Principes fondamentaux de la finance : budgétisation et prévision

1. Budgétisation et prévisions : introduction: Bonjour à tous. Bienvenue dans notre classe de budgétisation et de prévision consacrée scores fondamentaux de la finance budgétisation et les prévisions consistent à prévoir et à planifier l'avenir financier d'une entreprise Nous allons examiner certains concepts clés tels que les projections de revenus, gestion des coûts et les techniques de prévision. Veuillez noter que ce cours est conçu pour vous aider à prendre des décisions calculées dans votre vie quotidienne en utilisant la finance ou l'économie. Il ne fournit aucun conseil en matière d'impôt sur les investissements ou de planification financière. Si tu es prêt, commençons. 2. Les principaux composants du budget: Tout le monde. Pour être en mesure comprendre comment établir le budget, nous devons en comprendre les éléments clés. Et le budget de la manière la plus simple comporte deux composantes. L'un d'eux est le revenu et l'autre le coût. Vous vous souviendrez également de cette discussion de notre cours précédent sur la maximisation des profits Et toutes les entreprises ont tendance à maximiser leurs profits en augmentant leurs revenus ou en réduisant leurs coûts. Examinons en profondeur et comprenons ce que sont les revenus. revenus sont essentiellement les ventes ou les abonnés multipliés par le chiffre d'affaires moyen ou le prix du produit que vous vendez. Donnons un exemple. Si vous vendez un stylo à 2 dollars, et si vous en avez vendu 1 000 ce mois-ci, vous en avez fait 1 000 en multipliant le prix par 2 dollars, qui est le prix du stylo, et vous avez gagné 2 000 dollars en revenus Ou si vous exercez une activité d' abonnement, comme certains fournisseurs de contenu tels que Netflix, Spotify ou les opérateurs de télécommunications, il s'agit du nombre d' abonnés que vous avez au mois en question multiplié par le prix de votre service Supposons que vous ayez 100 abonnés à votre produit et qu'ils vous donnent 5$ pour l'abonnement. Ce mois-ci, vous avez gagné 100 fois par 5 500$. Le mois prochain, supposons que vous ayez dix nouveaux abonnés et que vous ayez perdu cinq abonnés de votre base existante. Vous avez maintenant 105 clients, et vous allez gagner 5$ avec chacun d'eux. Cela indique les revenus que vous tirez des produits que vous vendez ou de vos abonnés. L'autre partie concerne le coût. Le coût est de différents types. Nous devons comprendre chaque type de coût, et nous devons avoir des opportunités, peut-être réduire ces coûts manière significative pour améliorer nos profits. Voyons les coûts fixes du premier. Les coûts fixes y sont constants quel que soit le niveau de production. Vous pouvez penser qu'il s'agit d'un loyer ou salaire que vous payez à votre équipe. Imaginez que vous ne produisez ou ne vendez aucun produit ce mois-ci. Cependant, vous devez tout de même avoir un bureau si vous travaillez à partir d'un bureau. Ou vous ne vendez aucun produit. Cependant, vous devez tout de même payer un certain salaire à votre équipe de marketing ou de gestion. L'autre type de coût est le coût variable. Les coûts varient en fonction des niveaux de production. Si vous produisez ou vendez davantage, vous devez payer davantage pour vos coûts variables. Imaginez la matière première dont vous avez besoin pour fabriquer votre stylo. Pour le stylo, vous devez acheter de l'encre, pour du plastique ou d'autres produits que vous devez assembler et produire au stylo. Ce sont des matières premières que vous devez acheter, et si vous souhaitez augmenter vos niveaux de production, vous devez en acheter davantage. Ou vous devez payer un salaire plus élevé à votre main-d'œuvre impliquée dans la production de ce stylo afin que vous puissiez produire davantage. Et enfin, les dépenses d'investissement. Il s'agit d'investissements dans des actifs à long terme, tels que l'achat d' un nouvel équipement de stylo afin pouvoir produire plus de stylos ou de manière plus efficace. Ou si vous envisagez de déménager dans un nouveau bâtiment pour vous débarrasser de votre loyer et que vous souhaitez acheter cet immeuble, cela deviendra votre actif. Il s'agit donc d'une dépense en capital, également connue sous le nom de CAPEX Ou l'autre est un réseau pour les opérateurs de Talco. Vous devez développer votre réseau pour être en mesure de fournir certains services à vos clients. Il est essentiel de comprendre les recettes et les composantes des coûts afin de ne manquer aucun de ces éléments lors de l' établissement de votre budget et la prévision des périodes à venir. Merci beaucoup Rendez-vous à la prochaine séance. Nous aborderons les détails des éléments de coût et expliquerons comment les classer. 3. Exercice 1 : Classifier les coûts comme variables ou fixes ?: Bonjour, tout le monde. Bienvenue dans notre exercice pour classer le coût comme variable ou fixe. Imaginons que vous soyez analyste financier pour une société de contenu par abonnement appelée société A. Vous pouvez penser qu'il s'agit d'une entreprise similaire à Netflix. L'entreprise A fournit du contenu premium à ses clients par le biais de différents niveaux d'abonnement. Ils ont des niveaux de base, des niveaux premium, des niveaux familiaux, etc., ce qui est similaire à Netflix L'entreprise A a plusieurs coûts, qui peuvent être fixes ou variables et peuvent même parfois être mixtes. Nous allons donc classer les coûts suivants en catégories fixes ou variables en réfléchissant à la raison. Rappelons-nous donc quel est le coût fixe. Les coûts fixes ne changent pas en fonction de la quantité de produit produite ou vendue. Vous pouvez penser à cela comme un loyer ou un salaire avec l'exemple le plus simple. Les coûts variables dépendent la quantité de produit créée ou vendue. Vous pouvez considérer cela comme la production de contenu. Si vous produisez plus de contenu, vous aurez plus de contenu à vendre. Ou des commissions de vente. Parfois, vous payez des commissions aux partenaires que vous avez au moment de la vente. Vous devez leur donner de l'argent lorsqu'ils vendent. S'ils vendent plus, vous paierez