúrate de volver a ver esta conferencia un par de veces para que comprendas adecuadamente todo lo que acabamos cubrir antes de terminar la conferencia sin embargo, cubramos rápidamente un par de que personalmente busco cuando estoy leyendo a través de un extracto de flujo de efectivo fin de decirme si esto es o no acompañan que me sienta cómodo invirtiendo en Después de navegar rápidamente por todo el estado de flujo de efectivo, lo primero que busco es el valor neto del ingreso que aumenta todos y cada año. ¿ Ahora? Sí. Esto es algo que se puede determinar a partir de la cuenta de resultados también. Pero me gusta mirar esto en el estado de flujo de efectivo porque es la cifra de primera línea para el efectivo de la compañía. Aumentar ese ingreso cada año. Me dice que la empresa se está enfocando en sus resultados, lo cual es beneficioso para la empresa y sus inversionistas. Porque recuerda que los flujos de efectivo de las operaciones son el factor más importante que contribuye al flujo de caja libre de una empresa. Básicamente, más ingresos netos significa que la empresa es más rentable, lo cual siempre es algo bueno. Como nota al margen, es posible que veas empresas tecnológicas o acciones de capitalización más pequeñas con crecientes pérdidas netas cada año al comienzo de su vida. Esto es relativamente común ya que la compañía no está buscando publicar ganancias por el momento. Más bien están en modo de crecimiento y expansión por el momento. Pero cuando veas acompañar así, es crítico que profundices declaración de ganancias de la compañía para tener una idea de su plan de juego y razón tal expansión agresiva porque en al final del día, acompañar que no esté generando utilidades desde hace años va a necesitar financiamiento de otras fuentes, lo que también puede ser una bandera roja para los inversionistas. Lo siguiente que busco es similar al aumento de los ingresos netos y eso es aumentar el efectivo neto de las actividades operativas año tras año. El motivo por el que esto es importante es porque el efectivo de las operaciones es el efectivo que la empresa está generando a partir de la venta de sus bienes y servicios. Cualquier empresa exitosa a largo plazo estará generando efectivo de sus operaciones en lugar de sus inversiones y actividades de financiamiento porque ese es todo el objetivo de acompañar en primer lugar. Esencialmente esto significa que la empresa está vendiendo cada vez más sus productos y esa es la mejor forma de efectivo. Si una empresa está publicando consistentemente flujos de efectivo negativos de las operaciones, bueno, esto significa que sobreviven de otras fuentes como emitir más deuda o más acciones de la compañía. Esto es lo que se llama una empresa OPM, que representa la compañía monetaria de otras personas porque no sobreviven fuera de sus propias operaciones. Más bien simplemente están sobreviviendo fuera del efectivo de los inversionistas después de emitir continentalmente más acciones, se puede determinar si una empresa es una empresa OPM mirando el estado de flujo de efectivo y determinar si la acción común emitida es mucho mayor que sus ingresos de explotación reales. Lo siguiente que busco es la cantidad de acciones comunes que la empresa está recomprando en relación con su flujo de efectivo libre. recompra de acciones no necesariamente me molesta si la empresa está establecida y en una buena posición financiera para hacerlo después efectivo se destine a prácticas de crecimiento irrelevantes. Solo recuerda que las recompras de acciones realmente no tienen ningún valor productivo real para la empresa en cuestión. Por último, lo último que busco es cuánta deuda está asumiendo la empresa. Porque recuerda que a pesar las empresas aprovechan la deuda todo el tiempo para financiar operaciones y hacer crecer su línea superior, eso sigue siendo deuda que tiene intereses y tendrá que ser devuelto. Así que sólo me gusta ver rápidamente si la deuda que están asumiendo parece normalmente alta. Y si es así, profundizo en esto más profundo en su documento de ganancias. Por lo que esto se envuelve en los principales elementos que busco en un estado de flujo de caja. Y recuerda que como inversionista, es absolutamente crítico que comprendas adecuadamente cómo leer y analizar la cuenta de resultados y el balance y el flujo de caja declaraciones y para utilizar su análisis todo en un bonito paquete entero. Porque esto es realmente lo que te va a decir si acompañas o no, vale la pena tu inversión? Sé que la información que se llevó a cabo en estas tres últimas conferencias fue seca. No obstante, invertir no siempre es glamorosa. Es realmente importante que comprendas adecuadamente cómo leer estos números y finanzas. Porque en última instancia el éxito en invertir a largo plazo va a venir de invertir en empresas que son financieramente sólidas y que lo están creciendo. Aprender a leer todos estos tres documentos es absolutamente crítico. En las próximas conferencias del módulo dos, vamos a estar cubriendo un par de ratio t es que todos los inversores absolutamente necesitan entender y dominar. 17. El precio a las de los ingresos (proporción de PE): Bienvenido a la duodécima conferencia del Módulo dos, Fundamentos de Invertir. En esta conferencia, vamos a estar cubriendo y aprendiendo sobre la relación precio a ganancias, comúnmente conocida como el ratio PE en la comunidad invertidora. Y este es uno de los indicadores financieros más utilizados son los ratios, debo decir, que es utilizado por los inversionistas con el fin de evaluar rápidamente el valor global de una acción en el mercado en relación con otras empresas y acciones que están negociando en esa misma industria para ver si se trata o no de una acción que se está sobrevalorando o infravalorando. Los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen, en primer lugar, cuál es la relación precio a ganancias seguida de la fórmula de relación precio a ganancias y el cálculo. Entonces estaremos hablando tanto del delantero como de un precio final a las ganancias. Y por último, vamos a terminar esta conferencia al hablar sobre por qué la relación precio a ganancias es importante y lo que nos dice como inversionistas antes de saltar realmente a algunos cálculos de la relación precio a ganancias para algunas acciones del mundo real. Primero hablemos de lo que el PE incluso es en primer lugar antes de ir a calcular algo , en pocas palabras, la relación precio a ganancias es un valor relativo actual entre los precio de mercado por el que se negocia una acción y sus ganancias subyacentes por acción. Entonces esencialmente lo que esta relación financiera nos está diciendo como inversionistas es lo caro que es esta pregunta de acecho que operar en el mercado abierto en relación a las ganancias reales que esta empresa es generando una por cada parte sobresaliente de la empresa. En realidad vamos a dar un paso atrás aquí y un primero definir lo que son las ganancias por acción o EPS incluso porque esto nos va a permitir entender mejor y cuál es la relación precio a ganancias es y cómo se calcula. El EPS, que es un acrónimo de ganancias por acción, es una vez más una métrica financiera utilizada para una empresa donde las ganancias netas reales o el beneficio de la empresa, que aprendimos todo en la conferencia al leer una declaración de resultados o una dividida por el número actual pendiente de acciones de esa empresa. Ahora recuerda en la conferencia sobre acciones, aprendimos que las empresas públicas pueden emitir acciones al mercado con el fin de recaudar más capital para financiar sus operaciones. Y también pueden comprar acciones de vuelta. Entonces cada vez que o bien emitieron acciones o las compran de nuevo, esto realmente tiene un impacto en la cantidad de acciones comunes que está circulando en público. Y por ello, y esto también tendrá un impacto en las ganancias por acción porque al monto de acciones está fluctuando, esto da a los inversionistas una buena indicación de cuán valiosa cada acción de la empresa es con mayores ganancias por acción de ser más deseables. Porque en esto significa que la empresa está generando más dinero por cada parte pendiente de la empresa. Por ejemplo, si estabas queriendo comprar, digamos que el 25% de un restaurante. Y digamos por el bien de este ejemplo, esta empresa o restaurante, debo decir, lo tenía por acciones pendientes y ibas a comprar una acción por un total del 25% de este restaurante. Ahora en este ejemplo, digamos que el primer restaurante estaba ganando 200 mil dólares en ganancias netas al año y el otro estaba ganando 400 mil dólares en ganancias netas al año. Si bien un en términos generales, el segundo restaurante sería mucho más deseable. Y por esta razón esa participación del veinticinco por ciento probablemente costaría un poco más. Por lo que en resumen aquí, una mayor ganancia por acción indica a los inversionistas que cada una de las acciones pendientes de una determinada empresa es más valiosa en el mercado abierto, trayendo esto ahora volver a la relación PE, mientras que las ganancias por acción son extremadamente importantes porque pasa a ser el denominador en la ecuación para calcular la relación PE. La ecuación para calcular la relación precio a ganancias es muy simple. Por lo que vas a estar dividiendo el valor de mercado por acción de la empresa, que puedes encontrar en su cotización de acciones por las ganancias por acción de esa empresa, que una vez más, también puedes encontrar en el cotización bursátil, si la dividimos, el precio de mercado actual de una acción por las ganancias subyacentes de cada una de las acciones en circulación de esa empresa estaban calculando esencialmente una relación que va para decirnos cuán relativamente caro o barato está el mercado de precios una acción determinada en relación con a una acción determinada en relación conlas ganancias subyacentes de la empresa, que esencialmente es su rentabilidad. Por esta razón, una mayor relación precio a ganancias indica a los inversionistas que el mercado está dispuesto a pagar una prima por cada subyacente, ganar un dólar que esta empresa está generando. Ejemplo, digamos que comparamos con, a las empresas de tecnología que cada tenía exactamente las mismas ganancias por acción, pero una de ellas tenía una relación PE que se duplicó la otra, bueno, esta significaría que en el caso de la empresa que ha duplicado la relación precio a ganancias, los inversionistas están dispuestos a pagar el doble por cada dólar ganado por la empresa. Esto puede ser resultado de una variedad de factores diferentes, tanto internos como externos relacionados con la empresa. Por ejemplo, la emoción y la anticipación del crecimiento de las ganancias, o por ejemplo, un liderazgo y la industria real en la que opera la empresa, entre otras cosas, con eso dicho, al precio a el ratio de ganancias puede ser utilizado por los inversionistas para determinar rápidamente si una acción determinada cotiza o no con una prima o con un descuento en relación con otras empresas que operan en esa misma industria. Comparando el precio con las relaciones de ganancias de las empresas que operan en diferentes industrias. Realmente no es tan relevante para un inversor porque cada industria va a tener su propio conjunto de gastos aceptables y otras métricas. Lo que esencialmente estarías comparando manzanas con naranjas, por ejemplo, es absolutamente normal y común ver a una empresa que opera en, digamos, la basada en texto tener un precio para ratio de ganancias que es muy alta, incluso llegando a 30 o 40 veces las ganancias, en contraste, es un acompañante que opera en las utilidades. O sector energético que tendrá una relación precio a ganancias mucho menor porque se trata de industrias que se establecen con ingresos constantes y recurrentes frente a los inversionistas basados en texto son a menudo un muy alcista sobre un crecimiento futuro de las ganancias y después de los ingresos. Otro elemento importante a mencionar aquí es que se podría notar que para algunas acciones, especialmente la tecnología y un stock de crecimiento, podría no haber ningún PII o ganancias por acción en absoluto. Esto simplemente significa que la empresa en realidad no ha publicado ninguna ganancia neta. Por lo que no sería capaz de calcular la relación precio de ganancias porque recuerda que la ecuación de precio a ganancias está dividiendo el precio de mercado por las ganancias por acción. Si no hay ganancias en absoluto, no sería capaz de dividir algo por 0. Ahora que entendemos cuál es la relación precio a ganancias y para qué se utiliza. Hablemos de las dos formas diferentes de relación precio a ganancias que encontrarás como inversionista al evaluar y analizar acciones. La primera y más comúnmente vista forma de relación precio a ganancias se llama el precio final de 12 meses a las ganancias, también conocido como el TTM, precio a ganancias. Y esto es esencialmente calcular el precio del tallo humano en relación con las ganancias durante los 12 meses posteriores de las operaciones de esa empresa, lo que significa los últimos cuatro trimestres. Ahora el trailing 12 meses para nosotros a relación de ganancias es un indicador del desempeño más reciente de la compañía respecto a las ganancias relacionadas con el precio de mercado actual es la relación PE más comúnmente utilizada por evaluar una empresa porque está arraigada en datos concretos reales, diferencia del precio a plazo a las ganancias y de eso hablará en breve. Ten en cuenta que ya que el precio de mercado de las acciones fluctúa cada segundo y mientras los mercados están abiertos y los comerciantes están comprando y vendiendo acciones de estas empresas. Bueno, esto tendrá un impacto en las ganancias por acción de la empresa porque mientras el precio de mercado fluctúa cada segundo, siendo el denominador las ganancias de la empresa, las ganancias netas van a seguir siendo las mismas. Y debido a que se basa en un dato concreto, se informa durante los últimos 12 meses. En el caso de la relación precio a ganancias de 12 meses trailing , esta es la razón por la cual cada vez que vuelves a una cotización de acciones para la misma empresa durante un día de entrenamiento, la relación precio a ganancias será diferente. Si te estás preguntando qué es una típica y saludable relación precio a ganancias de 12 meses para una empresa. Bueno, esto va a variar mucho dependiendo de la industria que estés mirando. Como se mencionó anteriormente, las empresas que operan en la base de texto tienden a tener relaciones precio a ganancias que son significativamente más altas que las empresas que operan en decir los industriales, energía o espacios de utilidad. Simplemente se basa en la naturaleza de los productos que ofrecen estas empresas y cuán alcistas están los inversionistas sobre el potencial de ganancias futuras. No obstante, históricamente la relación precio a ganancias del S&P 500 ha estado en torno a las 15 x, lo que significa que históricamente, las acciones que han estado en el S&P 500 se negociarán en evaluación de 12 veces sus ganancias. La segunda forma de relación de ganancias de precios es lo que se conoce como el precio a las ganancias de futuro. Y esto difiere de la última en que en lugar de utilizar los últimos 12 meses de ganancias para calcular el PE, en este caso, vamos a estar utilizando las estimaciones prospectivas de ganancias, que se conoce como la orientación de ganancias futuras de la empresa para los próximos 12 meses. El ratio precio a ganancias prospectivo se puede utilizar en paralelo a la relación precio a ganancias de 12 meses a la final con el fin de darnos a los inversionistas alguna visión adicional de cómo está el mercado evaluando a la empresa con base en los últimos 12 meses de ganancias y con base en lo que van a ser las ganancias en los próximos 12 meses. Por ejemplo, si larelación precio a ganancias prospectiva relación precio a ganancias es más alta que el precio final de 12 meses a las ganancias. Bueno, esto significa que con base en las estimaciones actuales de ganancias en los próximos 12 meses, el punto de precio en los próximos 12 meses será relativamente mayor que el punto de precio en este momento basado en las ganancias de los 12 meses anteriores. Ahora, ambas formas de relación precio a ganancias son extremadamente útiles para evaluar rápidamente el valor relativo general de una acción. Pero típicamente tiendo a usar el final 12 meses relación precio a ganancias primero porque esto se basa en datos reales concretos que la compañía ha publicado. Entonces para reforzar mi investigación, voy a ver la relación precio a ganancias orientada hacia el futuro. Por lo que en conclusión, en ambos coeficientes de precio a ganancias son de suma utilidad para los inversionistas fin de indicar si una determinada acción o empresa está sobrevalorada o infravalorada en relación con otras empresas que operan en esa misma industria. Además de esto, creo que es la relación precio a ganancias como un múltiplo de ganancias de lo que un inversor está dispuesto a comprar una acción en. Recuerda siempre que cuando estás comprando acciones, esencialmente estás comprando acciones de esa empresa y tienes derecho como inversionista a tu parte de las ganancias de esa compañía. Desde un punto de vista teórico, si compras una empresa que tiene una relación precio a ganancias de 20 x, esencialmente estás dispuesto a pagar $20 para recibir una devolución de $1 en las ganancias de esa compañía. No es tan simple, pero eso es básicamente lo que significa. Recuerda siempre que en general, una mayor relación precio a ganancias para una acción significa que los inversionistas esperan un mayor crecimiento de las ganancias para esa empresa en relación con una empresa que tiene una menor relación precio a ganancias. Por otra parte, una empresa que tiene una relación precio bajo a ganancias podría indicar que la acción está infravalorada o la h haciéndolo muy bien en contraste con sus tendencias pasadas. En conclusión, una relación de ganancias de precios puede ser herramientas muy útiles para evaluar rápidamente el valor global de una acción en relación con otras empresas que operan en esa industria. No obstante, al igual que todo lo demás que estamos aprendiendo aquí, es importante que comprendas adecuadamente lo que es esto, es que puedas aplicar este conocimiento a tu propio análisis de stock y determinar para a ti mismo ya sea que te sientas cómodo pagando por una acción a un determinado ratio precio a ganancias. En la siguiente conferencia, vamos a estar aprendiendo sobre otra métrica financiera en que aparece en la cotización de acciones, que es la relación precio a libro, también conocida como la relación PB. 18. El precio a la proporción de libros (la proporción de PB): Bienvenido a la 14ª conferencia del Módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo sobre la relación precio por libro, también conocida como la relación PB. Y esta es una de las relaciones financieras más utilizadas que usaron los inversionistas de valor con el fin de evaluar rápidamente lo caro es el acompañante en relación con su valor contable. El ratio PB también resulta ser uno de los más comúnmente encontrados en las relaciones en una cotización de acciones, es por eso que le estamos dedicando toda una conferencia. En términos generales, un valor inversionistas tenderán a inclinarse hacia los perros que tienen una relación precio a libro en cualquier lugar desde entre uno hasta alrededor de tres. Con relación precio-libro está por debajo uno siendo más favorable porque a esto indica que este perro está actualmente infravalorado en relación con el valor contable subyacente de la compañía. Con eso dicho, al igual que con la relación precio a ganancias, es bastante difícil determinar qué es una buena relación precio a libro porque esto puede variar mucho dependiendo de lo real empresa en cuestión y la industria que opera en, y una variedad de otros factores. Por lo que sólo quisiera con la relación precio a ganancias utilizando la relación PB debería ser un elemento en una evaluación global global de una acción. Los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen cuál es la relación precio al libro en primer lugar seguido la fórmula de relación PB y el cálculo. Y luego finalmente, terminaremos con por qué la relación precio-libro es importante y lo que nos dice como inversionistas, primero hablemos de lo que incluso es la relación precio al libro , en primer lugar, seguido de cómo se calcula. En pocas palabras la relación precio a libro toma la capitalización de mercado de una empresa, que aprendimos todo en una conferencia anterior. Entonces debes saber qué es una capitalización de mercado, pero tomamos la capitalización de mercado de acompañarla y dividirla por su valor contable. El valor contable, sin embargo, se calcula tomando los activos de la empresa y luego restándoles los activos intangibles así como los pasivos, y nos quedamos con el valor contable. Todas estas cifras se pueden encontrar en el balance como hablamos en la conferencia anterior. Esto, por lo que ahora sabemos cuál es incluso la relación precio a libro y cómo se calcula. Pero, ¿qué nos dice realmente esta relación como inversionistas? Porque es genial entender que el PB de una determinada empresa es alto o bajo. Pero en la práctica, ¿qué nos dice esto como inversionistas y cómo debemos interpretar esto? En primer lugar, el valor contable que acabamos de aprender toma los activos de acompañar y resta de eso. El pasivo así como los activos intangibles, esencialmente nos da un valor que representa lo que la empresa tendría sobrante si liquidara todos sus activos y pagar sus deudas. Entonces, en cierto modo, la relación precio-libro nos está diciendo como inversionistas si estamos pagando o no en exceso, pagando mal por lo que la empresa tendría sobrante en términos de activos si fuera a quiebra, liquidar todo, pagar sus deudas. Este es el valor que tendríamos sobrantes. Por ejemplo, digamos una empresa que tenía una relación precio a libro de 30. Esto básicamente significa que estaría dispuesto a pagar 30 veces el valor real de los activos netos subyacentes de la empresa, que es el valor contable. Por esta razón, sin embargo, la relación precio a libro es una herramienta muy útil para que un inversor evalúe rápidamente cuán costosa se está negociando una empresa en relación con sus activos netos subyacentes. Tenga en cuenta que en términos generales, una empresa financieramente sana busca aumentar la cantidad de activos año tras año que tienen en su balance general. Y en contraste con esto, se busca limitar o incluso disminuir el monto de pasivos que tienen en su balance. Por esta razón, una empresa financieramente sana tendría una relación precio a libro que se está quedando estancada o incluso disminuyendo con el tiempo. Como se mencionó anteriormente, es muy difícil proporcionar una relación precio-libro específica que sea favorable para todas las empresas porque una relación precio a libro sobrevaluada o infravalorada puede variar según industria y empresa específica, igual que con la relación precio a ganancias. Por esta razón, lo que me gusta hacer es establecer un rango específico de relación precio a libro con el que personalmente me siento cómodo al hacer un punto de entrada para una empresa específica o una determinada industria, dependiendo sobre la empresa en cuestión y la industria en la que opera, típicamente trato de invertir en empresas que tendrán una relación precio-libro por debajo tres y aún más favorablemente por debajo de, especialmente para empresas más tradicionales como banca e hidro, utilidades, industriales, etcétera, indicando que tiene una sana relación precio a libro para una acción que tiene una relación precio a libro por debajo de uno. Esto indica que este perro realmente está negociando a un nivel infravalorado en relación con los activos netos reales de la compañía. Con eso dicho, es importante tener en cuenta que para empresas e industrias específicas, por ejemplo, la industria tecnológica, no es raro ver relaciones precio-a-libro que son significativamente mayores, pasando de cinco sextos, diez incluso hasta 15 o más. Y personalmente, podría incluso invertir en una empresa que tenga una relación precio a libro relativamente alta si después de mi evaluación completa del balance de la cuenta de resultados así como estado de flujo de efectivo y otros factores cualitativos. Creo que hay un crecimiento significativo por delante para la empresa realmente no me molestaría tanto. No obstante, para las empresas más tradicionales, realmente me gusta ver relaciones precio-a-libro que están debajo de tres y bajo esto en realidad también puede ser incluso una forma rápida evaluar acompañar eso aún no tiene ganancias. Y por esta razón no tendría una relación precio a ganancias en parte de la relación precio-libro es una herramienta muy utilizada por los inversionistas de valor con el fin evaluar rápidamente si son o no bajo. Estoy pagando de más por los activos de una empresa en relación con el precio de mercado actual de esa seguridad, casi siempre miro la siguiente relación precio-a-libro de 12 meses de una empresa y luego compararlo con su relación precio-libro histórica para ver cómo el mercado lo está evaluando actualmente en relación con sus activos subyacentes. No obstante, esto realmente es solo un único punto de datos que tomará en una evaluación global global de una acción después de revisar todos los documentos y estados financieros también, si realmente quieres convertirte en un bien versado sobre cómo analizar adecuadamente la salud financiera y la solvencia de una empresa que recomiendo encarecidamente. Y vuelves a ver las conferencias hablando de la cotización bursátil, esa relación precio a ganancias y siendo ésta la relación precio a libro, así como los tres principales documentos financieros, que son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de caja. Todas esas conferencias combinadas si eres capaz de volver a verlas y realmente dominar toda la información que se tiene dentro de ellas. Podrás analizar adecuadamente a una empresa por lo que es a un nivel financiero fundamental, y esta es realmente la base de una inversión exitosa. En la próxima conferencia, vamos a estar cubriendo el tema de los intereses compuestos y viendo cómo esto se une a su horizonte de inversión como inversor. 19. Horizontes de interés compuestos e inversión: Bienvenido a la 14ª conferencia del Módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo sobre intereses compuestos, qué es, cómo funciona, y por qué es una de las herramientas más importantes para construir tu riqueza que a través de la bolsa, posible que ya estés familiarizado con intereses compuestos, pero esta conferencia va a refrescar tu mente sobre su poder y por qué es tan importante. Los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen qué es interés compuesto seguido cómo se calculan los intereses compuestos? Y luego siguiendo esto, estaremos mirando la frecuencia de componer el valor temporal del dinero y por qué empezar a invertir jóvenes es tan importante. Y luego finalmente, terminaremos esta conferencia con hablar sobre dónde funciona mejor el interés compuesto. Si eres el más mínimo interés en invertir, entonces lo más probable es que hayas oído hablar del término en intereses compuestos antes, que posiblemente es el concepto más poderoso que un inversor puede utilizar con el fin de aumentar el valor de su cartera a lo largo del tiempo. Contribuye consistentemente a tu cartera bursátil y permaneciendo invertido durante tu horizonte de inversión en caso de que hayas olvidado exactamente qué es el interés compuesto y cómo funciona. Y hagamos rápidamente un repaso en él en su definición más básica, interés compuesto es esencialmente intereses en los que estás incurriendo encima de tu principal inicial lo invirtió combinado con intereses en los que ya has incurrido en periodos anteriores. puede pensar en ello como intereses ganados por encima de intereses. Y la razón por la cual el interés compuesto es una herramienta tan poderosa para hacer crecer el valor de su cartera lo largo del tiempo es porque los intereses compuestos crecen el valor de su inversión a un tasa exponencial en lugar de a una tasa lineal es tal como si solo estuvieras contribuyendo manera consistente en una cuenta de ahorro. Ahora las cosas se complican un poco más a la hora calcular intereses compuestos como estamos a punto de ver. Pero veamos rápidamente un ejemplo para mostrar cómo funciona el interés compuesto a un nivel fundamental. Por ejemplo, si comenzaste con una inversión de $1000 y esta inversión te generó una tasa de interés anual del 10% en tu primer año. Bueno, a finales de año, tendrías unos 1100 dólares. Ahora decir este mismo capital, que ahora es de 1100 dólares, te hizo otro 10% de intereses en el segundo año natural. Entonces tendrías $1210 al final del año. Por lo que el 10% que lo lograste este año fue más del 10% que hiciste el año pasado, ya que el 10% del año uno, que fue de 100 dólares, fue agregado a tu capital inicial de 1000 dólares. Este es el concepto básico de interés compuesto y cuando se combina con contribuciones continuas de su parte a la cuenta de inversión. Y esto tiene un tremendo efecto en la velocidad de crecimiento de sus inversiones. Ahora que tenemos una mejor comprensión de lo que son incluso los intereses compuestos, echemos un vistazo a un ejemplo de una cartera de inversión que crece con el tiempo con contribuciones recurrentes a ella, aprovechando intereses compuestos. Entonces para este ejemplo rápido, vamos a estar usando una calculadora de interés compuesto en línea gratuita . Puedes encontrar uno muy fácil en Google con solo escribir en calculadora de interés compuesto. Muy bien, entonces digamos que estás empezando con 10 mil dólares en capital inicial y esta inversión está creciendo a una tasa de interés anual del 7%. Y por el bien de este ejemplo, vamos a poner un periodo de compuestos de diez años. El motivo por el que elegimos anualmente es porque en términos generales, en el mercado bursátil, se puede esperar ver un retorno anual promedio de cualquier lugar de cuatro a alrededor del 15% en la gama alta, dependiendo de estos pensamientos y fondos en los que se invierte, este cálculo en particular daría como resultado un $9,671.51 en un interés compuesto durante ese periodo de 10 años sin ningún adicional aportaciones, ese interés entonces se añadiría de nuevo al principio inicial de $10 mil por un valor final total de 19,671 dólares sin siquiera agregar ningún fondo adicional a la cartera durante mucho tiempo periodo suficiente de aportaciones de reinversión y composición. Esto resulta en un patrón de crecimiento exponencial como tal como lo que estamos viendo aquí mismo en este gráfico. Si notas a partir de este ejemplo de intereses compuestos también toma en cuenta el número de periodos de composición durante el periodo de tiempo que estás invirtiendo. Esto en realidad puede tener un impacto significativo en el saldo final de sus inversiones con periodos más compuestos, esto realmente tiene el impacto de hacer crecer sus inversiones a un ritmo más rápido, pesar de que en el mercado bursátil se habla típicamente de interés sobre una base anual, como, por ejemplo, una tasa de interés anual del 7% en el S&P 500. Bueno, en realidad veamos un ejemplo de periodos de compuestos más frecuentes para ver cómo esto impacta el crecimiento de tu cartera de inversiones, solo para que estés al tanto de esta realidad. Si tomamos exactamente el mismo ejemplo anterior pero sólo cambiamos la cantidad de periodos compuestos de anualmente a decir mensual. Esto representaría 120 periodos compuestos en lugar de solo diez períodos de composición. Si sólo nos agravamos anualmente durante ese período de diez años al calcular este ejemplo de intereses compuestos, nos quedamos con 10.096 dólares en interés compuesto durante ese mismo periodo, que es aproximadamente 450 dólares más que agravado anualmente. Ahora, obviamente, esto no es tan significativo con una cantidad relativamente pequeña como solo $10 mil para empezar con. Y esto también es sin que en realidad contribuya continuamente a la cuenta, pero quería proporcionarles tanta información como sea posible. Sin relación con intereses compuestos y qué factores entran en juego que tendrán un impacto en la composición de su cartera. Con eso dicho, con tu propia cartera y durante tu horizonte de inversión, típicamente solo vas a tener en cuenta los intereses compuestos anuales. No obstante, realmente solo quería hablar de las diferentes posibilidades que hay por ahí para el interés compuesto y qué factores entran en juego. Muy bien, entonces en este punto entendemos por qué interés compuesto es cómo funciona para el crecimiento general de su cartera y por qué el número de periodos de composición tendrá un impacto positivo a largo plazo en el crecimiento de sus inversiones. No obstante, a partir de eso, podemos entender que eso está empezando a invertir lo más joven es más beneficioso porque puedes aprovechar periodos más compuestos durante tu horizonte de inversión. En realidad echemos un vistazo a dos ejemplos de una cartera donde el individuo comenzó a invertir a una edad más joven comparación con exactamente la misma cartera y contribuciones donde los individuos comenzó a invertir a una edad posterior. No obstante, sí quiero que tengas en cuenta que aunque seas un poco mayor, digamos en tus 30, 40 o 50. Bueno, al menos estás empezando a invertir en este momento donde podrás aprovechar el interés compuesto por el resto de tu horizonte de inversión. Así que definitivamente es mejor empezar ahora que nunca. En el primer escenario, el individuo comenzará a invertir a los 20 años de edad. Y en el segundo escenario, el individuo comenzará a invertir a los 30 años y ambos estarán invirtiendo hasta los 65 años cuando estén buscando retirarse. En ambos casos, cada uno comenzaremos con una inversión inicial de 10 mil dólares anuales, aportaremos ciento diez cientos dólares a su cuenta de inversión mensualmente a una tasa de interés anual del 7% en el transcurso de su periodo de inversión, el individuo habiendo comenzado a invertir a los 20 años de edad, habrá crecido su cartera de inversión a aproximadamente $3,197,658 para el momento en que se jubilen a los 65 años de edad, si el mercado arrojó una rentabilidad promedio del 7% cada año. Por otro lado, en el individuo que comenzó a invertir a la edad de 30 años con los mismos parámetros exactos habría crecido hasta su cartera a tan solo 1.388,179 dólares para el momento en que tenían 65 años. Esta es una diferencia de aproximadamente 1.8 millones de dólares, pesar de que los años de componer sólo estamos disminuidos por diez años. El motivo de esto es porque por la naturaleza de los intereses compuestos estando en una curva de crecimiento exponencial a medida que avanzan los años, los trozos de interés compuesto ganados se hacen más grandes y mayores cada uno y cada año. Esto queda muy claro cuando echamos un vistazo a la versión de mesa del crecimiento compuesto de nuestro escenario anterior. Un ejemplo, como podemos ver, los intereses ganados del año diez al 11 fueron de 13,730 dólares. No obstante, el interés ganado del año 40 al 41 fue de 183,870. Es por ello que es posible que haya oído hablar del concepto conocido como el valor temporal del dinero, que va a ser muy importante cuando evalúe su propio perfil de inversionista más adelante en este curso en el Módulo seis, el objetivo de esta conferencia fue realmente solo recapitular rápidamente qué es el interés compuesto y cómo va a impactar positivamente el crecimiento general a largo plazo de las inversiones en valor que se llevan a cabo dentro de su cartera. Ahora, como acabamos de aprender en el interés compuesto es el más poderoso cuando puedes permanecer invertido durante un largo periodo de tiempo y aprovechar esa tasa de interés anual compuesta, en cualquier lugar de cinco alrededor del 15% anual dependiendo de la