Introdução às finanças islâmicas Aprenda um dos segmentos de maior crescimento do sistema financeiro global

1. Introdução: o princípio de que a renda pode ser derivada de emprestar dinheiro a outra pessoa e obter o dinheiro de volta após algum período de tempo, onde o excedente tem sido uma parte essencial de nossas vidas diárias durante séculos. Toda a infraestrutura econômica global é construída em torno de juros sobre empréstimos. juros de um empréstimo devem ser pagos, independentemente de o mutuante ou a aventura para a qual o dinheiro foi dado ter sido ou não bem sucedido. Isso significa que uma pessoa pode ganhar dinheiro com o simples fato de que ele tem dinheiro e outra pessoa não. Isso leva ao resultado em que os ricos ficam mais ricos enquanto os pobres ficam mais pobres. Mesmo nos tempos financeiros difíceis, o devedor é obrigado a devolver o empréstimo e pagar os juros. Embora o sistema sobre manifesta A é considerado como uma mercadoria parece natural para nós, outro sistema financeiro com seus próprios princípios e mulheres é apenas o meio para comprar ou vender. A mercadoria foi estabelecida na segunda metade do século XX. Em primeiro lugar, ele aparece apenas nos países islâmicos, mas crédito Chegamos ao mundo ocidental e agora Londres e Luxemburgo, juntamente com Dubai, Abu Dhabi atrás e Kuala Lumpur pode ser considerado como os centros do Sistema financeiro islâmico. Interessante notar que, apesar de seu nome, banco islâmico não é bancário religioso. Acalme sua caridade. O mesmo objetivo é satisfazer as necessidades econômicas dos indivíduos, empresas e sociedade como um todo, mas de acordo com certos princípios que são derivados dos ensinamentos islâmicos. Então, quão grande é o banco islâmico pode financiar? Embora seja cronometrar finanças, um jogador relativamente pequeno em termos globais, maioria dos analistas concorda que a ofensa de tamanho de mercado que é realizada em instituições financeiras islâmicas está entre 1,7 trilhões a 2,1 trilhões de U. S. Dólares. Tem vindo a crescer nas últimas décadas essa taxa entre 15 e 20% e não mostra nenhum sinal de produção a curto e médio prazo. Este crescimento contínuo tem sido apoiado pelas ações de muitos governos em todo o mundo, incluindo o Reino Unido, a Alemanha e os Estados mundo, incluindo o Reino Unido,a Alemanha e os Estados Unidos interessados em ver o desenvolvimento destes mecanismos financeiros alternativos. Hoje em dia, há mais do que pré Congresso, bancos islâmicos e assim chamados janelas financeiras islâmicas, bem como 250 fundos mútuos compatíveis com a Sharia que estão presentes em um 3 60 países o crescimento de fãs islâmicos em todo o mundo tem foi apoiado pelo lançamento de várias induções islâmicas por provedores permanentes ao longo dos últimos anos. O primeiro foi o Índice de Mercado Islâmico Dough Jones lançado em 1999 seguido pelo Footsie Global Islamic Index, grave no mesmo ano no 2000 e seis pelo Standard and Poor's. Sharon in This is Então, como esse amoroso financiamento é diferente do tradicional sistema bancário e financeiro? O financiamento islâmico é, de certa forma, semelhante ao sistema financeiro tradicional, mas utiliza mecanismos diferentes, que em tempos financeiros difíceis provaram ser mais viáveis em comparação com o sistema bancário convencional . Em primeiro lugar, o dinheiro é considerado apenas o meio e não a comunidade propriamente dita. É tal que todos os ativos em finanças islâmicas devem ser apoiados por respostas tangíveis, como propriedade, terra ou compartilhamento de negócios. Em segundo lugar, você não pode obter dinheiro apenas emprestando a outra pessoa ou entidade. Em finanças islâmicas. A pessoa que dá dinheiro geralmente se torna um parceiro e compartilha os lucros ou possíveis perdas. Finalmente, sistema financeiro islâmico está fortemente ligado a empreendimentos éticos e competentes que estão relacionados com o jogo, álcool e aqueles que cerveja um alto grau de incerteza não são dirigíveis para o financiamento. Vamos aprender sobre estas e algumas outras diferenças fundamentais nas seguintes fraturas e discutiremos os movimentos mais comuns das finanças islâmicas com mais detalhes. 2. História de finanças islâmica: mais do que o financiamento islâmico surgiu na década de 19 sessenta com o estabelecimento do primeiro islâmico proibido no Egito por um modelo Nadja na criação off-line Baga Tabung Haji Malásia, que lida principalmente com investimentos fora de fundos em empreendimentos compatíveis com xerez e . No entanto, as verdadeiras origens dos mecanismos financeiros islâmicos remontam ao Profeta Maomé nos primeiros anos da civilização islâmica no século VII um D. Naquela época, treinamento era muito popular e Profeta Maomé ele mesmo costumava transportar mercadorias de Meca para o vizinho. Em credor nas caravanas, estas caravanas foram montadas numa base de parceria com outros comerciantes. Desde então, o comércio e a parceria têm sido um dos pilares da economia islâmica. Outra fonte de renda para os primeiros muçulmanos era a agricultura. Eles usaram contratos a prazo em que concordaram. O preço é o volume e a qualidade das mercadorias que deveriam ser entregues após um ou dois anos . Hoje, esta forma de contrato ainda é amplamente utilizada tanto no mundo islâmico como nos países ocidentais. Eles são conhecidos como melhor contrato islâmico Salam, em que o pagamento integral é feito antecipadamente para bens específicos, muitas vezes produtos agrícolas capazes, que devem ser entregues para a data futura. A partir do século VIII e em diante, a civilização islâmica desenvolveu uma série de instrumentos financeiros, tais como saberes promissórios , hawala de Jack e confiança. No entanto, até a assinatura dos anos 19 setenta, banca estava focada principalmente no mercado de varejo. Eram acordos de parceria entre indivíduos separados ou empresas, mas eles são dificilmente foi qualquer sistema interligado global de Hassan na banca e finanças, que era governado por tropas harmonizadas e que forneceu a amplitude vários financeiros instrumentos para o público e para as empresas. finanças islâmicas começaram a se desenvolver muito mais ativamente com a crise mundial no final dos anos 19 . Era o momento de aumentar os preços principais e há um resultado muito de capital vindo para os países produtores de petróleo, especialmente no Oriente Médio. Em 1975, mais de 50 países estabeleceram o Banco de Desenvolvimento decisivo com o objetivo de financiar os projetos nos países membros e comunidades muçulmanas em todo o mundo. partir de 2017, eu seria composto por 57 países membros e seus ativos totais são aproximadamente 24 bilhões de americanos dólares americanose o capital autorizado é mais de US $134 bilhões. Apoia projectos de infra-estruturas no valor de milhares de milhões de dólares, bem como presta assistência financeira noutras áreas, incluindo a educação, os cuidados de saúde, etc. A primeira proibição islâmica comercial, Dubai Islamic Ban foi estabelecida em 1979 no mesmo ano. O primeiro seguro islâmico ou takaful, empresa, a Companhia de Seguros Islâmicos do Sudão, foi criada no ano 1990 a primeira