Transcrições
1. Introdução ao curso: bem-vindo a este curso a sua introdução às commodities nos mercados Corsi. Agora, a colisão de tecnologia, geopolítica e economia torna as commodities um lugar desafiador, mas realmente emocionante para investir no comércio. Agora tento ajudar as pessoas a reconhecer riscos em oportunidades nos mercados de commodities. Se você quer investir em mercados de commodities em realmente não tem idéia por onde começar, este curso pode ser para você para a indústria. Em apenas 10 vídeos curtos, você aprenderá conceitos-chave por trás de um dos emocionantes mercados financeiros. Agora é um mercado de commodities, mas terminou este curso você seria capaz de fazer uma visão informada sobre perspectivas para
os preços das commodities. Em, por sua vez, ter a confiança para afetar isso. Os vários livres. Meus instrumentos naturais, um pouco de si mesmo. Meu nome é Peter Sainsbury. Eu sou o seu para de commodities 50 coisas que você realmente precisa saber recentemente, mas chamado previsões brutas, previsões, especialistas e lucros no casino commodities em mais de seu guia pessoal de graça. Este curso, isso é o que mais delongas, eu vamos mergulhar na primeira lição
2. Aula 1. Quais são mercadorias?: Ouça, o que neste curso em sua lição introduz commodities em noções básicas de demanda e oferta. Este curso irá diminuir irá fornecer as bases para entender o resto do curso. Agora você é mercadoria de guerra. Lá, os blocos de construção da vida dependem de commodities para suportar a existência diária de cobre e ainda para construir nossas casas. Gás, carvão para aquecê-los, gasolina para abastecer nossos carros como um caminhão. Reboque de trigo e milho para alimentação, por exemplo. Agora há consumidores. Raramente compramos commodities diretamente. Em vez disso, eles tipicamente as matérias-primas que pessoa por empresas de fabricação, e que eles, em seguida, refiná-los nos produtos. Os bens que usamos diariamente os principais tipos de commodities livres são a energia. Gás, carvão, por exemplo. Metais como cobre, níquel ouro, por exemplo, em commodities agrícolas, bem como soja, açúcar de
milho. Eso agora contra vai se concentrar na demanda. Assim, a demanda por uma determinada qualidade está intimamente ligada à demanda pelo produto ou serviço que a empresa de fabricação precisava dele. A procura de aço em muitos outros metais está fortemente ligada à procura de novos veículos
noutros produtos de fabrico. Se você acha que quando eu quando a economia entra em recessão, quando ele realmente desacelera ou mesmo contratos, então a demanda por esses metais também pode entrar em declínio, ou pelo menos não agarrar crescer tão rápido quanto eles têm. Mudanças de feijão no preço de uma mercadoria também afetam a demanda. Se uma mercadoria for Sina como uma necessidade de aumentar o seu preço só levaria a uma queda
relativamente pequena na procura. Então eu penso na gasolina usada para abastecer seu carro. O preço pode subir, mas você ainda precisa dirigir o trabalho do dedo do pé para exemplos. Um pequeno aumento no preço não afeta necessariamente a forma como você usa seu carro. Mudanças na renda vai dizer importante, bem, por isso é consumidores. Nós tipicamente mais alimentos ricos em proteínas. Esta é a nossa sociedade tornou-se mais rica em internistas aumenta a demanda por culturas como soja para alimentar gado. Cada vez mais, nazistas também visto é este ativos financeiros também. Então Aaron exige para o seu próprio bem e nada contrasta outros ativos onde você sabe. Venha , veja, você sabe coisas como ações, enquanto que a mercadoria não fornece fluxo de renda. Mas alguns países deixam ir com muitos outros metais preciosos, muitos vistos como uma reserva de valor em tempos de incerteza também, então estamos bastante fixos sob demanda. Então, e o fornecimento? Nenhum fornecimento de mercadorias também responde a incentivos. Alta demanda. Por que os preços normalmente incentivou agricultores mineiros outros produtores de commodities para responder mas também aumentando as coisas de oferta melhor. Menor é suprimentos bastante
pegajoso, Por isso, leva tempo para fornecer para responder se isso é escavação, dignidade e mina plantando culturas. Esperando um cavalo para Teoh estar pronto para derrubar. Isso significa que as expectativas importam muito. Então, se você acha que é um fazendeiro, hey, ele ou ela pode não querer plantar lotes de carga de um tipo de colheita em reação a
preços elevados e, em seguida, apenas para ver os preços desmoronados pelo clima vir para a colheita. Então, obrigado por tomar o tempo para assistir menos em um de seu curso. Na próxima lição, você terá uma grande compreensão dos fatores que afetam,
uh, uh, os preços
das commodities
3. Aula 2. Quais fatores afetam o preço das mercadorias?: Bem-vindo de volta para aprender esta lição para. Vamos ver quais fatores afetam o preço das commodities. A lição anterior. Você aprende quais commodities são algumas das características básicas, então vamos olhar para eles com mais detalhes neste acabamento. Último Então, um dos fatores que afeta as mercadorias são os níveis de renda. População, economias crescem, industrializados e urbanizados. Certificado continuou quantidades crescentes de commodities, particularmente coisas como metais industriais, como ainda, também para energia também. Por mais que tenha se tornado, as economias se tornam mais ricas. Normalmente, você vê aumentos menores na demanda de commodities para um aumento correspondente na renda sobre o tipo de commodities muda completamente bem. Então era você ficar mais rico tipicamente continuum ou alimentos ricos em proteínas. Eu gostaria que você virasse aumentos demanda para o gado nas colheitas usadas para alimentá-los custos com tecnologia. Agora, o custo de produzir a mercadoria desempenha um papel determinante, e assim, na determinação dos preços das commodities, os custos de