inversión que seleccione, que en base a su perfil de inversionista. Con eso dicho, se logra de manera consistente una cierta línea de base de interés anual en su cartera por un periodo prolongado de tiempo. Puede resultar bastante difícil si buscas gestionar activamente en tu portafolio. Y lo que quiero decir con esto es escoger y elegir tus propias acciones e intentar vencer al mercado. Lo que recomiendo que hacen la mayoría de los inversionistas minoristas , incluyéndome a mí mismo, es construir la cartera que se llama una cartera híbrida en la base de satélites donde esencialmente vas a tener un intercambio administrado pasivamente negoció fondos que actúan como base de referencia para su cartera. Y luego a partir de ahí puedes reservar una porción de tu cartera para recoger activamente las acciones. El motivo por el que recomiendo esta estrategia es porque ETFs que track son sólidos índices de mercado exterior como, por ejemplo, el S&P 500 y el nasdaq 100, el TSX 60, van a tener las mayores posibilidades de unos rendimientos anualizados consistentes en los que se puede contar más que recoger y elegir acciones individuales, que inherentemente viene con bastante más volatilidad y riesgo asociado con tratar de vencer activamente al mercado. Es por esta razón que normalmente considero que los ETFs son más ventajosos para aprovechar intereses compuestos consistentes. No obstante, obviamente me encanta escoger y elegir mis propios tallos. Y obviamente quieres aprender a hacer esto también ya que estás tomando este curso con eso dicho, un portfolio de curso híbrido de Adelaida es perfecto para lo mejor de ambos mundos. Y vamos a estar aprendiendo sobre esto más adelante en el módulo seis. 20. Comprender la diversificación: Bienvenido a la 15ª conferencia del Módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo todo sobre la diversificación y por qué diversificar sus tenencias mantenidas dentro de su cartera es fundamental para el máximo éxito a largo plazo. Esta conferencia se va a enfocar más en lo teórico real está detrás de esfuerzos de vacaciones para que puedas entender los entresijos de la misma. Y luego más adelante en el curso, vamos a estar aplicando lo que estamos a punto de aprender en esta conferencia para construir realmente su propia cartera basada en su propio perfil de inversionista y una mezcla de diversificación. El tema que vamos a cubrir en esta conferencia es muy sencillo, que es, qué es la diversificación y por qué es importante en una cartera bursátil, empezando por lo que incluso es la diversificación, en realidad es un concepto relativamente simple entenderlo. Entonces la diversificación es una estrategia que vas a estar extendiendo tus inversiones a través de múltiples activos y clases de activos diferentes con el fin minimizar tu riesgo limitando tu exposición a un solo activo o costos de activos. Existen múltiples razones diferentes en cuanto a por qué un inversor buscaría diversificar sus tenencias con la razón más común es que al limitar su exposición a uno o solo un puñado de posiciones individuales a largo plazo. Y en promedio, eres capaz de producir rendimientos consistentemente más altos y limitar tu riesgo. Hablamos de esto brevemente al cubrir ETFs y por naturaleza, uno de los elementos atractivos de los fondos negociados en bolsa es que tienen una variedad de inversiones diferentes todas dentro de una sola tenencia única. Y por lo tanto, esto diversifica automáticamente tu cartera a través esa sola tenencia. En pocas palabras, eso es lo es la diversificación y se puede lograr una variedad de formas diferentes comprando múltiples acciones, ETFs, bonos, bienes raíces, y la lista continúa. En realidad es solo la idea de extender tus inversiones en múltiples categorías de inversiones e inversiones diferentes . Esto crea el efecto de suavizar rendimientos de cartera donde los resultados negativos para una posición serán contrarrestados por resultados positivos otro. Y el objetivo general aquí es lograr un alza más alta a largo plazo. Ahora qué diversificación es un poco más compleja, sin embargo, que solo comprar una variedad de acciones y llamarlo un día, porque hay otros elementos que vas a querer mantener en la ecuación general aquí. Uno de los puntos principales es que para adecuada diversificación y se quiere escoger una variedad de acciones, ETFs, u otros valores financieros que no estén correlacionados. Lo que quiero decir con esto es seleccionar acciones que no están todas en, por ejemplo, la misma industria o que tengan los mismos terneros de mercado porque típicamente hablando, acciones similares estarán influenciadas por los mismos eventos micro y macro económicos. Por ejemplo, si todas las acciones mantenidas dentro tu cartera o digamos acciones de utilidad. Y por alguna razón el sector de servicios públicos dio un giro para peor, mientras que su cartera estaría altamente expuesta a esa, una sola industria. Y por esta razón que su cartera se vería impactada negativamente. Por otro lado, si su cartera está construida de acciones en diversas industrias como utilidades, energía, grapas de consumo, y digamos la industria tecnológica. Y que no todos tus huevos están en una sola canasta. Bueno, en este caso, si la industria de los servicios públicos diera un giro para lo peor, esto solo impactaría en una parte de su cartera en lugar de todo. Realmente sostengo que esto te deja muy claro la diversificación porque honestamente no es un concepto muy difícil de entender. Solo ten en cuenta que más adelante en el curso cuando vamos a estar construyendo tu propio portafolio. Ya sea que elijas o no enfocarte en ETFs o acciones individuales o incluso una combinación de ambos, vas a estar diversificando tus tenencias por ahora, solo recuerda qué es la diversificación como concepto y más adelante en este curso, realidad vamos a estar aplicando este conocimiento a la construcción de tu propia cartera en base tu perfil de inversionista que vas a estar definiendo. Muy bien, Así que eso bastante bien envuelve la conferencia rápida sobre diversificación. Y una vez más, que más adelante en el módulo seis, realidad vamos a estar aplicando enrealidad vamos a estar aplicando esta información para construir tu propia cartera bursátil basada en tu perfil de inversionista y asignación adecuada de activos. 21. Qué es la volatilidad y Beta: Bienvenido a la 16ª conferencia del Módulo dos Fundamentos de Inversión. En esta conferencia, vamos a estar aprendiendo sobre qué es la volatilidad en lo que respecta a inversión bursátil y cómo se puede evaluar la volatilidad de sus posiciones individuales utilizando el coeficiente beta. Además de esto, estaremos aprendiendo sobre algunas estrategias que puedes utilizar en tu propia cartera bursátil para reducir la volatilidad general y el riesgo de tu cartera. Los temas que vamos a estar cubriendo en esta conferencia incluyen a, qué se sigue la volatilidad con cómo medir la volatilidad con el coeficiente beta. Y luego finalmente, estaremos terminando esta conferencia con cómo reducir la volatilidad en su cartera, algunos consejos y estrategias a utilizar. Muy bien, así que a partir de esta conferencia, ¿ Alguna vez has oído hablar del dicho, un mayor riesgo, mayor recompensa en lo que respecta a las posibilidades de inversión son que has oído hablar de esto antes. Y en lo que respecta al mercado bursátil invirtiendo en términos generales, una posición de mayor riesgo significa que tiene un nivel de volatilidad más alto. La volatilidad de una acción es básicamente una medida del tamaño esperado de los oscilaciones de precios de esas acciones y media y precio. Piénsalo como algo así como un nivel de incertidumbre o riesgo relacionado con el tamaño de las fluctuaciones de precios para una acción determinada. Con esto en mente, como stock que tiene un mayor nivel de volatilidad por naturaleza, viene con más incertidumbre y riesgo que una acción con menor nivel de volatilidad si nivel de volatilidad de una acción es alto, bueno, esto le dice a los inversionistas que el valor futuro de esta seguridad en cuestión podría fluctuar más intensamente durante un período de tiempo más corto en un rango mayor de valores. Por otra parte, se espera que una acción que tenga un menor nivel de volatilidad le dice a los inversores en el futuro valor de mercado esperado para esta seguridad dada para esta seguridad dadaoscile en un rango mucho menor de fluctuaciones de precios, lo que significa esencialmente que es más ágil y menos arriesgado. Honestamente consigue mucho más técnico y en profundidad sobre cómo se calcula realmente la volatilidad desde un punto de vista matemático. Pero para los gustos de tu inversión aquí, esto sería más confuso y luego valioso. Así que sólo nos apegaremos a esto. De lo que estaremos hablando sin embargo, es de cómo se puede obtener una instantánea rápida de una volatilidad de un stock o ETFs con lo que se conoce como el coeficiente beta que puede encontrarlo directamente en la cotización de acciones antes de hablar sobre cómo utilizar el coeficiente beta para evaluar la volatilidad de una acción. Primero hablemos de lo que incluso es en primer lugar y cómo funciona. El coeficiente Beta es una de las medidas más utilizadas para evaluar la volatilidad de una acción en relación con todo el mercado. Esencialmente, el valor beta de una posición determinada te va a decir cuán relativamente volátil es esta posición en relación con todo el mercado bursátil en su conjunto en un momento dado al mirar el valor beta cuando estás evaluando un tallo y determinando si quieres incluirlo o no en tu cartera. Este valor le puede dar alguna idea sobre cuánto nivel adicional de riesgo está trayendo a su cartera. Por ejemplo, si su valor beta promedio dentro de su cartera es decir uno, y vamos a estar hablando de lo que todo eso significa más adelante en esta conferencia. Pero digamos que es uno y traes un nuevo stock en tu portafolio que tiene un valor beta de 1.5. Bueno, estás trayendo un riesgo adicional a la cartera, sin embargo, también estás aumentando las posibilidades de mayores rendimientos debido a que hay más riesgo asociado a esa posición. Siempre tenga esto en cuenta que un mayor nivel de volatilidad significa que hay mayores posibilidades de fluctuaciones dramáticas de precios, tanto altas como bajas. Ahora hablemos realmente de lo que los diferentes valores para el coeficiente beta significan los diferentes valores para el coeficiente betaen lo que respecta a evaluar la volatilidad de un stock específico. En primer lugar, el valor de línea base para Beta es uno, y este es esencialmente el nivel de volatilidad de base del mercado en general en su conjunto en el momento actual, esto significa que si ves un stock que tiene un valor beta de uno, bueno, esencialmente tiene el mismo nivel de riesgo y volatilidad que el mercado bursátil general general. Y lo que esto significa desde un punto de vista práctico es que se espera que esta posición particular devuelva aproximadamente la misma cantidad de rendimientos que el mercado general general. Y no va a proporcionarte necesariamente rendimientos excesivos por encima de lo que el mercado te podría generar siguiendo el valor 1 beta, tenemos el valor beta que está por debajo de 1, lo que significa que esta situación financiera particular va a proporcionarle menos riesgo que el mercado general. Agregar una acción u otra seguridad financiera que tenga una Beta por debajo básicamente va a traer unabásicamente va a traermenos riesgo a su cartera, pero también reduce la posibilidad de proporcionar exceso devuelve por encima de lo que el mercado a proporcionar. Tú. Normalmente hablando, un stock que tiene un valor beta por debajo de 1 se va a mover bastante lentamente y no va a tener alas de precio dramáticas. Por ejemplo, un generalmente hablando, en Canadá, las acciones de servicios públicos y bancarios tienden a tener valores bajos del coeficiente Beta porque sus movimientos de precios son muy lentos y significativamente menos dramáticos que otros sectores como se suele decir, la tecnología y la industria del cannabis. Por último, tenemos los valores beta que están por encima de 1. Y probablemente puedas adivinar en este punto y lo que esto significa. Significa que la posición real en sí va a ser más volátil que el mercado en general en su conjunto. Y por ello, tiene mayores posibilidades de producir rendimientos excesivos por encima de lo que el mercado podría proporcionarte. Pero esta es también una posición que es más volátil. Y a naturaleza arriesgada, en términos generales, las empresas que operan en los farmacéuticos cannabis, o digamos que las industrias tecnológicas tendrán una Beta valores superiores a 1 porque por naturaleza, son mucho más volátil que el mercado general. Si, por ejemplo, íbamos a comparar esto con el S&P 500 general. Echemos un vistazo a un ejemplo de un tallo en el mundo real fin de entender mejor y lo que nos está diciendo este valor beta. Por ejemplo, si nos fijamos en el valor beta de un cannabis libre y su valor beta mensual de cinco años es de 2 a, lo que significa esencialmente que el tallo es teóricamente 102% más volátil que el mercado actual. En contraste con esto en TD Bank tiene un valor beta actual de justo alrededor de un setenta punto cero, lo que significa que teóricamente es 30% menos volátil que el mercado total. Sin embargo, ¿cómo empatamos todo esto? Porque en este punto de volatilidad puede parecer relativamente confuso en el panorama general. El tema es que cuando estás mirando el valor beta de un determinado stock o ETF, agrega tu único punto de datos. Bueno, esto no nos da suficiente información como inversionista para tomar una decisión clara y tesis en torno a la posición, como hemos hablado tremendamente lo largo de todo este módulo, evaluar una acción requiere mucha excavación e investigación, incluyendo mirar a través del balance, estado de resultados, estado flujo de caja, gráfico bursátil así como otras proporciones como la histórica P, el valor beta, y la relación precio a libro. Por esta razón, incluso si estás buscando incluir un stock específico que digamos alto como un nivel superior o inferior de volatilidad, sigue siendo crítico que lleves a cabo un completo adecuado análisis de la posición en cuestión para ver cómo encaja en su estrategia global de inversión. Por ejemplo, si una acción tiene un valor beta relativamente bajo, bueno, esto no significa necesariamente que vaya a proporcionar un menor nivel de volatilidad traído a su cartera porque, por ejemplo, el valor beta no toma en cuenta otros factores como la desaceleración de los ingresos y el precio de las acciones cada vez más bajado a lo largo del tiempo. Por lo que se requiere un análisis adecuado para cualquier puesto en el que esté buscando invertir. El punto que realmente estoy tratando de cruzar aquí es que una vez más, en el valor beta es solo un punto de datos único que se necesita incluir en su evaluación general adecuada de lo constituye una buena posición financiera para su estrategia general de inversión y cómo encaja en su cartera general. Personalmente, solo miro el valor beta extremadamente brevemente al hacer mi primer análisis global de un tallo y pasar por la cotización de acciones porque en general, si buscas invertir a largo plazo en una posición, el valor beta realmente no va a entrar en vigor y tendrá un impacto a largo plazo en su posición general. Porque dependiendo de factores internos y externos relacionados con la empresa, el valor beta puede cambiar bastante rapidez de un año a otro. Así que una vez más, realmente acabo de mirar esto bastante brevemente al evaluar por primera vez un tallo y mirar las cotizaciones de acciones. Y dependiendo de tu propio perfil de inversionista y tolerancia al riesgo, que vamos a estar determinando y hablando en el Módulo seis, y aceptamos nivel de volatilidad para tu la cartera puede variar mucho de la cartera de otra persona en función todos los factores relacionados con su perfil de inversionista. Entonces el objetivo de esta conferencia fue realmente solo darte un contexto preliminar en torno a qué es la volatilidad y cómo puedes evaluarla rápidamente usando el coeficiente Beta. Por ejemplo, debido a mi propio perfil de inversionista, edad y horizonte temporal, personalmente estoy de acuerdo con tener una cartera que tenga un nivel de volatilidad un poco más alto debido a que estoy buscando invertir en largo plazo en los puestos que elijo incluir en mi cartera. No obstante, es alguien que se salva de 40 o 50 años que busca retirarse en los próximos diez a 20 años, teniendo un alto nivel de volatilidad y riesgo, podría no ser la mejor opción para ellos esto podría conducir a mayores fluctuaciones y columpios de precios, lo que podría ser perjudicial dependiendo de la rapidez con que quieran utilizar los fondos de su cartera. Entonces básicamente todo aquí es una evaluación global completa de su propia situación. Y luego debes determinar en qué te sientas cómodo. Pero una vez más, y vamos a estar hablando esto más adelante en el módulo seis. Y con eso dicho, una forma relativamente fácil regular la volatilidad general y la beta de tu portafolio para evitar tener una Beta extremadamente alta o extremadamente baja es de dos, una vez más, una compra intercambio de fondos negociados, que te va a exponer a cientos de posiciones diferentes, todos con una sola tenencia. Por ello, dado que sus inversiones están más extendidas, la volatilidad general de esas posiciones va a ser relativamente menor que una sola posición en, digamos, un mercado de alto crecimiento, alta volatilidad como la industria tecnológica, que bastante bien envuelve esta conferencia sobre la volatilidad y el coeficiente beta. Realmente espero que entiendas mejor estos conceptos. 22. ¿Qué es un stock de dividendo y por qué existen un de ellas?: Ya lo has hecho a través de todo el segundo módulo de este curso de inversión y bienvenido a la primera conferencia del Módulo tres, inversión de dividendos. En esta primera conferencia del módulo, vamos a estar aprendiendo sobre qué son los dividendos en primer lugar y por qué existen, y por qué ciertas empresas podrían optar por pagar dividendos mientras otras lo hacen no pagar dividendos. Estas son preguntas que vamos a estar respondiendo en esta conferencia. Los temas que vamos a cubrir son lo que es un dividendo y por qué existen un seguido de un por qué algunas empresas pagan dividendos y otras no? Estoy asumiendo que te has inscrito en este curso de inversión después seguir mi contenido en YouTube. Entonces lo más probable es que estés al tanto de lo que son los dividendos. No obstante, ¿qué sería un inversionista en el curso B sin antes hablar de los fundamentos, incluidos los dividendos y su relación con las acciones. De hecho, como cubrimos en la sexta conferencia del módulo dos, hablamos de los fundamentos de la construcción de riqueza de la inversión bursátil con dividendos siendo uno de los dos principales factores atractivos en invertir en acciones en primer lugar. Y el dividendo es simplemente una distribución a los accionistas de una porción de las ganancias de la compañía como una forma de agradecer a estos individuos por comprar y mantener las acciones. Las distribuciones de dividendos, lo que significa que el monto real en dólares que se paga a los accionistas puede variar drásticamente de acciones a acecho o incluso de trimestre a trimestre frase misma empresa. Porque es importante entender que ese acompañante en realidad no tiene la obligación de pagar dividendos en absoluto. Y la empresa puede decidir distribuir a cualquier cantidad que considere conveniente en relación con la empresa ocurra en posición financiera. Los dividendos son realmente solo una manera de alentar a los inversionistas a que realmente tengan acciones de la empresa y los reclusos la cuestión del acecho, más atractivos a medida que el precio sube con el tiempo. Con eso dicho, uh, pagar dividendos a los accionistas es típicamente una práctica que una empresa asumirá una, una vez que estén bien establecidos y tengan unos ingresos reincidentes que son estables y no necesitan volver a invertir los ingresos más antiguos en el crecimiento y expansión de la empresa. Esto se debe a que acompaña utilizar sus ganancias para pagar el crecimiento de sus operaciones por nuevos activos, realizar investigación y desarrollo, etcétera Y todos ellos cuentan hacia la ganancias retenidas de una empresa. El saldo de acompaña a las ganancias netas menos las ganancias retenidas, lo que significa que el dinero que están utilizando para crecimiento y expansión puede entonces ser utilizado para distribuir dividendos a accionistas si la dirección de la empresa decide hacerlo. También es importante señalar que las distribuciones de dividendos pueden fluctuar con el tiempo para una empresa determinada. Si, por ejemplo, buscan desplazar su enfoque hacia nuevas empresas, o si se encuentran en una situación financiera difícil. En este punto, el Consejo de Administración puede optar por mantener la distribución de dividendos, elevar la distribución de dividendos , y bajar la distribución o incluso recortar la distribución por completo. Solo tienes que tener esto en cuenta. Y cuando se busca invertir en ciertas acciones de dividendos, que es muy importante entender las finanzas generales de la empresa para ver si había alguna buena posición para mantener y seguir elevando el dividendo con el tiempo. Por ejemplo, durante toda la pandemia de coronavirus, múltiples empresas que tenían una distribución significativa y de dividendos decidieron recortar íntegramente sus distribuciones de dividendos para retener esas ganancias y simplemente reinvertirlos de nuevo en las operaciones y gastos generales y que estaban incurriendo La forma más común de dividendos. Y típicamente lo que va a ser un inversor de dividendos después de que se le llame dividendo en efectivo, donde una empresa pagará una cierta cantidad de efectivo por cada acción de la compañía. Si, por ejemplo, una empresa específica fuera a pagar un $4 en distribuciones en efectivo por cada acción de la empresa sobre una base anual y usted tenía en 20 acciones de esta empresa. Bueno, durante este periodo, recibirías $80 en distribuciones de dividendos en efectivo por no hacer absolutamente nada más que mantener las acciones de la empresa. Ahora en algunos casos raros, si existe la posibilidad de que una empresa pueda optar por pagar un dividendo y no en efectivo, sino más bien en más acciones de la empresa por dividendos en efectivo son de lejos el más común y lo que nos interesa personalmente como inversionistas dividendos. Sólo quería mencionar esto para que estén al tanto de esta realidad. No obstante, para el resto de este curso, cada vez que hablamos de dividendos, estamos hablando de dividendos en efectivo, como se mencionó anteriormente, acompaña que están bien establecidos y tienen una probada trayectoria de ganancias positivas tienden a ser empresas distribuidoras de dividendos Por esta razón, algunas industrias se asocian más comúnmente con una distribuciones de dividendos en Canadá, la banca la industria es bien conocida por sus constantes y crecientes pagos de dividendos a lo largo del tiempo, así como por las industrias de servicios públicos, petróleo y gas, energía e industrias industriales. Estas industrias típicamente contienen empresas que pagan consistentemente dividendos y que también tienen rendimientos de dividendos en los tres a alrededor del 5% un rango de rendimiento de dividendos. Y vamos a estar aprendiendo la diferencia entre una distribución de dividendos y el rendimiento de dividendos en la próxima conferencia. En contraste con esto, la industria es como la tecnología, marihuana y otras industrias de alto crecimiento tienden a no pagar una distribución de dividendos porque están enfocados en una rápida expansión y crecimiento. Y por esta razón que no están en condiciones de pagar dividendos a los accionistas. Más bien, realmente están utilizando todas las ganancias de nuevo en el crecimiento de sus operaciones. Con eso en mente que ¿cuáles son algunas de las principales razones por las que las empresas pagarían dividendos? El primer motivo que tocamos un poco antes es que para algunas acciones conocidas como acciones de dividendos, en este caso particular, los inversores han llegado a esperar que reciban un dividendo compensación por sostener este tallo. Y debido a que la empresa ha mantenido y elevado sus distribuciones de dividendos durante un cierto periodo de tiempo. Algunas empresas tienen un historial extremadamente largo de pagar y elevar sus distribuciones de dividendos a lo largo del tiempo durante varios años, como, por ejemplo, cuatro días Incorporated, que es una empresa de servicios públicos aquí en Canadá que tiene una racha de distribución de dividendos de más de 40 años. Por lo que se incorpora inversionistas en Ford, han llegado a esperar que van a recibir una distribución de dividendos por sostener este tallo. Y ciertos inversionistas conocidos como inversores de dividendos buscarán invertir en empresas específicas que tengan ese historial probado de pagar y recaudar esos dividendos a lo largo del tiempo porque esto crea una fuente adicional de ingresos para ellos conocida como ingresos por dividendos, que también sucede que se gravan a una tasa más favorable, y luego ingreso personal aquí en Canadá. Entonces, si la empresa en cuestión decide o bien recortar o eliminar su dividendo por completo, esto puede tener un impacto importante en la perspectiva del inversor hacia ese tallo específico. Y por ello, el precio de las acciones podría verse impactado negativamente. Por lo que muy bien puede estar en el mejor interés de la empresa que como mínimo y mantener las distribuciones de dividendosa mantener las distribuciones de dividendos lo largo del tiempo y mantener contentos a los inversionistas. El punto es aquí que las distribuciones de dividendos son una forma para que las empresas descarguen cierta parte de sus ganancias no utilizadas y al mismo tiempo recompensen a los accionistas por tener las acciones. Pero muchos factores entrarán en juego cuando la gerencia decida o bien cortar o elevar una distribución de dividendos, estaremos sumergiéndonos en un concepto conocido como aristócratas de dividendos en una conferencia cuatro de este módulo, que básicamente se acompaña que se mantiene, recauda y distribuye consistentemente su dividendo durante un periodo de cinco años mínimo aquí en Canadá y a 25 años a la baja en el United Estados. Ahora que entendemos y qué son los dividendos y por qué ciertas empresas optan por pagar dividendos en primer lugar. ¿ Cómo recibe realmente sus pagos de dividendos como inversor, en primer lugar, las empresas suelen optar por pagar con sus distribuciones de dividendos en un horario trimestral, es decir, cuatro veces al año. No obstante, tenga en cuenta que acompañar puede optar por hacerlo en cualquier horario que les guste, ya sea anual, semestral, o incluso mensualmente. En la próxima conferencia, vamos a estar aprendiendo todo sobre fechas importantes relacionadas con una inversión de dividendos. Con eso dicho, como accionista de una empresa que paga o distribuciones de dividendos, realmente no necesitas preocuparte por recaudar estos dividendos tú mismo porque en este curso vamos a ser pasarte a través es configurar tu propia cuenta de corretaje en línea donde si invierte en acciones de dividendos, vas a estar recibiendo estos dividendos como pagos en efectivo automáticamente directamente en su saldo de caja de su cuenta de inversión, donde luego puede utilizar estos fondos para comprar más acciones o simplemente sacarlos como efectivo. Entonces esto envuelve la conferencia rápida sobre qué son los dividendos. Ojalá tengas una mejor comprensión ahora de cómo funcionan y por qué las empresas optan por pagarlas. En las próximas conferencias, vamos a estar aprendiendo sobre otros conceptos relevantes relacionados con una inversión de dividendos. 23. Distribución de dividendos vs. rendimiento de los Dividend de dividendos: Bienvenido a la segunda conferencia del módulo tres, dividendos de inversión de acciones. En esta conferencia vamos a estar hablando de la diferencia entre una distribución de dividendos y un rendimiento de dividendo de los cuales ambos son elementos mantenidos dentro de una cotización bursátil, que hablamos en el novena conferencia En el módulo dos. Los temas que vamos a cubrir en este video incluyen ¿qué es una distribución de dividendos seguida de cómo se traduce una distribución de dividendos en un rendimiento de dividendos? Y luego finalmente, ¿por qué los rendimientos de dividendos fluctúan a lo largo de la jornada comercial , la distribución de dividendos no necesita toda tanta explicación. Es literalmente la porción de las ganancias de una empresa la que se paga a los accionistas. Esta distribución de dividendos es un monto en efectivo que expresa en la moneda nativa para la cual la acción en cuestión cotiza y se refiere sobre una base anual por acción, dependiendo de el calendario real de distribución de dividendos de la empresa en la que se busca invertir, el accionista recibirá una fracción de la distribución total anual de dividendos por cada una de la fecha de pago de esta empresa. Por ejemplo, digamos una empresa que tiene un calendario trimestral de distribución de dividendos y que pagan un dividendo anual de $1 por acción. Bueno, esto significa que por cada acción que tengas de esta empresa trimestralmente, vas a recibir a veinticinco centavos por un total anual de veinticinco centavos veces por significado $1 anual como la distribución total de dividendos. Sólo un ejemplo adicional rápido aquí. Digamos un fideicomiso de inversión inmobiliaria que tiene una distribución anual total de dividendos de un $1.20 y que pagan su dividendo todos y cada mes. Bueno, esto significa que un accionista por cada mes que tengan las acciones recibirá el 1 12 º de esta distribución global anual de dividendos de $1.20, lo que significa que $0.10 por acción mantenida de la empresa por esta razón sin embargo, y con base en esta lógica y la frecuencia de distribución de dividendos última instancia no importa en última instancia no importa si es o no mensual, trimestral, bianual o anual porque la distribución total de dividendos por acción sigue siendo la misma, ya sea que esté o no obteniendo su porción de ella mensual o anual, Por ejemplo, la razón por la que estoy mencionando esto es porque han tenido múltiples individuos se acercan a mí preguntándose qué acciones pagadas o su dividendo en un horario mensual. Y pude entender la apelación a esto, obteniendo tu dividendo mensual. No obstante, en última instancia, no importa porque solo estás obteniendo una fracción relativamente menor de la distribución general anual de dividendos con todo esto en mente, ¿cómo funciona el dividendo en realidad traducir más, sin embargo, a un rendimiento de dividendo? Como ya saben, el precio de mercado de una determinada acción fluctúa cada segundo que los mercados están abiertos porque inversionistas y comerciantes están comprando y vendiendo acciones, lo cual tiene un impacto en el valor de mercado de las acciones dadas. Ahora acompaño típicamente se anunciarán modificaciones a sus distribuciones de dividendos dentro sus reportes trimestrales de ganancias, sean o no van a recortar para mantener o elevar el dividendo distribución en cuestión, la actual distribución de dividendos por acción, lo que significa que el monto real en dólares que está recibiendo el accionista por mantener la acción sobre una base anual va a ser proyectadas durante los próximos 12 meses. Y este valor en relación con el precio de mercado actual por acción de acciones es lo que en última instancia dicta el rendimiento de dividendo de esa acción. Entonces, por ejemplo, si una acción tiene una distribución de dividendos de 4 dólares por acción, bueno que 4 dólares anuales es de lo que se basa el rendimiento de dividendos. Si la distribución de dividendos entonces se eleva hasta, digamos $6 por acción. Bueno entonces eso es el valor de $6 es lo que se utiliza para calcular el rendimiento del dividendo. Por ello, un rendimiento de dividendo de acompañamiento es un porcentaje entre el precio de mercado actual por acción de acciones en relación con el dividendo anual a distribución por acción de la acción. Para calcular el rendimiento de dividendo de una acción, es extremadamente simple. Todo lo que tienes que hacer es tomar la actual distribución anual de dividendos por acción de una acción y dividirla por el precio de mercado actual por acción. Por ejemplo, una empresa que actualmente cotiza en el mercado a $40 por acción y que tenga un dividendo anual por acción de $4 tendría un rendimiento de dividendo Del 10% porque estamos tomando ese $4 anual dividendo por acción y dividiéndolo por 40$ precio de mercado por acción. Y esa es la razón por la cual el rendimiento de dividendo de una acción fluctúa cada día de negociación porque el valor de mercado fluctúa cada segundo medida que los comerciantes están comprando y vendiendo acciones de las acciones. otra parte, en términos generales, los cambios a la distribución de dividendos por acción solo ocurren trimestralmente y a menudo incluso anualmente. En el mismo ejemplo que antes, donde la distribución de dividendos subió a 6 dólares por acción. Echemos un vistazo a tres escenarios separados. Entonces en el escenario uno, si el precio de la acción sigue siendo el mismo en $40 por acción, el rendimiento del dividendo entonces sería 15% basado en él, esa distribución de dividendos de 6 dólares por acción. En el segundo escenario, si el precio de la acción subiera para decir 60 dólares y el dividendo se mantuvo en 6 dólares por acción, el rendimiento seguiría siendo el mismo en 10%. Por último, en el último escenario, si la distribución de dividendos sigue siendo la misma en 4 dólares por acción, pero el precio de las acciones subió a, digamos, 60 dólares por acción. El rendimiento bajaría entonces a 6.67%. En un ejemplo de la vida real aquí al momento de filmar este video, el precio de las acciones de TD Bank y Candida cotiza en $62.90 por acción y su distribución anual de dividendos por acción es en $3.60, creo, lo que se traduce más en 4.98% de rendimiento de dividendos. Como se puede ver, esta es una ecuación aquí. Por lo que podemos determinar el precio de mercado o la distribución de dividendos o incluso el rendimiento de dividendo de una acción basada en dos de los elementos de estos tres elementos ecuación. Es álgebra básica, pero honestamente no te preocupes, nunca vas a tener que calcular esto por ti mismo. Realmente solo quería mostrarte cómo se calcula el rendimiento de dividendo en función del precio de mercado y la distribución de dividendos. Y ahora entiendes cómo funciona como una ecuación. El rendimiento de dividendos es una herramienta que se puede utilizar para comparar rápidamente una acción diferente un dividendo y luego la distribución de dividendos. Y se puede utilizar para determinar cuánto se puede esperar en las distribuciones de dividendos anualmente a partir de una acción determinada, ambas de las cuales están disponibles en la cotización de acciones en Yahoo Finanzas. Una cosa a tener en cuenta, sin embargo, es que para un rendimiento de dividendo saludable, típicamente va a oscilar en cualquier lugar desde alrededor de 2.5% anual a tal vez seis o incluso 7% en el lado alto, esto va ser un típico dividendo saludable. Cederlo. Con eso dicho, si te encuentras con una acción que tiene, digamos, un rendimiento de dividendo de 1015, 20%, que sucederá cuando vayas y analizando diferentes acciones, solo asegúrate de llevar a cabo análisis adecuado para determinar por qué el rendimiento de dividendos es tan alto y si esto va a ser sustentable o no a largo plazo. Entonces en una próxima conferencia dentro de este módulo, vamos a estar hablando de diferentes cosas a considerar a la hora de invertir en un stock viable de dividendos. Muy bien, Así que eso envuelve esta conferencia sobre una distribución de dividendos frente a rendimientos de dividendos y cómo se juegan unos de otros. En la próxima conferencia, vamos a estar hablando fechas muy importantes lo relacionaron con la inversión de dividendos. 