cultura islâmica e se os ossos convencionais assim cozinhar foram emitidos compartilhando os anos em Malásia, que significou o surgimento do mercado de títulos islâmico onde os ossos poderiam ser negociados. Então Cook Instrumento imediatamente se tornou muito popular nos países islâmicos, tanto entre os emissores soberanos e corporativos nos dias de hoje, porque emitiu bilhões de dólares a cada ano, não só em países islâmicos batalhas no mundo ocidental . O maior Citibank baseado nos EUA começou a oferecer serviços bancários islâmicos em 1996, quando estabeleceu o Citi Islamic Investment Bank no Bahrein, a primeira vez em banco comercial fora do mundo muçulmano foi estabelecido na Grã-Bretanha em 2000 e quatro e foi chamado de Banco Islâmico da Grã-Bretanha. Foram feitos esforços significativos anunciadores para harmonizar produtos e serviços financeiros islâmicos . Estes esforços incluem a criação de normas contabilísticas para os produtos financeiros islâmicos para a Organização de Contabilidade e Auditoria para a Instituição Financeira Islâmica, conhecida como I O Fee, que foi criada em 1990 para a integração desses Standers com Global Cooperate Risk Management Standers, que é melhor equipado 12 e gratuito para o Islamic Financial Services Board estabelecido em 2000 e para o Fundo Monetário Internacional. FMI e o Homem Mundial também recentemente incluíram finanças islâmicas em seu escopo de atividades. Finalmente, a criação do mercado islâmico neste é em 1999 em 2006 por Joe Jones, Footsie e Standard and Poor's marca que havia agora referências autorizadas e muitos fundos de investimento afundados apareceram ligeiros depois disso, prontos para investir seu capital abundante em negócios internacionais compatíveis com xerez nos anos 8 4009 significa crescente crise financeira global. Bancos islâmicos foram relatados para não ser inicialmente na parte de trás que, uma vez que eles não tinham de seus balanços, qualquer assim chamado ativos tóxicos que não estavam compartilhando um compatível. No entanto, depois de algum tempo, as instituições financeiras islâmicas também estiveram aqui como os preços financeiros globais. Além disso, após a acentuada valorização decrescente de imóveis e private equity, os dois segmentos, que as empresas islâmicas usado para investir em Today Islamic Finance representam um segmento pequeno, mas crescente do global indústria financeira estimou que 1 a 2% do acesso financeiro global em todo o mundo cresce a uma taxa anual de 15 a 20% e a previsão para a indústria é principalmente positiva. Há mais de três bancos de areia comicamente e as chamadas janelas financeiras islâmicas também . Além disso, são mais de 250 fundos mútuos compatíveis com xerez que estão presentes em pelo menos 60 países. Hoje em dia, finanças islâmicas ainda são pouco conhecidas e uma população mais silenciosa, especialmente nos países ocidentais. No entanto, há uma série de instituições financeiras multinacionais ocidentais que já iniciaram produtos financeiros islâmicos francos no mercado financeiro islâmico internacional. Recentemente, finanças islâmicas têm visto algumas inovações sofisticadas em produtos financeiros, que prova que está se desenvolvendo de forma constante e que há um mercado em crescimento. Nas próximas palestras, vamos mergulhar profundamente nos instrumentos financeiros específicos que são usados hoje em bancos permanentes 3. Termos e princípios principais: Finanças islâmicas é um termo que reflete negócios financeiros que não é contraditório com os princípios da área de SH. A Sharia é um quadro de baixo islâmico, que é baseado nas seguintes fontes primárias, o Alcorão e os ensinamentos do Profeta Maomé. A carta é conhecida. Suponha agora. Além dessas fontes primárias, há fonte secundária dinâmica de decisões baixas comuns e interpretações acadêmicas, que são conhecidas como gordura. Para nós, fatwahs representavam nossas asas de escolares em relação a certas questões, incluindo as econômicas. Frente foi representar como baixo islâmico pode existir junto com o que suas realidades no mundo e seu quadro econômico que compartilham. Combinaprincípios sólidos e fundamentais, princípios sólidos e fundamentais, como os do Alcorão e mais cedo, bem como decisões dinâmicas conhecidas também por nós, que tentaram reunir os princípios fundamentais e sociais contemporâneos e realidades económicas. Com base nessa participação legal, um quadro de jovens jovens desenvolveu princípios fundamentais que se tornariam a pedra angular para o escritório de crescimento adicional. Abater as finanças e a economia em primeiro lugar e, provavelmente, o inquilino central das finanças islâmicas é a proclamação da usura. Há um termo árabe específico que se refere geralmente, e é chamado de Reba Fariba, é qualquer aumento injustificado de capital no empréstimo. Isso significa que qualquer aumento garantido no montante de princípio ligado à data de vencimento ou vencimento , independentemente, o desempenho do investimento é considerado como rio e é estritamente proibido. Isso significa que, se o empréstimo é dado ao devedor e é afirmado que ele terá que devolver o empréstimo do excedente, não dependendo se o propósito para o qual sim tanque no mundo tem sido bem sucedido ou não, será considerado como Reba ou geralmente contrato. Assim, este princípio fundamental da proibição do rio é que ele incentiva lucros única área como resultado de atividades bem-sucedidas que resultam na formação de um produto ou serviço final , e não de apenas empréstimos o dinheiro. O segundo princípio fundamental das finanças islâmicas é a partilha de riscos e lucros. Desde finanças islâmicas proíbe juros. O mutuante de capital não é um mero mutuante de dinheiro, mas sim um investidor no empreendimento comum que compartilha o risco de que, eventualmente, não ser bem sucedido. Então ele não tem a garantia de renda regular e eles só recebem sua parte do lucro envolvida. O projeto é bem sucedido. É por isso que nas finanças islâmicas, a devida diligência fora do projeto é realizada com mais precisão do que no sistema bancário convencional , uma vez que o investidor está verdadeiramente interessado neste projeto se tornando rentável depois que ele fornece os investimentos necessários. Outro termo que vale a pena entender quando se faz para finanças islâmicas é o conceito de governador. Governador em árabe é tudo o que está relacionado com a incerteza, e também é proibido nas operações financeiras em contactos financeiros. Garnered refere-se aos mesmos itens fora cuja existência não é certa, por exemplo, compra de prémios de seguro para garantir novamente algum evento de forma fora que pode ou não acontecer ou a compra de derivados utilizados para cobrir possíveis resultados. Estes dois exemplos cairão sob o conceito de Deus são, e eles não podem ser usados em finanças islâmicas. No sistema financeiro convencional, instrumentos financeiros derivados são amplamente utilizados, mas uma vez que têm um nível de risco significativo, eles levam ao rápido desenvolvimento da especulação no mercado financeiro. Ao proibir estes instrumentos de risco, Islamic Finance permanece