plus d'argent. Commençons. Le coût du contenu est donc basé sur le contenu créé ou concédé sous licence pour les packs d'abonnement. Si vous avez plus de clients, disons que vous cherchez à produire ou à améliorer le produit que vous avez. Cela dépend de la création de votre produit. Donc, si vous souhaitez en créer davantage, vous devez payer plus cher pour cette licence ou cette création. Pour cette raison, il s'agit d'un coût variable. Il varie en fonction du volume du contenu produit ou concédé sous licence. L'autre est le coût de vente. Parfois, les entreprises s' associaient à d'autres entreprises pour vendre leurs produits. Selon cette équation, ils doivent payer un certain montant à ces entreprises ou vendeurs qu'ils puissent vendre leurs produits Si ces entreprises ou vendeurs vendent plus de produits, cette entreprise doit payer plus d'argent Imaginons que vous vendiez un service par l'intermédiaire d'un vendeur Ce vendeur, s'il vend un service à un client ou à une entreprise, vous payez 100$ S'ils en vendent deux, ce sera 200$, et cetera. Cela est lié à l'acquisition de nouveaux clients et à l'augmentation des commissions de vente. C'est donc variable. Il augmente mesure que l'entreprise gagne de nouveaux clients. L'autre est le coût du marketing. Le coût du marketing est un peu délicat car tous les canaux de marketing ne sont pas identiques. Certaines de ces activités de marketing sont à coût fixe, comme le parrainage. Vous donnez de l'argent et vous sponsorisez un événement, et vous ne savez pas combien de ventes vous allez obtenir grâce à ce parrainage, mais vous payez cet argent quel que soit le montant des ventes Cette partie est donc corrigée. Toutefois, si vous lancez une publicité numérique sur un support multimédia, vous pouvez l' associer au montant des ventes. Si vous vendez deux de vos produits par le biais de cette publicité, vous pouvez payer pour le multiplier par le coût d'acquisition pour ce média. Cela dépend donc de l'activité marketing. On peut donc dire que c'est un mix. L'autre porte sur la technologie et le développement. Il s'agit du montant que l'entreprise doit payer pour la maintenance de la plateforme soient les clients que vous avez ou le produit que vous créez, vous devez payer cet argent tel que fixé pour maintenir vos services. De plus, vous devez payer un certain montant à vos ingénieurs pour maintenir votre technologie sur le marché. On peut donc dire que c'est un coût fixe, ne dépend pas directement du nombre de clients. L'autre concerne les frais généraux et administratifs. Il s'agit de coûts récurrents tels que le loyer , les services publics, les salaires du personnel, etc. Ils sont fixes, quel que soit le nombre de clients que vous avez ou le nombre de clients que vous acquérez, vous devez payer ce salaire. Tu dois payer ce loyer. C'est donc réparé. Le dernier est le coût du streaming. Le coût du streaming inclut donc les coûts de diffusion et de diffusion de contenu. Si vous avez plus de clients, vous devez payer davantage pour le coût du streaming, car vous avez besoin de cette infrastructure pour que votre plateforme puisse fonctionner et fournir des services à un tel nombre de clients. Si le nombre de vos clients augmente, vous devez payer plus d'argent pour vous assurer que votre contenu leur est correctement livré. Est également variable car elle dépend du nombre d'abonnés que vous avez et l'utilisation de votre plateforme par les abonnés. Cela peut être un exemple des coûts de bande passante. Vous devez payer plus cher pour obtenir grande bande passante afin de pouvoir proposer votre contenu à un plus grand nombre de clients. Il y a un élément important que nous devons souligner. Les coûts variables sont plus faciles à cibler et réduisent les coûts à court terme. Cependant, à long terme, vous pouvez également optimiser vos coûts fixes. Par exemple, si vous avez de nombreux magasins de détail et que l'un d'entre eux n' est pas très performant , vous pouvez décider de fermer ce point, ce qui vous permettra d'économiser sur le loyer, qui est un coût fixe. Espérons que cela aide à comprendre la structure et la classification des éléments de coût. Nous en parlerons davantage lors de la prochaine session. Merci beaucoup On se voit là-bas. 4. Exercice 2 : Interprétons la structure des coûts de Netflix: Bonjour, tout le monde. Aujourd'hui, nous allons interpréter la structure de coûts de Netflix. Voici une belle représentation du compte de résultat de Netflix au troisième trimestre FI 24. Cette représentation est disponible sur Internet pour de nombreuses entreprises, et j'aime bien cette représentation du point de vue visuel. Cependant, cela ressemble beaucoup à ce que nous avons abordé lors de notre séance sur le compte de résultat. Souvenons-nous donc de cela et rafraîchissons-nous la mémoire. Le premier niveau de l'entreprise dans le compte de résultat est donc le chiffre d'affaires. revenus pour Netflix, car ils sont disponibles dans de nombreuses régions telles que les États-Unis et le Canada, l'Europe, le Moyen-Orient, l'Afrique, l'Amérique latine ou l'Asie-Pacifique. Vous constatez que différents revenus proviennent de ces régions. La plupart d'entre eux viennent des États-Unis et du Canada, et cela représente un chiffre d'affaires de près de 10 000 000 000 de dollars Et vous pouvez également interpréter d'une année à l'autre la variation du chiffre d'affaires est de 15 %, ce qui signifie qu'ils augmentent de 15 % par rapport au trimestre d'arbre de l'année dernière Une fois que nous avons obtenu les revenus, le premier niveau de coût était le coût des recettes ou le coût de production, etc. Pour Netflix, le coût de production inclut la production du contenu, la licence du contenu qu'ils fournissent ou les coûts de diffusion en continu, que nous avons également mentionnés sous le terme de coûts de bande passante. Ainsi, lors de notre session précédente, nous avons dit qu'ils avaient du contenu ou des coûts de production, et qu'ils avaient des coûts de diffusion en continu. Et ces deux coûts dépendent du niveau de production. S'ils produisent plus de contenu ou s'ils