produção incluem coisas como matérias-primas, salários, pesquisa e desenvolvimento, seguros impostos e todos os outros custos incorridos pelas empresas de commodities do mundo real. Foram desenvolvimentos tecnológicos de longo prazo podem resultar em maiores rendimentos. Coisas como minas podem ser pato mais profundo,culturas
mais resilientes e isso pode reduzir o custo marginal da produção,
o custo de produzir a tonelada extra de trigo. Coisas como minas podem ser pato mais profundo, culturas
mais resilientes e isso pode reduzir o custo marginal da produção, O culpado, por exemplo. O primeiro fator que vamos transformar Teoh é a política do governo sobre o impacto que
as organizações de produtores podem ter. Assim, algumas partículas do governo de regimes autocráticos de outono talvez os países de reserva podem procurar subsidiar os preços das commodities, particularmente a energia e as commodities agrícolas. Não realmente não é na idéia de tentar fornecer benefício para aqueles pobres cidadãos ou trens ou curry favor. Um aumento nos impostos também tendem a ser usados pelos governos para tentar controlar o consumo, e aqui eles são geralmente colocados sobre o consumo de energia, particularmente combustíveis de transporte. Agora, uma razão pela qual os governos usavam para justificar os impostos sobre o combustível. Isso vem para o livre associando a conexão de custo ambiental para iniciar
organizações de produtores em assim que alguns produtores se reúnem para coordenar cortes de produção coletivamente, eo objetivo tende a ser para que você empurrar preços principalmente eles produziram até o nível dos quais obtêm retorno muito maior, mas sem um impacto muito grande sobre a demanda que os times
reduzam drasticamente a quantidade que podem equipe ou procurar alternativas também. Em um dos exemplos mais famosos disso é a Organização dos
Países Exportadores de Petróleo são sempre conhecidos como um, uh o clima. Muito sol muito seco para molhar ou muito frio, a menos que o tempo esteja perfeito. Os rendimentos agrícolas tendem a sofrer com o clima, também
pode afetar outras commodities para ventos força furacão no Golfo dos EUA forçados ou
produtores de petróleo para desligar. Você tem poços em águas
profundas e profundas no também pode afetar coisas como a produção de mísseis também. Assim, os baixos níveis de água na Indonésia podem torná-lo mais difícil de níquel menos dois navios metal para o mercado, pressionei um dos fatores principais que afetam os preços das commodities. As taxas de juros estão nas perspectivas para
o dólar americano? Então pense assim. Taxas de juros mais baixas podem resultar em empresas de consumidores que emprestam dinheiro para financiar investimentos e consumo de fundos, o
que, em última análise, leva ao aumento da demanda por commodities. E como a maioria das commodities negociadas globalmente são preços em dólares americanos, as mudanças nas taxas de
juros dos EUA as mudanças nas taxas de
juros dos EUA
são transmitidas através de sua moeda,
apreciando com uma depreciação mais apertada da política monetária, são transmitidas através de sua moeda, apreciando com uma depreciação mais apertada da política monetária, uma espinha é afrouxada, e ao fazê-lo, demanda por commodities é afetada e pode também, você deve dizer que o dólar dos EUA também pode afetar os incentivos de suprimentos nos mercados onde a especulação tocou nessa parte anterior do curso. Mas desde as commodities também e eu dissemos em seu próprio direito a quantidade de inovação financeira que aconteceu nas últimas décadas, realmente. Mas, mais recentemente, nos últimos 10 20 anos, isso significa que realmente qualquer um que você e eu podemos tomar um estado confundindo uma ou cesta diferentes commodities em e também relevante na negociação algorítmica Anchorage. Quero dizer, preços podem balançar em fatores muito sutis me fazem um macro relacionado, mas não necessariamente relacionado com os fundamentos que afetam em um
mercado de commodities individual . Mas apesar de terem adicionado especulações sobre a sua liquidez no mercado, há preocupações de que eles também estejam talvez movendo os preços para longe de níveis que seriam justificados com base nos fatores subjacentes descritos nesta lição sobre agora, todos esses fatores afetam os preços das commodities, mas eles têm um impacto exagerado na imprensa quando, quando as ações afastam para que os consumidores não tenham muitas ações, eu não produzo nível ou nível governamental. Isso pode aumentar o impacto de qualquer choque no sistema. Ok, obrigado por tomar um tempo para assistir a uma lição 2 deste curso. Na próxima lição, você estará dando um passo a passo através do funcionamento. Os contratos de futuros de commodities globais sobre, em particular, descobrir o papel vital que especuladores desempenham.