como uma área de mercado conservadora, mas ao mesmo tempo garante a estabilidade a longo prazo fora do sistema. Uma vez que o financiamento islâmico se baseia na Sharia, proíbe igualmente quaisquer transacções financeiras relacionadas com qualquer serviço ou actividade de produtores que não cumpram a Sharia. Desta forma, as operações com produtos como o álcool, jogo de armas pobres não estão dentro do escopo das finanças islâmicas. Quando os bancos islâmicos querem investigar uma intervenção ou uma empresa existente, eles podem vender seus conselhos de Sharia, que é um departamento obrigatório especial em cada instituição financeira islâmica. Os consoles de xerez analisarão o negócio e decidirão se investir no empreendimento cumprirá os princípios da Sharia. Assim, as instituições islâmicas às vezes enfrentam certos desafiantes ao investir em atividades como hotelaria e indústria do entretenimento. Portanto, estes são os principais termos e princípios que são usados nas finanças islâmicas, sua loja de canto ou instituição financeira islâmica favorita, e da indústria como um todo. Com base nestes princípios fundamentais, os estudantes e economistas islâmicos desenvolveram ao longo dos anos uma série de produtos financeiros que cumprem os princípios Shari e satisfazem as necessidades económicas dos indivíduos, empresas e do Estado. Nós vamos aprender sobre esses produtos nas próximas palestras 4. Mudarabah: O primeiro instrumento de financiamento, que pode ser frequentemente encontrado nas finanças islâmicas, é a barra moderada. Também é chamado de contrato de partilha de lucros e perdas. Madonna foi um dos mecanismos financeiros que foi bastante popular na Idade Média. Foi mesmo usado antes do Islã para financiar o comércio de caravanas na Península Arábica. Mais tarde, foi aprovado por estudiosos islâmicos como meio legal de financiamento, já que até mesmo o profeta Maomé usou o humor. Um remoto off transações semelhantes aos mecanismos de Medora também foram usados na Europa medieval, especialmente por comerciantes de Veneza no século XI e em diante, para transportar mercadorias para comércio. Tais contratos eram conhecidos como comandante. Os contratos são semelhantes ao financiamento baseado em confiança no sistema financeiro convencional. Neste acordo, estes banco de tempo puxa o dinheiro de diferentes investidores juntos e investimento, por exemplo, em uma ação, um fundo mútuo compatível ou outro empreendimento ou negócio. O rendimento que é gerado a partir do dinheiro investido é distribuído entre os investidores e o banco. O rácio em que esses rendimentos são divididos entre o banco e os investidores é geralmente estabelecido no acordo, que as partes assinaram antes de assinar o modelo de um contrato. O banco tem direito ao lucro porque gerencia todo o processo de investimento, incluindo a escolha dos fundos due diligence e assim por diante. Inwood acordos árabes Os investidores são chamados de modelo provável ou seja, os proprietários do capital, enquanto o banco é chamado moderado para agente, que significa que a pessoa ou o partido que gerencia o capital ou o encontro em convencional terminologia de acordo com acordos moderados, como mencionamos no caso de haver lucro, é distribuído na proporção e cumprimentar por consentimento mútuo. No entanto, no caso de Perdido no modelo de escombros, seja, o investidor suporta a perda de capital e moderada ou o banco ou o agente encostas nuas de obter nada para o seu tempo gasto e primeiro e trabalho. No entanto, nos tempos modernos parece que os bancos diversificam seus ativos, fornecer sua diligência. E uma vez que eles estão interessados em manter e aumentar sua base de clientes e investidores, é altamente improvável que os investidores percam seu dinheiro ou haverá um fechamento significativo de seus investimentos. E, claro, se a perda foi causada pelos moderados com a negligência dos bancos, então, neste caso, o banco assumirá a responsabilidade pela perda também, em termos de dinheiro com contratos árabes são divididos em dois tipos principais. Araba de modo restrito e Araba de Humor Irrestrito no modo restrito. Araba, o moderado sobre a banda, é limitado em suas ações por certos termos e condições e ganância antes com modelo de escombros e em Madaba irrestrita moderada ou o banco é livre para conduzir o projeto e investir dinheiro como ele vê pés. Hoje em dia, os bancos islâmicos usam Motorola é o seu instrumento chave de depósitos de investimento. Como um deputado de investimento, adorável permite que seus investidores ou depositantes para obter algum retorno sobre seus investimentos. Ao contrário dos bancos convencionais e depósitos de poupança ordinários em bancos tradicionais, onde há uma taxa de juros fixa, os bancos islâmicos pagam o retorno em forma de proporção de participação perfeita. Pode parecer que será difícil para o investidor saber que quantidade de retorno esperar do banco islâmico. No entanto, os bancos islâmicos dar a taxa média de sua rentabilidade em investimentos, e uma vez que este direito é baseado em anos anteriores e eles têm uma carteira diversificada de investimentos no banco, quer manter o base de clientes e aumentá-lo? Como regra geral, o investidor recebe o retorno que o banco havia prometido a ele e que ele esperava assim Como a pele fora Madonna, mas parece primeiro o cliente depositar seus fãs para um banco islâmico sob acordo moderado. Em seguida, o banco usa os fundos para investir em compartilhar um negócio compatível para gerar lucro. Estes negócios geram lucros positivos ou negativos. Embora os cenários negativos sejam muito raros, os lucros positivos são partilhados entre o depositante e dobrados num rácio pré-acordado. Se houver algum lucro negativo, então eles são representados, como o declínio lá disse criado com seus investimentos e o valor das políticas diminuiu . Na verdade, quando dizemos que o banco investir ativos de seus depositantes em algum negócio ou aventura , o banco também modelo de escombros excesso ou o proprietário dos fundos. É por isso que o modelo de um esquema, que é usado nos dias de hoje pela Simon Financial Institutions, também é conhecido como A para cansar Madaba. Por um lado, o banco islâmico recebe depósitos como agente ou moderado de seus clientes e, por outro lado, o Banco Simon fornece financiamento para seus clientes que vêm ao banco para solicitar financiamento neste caso, os atores do banco modelo escombros ou parceiro de dormir. Isto é o que é chamado para cansar Madonna, e é comum para a maioria dos bancos islâmicos nos dias de hoje. Então, para embrulhar Adorable é um dos mecanismos mais utilizados pelas instituições financeiras islâmicas . Baseia-se na partilha de lucros e perdas entre o banco e o cliente. Ao contrário do sistema bancário convencional, em vez de um interesse fixo sobre o investimento, a curva fornece participação fora dos lucros. Esse é o sistema bancário somando, o Irã está com lucro e mecanismo de negociação próxima e fica longe dos esquemas baseados em juros . 