ont plus d'abonnés, ce coût augmentera. Le coût des revenus ou le coût de production de Netflix est de 5,1 milliards de dollars. D'une année à l'autre, il augmente de 4  %, comme nous le voyons ici. Si nous réduisons ce coût de production, le bénéfice brut atteindra 4,7 milliards de dollars. Et ce chiffre augmente de 30 % d'année en année. Après avoir obtenu le bénéfice brut, nous devons réduire les coûts d'exploitation. Voyons les coûts d'exploitation. Les coûts d'exploitation comportent trois éléments principaux pour Netflix. L'un d'eux est le marketing. Cela peut inclure des campagnes promotionnelles, des publicités , des coûts d'acquisition de clients ou certaines activités telles que le parrainage, etc. Comme nous l'avons mentionné lors de notre session précédente, ce coût peut être fixe en cas d' activités de parrainage ou variable en cas de publicité numérique ou d' acquisition de clients par le biais de différentes activités de vente. L'autre porte sur la technologie et le développement. Cela inclut le coût de développement de la plateforme, maintenance des applications ou l'infrastructure technologique de streaming. Imaginez que vous avez une équipe de développement ou de technologie et que vous devez également la payer afin de pouvoir maintenir votre technologie et fournir votre service à vos clients. Enfin, les frais généraux et administratifs, c'est-à-dire le loyer des bureaux ou les salaires du personnel administratif, tel que la direction ou l'équipe de marketing, etc., et certaines sortes de frais de service professionnel S'ils obtiennent certains services de l'extérieur de l'entreprise, tels que l'externalisation, ils doivent payer ce montant à cette entreprise parce qu'ils obtiennent ce service. Lorsque nous réduisons ces coûts d'exploitation, et que vous pouvez également constater qu'ils augmentent de 6 % d'une année sur l'autre, nous vivons avec un bénéfice d'exploitation, également connu sous le nom d'EBIT Vous vous en souviendrez lors de nos discussions sur le compte de résultat. bénéfice d'exploitation de l'entreprise augmente de près de 30 % d'une année sur l'autre. Et si nous réduisons les impôts et les intérêts, comme vous vous en souvenez, il s' agissait avant intérêts et impôts, également connu sous le nom d'EBIT, nous constatons que le bénéfice net du reste s'élèvera à 2,4 milliards Et 2,4 milliards, compte tenu de 10 milliards de dollars de chiffre d'affaires, c'est un bon pourcentage, près de 25 %. Leur marge bénéficiaire nette se situe donc également dans les bons taux au montant de leurs revenus. Année après année, comme nous le constatons ici, ils enregistrent une augmentation de 41 %. Nous avons donc classé leurs coûts et expliqué s'ils étaient fixes ou variables, etc. Mais interprétons-le. Quelles sont leurs performances ? Et voyons voir s'il y a de la place pour l'optimisation. La première partie consiste à comparer le rapport entre les revenus et vos coûts. Dans quelle mesure vos revenus augmentent par rapport à l'augmentation de vos coûts ? Revenons en arrière et voyons ça. Le chiffre d'affaires de l'entreprise augmente donc de 15 % d'une année sur l'autre. Alors que le coût des recettes n'augmente que 4  % et les coûts d'exploitation augmentent de 6 %. Ainsi, si vos revenus augmentent plus que vos coûts en termes de pourcentage, c'est le signe d'une gestion saine ou efficace de l'opération. autre côté, si vos coûts augmentent trop par rapport à vos revenus, cela peut être un signe malsain. Vous devrez peut-être optimiser vos coûts pour voir ou maintenir votre bénéfice d'exploitation ou vos marges bénéficiaires brutes. Nous pouvons donc dire que oui, il s'agit d'un graphique sain, pourcentage sain, mais qu' il peut tout de même y avoir une optimisation leur permettant d'optimiser leur structure de coûts. Commençons par le coût du contenu. Comme nous l'avons mentionné, le coût du contenu dépend du niveau de production du contenu. Il s'agit donc d'un coût variable. À court terme, ils peuvent se concentrer sur la manière d'optimiser ce coût se concentrant sur des décisions davantage fondées sur les données pour la production de contenu. Au lieu de produire toutes les idées, ils peuvent vérifier quelles séries sont appréciées par les clients et, en fonction de cela, ils peuvent produire dans ce genre ou dans ce niveau de contenu. L'autre peut consister à coproduire avec partenaires régionaux afin de partager le coût de production avec eux, ou à réévaluer les investissements sous-performants dans les contenus et les arrêter ou à ne pas investir davantage dans ce type de L'autre est le marketing. Les coûts de marketing sont donc également, comme nous l'avons dit, des coûts mixtes, mais ils incluent une sorte de coût variable en termes de coûts d'acquisition des ventes ou en termes d'optimisation de leur publicité numérique. Ainsi, s'ils se concentrent sur les stratégies de fidélisation, proposant à leurs clients existants des plans de location leur permettant de gagner plus d'argent, ils peuvent tout de même générer plus de revenus tout en réduisant leurs coûts d'acquisition, car il s'agit d'un client déjà existant et ils essaient d'en tirer plus d'argent en utilisant leurs propres canaux de campagne L'autre peut être la technologie. Comme nous l'avons expliqué, le coût de la technologie est donc un coût fixe, le coût d'infrastructure ou le coût de la technologie ou le coût des équipes de développement, etc. optimiser cela, ils peuvent réduire les coûts d' infrastructure pour des raisons d'efficacité en utilisant de nouvelles technologies, etc., ou ils peuvent tirer parti de l'automatisation ou ils peuvent négocier leurs contrats avec des fournisseurs extérieurs Ce ne sont que des exemples pour comprendre et interpréter la manière dont nous pouvons aborder la structure des coûts. Lorsque vous interprétez la santé financière d'une entreprise, vous devez comparer la croissance des revenus à la croissance des coûts. Vous devez optimiser le coût avec plusieurs activités, et vous pouvez commencer à vous concentrer sur le coût variable au début, et à long terme, vous pouvez également réduire les coûts fixes. Merci beaucoup , à bientôt. 