4. Aula 3. Como funcionam os mercados de futuros Futuros Operam?: novamente na última lição. Você conhece alguns dos principais fatores que afetam o preço das commodities. lição de hoje analisa os mercados de commodities com mais detalhes e, em particular, como os mercados de futuros de commodities funcionam. Assim, um contrato de discursos de commodities é um tipo de contrato deriva em acordo, comprar ou vender uma quantidade predeterminada de um período específico de mercadoria, um preço específico em uma data específica no futuro. Agora, que políticas podem usar futuros de commodities para garantir um preço para a mercadoria que eles produzem? Como você viu nisso, alguém agricultor não quer necessariamente arriscar plantar certas culturas. Só veja os preços caírem quando estiver pronto para a colheita. Agora, esses contratos futuros podem permitir que os agricultores garantam o preço da sua colheita muitos meses antes de ser colhida. E havia estes, mas compradores de commodities, bem como para reduzir o risco que eles e eu explicamos para o preço de uma mercadoria importante subir mais alto. Este poderia ser um três fabricantes, por exemplo. Finalmente, ele
está ocupado? Assim, no melhor anterior, especuladores também podem comprar e vender contratos futuros com base em ter usado se onde o preço será em algum momento no futuro. O primeiro mercado de câmbio de futuros foi uma troca de arroz no Japão. Foi estabelecido em cerca de 17 30 para atender às necessidades dos samurais lá que foram pagos em arroz , mas eles precisavam de uma conversão estável. Aposta. Moeda No caso de um mau de cerca de casa, a troca de futuros de commodities mais antiga do mundo com contratos de futuros padronizados no Conselho de Comércio de
Chicago, CBOT em que começou a viagem em oferta empreiteiro em 18 64. Ele é como semanas. gado de milho em porcos era amplamente negociado de cada vez, e uma das coisas que é importante saber sobre contratos futuros é qualquer coisa chamada de curva de
futuros. Agora, uma vez que os contratos de futuros normalmente expiram a cada mês do ano, contratos
mais próximos tendem a ver o maior volume de negociação Bem, eles ficavam em torno de seis meses por ano, ou você estará no Tennessee muito, muito menos atividade de negociação. Agora, a forma deste contrato seriamente futuros era conhecido como a curva de futuros, mas os níveis atuais de oferta no mercado e expectativas, mas o futuro também. Ele apenas descreveu como estando em Contango quando os preços para futuras entregas mais altas nos contratos datados
mais próximos. Assim, em geral, o comércio está disposto a pagar um prémio para evitar os custos associados ao transporte, armazenamento em garantir. Isso é o que se reflete em que o maior custo de uma entrega futura. Então, quando, mas quando a inclinação da curva de preços futuros é inclinada para baixo. Então você está dizendo que os preços esperados em seis meses o tempo é menor que o preço atual. Dizem que os mercados estão atrasados, é evaporação. É um bom sinal de que as condições subjacentes mercado de commodities estão ficando mais apertados se ele está se movendo para trás mercado relacionado. Então o escritório lá, que é onde os mercados se movem em direção a preços futuros de contango, preços
futuros mais altos preços de curto prazo, o design de perguntou a sua marca. Então, ficando notado título dizer onde, mas mais oferta no mercado agora o que? De que servem os especuladores de fita plástica? Não. Sempre que os preços aumentaram bruscamente, especuladores muitas vezes ficam com a culpa. Isso pode ser especialmente sensível. Vencedor está o preço das commodities agrícolas subindo acentuadamente? Eu espero lugares que você estaríamos em preços de oferta curto subindo no futuro. Apoiar esses palpites comprando contratos futuros de trigo. Mas você tem que se lembrar de comprar um contrato de futuros semana não realmente reduzir a quantidade de semana que está disponível para consumo não afeta a capacidade de realmente alimentar para
as pessoas para serem eles mesmos. Muitos especulam compartilhar a visão de que a escassez vai piorar na escola de imprensa. O aumento da demanda por esses contratos futuros de trigo pode ser alto. Consequentemente, o preço da entrega futura fraca também aumentará. Mas é, então, também fornece o incentivo para os agricultores plantarem mais semanas. Eu não aumento três acordos que eles recebem da colheita. Isso ajuda a dizer que as coisas exigem qualquer aliviar a escassez futura. Assim, desta forma,
você pode pensar em esperar que ele está fornecendo uma fonte de liquidez muito necessária para morder compradores de negócios e vendedores no mercado. Além disso, eles também ajudaram a postar sobre o risco daqueles que são incapazes, risco
relutante no de hoje que estão olhando para levar para casa ou risco. Então eu achei essa lição sobre contratos futuros de commodities interessante. Na próxima lição, você verá por que círculos que são tão importantes em commodities, se é tão significativo em tentar entender também lucrar com os mercados de commodities
5. Aula 4. Por que os ciclos são tão importantes em commodities: Eles, hum O quê? O Mac? Na lição anterior, você aprendeu mais sobre mercados de futuros de commodities e rollback esquerda para jogar. olhar de hoje uma lição olha para o papel que os ciclos, e pode ser ambos símbolos curtos de ciclos muito, muito longo prazo, o papel que eles desempenham nos mercados de cursos. Agora, pesquisas examinando séculos de dados de preços de commodities tenderam a esboçar um padrão de 15 super ciclos de
20 anos em um período de preços crescentes. Puxe-o por um slide nos preços após 10 a 15 anos. Ennis, quando em excesso de investimento leva a uma inundação de suprimentos. Então, como é que o olhar esta mercadoria superciclo de trabalho prática bem, tanto a demanda quanto a oferta de commodities em elástico no curto prazo. Isto significa, portanto, que pode levar muito tempo para que os consumidores e os produtores reajam aos
sinais de fixação de preços . Agora eu, a cura para os preços elevados é por que os preços eventualmente assim quando os preços do petróleo picos, motoristas de carro em pode não ter escolha a não ser continuar a usar o carro para começar a trabalhar. Mas eventualmente eles podem ser capazes de investir em todos eles em um carro mais eficiente. Enquanto isso, os produtores de
commodities dedicam tempo para investir em trazer novos suprimentos, explorando o petróleo,
mas, eventualmente, trazendo crude para o mercado. Não me dado o horizonte temporal típico de uma grande mina poderia ser tão longo quanto 20 a 30 anos em uma enorme despesa de capital. Direitos da estrela Retornos de capital muito lentos. O processo de planejamento é muito avesso ao risco,