5. Musharakah: Mutharika vem da guerra árabe Cherica, que significa parceria em termos mais do que financeiros. Machar Community Joint venture fora da instituição financeira islâmica eo empresário onde ambas as partes compartilham lucros e perdas. É bastante semelhante a moderada BA, mas ao contrário da Mode, Araba eram apenas um parceiro neste dinheiro e o outro parceiro investir seu tempo e esforços para gerenciar este investimento em um tubarão, um esquema Ambas as partes estão financiando o projeto juntos. lucros e perdas são divididos em proporção à participação das partes no financiamento, modo que os parceiros não têm necessariamente participação igual no projeto. O projeto pode ter mais de dois parceiros e pode ser gerenciado por todos os participantes ou comprar um deles. Neste caso, o participante gestor pode receber uma parcela maior dos lucros por suas responsabilidades de trabalho adicionais . Hoje em dia, os contratos da Mutharika são frequentemente usados em ambientes comerciais para fornecer capital de giro adicional para a empresa ou para investimentos conjuntos, por exemplo, em imóveis ou agricultura. No financiamento do consumidor, contratos Mutharika são muitas vezes usados para financiar a compra fora de casa, por exemplo, neste caso, o banco ea família comprou a casa em conjunto, mas ao longo do tempo é o Ben gradualmente transfere sua parte do capital para fora da casa para o cliente que, em troca, faz pagamentos parcelados para o banco para comprar essas porções. Isso também é conhecido como diminuindo Mutharika, que acaba com a propriedade completa fora de um aninhado por um parceiro em caso de casa para perseguição que seria um indivíduo ou uma família. 6. Murabaha: outro modo muito popular de financiamento na banca islâmica é chamado de Maraba. Em termos comuns, pode ser chamado de custo mais venda. Acordos de venda existiam muito antes de ele assinar a civilização, e o sistema financeiro islâmico usa-os muito amplamente, uma vez que instrumentos e produtos baseados em dívida não podem ser devidamente adquiridos. Hoje, cerca de 70 a 80% de todas as transações em finanças islâmicas são baseadas em contratos de Maraba em arranjo de borracha em nome do cliente, o dobrado compra uma casa, um carro, algum equipamento ou bruto materiais com título livre e claro para comer. Em seguida, o banco concorda em revender este produto do comprador que precisa deste produto para a curva para obter lucro. O preço para o comprador inclui uma certa marcação para serviços bancários. A compra do produto à banda pode ser organizada como um montante fixo total ou através das prestações ou pagamentos diferidos. O preço dos bens é determinado antecipadamente e especifica a marcação ou a recompensa do banco pelos serviços prestados. De outra perspectiva, parece semelhante ao empréstimo comum de um banco convencional para comprar uma casa ou um carro. Mas, na verdade, é diferente no caso dos bancos convencionais, o Ben limpa o dinheiro. O principal, juntamente com juros, estão sujeitos do contrato de empréstimo entre o banco ea fronteira, onde, em contraste no Banco bancário islâmico torna-se o legítimo proprietário do produto, que o banco células posteriores para o cliente e, portanto, o objeto do contrato é um produto ou em ativo, e é o contrato de venda e não o contrato de empréstimo. Esta é a principal diferença entre o banco convencional pode Islâmico vendas A são permitidas no Islã e empréstimos com juros são proibidos. A outra diferença é que as instituições financeiras islâmicas suportam mais fedores do que os bancos convencionais, porque antes que os bens sejam recebidos pelo cliente, os bancos assinantes suportam todos os riscos associados a possíveis danos aos bens, uma vez que depois compra inicial, que então se torna o legítimo proprietário dos bens. Então, se aprofundarmos a conduta de Maraba sob este contrato, um acordo de festa livre é feito onde o cliente coloca em ordem com a instituição financeira para comprar bens de um fornecedor, o cliente pode pagar um depósito de segurança com a instituição financeira, e o montante do financiamento pendente pode ser garantido quer sob a forma de garantia ou garantia da instituição financeira que adquiriu os bens ao fornecedor, em seguida, células para o cliente ao preço, incluindo marcar com período de crédito Ex. Então vamos olhar para o esquema mais Alba Ha passo. Primeiro comprador e vendedor concordaram em bens para ser puro casto. Em segundo lugar, por solicitação, Banda Islâmica para comprar os bens e promete comprar bens de atribuir proibição assim que os bens foram comprados pelo banco da adega. Próxima proibição islâmica compra bens especificados de colono. Em seguida, o vendedor entrega bens para o banco islâmico. Nesta fase, comprador é geralmente nomeado como agente fora proibição islâmica para inspecionar e aceitar bens e sua qualidade. Uma vez que o bar aceita os bens, o banco de envio paga o vendedor pelos bens. Agora este banco de terras revenda esses bens para o comprador, e seu preço inclui os lucros do banco, que foi um grande avanço entre o comprador eo banco. Na fase final da base de fogo para bens em condições de pagamento acordadas pelo comprador um banco islâmico , pode ser uma soma fixa ou prestações diferidas 7. Ijarah: outro financiamento mortal, que é muitas vezes usado por instituições financeiras islâmicas. Chama-se Jara General, semelhante a uma transação de leasing no sistema financeiro convencional. Em acordo de lesão, instituição financeira islâmica compra equipamentos, casa de propriedade ou um carro a pedido do cliente e, em seguida, alugá-lo para o cliente que paga taxas regulares para leasing a duração do Reese. E 20 é acordado pelas partes antes de concluírem que Crimmins. Há uma variação de um jarro, um contrato que é chamado Jara Tina. E de acordo com este contrato, o menor concorda em vender o menor objeto e o final do prazo de locação no Presidio Value predeterminado. Ao contrário da banca convencional, onde ambas as partes podem estar normalmente vinculadas por este acordo na banca islâmica, apenas o menor está vinculado por esta promessa, e a lição não é obrigada a comprar o item no final do mínimo. Er, isso é feito porque no financiamento islâmico, dois contratos não podem ser celebrados ao mesmo tempo entre duas partes sobre o mesmo assunto fora do contrato. Então vamos dar dois exemplos um exemplo entre Banco Islâmico e indivíduo e um exemplo entre o banco ea empresa. Se você é um indivíduo quer comprar uma casa. Por exemplo, você vai pedir ao banco islâmico, a compra para você e após a compra, para lê-lo para você por um certo período de tempo, você sabe, normalmente concluir Geral em um contrato, que significa que após o prazo de arrendamento, você pela casa e o valor predeterminado para rádio, como é diferente de um contrato de hipoteca convencional? Bem, em um contrato de hipoteca, o assunto do contrato é novamente, juntamente com juros. Ben não é o dono da propriedade. A propriedade, que você, usando a hipoteca, atuará como garantia para você sozinho. No caso do Banco Islâmico, o banco irá comprar o imóvel e agradá-lo para você. Então, o banco tem os possíveis riscos da propriedade ligada a esta propriedade. Agora, o segundo exemplo, se uma empresa quer obter financiamento do banco permanente, se a empresa tem qualquer propriedade ou ativos tangíveis por conta própria, eles venderão essa essência para o banco batendo com o direito de recomprá-los e o fim do mandato de Jonas. Em seguida, a empresa vai começar a arrendar esta propriedade ou o ativo a partir da curva e até o final do prazo de arrendamento, eles vão recuperar a parte total da propriedade. A taxa de locação incluirá, naturalmente, a marcação do banco para que o Banco Islâmico faça lucro enquanto o cliente receberá o financiamento necessário como um montante fixo. E então nós vamos pagar este financiamento sua tinta e, em seguida, criar um período de tempo, após o qual ele vai recuperar os direitos de propriedade total. 