24. Fechas importantes para entender el dividendo: Bienvenido a la tercera conferencia del tercer módulo, inversión de dividendos. En esta conferencia, vamos a estar hablando de una variedad de fechas y plazos importantes relacionados con la inversión de dividendos para que puedas entender mejor cuándo se pagan dividendos a los inversionistas y cómo se puede asegurar un pago de dividendos. Los temas que vamos a cubrir en esta conferencia comenzaron con por qué hay fechas diferentes asociadas a dividendos, acciones en primer lugar, seguido con la fecha de declaración, la fecha ex dividendo, la fecha de registro, y finalmente la fecha de pago antes de cubrir realmente las fechas específicas asociadas a la inversión de dividendos. Hablemos primero de por qué hubo fechas específicas asociadas al ciclo de vida de un dividendo en primer lugar, una empresa que distribuye un dividendo, necesita tener un enfoque sistemático a declarar, registrar y pagar la cantidad adecuada de dividendo a los accionistas en cuestión debido a que en la inversión bursátil moderna, los inversores comercian acciones en línea todo el día, todos los días en estos corretajes de acciones en línea, lo que significa que las acciones intercambiarán manos miles de veces al día. Entonces por ello, las empresas que pagan un dividendo, necesita contar con fechas específicas asociadas a la vida de un dividendo para determinar en qué accionistas reciben un compensación de dividendos y en qué cantidad como inversor de dividendos, es realmente importante que probablemente entiendas todas estas fechas asociadas un dividendo en primer lugar para que estés bien consciente de cuándo vas a estar recibiendo un dividendo y si vas a recibir uno en absoluto, vamos a saltar a la primera fecha, que es la fecha de declaración. La fecha declaratoria es cuando el consejo de administración de una empresa va a anunciar que tuvieron la intención de distribuir un dividendo en el próximo trimestre o en lo que sea línea de tiempo que elegirán. La fecha de declaración es también la fecha en que la empresa va a anunciar los términos de esta distribución de dividendos en lo que respecta a cuándo se pagará el dividendo de manera específica y el monto del dividendo por acción. Simplemente piense en la fecha de declaración como un anuncio del próximo dividendo y como inversor, cuánto puede esperar recibir. Y tenga en cuenta que la fecha de declaración no tiene ningún impacto en si va a recibir o no un dividendo o no como inversionista en la empresa o si está buscando comprar en esta empresa en un cronograma específico y antes de que el dividendo sea realmente pagado, otras fechas se refieren a eso. Por lo que en realidad se puede comprar una acción de dividendos antes, en o después de la fecha de declaración. Y esto no tendrá ningún impacto en si usted recibe o no el dividendo. La próxima fecha importante relacionada con inversión de dividendos es posiblemente la más importante de todas ellas, y esta es la que más comúnmente lo verás cuando estés investigando y acciones de dividendos para invertir en. Y esto es lo que se conoce como la ex, fecha de dividendo. El x que han sido efectivamente es esencialmente la fecha en la que debes ser accionista en una empresa para poder recibir la próxima distribución de dividendos. El motivo por el cual la fecha de ex-dividendo existe en primer lugar es porque cuando compras una acción en una empresa determinada, generalmente tomará alrededor uno a dos días hábiles para tu nombre como accionista para asentarse en la empresa en libros de preguntas, como accionista válido que sea elegible para recibir un dividendo. Ahora, dependiendo de la bolsa de valores que este perro va a estar negociando en ella. Normalmente hablando, la fecha del ex-dividendo va a ser en cualquier lugar de uno a dos a tres días antes la fecha récord real del dividendo. eso se hablará en breve. Todo esto por decir sin embargo, que si compras una acción de dividendos después de la fecha de ex-dividendo, no aparecerás en los libros de la compañía. Y por ello, no estarás recibiendo la próxima anunciada esa distribución de dividendos. Todo lo que realmente necesitas recordar aquí es que si quieres ser elegible para acompaña la próxima distribución de dividendos y necesitas haber comprado la prioridad de acciones, la fecha ex-dividendo en orden para recibir su dividendo. A la siguiente fecha importante relacionada con la inversión de dividendos se denomina fecha de registro. Y técnicamente realmente hablamos de la fecha de registro antes la fecha del ex-dividendo porque la fecha ex-dividendo se basa en la fecha de registro. La fecha de registro es la fecha oficial en la que debes ser accionista válido en los libros de la empresa poder calificar para su próximo pago de dividendos. Cuando una empresa declara un dividendo, también fijaron una fecha de registro. Y luego a partir de esta fecha de registro en la fecha ex-dividendo es determinante dependiendo de la bolsa de valores y que la acción cotiza en. Y como accionista, debes comprar acciones y antes la fecha de ex-dividendo y no en ni después. Con eso dicho, si ya has sido accionista de este perro y cuestiona que estás buscando recibir un dividendo de todo lo que necesitas hacer es mantener ese stock hasta después de la fecha de finalización de la actividad aún recibirás el pago de dividendos aunque sigas adelante y vendes tus acciones después de la fecha de ex-dividendo. Por último, la última fecha importante relacionada con la inversión de dividendos se denomina fecha de pago. Y esto es bastante sencillo, solo basado en el nombre. Esta va a ser la fecha en que la empresa emita las distribuciones de dividendos a los accionistas. Y si de hecho eres un accionista válido que compró las acciones de la empresa antes de la fecha de ex-dividendo, recibirás tus distribuciones de dividendos un par de días hábiles después de la fecha de pago. Por lo que esto envuelve la conferencia sobre fechas importantes asociadas a la inversión de dividendos. Esto no fue realmente una conferencia compleja o larga, sin embargo, realidad es sólo importante que comprendas adecuadamente cada uno de estos días para que sepas lo que está pasando con tus pagos de dividendos. Si así optas por adquirir acciones de dividendos en tu cartera. En la próxima conferencia, estaremos hablando de qué criterios hace que un buen stock de dividendos y lo que deberías estar buscando para una buena inversión en acciones de dividendos. 25. Evaluación de la destreza de un dividendo: Bienvenido a la cuarta conferencia del módulo tres, inversión de acciones de dividendos. En esta conferencia, vamos a estar hablando de lo que debes estar buscando para evaluar adecuadamente la solvencia de un stock de dividendos para agregarlo o no a tu cartera. Porque no todas las acciones de dividendos, no debería ser tratado igual. Y esto, dependiendo de tu estrategia de inversión de dividendos, hay varios a diferentes elementos de datos que querrás considerar en tu evaluación general y análisis de las acciones en cuestión. El hecho es que seleccionar un buen dividendo que paguen empresas para agregar a tu cartera puede ser algo confuso e incluso un reto. Pero esta conferencia te va a dar las herramientas para identificar adecuadamente los elementos clave que necesitas estar buscando cuando estás seleccionando y acciones de dividendos para agregar a tu cartera. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. Rendimiento de dividendos, ratio de pago de dividendos con rentabilidad consistente para mantener el dividendo fuerte en las distribuciones de dividendos de flujo de efectivo a lo largo del tiempo. Y luego finalmente, estaremos hablando de aristócratas de dividendos. En primer lugar, ya hemos hablado del rendimiento de dividendos y de la segunda conferencia de este módulo. Y la razón por la que hablamos del rendimiento es tan temprano en este módulo se debe a que el rendimiento del dividendo. Es típicamente lo primero que miran los inversores de dividendos al evaluar si están interesados o no en la acción de dividendos en cuestión. Y la razón por la cual el rendimiento suele ser el primero de los datos que miran los inversores al evaluar una acción de dividendos es porque es fácil y fácilmente disponible en la cotización de acciones. También es una forma rápida y fácil para los inversionistas estimar qué tipo de retorno de la inversión pueden esperar de esta acción de dividendos en cuestión, excluyendo la apreciación real del calcetín. En este punto, debes saber todo sobre cuál es el rendimiento del dividendo porque tuvimos una conferencia completa separada sobre él. No obstante, solo para recapitular, digamos una acción que cotiza en $100 por acción con un rendimiento de dividendo del 5%. Bueno, esto daría al inversionista 5 dólares en distribuciones de dividendos al año para una acción que poseen de esa empresa. Ahora un error que los nuevos inversionistas suelen cometer al solo entrar en la inversión de dividendos es buscar empresas que tengan el mayor rendimiento de dividendo posible y solo usar esta pieza de información para tomar su decisión general de inversión sobre la empresa. Si bien el rendimiento de dividendos es definitivamente algo que vas a querer tomar en consideración para la evaluación de una acción de dividendos se asegura de utilizar únicamente el rendimiento de dividendo como dato preliminar punto para la evaluación a nivel de superficie del stock de dividendos en cuestión. Antes de seguir adelante y mirar otros elementos de los que estamos a punto de hablar. Lo último absoluto que querrías hacer como inversor en dividendos es salir y comprar acciones de una empresa que tiene un rendimiento de dividendo de decir, 10%, que A nivel de servicio se ve muy atractivo. No obstante, tras una investigación adicional sobre la empresa, se vería que tiene, digamos, unos ingresos en dificultades e ingresos netos, mala gestión. Y en última instancia a corto plazo, es muy probable que un dividendo sea capturado de todos modos, como resultado de un mal desempeño financiero. Y eso no quiere decir que todos los pensamientos de dividendos con un alto rendimiento de decir, 10% de hecho van a ser financieramente inestables y vamos a estar recortando su dividendo a corto plazo. Es sólo que si quieres ser un inversor de dividendo adecuado que haga la investigación adecuada antes de hacer una posición y acompañe utilizando el rendimiento de dividendo exclusivamente como tu único punto de datos no nos da suficientes contextos torno al razonamiento de por qué el rendimiento del dividendo es tan alto. Por lo que solo vas a querer mirar más elementos de datos en tu evaluación general. Sin embargo, con esto en mente, ¿qué es un rendimiento de dividendo saludable que deberías estar apuntando de todos modos, aunque esto varía indefinidamente de empresa a empresa e incluso de industria a otra, típicamente un rendimiento de dividendo saludable que personalmente cuido es entre tres y en 6%. Y la razón de esto es porque entre 3, 6%, esto suele ser saludable y manejable para una empresa que tiene buenos flujos de efectivo y cifras de ingresos netos. Ahora obviamente un rendimiento de dividendo puede aventurarse de este tres a 6% un rango de rendimiento de dividendos y seguir siendo saludable y sustentable para la empresa en cuestión, base en sus propios fundamentos financieros . Esto es sólo una especie de regla general que me propuse para mi primera evaluación de un rendimiento de dividendo. Y con eso dicho acompañar que hecho tiene un rendimiento de dividendo entre este rango de tres a 6% en realidad no podría ser saludable para sus propios fundamentos financieros también. Por lo que una vez más, es realmente importante que hagas una evaluación global de la cuenta de resultados de la empresa y las cifras del balance y del flujo de caja en relación a su rendimiento para ver si o no esto va a ser sustentable para esta empresa. En resumen, es completamente normal que el rendimiento de dividendos vaya a ser lo primero que mires en la cotización de acciones de una empresa, al evaluarla como posición de dividendo. Y es posible que estés deseando agregar a tu portafolio. Esto es definitivamente lo primero que miré, pero vas a querer utilizar el rendimiento de dividendos en combinación. Los otros elementos de los que estamos a punto de hablar, como la relación de pago de dividendos, como se discutió anteriormente en este curso, las empresas típicamente comenzarán a pagar un dividendo una vez que estén bien establecidos en su industria y son lo suficientemente rentables como para justificar realmente una redistribución de una parte de sus ganancias, uh, de vuelta a los accionistas como una forma de recompensarlos por simplemente un holding el tallo y también potencialmente atraer nuevos inversionistas. Ahora es importante entender que dije en empresas rentables, porque los dividendos se pagan a los accionistas luego de que la empresa utiliza sus ganancias retenidas para el crecimiento y expansión de sus operaciones. Por esta razón que acompañan que está en modo de crecimiento completo, típicamente no estará pagando una distribución de dividendos a sus accionistas porque están reteniendo todos sus ganancias. Con el fin de reinvertirlo de nuevo en el crecimiento y expansión de sus operaciones. Esto es realmente importante tener en cuenta porque para que una empresa mantenga y continúe aumentando constantemente sus distribuciones de dividendos a lo largo del tiempo, también necesita ser cada vez más rentable porque de lo contrario simplemente no tiene sentido físico para la empresa, al menos empresas en las que queremos estar invirtiendo para realmente digamos que pide prestado dinero para mantener su alto rendimiento de dividendo para que las distribuciones puedan realmente sentido fiscal desde el punto de vista de la empresa, quiere que estos dividendos sean de una fuente orgánica de ganancias con suficiente amortiguación para la empresa a utilizar realmente en algunas de estas ganancias para la investigación y el desarrollo y simplemente una mayor expansión de las operaciones de la compañía. Aquí es donde entra en juego la relación de pago de dividendos. Y esto es simplemente un cálculo rápido. Se toma las distribuciones de dividendos pagó Bay Company durante un año natural y luego dividiendo eso por las ganancias netas de la empresa. El motivo por el cual la relación de pago de dividendos es importante para determinar la sustentabilidad y salud de una distribución de dividendos para acompañar es porque esto esencialmente nos está diciendo cuánto de las ganancias netas acompañan se retienen para el crecimiento y la expansión y cuánto de las ganancias netas que está pagando a los accionistas en las distribuciones de dividendos. Por ejemplo, si una empresa tiene una relación de pago de dividendos del 50%, bueno esto significa que de sus ganancias netas está pagando el 50% de ellas, ésta a los accionistas en forma de dividendo distribuciones y luego mantener el 50% en ganancias retenidas por lo que así elijan. Por otro lado, acompañar eso habría dicho, una relación de pago de dividendos del 150%, lo que realmente sucede, significaría que la empresa está pagando distribuciones de dividendos en el reino de un 150% de sus ganancias netas para ese periodo. Para que una empresa realmente haga esto y mantenga esta muy alta relación de pago de dividendos, tendrían que hacer una de muchas cosas como, por ejemplo, utilizar su posición de caja, vender algunos de sus activos, pedir dinero prestado de otras instituciones, o incluso emitir más acciones o bonos para recaudar capital. Todos los cuales no son prácticas ideales y sustentables a largo plazo. Y en última instancia, esto típicamente conduce a recortar las distribuciones de dividendos a corto y mediano plazo, lo que no es ventajoso para un inversionistas de dividendos. Yo sí quiero mencionar que dependiendo la naturaleza de la empresa que estás viendo o incluso en la industria que opera en un rango de relación pálida de dividendo saludable puede variar algo, pero como un regla general, una sana relación de pago de dividendos suele estar entre 35 y 50%, tal vez 60% si lo estamos empujando, dependiendo de la industria real en la que opere la compañía. Y como hablamos en el módulo anterior con fideicomiso de inversión inmobiliaria, esta cosa suele subir hasta cerca del 80% y sigue siendo saludable. Empresas irregulares aunque cualquier cosa por encima 60% de relación pálida y subiendo al 95%, significa que la compañía está pagando un porcentaje muy alto de sus ganancias netas de vuelta a los accionistas y no realmente dejarlos con mucho capital para volver a invertir de nuevo en crecimiento. Realmente espero que ahora tengan una mejor comprensión de cuál es la relación de pago de dividendos, cómo se calcula, y luego cómo se utiliza para evaluar la solvencia de un dividendo stock. Ahora quiero ver dos ejemplos rápidos del mundo real de acciones que tienen una relación de pago diferente y de dividendos. La primera empresa es Canadian Tire, y como podemos ver aquí en market beat.com, que es un sitio web que permite ver la relación de pago de dividendos de una empresa, mientras que, uh, basado en su trailing 12 meses de ganancias. Se trata de una empresa que tiene una relación de pago de dividendos de 49.45%, que es saludable. Y es un indicador preliminar de que se trata una empresa que puede sostener financieramente esta distribución de dividendos. Ahora, ten en cuenta que la relación de pago de dividendos es también uno de los muchos factores a considerar en su evaluación general de una solvencia de acciones de dividendos. En contraste con que Canadian Tire, la segunda compañía estará comparando es el Laurentian Bank of Canada, que es uno de los bancos de tamaño mediano de Canadá. Y su ratio de pago de dividendos basado en los 12 meses posteriores de ganancias es de 107.74%, lo cual obviamente es demasiado alto y es insostenible. De hecho, en este banco e incluso recortó su dividendo un 40% durante el accidente del coronavirus porque sus ganancias netas no pudieron sostener el dividendo. Entonces con todo lo dicho, definitivamente siempre miro una relación pálida de las existencias de dividendos como uno de los muchos elementos de datos que entran en juego para la evaluación general. Pasando al siguiente factor a considerar con una selección de acciones de dividendos, quieres asegurarte de que la empresa en la que buscas invertir por su dividendo haya sido cada vez más rentable al menos los últimos cinco años. El motivo de esto es porque como acabamos cubrir en el último punto por acompañar para mantener sus distribuciones de dividendos y mantener una sana relación de pago de dividendos, necesita ser cada vez más rentable si está mirando para aumentar sus distribuciones de dividendos con el tiempo. Para que sobre una base relativa, la relación de pago de dividendos no aumente cada año ya que están aumentando cada año ya que están aumentando sus distribuciones de dividendos. Si una empresa está aumentando sus distribuciones de dividendos todos y cada año, sin embargo, tampoco están aumentando su rentabilidad. Bueno, esto tendrá el resultado de una relación de pago de dividendos que aumenta todos y cada año hasta un punto en el que potencialmente podría volverse insostenible. Por esta razón, los inversionistas que buscan beneficiarse de los pagos a largo plazo, consistentes y aumentando un dividendo de una empresa específica. Es importante que la empresa en cuestión. Es cada vez más rentable cada año natural a una tasa de lo que personalmente me gusta ser de cinco a alrededor del 15% anual en incrementos a sus cifras de ingresos netos. Esto le da a la empresa suficiente margen de margen para aumentar su distribución de dividendos a cada año en un 5, 215% y al mismo tiempo mantener una relación de pago de dividendos estable y saludable. Ahora además de acompañar al aumento de la rentabilidad, debe pasar sin decir que al evaluar la solvencia de un stock de dividendos, también se debe tomar en consideración todo relacionados con el estado de resultados, balance general y los estados de flujo que nos enteramos en el módulo dos. Recuerda siempre aquí que estás invirtiendo en una empresa que necesita ser económicamente viable y algo estable dependiendo del estilo de inversión que vayas a buscar para que la empresa dar resultados positivos para el inversor. Recuerda siempre eso o es otro, hemos cubierto algunas proporciones y porcentajes a tener en cuenta y al evaluar la viabilidad de un stock de dividendos, lo siguiente que vas a querer mira es el historial de distribuciones de dividendos lo largo del tiempo de esta empresa para ver si en los últimos cinco a diez años, esto es acompañar que tiene como mínimo mantener su dividendo distribuciones. Y lo que es más importante, si han estado o no aumentando sus distribuciones de dividendos cada año calendario. Esto va a ser muy importante cuando estés invirtiendo en una acción de dividendos a largo plazo, si buscas incrementar el valor de tu cartera a una tasa exponencial y a los niveles de inflación de ritmo muy mínimo. Por ejemplo, si a una empresa sólo se le paga un dividendo y se incrementa en los últimos años. Bueno, esto realmente no inculca la confianza de que se trata de una empresa que mantendrá su dividendo y lo seguirá aumentando con el tiempo a largo plazo. Personalmente, cuando estoy buscando agregar un nuevo dividendo acciones en mi cartera en combinación con todo lo que acabamos de hablar. También me gusta invertir en empresas que han estado pagando e incrementando su dividendo año tras año por un mínimo de cinco años específicamente, y aún más si es posible, para comprobar estos datos, es muy sencillo. Normalmente lo puedes encontrar realmente en el sitio web de la empresa y preguntas, o también puedes visitar un dinero TM X para acciones canadienses en esta sección aquí mismo, donde tendrás acceso a información relacionada con el dividendo, el crecimiento del dividendo y el historial de dividendos. Con eso dicho, también hay una variedad de otros sitios web en línea donde se puede encontrar una información histórica sobre acompaña dividendo. Esto ahora me lleva al siguiente tema, que es algo de lo que he hablado bastante extensamente en realidad en mi canal de YouTube respecto a empresas que tienen un historial probado de consistentemente mantener y elevar sus distribuciones de dividendos a lo largo de un cierto periodo de tiempo, que se consideran aristócratas de dividendos. Un aristócrata dividendo es una empresa que ha mantenido su dividendo y lo ha elevado continuamente año tras año por un mínimo de cinco años en Canadá y 25 años en Estados Unidos. El motivo de esto es porque en Estados Unidos hay significativamente más empresas que en realidad han estado pagando y manteniendo su dividendo, elevándolo con el tiempo, pero por mucho más tiempo que en Canadá. Ahora las empresas también necesitan contar con una capitalización de mercado de un mínimo de 300 millones para ser considerada un aristócrata dividendo para el momento en que Standard and Poor's lleva a cabo el año y revisión de qué empresas se van a incluir en el índice aristócrata dividendo. Ahora bien, a pesar de que estamos mirando a empresas que se consideran aristócratas dividendos pueden ser un realmente gran punto de partida para encontrar nuevas oportunidades de dividendos. También es realmente importante tener en cuenta que para acompañar a mantener en realidad, dijeron que los aristócratas dividendos se situaban y manteniendo los aumentos de su dividendo año tras año, técnicamente pueden simplemente aumentarlo un centavo por acción al año. Entonces con eso dicho, es importante profundizar en la información histórica real relacionada con los dividendos de la empresa. Personalmente me gusta ver a las empresas en elevar sus distribuciones de dividendos en un mínimo de 5% anual o 15% en la gama alta, con alrededor del 10% de ser aquí más favorable. Para que esta empresa realmente valga la pena incluir en mi cartera de dividendos en relación con todos los demás elementos de los que acabamos de hablar. Esto bastante bien envuelve la conferencia sobre los elementos más críticos que debes tener en cuenta que al evaluar la solvencia de un stock de dividendos para agregarlo a tu cartera. Y quiero destacar el hecho de que una vez más, que es realmente importante que se tome una visión global holística de todo lo que acabamos de hablar para evaluar si un dividendo o no stock va a ser un ajuste adecuado para su cartera. Y asegúrese de que usted mira en acompaña estado de resultados, balance y estado de flujo de caja en todo momento antes de hacer una inversión en esa empresa. Voy a mencionarlo un par de veces más a lo largo de este curso porque no puedo enfatizar lo suficientemente importante que es esto si realmente quieres ser un inversor en lugar de especulador. En la siguiente conferencia, vamos a estar hablando de cuál es el mejor uso para sus ingresos por dividendos para aumentar el valor de su cartera a lo largo del tiempo. 26. El mejor uso para tus ingresos de dividendo: Bienvenido a la quinta conferencia del módulo tres, inversión de dividendos. En esta conferencia, vamos a estar hablando la estrategia más ventajosa que un inversor de dividendos puede utilizar con sus ingresos por dividendos para hacer crecer el valor de su cartera a un ritmo exponencial a lo largo del tiempo. Y para casi todo el mundo viendo esto y este va a ser el mejor curso de acción. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. La mejor manera de usar un ingreso por dividendos Y luego, finalmente, una comparación entre una reinversión dividendos frente a no reinvertir dividendos. Muy bien, por lo que en este punto debería ser bastante evidente que los ingresos por dividendos pueden desempeñar un papel crítico en los rendimientos generales de sus inversiones a largo plazo. Debido a que los ingresos por dividendos, Crea liquidez adicional dentro tu cartera en la que puedes confiar para adquirir más acciones, ETFs, u otros valores financieros, distintos de sólo confiando en ello, la apreciación real del valor de sus inversiones a lo largo del tiempo. No obstante, a pesar de que los ingresos por dividendos se reciben típicamente en efectivo dentro de su cartera cuando recibe una distribución de dividendos de una empresa, la forma en que un inversor utiliza este ingreso por dividendos, completar un papel importante en el crecimiento exponencial a largo plazo del valor de su cartera. Ahora lo más probable es que si estás siguiendo este curso de inversión, te interesa aumentar el valor de tu cartera bursátil y posteriormente tu riqueza durante la próxima década o dos. Porque este es un curso en el que estamos aprendiendo sobre cómo analizar una empresa desde un punto de vista fundamental e invertir en ellas a largo plazo para beneficiarse de los ingresos por dividendos y apreciación del valor de estas inversiones. En lugar de buscar decir comercio diurno u otras formas de inversiones riesgosas con esto en mente, y siguiendo una estrategia de inversión a largo plazo, vas a estar recibiendo e ingresos por dividendos de al menos un porción de su cartera bursátil, ya sea de ETFs, acciones de dividendos específicos o fideicomisos de inversión inmobiliaria. Pero, ¿cuál es la mejor manera de utilizar este Stephen y los ingresos para aumentar un interés compuesto a lo largo del tiempo? La respuesta a esta pregunta es en realidad muy simple, y eso es sólo para reinvertir como ingresos por dividendos de nuevo en compra de más de los valores en los que se mantiene en su cartera, que a su vez aumenta los intereses compuestos de su cartera a lo largo de su carrera de inversión. Y la razón de esto es que ahora tienes más acciones de las empresas o ETFs que tienes. Las acciones son ellas mismas y generando más ingresos por dividendos. Por lo que toda esta combinación crea un efecto exponencial a lo largo del tiempo en combinación con contribuciones reproducidas por ti en tu cartera bursátil, el mejor uso para tus ingresos por dividendos es sencillamente sólo para reinvertirlo de nuevo en comprar más acciones en lugar de sacar ese ingreso de dividendos y utilizarlo para otros fines, que al principio no va a ser tanto de todos modos. Por lo que es mucho más beneficioso simplemente reinvertirlo de nuevo en la cartera y tener que crecer con el tiempo. Así que realmente no quiero que esta conferencia sea más larga de lo que tiene que ser. Así que recuerda aquí ya lo he mencionado varias veces, pero la reinversión de tus ingresos por dividendos de vuelta a la cartera es el mejor uso en los próximos 101520 años para exponencial crecimiento del valor de su cartera. Pero en realidad ahora comparemos lado a lado dos carteras que tienen exactamente el mismo saldo inicial, contribuciones mensuales, rendimientos de dividendos, así como rendimientos anuales de los tallos. Uno de ellos está reinvirtiendo los dividendos y el otro no reinvirtiendo los dividendos. Solo para ver lo dramático de un impacto que esto realmente tiene en el valor futuro de las carteras. En ambos escenarios, estamos empezando con un saldo inicial de 5 mil dólares en la cartera, que para la mayoría de los individuos es realista. Pero incluso si estás empezando con menos o más, realmente no importa porque en este ejemplo aquí es simplemente mostrar la diferencia que la reinversión de dividendos hace en el crecimiento de tu cartera. En el primer escenario, estamos empezando con $5 mil de los cuales luego agregaremos $500 mensuales eso a nuestra cuenta de inversión. Y sólo por el bien de este ejemplo, diremos que el precio actual de las acciones estás invirtiendo en nuestros $50 por pieza. Ahora a partir de ahí pondremos un aumento realista esperado del precio de las acciones en 7% anual, que para la mayoría de las acciones de dividendos establecidas, fácil, realista basado en información histórica. A continuación, estamos invirtiendo por un horizonte temporal de 30 años. No obstante, esta calculadora nos mostrará una tabla de cada año previo a los 30 años. Para que podamos ver cómo crecería la cuenta. El rendimiento actual del dividendo que vamos a insumir es del 5%. Y por último, la tasa de crecimiento esperada de dividendos, lo que significa que los aumentos de la distribución de dividendos al año serán del 7%. Para este primero un escenario de referencia, estaremos apagando el goteo, que es la reinversión de dividendos. Y entonces esto significaría que no estás reinvirtiendo los dividendos de nuevo en comprar más acciones. Más bien, solo estarías utilizando los ingresos por dividendos para hacer algo más en lugar de hacer crecer la cuenta, como podemos ver aquí al calcular este primer escenario, mientras que después de 30 años, la cuenta habrá crecido hasta $604,825, lo cual no está mal considerando que lo largo de todo nuestro periodo de inversión, solo estábamos contribuyendo como $6 mil anuales y nunca reinvirtiendo ninguno de los dividendos. Veamos ahora el escenario dos con exactamente la misma información, pero esta vez estará reinvirtiendo los dividendos de nuevo en la compra más acciones de la empresa para ver qué tipo de diferencia que esto hace a largo plazo al cambiar la opción de goteo a sí, esto le está diciendo a la calculadora que tome todos los dividendos recibidos y luego reinvirtiéndolos nuevo en la compra más acciones. Eso no sólo es aumentar el número real de acciones, sino también aumentar los dividendos recibidos, que nuevamente se reinvierten. Ahora podemos ver que esto ha marcado una gran diferencia tanto en la columna de dividendos como en la columna de saldo final. En lugar de terminar con solo 600 mil, esta cartera termina con apenas tímido de 1.5 millones de dólares. Este es realmente el poder de volver a invertir esos dividendos en la cartera y luego beneficiarse aún más del interés compuesto sobre ella. Hubo años. Otro factor a considerar es que como podemos ver las filas inferiores en intereses compuestos, toma el mayor efecto con valores mayores. Entonces, ¿si estás reinvirtiendo tus dividendos en el transcurso de tu horizonte de inversión? Bueno, esto está creando mayores brechas de apreciación En los años 15 a 30 porque hay más capital con el que trabajar y componer es más beneficioso. ¿ Qué hizo de toda la información que acabamos de cubrir? Bueno, creo que es bastante evidente lo que estoy a punto de decir. Si en realidad eres serio acerca de aumentar el valor de tu cartera y tu riqueza largo del tiempo en el mercado de valores, lo largo del tiempo en el mercado de valores, entonces va a ser muy importante que priorizas con lo que estás buscando sus inversiones. Obviamente te recomendaría que contribuyeras tanto como sea posible al mes en la cartera. Porque las horas extras esto va a tener un impacto importante y la composición de su cartera, sobre todo en los últimos años de su inversión. Y luego también reinvirtiendo la mayor parte posible de los ingresos por dividendos de nuevo en la cartera en lugar de utilizarlo para sus gastos de sustento. En la próxima conferencia, hablaremos de un ETFs de enfoque de dividendos y cómo esos pueden ser utilizados para una ventaja pasiva de inversionistas. 27. ETF de dividendos: Bienvenido a la sexta conferencia del módulo tres, dividendos de inversión de acciones. En esta conferencia, vamos a estar hablando de cómo se puede incorporar la pasividad y diversificación de los fondos negociados con una inversión de dividendos. Si eres del tipo de inversor que busca utilizar ETFs como tu principal vehículo de inversión. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. ¿ Qué es un ETF dividendo? Un par de opciones ETF dividendo. Y luego, finalmente, ventajas de usar ETFs de dividendos sobre las acciones de picking y dividendo. Lo primero que necesitaremos dejar en claro es lo que es incluso un ETF centrado en dividendo. Y entonces m es en realidad bastante sencillo en que se trata de un fondo negociado en bolsa que se centra en incluir a las empresas que proporcionen un mayor nivel de ingresos por dividendos, a diferencia de otros intercambios fondos negociados que, por ejemplo, rastrean amplios índices de mercado o simplemente tienen otros objetivos de inversión en general, cuando cubrimos la conferencia sobre ETFs, hablamos de cómo puede haber varios fondos negociados en bolsa que imitan ciertos índices de mercado basados en una variedad de criterios diferentes, como, por ejemplo, el volumen de transacciones de los tallos, la industria real en la que operan estas empresas, la capitalización de mercado o si el realmente distribuiro no realmente distribuir una distribución de dividendos en primer lugar. Ahora obviamente no vamos a recapitular todo lo que hay que saber sobre lo que es un ETF. No obstante, sólo hay que tener en cuenta que algunos fondos negociados en bolsa van a estar enfocados, incluyendo empresas que o bien tienen un rendimiento de dividendo superior al promedio o una consistencia en dividendo distribuciones a lo largo de un cierto periodo de tiempo. Ahora, hay una variedad de enfoque de dividendos ETF para elegir y en última instancia cuáles podrían ser potencialmente más beneficiosos para su cartera van a depender de una variedad de diferentes factores que hay que elegir entre organizar desde el tamaño real del fondo en sí, cuántas empresas hay en el fondo, el tamaño real de la empresa, el rendimiento de dividendos y una variedad de factores diferentes. Eso dijo que un par de ETFs de enfoque de dividendos aquí en Canadá incluyen xy, I, VTY, y CDC, que van a incluir a diversas empresas diferentes, pero todos están enfocados más alto que el promedio y los ingresos por dividendos para este fondo. Ahora vamos a cubrir rápidamente por qué algunos inversores pueden optar por utilizar un ETF centrado en dividendos en lugar de seleccionar a mano acciones específicas y dividendos como con la mayoría de los ETF. Y la ventaja aquí realmente se reduce a la diversificación de sus tenencias y la pasividad de sus inversiones. Ahora obviamente en este curso hemos hablado extensamente sobre cómo analizar realmente la financiera de una empresa específica está pasando por todos sus documentos financieros, así como ratios específicos y cosas a tener en cuenta al analizar un stock. No obstante, también habló bastante extensamente sobre el uso de fondos negociados en bolsa en una cartera bursátil, actuando como base para su cartera bursátil para ser consistente y estable regresa con el tiempo. Y esto no es diferente para incluir potencialmente un fondo negociado de bolsa de enfoque de dividendos, como ya saben ya, personalmente tengo una capa fundacional de ciertos ETFs centrales que yo me gusta sumar a mi portafolio para esa consistencia y apreciación a lo largo del tiempo. Y entonces yo cherry-pick es seleccionar las acciones que creo que van a apreciar a un buen ritmo o proporcionar un cierto alza a mi cartera. En el caso de un foco de dividendo ETF. Y no sólo es proporcionarle diversificación de las acciones se mantienen dentro de ella, este fondo. También te da una exposición cubierta al dividendo en distribuciones de cada una de estas empresas. Cuando hablamos de por qué ciertas empresas pagarán en primer lugar una distribución de dividendos, mencionamos que las empresas no están inherentemente obligadas a mantener su pago de dividendos en movimiento adelante, esto es a discreción del actual consejo de administración de la empresa en la que estás invirtiendo. Si invierte en un ETF enfocado a dividendos, Bueno, si una o dos de estas empresas, por ejemplo, recortan su dividendo, aún tienes exposición a altas distribuciones de dividendos de estas otras empresas. Por ejemplo, durante todo el brote de virus corona, y muchas empresas recortaron su dividendo de un agradable, seguro cinco y seis por ciento y bajan a uno o 2% o incluso 0 durante la noche. Por lo que desgraciadamente , si tuvieras alguna de estas empresas, estarías fuera un dividendo para esa posición específica. Si invierte en un ETF dividendo que tenga una variedad de acciones diferentes. Bueno, si una de las decenas de empresas termina recortando su dividendo, no estás tan expuesto a esa sola posición recortando su dividendo porque todas las otras tampoco van a ser manteniéndolos o seguir criándolos a lo largo del tiempo. Esencialmente, sólo se trata de cubrir su exposición a una sola posición, que es la misma razón de por qué los ETFs son grandes inversiones en primer lugar para diversificar sus tenencias. De acuerdo, así que esto fue un muy acortado para ser conferencia para usted y en realidad envuelve el Módulo tres, que se trataba de invertir en acciones de dividendos. Creo que por este punto, habrás notado que a pesar cada módulo cubre temas completamente diferentes, todos se construyen unos de otros con el módulo dos siendo realmente el principal módulo donde aprendimos sobre cómo analizar realmente adecuadamente una empresa desde un nivel fundamental. En el siguiente módulo, que es el módulo cuatro, vamos a estar aprendiendo todo sobre impuestos a tus inversiones, así como las diferentes tarifas que vas a incurrir mientras estás invirtiendo en el mercado bursátil. Y como estudiante mío, es absolutamente crítico que comprendas adecuadamente todo lo que hay que saber sobre estos dos temas. Nos vemos en la próxima conferencia. 28. Tasas de trading para tener cuidado: Bienvenido a la primera conferencia del módulo cuatro, tasas de inversión y en tributación y todo este módulo vamos a estar repasando las diversas tarifas asociadas a la inversión bursátil que estás casi indudablemente va a experimentar a la 1 u otra, porque honestamente es sólo parte del juego y hay que estar al tanto de estas diversas tarifas a partir de ahí, vamos a estar aprendiendo sobre cómo funciona la tributación en lo que respecta a su inversión y diferentes estrategias a utilizar con el fin de mantenerlos más dinero en su bolsillo. En esta conferencia específica, vamos a estar quitando las cosas con hablar todos los diversos tipos diferentes de honorarios asociados con el mercado bursátil invirtiendo en una cuenta autodirigida para que no estés hit con cualquier incógnitas son sorpresas fueron a realmente hacer abrir tu propia cuenta de corretaje y comenzó a operar. El motivo por el que estoy diciendo aquí una inversión autodirigida es porque si, por ejemplo, fueras a seguir adelante e invertir con un asesor financiero en, digamos grupo inversionistas o cualquier otro tipo de empresa de gestión patrimonial, típicamente hablando, te van a cobrar una prima de 12 o incluso 3% por lo que llaman gestión activa de tu cartera. Y a lo largo de los años, esto puede representar miles y miles de dólares que estás pagando a estas instituciones por su gestión activa. No obstante, con una cuenta autodirigida y después de tomar este curso, vas a estar tomando las materias en tus propias manos y construyendo tu propia cartera bursátil con acciones de ETFs y otras finanzas valores con el fin de bajar sus honorarios generales asociados invertir y mantener más dinero en su bolsillo, que a largo plazo con intereses compuestos va a igualar a miles de dólares agregado al valor de su cartera. Ahora sí quiero mencionar aquí que si bien la mayoría de los corretajes de descuento van a tener unas tarifas estándar asociadas a su cuenta. Cada corretaje va a ser igual. Entonces por esta razón, cada uno va a tener una diversa cuota asociada a diferentes acciones dentro de sus talentos. Pero como vas a ver en esta conferencia así como en este módulo, vamos a tratar de reducir medida de lo posible los honorarios así como los impuestos que vas a tener pagar sobre tu inversiones después, desaprender sobre la autogestión de nuestras inversiones con el fin evitar gastar miles y unos honorarios de gestión. Y nos vamos a centrar específicamente en descontar corretajes que personalmente lo uso más adelante en el curso. Con eso dicho, echemos un vistazo a los diversos temas que vamos a estar cubriendo en esta conferencia. Primero comenzaremos la conferencia hablando de tarifas de cuentas de trading, incluyendo tarifas anuales e inactividad así como investigación es que se siguen las suscripciones con una tasa de conversión tarifas. Y luego finalmente, estaremos cubriendo un stock de comisiones si eres nuevo en invertir y aún no has abierto tu propia cuenta de corretaje, entonces probablemente no estés al tanto de todas las diferentes tarifas que puede asociarse a una inversión bursátil. El cargo más común que tradicionalmente viene con una cuenta de corretaje es lo que se conoce como cuota anual es simplemente por mantener una cuenta activa de corretaje con la institución. Y en general esto oscila entre 25 y alrededor de $50 por trimestre. Hoy en día, esto es más típico con una cuenta de corretaje de uno de los grandes bancos. Entonces si decides abrir una cuenta de corretaje con cualquiera de los dos TD Bank, Scotia Bank, básicamente cualquiera de los grandes bancos, y en términos generales, y habrá una cuota anual asociada a tu cuenta. Ahora por lo general hay formas de evitarlo. Estas tarifas anuales ya sea configurando, por ejemplo, auto depositado directamente en su cuenta por una cierta cantidad cada mes. O también puedes mantener un cierto saldo en tu cuenta. Y en general esto ondeará a la cuota anual. No obstante, con la introducción de corretajes de descuento en línea, normalmente puedes evitarlos completo sin ningún tipo de molestia. Entonces es por eso que normalmente recomiendo el comercio de búsqueda así como el comercio simple del que vamos a estar hablando en detalle más adelante en el curso. Pero estos son dos de descuento en línea corretajes tenían ofrecer una tarifa muy baja estructuras además una cuota anual real cobrada por la corretaje es algunos corretajes también van a cobrar lo que es llamado una cuota de inactividad. Esto generalmente va a ser una cuota trimestral que se cobra a tu cuenta si no cumples con los requisitos mínimos de actividad en la cuenta. Generalmente, se trata de una serie de oficios. Una vez más, las tarifas de inactividad pueden evitarse fácilmente simplemente ejecutando la cantidad mínima de operaciones en durante el trimestre está configurando un depósito automático o simplemente evitarlo por completo mediante la utilización de cualquiera bueno, comercio de símbolos, que no cobra ninguna cuota en términos decuotas ninguna cuota en términos de anuales o trimestrales de inactividad y tasa de misiones solo te va a cobrar una cuota de inactividad por trimestre de $25 si no ejecuta como mínimo en una operación, o simplemente mantiene un saldo de $1000. Así que de nuevo, esto es muy fácilmente evitable. El siguiente cargo que algunos inversionistas podrían querer asumir es lo que se llama investigación e información de datos paquete de información de investigación e información de datosdonde con algunos corretajes y se puede suscribir a un paquete adicional de una información en vivo relacionada con el mercado bursátil, que te va a dar unas cotizaciones en tiempo real y un dato hasta la fracción de segundo. Y típicamente estos van a variar en cualquier lugar de 50 a alrededor de $150 por mes. Ahora estoy mencionando estos paquetes de datos en la conferencia de hoy porque solo quiero que estén al tanto de esto como una posibilidad. No obstante, con la inversión de compra y retención a largo plazo, como lo que estamos aprendiendo en este curso. No vas a necesitar información hasta la fracción de segundo. Y eso es típicamente algo que un comerciante de día va a asumir por los gustos de este tipo de inversión de compra y retención a largo plazo en empresas de calidad que tienen finanzas sólidas, esto no es algo que va a ser necesario, pero realmente solo quería que lo estuvieras consciente. siguiente es de lejos la tarifa más común asociada con el comercio bursátil que absolutamente te enfrentarás cuando realmente empieces a abrir tu cuenta de corretaje y luego una compra y la venta de diversos valores financieros. Y esa es una Comisión de Trading real donde se le cobra una tarifa plana o variable asociada con el comercio real en sí. Y en general esto va a variar en cualquier lugar de libre a unos 10 dólares retratados. Dependiendo del corretaje que utilice y del tamaño de la transacción. Así que en cualquier momento que realmente compre o venda acciones de una empresa, le cobrará una tarifa adicional además de la cantidad total real de lo que está comprando o vendiendo en lo que respecta al real activo financiero. Y tenga en cuenta que sí dije que esto puede variar en cualquier lugar desde gratis hasta alrededor de $10. Lo retrató dependiendo de la corretaje que utilice. Y esta es la razón principal por la que recomiendo personalmente ya sea solicitar tarifa o bien comercio de símbolos porque ofrecen ya sea una comisiones libres o unas comisiones muy bajas en contraste con las comisiones cobrados por estos grandes corretajes bancarios, que típicamente son alrededor de 10 dólares retratados. Y eso es absolutamente inaceptable en mi opinión. Si bien el comercio de símbolos es completamente gratuito para todas las órdenes de compra y venta de todos los valores financieros que contiene, su plataforma, sin embargo, viene con significativamente menos funcionalidad. Y luego en el otro lado, tasa de misiones, que es el segundo y corretaje de descuento que personalmente uso y recomiendo a todos viendo este video, cobran una estructura de comisiones variable. No obstante, típicamente va a ser $4.95 para todas las órdenes de compra y venta de un tallos. Y luego también tienen órdenes de compra gratuitas para ETS, lo que lo hace muy atractivo debido a que tiene significativamente más funcionalidad, así como herramientas de investigación para investigar en las existencias que te interesa. Por lo general, te recomiendo que abras una ambas cuentas para obtener lo mejor de ambos mundos y luego como dividir tus inversiones en el comercio bien simple así como un cuestionario para dar cuenta sus diferentes inversiones. Básicamente, lo que estoy diciendo aquí es que si vas a ser una autodirección tus inversiones y al tratar de minimizar en la medida lo posible los honorarios asociados a tu trading, que yo absolutamente recomiendo que usted debe hacer. Simplemente debes mantenerte alejado de la cuenta de corretaje que ofrecen los grandes bancos como TD, VMO, RBC, etc. Porque estos típicamente te cobrarán hasta $10 por transacción, que más años de inversión pueden igualar hasta miles y miles de dólares en honorarios reales y luego incluso decenas de miles de dólares en una oportunidad perdida costos debido a la apreciación real y intereses compuestos que ganaría en esos fondos reinvertidos. En conferencias anteriores donde hablamos sobre el poder de los intereses compuestos, mostramos la diferencia que solo un par de $100 extra agregados a tu cuenta al mes realmente puede hacer en el largo correr. Así que imagina pagar $10 cada vez que estés buscando comprar o vender acciones. Esto realmente simplemente no tiene ningún sentido en ningún entorno. Y por último, la última cuota común que más probable es que te encuentres con una bebida y tu carrera de inversión es lo que se conoce como tasa de conversión. Y simplemente lo que se trata es una tarifa asociada con conversión de sus dólares canadienses en dólares estadounidenses o viceversa. Si estás buscando invertir en empresas estadounidenses, esto es exactamente lo mismo que cuando vas de vacaciones y consigues que tus dólares canadienses se conviertan en dólares estadounidenses lo harán encima de lo real tasa de conversión de referencia. Típicamente va a haber una cuota asociada con hacer esto. En lo que respecta a la inversión bursátil, sin embargo, vas a incurrir en una tasa de conversión si por ejemplo, tienes fondos canadienses en tu EFSA canadiense, pero quieres comprar, digamos, un estadounidense empresas como computadoras Apple, que negocia en dólares estadounidenses. Bueno, cuando vayas a comprar estas acciones, vas a incurrir en una tasa de conversión encima de lo que estás comprando poder en dólares canadienses es comprar esos dólares estadounidenses. Entonces con eso dicho, en general las tarifas de conversión van a estar en cualquier lugar desde 0.5 hasta alrededor de 1.5% sobre el valor total de la transacción. Y esto se lo agrega al valor total de la transacción y estarás bien al tanto de ello antes de ejecutar la operación. Porque típicamente te va a mostrar y puedes elegir si quieres o no pasar con el pedido. Hay un par de formas en las que se puede evitar una tasa de conversión de moneda. El primero es el más simple, que es solo eso que mantiene una cuenta de Entrenamiento en dólares estadounidenses y luego una compra en tus acciones estadounidenses a través de esa cuenta. No obstante, esto no dice que necesitarías tener ya los fondos de Estados Unidos a tu disposición. De lo contrario podríamos hacer es comprar fondos negociados en bolsa canadiense o ETFs que ostentan posición estadounidense como por ejemplo, un S&P 500 ETF, como si VIV de Vanguard, este es un Posición canadiense que cotiza en dólares canadienses. No obstante, te vas a beneficiar de estas posiciones estadounidenses sin tener que realmente mantener un dólar estadounidense en tu cuenta. Ahora si estás absolutamente muerto en la compra y venta de posiciones americanas, pero no quieres pagar ese 1.5 a aproximadamente 3% a tasa de conversión de divisas que tu corretaje va a cobrar tú. Lo que puedes hacer se llama maniobra del gambito Norbert. Y he reservado toda una conferencia para esto en este módulo. Así que asegúrate de comprobar eso en la última conferencia de este módulo, este bastante bien envuelve conferencia preliminar sobre los honorarios de capacitación y los honorarios de mantenimiento en los que vas a incurrir un diverso online diferente y corretajes. Y en las próximas conferencias del siguiente módulo, realidad vamos a estar sumergiéndonos tanto en Quest, raid, comercio anual de símbolos para pasar por todas las características y funcionalidades para que puedas elegir cuál es el adecuado para ti. En la siguiente conferencia, vamos a estar hablando de la diferencia entre las relaciones de gastos de gestión de un fondo negociado en bolsa y los gastos asociados a un fondo de inversión. 29. Tasas de ETF vs. fondos de inversión mutuos: Bienvenido a la segunda conferencia del módulo cuatro, capacitando thes y tributación. En esta conferencia, vamos a estar realizando una comparación entre los coeficientes de gastos de gestión de los ETFs frente a los honorarios asociadosa los fondos mutuos frente a los honorarios asociados para ver qué tipo de diferencia solo un par de por ciento al año puede tener a lo largo del largo plazo del crecimiento de su cartera. Los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen ¿qué es un ratio de gastos de gestión MER por abreviatura para ETFs? Y luego, por último, comparando las relaciones de gastos de gestión de los ETFs frente a las comisiones asociadas a los fondos mutuos horas extras ejemplo las relaciones de gastos de gestión de los ETFs frente alas comisiones asociadas a los fondos mutuos horas extras sobre el valor de su cartera. Muy bien, por lo que antes realmente saltamos a una comparación entre los coeficientes de gastos de gestión en los ETFs y los honorarios asociados a los fondos mutuos , que en términos generales, es donde se encuentran la mayoría de los individuos va a terminar invirtiendo su dinero en primer lugar. Porque si van a ser vendidos en fondos mutuos y por su asesor en su banco. Bueno, en realidad hablemos lo que las relaciones de gastos de gestión están en primer lugar para los ETFs para que estés al día, como discutimos en el segundo módulo, un fondo negociado en bolsa pasiva generalmente va a ser una canasta de valores financieros que se crea con el fin replicar o imitar un determinado índice de mercado. Entonces por ello, no existe casi tanto la gestión activa del fondo por parte de la empresa que ha creado este fondo negociado en bolsa. En contraste con decir, un fondo mutuo, donde en realidad hay Gestores de Cuentas que están tratando de vencer activamente al mercado comprando y vendiendo acciones y otras formas de valores financieros con el fin de crear rendimientos excesivos por encima del mercado. Dado que la gestión de un fondo negociado de bolsa pasiva que está imitando cierto índice de mercado requiere significativamente menos trabajo de la empresa real que ha creado el fondo. El ratio de gastos de gestión siendo todos los costos asociados a la gestión y operación en realidad en el fondo suelen ser significativamente más bajos que los honorarios asociados un fondo activo como un fondo de inversión. El ratio de gastos de gestión toma en cuenta todos los costos asociados al funcionamiento y mantenimiento del fondo, incluyendo los honorarios a los gestores y asesores de inversión, el legal gastos, los gastos contables y la contabilidad, y todos los demás honorarios que incurrirá el fondo. Ahora, también podría encontrarse con lo que se conoce como la cuota de gestión en ciertas páginas de descripción de ETF, que será menor que el MER, pero el MER toma en cuenta la cuota de gestión y luego suma además de eso los otros costos asociados a la gestión del fondo. Por lo que la cifra de ratio de gastos de gestión es realmente lo que se quiere mirar en cuanto a las comisiones totales asociadas a este fondo. Todo lo que realmente necesitas recordar aquí como inversionista es que a la relación de gastos de gestión de un ETF pasivo suele ser significativamente menor que las comisiones asociadas a significativamente menor que las comisiones un fondo de inversión. Por ejemplo, el MER de la ETF, FV, FV, que es un S&P 500 ETF aquí en Canadá es de solo 0, es de 0 8%. Y para los ETFs que son más prácticos, el MER a veces puede flotar hasta decir, 0.8%, pero esto es sin embargo un significativamente menor que los honorarios asociados a la mayoría de los fondos mutuos, que están alrededor de un dos a 3% anual en sus fondos invertidos. Como se mencionó anteriormente en el curso, yo personalmente uso ETFs que rastrean un amplio índice de mercado con el fin de crear una capa fundacional dentro mi cartera para exponerme a una variedad de valores diferentes a unos costos de gestión muy bajos. Y luego voy a seguir adelante y de la mano seleccionaré ciertas acciones que me interesen. Y esto es más o menos lo que vas a estar haciendo también dentro de tu propia cartera autoconstruida. En este punto, ahora debería tener una mejor idea de la diferencia entre las cuotas asociadas a los ETFs y los fondos mutuos gestionados activamente. Pero incluso en eso, he tenido muchas personas me preguntan, bueno, una a 2% de diferencia, verdad ver eso va a hacer a largo plazo. Y mi respuesta a eso es una diferencia masiva, pesar de que podría no parecer una ley con una diferencia de uno a 2% en la cuota de gestión a largo plazo. Y esto hace una diferencia masiva en el valor final de su cartera. Entonces lo que ahora quiero hacer es comparar dos ejemplos de cartera, uno utilizando ETS y uno utilizando fondos mutuos a una cuota de gestión de 2% de diferencia para realmente mostrar qué diferencia esta puede hacer más a largo plazo. Muy bien, así que esto de aquí es una calculadora fácil de usar que encontré en línea con una búsqueda rápida en Google. Y esencialmente va a mostrar la diferencia que las tarifas pueden tener sobre el crecimiento a largo plazo de su cartera de inversión. Entonces la forma en que funciona esta calculadora es que ingresas tu inversión inicial y los años promedio de inversión anual para el crecimiento y la tasa media de rendimiento al seguir esto. Y se puede poner dos honorarios de inversión diferentes. Entonces en este caso vamos a tener el más bajo, serían los honorarios del ETF. Y luego abajo aquí vamos a tener los honorarios asociados a los fondos mutuos que son un por ciento o dos más altos que el MER, honorarios de nuestra ETF. Vamos a iniciar esta inversión con una inversión inicial razonable de $5 mil, así como una inversión anual de 6 mil dólares porque esto equivaldría a un $500 invertido al mes en un periodo de crecimiento de 25 años. Y la tasa de retorno va a ser conservadora, digamos que el 6% al final del día. Esto es solo un ejemplo para mostrar la diferencia que un par de por ciento puede tener en la inversión a largo plazo y el crecimiento de su cartera. Con los honorarios MER de los ETFs, vamos a poner un 0.08% como estándar porque esta es la relación de gastos de gestión de V FV, que es un ETF S&P 500 administrado pasivamente ofrecido por Vanguard es de 0.08. Y luego los honorarios promedio asociados un fondo de inversión administrado activamente suelen ir a flotar en cualquier lugar desde un dos hasta alrededor del 3% de así que vamos a poner un promedio de 2.5%. Entonces si nos desplazamos aquí abajo, podemos ver dos columnas, siendo la columna izquierda la cuota más baja en 0.08 y la columna derecha siendo la cuota más alta en 2.5%, la tasa de retorno anual es la misma en 6%. No obstante, la tasa neta de rendimiento, que es esencialmente la diferencia entre una tasa de rendimiento y nuestra cuota de inversión, va a ser muy diferente. El valor de inversión al final de 25 años es 346,560 en promedio para la cuota de gestión del 0.08% con los ETFs y luego 245,515 con el fondo mutuo administrado activamente. Esto también está representado en un gráfico de barras donde tenemos los ETFs así como los fondos mutuos y luego la diferencia es poco más de 100 mil. Ahora obviamente esto es solo un ejemplo con números redondeados, rendimientos anuales promedio y así sucesivamente, y un fondo de inversión que potencialmente puede producir resultados más altos. No obstante, el desempeño histórico del S&P 500, típicamente va a vencer a un fondo mutuo administrado activamente en el año promedio. Entonces este ejemplo fue realmente solo para darte una imagen clara de la diferencia que solo un par por ciento puede tener en los rendimientos generales de tu inversión para que puedas mejor entender eso, que incluso si se ve minuto a sólo un por ciento o dos diferentes durante un periodo de 25 años de crecimiento. Esto hace una diferencia masiva. Realmente espero que este ejemplo ahora les dé una idea clara de por qué personalmente opto por utilizar ETFs lugar de fondos mutuos en mi cartera. En la siguiente conferencia, vamos a estar aprendiendo todo sobre los diferentes tipos de cuentas de inversión que están disponibles para los inversionistas en Canadá. 30. Cuentas y beneficios de cada inversión;: Bienvenido a la tercera conferencia del módulo cuatro, comisiones comerciales y tributación. En esta conferencia, vamos a estar hablando las cuentas de inversión canadienses más populares y comunes que están disponibles para quienes quieran comenzar a invertir en el mercado de valores. Y voy a estar pasando por los pros y contras de cada uno, cómo funcionan y con qué cuenta recomendaría y empiezan nuevos inversionistas, los temas que estaremos cubriendo en esta conferencia incluir lo siguiente. Empezaremos con lo que el acrónimo de la cuenta de ahorro libre de impuestos en siguió el acrónimo de la cuenta de ahorro libre de impuestos en TFS con el plan de ahorro para el retiro registrado, ese acrónimo o RSP. Y luego finalmente, hablaremos las cuentas de efectivo y margen, empezando por la cuenta de ahorro libre de impuestos. Y esta es una cuenta registrada más nueva y que se introdujo en 2009 a o canadienses para invertir dólares antes de impuestos en la cuenta hasta un límite máximo anual de aportación y luego tener esos fondos y crecer con el tiempo y completamente libre de impuestos para poder retirar esos fondos más adelante, incluyendo los intereses completamente libres de impuestos. El trade-off aquí es que los fondos aportados no van a contar como una deducción de impuestos en su declaración de impuestos en el año en que en realidad lo aporta a la EFSA. No obstante, todo va a crecer completamente libre de impuestos, lo cual es una gran ventaja si, por ejemplo, si fueras a hacer $50 mil durante este año natural y luego aportar $5 mil a la EFSA? Bueno, todavía vas a necesitar pagar el impuesto sobre la renta por todo tu $50 mil incluyendo esa contribución de $5 mil. No obstante, si en 20 años, digamos que la contribución de $5 mil creció a alrededor, y digamos 25 mil dólares o lo que sea que acabe siendo, y retiras esa cantidad entera, no vas a tener que pagar cualquier impuesto que sea sobre él, la totalidad de sus retiros. Y aunque a esta cuenta se le llama la cuenta de ahorro libre de impuestos, no es realmente una cuenta de ahorro. Se trata de una cuenta de inversión real donde se pueden comprar y mantener todos los valores financieros en los que hemos hablado en este curso, incluyendo acciones, bonos, ETFs lee N y la lista continúa. Entonces oye, ¿significa esto que puedes seguir adelante y comprar, digamos, un valor de 100 mil dólares en acciones de Tesla y luego cosechar las recompensas durante el próximo par de años con todos los fondos libres de impuestos y llamar es un día. Bueno, en realidad hay algunos límites de contribución que hay que respetar todos y cada año natural que son establecidos por el gobierno. Con eso dicho, la buena noticia es que las contribuciones de la FSA son conmutativas por cada año natural que tienes 18 después del año en que cuentan se introdujo en 2009. Entonces si por ejemplo, ahora mismo tienes 30 años, bueno, tendrías una gran sala de aportaciones disponible para que empieces a invertir con Esta aquí es una mesa con una fila que muestra cada año límites de contribución establecidos por el gobierno. Y luego a la derecha de eso tenemos todos los montos acumulados de 2009 a 2012. El límite de contribución anual fue de $5 mil de 2013 a 2018 y el límite anual fue $5,500 en contribución anual excepto en 2011 donde el límite fue de $10 mil. Y luego finalmente en 20192020, tenemos un límite de 6 mil dólares anuales, lo que significa que si hubieras cumplido 18 años antes 2009 y nunca has contribuido a tu EFSA, tendrías un total acumulado límite de contribución de $69,500, que es un muy decente para empezar a invertir con la T FSA es una cuenta de inversión absolutamente fenomenal disponible para los canadienses que normalmente recomendaría más empiezan los inversionistas, sobre todo si son nuevos en invertir y aún no han aprovechado al máximo toda su sala de aportaciones. No obstante, hay un par de elementos que debemos cubrir respecto a la EFSA. En primer lugar, me hace esta pregunta todo el tiempo y eso es si se le permite o no abrir múltiples FSA T con otras instituciones. Y a la respuesta a eso es sí, se le permite abrir múltiples TFS. A es digamos uno con misiones, raid, un ancho, bien simple comercio TD, etcétera Y la razón por la que querrías hacer esto es para que puedas extender tus inversiones. Me hacen esta pregunta todo el tiempo y en realidad tengo varios días TFS yo mismo porque me gusta dividir mis estrategias de inversión en diferentes cuentas. No obstante, todo lo que debes tener en cuenta con eso es que tu cuarto de aportaciones acumuladas, digamos 69,500 dólares si nunca has aportado y cumples 18 años antes de 2009, solo lo tomaremos como un ejemplo aquí. Bueno, si nunca has contribuido, tendrás toda esa sala de aportaciones. Pero hay que tener en cuenta que a través de todas sus cuentas, sus contribuciones no pueden exceder. Se te permite la contribución acumulativa. Por lo que no sería capaz de ir y aportar 69 mil a cada uno de estos FSA. Tendrías que separarlo y se asegura de que todas ellas combinen las contribuciones en cada cuenta. No exceda que se te permite en la sala de aportaciones. Esto es algo de lo que no son demasiados inversionistas canadienses en realidad conscientes. No obstante, puede desempeñar un papel importante en las decisiones generales de qué valores financieros decide poseer en Irak EFSA porque sí, si avanza y compra algunos de mayor riesgo, posiciones de retorno más altas y sí terminas golpeando un jonrón. Te vas a beneficiar de enormes ganancias de capital, prácticamente libres de impuestos. Pero por otro lado, si tu inversión realmente no sale como estaba planeado y terminas perdiendo una cantidad significativa de durante tu año, no eres capaz de seguir adelante y reclamar una pérdida de capital en su declaración de impuestos por su pérdida en la EFSA. De nuevo, sin embargo, esto no es realmente algo de lo que debes preocuparte si vas a construir una cartera sólida con posiciones que has investigado. Pasemos ahora al programa de ahorro registrado al retiro acrónimo, nuestro RSP, que fue introducido en 1957 por el gobierno canadiense con el fin de incentivar a los canadienses a ahorrar para sus retiro. Ahora recuerda que el RR SP es también una cuenta registrada como la anchura, la cuenta de ahorro libre de impuestos, lo que significa que va a llegar a algunos beneficios de refugio fiscal ofrece el gobierno canadiense. Y también va a ser rastreado con mayor precisión por la CRA. La principal diferencia entre el RSP y la T FSA es cuando tu ataque. Por lo que en el caso de un RSP, tus aportaciones en un año natural van a ser deducibles de impuestos de tu ingreso total imponible. En tanto que del otro lado de la T FSA, como aprendimos anteriormente, sus contribuciones aún cuentan su ingreso total imponible para ese año. No obstante, más adelante en el camino, una vez que tu inversión crezca, puedes retirar la totalidad de tu inversión libre de impuestos. Vamos a ilustrar esto con un ejemplo para hacer las cosas más claras. Si Mark vive en Ontario y gana $50 mil de una fuente de ingresos en say, 2018. Y sólo para hacer las cosas simples, bueno, eso significa que a finales de año le debía al gobierno 11 mil dólares en impuesto a la renta. Si Mark contribuye a su TFS, seguirá pagando la misma cantidad en impuesto sobre la renta. No obstante, si el mercado atribuyera $5 mil a su RSP en su ingreso imponible se reduciría $5 mil abajo a $45 mil y solo tendría que pagar aproximadamente $9,300 en impuesto sobre la renta con eso dijo, sin embargo, a diferencia de la EFSA, cuando Mark retira fondos de su RSP más adelante durante su vida, todos los retiros contarán para sus ingresos imponibles para el año que él hace esos retiros. El objetivo con el RSP es que lo más probable es que estés ganando más ingresos durante tus años veinte, treinta y cuarenta y luego en, durante tus años de retiro. Por lo que esto podría llegar a ser ventajoso desde una perspectiva fiscal. Ahora al igual que con su EFSA, hay límite de contribución anual que se debe respetar por el RR SP. No obstante, la forma en que esto se calcula es completamente diferente. En lugar de unos límites predefinidos establecidos por el gobierno federal cada año que todos los canadienses están autorizados a contribuir a decir, la EFSA. Pues bien, con el RSP, este límite de aportaciones representa 18% de toda tu renta imponible del año anterior. Entonces si, por ejemplo, Mark hizo en ese $50 mil en el año calendario 2019, que fue el año pasado en 2020, podría contribuir a su RSP 18% de esos $50 mil que representan un $900 mil. Y al igual que con NTT FSA, estos montos son conmutativos por cada año que no aportó. Entonces si, por ejemplo, ya tienes 30 años y has estado ganando ingresos durante los últimos diez años más o menos, tendrás una cantidad algo sustancial de sala RSP que está disponible para ti si eres interesado en descubrir su acumulativo en EFSA y nuestras salas de contribución RSP que simplemente puede iniciar sesión en su cuenta Mi CRA y todo esto estará disponible para usted. Y finalmente, estamos pasando a lo que se conoce como la cuenta de efectivo. Y esta es la cuenta de inversión más básica y descubierta y que puedes abrir y desgraciadamente no viene con ningún beneficio fiscal. Esto significa que todas las ganancias de su cuenta de efectivo, ya sean dividendos o ganancias e intereses de capital, van a ser totalmente gravables a su respectivo tipo impositivo, que vamos a estar aprendiendo todo sobre en la quinta conferencia de este módulo. El beneficio con una cuenta de efectivo sin embargo, es que no hubo límites de aportación por año que hay que respetar. Entonces si quieres invertir unos 100.000 millones de dólares, lo que sea, puedes hacerlo en una cuenta de efectivo sin ningún hipo. Tampoco hay restricciones dentro de una cuenta de efectivo relacionadas con cuántas operaciones se le permite realizar en un día o una semana determinado, por ejemplo, mientras que con su EFSA, no se le permite hacer trading día en una cuenta de efectivo. Puedes comerciar todo lo que quieras, comprar y vender 100 acciones dentro de un día si lo deseas. No hubo restricción con eso dicho, la desventaja de la cuenta de efectivo es que eres totalmente gravable sobre todas tus ganancias, ya sean ganancias de capital, ingresos por dividendos, o incluso intereses, te van a gravar íntegramente por esos montos a las tasas impositivas respetadas superiores 95% de todos los estudiantes que siguen este curso, la cuenta de efectivo no va a ser realmente la primera cuenta a la que vas querer invertir en. Vas a querer empezar a invertir en la EFSA seguido con el RSP y adjuntar cuenta. Y así es personalmente como lo haría y lo que recomendaría que todos los alumnos hagan tan bien rápidamente para repasar lo que es una cuenta de margen. Esto es básicamente exactamente lo mismo que una cuenta de efectivo en que no está registrada y no hay límite de cotización que se tenga que respetar en un año natural dado. Es más o menos un reinado libre. La diferencia entre el margen y la cuenta de efectivo, sin embargo, es que con una cuenta de margen, puedes pedir prestados fondos de la corretaje y esencialmente apalancar tus fondos invertidos con el fin ojalá cosechar mayores recompensas. Con eso dicho, invertir fondos de tablero como principiante en absoluto no es algo lo que te recomendaría enlo que te recomendaría participar porque tenga en cuenta y luego sí necesitas pagar intereses sobre estos fondos de la junta y esto necesita entrar en juego cuando usted está calculando su retorno general de la inversión. Si eres un nuevo principiante que no conoce al 100% tu estrategia general con tu inversión. uso de fondos de una junta para invertir con inherentemente pone mucho más riesgo en sus posiciones generales. La forma en que te recomendaría acercarte una cuenta de margen y a bordo los fondos para invertir si eres principiante o incluso un intermediario es en primer lugar, al máximo tu cuenta de EFSA y su RSP con el fin de adquirir conocimiento de cómo funciona la inversión bursátil. Y luego una vez que te sientas cómodo, si así lo eliges, entonces aventura en cuentas en efectivo y utiliza margen para tratar de leer unas recompensas más altas. Ahora, como se mencionó anteriormente, cuando hablamos de la T FSA con la cuenta de efectivo y puedes reclamar lo que se llama pérdida de capital en tu declaración de impuestos si sí pierdes dinero en tu inversiones, esto es una especie de ventaja con la cuenta no registrada. No obstante, al final del día, perder dinero nunca va a ser beneficioso de todos modos, esto es solo algo a tener en cuenta aunque con la cuenta de efectivo sobre la cuenta de ahorro libre de impuestos. Aun con esto en mente, sin embargo, perder dinero y luego reclamar su pérdida de capital nunca va a ser más beneficioso que simplemente hacer dinero en sus cuentas de ahorro libres de impuestos. O lo que siempre recomendaría es comenzar con la T FSA. Aprender a invertir correctamente, cosechar las recompensas de largo plazo. Esto envuelve más o menos la conferencia sobre las tres principales cuentas de inversión disponibles para los canadienses. Obviamente la situación de todos va a ser diferente. No obstante, por alrededor del 95%, diría yo, de la gente que mira esto en este momento, diría que comenzar con su EFSA va a ser el más eficiente fiscal a medida que crezca el valor global de su cartera. Porque esto va a superar severamente cualquier ahorro fiscal que pueda incurrir de una deducciones fiscales con un RSP e incluso pérdida de capital potencialmente si sí pierde dinero en su cuenta de inversión con cuentas en efectivo. Entonces empieza con la EFSA, pasar a la RSP después. Y luego una vez que hayas superado al máximo todas tus cuentas registradas, pasar a una cuenta de efectivo o margen puede entonces tener un sentido estratégico. En la siguiente conferencia, vamos a estar hablando de algo llamado la retención de impuestos extranjeros sobre dividendos extranjeros. 