5. Points importants lors de la planification du budget: Bonjour, tout le monde. Jusqu'à présent, nous avons abordé l'élément coût manière très détaillée, car il s'agit d' un élément crucial lorsque vous planifiez votre budget pour la période à venir car vous utiliserez deux éléments pour évaluer votre rentabilité. Vous essaierez d'identifier vos opportunités de revenus et planifier des ventes ou des abonnements à l'avenir, et vous essaierez de voir quel est le coût correspondant pour réaliser ces revenus. Quels sont donc les points importants lors de la planification du budget ? Et la planification du budget consiste essentiellement à voir combien d'argent vous allez gagner avec quels coûts à l'avenir. Cela peut durer jusqu'à trois ans, cinq ans, dix ans, ou s'il est très détaillé, il peut couvrir l'année suivante. La première partie ou la première étape que nous devons faire consiste donc à définir les objectifs, les domaines dans lesquels vous souhaitez vous développer, que vous souhaitez prioriser. Votre objectif correspond-il aux taux de croissance attendus, etc. ? Il est donc très important de définir votre objectif au début. Ensuite, dans un deuxième temps, vous devez commencer par le niveau supérieur et plonger profondément dans les petits morceaux. Qu'est-ce que cela signifie ? Donc, si vous offrez un service sur un marché , d'autres concurrents proposent également un service similaire. Vous devez commencer par le niveau du marché. Combien de personnes vivent dans ce pays ? Combien de personnes sont intéressées par ce type de service ? Le marché augmente-t-il d'année en année dans le total du gâteau ? Et quel est mon statut aujourd'hui ? Combien de clients ai-je sur un marché total de X ? Est-ce que j'ai 10 % ? Est-ce que j'ai 20 % ? Combien du total de Pi aurai-je à l'avenir, ce qui signifie une part de marché. Ainsi, en commençant par le marché, puis en passant par votre entreprise, et une fois que vous avez identifié vos opportunités de croissance ou votre objectif de part de marché, vous pouvez examiner en profondeur le produit ou service que je prévois de développer pour obtenir cette part de marché. L'autre point consiste à utiliser les données ou les tendances passées. Parce que si vous construisez quelque chose pour le futur, vous pouvez toujours utiliser vos données passées. Cela ne reflétera pas 100 % car il se peut qu'il y ait toujours de nouvelles choses sur le marché. Cependant, cela vous donnera une idée s'il y a une saisonnalité sur le marché Supposons qu'en été, de nombreuses personnes quittent le pays, vos revenus ont tendance à baisser ou si un événement est prévu pour une période précise de l'année, davantage de personnes viendront et vous serez en mesure de vendre davantage, etc., ce type de saisonnalité, et ce type de données et de tendances passées peut vous comprendre les interprétations futures L'autre partie consiste à examiner les coûts permanents. Comme nous l'avons dit, toutes les entreprises ont un certain montant de coûts fixes. Si une optimisation de ces coûts fixes est prévue, vous devez en tenir compte pour l'avenir. Ou si vous envisagez d'utiliser une nouvelle technologie ou si vous prévoyez qu' un nouvel élément de coût correspond à vos niveaux de production ou à votre stratégie, vous devez intégrer ce nouvel élément de coût à votre période suivante Enfin, une fois que vous avez finalisé, une fois que vous avez commencé par le gros et que vous avez augmenté vos revenus, et une fois que vous avez pris en compte vos coûts, vous devez revérifier vos objectifs Est-ce que cela correspond aux objectifs que vous avez définis ? Par exemple, vous avez peut-être généré des revenus ou les avez planifiés correctement pour l'avenir. Cependant, vous avez également engagé beaucoup de frais pour ces revenus et vos pourcentages de rentabilité sont en baisse Est-ce quelque chose que tu désires ? Si ce n'est pas le cas, vous devez peut-être optimiser vos éléments de coûts et peut-être devriez-vous établir priorités ou modifier votre stratégie. Merci beaucoup, à bientôt. 6. Exercice 3 : Construisons un budget sur 5 ans pour l'entreprise-A: Bonjour, tout le monde. Aujourd'hui, nous allons établir un budget sur cinq ans pour l'entreprise A. Rappelons que l'entreprise A est une entreprise qui fournit des services de contenu par abonnement, tels que Netflix. Ils ont trois packs et chacun de ces packs contient un contenu différent. Le prix des packs et le coût des packs sont donc différents les uns des autres. Notre obligation d'établir un budget prévisionnel des recettes et coûts pour l'entreprise A pour les cinq prochaines années, et nous pouvons utiliser les données historiques fournies ici. Maintenant, nous allons ouvrir Exl, maintenant nous utilisons Excel. Comme vous le voyez ici, je n'utilise que les données historiques fournies dans le cadre de l'exercice. Comme vous le voyez, commençons par comprendre quelles données sont fournies. Ce sont les années et ce sont les PAC qu'ils proposent En 2020, ils offraient le PAC un au prix de 2$, le PEC deux au prix de 4$ et le PEC trois au prix de 5$ Comme vous le voyez, le prix est le même l'année suivante : il augmente légèrement en 22 et il est stable en 23, puis il augmente à nouveau en 24, etc. De même, nous constatons le coût du contenu qu'ils fournissent dans les PEC respectifs. Le coût du PEC est de 1$ en 2020, et vous voyez qu'il augmentera jusqu'à 2$ d'ici 2024. La même méthodologie existe pour deux et trois des PAC. Il s'agit de la répartition des PAC qu'ils fournissent à leurs clients En 2020, 60 % de leurs abonnements se faisaient à Peck One 30 % étaient dans le Pec 2 et 10 % dans le PEC 3. Comme vous pouvez le constater l'année prochaine, Peck 1 diminuera, PEC 2 et le PEC 3 augmenteront Ce chiffre augmente de 2 % et le PEC 3 augmente de 1 %. Comme nous l'avons dit, nous devons commencer par le marché des abonnés. Combien de personnes utilisaient service d'abonnement au contenu en 2020 ? C'était 1 million, mais ils utilisent peut-être la société A ou B, Netflix ou Disney ou tout autre concurrent