8. Contratos futuras. Salam e salame paralelo: Outro modo popular de financiamento nas finanças islâmicas é o contrato de Salam. Este é um contrato a prazo com o comprador ou uma instituição financeira islâmica em nome da base de compradores para bens com antecedência total, e os bens são entregues ao comprador em um momento acordado no futuro. Salam era conhecido na península árabe em tempos pré islâmicos e também foi aprovado pelo salmão certas condições no passado A idéia por trás do contrato solene era que os camponeses pobres geralmente não tinham dinheiro suficiente para pagar por suas necessidades, e os contratos SELAM tornaram possível para eles obter dinheiro antes de suas colheitas serem cultivadas. É por isso que os contratos de Salam também eram conhecidos como contratos para os pobres e os necessitados. Ao mesmo tempo, os compradores também consideraram estes contratos rentáveis É que o preço para os bens era geralmente menor em alguns contratos em comparação com os seus contratos onde os bens foram entregues imediatamente após a assinatura de o contrato. Hoje em dia, esse modo de financiamento é geralmente usado para financiar o custo de fabricação de um produto ou construção de um edifício, ou para financiar agricultores para produzir os produtos agrícolas. Uma vez que o pagamento é feito antecipadamente antes do produto ser fabricado. O produtor usa o dinheiro como capital de giro para comprar matérias-primas e pagar salário. Para que algum contrato seja válido, deve obedecer a algumas regras. Primeiro, o comprador deve pagar o valor total do preço no momento de afetar a venda. Isso é necessário porque, se não houver pagamento integral no momento da assinatura do contrato, isso significa que há uma venda de morte sob a forma de mercadorias contra aquela em forma de dinheiro, que é proibido pela Sharia. Em segundo lugar, os bens ou mercadorias devem ser especificados e descritos tanto em quantidade como em qualidade, para que não haja disputa entre o comprador e o vendedor. Quando as mercadorias são entregues, as coisas que não podem ser especificadas em qualidade e quantidade não podem ser cobertas por contrato solene . Em terceiro lugar, a data de entrega e o local de entrega devem ser especificados, uma vez que afetam o preço . Por último, alguns contratos não podem ser utilizados para vender as coisas que devem ser vendidas à vista de acordo com a Sharia. Estes incluem a venda de dinheiro ou ouro e prata. Em algum contrato, o comprador pode pedir ao vendedor que forneça uma garantia para garantir que os bens serão entregues. A garantia pode ser sob a forma de garantia ou sob a forma de mais bitola. Os contratos de Salam são frequentemente comparados a contratos futuros no sistema financeiro convencional. Eles são realmente semelhantes, mas, no entanto, apresentam pequenas diferenças. Em primeiro lugar, em alguns contratos, a mercadoria pode ser revendida até ser entregue ao comprador depois de ser produzida. Pelo contrário, nos mercados de futuros convencionais, é permitida a revenda de bens que ainda não são produzidos no âmbito de um contrato futuro. Além disso, nos dias de hoje, no sistema financeiro convencional, os mercados de futuros são mesmo separados dos mercados de commodities, o que o torna mais vulnerável em comparação com alguns contratos. Em segundo lugar, nos mercados futuros convencionais, não é necessário um adiantamento integral. Quando estiver em contrato solene, o comprador deve pagar o preço total antecipadamente. Há uma variação fora do contrato Salam nos dias de hoje, que é chamado de Salão Parlow. Paralelamente, Salam , o Boyer, que acaba de comprar mercadoria sob um contrato de Salam, celebra um contrato de segundo prazo com outra parte para fornecer a mesma mercadoria na liderança futura. Este mecanismo permite ao comprador recuperar a sua cobertura de investimento contra o risco de preço e até mesmo fazer algum lucro para o contrato paralelo Salam desenvolver que a contratação deve ser separada e independente uns dos outros. No primeiro contrato, o financiador é o comprador e, no segundo contrato, o financiador é o vendedor. A execução do contrato não está subordinada uma à outra. Osama só é permitido com 1/3 partido independente. O vendedor na primeira vez contrato não pode ser o comprador no contrato paralelo, solene, porque será equivalente ao contrato de recompra, que é frequentemente utilizado no financiamento convencional e que é proibido no financiamento islâmico. Então é isso sobre contratos filho ver nas próximas palestras. 9. Bunds Islâmica. Sukuk: Se você seguir os mercados financeiros globais, então você provavelmente já ouviu falar sobre o termo financeiro relativamente novo, um produto que é chamado So Cook. Então, Cook foi emitido pela primeira vez na Malásia em 2000 e desde então eles se tornaram importante instrumento financeiro islâmico na angariação de fundos para financiamento de projetos de longo prazo. Na verdade, o uso do círculo em todo o mundo tem crescido a uma taxa enorme de 15 bilhões de dólares americanos em 2000 e 8 para US $350 bilhões em 2017 e ainda tem um enorme potencial crescimento como ainda é considerado um nicho de mercado. Então, o que é um cozinheiro? Então cozinheiro vem do saco da corte árabe, o que significa certificados em termos financeiros modernos. O apoio é comumente conhecido como o equivalente islâmico de títulos, acordo com uma taxa mais elevada Organização Internacional para Instituições Financeiras Islâmicas. Então cozinhar nossos certificados fora de igual valor, representando ações não divididas na propriedade de ativos tangíveis, francos de usuários e serviços, ou na propriedade dos ativos fora de projetos específicos ou atividade de investimento especial, ao contrário dos ossos convencionais, que confirmou a propriedade de uma dívida. Então Cook confirmou que o investidor possui uma ação, muitas vezes SS, juntamente com lucro proporcional, fluxo de caixa, bem como risco. Este jogo é totalmente convertido com a Sharia porque, como sabemos, é baseado na partilha de lucros e riscos e não lida com juros sobre uma dívida. Atualmente, para cozinhar instrumentos são muito importantes no desenvolvimento de finanças globais, pois conectam emissores, principalmente governos e corporações do Oriente Médio e Sudeste Asiático, com um pool branco de investidores que buscam diversificar