31. Impuesto de retención extranjera: Bienvenido a la cuarta conferencia del módulo cuatro, comisiones comerciales y tributación. En esta conferencia, vamos a estar hablando de qué son los impuestos extranjeros de retención y cómo pueden afectar los rendimientos generales de sus inversiones en diversas cuentas de inversión diferentes de ser las tres que cubrimos en la última conferencia también estará hablando diversas estrategias diferentes que se pueden desplegar dentro de cada una de sus cuentas de inversión con el fin minimizar el impacto global de los impuestos de retención en el extranjero en su cartera. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. ¿ Qué son los impuestos extranjeros de retención? Retenciones de impuestos extranjeros en la EFSA, retenciones extranjeras en el RR SP, y luego, finalmente, los impuestos de retención extranjera en la cuenta de efectivo cuando invierte en acciones son fondos que tienen Posiciones americanas. Como inversionista canadiense, estás sujeto a lo que se conoce como impuestos de retención extranjera sobre los ingresos por dividendos que vas a estar generando de aquellos estadounidenses posicionados porque el IRS, que es el Servicio de Impuestos Internos, básicamente exactamente lo mismo que la CRA aquí en Canadá. Quieren obtener su recorte de las ganancias de dividendos antes de que tenga oportunidad de golpear tu cuenta. Con eso dicho como inversionista, no necesitas preocuparte por pagar estas retenciones extranjeras tú mismo sobre estas retenciones extranjeras tus ingresos por dividendos porque esto ya se hace de forma automática y retenido por el IRS y antes de que esos dividendos realmente se depositen en su cuenta de inversión. Impuestos de retención en el extranjero es esencialmente solo un impuesto que se le aplica a los ingresos por dividendos únicamente derivados de posiciones estadounidenses en el 99% de los casos de inversiones que se van a realizar en su cuenta como inversionista canadiense, primero quise aclarar las cosas en cuanto a qué es en primer lugar los impuestos de retención extranjeros antes de que realmente hablemos de cómo varía los impuestos de retención extranjeros dependiendo del tipo de cuenta de inversión y que utilice ya sea el TFS a, el RSP, o la cuenta de efectivo porque los impuestos de retención en el extranjero son diferentes dependiendo de la cuenta con la que esté invirtiendo para estos Posiciones americanas. Entonces con eso dicho, a menos que primero salte a las retenciones extranjeras de impuestos de la EFSA. Porque para la mayoría de los individuos viendo esto en este momento, la T FSA va a ser la primera cuenta con la que empieces a invertir, como se mencionó en la conferencia anterior, la cuenta de ahorro libre de impuestos es una cuenta de inversión canadiense donde los individuos son capaces de contribuir hasta un límite anual cada año natural y luego tener sus inversiones y crecer con el tiempo sobre una base libre de impuestos donde cuando van a con un sorteo sus aportaciones así como los ingresos de apreciación y dividendos por el camino. Esto es completamente libre de impuestos. Esta es una cuenta de inversión impresionante, especialmente para inversores más jóvenes que pueden aprovechar plenamente el valor temporal del dinero. No obstante, en términos de posiciones estadounidenses, existen algunos tecnicismos que hay que tener en cuenta que respecto a una retención extranjera impuestos sobre los ingresos por dividendos dentro de la EFSA en se refiere a los ingresos por dividendos y valores canadienses mantenidos dentro de HTFS o desafortunadamente tratados de manera diferente desde un punto de vista fiscal que las posiciones estadounidenses. Para simplificar el concepto, pero solo recuerda aquí que en términos de posiciones canadienses ocupadas dentro tus cuentas de ahorro libres de impuestos. Entonces digamos, por ejemplo, la empresa para esto, que es una empresa canadiense, hará toda la apreciación sobre el valor real de la acción así como los ingresos por dividendos de la posición canadiense en tu cuenta de inversión va a estar totalmente libre de impuestos donde las cosas se complican un poco más, es con dividendos incurridos de fuentes no canadienses? Por ejemplo, una posición estadounidense que está pagando un dividendo en su cuenta de ahorro libre de impuestos canadiense. Este 15% a los impuestos de retención en el extranjero se aplica a dos ingresos por dividendos solo en acciones estadounidenses así como las acciones estadounidenses mantenidas incluso dentro de ETFs canadienses o fondos mutuos que pasó a tener estadounidenses posiciones. Cualquier ingreso por dividendos incurridos de los fondos canadienses que ostentan posición estadounidense todavía va a estar sujeto al 15% de retención de impuestos sobre cualquiera de estos ingresos por dividendos. Entonces por ejemplo, si eres dueño de acciones de v FV, que es un ETF canadiense que busca rastrear el S&P 500. Y entonces por esta razón obviamente sostiene empresas estadounidenses, hay 15% de retención de impuestos se aplicarían sobre los ingresos por dividendos incurridos de este V. Fv IETF. Tenga en cuenta que el impuesto de retención solo se aplica a los ingresos por dividendos y no se aplica a dos ganancias de capital en la EFSA aunque las acciones sean estadounidenses. Entonces si tus inversiones se triplican en valor durante el tiempo que están en la T FSA. Todavía no es necesario que se preocupe por pagar ninguna ganancia de capital sobre ellos como se esperaba con su EFSA. Espero que esto sea algo poco claro, pero sí me doy cuenta de que podría ser confuso. Entonces permítanme tratar de ilustrar esto más con un ejemplo. Muy bien, así que digamos en este hipotético ejemplo aquí que usted posee una parte de las computadoras Apple en su cuenta de ahorro libre de impuestos, que es una empresa estadounidense. Y digamos teóricamente tenían un rendimiento de dividendo del 1%. No obstante, debido a que se trata de una posición estadounidense, estarías sujeto al 15% de retención de impuestos sobre su dividendo si tuvieras la parte de Apple en tu EFSA. Por lo que no estarías dejando un 15% de su dividendo con el IRS y tu rendimiento real sería 0.85% en este hipotético ejemplo. Sin embargo, si toda esta información se toma en cuenta, es incluso vale la pena mantener posiciones estadounidenses en su cuenta de ahorro libre de impuestos. Esto es obviamente algo que necesitarás considerar por ti mismo. Pero en mi opinión, pagar 15% de retención de impuestos sobre los ingresos por dividendos solo honestamente simplemente no es realmente un gran problema en el panorama más amplio de sus rendimientos de inversión a largo plazo. Porque recordar este 15% de impuestos de retención extranjera sólo se aplica a los ingresos reales por dividendos y no a la apreciación general de la posición misma en términos de ganancias de capital. Y históricamente hablando, los mercados estadounidenses tienden a superar a los mercados canadienses en cualquier lugar de uno a alrededor 3% anual en un 3%, nuevamente, en la posición general de su inversión frente al 15% de retención de impuestos extranjeros sobre dividendos solamente. Creo que aquí tuvo la idea de que en el panorama general de su rentabilidad global de la inversión, esta es una cantidad mínima. Con eso dicho, realmente solo quería que estuvieras consciente como nuevo inversor de que las posiciones estadounidenses ocupadas dentro de una EFSA van a estar sujetas a esta retención de impuestos. Pero en el panorama general, y en mi opinión, realidad no es algo lo que debas preocuparte. Y si realmente te interesa un médico estadounidense, la retención en tu ensayo TF para la apreciación a largo plazo, que recuerda, estaría libre de impuestos, diría que vaya por ello. De acuerdo, por lo que ahora que comprende plenamente las implicaciones de retención de impuestos extranjeros sobre los dividendos para posiciones dentro de su EFSA. Cómo se aplica esto a dos candidatos ya segundo más popular son la cuenta registrada, que es la RR SPE. A diferencia de la FSA con el RSP, los inversionistas pueden beneficiarse de una deducción fiscal en el monto total de sus aportaciones al RSP Con el fin de reducir su ingreso imponible general y pagar menos impuestos. Ahora, sin embargo, más adelante adelante por el camino, una vez que sus inversiones crezcan con el tiempo, al retirarse, este monto se sumará a sus ingresos imponibles en ese año en el futuro, como se mencionó, retiros del RSP se van a considerar a ingresos imponibles por la línea. Pero ¿qué pasa con los ingresos por dividendos así como apreciación del capital de las posiciones estadounidenses ocupadas dentro del RSP. Esto es en realidad algo interesante para el RSP. Entonces, a diferencia de la cuenta de efectivo, que vamos a estar hablando, una amortización a través del RSP aquí. Cualquier apreciación en el valor total de acciones o valor de sus ETFs u otro valor financiero se mantiene dentro su RSP va a contar realmente como ingreso imponible si su tasa impositiva marginal más tarde por la línea, cuando decidas retirar esos fondos, aunque de hecho sea una ganancia de capital, como lo que incurriría en una cuenta de efectivo con una ganancia de capital. Vamos a estar aprendiendo todo sobre esto en detalle en la próxima conferencia. Pero esencialmente para una ganancia de capital, solo te gravan el 50% de la ganancia general a tu tasa impositiva marginal. Esto no se aplicaría para el RSP. Va a contar al 100% como ingreso imponible en su margen fiscal personal. Con eso dicho sin embargo, una ventaja para el RSP, supongo que podríamos decir aquí es que no hay impuestos de retención extranjeros aplicados a dividendos ganados en el RSP a médicos estadounidenses antes saltando a impuestos extranjeros de retención dentro de una cuenta de efectivo. Simplemente resumimos rápidamente lo que hemos aprendido al día para ambas cuentas registradas. En primer lugar, con una cuenta de ahorro libre de impuestos, vas a estar pagando ese 15% de retención de impuestos sobre dividendos ganados de médicos estadounidenses. No obstante, a medida que estos dividendos crecen así como apreciación de acciones en la cuenta a lo largo del tiempo, cuando vayas a retirar estos fondos, va a estar completamente libre de impuestos. Por otro lado, con el RSP, no hay impuestos extranjeros de retención sobre los dividendos americanos que se lo ganaron dentro de su RSP. No obstante, cualquier forma de apreciación del valor de sus inversiones así como los ingresos por dividendos compongan a lo largo del tiempo más adelante por la línea, cuando vaya a retirar alguno de esos fondos, se va a contar al 100% como un ingreso imponible en su franja impositiva marginal. Muy bien, por lo que ahora que tenemos ambas de las cuentas de inversión registradas más comunes, fuera de la forma en que pasemos a la cuenta no registrada, que son el cache y un margen cuenta es para que entiendas cómo funcionan los impuestos de retención formados con estas cuentas no registradas dentro de una cuenta de efectivo, los dividendos se gravan de manera completamente diferente a una renta regular o ganancias de capital. No quiero entrar en detalle completo sobre cómo se gravan los dividendos dentro una cuenta de efectivo o margen no registrada porque estos pueden complicarse bastante. Lo que yo recomendaría hacer una vez que estés en la etapa de invertir en una cuenta de efectivo y estás recibiendo dividendos es que utilices un CPA para hacer tus impuestos a finales de año, esto es realmente va a ser tu mejor apuesta para maximizar tus estrategias fiscales con tus inversiones globales incluyendo dividendos. De lo contrario, una alternativa que puedes utilizar si realmente quieres seguir tus propios impuestos tú mismo es utilizar algo como un simple impuesto o un impuesto rápido, que son aplicaciones en línea donde ingresar todos tus ingresos imponibles así como los ingresos por dividendos. Y esto va a estimar cuánto impuesto debe al final del año. Ahora en términos de ganancias de capital, es decir, la apreciación general del valor de la inversión dentro de una cuenta de efectivo. Esto va a estar sujeto a lo que se llama impuestos sobre ganancias de capital, donde solo te van a gravar el 50% de la ganancia global de capital a tu tasa impositiva marginal. Ahora en la próxima conferencia, realidad vamos a estar sumergiéndonos en los tecnicismos de los ingresos por dividendos, ganancias de capital e ingresos personales. Y por último, para cubrir los dividendos obtenidos de posiciones estadounidenses ocupadas dentro de una cuenta canadiense en efectivo y no registrada. Obviamente, estas posiciones van a estar sujetas a un 15% de impuestos de retención extranjera sobre aquellos dividendos extranjeros estadounidenses que se están obteniendo en su cuenta canadiense. Por eso espero que esta conferencia te haya ayudado a comprender mejor qué es la retención de impuestos extranjeros y cómo se lo aplica a los dividendos ganados en diversas cuentas de inversión canadienses diferentes. Y la conclusión aquí, en mi opinión es que en el panorama general, tomando esto en consideración, solo debería ser una pequeña porción de su decisión global de inversión. Y si realmente creen que una posición estadounidense va a funcionar bien desde su evaluación general de la empresa y su potencial futuro, realmente no daría la retención de impuestos extranjeros toda tanta atención porque en el panorama general, realmente no va a impactar la apreciación y crecimiento a largo plazo de su cartera. Ahora en la próxima conferencia, en realidad vamos a estar profundizando ingresos por dividendos y ganancias de capital así como en los ingresos de negocios, cómo se gravan cada uno de estos. 32. Ganancias de capital vs. ingresos de negocios vs. ganancias sin impuestos: Bienvenido a la quinta conferencia del módulo cinco en honorarios de negociación y tributación. En esta conferencia, vamos a estar hablando los diversos tipos de ingresos que se pueden derivar de una inversión bursátil. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. ¿ Qué son las ganancias de capital? ¿ Qué es el ingreso empresarial? Y luego finalmente, cómo beneficiarse de unas ganancias libres de impuestos. Muy bien, entonces la primera forma de ingresos de la que vamos a estar hablando en esta conferencia es algo que se llama las ganancias de capital. Y este es un tipo de ingresos del que quizá hayas oído hablar antes. Si, por ejemplo, eres dueño de vivienda que ha comprado una casa y luego vendió en una fecha posterior por una prima más alta que la que pagaste por ella. O otro escenario podría ser si eres un inversor bursátil que haya comprado una determinada posición en acciones de una empresa y la vendiera un par de años por lo que se llama ganancia de capital, esencialmente significando un punto de precio más alto que lo que pagaste por él. Ahora, la razón por la que hay un nombre específico asociado a este tipo de ingresos siendo ganancias de capital es porque en el código fiscal, ganancias de capital se van a gravar de manera diferente a otras formas de renta, como, por ejemplo, los ingresos que generas de tu trabajo u otras formas de ingreso en conjunto, si eres algo nuevo en la tributación en cuanto a tus inversiones, qué posibilidades eres? Bueno, este curso no se trata de profundizar sobre cómo funciona el código fiscal canadiense. Eso es absolutamente algo por lo que vas a querer consultar a un CPA o simplemente a tu contador en lo que respecta a comprender plenamente el alcance de cómo funciona la tributación para tus inversiones específicas. Lo que quiero que recuerdes sin embargo en esta conferencia, es que un ingreso personal y ser ingresos derivados de tu trabajo en Canadá va a ser la forma de ingreso más alta adjunta, bueno por encima de un dividendo así como los ingresos por ganancias de capital, que son tanto inversión como formas de ingreso. Es por eso que cuando se escucha el dicho, los ricos se enriquecen, bueno, sí es porque tienen más dinero. Estás trabajando para ellos en el mercado en generar más interés compuesto a lo largo del tiempo. Pero también es porque la mayor parte de este ingreso está gravado favorablemente porque se deriva ya sea del ingreso de inversión o lo descascarado a través de una corporación de ambos de los cuales se va a gravar favorablemente en contrastar con los ingresos que el público en general está derivando de su trabajo. De todos modos, no vamos a estar sumergiéndonos en cómo funcionan los impuestos corporativos sobre la renta. Pero como inversionista es simplemente importante que entiendas que las diferentes formas de ingreso se gravan de manera diferente. Volver a las ganancias de capital. Esta es una forma de ingresos que se genera a partir la venta de un activo como acciones, ETFs, bonos, propiedad, básicamente cualquier tipo de activo que usted posee o el valor ha subido durante el tiempo que usted posee este activo. Ahora ten en cuenta que una ganancia de capital solo se va a realizar cuando decidiste vender el activo en cuestión. Entonces si por ejemplo, compraste una parte de un stock específico a un $100 la acción, y lo has guardado durante 30 años. Nunca vas a estar pagando impuestos por ello. El aprecio de ese activo a lo largo del tiempo, aunque ahora mismo el valor de esa acción valga 500 dólares, solo vas a pagar impuestos sobre ganancias de capital cuando decidiste vender el activo en cuestión, las plusvalías son ventajosas desde el punto de vista fiscal, ingresos personales o empresariales de sobreestancia, porque solo el 50% de la ganancia de capital lo va a sumar a tu impuesto sobre la renta personal sobre el cual necesitas pagar tu tasa impositiva marginal. Por ejemplo, si genera 5 mil dólares en una ganancia de capital por la venta de algunas acciones en su cuenta de efectivo no registrada, lo que significa que no ensayo ATF ni un RSP. Y actualmente estás en decir, el rango fiscal más alto, solo para hacer las cosas más simples, mientras que solo $2500 de esa ganancia se sumarán a tus ingresos imponibles. Y luego pagarías tu tasa impositiva marginal la de decir, 50%, lo que significa que pagarías al CRA $2550 en impuestos sobre ganancias de capital y llegarías a mantener $3,750. Obviamente, el monto que obtendría el montón en su bolsillo variaría en función de sus propias tasas impositivas marginales. Por lo que esto va a diferir mucho dependiendo de la provincia en la que vivas, En tu tasa impositiva marginal. Entonces si estuvieras haciendo decir, $30 mil en un año, año calendario completo, pero hiciste esa misma ganancia de capital de 5 mil dólares y lo que pagarías significativamente menos impuestos sobre ganancias de capital que alguien que estaba haciendo, digamos, por encima de 100 mil dólares anuales. Y así por esta razón que su tasa impositiva marginal está significativamente por encima de lo que tendría a 30 mil al año. Para concluir esta sección sobre ganancias de capital. Todo lo que realmente necesitas entender como inversionista aquí que busca invertir en el mercado de valores es que si estás invirtiendo en acciones, ETFs, o cualquier otro activo financiero y eso de lo que hemos hablado en este curso, fuera de una cuenta registrada, vas a estar pagando una plusvalía impuestos sobre la ganancia uno, vendes esos valores más adelante adelante por el camino para una ganancia. Una última cosa a mencionar sobre las ganancias de capital es que no vas a estar sujeto a este tipo de impuestos. Si estás invirtiendo Dentro de un registrado en refugio fiscal, cuentan como, por ejemplo, un FSA t o un RSP. Pero vamos a estar hablando de eso con más detalle más adelante en esta conferencia después de las ganancias de capital. Y tenemos que hablar de qué es el ingreso empresarial para que tengas una mejor imagen de cómo ve la CRA diferentes formas de invertir en el mercado bursátil. Ahora, para la mayoría de las personas que están siguiendo este curso y que van a estar utilizando una estrategia de inversión a largo plazo, una compra y retención en empresas de calidad. Realmente no necesitas preocuparte por pagar alguna vez un ingreso comercial en tus inversiones, especialmente si estás invirtiendo en una T FSA o en un RR SP. No obstante, la razón por la que estoy mencionando esto es porque la CRA sí trata el trading diurno como un ingreso comercial en una cuenta de efectivo o incluso en una cuenta de ahorro libre de impuestos si estás realizando un día actividades de capacitación, qué es el ingreso empresarial y por qué lo estamos cubriendo en este curso Eso se trata de invertir. Bueno, el ingreso empresarial es básicamente solo eso. Son ingresos que estás generando a partir de un sistema empresarial con la intención de sacar una ganancia y los ingresos empresariales pueden tomar una variedad de formas diferentes, desde vender camisetas hasta vender cosas en Amazon. Básicamente, cualquier forma de ingreso empresarial que no se genere de la inversión o de su trabajo va a, a los ojos de la CRA, ser considerado un ingreso empresarial. Y hay que tener en cuenta esto porque a los ojos de la CRA, día, el comercio en una cuenta de inversión se va a considerar ingresos de negocios en lugar de ganancias de capital. Ahora digo ingresos de negocios. Y para algunos de ustedes, podrían estar pensando en esto como ingresos que están generando de un gran negocio, pero esencialmente cualquier forma de ingresos que estén haciendo fuera de su inversión o su trabajo primario se va a considerar un ingreso empresarial. Eso es solo una terminología que estoy usando aquí, pero vas a tener que sumar esto a tu ingreso imponible general para ese año y va a tener un impacto en tu tasa impositiva marginal, a pesar de que probablemente nunca tendrás que preocuparte por los ingresos empresariales en relación con tu propia inversión en bolsa porque estás siguiendo en este curso y aprendiendo a cómo apropiadamente invertir en el mercado de valores para hacer crecer su riqueza con el tiempo invirtiendo en empresas y fondos sólidos. Realmente solo quiero que seas consciente como inversionista que si invierte en una cuenta de efectivo y estás buscando comerciar día con la intención de tirar de una ganancia, ellos CRA, podrían considerar esta actividad como ser ingresos empresariales. Así que solo asegúrate de estar al tanto de esto. Si miramos el ejemplo de antes donde hubo una ganancia de capital de 5 mil dólares. Bueno, si esto fuera tratado como ingreso de negocios porque eras un día de negociación, mientras que este $5 mil no se consideraría una ganancia de capital, más bien, se consideraría ingreso de negocios que usted haría tienen que sumar a su declaración de impuestos personales, lo que aumentaría su ingreso fiscal general para ese año y potencialmente aumentaría su tasa impositiva marginal. Así que de nuevo, realmente sólo quería hacer las diferencias aquí claro entre una ganancia de capital y un ingreso de negocios potencialmente si estás buscando comercio de día, pero realmente espero que solo estás buscando invertir en el largo plazo con el fin crecer tu riqueza con el tiempo en unas empresas sólidas y fondos que has realizado en la investigación adecuada en. Ahora vamos a sumergirnos en la siguiente forma de ingresos por inversión, que es lo que llamo ganancias libres de impuestos. Si estás invirtiendo en una cuenta de ahorro libre de impuestos. Siguiendo lo que hablamos en la tercera conferencia de este módulo, la EFSA es una forma para que los canadienses aumenten el valor de sus inversiones a lo largo del tiempo, beneficiándose de ganancias libres de impuestos sobre su dividendo los ingresos y las apreciaciones de los valores mantenidos dentro de la cuenta. Cuando investigues la FSA, no necesitas preocuparte por pagar un impuesto sobre las ganancias de capital o impuestos sobre tus ingresos por dividendos porque de nuevo, todo lo que se tiene dentro de la EFSA va a estar libre de impuestos otros que una retención extranjera impuestos sobre los dividendos obtenidos de empresas estadounidenses. Esto bastante bien envuelve la conferencia sobre los diversos tipos de ingresos que puedes generar a partir de tus inversiones aquí en Canadá. Por lo que sólo para recapitular, estas son las diferentes formas de ingreso. Entonces tenemos ganancias de capital así como ingresos por dividendos que vas a estar pagando impuestos si estás invirtiendo en una cuenta de efectivo y no en ensayo ATF, entonces también tenemos un ingreso libre de impuestos y ganancias dentro de una EFSA. Y por último, potencialmente ingresos comerciales en sus inversiones si su día operando en una cuenta de efectivo o incluso en EFSA, esto no está permitido y la CRA podría edemar que estás negociando actividades como ser un ingreso empresarial. En la próxima conferencia, hablaremos de cómo los tipos de cambio de divisas pueden tener un impacto en sus inversiones. Como inversionista canadiense, invertir en acciones o ETFs que se encuentran en Estados Unidos. Y más específicamente. 33. Cómo las tasas de cambio divisas afectan tus devoluciones: Bienvenido a la sexta conferencia del módulo cuatro, comisiones comerciales y tributación. En esta conferencia, hablaremos de cómo las tasas de conversión de divisas extranjeras afectan sus rendimientos de inversión. Tiene un inversionista canadiense en diversos escenarios diferentes para ver cómo la fluctuación del dólar canadiense en relación con la moneda extranjera, específicamente los dólares estadounidenses afecta a su cartera a lo largo del tiempo. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. ¿ Qué es la exposición de divisas para las acciones cotizadas duales? ¿ Cómo afectan las comisiones por cambio de divisas mis rendimientos en cuatro escenarios separados, seguido con cuál es la mejor opción para los canadienses. Y luego finalmente, lo que nuestra moneda cubre a los ETFs. Lo primero que tenemos que cubrir al hablar de tipos de cambio de divisas en relación a sus inversiones es algo que se llama exposición a la moneda. Porque sin entender adecuadamente este concepto primero, todo lo demás que vamos a estar cubriendo en esta conferencia realmente no va a tener sentido cuando se invierte en renta variable extranjera. Es realmente importante entender que su exposición a las fluctuaciones monetarias no proviene de la moneda en la que la acción se negocia en una determinada bolsa, sino más bien de la moneda subyacente para esa empresa realmente está tratando en su intercambio nativo. Esto es principalmente importante para las acciones que son dobles cotizadas tanto en un canadiense como en un estadounidense ha cambiado. O incluso para ETFs que rastrean el mismo índice subyacente. Por ejemplo, el ETF de VOO en Estados Unidos y si el FV y Canadá, ambos de los cuales rastrean el índice de mercado S&P 500, pesar de las acciones cotizadas dobles, parecía estar cotizando a un precio diferente puntos, esta diferencia de precios de nivel de superficie se va a reflejar en el tipo de cambio de divisas. Además de esto, sólo el éxito relativo de la moneda subyacente en la que la acción cotiza principalmente en su cambio y moneda nativa lo que va a tener un impacto en el fluctuación monetaria parte de sus rendimientos para una inversión extranjera. Por ejemplo, si nos fijamos en el Royal Bank of Canada, que cotiza tanto en la Bolsa de Valores de Nueva York la Bolsa de Valores de Toronto. Bueno, en el TSC, que son las empresas en moneda nativa al momento de filmar esta conferencia, esta empresa cotiza en $94.32 por acción. Y en la versión de la Bolsa de Valores de Nueva York de esta compañía, se cotiza a $70.86 por acción, lo que coincide perfectamente con la conversión de moneda actual. Y lo mismo sería cierto aquí para cualquier otro, un duelo cotizado acciones o si es o no un médico canadiense o estadounidense. Y principalmente debido a este concepto conocido como exposición a divisas, si eres un inversionista canadiense, que muy probablemente lo eres si estás viendo esta conferencia de video y estás buscando invertir en una seguridad extranjera que es a la vez dual cotiza en Canadá y Estados Unidos? Bueno, yo siempre recomendaría que inviertan en la versión canadiense de esa acción porque él regresa siempre será el mismo sobre una base relativa, uno-a-uno y basado en la moneda tipo de cambio entre el dólar americano y canadiense, el único riesgo al que te estás exponiendo es pagar una tasa de conversión de moneda más alta. Si eres canadiense y buscas comprar un dualista acecha en la bolsa estadounidense en lugar de la bolsa canadiense. Con esto en mente, es importante entender como inversionista canadiense que probablemente el 90% de las veces lo más probable es que esté calculando sus rendimientos de inversión en dólares canadienses, ya sea o no decides incluir algunas acciones estadounidenses o ETFs en tu cartera para el resto de la conferencia, solo recuerda que el impacto de la moneda en tus rendimientos de inversión sólo va a estar relacionado con las fluctuaciones monetarias reales de la moneda subyacente la que se negocia principalmente las acciones, en su país de origen. Por lo que la única vez que una moneda tendrá un impacto en tu inversión en rendimientos es si eres un inversionista canadiense y buscas invertir en empresas estadounidenses, en dólares estadounidenses en un estadounidense intercambio. Este escenario específico de ser un inversionista canadiense realmente comprando posiciones americanas en dólares americanos ahora abre otra lata de gusanos fueron fluctuación monetaria. De hecho, sí tiene un impacto en él. Tus rendimientos como inversionista canadiense, estaba mirando calcular tus rendimientos en dólares canadienses, lo cual es muy probable que sea el caso. Ciertamente es para mí ahora que mejor entendemos el hecho de que el tipo de cambio de moneda solo tiene un impacto en sus rendimientos de inversión basados en él, la moneda subyacente del acecho pregunta, Veamos ahora cuatro escenarios separados donde un inversionista canadiense estaría comprando las acciones de Coca-Cola, que es una empresa estadounidense que sólo negocia en dólares estadounidenses en una Bolsa Americana o el tipo de cambio real entre dólar canadiense y estadounidense va a estar fluctuando, así como el precio general de las acciones de Coca-Cola va a fluctuar para arrojar alguna luz sobre diversos escenarios diferentes que lo más probable es encuentres Durante tu carrera de inversión como base para estos cuatro escenarios. Digamos eso ahora mismo. Y pudiste comprar diez acciones de Coca-Cola a $100 la pieza por el bien de este ejemplo, esto diría que te devuelves 1000 dólares estadounidenses, que actualmente equivale a 1334 dólares canadienses en el tipo de cambio actual en el escenario uno que adquirió por primera vez asisten acciones de Coca-Cola por un costo total de bolsillo de ciento diez cientos dólares en este ejemplo, o 1334 Dólares canadienses, que recuerdan es la tasa de conversión actual si el precio de la acción iba a subir a un $150 USD por acción de Coca-Cola. Esto significaría que su valor total en USD. Subiría a 1500 USD por una ganancia de $500 en la que se podría pensar que es igual al dólar canadiense 2001, que es una ganancia de $667 en dólares canadienses. No obstante, en este escenario, si el dólar canadiense sigue perdiendo valor en relación con el dólar estadounidense, al punto en que un USD vale 1.50 dólares Canadiense sumará estas nuevas tasas de conversión desde el momento en que compras las acciones, si fueras a vender tu posición y volver a dólares canadienses, en lugar de una ganancia de 667 dólares canadienses a la tasa de conversión sobre la que compraste en, si eres acciones de Coca-Cola a un valor de 1500 USD realmente valdría 2250 dólares canadienses por una ganancia total de 916 dólares canadienses. lo que este es un primer ejemplo principal de cómo tanto la fluctuación monetaria puede afectar sus rendimientos así como solo la fluctuación en el valor de las acciones. Porque la moneda subyacente de Coca-Cola es USD. Bueno, como canadiense, su inversión realmente se beneficiaría cuando el dólar canadiense cae en valor. A pesar de que eso es algo contra-intuitivo. Y usted sufriría sin embargo cuando se aprecia en valor en relación con el dólar estadounidense en el escenario dos. Ahora, una vez más, sus costos de referencia para las diez acciones de Coca-Cola serían de ciento, diez cientos USD o 1334 canadienses. Si el precio de la acción sigue siendo el mismo para cada acción en este ejemplo, sus valores totales de costo y inversión seguirían siendo los mismos, lo que significa que no haría rendimientos sobre el patrimonio neto fijación de precios. No obstante, si el valor del dólar canadiense siguiera bajando a un nivel de 1,50 dólares canadienses por cada una voluntad de dólar estadounidense a estas nuevas tasas de conversión, si fueras a vender tu posición y volver a los fondos canadienses debido a que el dólar estadounidense vale más, entonces cuando hiciste la compra tu sin cambios en cien, diez cientos dólares USD acciones serían por valor de 1500 y dólares canadienses por una ganancia total de 166 dólares basada exclusivamente en la fluctuación de las monedas. Pasando ahora al escenario número tres, aquí es donde el valor de Coca-Cola subiría a $150 US por acción. Pero el dólar canadiense poco a poco se fortalece donde alcanza un nivel de un canadiense de $1.20 por cada uno USD. Una vez más, sus costos de línea de base para las diez acciones de Coca-Cola