então, uma vez que o status econômico quer que uma mina seja trazida para produção, normalmente leva de 7 a 10 anos a partir da descoberta de um novo depósito de mineração. Frito Fruit produção, mas tempo de entrega para vir variam entre os navios. A oferta cultural normalmente resposta muito mais rápido para a mudança na demanda subjacente e os metais
esposa tudo ou energia. Mas o ciclo poderia ser muito diferente também, então poderia ser tão pouco como um ano para a seção de grãos porque trigo de milho em soja até 3 a 4 anos para o cacau. Mas sabe, coisas como florestas que fornecem madeira, podem
ser décadas de dívida. Este é o atraso de trazer novos suprimentos para demanda para matar Kamina. Os preços das commodities continuam a subir. Há um ditado que diz que a cura para os preços elevados é por isso que os preços que é verdade, mas eventualmente o sinal de preço de fez o seu trabalho. Seus preços de pico de alcance começarão a diminuir. Agora é a inclinação retorna. As condições económicas sobre os preços das matérias-primas podem ser muito, muito diferentes de quando, e a minha é eventualmente levada à produção se um ou permitir que os produtores de commodities reagissem a preços elevados anteriores da mesma forma. Então haveria um fornecimento de cirurgião, mas eles começarão a produção, talvez ao mesmo tempo. Portanto, no caso de preços baixos das matérias-primas, os produtores podem achar muito difícil parar a produção. Pare de procurar rapidamente, dado que os Neech geram. Um retorno sobre esse investimento, para este incentivo, pode resultar na permanência dos preços durante longos períodos de tempo. Sim, eventualmente eles dormiram as voltas que o homem vai começar a crescer comercialmente. Apreciados se tornarão mais disciplinados. É preciso um jogo fora do mercado. Isso, então, estabelece a base para o próximo superciclo preços de commodities próximo aumento nos preços. Então, os mercados e as commodities realmente tendem a terminar onde começou. Se há algo que eu possa tirar desta lição, é isso que a demanda e o fornecimento acabarão por reagir também? Sinais de preços caros preços altos fornecem um incentivo para investir em novas tecnologias. Eles também Mas foi o incentivo certo para investir dinheiro no desenvolvimento de novos suprimentos incentivar marinheiros e fabricantes a também procurar materiais alternativos a
longo prazo. Na pesquisa sugere que o esperado longo, mas real estava tendo após a inflação. Voltei das commodities zero a longo prazo. Não, o desafio que representa realmente a oportunidade para os investidores é ser capaz de identificar onde
estamos nesse ciclo. Está perto do começo de um gole. Supercycle investir, eu vou dizer, Seja muito claro sobre Fui para tirar o dinheiro da mesa quando os sinais de sua que o mercado mais próximo falar. Como você encontrou uma lição de pais sobre por que o que era tão importante para os mercados de commodities? Interessante e útil? Na próxima lição, vamos nos concentrar mais detalhadamente ou em um dos principais mercados de metal. Agora é a banda de metal. O mercado de ouro. Ok, obrigado pelo seu tempo.
6. Aula 5. Metais: concentre-se em ouro: Então, na lição de ontem, você sabe mais sobre o papel que os ciclos desempenham nos mercados de commodities onde eles poderiam estar, então você marca para investidores. A lição de hoje dá uma olhada mais detalhada em uma das principais commodities que é, que é o mercado de ouro. O ouro é definido como um metal precioso. É raro, mas você está ocorrendo naturalmente. Mexa com alto valor. Outros metais preciosos que você deve ter ouvido falar incluem prata. Também tenho os metais do grupo de platina. Embora todos os metais preciosos tenham pelo menos alguns usos práticos, desde joias até aplicações
industriais, o
ouro realmente se destaca dos outros porque sua demanda é impulsionada principalmente pelo investimento em como uma loja de valor. Agora, ouro também é uma taxa que mercadoria, um que realmente tem um valor como um ativo na medida em que as pessoas acreditam que ele tem um medo za. 20 moeda O fã do ouro será amplamente determinado pela sua atratividade em relação a outras moedas. As moedas em papel emitidas pelos bancos centrais. Ouro torna-se mais atraente quando os participantes do mercado estão realmente mais nervosos sobre o futuro corpo de outras moedas. Na preocupação, os investidores Imam tendem a ser grandes quando os governos parecem estar gastando muito, aumentando o tamanho desse déficit orçamentário. ONDO Quando os bancos centrais você sabe fazer o suficiente para conter o aumento dos preços, lembre-se da inflação, É
claro. Extra ataque o corpo de compra de moedas de papel antes da introdução do medo Moedas. Metais preciosos em ouro e ouro, em particular. As ervas daninhas não significam meios de troca. Meios de pagamento sobre o primeiro uso de ouro desta forma remonta a possivelmente 600 a.C., na atual Turquia. Mas, mais recentemente, o acordo Breast and Breast Woods estabeleceu este sistema após a Segunda Guerra Mundial, em que muitos países fixaram taxa de câmbio em relação ao dólar
dos EUA. Bancos centrais poderiam trocar filha as participações em ouro com uma taxa
de câmbio oficial de cerca de US $35 por onça. Ouro em outros metais preciosos também pode ser usado. Uma cobertura za contra a incerteza. Os preços do ouro aumentaram Teoh, mas US $850 de volta em 1980 este foi fora para a União Soviética invadiu o Afeganistão, que também vem mais tarde com a crise dos reféns iranianos que a EUA Embaixada dos
EUAem Teerã não está certo. Arroz
também, também, o pico recorde de apenas tímido de $2000 a onça. Em 2011 eu vim para várias das revoluções da primavera árabes nossos países da primavera dívida desceu para a guerra civil em. Além disso, a
Grécia foi paralisada por uma greve geral que o povo se reuniu contra as exigências de austeridade da
zona euro. E mais do que qualquer outra mercadoria, ouro parece evoluir um fluxo de contos fantásticos sobre o meu
colapso natural ou social iminente . De certa forma, cada problema em potencial é explodido em você em um apocalipse vindouro. O ouro é frequentemente comercializado através de uma combinação de medo, mas também extensão desonesta Páscoa também. Então, no final esta lição com uma citação de um gerente de fundos de hedge, Poor Brosque, ele disse. Ouro é intrinsecamente inútil, intrinsecamente inestimável. Construa um modelo financeiro para valorizá-lo, mas cada entrada será apenas sua imaginação para hip. Ele encontrou esta lição sobre o papel interessante ouro no lugar em um lugar de ouro rolo no sistema
financeiro. Na próxima lição, nos concentramos mais detalhadamente em um dos outros mercados de commodities sobre este é o mercado do petróleo . Obrigado.