s' ils opèrent dans ce pays. La société A détenait 15 % des parts de ce million de clients. Ce que nous pouvons dire, c'est que l'entreprise A détenait 15 % de 1 million clients, soit 150 000 clients, 60 % d'entre elles utilisaient le PAC et 30 % utilisaient le PAC 2, etc. Et nous vérifions également les dépenses opérationnelles. Pour exploiter cette entreprise, ils doivent dépenser de l'argent en marketing, en technologie, etc. Et ces dépenses opérationnelles en 2020 s'élevaient à 1 million de dollars en 2021. Il passait à 1,1, puis à 1,21, et cetera Il augmentera jusqu'en 2024. Nous allons maintenant essayer de prévoir ce qui va se passer à partir de 2025 sur la base des données et des tendances passées et de nos préférences stratégiques. Commençons donc. Commençons par les prix du PEC. Donc, pour PEC One, comme vous le voyez, le prix était de 2$ les deux premières années. Ensuite, il augmente de 2,52 0,5, puis il augmente de trois Il y a donc un schéma ici. Ils augmentent le prix de 0,5 dollar tous les deux ans. Donc, ce que nous pouvons dire, c' est 3$ en 2024. Ils maintiendront probablement le prix à 3$ en 20252 ans, le prix sera toujours le même pour les packs, puis il augmentera en 2026, et il deviendra 3,5 Ils garderont ensuite 3,5 dollars parce qu'ils garderont le même niveau de prix pendant deux ans, puis ils passeront à 4 dollars et ils garderont au même niveau qu'à 4 dollars en Nous avons donc trouvé un schéma ici. Ils maintiennent le même prix pendant deux ans, puis augmentent de 0,5. Y a-t-il un schéma similaire ici ? Oui Pour le PEC 2, ils maintiennent le prix au même niveau puis augmentent de 0,5 pour le maintenir. Ce sera donc 5$. Ils passeront probablement à 5,5 et ils se maintiendront à 5,5. Ensuite, ils passeront à six, et ils se maintiendront à six. Donc, pour Peg Tree, le même scénario est là ils se conservent au même prix deux ans, puis augmentent de 1 dollar au lieu de 0,5, comme vous le voyez ici. Ce sera donc sept, puis ils le porteront à huit, et ils en garderont huit pendant un an de plus, puis ils passeront à neuf, et ils en garderont neuf pour l'année à venir. Nous fixons donc maintenant le prix que nous prévoyons les années à venir en fonction de nos augmentations de prix passées. Alors, quel en sera le coût ? Le coût de Peck one augmente chaque année de 0,25 %, comme vous le voyez Le coût sera donc probablement de deux plus 0,20$, et ce sera 225 Ensuite, il augmentera à nouveau dans les années à venir, et ce sera mon coût pour le PAC. Voyons voir pour le PEC 2. Existe-t-il une stratégie ou un schéma expliquant les coûts survenus au cours des dernières années ? Le coût était de 2$ ou 2$ pendant deux ans, puis est passé à 2,5, 2,53 Ils en garderont donc probablement trois. ne nous attendons à aucune augmentation de coûts supplémentaire de ce PEC. Ce sera donc trois, puis il sera augmenté de 3,5, 3,5. Ensuite, il augmentera à nouveau de quatre et quatre. La tendance est donc de maintenir le même prix, puis d' augmenter de 0,5, augmenter de 0,5, etc. Maintenant, pour l'arbre PEC, ils conservent le même prix pendant trois ans. Il était donc de 3$ pour les trois premières années , puis il est passé à 4$ Ils le garderont probablement à 4$ pendant trois ans, puis il augmentera d'un Je vais devenir 5$, donc ce sera 55$ pendant trois ans, puis il augmentera à nouveau pour atteindre 6$ Maintenant, nous avons calculé le coût sur la base, encore une fois, augmentations de coûts passées liées à chaque pack , parce que chacun de ces packs inclut des contenus différents, et peut-être que l'entreprise A travaille avec différents fournisseurs de contenu, et qu'elle augmente ses prix, ses coûts sur une base de deux , trois ans ou chaque année, comme vous le voyez ici, et nous postulons dans le même méthodologie pour la prédiction de la partie à venir. Maintenant, nous nous séparons de nos PAC. Comme nous l'avons dit, le PAC un était de 60 %, le PAC deux de 30, le PAC trois de dix, puis ce taux a chuté de 3 %, comme vous le voyez ici, année après PAC trois de dix, puis ce taux a chuté de 3 %, année. Le pack deux augmente de 2 % et le PAC trois augmente de 1 %. L'entreprise essaie donc de pousser plus de clients vers un PEC plus élevé. Ils essaient de gagner plus d'argent parce que le prix du PAC 2 et 3 est plus élevé, comme vous le voyez, et il devrait également être plus élevé dans les années à venir. stratégie de l'entreprise consiste donc à supprimer le package d'entrée de gamme et à augmenter les paquets premium dont le prix est plus élevé. Vous voyez ici, chaque année, il baisse de 3 %, 51 à 48. Nous nous attendons donc à ce que ce chiffre baisse de 3 % au cours des prochaines années et nous appliquons la formule, nous nous attendons donc à ce qu'il tombe à 33 % d'ici la fin de 2029 Et le PEC 2 augmente de 2 %. 30 deviennent 32, 34, 36, 38 Ils continueront donc probablement à pousser le PEC à deux, et ils continueront d'augmenter 2  % au cours des prochaines années. PEC 3 augmente également de 1  %, comme vous le voyez jusqu'à présent Ils continueront donc probablement à augmenter le nombre d'abonnements au PEC 3, et ils continueront à augmenter de 1 % Nous pouvons donc appliquer que cela augmente de 1 %. Ainsi, d'ici la fin de 2029, leur abonnement au PEC deux sera le plus élevé que le PAC un, et le niveau du PAC trois sera également passé à 19 % Nous avons maintenant défini le prix, le coût et la répartition de nos clients fonction de leurs préférences par rapport à notre PAC. Si nous avons 100 clients, nous disons que 33 d' entre eux utiliseront le PAC 1, 48 utiliseront le pack 2 et 19 utiliseront le PAC 3. Maintenant, part de marché. Nous constatons donc qu'il existe un marché total d'abonnés. Il s'agit de personnes qui utilisent un service de contenu par abonnement dans ce pays. Et comme nous le constatons d'année en année, il augmente. Quel est le montant de l'augmentation ? Essayons de voir. Donc, 2020-2021, il a augmenté de 10 %. 