fueron de ciento, diez cientos USD, o 1334 canadienses. Pero con el aumento en el valor por acción de Coca-Cola, su posición ahora valdría 1500 USD o 2001 Dólar canadiense a la tasa de conversión inicial. No obstante, debido a que el dólar canadiense subió en valor, esto en realidad es perjudicial para sus ganancias sobre la posición porque el valor relativo vale menos que en el tiempo de compra. A pesar de que el valor del USD es ahora 1500 USD en canadiense, esto ahora solo sería igual a 1800 dólar canadiense, lo que significa que su ganancia total total solo sería de 466 canadienses, en lugar de casi 700 dólares, si el valor canadiense no había cambiado. Por último, en escenario para el valor de Coca-Cola baja a 90 dólares por acción y el dólar canadiense sube en valor a un dólar canadiense de $1.20 por cada uno USD. Esta sería más o menos la peor combinación posible de eventos y se traduciría en una enorme pérdida tanto en la conversión de divisas como en el valor de la renta variable. Una vez más, sus costos de línea base para las diez acciones de Coca-Cola fueron 1000 USD o 1334 canadienses. Pero cuál es el valor de cada acción bajando a 90 dólares la pieza, esto significaría que su valor total de mercado ahora valdría 900 USD. Al tomar en consideración la nueva tasa de conversión a un $1.20 por cada USD. Esto equivaldría a ciento diez ciento ochenta dólares por una pérdida total de 254 dólares canadienses en total. De acuerdo, entonces, ¿qué debes hacer entonces como inversionista canadiense si quieres ganar exposición al mercado estadounidense y cuáles son algunos factores que debes considerar aquí? Bueno, esto realmente se reduce a tres elementos principales que son el valor futuro de las acciones que se busca comprar para esta empresa específica, así como el futuro tipo de cambio de divisas dólar canadiense y estadounidense o cualquier otra moneda en la que estés buscando invertir. Y luego, por último, las posibles tasas de conversión de divisas en las que mayoría de los corredores van a cobrar por su conversión de moneda. Entonces a partir de ahí, todo lo que realmente puedes hacer es algunas matemáticas básicas y un poco de especulación. Con el primer elemento aquí siendo el valor futuro de las acciones para las empresas en las que buscas invertir? Bueno, si buscas invertir en sólidas empresas estadounidenses, en base a todo lo que estás aprendiendo en este curso sobre cómo analizar una empresa tanto desde una técnica como cualitativa punto de vista para el crecimiento futuro en el valor de estas posiciones. Bueno, lo más probable es que estas sean empresas que van a estar apreciando en los próximos 51015 años, incluso por aproximadamente cinco a alrededor del 15% anual, dependiendo de las empresas en cuestión. El siguiente elemento a considerar es si el dólar canadiense va a ganar o perder valor relativo en relación con el dólar estadounidense durante el periodo de tiempo que usted está sosteniendo estos Posiciones americanas. Y este es definitivamente el más difícil de predecir aquí porque eventos macroeconómicos que tienen un impacto en fluctuación monetaria realmente pueden salir de la nada, como lo que acabamos de experimentar en 2020, por ejemplo. Por último, el último elemento que hay que considerar aquí como un canadiense comprando posiciones estadounidenses que cotizan en USD las tarifas de conversión de divisas a las que van a la mayoría de los corretajes cargo por este tipo de transacción, típicamente en cualquier lugar entre 1.52% una tasa de conversión de moneda cuando vas a estar comprando y posiciones en una moneda extranjera con tu canadiense dólares dependiendo del tamaño de sus transacciones y esto puede llevar potencialmente a cientos o incluso miles de dólares en honorarios sobre su carrera de inversión. Así que definitivamente ten en cuenta que como resultado de los factores antes mencionados normalmente recomiendo a mis alumnos que se queden con acciones canadienses y cotizadas y o compren un variedad de divisas cotizadas canadienses negociaron fondos que pasó a comprar y mantener médico estadounidense. Porque esto le permite tener exposición al mercado estadounidense con una cuota significativamente menor así como más diversificación y sin comisiones de conversión de divisas en absoluto. Personalmente creo que hay tremendas oportunidades a este lado de la frontera con posiciones canadienses. Pero eso no quiere decir que no voy robar invertir en empresas americanas, lo que hago todo el tiempo. Entonces después de que llevas a cabo el análisis de una empresa estadounidense específica, realmente sólo se reduce a un equilibrio de, vale, ¿cuánto creo que esta acción va a apreciar con el tiempo? Y qué impacto relativo creo que la fluctuación monetaria va a tener ya sea con astillar a mis rendimientos o tener un efecto positivo en los rendimientos de este médico estadounidense. Cada empresa va a ser diferente, pero básicamente acaba de aprender a analizar las empresas adecuadamente y luego mirar el impacto general de basado en donde la tasa de conversión de divisas es correcta ahora y la economía en general. ¿ Cómo creo que eso va a impactar mi posición a lo largo del tiempo? Y al final del día, invertir en posiciones estadounidenses siempre va a ser beneficioso porque en la conclusión es que el mercado bursátil estadounidense es el mejor mercado bursátil de el mundo. Si realmente eres inflexible en querer comprar una empresa estadounidense específica, sin embargo, solo tienes dólares canadienses con los que empezar a invertir. Yo recomendaría que hagan algo llamado el gambito Norbert, que vamos a estar hablando en la próxima conferencia. Y esta es una maniobra donde puedes evitar una alta tasa de conversión asociada a convertir tu canadiense a dólares estadounidenses y viceversa. Todo esto se puede hacer con el comercio de Quest, que es uno de los corretajes de descuento en el que recomiendo. Y entonces vamos a estar hablando en el siguiente módulo. Y por último pero no menos importante, y otro tipo de seguridad financiera que se podría aprovechar es algo que se llama fondos negociados en bolsa cubierta de divisas. Por lo que ya aprendimos de lo que es un ETF anteriormente en este curso, pero en cobertura de divisas, ETF es esencialmente un tipo de ETF donde puedes ganar ventaja del precio real de las acciones mismas. Si, por ejemplo, estás invirtiendo, digamos en una moneda cubierta S&P 500 ETF. Pero los rendimientos no van a verse impactados por las fluctuaciones de precios entre el dólar canadiense y americano. Por lo que esencialmente una moneda tiene un ETF va a eliminar por completo tanto las fluctuaciones positivas como negativas de los precios de las divisas sobre el valor de sus inversiones. Por ejemplo, la Vanguard ETF, VSP es exactamente esto para un S&P 500 ETF. Ahora, ten en cuenta sin embargo que con ETFs cubiertas, esencialmente estás haciendo una apuesta de que el dólar estadounidense se debilitará en relación con el dólar canadiense. Porque recuerde, si el dólar estadounidense lo hace ganar un valor relativo en este momento, esto va a tener un impacto positivo en sus inversiones en posiciones estadounidenses. Y con eso dicho, exactamente lo contrario ha sido el caso durante la mayor parte de nuestra historia. Por lo que sin cobertura suele ser el camino a seguir con un ETF como decir vía V para el S&P 500. Esto envuelve la conferencia sobre conversión de divisas y cómo esto tiene un impacto en tus rendimientos de inversión si estás invirtiendo en valores extranjeros. En la siguiente conferencia, hablaremos de algo llamado el gambito Norbert, que es una maniobra en la que esencialmente se puede convertir su canadiense y fondos en dólares estadounidenses y viceversa, sin ningún cargo de conversión asociado a la transacción dentro de una pregunta esa cuenta, si realmente eres serio acerca de querer comprar pensamientos americanos sin pagar tasas de conversión excesivas. 34. Gambit de Norbert: Bienvenido a la séptima conferencia del módulo cuatro, comisiones comerciales y tributación. En esta conferencia, vamos a estar hablando una maniobra específica que se puede utilizar como inversor con el fin de convertir un ETF cotizado canadiense en dólares canadienses en un ETF cotizado canadiense en dólares estadounidenses en fin de ahorrarse de pagar una tasa de conversión de moneda en cuando usted está buscando invertir en posiciones de Estados Unidos como inversionista canadiense que solo tiene dólares canadienses. Y esta es una estrategia llamada Norbert gambit que se ejecutará en una cuenta separada. Los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen los siguientes. ¿ Cómo hacer un Norbert Gambia para ahorrar en tasas de cambio de divisas seguido con en qué cuenta, uh, deberías realizar un gambito Norbert? De acuerdo, entonces en primer lugar, ¿por qué alguien querría ejecutar un gambito sin riesgo de todos modos, para comerciar por tasas de conversión. Bueno, sencillamente, la mayoría de los paquetes incómodos van a cobrar en cualquier lugar de 1.5 a alrededor de 3% de tasa de conversión encima de la tasa de conversión de referencia solo para convertir a tus fondos de canadiense a US dólares o viceversa. Por ejemplo, si buscas convertir 5 mil dólares canadienses en dólares americanos, bueno, una tasa de conversión del 3%, esto representaría $150 simplemente por convertir tu dinero. Y esto es algo que la mayoría de los inversores típicamente querían tratar de evitar porque puede impactar severamente sus rendimientos generales de la inversión. Esta estrategia llamó gambito Norbert. Esencialmente estás buscando convertir un ETF cotizado canadiense en dólares canadienses en un ETF estadounidense cotizado en Canadá que pasa a cotizar en dólares estadounidenses a la tasa de conversión exacta, que va para permitirte ahorrar en ella esa tasa de conversión. Yo personalmente uso tasa de misiones para ejecutar esta estrategia porque con misiones tasa y la compra de ETFs es gratuita, no hay comisión real asociada a la compra de ETFs. Entonces la única tarifa que vas a estar pagando aquí es una tarifa por vender tus ETFs estadounidenses vez finalizada la conversión y esto va a ser de $4.95 USD. Vale la pena con el fin ahorrar cientos de dólares en la conversión Vz. Ahora, antes de que realmente nos metamos en la carne de cómo ejecutar este comercio, sí quiero mencionar que en el gambito de órbita se puede ejecutar en un TFS, a y RSP, o incluso una cuenta de margen de efectivo porque todos de estas cuentas se pueden tener en dólares estadounidenses. Muy bien, entonces con eso dicho, una vez que hayas abierto tu cuenta en la que vamos a estar haciendo juntos en el sexto módulo. Y financiaste tu cuenta con dólar canadiense y sigue adelante y compras acciones de los horizontes ETF, DLR dot TO en dólares canadienses por la cantidad que buscas convertir. Por ejemplo, si buscas convertir, digamos, 5 mil dólares canadienses en dólares americanos. Bueno, en el momento actual que estoy filmando esta conferencia, Una parte de DLR Dato está cotizando a una tasa alrededor de $13.49. Entonces a 5 mil dólares canadienses que comprarías justo alrededor 370 acciones de este ETF una vez tu pedido de DLR dot TO realmente se haya liquidado en tu cuenta, que debería tomar en cualquier lugar desde un par de segundos hasta un par de minutos dependiendo del tipo de orden que ejecutó. Entonces el siguiente paso es en realidad convocar misiones, leer y solicitar que la conversión de sus acciones de DLR dot TO en acciones de DLR.edu.to, que es el equivalente en dólar estadounidense del DLR dot TO stock. Al hacer esto, esencialmente estás convirtiendo tu DSLR dot TO acciones en dólares canadienses en DLR dot u dot TO acciones en dólares americanos por no agregado v. Por cierto, si no te sientes cómodo llamando a quester AD, también puede hacerlo a través del correo electrónico o través del chat dentro de su portal cliente. Una vez que haya terminado de hacer la pregunta ocho para hacer esto, que en realidad se lo llama proceso de diario. Por lo general, tardará entre tres y cuatro días hábiles para que la transacción se liquide. En ese momento tendrá entonces acciones de DLr.edu.to que negocia en dólares americanos y podrá vender las acciones por dólares americanos en su cuenta. Nuevamente, la única sensación de Curie aquí es una orden de venta ETF por $4.95, que es extremadamente mínima en comparación con los cientos, si no miles de dólares que estás ahorrando en una tasa de conversión de divisas a partir de este punto, ahora tendrá un líquido en USD dentro de su cuenta y que podrá seguir adelante y comprar acciones cotizadas en Estados Unidos. Etfs lee los valores financieros que quieras y no vas a incurrir comisiones adicionales que no sean las típicas comisiones por las órdenes comerciales. Y por cierto, si alguna vez quieres reconvertir tus dólares americanos en dólares canadienses, puedes hacerlo siguiendo exactamente los mismos pasos en orden inverso de seguir adelante y comprar DLR.edu. TO comparte y luego haciendo preguntas relacionadas con las revistas a DLR dot TO acciones en dólares canadienses. Ahora, solo por tu información agregada aquí, la razón por la que no estaríamos usando el DLR y un DLR te punto ETFs para ejecutar un gambito Norbert es por ambos ETFs son lo que es conocidos como ETFs de divisas. Y en este caso, estos dos coincidieron perfectamente con la tasa de conversión de divisas entre un punto de envoltura de dólares canadienses y estadounidenses. Si miramos ambos precios de estos ETFs y observamos la tasa de conversión actual entre dólares estadounidenses y canadienses, coincide perfectamente. Ahora teóricamente podrías usar esta maniobra con cualquier posición en la lista dual, pero sí corre el riesgo de que el capital real del tallo fluctúe además de la fluctuación de la tasa de cambio. Entonces no es como reversión al riesgo. Y es por eso que estaremos usando los ETFs DLR para el gambito Norbert porque esto solo toma en cuenta la fluctuación monetaria y no ninguna fluctuación del precio real del capital. Sabemos entender y cuál es esta estrategia, por qué es beneficiosa y cómo podemos hacerlo en tu propia cuenta de inversión. Pero ahora hablemos de por qué primero debes hacer esto en una cuenta registrada. Antes de hacerlo en una cuenta de margen de efectivo, como aprendimos en las conferencias anteriores, unas cuentas registradas como la EFSA y el RSP aquí en Canadá vienen con beneficios de protección fiscal. Y lo mismo es cierto aquí en lo que respecta al gambito. El motivo de esto es porque durante ese período de tres a cuatro días hábiles de liquidación después haber llamado a su corretaje para que realmente ejecuten el proceso de registro en diario. Teóricamente hablando, podría haber una fluctuación entre el USD y canadiense y así desencadenar una ganancia de capital o pérdida de capital en la inversión. Entonces si esta maniobra se hiciera en una cuenta de efectivo, teóricamente hablando, tendría una ganancia de capital que se desencadenó. Y por esta razón tendrías que pagar impuestos sobre esta diferencia, pesar de que es una ganancia de capital muy pequeña. Y lo mismo sería cierto para una pérdida de capital. No obstante, se puede evitar esto por completo haciendo el gambito en unas cuentas registradas como la EFSA o el RSP, no tendría que preocuparse por esto en absoluto por esta razón, yo lo haría primero recomiende eso una vez más, y lo haces en tus cuentas registradas antes de aventurarte en cuentas de efectivo de cualquier manera basado en todo lo que acabamos hablar en unas conferencias y módulos anteriores, vas a querer empezar a invertir en tu EFSA de todos modos, porque esto siempre tiene más sentido fiscal desde una perspectiva fiscal. Muy bien, así que esto envuelve la séptima conferencia de este módulo y en realidad envuelve todo el módulo en su conjunto. En el siguiente módulo, en realidad vamos a estar inmersos en identificar tu propio perfil de inversionista, que va a ser importante para el séptimo módulo donde vas a estar construyendo su propio portafolio con ETFs y tallos. Y con base en este perfil de inversionista y posteriormente una adecuada asignación de activos. 35. Promedio de costos del dólar: Bienvenido a la segunda conferencia del quinto módulo. En esta conferencia, vamos a estar hablando qué es el promedio del costo del dólar y cómo combinado con los pacientes a lo largo del tiempo, estos factores van a tener un tremendo impacto en el crecimiento de su cartera. El promedio del costo en dólares en combinación con los intereses compuestos del depósito recurrente en su cartera de valores es uno de los principales factores críticos que contribuyen al largo plazo general apreciación año tras año de su cartera a la vez que reduce los niveles de riesgo y volatilidad. Entonces hablemos de qué costo del dólar promediando incluso está en primer lugar. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. Lo que es el promedio del costo en dólares siguió con cómo beneficiarse del promedio del costo del dólar con el fin de construir riqueza con el tiempo. En primer lugar, el promedio de costos en dólares es una estrategia utilizada por los inversionistas que buscan aumentar el valor de sus inversiones a lo largo del tiempo desplegando trozos de capital en un determinado activos como un tallo de fondo y ETF, y básicamente cualquier tipo de activo financiero dentro de su cartera con el fin de difundir la base de costos de esa garantía dada y por lo tanto reducir el total volatilidad de esta posición. Esta estrategia permite a los inversionistas desplegar capital en diversos puntos de precio diferentes para un determinado valor. En lugar de tratar de cronometrar con precisión el mercado en el mejor momento posible para desplegar una mayor cantidad de capital, lo cual ha demostrado ser casi imposible lograr de manera consistente de todos modos promedio de costos en dólares es bastante simple y la estrategia gira en torno a la idea de que al comprar un determinado valor en varios puntos de precio diferentes, se puede reducir la general base de costo promedio de esa posición, es decir, el costo promedio por el que usted compró esa dada seguridad. Entonces lo vas a estar devolviendo a un nivel promedio en lugar de tener un solo punto de precio con él, la totalidad de tu capital desplegado para esa posición. Por ejemplo, si usted compró una sexta acciones del S&P 500 ETF, Vf v2 comparte a $9 la pieza o dos acciones a $10.2, acciones a $11 la pieza, o su base de costo promedio sería de $10. Ahora, el uso más común y beneficioso para un promedio de costos en dólares es a través de la compra de fondos negociados en bolsa en una cartera de ETF pasiva de manos fuera donde independientemente del precio por cada mes, cuando contribuyes a tu cartera, compras una posición dentro de ese mismo ETF con el fin de promediar la base de costo global de tu precio de compra, como se habló anteriormente en este curso al hablar de ETFs. Y vamos a estar indagando en lo que los ETFs centrales están más allá en este curso en el sexto módulo, sin embargo, la idea aquí es que difundir la base global de costos de la compra de múltiples ETFs en varios puntos de precio a través del costo del dólar promediando mensualmente cuando usted contribuye a su cartera. O podría ser quincenalmente, cualquiera que sea la contribución de la frecuencia funciona para usted. Bueno, esto está bajando la base de costos además de bajar la volatilidad y evitar movimientos masivos de precios, tanto positivos como negativos de sus rendimientos generales. Por lo que esto va a suavizar sus retornos a una agradable apreciación constante año tras año costo en dólares promediando sus compras de inversión es una de las formas más simples de mantener un crecimiento constante y apreciación del valor de tus tenencias y posteriormente tu cartera a largo plazo, que para todos viendo esto en este momento, es lo que vas a tratar de lograr un crecimiento a largo plazo de tu y su cartera bursátil. Con eso dicho, la idea general aquí detrás esta estrategia de promedio de costos en dólares es que vas a incrementar la apreciación general de tu cartera y las posiciones dentro de tu cartera, en lugar de si trataras de cronometrar con precisión el mercado y entrar en el punto de precio más oportuno, que de nuevo se ha demostrado que casi es imposible hacer de manera consistente una y otra vez, esta es la razón principal por la que antes mencioné que el promedio del costo del dólar se puede utilizar con la compra acciones individuales, tarifas individuales, etcétera Pero es más beneficioso en mi opinión, con ETFs de mercado amplio que realmente van a diversificar sus tenencias comprando una sola seguridad que tenga múltiples, si no cientos, de posiciones de empresas de calidad. Si realmente estás comprando un mercado amplio de calidad ETFs como un nasdaq 100, S&P 500, es total mercado estadounidense, TSX, 60, etcétera obtiene el punto aquí en este tipo de calidad amplio índice de mercado ETFs son consistentemente va a proporcionar a su cartera ese aumento constante en la apreciación año tras año. No me malinterpretes. El promedio del costo del alumno adulto en acciones individuales u otros valores financieros individuales también puede ser altamente beneficioso. Se requiere significativamente más investigación para tener éxito y dar buenos resultados para usted. Porque en contraste con desplegar esta estrategia en fondos de índice de mercado amplio, que en términos generales, vas a estar comprando y sosteniendo para cualquier lugar desde 152030, tal vez incluso 40 años y dólar costo promedio durante ese período de tiempo. Bueno, con acciones individuales y en términos generales, no vas a estar aferrándose a posiciones siempre un ETF de mercado amplio que sirva como capa de cimentación. Del crecimiento y apreciación de su cartera. Echemos un vistazo a un ejemplo de cómo el costo del dólar promediando palabras con una posición teórica. Digamos que empezaste a depositar $1000 en tu cartera de inversiones cada mes y estás comprando cien, diez cientos dólares por un S&P 500 ETF, que naturalmente irá arriba y abajo en valor cada mes que estás invirtiendo. Bueno, supongamos que en el periodo de cuatro meses, el precio de este ETF varía de $10 en mes, 150 dólares en el mes 2, 13 dólares en el mes tres, y luego finalmente 17 dólares en el mes cuatro. Si aún invirtieras $1000 en el fondo cada mes mientras está comprando poder fluctuaría a medida que el precio de las acciones fluctúa. Además, en el mes uno, podrías comprar 100 acciones. En el segundo mes, sería capaz de comprar aproximadamente 66 acciones en el mes 376.9 acciones, que redondearán hasta 77. Y en el mes 458.8 acciones por un total de 302.36 acciones compradas con los $4 mil de capital aportado invertido, 4 mil dólares también se habrían convertido en $5,140.12 basado en el último precio de 17 dólares por acción y el precio promedio de las acciones compradas, sería de $13.23. Ahora si hubieras invertido todos tus $4 mil en cualquiera de los meses individuales, esto habría dado como resultado un retorno más alto o menor, pero la volatilidad y nivel de riesgo habría sido mucho mayor. Entonces esta es la razón por promedio de costos en dólares es una gran manera de reducir el riesgo y crear una estrategia más segura para obtener un punto de precio promedio más favorable, especialmente si estás invirtiendo durante mucho tiempo término. De acuerdo, así que con todo lo que acabamos de cubrir, ten en cuenta avanzar que promedio del costo del dólar se utiliza mejor como una estrategia de inversión para la inversión a largo plazo con gestionado pasivamente intercambio de fondos negociados. Por suerte, estos son dos elementos en los que nos enfocamos tremendamente en este curso de inversión que deberías estar utilizando también al construir tu cartera para invertir a largo plazo, un costo en dólares promediar funciona perfectamente con esta estrategia general, independientemente de los ETF individuales que elija incluir en su cartera. Para poder beneficiarse plenamente del promedio de costos en dólares, vas a necesitar desarrollar una estrategia de inversión sólida y contribuir continuamente a tu cartera de forma continua y compra estas inversiones independientemente de las fluctuaciones de precios a corto plazo en el mercado con el fin de beneficiarse plenamente de entrar en estas posiciones en varios puntos de precio, bajando su costo general y nivel de volatilidad con suficiente consistencia y a tiempo de su lado para permitir que sus inversiones maduren con su cartera, la estrategia de promedio de costos en dólares va a reflejar la gama superior un precio más bajo puntos que pagaste por cada una de tus inversiones. 36. Cómo abordar las correcciones del mercado: Bienvenido a la tercera conferencia del quinto módulo. En esta conferencia, vamos a estar hablando cómo los diferentes ciclos de mercado pueden impactar tus rendimientos como inversionista que busca permanecer invertido durante un determinado periodo de tiempo. Y lo que el momento más oportuno para entrar en una posición es cuando se busca invertir en a largo plazo para aumentar al retorno de las inversiones. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. Lo que es un ciclo de mercado que incluye mercados bajistas versus mercados auge se sigue con psicología y el comportamiento de los inversionistas ganadores. Y luego terminaremos esta conferencia con cómo esto se relaciona con tu inversión. En primer lugar, necesitamos entender adecuadamente lo quees un ciclo de mercado incluso porque a es un ciclo de mercado incluso lo largo de tu carrera de inversión, vas a estar experimentando múltiples ciclos de mercado diferentes. Y así saber acercarse adecuadamente a cada uno es fundamental para el éxito a largo plazo. Un ciclo de mercado, que en lo que respecta al mercado bursátil específicamente también se puede llamar ciclo bursátil va a ser una tendencia general en los precios de los activos relacionados con lo que está pasando en el mercado, relativo a eventos macroeconómicos así como a entornos empresariales. Ahora ten en cuenta que hay ciclos de mercado en diversas clases de activos diferentes en conjunto. Por ejemplo, un stock, bienes raíces, etc, o incluso industrias específicas o sub facetas, los activos dentro de grupos más grandes. Por ejemplo, la industria tecnológica puede pasar por diversos ciclos de mercado diferentes. Y esta es una sola industria dentro de las acciones en su conjunto, dependiendo de la etapa del ciclo de mercado en cuestión, ciertas clases de activos o industrias reaccionarán de manera diferente a las realidades actuales del mercado es por esta razón que, por ejemplo, el mercado de valores suele pasar por una aplicación o un downmarket en un marco temporal escalonado que esas mismas tendencias del mercado para los bienes raíces. Ahora, en lo que quiero enfocarme específicamente aquí es lo que se llama un toro y un mercado bajista. Y estos son términos que lo vas a estar escuchando con bastante frecuencia al interactuar en la comunidad invertidora. Estos términos son en realidad bastante simples de entender y relacionarse directamente con el ciclo bursátil. Entonces definamos a cada uno de ellos en este momento, un mercado alcista es un término usado para referirse a un mercado que está entrenando verde en un entorno económico positivo, lo que significa que este mercado en cuestión está ganando valor . Por ejemplo, los periodos que van desde alrededor de un 2009 en la parte inferior de la caída del mercado de 2008 hasta alrededor 2019 se denominó un mercado de auge, donde el mercado bursátil era tendencia verde por un período prolongado de tiempo. También se puede considerar que los patrones de pensamiento de individuos son alcistas en que la acción en cuestión es positivamente tendencia o se establece para ganar algún valor. Por ejemplo, se podría escuchar decir a un inversionista, soy muy alcista en este pensamiento. Esto significa que esperan que esa pregunta de acecho gane valor durante el próximo periodo. Ahora, típicamente hablando, y durante un mercado alcista, va a haber un nivel más alto de inversionistas que buscan comprar acciones u otros valores. Y así por ello, debido a la mayor demanda y baja o estabilizada oferta, esto tiene un impacto en elevar el valor de mercado de estas acciones en cuestión. Por lo que con eso dicho, ten en cuenta que un periodo prolongado de apreciación del mercado se conoce como un mercado alcista y como inversor a largo plazo. Y aquí es realmente donde vas a hacer la mayor parte de tus rendimientos. Por otra parte, un mercado bajista es un entorno de mercado donde el optimismo de los inversores es muy bajo y hay un período prolongado de una caída del mercado en lo que significa que los activos están perdiendo valor. Normalmente se crea un entorno de mercado bajista cuando el mercado bursátil pierde un 20% o más de su valor a partir de las evaluaciones máximas durante un máximo del mercado. Con esto en mente, durante un mercado bajista, hay un mayor nivel de oferta para valores u otros activos financieros y luego hay demanda. Y por ello, dice el impacto de una bajada de los precios de los activos. El mercado bajista más reciente fue como resultado de la pandemia de coronavirus, donde el S&P 500 a afeitó más del 30% de su valor en solo alrededor de un mes, un mercado bajista puede crear un entorno de inversión más volátil sin embargo, porque las emociones de los inversores están por todas partes y así el comercio tiene menos pensamiento racional detrás de él. Con esto en mente que durante un mercado bajista existe un mayor nivel de oferta para valores y otros activos financieros debido a que los inversores están descargando sus posiciones, lo cual tiene el impacto de Lord precios de activos. Ahora, solo porque un mercado esté tendencia a la baja, sin embargo, no significa inherentemente que estemos entrando en un territorio de mercado bajista. De hecho, es completamente normal el mercado fluctúe hacia arriba y hacia abajo dependiendo de tantos factores relacionados con las tendencias económicas en general o información más adaptada sobre específicos acompaña en industrias, como aprendimos anteriormente en el curso relativo a factores cualitativos y cuantitativos para empresas y posiciones individuales. Cuando un mercado en su conjunto, una industria o incluso una posición individual y baja pero menos del 20%. Y a esto se hace referencia en la comunidad invertidora como una corrección. Y es durante estos periodos de correcciones de mercado o días cuando el mercado está tendencia a la baja, que debes estar buscando tomar una posición sobre un determinado stock o ETFs que te interesa para una apreciación a largo plazo porque efectivamente va a estar bajando su base de costos generales en esas posiciones. Espero que sepan entender mejor qué son incluso los mercados alcista y bajista y cómo esto se aplica a la inversión cotidiana. Lo más probable es que haya escuchado la expresión y compre bajo, venda alto, y en relación con hacer dinero con inversiones, esto parece bastante evidente, sin embargo, en realidad, esto rara vez se logra con un nuevo inversionistas minoristas porque las emociones se están poniendo altas y por lo general lo que termina sucediendo es que los inversionistas minoristas relativamente nuevos van a estar comprando alto y vendiendo bajo. El motivo de esto es que es muy fácil quedar atrapado en las emociones en lo que respecta a las fluctuaciones a corto plazo del valor general de tu portafolio y tus posiciones ya que inevitablemente derechos a través de ciclos de mercado, es completamente normal como inversionista estar en un mayor cuando sus inversiones se están reuniendo y con ganas de aferrarse a esas inversiones para exprimir hasta el último pequeña gota de retorno. Y luego en el otro lado, estaría asustado o preocupado cuando su cartera está montando a través de una corrección o aún más severamente, un mercado bajista que te lleva a tal vez considerar un recorte de tus pérdidas. Y así es exactamente como los inversionistas novatos reaccionan ante diversos ciclos de mercado diferentes, especialmente cuando no has estado invirtiendo tanto tiempo. Entonces es algo que quiero que evites a toda costa, sobre todo si vas a estar invirtiendo a largo plazo como estás aprendiendo en este curso. Porque la realidad es que para la mayoría de estos puestos en los que vas a estar invirtiendo, ya has hecho tu debida diligencia y sabes que la razón por la que invirtió en ella es porque ves potencial en la empresa a largo plazo para un crecimiento constante y apreciación, Es absolutamente inevitable que experimentes tanto mercados osos como aleros así como mítines a corto plazo y corto- correcciones de plazo. Y quiero que estés listo para ambos escenarios y sepas reaccionar adecuadamente. Porque te has tomado el tiempo para realmente pasar por este curso y darte cuenta de que las correcciones de mercado, tanto grandes como pequeñas, son en realidad oportunidades para bajar tu costo en base tus inversiones y significativamente más riqueza en el transcurso de su carrera invirtiendo. Y recuerda siempre que el verdadero alza potencial para un determinado ETF de acciones o cualquier otro activo que compres realmente se va a determinar sobre el precio de buy-in que tienes para ese activo específico. Lo que quiero decir con esto es a pesar de que, digamos que Tesla lo más probable es que se convierta un tallo de 3 mil dólares en los próximos cinco a diez años más o menos, un inversionista que compró acciones $500 va para generar un retorno mucho mayor que el inversor que se mete como decir, $1500 por acción. Y sé que esto parece bastante obvio ahora que lo digo, lo sé, pero en realidad no es tan obvio como podrías pensar cuando te presentan la situación frente a ti, de la posición y bajando en valor, tal vez 1015, 20% En el corto plazo y aguantando porque tienes una estrategia a largo plazo con un stock dado. y otra vez, veo nuevos inversores comprando cuando una acción específica o el mercado en general es realmente caliente por miedo a perderse en buenos rendimientos. Y luego en el otro lado, se venden con una pérdida cuando la posición o el mercado está experimentando una pequeña corrección porque es normal la psicología humana ser reversión al riesgo, sin embargo, en en lo que respecta a las inversiones, hay que acercarse a ella de la manera opuesta. Y como nota al margen, todo lo que acabo mencionar aquí en lo que respecta a la compra en un punto de precio óptimo para apreciación a largo plazo y las ganancias de un activo se va a aplicar a todos diferentes tipos de activos también, incluyendo, por ejemplo, su casa. Si compras tu casa en un mercado op cuando los precios son extremadamente altos, vamos a largo plazo la apreciación que eres capaz de exprimir de esa inversión típicamente va a ser significativamente menor que alguien que compró su casa al 20 a 30% por valor de mercado. Ahora, para volver a empatar esto al mercado bursátil, veamos un gráfico histórico de 50 años del S&P 500 para ver qué tipo de movimientos de precios hemos visto en relación con los ciclos de mercado durante este periodo de tiempo, obviamente hemos visto tanto mercados alcista como bajista, que de nuevo es completamente normal y saludable para experimentar en un plazo de 30 años más corto aunque, podemos ver que independientemente de los mercados bajistas experimentado tanto en dos mil dos mil ocho permaneciendo invertido para el largo plazo en un amplio mercado ETF, como éste, que es el S&P 500, habría producido una rentabilidad significativamente mayor. Y ten en cuenta que este gráfico es solo el punto de precio real del mercado y se mueve con el tiempo. Y esto no muestra intereses compuestos. Si mantuvieras tu inversión durante todo este periodo de 30 años debido a intereses compuestos, tus rendimientos serían exponencialmente mayores. Además de esto, los mercados bajistas típicamente no duran casi mientras los mercados alcista hagan lo que se muestra en este gráfico aquí mismo. El punto general que estoy tratando de conseguir que entiendan es que al invertir a largo plazo, vas a estar experimentando tanto los mercados osos como alcista. En realidad acabamos de experimentar el mercado de auge más largo historia desde 2009 hasta alrededor de 2019, con el mercado bajista más rápido historia resultante del coronavirus. Y esto es en realidad en lo que quiero enfocarme para darles un ejemplo de lo poderoso que es realmente el concepto de invertir y durante los mercados bajos, a pesar de que puede ser difícil poner realmente en la práctica cuando se enfrenta a la situación. Entonces con eso dicho en el panorama general, ten en cuenta que en las correcciones de mercado son de hecho las oportunidades para bajar el costo global en base tus posiciones en tu cartera general no son víctimas pensar que los mercados no se van a recuperar eventualmente porque van a horas extras. ahora pasemos por esta filosofía Sin embargo,ahora pasemos por esta filosofía a nuestra inversión cotidiana, porque lo más probable es que después de tomar este curso, vas a ser más activo en el mercado y que busques invertir en más activamente y buscando comprar en posiciones a diferentes puntos de precio y en diferentes marcos de tiempo. Al igual que en el panorama más amplio aquí, donde son de hecho unas correcciones de mercado, oportunidades para bajar su base de costos generales sobre una base más diaria. Nunca compro acciones en días en que el mercado es tendencia en verde, solo compro pensamientos, ETS, y otras inversiones cuando el mercado es tendencia. Lee para esa jornada de entrenamiento dada. Esto se debe a que si me interesa comprar un stock dado o ETF, bueno, ya he hecho mi debida diligencia en primer lugar, por lo que sé que en el periodo de tiempo que estoy buscar mantener este tallo u otra posición va a ser una posición ganadora que muy probablemente. Entonces, ¿por qué no tratar de afeitarse un par de por ciento en el precio de compra comprando las acciones o ETF en un día en el que en realidad se ha perdido algún valor. Esto es algo que personalmente he estado haciendo desde hace años y también debería ser algo sin embargo que estás haciendo de comprar acciones solo en días en que el mercado es rojo. Muy bien, así que esto envuelve la conferencia sobre ciclos de mercado. Y en este módulo rápido en su conjunto, en el próximo módulo, realidad vamos a estar inmersos en configurar su cuenta de corretaje, así como en la creación de su cartera. 