7. Aula 6. Energia: concentre-se em óleo: Ok, bem-vindo de volta. Então, na lição de ontem, você sabe mais sobre algumas das propriedades do ouro. Como o metal precioso é usado pelos investidores para proteger contra perda de pessoa, pai em papel, moedas em, mas também como ele poderia ser usado como uma cobertura contra vários eventos geopolíticos. Não é a lição de hoje. Suporte técnico. olhar mais detalhado, mas um dos auxílios ele tinha um grande mercado de commodities, e que é o mercado de petróleo. O petróleo é vital na economia global pai, desde a geração de energia até o transporte sob pena usada na indústria também. Assim, uma vez que o petróleo em sua deriva é tão importante para as economias industrializadas
aumento grande e acentuado no preço provavelmente os preços mais altos para os meus produtos de estudo elevando a
inflação global e potencialmente também produzindo produtividade econômica também. Não, se você olhar para trás desde os anos 19, quase todos os picos no preço do petróleo foram para uma recessão relativamente rápida bye bye bye no mundo ocidental, diferentes economias, setores dentro do cara, vários tipos de exposição aos preços do petróleo, Neste países exportadores de petróleo, você acha que alguém como a Arábia Saudita, Eu tendem a beneficiar de preços mais elevados ou do petróleo enquanto redes ou eram países importantes então eu acho que um país como a Índia tendem a perder também dentro de uma economia. Muito setores fazem mal, mas melhor sempre. As companhias aéreas e os fabricantes de automóveis podem ser prejudicados pelo aumento do custo do petróleo, mas as empresas de serviços petrolíferos podem beneficiar de um preço mais elevado. Em uma lição anterior, também
falamos sobre OPEP, um tipo de produtor de organização, mas vale a pena explorar que eles rolaram em seu mercado com mais detalhes. Assim, a OPEP foi criada em 1960 para coordenar a oposição para reduzir os preços pelas grandes multinacionais petrolíferas. Um pacote é uva de países, incluindo alguns dos maiores ou produções do mundo. Assim, a partir de meados de 2018 que os membros incluíram a Argélia, ir para o Congo, Guiné
Equatorial, Gabão. Errado no Iraque, Kuwait, Líbia, Nigéria, Catar, você é Arábia Saudita na Venezuela. Mas o objectivo global da OPEP é alcançar o seu elevado nível de preços do petróleo que satisfaça os interesses dos seus membros. Mas, crucialmente, sem eliminar a demanda global por petróleo, , geralmente procura gerenciar o preço do petróleo para vários Quatorze de produção formal ou informal . Para cada membro individual sobre estes, estas questões são realmente determinadas por um indivíduo produz reservas de petróleo declaradas. Agora cada membro deve ser capaz de confiar em outros membros da OPEP para ser para manter um acordo. Mas se não o fizerem e se um produtor começar a produzir mais do que a sua alocação, então essa OPEP é uma Patrice inteira. Mais óleo. Não concorde em baixar os preços do petróleo. E assim você faz petróleo, ou que os membros eram auto. Arábia Saudita é o maior produtor suficiente. Tradicionalmente desempenhou o papel de produtor swing esta noite, que um fornecedor de mercadorias nesta posição tende a possuir capacidades não utilizadas significativas capazes de apenas a Kamasi fornecer essa receita. Todo este custo adicional, a
fim de ajudar a equilibrar o mercado e ajustar os preços, transformou Teoh geopolítico impactado do petróleo. Dada a sua importância e funcionamento da economia global moderna, os
Estados-nação lutam frequentemente pelo controle do petróleo. Olhe para trás para um gráfico simples do preço do petróleo que remonta a 19 anos
setenta, revela uma série de solavancos em cada um deles poderia ser apontado para a guerra e conflito, quer se trate da revolução iraniana, da invasão iraquiana do Kuwait ou do mais tarde, os EUA lideraram a invasão do Iraque e, mais recentemente, revoltas relacionadas com a primavera
árabe na Líbia e em outros lugares. Resulta na escalada das tensões geopolíticas em muitas importantes
produções de energia nos países de trânsito. Agora, os países industrializados têm procurado proteger-se de uma súbita perda de oferta através da detenção de reservas estratégicas. Uma das reservas estratégicas mais conhecidas é a SPR dos EUA ou a Reserva
Estratégica de Petróleo dos
EUA. EUA E isso é até onde sabemos. Sim, maior fornecimento de petróleo de emergência do mundo em suas formas de energia, a espinha dorsal das economias industriais modernas. Sobre a energia, o
recurso é uma mercadoria de exportação crítica para aqueles que os possuem. Assim, enquanto os combustíveis fósseis continuarem a ser a fonte dominante de energia, abastecimento de
petróleo em particular nos preços do petróleo continuará a ser extremamente importante. Então eu espero que você ache esta lição sobre rolar o lugar de petróleo na economia global moderna, onde tão estrategicamente importante, tentando interessante. Na próxima lição, nos concentramos com mais detalhes. Um dos principais mercados agrícolas no mercado de soja
8. Aula 7. Agricultura: concentre-se em soja: Ok, em uma lição anterior, você sabe mais sobre o papel vital do lugar petrolífero na economia moderna. Eu estou em uma economia global em maneiras tão estrategicamente importantes na lição de hoje vai dar uma olhada