2021-2022, nous sommes en train de vérifier qu'il a augmenté de 20 %. L'année prochaine, il aura encore augmenté de 20 %. Il s'agit donc du numéro de client 23/22. Il y a une augmentation. Voyons voir l'autre année, il a donc augmenté 15 % en 2024 par rapport à 2023. Le marché total augmente donc à des taux différents, nous devons donc faire une prédiction. Ce sont des taux différents, je vais donc utiliser la moyenne de ces augmentations passées, et je dirai que, d'accord, ce marché continuera d'augmenter de 16 % , soit le taux d' augmentation des quatre dernières années. Nous utilisons la moyenne ici. Je vais donc l'appliquer pour la période à venir. Je vais corriger ce problème pour ne pas perdre ce taux d'augmentation, et je m'en sers. Je m'attends donc à ce que le marché atteigne 3,8 millions de niveaux en termes d'abonnement total. Donc, si nous avons plus de données sur la population de ce marché, les tendances, etc., nous pouvons essayer de mieux le prévoir Cependant, en raison de la quantité limitée de données dont nous disposons, nous utilisons les tendances passées et les moyennes des quatre dernières années et les appliquons à l'ensemble du marché. Maintenant, quelle est notre part de marché en tant que société A sur ce marché total ? Comme nous l'avons dit, la première année, nous avions 15 % du marché d'un million de clients. La société A en avait donc 150 000. Ensuite, notre part de marché augmente de 2 %. Il a ensuite augmenté de 3 %, puis de quatre et cinq. Nous devons donc viser à maintenir cette augmentation aux mêmes niveaux. Supposons que cette entreprise, la société A, ait une stratégie pour dominer le marché et atteindre niveaux allant jusqu'à 50 % au cours des quatre ou cinq prochaines années. Disons qu'ils le maintiendront à une augmentation de 5 % pour la période à venir. Ils atteindront 44 personnes. Mais 44 %, c'est suffisant. Il est difficile de maintenir le niveau de croissance de 5 % dans les années à venir. Peut-être qu'ils augmenteront moins, disons 4 %, et peut-être qu' il est très difficile de les augmenter encore plus de 48 % . Peut-être qu'ils augmenteront de 3 % de plus et qu'ils atteindront 51 %. L'entreprise A avait donc pour stratégie de dominer le marché d'ici 2029 afin de devenir le principal acteur Plus de 50 % des clients seront donc avec eux. Et sur la base de ces taux de croissance, ils atteignent ce niveau, soit 51 %. Nous savons maintenant combien de clients ils auront chaque année, sur la base de la part de marché que nous prévoyons en termes de croissance. Nous devons donc maintenant prévoir les dépenses opérationnelles. Quelle est donc l'augmentation des dépenses d' exploitation ? Donc, année après année, par rapport à 2020 à 2021, voyons dans quelle mesure la croissance se produira. C'est donc 10 %. L'année suivante, c'est encore 10 %, 10 % encore, 10 % encore. Même si vous prenez la moyenne des quatre dernières années, vous verrez qu'elle est de 10 %. Il y a donc une augmentation stable des dépenses d'exploitation de 10  % pour cette entreprise, afin que nous puissions également continuer à augmenter de 10  % pour la période à venir. Je vais donc multiplier par 1,1, et vous verrez qu' il augmentera de 10 % pour les années à venir. Nous avons maintenant déterminé la répartition des prix et des coûts attendus des packs, le nombre de clients que nous prévoyons d'avoir dans les années à venir et dépenses opérationnelles que nous prévoyons d'avoir. Essayons maintenant de remplir celui-ci pour voir dans quelle mesure notre bénéfice net changera d'une année à l'autre. Commençons par le prix moyen. Quel est donc le prix moyen des ventes de ces trois packs ? Nous avons indiqué que nous vendons un pack de 2 dollars à 60 % des clients pack de 4 dollars à 30 % des clients et un pack de 5 dollars à 10 % de nos Donc, cela représente toujours 100 %, et ce sont des niveaux de prix différents Donc, en gros, je fais une moyenne pondérée de mes packs de prix et vois quel est le prix combiné de mes ventes sur la base de cette répartition. Et nous constatons qu'il est de 2,9 la première année. Nous pouvons appliquer cette formule pour les années à venir, et vous verrez que notre prix moyen augmente d'année en année. Et la raison de cette hausse de prix est que nous allons attirer ou avoir moins de clients du PAC un et plus du PAC deux ou du PAC trois, dont le prix est plus élevé sur le marché. Faisons de même pour ce qui est des coûts. Quel est donc mon coût pour le PEC one ? C'est 1$. Et 60 % des clients avaient le PEC. Et disons que le PEC deux a 2 à 30 % du HAD PEC deux PC trois à 3 dollars et que seulement 10 % ont ce bisou Mon coût moyen est donc de 1,5 dollar. Si je fais de même, ce que vous allez voir, ce à quoi vous vous attendez, je m'attends à ce que le coût augmente également parce que les PAC 2 et 3 coûtent plus cher. Si je les vends davantage, mes coûts seront également plus élevés. Comme vous le voyez, il augmente pour atteindre des niveaux de 4,1 dollars. Voyons le nombre total d'abonnés. Ainsi, comme nous l'avons dit, le nombre total d'abonnés de cette société , quel que soit le marché total, y compris nos concurrents, été multiplié par notre part de marché, qui est de 15 % la première année. J'ai 150 000 clients la première année. Ensuite, je vais utiliser la même méthode pour voir combien de clients nous aurons d' ici la fin de 2029 Nous passerons à 2 millions de niveaux en termes de nombre d' abonnés Calculons maintenant le chiffre d'affaires total. Quel a été le chiffre d'affaires total ? Nous avons dit que c'est le nombre d'abonnés multiplié par le prix, non ? Il s'agit donc de mon chiffre d'affaires total pour la première année, et nous pouvons faire de même pour les années à venir. Voyons donc que le montant du chiffre d'affaires total passe de 0,4 million de niveaux à 11 millions. Mes coûts devraient également augmenter , car le coût par abonné augmente tout comme le nombre total de mes abonnés. Voyons donc voir que la première année, j'ai 2 025 dollars et que cela augmente jusqu'à 8 millions de niveaux en termes de coût du PEC Vous avez maintenant le chiffre d'affaires total et vous avez calculé le coût de votre contenu, votre coût PEC, le coût de production. Si vous déduisez votre coût de production de vos revenus, vous découvrirez