37. Cuentas registradas vs. no registradas: Bienvenido a la segunda conferencia del sexto módulo. En esta conferencia, en realidad vamos a estar seleccionando el tipo de cuenta específico para sus necesidades como inversionista. Y ahora que entiendes adecuadamente qué tipo de cuenta hace y para qué se utilizan. como aprendimos en unos módulos anteriores, los temas que estaremos cubriendo en esta conferencia incluyen los siguientes. Cuenta registrada versus no registrada. Seguido con qué cuenta es específicamente ¿deberías abrir cuando eres un nuevo inversionista? De acuerdo, así que ya hemos aprendido todo sobre las diferentes cuentas de inversión que están disponibles para usted como inversionista canadiense, incluyendo una cuenta registrada versus no registrada. Y la diferencia entre cada uno. Pero ahora que estamos en el escenario donde realmente vas a estar abriendo tu propia cuenta de corretaje y empezando a invertir. En realidad recapitulemos. Uh, ¿con qué cuenta sería la mejor para que empieces a invertir como nuevo inversor? En primer lugar, siempre recomiendo que prácticamente todos en nuevos inversionistas como empiecen a invertir en la cuenta de ahorro libre de impuestos y en su mayoría atribuidos a fines fiscales así como pieza de los míos en para el crecimiento de sus inversiones. En primer lugar, dependiendo de tu edad actual y del año en que cumplas 18 años, lo más probable es que ya tengas una sala de aportaciones que te está esperando, lista para empezar a invertir con esta sala de aportaciones, como aprendimos temprano en el curso, es acumulativa. Entonces, cualquier cuarto de aportación que tengas disponible este momento es tuyo para empezar a invertir. Esta es una enorme primera ventaja de empezar a invertir en la cuenta de ahorro libre de impuestos porque todos tus ingresos por dividendos, así como la apreciación en valor de tus inversiones va a crecer en una base libre de impuestos a lo largo de su inversión en la EFSA. Por esta razón, siempre recomiendo que los nuevos inversionistas comiencen a invertir en ensayo ATF. Y luego una vez que hayas mantenido fuera tu cuarto total de aportaciones, entonces podrás pasar la otra cuenta registrada, que va a ser un programa de ahorro registrado o para el retiro, nuestro RSP para abreviar, si esto encaja dentro de su estrategia general de fiscalidad e inversión. Y luego a partir de ahí, una vez que hayas mantenido fuera tu cuarto de aportaciones para ambas cuentas registradas, entonces puedes pasar a una cuenta de margen de efectivo para tu inversión general general. Ahora la razón por la que recomiendo comenzar a invertir en la EFSA sobre el RSP, pesar de que ambas son cuentas registradas que tienen una ventaja fiscal para ellos, es porque el RSP, incluso aunque te va a permitir reducir tu ingreso fiscal general y por lo tanto tu tasa impositiva marginal podría ser menor, por lo tanto, ahorrarte de pagar mayores impuestos sobre la renta en un año determinado se mantendrá en importa que, que en realidad no puedes retirarte de tu RSP hasta el retiro. Y si optas por hacerlo, incurrirás en una sanción por hacerlo. Entonces esa es la razón por la cual a pesar de que en una estrategia a largo plazo, invertir en un RSP es muy importante, te recomiendo hacerlo después de tapar tu cuarto de aportaciones en tu TFS, personalmente, lo que siempre hago aquí es ante todo, puedo atribuirlo ese extra 6 mil dólares más o menos en cuarto de aportaciones a mi TFS H aquí. Y después después de eso, por lo general aportaré una cantidad a mi RSP, que me reducirá de una franja impositiva marginal con el fin de pagar significativamente el último impuesto. Lo que quise decir antes al referirme a la tranquilidad al invertir en su EFSA es que al invertir en cada cuenta de margen de efectivo, como aprendimos anteriormente en este curso, vamos a todos sus los ingresos por dividendos como dispuestos a, sus ganancias de capital obviamente van a ser gravadas a su respectivo tipo impositivo. Por lo que esto también es algo que se necesita para realizar un seguimiento y presentar activamente a finales de año que está pagando la cantidad adecuada de impuestos. De lo contrario, esta CRA podría venir tras de ti si no estamos declarando tus ingresos por dividendos y tus ingresos por ganancias de capital. Entonces básicamente fuiste invirtiendo en la cuenta de ahorro libre de impuestos. Se puede prácticamente invertir con el tiempo, aportar todos y cada mes, y no preocuparse por tener que pagar impuestos sobre cualquiera de sus inversiones. Con eso dicho sin embargo, lo más probable es que vayas a sacar rápidamente máximo tu TFS una sala de aportaciones por lo que se asegura de que comprendas adecuadamente toda la tributación de la que hablamos anteriormente en este curso en lo que respecta a una cuenta de margen de efectivo para que puedas asegurarte de pagar adecuadamente todos los impuestos que se adeudan sobre tus ingresos de inversión. Esto, fue una conferencia realmente rápida, pero el resultado final aquí es empezar con máximo de su TFS, una sala de aportaciones. Y luego una vez que esto se logre, puede aventurarse en invertir en una cuenta de margen de efectivo o incluso un RR SP, si esto encaja dentro de su estrategia fiscal general. Y si estás confundido con todo esto, recomendaría hablar con tu CPA sobre contribuir a tu RSP y bajar tu ingreso fiscal general para tal vez bajar tus ingresos en un impuesto más bajo soporte. 38. Determinación de tu perfil para inversores: Bienvenido a la primera conferencia del quinto módulo, donde en este módulo vamos a estar construyendo su plan general de inversión y estrategia basado en sus respuestas a una variedad de preguntas de cribado relacionadas a sus finanzas personales así como a su situación personal. Y luego también vamos a estar aprendiendo sobre una variedad de conceptos de inversión con el fin de mantenerte en marcha con el logro de tus objetivos de inversión. Este módulo, junto con el siguiente, son definitivamente mi favorito porque estos módulos realmente se enfocan en ti como el inversor donde vamos a estar construyendo tu propia cartera basada en su perfil de inversionista. Ahora que tienes una fuerte comprensión y conocimiento de cómo funciona el mercado bursátil, en esta primera conferencia del módulo, vas a estar corriendo a través de una variedad de preguntas de proyección en un cuestionario que lo he adjuntado abajo a esta conferencia con el fin de determinar sus objetivos generales como inversionista y luego definir su adecuada asignación de activos. Lo primero que necesitarás para determinarlo a la hora de buscar elaborar tu propia cartera bursátil va a ser tu perfil de inversionista, que he mencionado a lo largo de este curso. Ahora lo que quiero decir por perfil de inversionista es que cada individuo va a necesitar acercarse a la construcción de su cartera de manera diferente en función de sus objetivos y necesidades generales como inversionista, también como una variedad de otros criterios que vas a estar identificando en el cuestionario general. Esto se debe a que su perfil de inversionista va a influir en gran medida en qué tallos y fondos que realmente terminan poniendo en su cartera de inversión, así como los pesos asociado a cada una de sus posiciones. En términos generales, en lo que recomiendo a mis alumnos y espectadores centran en la hora de entrar primero en la inversión bursátil. ¿ Es crear una cartera que servirá como un huevo nido de inversión creciente a largo plazo antes de aventurarse y explorar unas acciones y posiciones de mayor riesgo. Una vez que en realidad tienes una más experiencia y te sientes más cómodo con invertir en activos de mayor riesgo. Esta es una estrategia que he utilizado personalmente a lo largo de los años y que te permitirá construir una base para el crecimiento de tu riqueza a lo largo del tiempo antes de que realmente te aventures y exploras oportunidades de mayor riesgo sin la experiencia adecuada. De esta manera un poner en peligro el dinero con el que tenías que empezar a invertir en primer lugar. Con eso dicho, dependiendo de tu edad, horizonte de inversión en tolerancia al riesgo y una variedad de otros factores. Esto va a determinar qué acciones y fondos eliges incluir en tu cartera e impactar severamente el peso asociado a cada uno. La pregunta que respondemos en el cuestionario están destinados a resaltar su situación personal y financiera actual, sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, así como su nivel de experiencia y conocimiento de inversión. Este ejercicio podría parecer algo básico y las preguntas no son nada muy exigente, pero estas preguntas te van a permitir reflexionar sobre diversos aspectos diferentes en tu vida, tus finanzas, y en qué tipo de valores te interesa más. El documento que estamos viendo en este momento se adjunta a esta conferencia que puedes descargar y responder por ti mismo ya sea en Word o en cualquier otra plataforma que uses. Y te recomendaría que en realidad mantengas este documento lleno para referirte a él más tarde, porque invertir es de hoja perenne y es posible que quieras cambiar tus respuestas a medida que pasa el tiempo. Una vez hecho esto, cada pregunta tendrá un valor asociado a ella que tendrá que sumar por completo para determinar el perfil de inversionista que mejor se adapte a sus respuestas. Así que asegúrate de tratar de responder con la mayor precisión posible en base a las respuestas que proporcionaste en el cuestionario corto. Y ahora eres capaz de determinar con mayor precisión qué perfil de inversionista se adapta mejor a tus necesidades. Y posteriormente adjunta a los perfiles de inversionistas, qué asignación de activos es mejor que se adapte a sus necesidades como inversionista. También quiero mencionar que los resultados de este cuestionario son súper perenne y de ninguna manera deben interpretarse los resultados como que están colocados en piedra. Más bien, es solo una forma de hacer fluir tus jugos y entender cómo los diferentes criterios y escenarios pueden impactar cómo vas a asignar tus fondos dentro de tu cartera. Para este curso introductorio a la inversión bursátil, he dividido los diferentes perfiles de inversionistas en cuatro categorías principales con cada una representando una asignación de activos diferente, es decir, la porcentaje de tu cartera que estarás invirtiendo en posiciones de renta fija y el porcentaje que estarás invirtiendo en posiciones de capital. El primer perfil de inversionista es la cartera agresiva, que viene con mayor riesgo y un horizonte temporal más largo, En términos generales, que viene con un 15% de la posición de renta fija y ochenta y cinco posición por ciento de equidad para una apreciación anual promedio de alrededor de ocho a 12% anual. El segundo perfil de inversionista es lo que yo lo llamaría la cartera moderadamente agresiva, que es mejor para los horizontes de inversión de alto a medio plazo, así como para los horizontes de inversión a largo o mediano plazo. Esta asignación de cartera es veinticinco por ciento de renta fija y luego 75% posiciones de capital para una generalmente un promedio de siete a 10% de apreciación por año. Avanzando, tenemos el tercer perfil de inversionista, que se llama cartera moderadamente conservadora, que es mejor para los horizontes de inversión de riesgo medio y luego medio a corto plazo, que va a estar constituido por 40% de renta fija y luego 60% de acciones con un promedio de alrededor de cinco a 7% de apreciación anual. Y por último, el último perfil de inversionista que he identificado para este curso de inversión bursátil es la cartera conservadora, que es mejor también para riesgo menor a medio como horizontes de inversión de medio a corto plazo. Y he puesto esto en 50% de renta fija y luego 50% de acciones con un mayor enfoque en acciones de dividendos de chip azul. En términos generales, tiendo a recomendar que el inversor más joven sea más ancho tolerante al riesgo en sus carteras de inversión a debido a un par de factores. En primer lugar, si eres un inversionista más joven, digamos Menor de Treinta y cinco años. Si bien la realidad es que tienes un horizonte de inversión mucho más largo por delante para mantenerte invertido. Por lo tanto, un crecimiento de su huevo nido y valor de cartera con el tiempo a la vez que le permite tener suficiente tiempo para escribir a través correcciones inevitables del mercado e incluso choques de mercado. Ahora que realmente solo aplica aunque si terminas quedando invertido por ID mínimo a diez años, preferiblemente más porque para una cartera que está más ponderada hacia las posiciones de capital, la la realidad es que será más volátil en un plazo más corto. Así que solo recuerda aquí que una mayor tolerancia al riesgo en su cartera, lo que significa que un porcentaje mayor que se asigna a posiciones de equidad típicamente vendrá con niveles de apreciación más altos. No obstante, una mayor tolerancia al riesgo también debe ir acompañada de un horizonte de inversión más largo. Con base en esta lógica, si eres alguien que ha salvado 45 años y buscas invertir para el retiro eso es en diez a 15 años, digamos, Bueno, incluso si tienes un mayor riesgo tolerancia, es posible que quieras ajustar tu cartera para estar un poco menos ponderada hacia renta variable que a alguien que tiene 25 años. Y realmente va a buscar una división de 9010 en renta variable a renta fija debido a que su horizonte de inversión es sólo como de diez a 15 años. Ahora quiero terminar esta conferencia explicando que es completamente normal y esperado que tus metas y perfil de inversionista evolucionen y cambien con el tiempo a medida que cambian tus circunstancias. Por ejemplo, podría tener 30 años en este momento. Y por esta razón tu horizonte de inversión es más largo y tienes una mayor tolerancia al riesgo y volatilidad dentro de tu cartera. Pero a 1015 años en la línea, esta realidad podría cambiar donde se busca asignar un mayor porcentaje de su cartera a ingresos fijos u otras causas de activos más seguras. El punto final que estoy tratando de hacer aquí es que debes construir tu cartera bursátil a lo largo de este curso para que se ajuste a tus necesidades y realidades en este momento, sin embargo, debes reevaluar estas necesidades y metas cada decir, cinco a diez años a fin de hacer los turnos apropiados. Este tipo de comportamiento de inversión es en última instancia lo que te permitirá adaptar tu plan financiero a lo largo tiempo para que mejor se adapte a tus necesidades. 39. Selección del agente adecuado: Bienvenido al sexto módulo del curso de inversión. Este módulo es de lejos el más emocionante porque ahora que tienes el conocimiento adecuado sobre cómo funciona el mercado bursátil y cuál es tu perfil de inversionista. En realidad vamos a estar construyendo tu propio portafolio. En esta primera conferencia del módulo, vamos a estar repasando las características y funcionalidades de los dos corretajes de descuento que personalmente recomiendo. Y vamos a estar determinando cuál es el mejor para sus necesidades como inversionista. Y luego después de eso en las dos próximas conferencias, realidad estaremos haciendo un recorrido completo de cada una de estas dos correterías de descuento. Una vez que esté todo configurado con su nueva cuenta de corretaje, en realidad vamos a estar aprovechando de nuevo todos los conocimientos e información que aprendimos previamente en el curso. Específicamente tu perfil de inversionista y la asignación de activos que vas a usar para crear tu cartera con acciones y ETFs principalmente, estoy realmente emocionado de salir adelante este módulo contigo donde en el anual realmente tienes tu cartera propia. Entonces en esta conferencia, una vez más, vamos a estar determinando el corretaje de acciones adecuado para sus necesidades. Así que vamos a entrar directamente en ello. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. Por qué elegir un corretaje de descuento en primer lugar sobre decir, un gran corretaje bancario seguido con características y funcionalidad. Y luego finalmente, vamos a repasar bien, simples oficios, características y funcionalidades antes sumergirnos en las características y funcionalidades de cada uno de los dos corretajes de descuento que estamos presentando en este curso, a menos que en realidad primero hable de por qué utilizar un corretaje de descuento es beneficioso en mi opinión, sobre la utilización de una cuenta de corretaje de su banco. Si recuerdas en la cuarta conferencia, hablamos de todos los honorarios asociados con el mantenimiento una cuenta así como una comisión de comisiones en una orden comercial. Entonces con el tiempo, estas tarifas realmente pueden sumar a lo largo los 5102030 años que estás invirtiendo en cada una de tus órdenes de compra y venta. Por lo que minimizar las tarifas tanto como sea posible va a ser una de las principales razones por las que el uso una corretaje de descuento es beneficioso. uso excesivo de una corretaje de uno de los grandes bancos, por ejemplo, un corredor web de TD cobra una tarifa trimestral de veinticinco dólares por mantenimiento de tu cuenta si el valor de la cuenta es inferior a $15 mil y también cobran un piso y cuota de $9.99 por todos los pedidos de compra y venta. Entonces esto es algo que quiero que minimices en la medida de lo posible, evitando pagar las cuotas de acceso a tus inversiones. Ahora ten en cuenta que todos los corredores van a tener varias características, funcionalidades, y estructuras de tarifas. No obstante, en mi experiencia personal, haber utilizado más de cinco corretajes diferentes en línea, en mi opinión, misiones leídas y bien, comercio simple son realmente solo las mejores opciones por todas partes por tarifas bajas así como características y funcionalidades, que una vez más, nos meteremos en esta conferencia. El primer corretaje de descuento que yo personalmente uso y recomendaría es muy probable uno de lo que has oído antes, y se llama la incursión de misiones. Este es uno de loscorretajes en línea de descuento más popularesde Canadá corretajes en línea de descuento más populares porque es simple de usar, ofrece un gran precio y tiene buena funcionalidad de investigación de stock integrada directamente en la plataforma de forma gratuita. Así que pasemos por las características de las tarifas, pros y contras y otra información relevante. En primer lugar, una pregunta que es un corretaje en línea canadiense en descuento. Por lo que podrás abrir todos los tipos de cuentas que ya hemos mencionado en este curso, así como una variedad de otros. Ofrecen las cuentas de margen de efectivo T FSA o RSP son ESPs e incluso cuentas corporativas para nuestras necesidades aunque las cuentas TFS o RSP y margen son perfectas. Y solo por tu información dentro de una secuestrada, llaman a cuenta de efectivo atípica una cuenta de margen menor a eso. Echa un vistazo a lo que puedes esperar de Quest leído en cuanto a su estructura de tarifas, operaciones bursátiles funcionan en una tarifa por acción de $0.01 por acción en un mínimo de $4.95 y suben hasta un máximo de $9.95. Por lo que esencialmente siempre estás pagando una comisión entre $4.95 y en $9.95, que es un precio decente para los corretajes en línea que ofrecen el nivel de herramientas que hace la pregunta, ya que estaremos inmersos en En breve, la siguiente clase de activos más popular que estará utilizando en la construcción de nuestras carteras son los fondos cotizados de intercambio ETFs, que en realidad se pueden comprar de forma gratuita, incuestionable. Por lo que no hay comisión de la compra de ETS. Pero ten en cuenta que al ir a vender ETFs, incurrirás en esta misma tarifa de $0.01 por acción, una vez más, entre 4.959.95, lo cual realmente no es tan malo en mi opinión, considerando que otro corretajes comparables cobran hasta $10 tarifa plana en todas las operaciones sin importar el tamaño y el activo en cuestión con el plan básico de inversionistas que la mayoría de ustedes estarán abriendo al comenzar por primera vez. También tendrás acceso al paquete de datos del mercado de traders novatos donde podrás ver todos los datos de mercado de nivel uno en tiempo real que vienen a través para un precio preciso de los valores en tiempo real, tener datos extremadamente precisos y de mercado y puntos de precio es obviamente algo que es extremadamente agradable tener, pero es más importante para el trading diario, que para nosotros en este curso no es necesariamente algo de lo que estamos todos. No obstante, el hecho de que esté integrado en la historia de forma gratuita es una característica muy agradable. Lo que personalmente me gusta del comercio de Quest es que su plataforma es bastante completa y ofrece un buen nivel de detalle sobre sus tenencias y el desglose de sus tenencias por cuenta. También cuenta con unas funcionalidades de investigación muy detalladas que ofrece Morningstar que estaremos discutiendo en el recorrido completo de la plataforma en la próxima conferencia. Si crees que una pregunta es adecuada para ti, puedes hacer clic en el enlace abajo para obtener $50 en operaciones gratuitas cuando abres tu cuenta por primera vez, o puedes esperar a ver el recorrido completo antes tomando su decisión en un par de conferencias. Bueno ahora nos estamos sumergiendo en el segundo corretaje de descuento que personalmente uso y recomiendo en que es Bueno, simple negociado. Este es un tipo de plataforma de corretaje completamente diferente , pero podría ser de su interés dependiendo de sus preferencias. A diferencia de Western, que es un escritorio primero, uh, bueno, comercio simple es actualmente una plataforma de corretaje de descuento solo móvil, pesar de que sí tienen planes de extender su servicio a un escritorio aplicación, la mejor característica del comercio bien, simple es el hecho de que te permiten comerciar acciones y ETFs completamente comisionados gratis, a diferencia de otras plataformas como TD web broker, por ejemplo, que te cobran una comisión de $9.99 en pedidos de compra y venta en esta app no te cobrará ni un centavo por hacerlo. Es extremadamente similar a las populares plataformas estadounidenses como Weibull, Robin Hood, así como las finanzas M1. En cuanto a honorarios asociados al comercio de símbolos de riqueza, hubo absolutamente ninguna comisión asociada a abrir y mantener su cuenta y operaciones en valores canadienses, tanto acciones como ETFs es también totalmente comisionado gratis. Dicho esto, al comprar acciones estadounidenses, le cobrará una tasa de conversión de 1.5% por encima de la tasa de conversión real. Y ahí es donde ganan su dinero porque actualmente no puedes tener un USD en tu cuenta de trato simple de riqueza. Otra cosa a mencionar es que a diferencia del comercio de Quest, no se puede hacer un gambito Norbert para ahorrar en tasas de cambio porque no se puede mantener USD en la cuenta a partir de ahora mismo. Se puede comprar y vender acciones comunes bolsa de fondos negociados y unos fideicomisos de inversión inmobiliaria que se cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York, nasdaq, TSX y TSX v. Esperemos que en el futuro lo harán incluir otras acciones que comercian en bolsas como la Bolsa Canadiense de Valores. Además de esto, solo las acciones que tengan un volumen promedio superior a 50 mil acciones diarias con un máximo de 52 semanas de al menos 0.50 dólares serán elegibles para ser tratados en la plataforma. Por lo que prácticamente cualquier acción que puedas querer comprar en Canadá o Estados Unidos estará disponible para encontrar en el comercio de libros Wilson. Pero si buscas comprar acciones de centavo, que no recomendaría en esta etapa de tu inversión de ninguna manera, pero eso no sería una opción. Ahora lo mejor que va para, bueno, comercio de símbolos es que ofrecen comercio libre totalmente encargado, lo que concederé es una gran ventaja. Pero aquí hay un par de cosas que sí hacen bien el comercio simple, menos funcional que quest leer que querrás tener en cuenta. No hay ninguna funcionalidad de investigación en absoluto. Por lo que necesitarás usar otras plataformas para hacer tu investigación. Y por esta razón, en realidad recomiendo que mis espectadores y un estudiante estén abiertos, tanto un comercio de búsqueda una cuenta de trato bien simple con el fin de sacar lo mejor de ambos mundos, su cartera tampoco está bien mostrada en lo que respecta a decir, un gráfico circular y desglose de cuentas, puede mantener USD en la cuenta. Actualmente es sólo móvil. Y por último, otra desventaja de Wilson va a operar es que no tienes esos datos de mercado realmente actualizados. Por lo que los precios están todos 15 minutos retrasados. Esto bastante bien envuelve las conferencias sobre las características y tarifas asociadas a las cuentas de comercio de símbolos tanto secuestrados como bien. Ahora, no espero que tomes tu decisión y justo todavía en cuál te estás inclinando, se asegura de esperar a los recorridos completos que vamos a hacer en los dos próximos antes de tomar su decisión. Pero una vez más, voy a reiterar aquí que personalmente recomiendo que la mayoría de mis televidentes y estudiantes tanto una cuenta comercial bien simple como secuestrada con el fin de obtener realmente lo mejor tanto de la funcionalidad de investigación de la tasa de misiones como de la comisión libre de comercio de símbolos de soldadura. 40. Asignación de recursos basados en el perfil de inversores: Bienvenido a la quinta conferencia del módulo seis. En esta conferencia, vamos a estar hablando de cómo podría verse la asignación de activos de su cartera con base en el perfil de inversionista que ahora puede determinar en el quinto módulo. En este punto, debes tener una imagen cristalina de cuál tu horizonte temporal es tus metas como inversionista, así como cuán tolerante al riesgo eres y ante las respuestas a todas las demás preguntas que usas para determinar que tu perfil de inversionista, que en última instancia va a dictar cómo podría parecer la construcción de cartera. El motivo por el que esto es tan importante es porque antes realmente vamos a elegir qué ETFs y acciones a cualquiera de su cartera si desea configurar las cosas correctamente, que es crítico para el éxito a largo plazo, es necesario entender qué porcentaje de sus fondos se va a asignar a cada clase de activos individual, lo cual es crítico para una adecuada diversificación de su inversión basada en su perfil de inversión y tolerancia al riesgo. Esta conferencia va a revisitar el perfil de inversionista que determinó en el módulo anterior para darle un plano aproximado de cómo podría construirse su cartera desde un punto de vista de asignación de activos. Y en las tres conferencias siguientes, vamos a estar hablando de cómo se podría ir construir un portafolio con un stock, ETFs o una mezcla de ambas, que personalmente recomiendo. No obstante, todo esto va a ser extremadamente relevante para tu asignación de activos, que vamos a estar hablando de ray ahora, los temas que vamos a cubrir en esta conferencia incluyen los siguientes. Asignación de activos para una cartera agresiva, asignación de activos para una cartera moderadamente agresiva, asignación de activos para una cartera moderadamente conservadora. Entonces, por último, la asignación de activos para una cartera conservadora. Entonces antes de saltar realmente a la asignación de activos para cada tipo de cartera, sí quiero mencionar aquí que todo lo que estamos a punto de hablar en esta conferencia es de hoja perenne, es decir, nada es realmente ambientado en piedra. Y en este punto del curso, debes tener suficiente conocimiento para consumir tanto para hablar y luego adaptarlo a tus propias necesidades específicas. Como inversionista, estas asignaciones de activos que estamos a punto de cubrir son realidad solo un anteproyecto como tal, solo debes identificar cuál y te relacionas con la mayoría y luego tomarlo y adaptarlo sus propias necesidades y especificaciones. Con eso dicho, si te sientes incómodo replicando una de estas divisiones de asignación de activos, entonces eso también está totalmente bien. Realmente solo quería ponerlo ahí fuera que realmente deberías moldear estos a tu gusto porque hay tantos factores a tener en cuenta aquí que es difícil estandarizar en realidad cosas para cada inversor individual saltando a la división de asignación de activos para el primer tipo de cartera. Y esto va a ser lo que se conoce como la cartera agresiva. Ahora, dependiendo de cómo respondiste a las preguntas de cribado con el fin determinar tu propio perfil de inversionista. En términos generales, alguien que ofs por una división agresiva de asignación de activos de cartera va a ser un inversionista que tenga un horizonte temporal más largo por delante de ellos. Entonces por esta razón, esto tiende a ser una cartera que es popular entre los individuos más jóvenes, dicen menos de 3035, porque por naturaleza de ser más joven, tienes un horizonte de tiempo más largo para tu carrera de inversión delante de ti. Además de esto, una cartera más agresiva significa que va a haber un peso más pesado hacia acciones como acciones y ETFs que mantienen acciones por este motivo. Y esto va a ser un tipo de cartera que estará más expuesto a las fluctuaciones de los mercados de acciones. Entonces, si eres capaz de aferrarte a estas acciones en un horizonte temporal más largo, esto te permitirá recorrer todos estos ciclos de mercado y no tener que descargar algunas de tus posiciones si 're corto en efectivo, por ejemplo. El motivo por el que esto es tan importante es porque si buscas utilizar la mayor parte de tus fondos invertidos en los próximos cinco a incluso diez años, por ejemplo, esto realmente no te da tiempo suficiente para poder escribir potencialmente a través ciclos de mercado donde potencialmente podríamos estar en una recesión del mercado o incluso peor, una recesión. Y para cuando lo estás buscando utilizarlo , estos fondos invertidos. Y como aprendimos en el módulo anterior, una recesión no debería ser un periodo en el que estés buscando vender tu posición. Más bien, debería ser un periodo en el que estés cargando más de tus mejores acciones así como ETFs para que el dólar costara promedio y bajar tu base de costo promedio. Por lo general, cuando se busca construir una cartera sólida para el crecimiento a largo plazo de su riqueza y el valor de su cartera mientras más corto es el horizonte de inversión y que tiene para una cuenta específica o para un stock específico, menor será la posición de capital en su cartera. Pero una vez más, esto realmente va a ser algo que vas a tener que evaluar por ti mismo en base a tus propios objetivos como inversionista y todo lo demás relacionado con tu perfil de inversionista. Por ejemplo, como nota al margen aquí, sigo en mis veinte años y mi horizonte temporal para mi cartera es de 2030 años incluso en lo que definitivamente estoy mucho más ponderado hacia las posiciones de equidad. A menudo en el rango del 90%, dependiendo de en el momento en el tiempo. Volver a la agresiva asignación de activos de cartera es ya que se trata una cartera que va a ser significativamente más pesada hacia las posiciones de capital. Tiendo a recomendar generalmente 85 a incluso 90% en posiciones de equidad y luego tienden a 15% en una renta fija. Esto permitirá que tu cartera se beneficie significativamente del crecimiento de las posiciones de renta variable, que va a ser significativamente mayor que la renta fija en el año promedio mientras sigue beneficiándose de la estabilidad es de una posición de renta fija mucho menor. Nuevamente, personalmente, así es como se construye mi cartera a partir de mi propio perfil de inversionista. Entonces soy mucho más tolerante al riesgo y estoy buscando invertir para 2030 años. Entonces fue desde que mi horizonte temporal es mucho más largo, me siento incómodo tener una concentración de renta variable mucho mayor que la renta fija. Con el fin de leer la recompensa de los rendimientos anualizados promedio significativamente más altos. Las posiciones de equidad. Solo para resumir aquí, si la agresiva asignación de activos de cartera es algo que estás buscando implementar en tu propia cartera, entonces normalmente recomendaría una división de 85, 15%. Por cierto, en las siguientes tres conferencias, realidad vamos a estar aprendiendo sobre cómo aplicar estas asignaciones de activos a la construcción de su cartera basada en acciones, ETFs, cualquier mezcla de ambos. Pasando ahora a la segunda asignación de cartera. Y tenemos el portafolio moderadamente agresivo, que algo así lo decía a nombre. De qué va a ser todo esto, donde todavía estamos tratando de mantener un mayor nivel de posiciones de equidad, pero aliviar un poco más que con la cartera agresiva. Esto significa que reservaré un mayor porcentaje de la cartera a posiciones de renta fija para estar un poco menos expuesto a las posiciones de capital típicamente más volátiles. Este tipo de construcción de carteras es beneficiosa para las personas que tienen una tolerancia ligeramente menor en riesgo a altas fluctuaciones de su cartera de valor, sin embargo aún quieren beneficiarse de un rendimiento anual superior al promedio posición de patrimonio a la renta superior a la renta fija. Esto puede ser ideal para casi todos los corchetes de edad así como para horizontes de inversión porque en mi opinión, esto todavía permite que tu cartera tenga una buena división entre renta fija y equidad posiciones mientras mantiene una buena inversión a largo plazo en visión para su cartera, este desglose de asignación de activos está más en línea con alrededor del 75% de acciones y luego alrededor del 25% de la renta fija seguir teniendo más exposición a los ETF de acciones y acciones a la vez que se mantiene un poco menos de volatilidad con una posición de renta fija más alta. El tercer reparto de activos de cartera es lo que yo llamo cartera moderadamente conservadora. Este tipo de construcción de carteras es conveniente para inversores de riesgo medio y un horizonte temporal de corto a mediano plazo. Entonces si este es un tipo de inversor que crees que estás basado en tu perfil de inversionista. Y este podría ser el tipo de asignación de activos en el que le gustaría basar su cartera, Construyendo fuera de las construcciones de cartera que acabamos de mirar. El portafolio moderadamente conservador va a tener un nivel significativamente mayor de renta fija para estabilizar las fluctuaciones generales de una cartera que tendría un porcentaje mayor de posiciones de equidad. No obstante, este sigue siendo un portafolio que te va a exponer a alguna apreciación agradable a lo largo del tiempo. Por cierto, normalmente recomiendo que para este tipo de construcción de cartera, utilice un nivel más alto de acciones de chip azul y dividendo. Porque en el mundo bursátil, se trata de acciones que típicamente se ven como más de las variaciones de renta fija de las acciones porque tienen un mayor nivel de estabilidad y generan la cartera algunos ingresos. El desglose de asignación de activos para esta cartera es alrededor de 60 a 65% de acciones y luego alrededor del 30 a treinta y cinco por ciento en renta fija. Y por último, la última construcción de cartera aquí es que la cartera conservadora, que va a tener un nivel significativamente más alto de renta fija y acciones de dividendos de chip azul. Entonces en las últimas tres carteras que acabamos de mirar con alrededor una división 5050 de posiciones de renta fija y equidad. O si quieres ser aún más conservador y podrías optar por un 60% de renta fija en posición de capital 40% en cartera. Ahora personalmente, soy más alcista en renta variable en su conjunto y simplemente escogemos unos fondos más seguros para la cartera más conservadora de la sección de acciones. Si este es el tipo de cartera que estás liderando hacia una cartera más conservadora, en lugar de seguir adelante y hacer decir, 30% de renta variable y luego un 70% de ingresos fijos deslizan porque el camino los mercados se están moviendo en la última década, mayor exposición a acciones es en mi opinión, más favorable para seguir aprovechando una apreciación moderada y eso vencerá las tasas de inflación. En mi opinión, ¿si su cartera es sólo para exponer a posiciones de renta fija como una posición de 70 o incluso 80% de renta fija en su división de asignación de activos? Bueno, en el entorno actual de bonos, se podría correr el riesgo de tener rendimientos a la par con la inflación o incluso en un peor de los casos, tener una tasa de inflación que es superior a la apreciación de su cartera, que es absolutamente algo que queremos evitar con nuestro portafolio está aquí. Este tipo de cartera va a ser más conveniente para los inversionistas mayores que buscan utilizar los fondos invertidos en su cartera, digamos en la próxima década más o menos. Y no quieren correr el riesgo de una mayor exposición a las fluctuaciones de capital en un periodo de tiempo que en realidad estarían buscando utilizar los fondos. Muy bien, entonces en esta conferencia acabamos de cubrir, uh, para diferentes asignaciones de activos, para diferentes tipos de carteras que todos van a estar relacionados en su propio perfil de inversionista. Realmente espero que esta conferencia te haya aclarado el concepto de asignación de activos y que ahora entiendas la importancia de por qué es tan importante tener una adecuada asignación de activos y en base a sus metas como inversionista. Porque en última instancia esto va a tener el mayor impacto en los rendimientos que puedes esperar de tu cartera. En las siguientes tres conferencias, vamos a estar hablando de cómo aplicar la información que acabamos aprender en esta conferencia para construir la nueva cartera de acciones, ETFs, o en mi opinión, la mejor opción aquí, una cartera de satélites de curso híbrido, que es una mezcla tanto de ETFs como de acciones. 