detalhada em uma das outras principais commodities que é comercializar soja. Portanto, a procura para mim está intimamente ligada ao desenvolvimento económico de um país. Richard Comey gera consumindo maiores quantidades de carne em suas dietas. Urbanização e aumento dos rendimentos significam que mais o mundo está a conversão em níveis europeus e americanos de consumo de carne, que é de aproximadamente 100 kg por ano por pessoa, o momento em que a maioria da África e do Sul da Ásia comem menos de 20 quilogramas. Comigo. - Sim. Agora, a mercadoria global mais importante para carne e gado é a soja dele. soja produz feijão que contém altos níveis de proteína e óleo nos feijões colhidos. O processo para extrair esse óleo, que é usado primárias do óleo vegetal. Foram as portas, ingredientes
alimentares, mas a farinha de soja de alta proteína que sobrou depois que você extraiu olhos de óleo mailliez para alimentação animal. Basicamente, os porcos do
gado também poesia bem em Theo n estima que para cada tonelada o óleo de soja é produzido. 4,5 toneladas de farinha de soja também produziu. A soja é usada para cozinhar, claro, mas também é usada para produzir biodiesel na América, nem um pouco. Para reduzir a dependência do petróleo estrangeiro, o governo dos EUA introduziu o padrão de combustível renovável em 2006 em que exige que o combustível usado no transporte para conter uma quantidade mínima de renováveis, alimentado por culturas de cultivo de diesel. Durante três anos, o
ser tem sido controverso. Não só está sendo culpado por empurrar os preços dos alimentos agrícolas para cima, mas os defensores ambientais acreditam que também acelerou as coisas que aconteceram, que a perda e outros problemas também. Uh, ele vai mudar para falar. Deixe-me trocar soja. cultivo de consulta de soja está realmente bastante concentrado em quatro países. Os EUA ,
Brasil, Brasil, Argentina na China tomam do livro Produção de Soja. Historicamente, pelo menos, os EUA foram de longe o maior produtor exportador de soja, mas têm sido uma expansão significativa na Argentina e também no Brasil. Graças à terra abundante, altos níveis de proteína de soja em melhor infraestrutura, o mercado chinês de soja é realmente o Brasil a perder. As exportações culturais do Brasil para a China desempenharam um papel crítico na construção de laços comerciais entre os dois países na última década, digamos, sobre o maior boom para o Brasil. A soja produz tem feijão. A velocidade de comércio entre os EUA e a China neste desenvolvimento representa a
produção brasileira de soja com uma vantagem significativa sobre seus homólogos norte-americanos estar à altura de acessar o mercado chinês. O mais sério deixar no mercado de soja interessante em excesso em que temos sido focados em Moorhouse como negociar ou investir nos mercados de commodities.
9. Aula 8. Como investir em mercados de mercadoria: Bem-vindos de volta à lição de ontem. Você sabe mais sobre o mercado de soja onde sua vida se torna cada vez mais
importante à medida que as economias emergentes adotam mais dietas de alta proteína de estilo ocidental. lição de hoje. Instantaneamente, cada que aprendemos passado sete lições, vamos mostrar-lhe o básico de como você pode negociar ou investir em mercados de commodities Now. Historicamente, muitas pessoas começam a manter uma mercadoria em forma física. Escritor é um valor de investimento ou pontuação, não uma mercadoria que é tradicionalmente realizada. Seu papel tem sido ouro, mas também outros metais preciosos como a prata. Agora, manter uma mercadoria em uma forma física tem suas desvantagens, sua segurança ou seja, mas também a falta de um mercado pronto para vendê-la no caso de você querer seu dinheiro de volta rapidamente. Hoje em dia, a compra de metais preciosos tende a ser depositada em um banco, por exemplo, que você armazene em para que eles possam armazenar em seu nome por uma taxa, é
claro. Então, o que é viável para um investidor privado ser capaz de comprar e segurar metais preciosos? É muito mais difícil. Teoh compra um barril de petróleo bruto, por exemplo, ou uma tonelada de soja no Dennis, onde a inovação financeira que falamos anteriormente entra. Os produtos baseados no mercado de futuros físicos subjacentes poderiam realmente ajudar
os investidores individuais a ganhar alguma exposição a estes mercados. produtos negociados com base em futuros usam contratos de futuros que falamos durante este curso. É fornecer exposição, mas sem qualquer posse física real. Mas você precisa estar ciente de que o retorno que você pode não fazer pode não ser o mesmo que o preço à
vista habitual . Então, quando os preços de curto prazo são mais elevados do que os futuros, lembre-se que falamos sobre atraso e investidores no tribunal ver recursos. Ganharemos quando as posições de rolar quando os contratos expirarem. Indo ao longo dos futuros quando o mercado é tango, Andi preços e futuro maior o próximo a preços datados. Seu retorno como investidor será um rádio até certo ponto também. Esse é um ponto importante a ter em mente, e assim você também pode investir diretamente em empresas envolvidas com energia, mineração ou peso agrícola. Ou essa é outra maneira de ganhar exposição a uma ou a uma cesta de
mercadorias diferentes . Mas, mais uma vez, você precisa saber que os preços do capital B dos sacerdotes de commodities não estão sempre correlacionados com o preço da mercadoria subjacente. Eles podem ser capazes a longo prazo, mas nem sempre em curtos períodos de tempo. Se você tem, de fato, é como despesas de capital , políticas
governamentais, se essas empresas estavam operando na capacidade da gestão. , Na verdade, outros fatores. Problemas operacionais imprevistos. Os mineiros greve, por exemplo, também