suas carteiras. Os ativos podem incluir instalações como estradas ou pontes, empresas de exploração imobiliária e equipamentos para nomear. Mas daqui, que são de propriedade do mar, cozinhe investidores até a data de maturidade do grupo SEC. Então, como funciona a emissão de gotejamento? O exemplo típico, que também é usado nos dias de hoje por companhias aéreas internacionais famosas, como Emirates, Dubai Airlines, Etihad é quando a companhia aérea compra alguns ativos tangíveis, como aviões, e coloca-os em um fundo de confiança. Em seguida, vende estes aviões a uma piscina de investidores através de tão bons certificados. Proprietários dos investidores Plains receberam os lucros com base na perfectibilidade do seu dito. Quando o souk chegou à data de vencimento, a companhia aérea recompra o avião dos investidores da perspectiva ultra. Então certificado Cook pode parecer semelhante aos títulos convencionais. No entanto, existem algumas diferenças importantes entre eles. Primeiro livro significa propriedade, muitas vezes ativo, enquanto Bonser se como a obrigação de dívida. Em segundo lugar , os bons activos estão em conformidade com as normas da Sharia. Em nossas palestras anteriores, mencionamos que todos os instrumentos financeiros islâmicos são revisados por comitês de xerez, que estão presentes em todos os bancos assinantes ou instituições financeiras. Se falamos de vínculos convencionais, não há tal requisito para estar compartilhando um amigável. Em terceiro lugar, o preço da sopa baseia-se no valor dos activos subjacentes. Onde está o preço de um vínculo convencional? Baseia-se na notação de crédito e em alguns outros fatores. Em quarto lugar, o preço de tão bom pode aumentar quando os ativos subjacentes aumentam de valor. Os lucros dos títulos correspondem a juros fixos, tornando-os vergalhões, o que é proibido no Islã. Quanto às semelhanças estão em causa tanto para cozinhar ossos pode ser vendido no mercado secundário para que o detentor pode obter dinheiro se ele quiser. Além disso, ambos os títulos e Suk podem ter acionamento correspondente com base em empresas, desempenho financeiro e de negócios. Hoje em dia, os investidores podem encontrar diferentes tipos de Sue Cook com base nas diferentes estruturas fora contratos financeiros islâmicos. Se é um ladrão Jara Taraba, Orestis agora, dependendo do projeto que este livro está financiando, em geral o mercado está definido para crescer. O futuro é grande. Empresas e governos soberanos estão tentando financiar seu ambicioso projeto, enquanto investidores institucionais e privados estão dispostos a diversificar suas carteiras de investimento . 10. Seguro islâmico. Takaful. Visão e história e história: A indústria financeira islâmica tem vindo a desenvolver-se muito rapidamente ao longo das últimas décadas e surgiu com muitos produtos financeiros sofisticados que atendem aos padrões da Sharia e atendem aos clientes. Expectativas em termos de investimento adequado, economizar seu dinheiro estavam atenuando os riscos financeiros. Um dos serviços financeiros mais populares dias é seguro, seja carro, casa ou seguro de vida. E finanças islâmicas também oferece serviços de seguros compatíveis com Sharia conhecido como DACA completo. O mundo tomar um alimento é derivado do verbo árabe kafala, que simplesmente significa tirar um ano de folga uma vez que precisa. Na verdade, seguros e países islâmicos existem há alguns séculos. Sabe-se que os marinheiros árabes medievais costumavam garantir seus navios e mercadorias durante suas viagens marítimas enquanto negociavam com outros países por mar. Seguro islâmico moderno Desenvolvendo 19 anos setenta quando sudanês, cores de Shara prepara base teórica para conciliar Sharia e seguro através do esquema . Quando a nação de membros individuais teve que debater um fundo mútuo de cada um, as reivindicações poderiam ser pagas depois. Estas doações são comumente conhecidas e chamadas como amanhã em árabe. Mais tarde. Em 1979 Islamic Insurance Company do Sudão foi criada, que foi a primeira companhia de seguros islâmica moderna usando Tucker Falls Kim. Nas próximas décadas, médico para empresas abriu nos países da ASEAN, principalmente na Malásia, Brunei e Indonésia. Isto foi seguido pelos países do Golfo e mais tarde. Mesmo alguns países ocidentais começaram a oferecer soluções para serviços de seguros. Hoje, tomar um mercado completo é aproximadamente estimado em US $20 bilhões como para 2018 e é projetado para dobrar nos próximos cinco anos. 11. Por que o seguro convencional: Então, por que os países islâmicos decidiram criar seus próprios sistemas de seguro? A questão é que, como já sabemos pelos nossos episódios anteriores neste curso, existem algumas regras básicas na Sharia, que têm de se aplicar a todos os produtos e serviços financeiros islâmicos. Tipo ocidental convencional de seguro tem certas características que não são compartilhar um compatível . Vamos dar uma olhada mais de perto no seguro convencional antes de mergulharmos em tomar um completo. No seguro convencional, os segurados pagam um prémio em troca de um pagamento para eles no caso de seu carro sofrer um acidente, suas casas danificadas onde eles acontecem a sofrer um ferimento ou mesmo em caso de morte do tomador da apólice. Seguro cobre um determinado período de tempo e envolver nenhuma das situações mencionadas sobre acontecer, eo tomador da apólice não tem nada a reivindicar. Os prémios permanecem com a companhia de seguros. Normalmente, as companhias de seguros investiram prémios em juros. Suas paramentos incas, tais como depósitos bancários ou obrigações governamentais ou corporativas. E isso é riba, ou interesse, e Tribble é proibido nas finanças islâmicas. Este é o número um. Por que o seguro convencional não é compartilhar um compatível. É também mencionado no contrato que a companhia de seguros em caso de reclamação da parte do tomador da apólice terá de pagar o montante de um montante superior ao prémio pago, o que também é considerado como lucrando diretamente com o dinheiro, que também é proibido na Sharia. O segundo ponto, que torna o seguro convencional não compatível com a Sharia, é gore são ou seguro de incerteza. É desconhecido Ou a seguradora vai ganhar. Se nenhuma reivindicação for feita para, o tomador de seguro receberá uma grande quantidade de dinheiro, embora ele tenha pago muito menos este nível fora da incerteza é eticamente inaceitável na Sharia. Outro ponto que é semelhante a Gerrard é parentes são desigualdade aqui, ganhos de uma parte e a despesa do outro que contradiz compartilhar nossos princípios fora risco compartilhado, responsabilidade e ganho. 