votre marge brute. Ma marge brute était donc de 210 000, et elle augmente jusqu' à 3,5 millions de niveaux Maintenant, coût d'exploitation. Les coûts d'exploitation que nous avons déjà calculés ici. J'ai eu un coût d'exploitation de 500 000 dollars en 2020. Donc, si je fais glisser ce montant vers le bas, je trouverai mon coût d' exploitation total. Nous avons donc une marge brute, nous avons des coûts d'exploitation. Comment calculer le bénéfice net est marge brute moins le coût d' exploitation. Nous verrons donc que le bénéfice net est négatif pour la première année. Et continuons à l'avoir. Comme vous le voyez ici, mon bénéfice net deviendra positif à la fin de 2024 Je dois donc le maintenir positif et augmenter pour les années à venir. C'est la croissance de mes revenus. Donc, pour la première année, je n'ai pas les données passées. Pour cette année, ce que nous pouvons faire, c'est le chiffre d'affaires total de 2021, divisé par le chiffre d'affaires total de 2020. La croissance totale de mon chiffre d'affaires est donc de 28 %. Et je ferai de même pour les périodes à venir. Et comme vous pouvez le constater, mon taux de croissance est en baisse. Je continue de croître d'ici 2029, mais par rapport à la croissance de 2028, il s'agit d'une croissance moindre Donc, les coûts du PEC changent, nous ferons de même pour le coût du PEC pour voir dans quelle mesure mes coûts augmentent. Il augmente de 40 % la première année, et nous verrons qu'il augmentera de 69, 65, etc., et il augmentera de 34 % l'année dernière Voyons la croissance de la marge brute. Ma marge brute est de 240 et cette année 210. La croissance est donc de -15 %. Et voyons qu'il augmente également de 73 24. En moyenne, j'ai une croissance de 38 % de ma marge brute. Croissance des coûts d'exploitation. Nous avons donc déjà vérifié cela, mais faisons-le encore une fois. Le coût d'exploitation de cette année divisé par l' année précédente moins un, il sera donc de 10 %. Et comme vous le savez, nous l'avons maintenu ici avec une augmentation de 10 %. Donc, si nous vérifions cela, nous verrons croissance des coûts d'exploitation de 10 %. Variation du bénéfice net. Le bénéfice net était donc négatif jusqu'ici. Je vais donc essayer de voir les choses de manière positive pour la première fois à ce stade. Nous allons donc calculer après cette partie. Quelle est donc la variation de mon bénéfice net, comme vous le voyez ici, pour que nous puissions voir cela moins un. Donc 133 % de croissance la première année, et ça va passer à 130 46, 85 Mais l'année dernière, il est passé à 10 %. Si vous ne faites pas le moins pour voir la comparaison directe, vous pouvez le faire. Il y en a donc eu plus de deux fois cette année, puis plus de deux fois, puis il est en baisse, et cetera Mais d'ici la fin de 2029, nous prévoyons que notre bénéfice net atteindra 2,3 millions d'euros, par rapport à l'année précédente 110 % par rapport à l'année précédente, et mon taux de croissance est de moins Je n'ai donc augmenté que de 10 % sur le bénéfice net de l'année dernière. Ce que nous avons fait ici, c'est que nous avons calculé les recettes et les coûts en utilisant les données passées. C'est l'une des parties les plus importantes. Ensuite, nous avons prédit le marché total et notre part de marché afin de pouvoir identifier le nombre de clients que nous aurons pour augmenter notre part de revenus. Parce que, comme vous le savez, les revenus sont aussi simples que nombre de clients que vous avez et le montant que vous leur facturez. En gros, nous essayons d' identifier le prix. Nous essayons d'identifier le coût par abonnement, puis nous déduisons le chiffre d'affaires total moins le coût de production, moins le coût d'exploitation, et nous atteignons le bénéfice net. Donc, pour cette entreprise, nous constatons que son bénéfice net deviendra positif fin 2024 et l'entreprise vise à dominer le marché pour y parvenir. Ils modifieront leur conception des packs et atteindront un bénéfice net de 2,3 millions de dollars, ce qui leur donnera une augmentation de 10 % par rapport à l'année dernière. Revenons maintenant au PPT. Nous revenons donc à la présentation. Telle était donc la question et nous avons effectué notre exercice budgétaire Vous pouvez le voir sur notre EL, mais nous l' avons également indiqué pour voir que la tendance entre les prix du PEC augmente tous les deux ans, augmente tous les deux ans. Le coût du PEC augmente donc chaque année. Il augmente tous les deux ans, tous les trois ans. Ce qui se passe pour séparer mon PEX diminue, mais les deux autres personnes augmentent et ma part de marché augmente aux taux qui, selon moi, devraient dominer le marché agit du marché total qui devrait également augmenter sur la base des données réelles des quatre dernières années, et je m'attends à ce que mes dépenses d'exploitation augmentent également. Et à la fin de notre exercice budgétaire, nous parviendrons à ce que l'entreprise réalise un bénéfice net de 2,3 millions de dollars, soit 110 % de l'année précédente, soit une augmentation de 10 % par rapport à l'année Nous avons donc maintenant établi le budget. notre prochaine session, nous essaierons d' identifier comment cette entreprise peut gagner plus d'argent. Quelles peuvent être les méthodes d' augmentation ou d'optimisation de l'efficacité sur lesquelles ils peuvent se concentrer pour gagner plus d'argent au cours des cinq prochaines années ? Merci beaucoup Je sais que c'était un peu trop de données et que cela peut sembler compliqué. Cependant, l'important est de comprendre le flux. Ce que nous avons fait, c'est partir d' une vue d'ensemble, c' est-à-dire du nombre total d' abonnés sur le marché. Ensuite, nous avons déterminé quelle est ma part de marché ou quelle est ma part marché prévue ou souhaitée afin d'identifier le nombre de clients. Il s'agit d'une composante du chiffre d'affaires total, puis nous avons identifié le prix moyen du PEC et coût moyen du PEC pour identifier mes niveaux de marge brute. Ensuite, nous diminuons le coût d' exploitation pour obtenir le bénéfice net pour les années à venir. Merci beaucoup et n'oubliez pas utiliser les tendances et les données passées pour prévoir ou prévoir ce qui est susceptible de se produire dans le futur. 