em geral apetite entre os investidores para ações. Você também pode afetar o preço das ações daquele produtor de commodities que você também pode apostar contra. Vamos lá, veja os preços para combater o preço vai descer em um dos veículos que vêm. Deacon costumava alcançar este contrato por diferenças, mas também espalhou apostas também. Eles oferecem uma maneira para os investidores apostar na direção de uma determinada mercadoria tanto para cima também para baixo. Andi também permite que os especuladores coloquem a posição usando alavancagem. Você precisa colocar para baixo uma fração do capital do capital, mas você tem que ter em mente que existem riscos graves envolvidos com este tipo de produtos
alavancados, porque o contrato é de duas maneiras apenas um spread em que o provedor de serviço de apostas spread ou contratos para a diferença que vamos pagar. Se você chamar o movimento do preço da mercadoria corretamente, você também terá que pagar se você errar. Justiça, alavancagem. Amplie seus lucros. renda também amplia as perdas. Então achei isso uma lição. Casa interessante. Invista em mercados de commodities. Vamos passar para algumas das armadilhas para ter cuidado com ambos os emocionais no mercado relacionados
mais tarde no curso. Vamos passar para algumas das armadilhas para ter cuidado com ambos os emocionais no mercado relacionados Até agora, nós fixamos os fundamentos dos mercados de commodities, mas na próxima lição vai se concentrar em como você pode usar sua análise tática e posicional a seu favor.
10. Aula 9. Como você pode usar análise técnica e posicional para sua vantagem: voltar. Sim, lição de
hoje. Você sabe mais sobre algumas das principais maneiras que você pode. Invisto em commodities ou especulo sobre futuros movimentos de preços de colocação privada para cima e para baixo. Eso Nesta lição, vamos olhar para o que é realmente importante estar ciente dos objetivos de todos os participantes do mercado nos mercados de commodities. Eu estava usando métodos como análise de posicionamento técnico. Off pode oferecer algumas idéias muito boas sobre quem está fazendo a guerra e realmente, o que acontece quando você está comendo muito disso em Really, então como ele se relaciona com outros fatores, como preços sobre os fundamentos que falamos sobre este curso. Então começou a fazer coisas como análise técnica nesta lição. Não vamos a muitos detalhes, mas é dar uma visão da Marinha. O que, O que pode ser útil? Isso pode envolver sim,
eu não passei dos padrões de preços. Isso pode envolver sim, Tendências no volume, a fim de tentar determinar futuros movimentos de preços em alguns dos indicadores mais populares para negociação de commodities para sob a categoria de indicadores de momentum, foi totalmente confiável ditado comprar baixo tão alto, e estes indicam que os fornecedores podem ser ainda mais divididos em, ou tendência de Slater caindo em dois casos agora os comerciantes, primeiro lugar para identificar as características de preço do mercado, é tendência ou arranjo antes de aplicar qualquer um desses indicadores. E isso é importante porque alguns dos indicadores funcionam bem em tipos incessantes de características de mercado. Eu sou um dos indicadores mais simples e amplamente utilizados na análise técnica é a
média móvel , que poderia ser o preço médio de uma mercadoria em um período específico de tempo, modo que a média móvel de 200 dias será a média preços de fechamento nos últimos 200 dias. Incluindo o período atual, metade do preço atravessa essa essa média móvel de 200 dias, talvez combinada com um aumento no volume de negociação. Combinado com outros fatores que podem suportar preços mais altos, então isso pode ser sugestivo de um movimento sustentado na mesma direção que vai transformar Teoh análise posicional. Agora. Isso realmente envolve a compreensão das ações de especuladores, participantes
físicos do mercado. Agora, o relatório do Compromisso dos comerciantes é emitido pela Comissão de Negociação de Futuros de
Commodity da U.S . Eu nunca causei as ações dos participantes em mercados de futuros de commodities e quebra sua atividade em quatro categorias, dependendo do seu papel no mercado, a categoria mais importante é a categoria de dinheiro gerenciado, e isso inclui fundos de hedge, também seus fundos de pensão, assessores de negociação de
commodities e em qualquer outra organização que a gestão ou condução negociação de
futuros em nome de clientes, nenhum dinheiro é ter que fechar a sua posições de algum ponto. É quando você vê uma posição curta muito grande batendo contra os preços. Desça. Isso significa, muito simplesmente, que eles terão que fechar a petição em algum momento. E então, se você ver que no contexto de um preço muito baixo como, sugerindo que os gerentes de dinheiro ganharam dinheiro construindo essa posição curta em queda
impressionante, isso poderia ser uma oportunidade de compra muito interessante. Existe, então, um alto risco de que os preços a ser mais elevados é uma função de cobertura curta especializada comprando de volta país futuros anteriormente vendidos, a fim de bloquear em um lucro, ouman ou minimizar perdas. Agora, uma mistura de abordagens diferentes é essencial. E com a informação sendo muito mais acessível a todos nós, uma exposição mais equilibrada a diferentes maneiras, a menos que e venha aos mercados de commodities, é realmente sensato. O desafio reside em saber quando ele precisa olhar fundamentos. Quando a análise técnica é importante. E quando as coisas um pouco mais esotéricas como padrões comportamentais de menta sentido no posicionamento também pode quando o atraso entrar em jogo também. Então eu espero que você encontrou esta lição sobre técnica sobre posicional. Outra análise central. Interessante. Na próxima lição, vamos nos concentrar nas armadilhas que você precisa ter cuidado.