12. Como o Takaful funciona. Modelos Mudaraba de Wakala, Mudare e híbrida.: Agora vamos dar uma olhada em como o Tucker para o seguro funciona com mais detalhes. Em primeiro lugar, vale a pena mencionar. O seguro takaful, como qualquer outro produto financeiro islâmico, pode ser usado por qualquer pessoa, suas meninas fora de sua religião. Então, se uma pessoa quer garantir seu carro, como foi para sua vida? Ele vem ao médico para a empresa e faz uma contribuição para um fundo mútuo ou puxar em vez de pagar um prêmio. A quantidade de contribuição que cada participante faz é baseada no tipo de cobertura que eles exigem e em suas circunstâncias pessoais. Como no ataque de seguro convencional, um contrato completo especifica a natureza do risco e período de tempo de cobertura. As contribuições recebidas pela empresa Tech Horrível são divididas em três partes. A maioria é paga para o que é chamado caminhada, ou também pode ser chamado de Fundo Takaful, que é o pool conjunto a partir do qual as reivindicações de todos os membros são pagos. Parte deste pool de dinheiro, geralmente cerca de 25% é considerado como uma doação seu rosa voluntariamente para fornecer ajuda a outro tomador de apólice sem recompensa. Isso significa que todos os segurados dentro do perseguidor frente completa concordam em garantir uns aos outros no caso de um risco A cura com um dos membros. Isso também significa que você também pode reivindicar a partir deste pool, se necessário. Estas partes do tomar um fundo completo é o que pode ser chamado de parte de proteção. O resto do polar, em seguida, vai para uma estrutura de investimento gerido pelo operador terrível tecnologia . A terceira parte é paga como uma taxa de gestão fixa para o operador de decolagem e, neste caso, o esquema de casal é chamado Qala. Vamos olhar para diferentes esquemas takaful e entre durante este episódio. Assim, além das reivindicações dos tomadores de seguros, que eles recebem da proteção puxada, os tomadores de apólices também recebem benefícios financeiros de sua participação de duas maneiras. Recebem uma parte dos lucros das receitas do investimento, durante ou no final do período de vigência da sua apólice. Em segundo lugar, o resto líquido do excedente de subscrição. Isso significa que se você está em termos de apólice, a quantidade de dinheiro usado para cobrir as reivindicações sobre os detentores de apólices infelizes era menor do que o conjunto de prémios subscritos. Em seguida, essas diferenças serão distribuídas entre os segurados e, claro, nada será pago. Além disso, se não houver fechamento de subscrição quando a quantidade de reivindicações foi maior do que as doações combinadas . Então esta é outra diferença significativa entre seguro convencional e Tucker completo em seguro convencional. Se houver excedente no final do prazo e perfeito dos investimentos feitos, todo esse dinheiro adicional irá para a companhia de seguros. Em contrapartida, no takaful, todos os excedentes e lucros do investimento serão distribuídos entre os tomadores de seguros. Significa que parte do dinheiro deles será devolvido a eles. Então, o que mais deve ser observado? Bem, para que o operador de telefone comece a trabalhar, ele precisa de algum investimento inicial para empresas administrativas e de marketing de startups, assim como qualquer outra inicialização precisaria. E este dinheiro é necessário antes de começarem a atrair prémios dos segurados. Então o Tucker para a empresa deve ter seu próprio fundo. Criado com capital acionista. Este fundo também é chamado de Fundo Operacional mencionou o fundo de acionistas, feito de base de capital pago para despesas administrativas das empresas. Deve ser completamente separado do fundo Tucker Full, que é formado com os prémios pagos pelos tomadores de seguros. Levou um para operador experimenta um déficit durante suas operações. Não pode tirar dinheiro do fundo horrível da tecnologia. Em vez disso, os acionistas dos operadores de Takaful concederão normalmente um empréstimo sem juros à empresa, vulgarmente conhecida como Car Hassan. E quando o déficit desaparece e o excedente se acumula, os acionistas deduzirão o montante do empréstimo dos excedentes do fundo operacional. Mencionamos que pode haver diferentes esquemas takaful, então o 1º 1 é chamado de Qala ou modelo de agente. Quando o tackle para o operador recebe taxa de gerenciamento fixa para gerenciar o Tucker frente completa e investimentos, este modelo é mais comum no Oriente Médio. O segundo pacote é chamado Mood Araba Scheme. Neste modelo, Tucker para operador pode ser pago por seus serviços por parte do lucro dos investimentos realizados . A parte do lucro é discutida antes de assinar o contrato terrível tecnologia. Modelo urbano moderno é mais praticado na Ásia. Há também o primeiro cenário quando takaful operador terá tanto uma taxa de gestão de correção e compartilhar o lucro dos investimentos feitos. Este é um esquema híbrido que também é bastante comumente usado nos dias de hoje. Então, parece que cobrimos Tucker completo e como ele funciona. Só para recapitular, deixe-me mostrar-lhe uma tabela que compara o seguro tradicional ou convencional com base em prémios, por um lado e Seguro Islâmico ou Tucker completo, por outro 13. Comparação do Takaful e seguro convencional: em Tucker Full. O contrato é uma combinação das nações e agência ou contrato de participação nos lucros entre tomadores de seguros e a empresa takaful no seguro convencional. Este é um contrato de troca, que é o mesmo e compra de uma apólice entre a companhia de seguros e o tomador . Tucker para Operador é apenas o gerente de fundos. Os participantes mutuamente garantem uns aos outros no seguro convencional. A companhia de seguros fornece todas as garantias em Tucker Full. As contribuições pertencem aos participantes, mas são geridas pelo ticker para Corita. Esta tomada para o fundo é separada do fundo de acionistas da empresa em seguros convencionais . Todos os prémios recolhidos pertencem à companhia de seguros em Tucker Full. Todas as reivindicações surgem pelos segurados são pessoas do Fundo Takaful no seguro convencional . Todas as reivindicações são Babel pela própria companhia de seguros. Em Tucker, risco total é compartilhado entre todos os participantes, enquanto no seguro convencional, o risco é transferido do tomador da apólice para a companhia de seguros, que suporta todos os riscos. Em Tucker, ativos completos fora dos fundos takaful são investidos, apenas instrumentos conformes seguradoras e todos os lucros desses investimentos pertenciam ao fim distribuído entre os tomadores de seguros apenas no seguro convencional, não há restrição sobre onde investir. Para além dos impostos por razões prudenciais, todos os lucros dos investimentos pertenciam à companhia de seguros de Takaful em caso de excedente. Quando o montante cobrado pelas contribuições for superior aos pedidos foram feitos, então os excedentes distribuídos entre os participantes apenas o operador não pode reivindicar qualquer valor do excedente. No seguro convencional, o excedente pertence à companhia de seguros. É considerado lucro quando os créditos são inferiores aos prémios. Em caso de déficit. Em Tucker, cartão completo Hassan para empréstimo sem juros é dado ao médico para agricultura no seguro convencional . Se houver um déficit, ele é financiado pelo fundo de acionistas, seja, pela própria companhia de seguros. Compartilhar uma supervisão é parte integrante de qualquer Tucker, e no seguro convencional não há nenhuma parte uma supervisão. Então, o que pode ser dito sobre Tucker Full é que definitivamente vale a pena explorar ao escolher entre vários tipos de seguros. Ele funciona de forma diferente do seguro convencional, mas a idéia básica de que você fazer pagamentos e, em seguida, receber pagamento quando em necessidade está vindo para ambos. Tucker, primeiro lugar, uma perspectiva ética mais clara do que o seguro normal YSL, O excedente e os lucros dos investimentos voltar para os participantes ou tomadores de seguros e não para a companhia de seguros. 