42. Construir tu portafolio de ETF: Bienvenido a la séptima conferencia del séptimo módulo donde vamos a estar hablando cómo podemos construir su propia cartera utilizando exclusivamente fondos negociados en bolsa, ETFs para abreviar, basados en su perfil de inversionista y la asignación de activos hace si realmente está buscando un enfoque pasivo y práctico para invertir. Se trata de una estrategia de construcción de cartera que recomendaría para un inversionista que realmente quiere un enfoque pasivo para invertir y no está necesariamente interesado en seleccionar a mano cada acción en la que inviertan, que inherentemente viene con mucha investigación y debida diligencia, que puede llevar mucho tiempo utilizando ETFs exclusivamente para la construcción de su portafolio se ha convertido en un forma algo popular de acercarse a la construcción de carteras en los últimos dos años porque va a los inversionistas estadounidenses y un enfoque fácil para diversificar sus tenencias a un gasto de gestión relativamente bajo relación o costo. Es decir, como aprendimos anteriormente en el curso, a la vez que requirió esfuerzos extremadamente mínimos y un reequilibrio de la cartera. Ahora, una vez más, al igual que en la conferencia sobre construir un portafolio usando un tallos como vehículo primario, es realmente difícil para mí darle ejemplos concretos de ETFs y eso sería adecuado para su portafolio en cuestión, sin embargo, lo haremos, en esta conferencia, estaremos buceando a algunas carteras modelo ETF que han creado. Entonces puedes utilizar como modelo para construir tu propio portafolio. Y por cierto, estos portafolio modelo es realmente son un punto de partida que debes ajustarte a tu propio perfil de inversionista, utilizando e incluyendo los fondos que más te interesan basado en todo lo demás que aprendas de ti mismo como inversionista en este curso, esta conferencia también viene con un PDF descargable que puedes encontrar debajo de este video con el fin de tener una mejor representación visual de las carteras modelo de las que estamos hablando. Entre los temas que vamos a estar cubriendo en esta conferencia se encuentran los siguientes. Empezaremos hablando de un puñado de los mejores ETFs centrales para canadienses que también resultaron ser algunos de mis fondos comerciales preferidos de intercambio. Y luego después de eso, hablaremos carteras modelo con ejemplos de ETFs para cada perfil de inversionista y división de asignación de activos. Entonces antes de que realmente nos sumergiéramos en estas carteras modelo en el PDF descargable, primero me gustaría hablar de un puñado de lo que llamo ETFs core para diferentes vehículos activos y luego también para diferentes tipos de renta variable que tal vez quieras incluir en tu portafolio. Entonces hablemos de esos ahora mismo. Por cierto, estos son realmente solo ejemplos de ETFs centrales que personalmente me gustan. Y algunas de ellas tengo en mi portafolio y solo quería ofrecerte algunas posibles opciones como punto de partida para tu investigación. En primer lugar, comenzando con el S&P 500 y mi favorito a bajo costo las opciones canadienses son VFB de Vanguard o x us de iShares. Rastrearán el S&P 500 por un costo muy bajo, te expondrán a las mejores y más grandes empresas de Estados Unidos. Ahora si buscas robar, invierte en el mercado americano, pero también te gustaría incluir un espectro más amplio de empresas, desde micro cap hasta grandes stocks de tope, puedes optar por invertir en lo que se conoce como un ETF de mercado total estadounidense, que incluye miles de posiciones. Realmente no se puede diversificar más que esto en el mercado estadounidense. Y unas grandes opciones canadienses incluyen un BUN de Vanguard y x UU de iShares. Pasando a algunas de mis opciones favoritas de ETF canadienses que rastrean en el Nasdaq 100's, que contienen en las 100 empresas más grandes que se negocian en el exchange nasdaq, tenemos hx q ofrecido por horizon inversiones, que es mi favorita. Y luego también tenemos x Q, Q, que también rastrea el índice nasdaq 100, pero su cobertura al dólar canadiense. Si necesitas un repaso sobre lo que es un ETF con cobertura en moneda, entonces asegúrate de volver atrás y conocer cómo moneda afecta a los rendimientos en el módulo dos. Ahora aventurándose en ETFs que invierten en posiciones canadienses si así optas por incluir en este tipo de inversión en tu cartera, recomendaría un ETF que rastrea el TSX 60 porque esto te va a dar exposición a las 60 empresas más grandes e influyentes de Canadá, incluyendo grandes bancos, compañías energéticas, y Shopify. La mejor opción ESX 60 ETF es x IU que ofrece iShares. Ahora si te interesa más un mercado canadiense total ETF, entonces x IC sería una gran opción. Se trata de un índice compuesto mantenido por TSX que posee más de 250 acciones canadienses que representan más del 95% del mercado de acciones canadiense. Hemos hablado bastante a lo largo este curso sobre diversificación y exposición a diversas clases de activos y activos diferentes dentro de su cartera. La diversificación puede tomar muchas formas diferentes desde la diversificación en términos de renta variable que tienes en diferentes industrias que las empresas operan en clases de activos o incluso regiones geográficas por esta razón que como ahora vivimos en una economía global, puede ser una buena idea invertir también en otros mercados extranjeros como los mercados emergentes, son básicamente cualquier otro que no se encuentra en Norteamérica. Y es más fácil que nunca hacerlo a través fondos negociados en bolsa que se ofrecen en la Bolsa de Valores de Toronto. Al hablar de acciones extranjeras, uh, típicamente esto se dividirá en dos categorías. El primero de ellos son países desarrollados extranjeros como Australia y países europeos. Y luego la segunda categoría se conocerá como mercados emergentes como India y China, por ejemplo. Los mercados emergentes han estado experimentando un tremendo crecimiento en la última década y ahora están mostrando algunos de los mayores rendimientos para los inversionistas en términos de ETF de mercados emergentes. Dos de mis favoritos son VBE de Vanguard y x EC de iShares para ETFs de mercado extranjero desarrollado, recomendaría xy f de iShares y VA de Vanguard y me aseguraría de comprobar los hacia fuera más si estás interesados en invertir en mercados extranjeros. Ahora recordemos aquí sin embargo, que no necesariamente esperaría que incluyas cada uno de estos ETFs en su cartera. Esto es simplemente una colección de algunos de mis fondos negociados de intercambio favoritos que apuntan a diferentes facetas del mercado. Ahora echemos un vistazo a algunos ETF más específicos de la industria que son populares entre los inversionistas canadienses por diversas razones. En primer lugar, el mercado canadiense está fuertemente ponderado hacia las acciones bancarias, ya que tenemos una de las mejores industrias bancarias en todo el mundo, las acciones bancarias canadienses son relativamente estables y ofrecen una gran distribuciones de dividendos siendo una de las principales razones por las incluir un ETF de acciones bancarias canadienses podría ser beneficioso para tu cartera si estás buscando ingresos por dividendos. ETF de bancos canadienses populares incluyen XFN de iShares, un hx f de horizontes. Y también te puede interesar Fideicomisos de inversión inmobiliaria para los que existen ETFs enfocados específicamente en este tipo de empresas. Normalmente leídos ETFs proporcionarán una alta distribución de dividendos y exposición a todas las lecturas canadienses, o al menos un alto porcentaje de ellas. Ejemplos incluyen X-Ray de iShares y VRE de inversiones de Vanguard. Estos suelen ser los ETF de capital de estilo Core más irrelevantes que la mayoría de los inversores optarán incluir en sus carteras. Con eso dicho, no podemos olvidar unas posiciones de renta fija. Y para ello, también hubo algunas grandes subastas ETF con respecto a un ETFs de bonos. Mis favoritos incluyen un VAB y VB EU de Vanguard. El motivo por el que me gustan estos es porque solo son realmente fáciles de incluir ETFs que te expondrán a diversos tipos diferentes de bonos sin tener que preocuparte demasiado por el porción de renta fija de su cartera. Por último, si te interesa incluir algo de oro en tu cartera, que realmente no hemos hablado a lo largo de este curso. Pero Gould también puede servir como una cobertura contra la inflación y la renta variable grandes opciones de ETF serían X gd por iShares para empresas mineras de oro en todo el mundo. O vea EGL, que literalmente sostiene un oro físico en su nombre y rastrea el valor de mercado de la matriz booleana de oro. Entonces eso fue un resumen de algunas grandes opciones de fondos negociados de bolsa canadiense para diversas facetas diferentes del mercado que recomendaría encarecidamente. Miras más allá por los que te interesan personalmente en base a tu perfil de inversionista y cómo quieres construir tu cartera, uh, avanzando en este punto de la conferencia te recomendaría que descargues la hoja PDF que contiene algunos ejemplos de carteras y utilices estas religiosas como guía para tu propia construcción basada en tu perfil de inversionista. Ahora también podrías elegir modelar estos a la perfección, pero te recomendaría que utilices tu propia experiencia y ahora y conocimientos para elaborar tu propio ancho estos como guía. Ahora en la próxima conferencia vamos a estar hablando de construir una cartera de satélites núcleo con ambos ETFs así como seleccionar a mano tus propias acciones, que en realidad es el tipo de cartera que uso personalmente. Y lo recomendaríamos para alguien que realmente quiere lo mejor de ambos mundos. 43. Creación de un portafolio ETF y de acciones: Bienvenido a la octava conferencia del sexto módulo donde hablaremos combinar estratégicamente tanto acciones como ETFs en una sola cartera con lo que se conoce como cartera satelital de cursos híbridos, dándote lo mejor de ambos mundos para lobos, acciones y ETFs. Este es el enfoque que uso personalmente en mi propia cartera bursátil porque esto permite a un inversionista crear ante todo una capa fundacional de fondos negociados en bolsa para instantáneamente diversificación de la cartera y apreciación constante del valor de la cartera a lo largo del tiempo, todo lo cual con una relación de gastos muy baja. Y luego a partir de ahí, el inversionista puede seguir adelante y de la mano seleccionar y elegir ciertos pensamientos de individuos que puedan ser de su interés después de tener un perfil y estrategia bien identificados o de inversionistas. Y estas posiciones individuales van a actuar como los satélites a través de la porción central de la cartera. Todo el objetivo de implementar una cartera de satélites de curso híbrido sobre es un uso estricto de acciones o ETFs para construir una cartera es que bien, está diseñado para disminuir los costos asociados invirtiendo y también minimiza la volatilidad. También puede proporcionar inversionistas que tenían los conocimientos adecuados para analizar sus propias posiciones. Si sigue adelante y explora la idea de invertir en acciones individuales u otros fondos e intentar algo un golpe los rendimientos del amplio mercado en su conjunto si así lo eligen. Entonces realmente podemos pensar en esta cartera de satélites de curso híbrido como un planeta con varios satélites diferentes que lo orbitan, donde primero vamos a utilizar una variedad de estos núcleos ETFs como dicen un S&P 500 o un nasdaq 100 ETF, que van a rastrear mercados amplios y contener empresas de calidad dentro ellos para ese mayor nivel de estabilidad y apreciación en un menor estructura de honorarios. Y luego a partir de ahí podemos implementar múltiples satélites diferentes de acompañantes que creemos que van a rendir bien con el tiempo y que complementen nuestra estrategia general, perfil de inversionistas y cartera. Una vez más, esta es una estrategia que uso personalmente en mi propia cartera porque mientras estoy fuera buscando activamente nuevas empresas en las que invertir en eso creo que va a rendir bien, uh, basado sobre variedad de diferentes criterios. Bueno, esa porción central de mi cartera que está compuesta por aquellos altamente diversificados en el núcleo, ETFs están proporcionando a mi cartera esa estabilidad, Señor, volatilidad y apreciación general de las horas extras. Entre los temas que vamos a estar cubriendo en esta conferencia de video se encuentran los siguientes. En primer lugar, vamos a estar hablando de cómo se puede construir su cartera de satélite núcleo de seguido con el desglose de cada elemento. Y luego, finalmente, terminaremos esta conferencia con hablar sobre cómo encaja esto en su asignación de activos y perfil de inversionista. Muy bien, así que al igual que con las acciones solamente o ETF solo carteras que hablamos antes. Básicamente hay una cantidad ilimitada de formas que podrías elegir para construir y construir tu cartera de satélites de curso híbrido. Pero entre las innumerables formas específicas en las que podrías construir esta cartera de satélites de núcleo híbrido, hay casi dos planos hacia los que vas a querer inclinarte. El primero es usar ETFs solo tanto para las posiciones centrales como para las posiciones satelitales. Y luego el segundo anteproyecto utilizando ETS y stocks como las posiciones satelitales estará hablando de ambas estrategias más adelante en esta conferencia. Pero primero consigamos una comprensión más fuerte de lo que implica esta estrategia de cartera. Lo que debes recordar con este tipo de construcción de portafolio es que tendrás tus posiciones centrales compuestas por ETFs de baja fi, amplio mercado, actuando como la base de la cartera como nosotros cubierto en la conferencia anterior pasando por los fondos negociados en bolsa, recomendaría que esta porción central de la cartera se construya de un S&P 500 ETF, un nasdaq 100 ETF, y luego incluso potencialmente un ETF total del mercado estadounidense para la porción de capital de su asignación de activos. Y luego también mantener esto a menos de cuatro o alrededor de cuatro, pero lo más probable es que tres ETS sea lo que recomendaría porque eso es realmente todo lo que necesitas para la porción central de la cartera. Con eso dicho, se puede construir una cartera de satélites núcleo de prácticamente cualquier manera que el inversor elija con la porción central teniendo la posibilidad de rastrear, uh, básicamente cualquier índice deseaba ajustarse a ciertos estilos de inversión. Por ejemplo, uno podría decidir enfocar la parte central de su cartera en un mayor crecimiento de los fondos negociados por bolsa, o incluso decir, los fondos negociados por bolsa de dividendos, dependiendo de qué el objetivo de esa cartera es. Lo mismo ocurre con estos satélites. Estar a la altura del inversionista en cuestión estará hablando de cómo estos factores en su perfil de inversionista y asignación de activos en breve. Pero ten en cuenta que para la porción de capital central de la cartera, lo más probable es que quieras incluir ETFs como un S&P 500 y nasdaq 100 y ETFs totales del mercado estadounidense. Pero esos son sólo algunos ejemplos. Puedes referirte a la conferencia de cartera de ETF que miramos previamente para obtener algunos ejemplos más de ETFs que son un valor. Ahora para esa porción más activa administrada de la cartera a su objetivo como inversionista es encontrar acciones así como otros fondos negociados en bolsa que tengan la oportunidad proporcionar una mayor rentabilidad a su cartera que no manejó de manera más pasiva. Parte central de la cartera, rama antigua off con crecimiento específico y dividendos, el buey, así como ETFs específicos de la industria como mis satélites que pueden ser de interés base en un evaluación global y análisis adecuado de cada uno y cómo encajan en mi estrategia y cartera. Y ahora vamos a sumergirnos en cómo realmente puede implementar esto dentro su propio perfil de inversionista y asignación de activos dentro de su cartera. Como se mencionó anteriormente, la cartera de satélites núcleo se puede abordar de varias maneras diferentes y con combinaciones ilimitadas. Pero ya sea que elijas o no ir con acciones o ETFs como los satélites, las posiciones y pesos asociados a cada uno aún necesitan encajar dentro su perfil general de inversionista y asignación de activos. Ahora vamos a ver un ejemplo de cómo se necesita abordar el desglose de sus posiciones centrales y las posiciones satelitales. El ejemplo que vamos a utilizar es para el desglose moderadamente agresivo de la asignación de activos. Pero esta misma razón estratégica se puede aplicar a su propia situación y desglose de asignación de activos con la asignación de activos moderadamente agresiva. Y tenemos un deseado en 75% de equidad y al 75% de equidad y al veinticinco por ciento de la división de renta fija. Empecemos con el lado de equidad de la cartera. Entonces, si estás buscando implementar un enfoque satelital núcleo, tu posición central generalmente va a querer estar en el rango del 50% como mínimo para permitir todos los beneficios positivos del que hemos hablado en este ejemplo. Si estás empezando con say, $10 mil y luego setenta y cinco por ciento de esto es para renta variable. Estos representarían un 7,500 de los cuales 50% de esa cantidad sería para que sus ETFs centrales sean digamos, un ETF S&P 500 o un ETF total del mercado estadounidense. Nuevamente, realmente no puedo darte un desglose específico un cortador de galletas de los porcentajes exactos que son mejores para ti. Pero en base a lo que has identificado para tu propio perfil de inversionista, deberías tener una buena idea en este punto de lo que tiene el mejor sentido para ti. Asegúrate de mantener tu ETF central posicionado para reducir costos. Amplios índices de mercado como el S&P 500 en el mercado total de Estados Unidos, TSX 60 o nasdaq 100. En lugar de seguir adelante y usar esta porción de tu cartera para obtener ETFs de tarifas más altas, también puedes optar por usar una combinación de estos índices para conformar tu porción central de la cartera, pero se asegura de que asciendan aproximadamente al 50%, diría yo, de la asignación de activos de esa porción de capital. Ahora en lo que respecta a la porción de renta fija de la cartera, tiendo a recomendarle que utilice un ETF de renta fija básicamente en todo momento en lugar de seleccionar bonos a mano porque este realmente simplifica el proceso e invertir en valores de renta fija desde una perspectiva de diversificación y pasividad. Una vez más, refiérase a la conferencia anterior sobre e-Test para algunos ejemplos específicos de fondos negociados por bolsa de renta fija. Así que ahora pongamos esto por completo para el portafolio moderadamente agresivo. En este caso, el veinticinco por ciento de la cartera estaría comprendida por un ETF de bajo costo de renta fija para la porción principal y luego se comprendería el 50% de la porción del 75% para acciones de ETFs de mercado amplio de bajo costo. A partir de ahí, el 50% de esos 75, que es aproximadamente 37.5% de la cartera, se mantendría para posiciones de capital administradas activamente y seleccionadas como acciones y ETFs de su elección. Esta es una estrategia que muy probablemente te recomendaría que tomes si eres un inversionista que busca obtener los beneficios de los ETFs y quieres tener una porción de tu cartera reservada para gestión activa en su extremo desde cual se puede moldear a su propio perfil de inversionista y asignación de activos. Con el objetivo de todo este curso era permitirte lograr una mejor comprensión tu inversión y luego poder mirar tu cartera e inversiones desde un punto de vista más analítico para el éxito futuro de su plan de inversión. En la siguiente conferencia, vamos a estar hablando de un concepto conocido como un reequilibrio de la cartera, donde esencialmente vas a realinear en la asignación de activos una vez que tu cartera e inevitablemente crece y se desplaza de su propia asignación de activos no deseada. 44. Conferencia de reequilibrio: Bienvenido a la novena conferencia del sexto módulo. En esta conferencia, vamos a estar hablando cómo se puede ir a reequilibrar su cartera cuando y si varía de su asignación de activos deseada y lo que esto implica como inversor minorista. Esto en realidad pasa a ser la última conferencia principal de este curso de inversión donde ahora vas a estar en modo mantenimiento de la cartera, vigilando la asignación de activos de cada una de tus tenencias y clases de activos con el fin de poder reequilibrar su cartera a la asignación de activos adecuada y deseada. Y en base a tu perfil de inversionista, que es una definitivamente va a ser una realidad ya el valor de tus tenencias cambia con el reflujo y reflujo del mercado. Los temas que cubriremos en esta conferencia incluyen los siguientes. Lo primero de lo que hablaremos es de lo que está reequilibrando tu cartera en primer lugar. Y luego estaremos terminando esta conferencia con cómo se puede ir a reequilibrar la cartera de nuevo a su asignación de activos deseada. El resultado final para la construcción de tu cartera de acciones es que durante todo el proceso de hacerlo realmente y mantener la cartera avanzando después de que realmente hayas terminado en este curso y estás en proceso de un crecimiento de tu inversión general y cartera a lo largo del tiempo, es que siempre mantengas la asignación adecuada de activos en base tu perfil de inversionista que hayas definido en este supuesto, al seguir adelante y comprar las acciones adecuadas así como los fondos negociados en bolsa que realmente van a encajar y complementar su cartera ahora con tiempo y durante su horizonte de inversión, el valor de mercado de sus acciones así como sus fondos negociados en bolsa, va a variar ya sea perder o ganar valor con el tiempo, lo cual es completamente normal en un mercado y entorno normales. En este caso, el peso real asociado a cada una de sus posiciones va a variar y por lo tanto tendrá un impacto en la distribución de activos dividida dentro de su cartera. Durante esta fase de mantenimiento de cartera y fase de crecimiento, será necesario que realmente reequilibres la cartera, lo que significa devolver esos pesos a su división de asignación de activos deseada basado en tu perfil de inversionista, si así eliges reequilibrar una cartera de acciones o básicamente simplemente significa que estratégicamente está comprando o vendiendo uno o más de tus posiciones una vez que se desvíe de sus activos buscados divididos con el fin de devolverlo a su buscada y deseada mezcla de asignación de activos. Este proceso de reequilibrio su cartera de acciones se puede lograr por una de dos formas. O bien puedes comprarte posiciones que ya se mantienen dentro de tu cartera, y luego un reasignar algunos de esos fondos en diversas clases y posiciones de activos diferentes. O en realidad puedes ingresar y más efectivo exterior en tu cartera y compras y nuevas posiciones, trayendo de vuelta esa asignación de activos dividida a la norma, en realidad echemos un vistazo en un ejemplo aquí para comprender mejor qué es el reequilibrio y por qué es importante hacerlo en una cartera de acciones. Entonces digamos que has optado por una cartera moderadamente agresiva y por esta razón quieres mantener un 7525 se divide entre posiciones de renta variable y renta fija mientras que las horas extras, sus posiciones de capital pueden ganar más peso en la cartera a medida que la posición crece en relación con la posición de renta fija hasta el punto en que ahora se dice una división 8515. Si con el tiempo su posición de capital y creciera en valor al ochenta y cinco por ciento, entonces el proceso de reequilibrio llevaría la cartera de vuelta a la división de asignación de activos deseada original de 7525. Con esto en mente, entonces el proceso de reequilibrio de cartera es realmente solo para mantener su capital a nivel de renta fija dentro de su cartera. El caso teórico de decir, un portafolio donde se sostienen unos pensamientos de cinco individuos. Bueno, si uno de estos pensamientos termina subiendo en valor por digamos, 500% en un par de años. Bueno, en este punto en el tiempo, lo más probable es que el peso real de su cartera se vaya a ponderar fuertemente hacia esa posición que subió tan sustancialmente. Entonces por ello, las fluctuaciones futuras de su cartera y el nivel de riesgo asociado a cada una de las posiciones va a depender severamente de esta posición única, que no necesariamente es ideal. Lo dije una y otra vez a lo largo de este curso. Pero mantener la asignación adecuada de activos es realmente importante si quieres mantener un buen riesgo para recompensar nivel en tu cartera que se base en tu perfil de inversionista. El tema con una cartera que es asignación de activos se ha desviado de su asignación real de activos deseada en función de sus necesidades como inversor, es que los rendimientos generales a largo plazo probablemente van a ser bastante diferentes. Y con lo que te sientes cómodo como inversionista. Por ejemplo, si buscas un portafolio más conservador porque estás en tus años cincuenta y sesenta y estás buscando utilizar tu portafolio para encontrar tu retiro. Bueno, es posible que no te sientas cómodo con una cartera que se ha arrastrado hasta 85% de equidad lo largo del tiempo porque una de tus posiciones de capital ha ido muy bien en los últimos dos años. Esto podría poner a la cartera de oídos en una posición de un riesgo mucho mayor que con lo que te sientes cómodo con eso dicho, ten en cuenta que es completamente normal que tu asignación de activos se divida y perfil de inversionista para cambiar su carrera de inversión. Así que asegúrate de reevaluar tus necesidades generales como inversionista y lo que estás buscando tener como una división de asignación de activos. Cada par de años más o menos, digamos cada cuatro o cinco años. Y luego a partir de aquí, una reevaluación y reequilibrio de tu cartera será mucho más fácil porque entonces sabes cuáles son tus objetivos como inversionista. Por último, generalmente me gusta reequilibrar y reevaluar mi cartera y el peso asociado a cada posición en casi cada par de trimestres o siempre que me sienta cómodo haciéndolo basado en estas acciones y ETFs que estoy sosteniendo en ese momento. Pero en general hablando aquí para el inversor promedio reequilibrar su cartera cada año más o menos es muy probable que sea óptimo. Lo último que quieres hacer es reequilibrar tu cartera cada par de días o semanas e incurrir significativo en las comisiones de negociación al hacerlo porque en última instancia esto no va a ser necesario de todos modos, si continuamente estás agregando a tu portafolio en cuanto a contribuciones de tu bolsillo a tu cartera, lo cual recomiendo encarecidamente que lo hagas cada par de semanas a cada mes porque con nuevos fondos que fluyen hacia tu cartera, puedes hacer este proceso de reequilibrio simplemente comprando unas nuevas posiciones con el fin de devolver tu asignación de activos y de vuelta a tu división deseada. Muy bien, entonces otro, entendemos qué es reequilibrar una cartera y por qué es importante hacerlo como inversionista, hablemos realmente de cómo se puede realizar este proceso en su cartera. La idea básica detrás un reequilibrio y cartera es en realidad bastante simple y que venderías algunos de tus activos de mayor rendimiento que han disparado más allá de su asignación deseada. Normalmente, estas van a ser posiciones de capital con el fin de adquirir algunos de los activos de menor rendimiento. En términos generales, estos serán de renta fija. Ahora bien, esto podría sonar contraintuitivo que venderías algunos de tus activos con mejor rendimiento o agregarías más fondos para comprar algunos de los activos de menor rendimiento. No obstante, recordemos nuestro ejemplo de antes, donde querrías mantener una división del setenta y cinco por ciento hacia posiciones de capital y al veinticinco por ciento dividido hacia posiciones de renta fija. Si comenzaras con $10 mil, esto representaría un 7500 de renta variable y 2500 de renta fija. Pero digamos que en un periodo de un año en la cartera creció a 11 mil dólares en renta variable y 3 mil dólares en renta fija. Bueno, esto ahora representaría un 79% de equidad y 21% de renta fija. Si quisieras reequilibrar la cartera a esa división original de 7525, necesitarías volver a bajar la posición de capital a 10,500 y subir la posición de renta fija a 3,500. Lo que yo recomendaría hacer si apenas estás empezando con tu cartera y el saldo sigue siendo relativamente bajo, digamos menos de $100 mil que simplemente agregar fondos a tu cartera cada uno mes y comprar nuevas posiciones deberían ser suficientes para mantener la asignación adecuada de activos y no se verá obligado a reequilibrar su cartera de manera tan drástica vendiendo cientos o incluso miles de dólares por valor de valores en el proceso de reequilibrio. Si algunas de tus posiciones que sí terminan haciéndolo bastante bien con eso dicho, no tengas miedo de realmente descargar algunas propiedades que lo han hecho bastante bien y materializar algunas de esas ganancias. Esta estrategia de reequilibrar la cartera a través de la compra de nuevas posiciones solo permite también ahorrar en comisiones porque lugar de incurrir en una tarifa tanto en una celda como en una orden de compra, técnicamente hablando, aquí, solo estarías incurriendo en una cuota en una nueva orden de compra. Otra dimensión de elemento y considerar es que si estás en el punto donde estás usando una cuenta de efectivo para tus inversiones, que una vez más, no recomendaría. Y al comenzar , deberías estar usando una cuenta de ahorro libre de impuestos. Pero si estás usando una cuenta de efectivo solo aquí y estás vendiendo algunas de tus posiciones con una buena ganancia. Bueno, estarías creando una ganancia de capital de donde necesitarías pagar impuestos sobre esa ganancia. Por lo que definitivamente esto es algo a tener en cuenta y siempre debes comenzar con la cuenta de ahorro libre de impuestos cuando estás empezando a invertir y al reequilibrar, comprar más posiciones es definitivamente va a ser el camino a seguir aquí. Y por último, esta estrategia de comprar unas posiciones más para tu proceso de reequilibrio también te permite dejar un poco tus posiciones ganadoras en solitario si no quieres incurrir en realidad esa ganancia de capital Jessie todavía, y se materializó tus ganancias si crees que todavía hay más potencial al alza, sin embargo, realmente quiero recalcar aquí que si estás en una posición de una muy agradable ganar en una posición, tomar ganancias es siempre una buena idea en una estrategia a largo plazo. No obstante, me gustaría reiterar aquí que con base en multitud de factores que vas a estar utilizando durante tu proceso de análisis de tus posiciones actuales y en nuevas posiciones futuras. No hay nada malo en materializar las ganancias. Si estás en una posición en la que crees que el tallo se mantiene algo, digamos que se ha recuperado significativamente los últimos dos meses. Estás en un buen puesto de decano. No hay nada de malo en materializar ganado porque esto le permitirá reinvertir en algunos de esos fondos y recuperarse en nuevas posiciones para el crecimiento a largo plazo. Esto envuelve la conferencia sobre reequilibrar tu cartera y ahora tienes todas las herramientas adecuadas tanto para crear tu portafolio como para mantener la asignación adecuada de activos a lo largo del tiempo con todo lo que necesidad de conocer cada posición individual y cómo funciona invertir en el mercado bursátil. Realmente espero que este curso te haya dado las herramientas y conocimientos adecuados para crear una cartera de bolsa exitosa a largo plazo.