11. Aula 10. Pitfalls para assistir para ganhar uma borda: novamente na lição de ontem. Você sabe mais sobre os benefícios de misturar ambas as análises técnicas posicionais, com tudo o que aprendemos anteriormente é curso sobre os fundamentos da demanda de commodities e oferta para a lição de hoje aponta para destacar As possíveis armadilhas atento é você sua jornada através de mercados de commodities livres. A única coisa a estar ciente de sua nova evite newsletters, ou pelo menos estar ciente de seus incentivos. Os boletins informativos de investimento dizem que divulgando as fortunas das empresas mineiras júnior
tendem a ser escritas por pessoas que querem vender boletins informativos. Quando algo é esperança, é sobre
isso que eles vão escrever. Isso é o que eu vou tentar. E então temos que perguntar a si mesmo, o que é baseado no Main? Você deve estar muito desconfiado disso da pesquisa Sell Side. Segundo fator queria que as pessoas querem chamar a sua atenção é evitar reagir
previsões de preços de commodities para que de vez em quando um gerente de fundo de banco de investimento ou em algum pundit fazer uma grande música e dançar sobre sua última previsão para os preços das commodities. Você realmente discorda? Engane essas previsões. Há apenas fins de entretenimento para amigos. Não torná-los a base de sua estratégia de investimento. Meu fim de uma recessão toe portal Imprensa previsão diz bandejas lá normalmente errado por quase 30, mesmo quando olhando para fora para seis meses em sua previsão é um muito ruim que apoiar pontos de
viragem no ciclo de preços. , E lembre-se,
sim, sim, previsões de preços de
commodities. Há material de marketing Ripa Regis para outros serviços lá? Não, sério. Seu dedo do pé ajudá-lo a orientar sua estratégia de investimento, exceto que eu quero chamar a sua atenção é para realmente você fazer sua própria pesquisa? Uma das melhores maneiras de realmente entender os mercados é fazer sua própria pesquisa essencialmente sobre . Isso não precisa ser um estudo exaustivo sobre Fazer pior do que pegar um
gráfico de longo prazo para uma mercadoria em particular em olhar para você para o maior pico possível queda
no mercado. E então pergunte a si mesmo, você sabe o que vai acontecer que, hum o que hoje está neles no mercado conhecido na época, há o risco de uma mudança dramática no preço estava deixando o extrator próximo poço para seu recurso. Concentre-se em onde você pode ganhar vantagem. Então, em vez de tentar Teoh segundo adivinhar a direção futura das economias e mercados você se dedicar a especializar pesquisa em nichos de mercado. Estes são a cidade um mercados eficientes em que é impossível, que é possível ganhar vantagem de conhecimento. Você é livre para gastar tempo e esforço pesquisando no mundo das mercadorias aqui, isso pode incluir seus metais energéticos como casal de lítio ou urânio, sua TV escondida de vista para o observador casual. Mas a evidência é que se você olhar a seguir, as fábricas têm uma visão a longo prazo. Griffin em mercados de commodities de negociação algorítmica significa que, pelo menos
a curto prazo, o preço de uma mercadoria pode não necessariamente refletir o que está acontecendo nos fundamentos
frontais subjacentes , e você só deve ver que este é um vantagem para os investidores dispostos e capazes de ter uma visão de
longo prazo. Eventualmente, mercados você vai refletir que os fundamentos subjacentes. É só o momento. Isso é para a incerteza. Mas você pode usar isso para sua vantagem sobre o que trabalho eu quero recomendar é Beauty um diário de
decisão para evitar em vários vieses comportamentais que podem afetar sua tomada de decisão sobre isso pode ser usado para registrar sua justificação para um determinado comércio ou investimento. Suas falhas na probabilidade de ocorrer e como isso se compara com o valor atual. Crucialmente, no entanto, você precisa delinear. Em que ponto você sabe que suas peças de investimento BC vai estar errado
e tentar sair dessa posição. Eu tentaria proteger o que foi para
onde, onde, onde,
onde , este comércio vai conseguir espaço. Você deve fazer essas coisas antes de colocar uma troca antes de colocar esse investimento. Isso está esperando quase você mais racional quando você tem o seu quase analítico. Então, como nós terminamos nossa introdução a commodities e mercados de commodities como obrigado por permanecer neste curso para as últimas 10 lições sobre, Estou ansioso para quaisquer comentários ou força que você teve sobre este tempo. É um lugar. Deixe uma revisão de telhado que eles realmente fazem a diferença. Se você tiver alguma dúvida, gostaria de informações adicionais, entre em contato comigo no Twitter no Pizza Saints. 37 Você não pode dizer que está descrito. Teoh Kumasi Atualização do Mercado. Em algum lugar bloco. Isso é risco de materiais. Se você gostaria de aprender, Mawr encorajaria você a também conferir meus livros. Mercadorias 50 coisas realmente esta noite. Como mais previsões acumuladas Previsões Pundits sobre lucros commodities casino Então, eu agradeço pelo seu tempo. Desejo-lhe boa sorte.
Peter Sainsbury, Commodities aficionado