14. Investida em ações da perspectiva da Shira: lei da Sharia permite investir em empresas, ações e ações, mas apenas nas empresas que cumprem os princípios Ciara fora do curso empresas que estão localizadas em países islâmicos onde a Sharia é a legislação oficial. Essas empresas se qualificam automaticamente para esses critérios, no entanto, o que os investidores muçulmanos devem fazer se quiserem investir em empresas estrangeiras localizadas em outras jurisdições, por exemplo, na Europa ou na U. S. C. Qual empresa pode ser investible a partir de uma conformidade com a Sharia em perspectiva? Portanto, a fim de entender onde o investimento em uma empresa seria compatível com a Sharia ou não, estudiosos islâmicos e organizações financeiras islâmicas criaram dois tipos de triagem que definem onde a empresa pode ser Investible. Do ponto de vista da conformidade da Sharia. O primeiro tipo de triagem é para a atividade comercial que já mencionamos nas palestras anteriores que as atividades comerciais proibidas incluem empréstimos com juros, jogos de azar, álcool, tabaco em para produção e armamento. Assim, qualquer empresa que é principal atividade inclui essas atividades não pode ser considerada como um investimento adequado. No entanto, sabemos que hoje em dia a maioria das empresas usava juros com financiamento de dívida, o que é proibido pela Sharia. É por isso que os estudiosos islâmicos vieram acima com certas concessões foram segundo tipo de fielders, que é triagem financeira. O conjunto mais amplo de camponeses exclui as empresas que detêm juros de dívida, recebem juros ou negociam. Isso é por mais do que seus valores faciais. Assim, os bancos tradicionais, que utilizam estes instrumentos como seu negócio principal, certamente não cumprem estes critérios. O conjunto seguinte e mais rigoroso de camponeses exclui as empresas cuja dívida em relação à situação total é igual ou superior a 33% empresas cujo rendimento baseado em juros e outras fontes de receita não conformes seja igual ou superior a 5% e as empresas cujas contas a receber e caixa são mais de 50% do total dos ativos. Acho que a maioria desses critérios é fácil de entender. Mas o que há de errado, King tendo muito dinheiro com a empresa? Bem, o argumento é que se a proporção de dinheiro e equivalentes em dinheiro na conta bancária da empresa é muito grande em relação ao total de ativos, dizer mais de 50% significa que quando você compra ou vende as ações da empresa, então você está essencialmente comprando curso um dinheiro link porque isso é basicamente o que a empresa pode ver coisas, e sabemos que Byington vender dinheiro a preços diferentes é chamado Reba e é proibido nas finanças islâmicas. Assim, mesmo que o negócio principal da empresa é permitido, mas para grande aeração de sua renda vem de juros, então a empresa não será elegível para investimento por investidores islâmicos. Aqui está um exemplo. Imagine que temos uma empresa que fabrica e vende empresas de produtos de Natal e Ano Novo , obviamente, muito sazonais. E até o final do ano eles têm grande caixa excedente, que eles decidem investir em juros durante o mercado monetário, por exemplo, alguns depósitos ben ou ossos. Se a renda do interesse que eles vão obter representará uma parte significativa de sua renda total, então a empresa não será elegível para investimento da perspectiva Sharon, mesmo que seu core business é permitido. Outro exemplo é com promotores imobiliários que usam financiamento considerável de dívida sob a forma de empréstimos e créditos para construção. Assim, mesmo o desenvolvimento imobiliário em si é compatível com a Sharia. Mas se a empresa usa muita dívida com juros, então ela será excluída do investimento compatível com a Sharia. Uma vez que os indivíduos nem sempre triagem milhares de empresas lá fora nos mercados de ações para entender o que eles podem ser investible a partir de uma perspectiva nítida e se a carne os critérios de triagem acima mencionados principais jogadores globais em estoque mercado desenvolveram suas induções especialmente islâmicas que monitoram quais empresas cumprem os princípios da Sharia . Estes índices incluem neste é por contabilidade não pode auditoria organização para instituições financeiras islâmicas , comumente conhecido como eu o taxa o índice Footsie Global Equity Share grave o índice Dough Jones Islamic Market World Index s. E Bashar Ian isto é e as classificações Russell Ideal Islâmico naqueles, estes indutores podem ter pequenas variações na metodologia de rastreio de ações para ser compartilhar um compatível, compartilhar um compatível, mas todos eles filtrar as ações e empresas para negócios atividades, reclamações e rácios financeiros. É por isso que os indivíduos para fundos mútuos que querem investir em empresas compatíveis com ações podem usar qualquer um desses índices para selecionar as ações apropriadas. 15. Conclusão: Como você pode ver, finanças islâmicas não são muito diferentes das bancárias convencionais. Ele tem os mesmos objetivos é fornecer assistência financeira para empresas e indivíduos, enquanto faz lucros para os bancos batendo. Uma vez que os bancos islâmicos são instituições comerciais como qualquer outra empresa comercial, o que é diferente é a forma como as transações financeiras são estruturadas em instituições financeiras islâmicas . Em vez de voado em acordos de juros que são proibidos, os bancos islâmicos Finanças Islâmicas dependem principalmente de vendas e lucro contrato de partilha central este respeito. Ao contrário dos bancos convencionais, os bancos islâmicos são geralmente considerados como casas comerciais ou bancos de investimento. Tendo comercial na segunda metade do século 20 e contando com o princípio estabelecido no Alcorão e mais cedo fora do Profeta Maomé. As instituições financeiras islâmicas têm crescido a uma taxa espetacular de 10 a 20% ao ano. Hoje em dia, cada vez mais instituições financeiras ocidentais fornecem janelas ou produtos financeiros islâmicos , o que prova que o financiamento islâmico pode ser um pilar valioso fora do sistema financeiro mundial. Com isso em mente, acreditamos que as finanças islâmicas vale a pena estudar e esperamos que você aproveite o curso curto . Por favor, informe-nos se este curso tem sido útil para você e dar-lhe informações valiosas . Quer que expliquemos outros instrumentos financeiros ou outros detalhes da banca e financeira islâmica ? Vamos continuar expandindo este curso? Foi realmente muito apreciado se você pudesse deixar seu comentário para este curso para que pudéssemos torná-lo ainda melhor com aqueles, como a coisa que caminhada fundo a Rússia para tornar este curso possível. Espero vê-lo nos próximos cursos.