7. Exercice 4 : que recommandez-vous à l'entreprise A ?: Bonjour, tout le monde. Nous avons maintenant terminé notre exercice de budgétisation pour l' entreprise A pour les cinq prochaines années Nous allons maintenant essayer d'interpréter ce que vous recommandez entreprise A pour gagner plus d'argent au cours des cinq prochaines années. Mais avant de commencer ces recommandations, essayons de comprendre quel a été le résultat de cet exercice de budgétisation L'entreprise a donc enregistré un bénéfice net positif première fois cette année, soit en 2024. Et nous essayions d' établir le budget, de 2025 à 2029 pour cette période de cinq ans L'entreprise doit donc maintenir ce bénéfice net positif et essayer de se concentrer sur une croissance encore plus importante niveaux de bénéfice net au cours des cinq prochaines années. Leur objectif est d' augmenter leur part de marché jusqu'à 51 niveaux et devenir un acteur dominant d'ici cinq ans. Et leur stratégie, tout en augmentant le nombre de leurs abonnés, essaie également d' augmenter leur ARPU, leur chiffre d'affaires moyen par utilisateur, chiffre d'affaires moyen par utilisateur, tout en faisant grimper les prix Peck Comme vous vous en souvenez, le PAC 1 diminuait dans la répartition totale, tandis PEC 2 et le PEC 3, c' est-à-dire les produits d'abonnement à prix plus élevé , augmentaient. Cela peut nous indiquer qu'ils essaient de vendre à leurs clients des prix plus élevés et qu'ils essaient de vendre davantage de ces packs pour augmenter leurs revenus dans les années à venir Quelles peuvent être nos recommandations ? Nous constatons donc que, oui, leurs revenus augmentent. Cependant, comme vous vous en souvenez, le coût des produits, coût du PAC, augmentait également d'année en année. Dans certains PAC, c'était chaque année. Dans certains d'entre eux, c'était une fois tous les deux ans dans l'arbre PEC, une fois tous les trois ans. Cependant, l'entreprise A peut négocier ses fournisseurs de contenu en raison de l'augmentation du volume. Lorsque vous avez plus de clients, vous pouvez négocier le niveau du coût, également connu sous le nom d'échelle économique. Peut-être pourraient-ils réduire le coût des PAC de deux et trois, ou même de chaque pack d'un, dans les années à venir. L'entreprise doit également vérifier la concurrence. Si l'entreprise A fournit bien plus que ses concurrents, inutilement, même le concurrent le plus proche fournit peut-être la moitié de son contenu, elle peut peut-être optimiser Ils peuvent se limiter au contenu, ce qui demande moins de temps à regarder, ou optimiser le contenu qui leur coûte cher par rapport au retour sur investissement. Ils peuvent ainsi réduire le champ d'application et optimiser le coût de ces packages. L'autre peut être réalisée moyennant des frais d'exploitation. Nous constatons donc que les coûts d'exploitation ont augmenté de 10 % jusqu'en 2024, et nous l'avons maintenu, ils augmenteront également de 10  % au cours des cinq prochaines années. L'entreprise doit trouver un moyen de contrôler ces coûts opérationnels. À court terme, ils peuvent revoir opérations et renégocier les contrats des fournisseurs. À moyen terme, ils peuvent introduire l'automatisation. Ils peuvent utiliser l'IA, envisager l'externalisation , etc., et à long terme, ils peuvent investir dans une technologie évolutive et revoir leur modèle commercial pour une croissance durable Il s'agit donc de recommandations de haut niveau basées uniquement sur les données que nous avons consultées. Cependant, pour mieux réussir, vous devez comprendre les besoins du marché. Vous devez optimiser vos produits en fonction ce besoin en termes de prix et de coûts. Et vous devez toujours vérifier les nouvelles technologies et toutes les opportunités d'optimisation. Merci beaucoup Rendez-vous à la prochaine séance. 8. Résumé: Tout le monde. Bienvenue à notre séance de synthèse. Nous allons maintenant essayer d'identifier les trois étapes cruciales que nous avons utilisées pour établir notre exemple imaginaire de budgétisation de l'entreprise A. Ce que nous avons fait et ce que devrions faire pendant que vous un budget ou des prévisions pour une entreprise ou pour vous-même consiste à définir les objectifs Vous devez décider sur quoi concentrer la croissance, hiérarchiser les domaines en termes de croissance et aligner vos objectifs sur les taux de croissance attendus Dans notre exemple, nous avons augmenté le pourcentage de PEC premium tout en réduisant l'abonnement d' entrée de gamme. Vous vous souvenez que le pourcentage d' un pourcentage de clients de notre base totale qui utilisent le PAC 1 diminuait d'année en année, alors que le PAC 2 et 3 augmentait, ce qui se traduisait par une hausse des prix. Nous avons donc pensé que si nous suivons ce type de stratégie, notre ARPU, chiffre d'affaires moyen par utilisateur, augmenterait et nous en gagnerions davantage La seconde consiste à commencer par le large, puis par Deep Dive. Nous devons commencer par des indicateurs de haut niveau. Quel est le marché total de ce produit ? Combien de clients utilisent actuellement votre service ou celui d'un autre concurrent ? Ce sera le gâteau total, et le marché total augmentera également à l'avenir. Période. Cependant, vous devez partir de là, et vous devez avoir un objectif en termes de part de marché sur ce marché total. Dans notre exemple, nous avons prédit chiffre total de nos ventes en utilisant le taux de croissance du marché total et l' augmentation de notre part de marché afin de déterminer le nombre de clients que nous aurons dans les années à venir. Et le troisième consiste à utiliser des données historiques pour établir des hypothèses. Vous pouvez tirer parti des tendances et modèles passés pour établir des prévisions réalistes. Cela ne veut pas dire que cela se produira à 100 %, quoi qu' il arrive par le passé. Cependant, cela vous donnera tout de même une idée et vous pourrez comprendre qu'en fonction votre relation avec vos fournisseurs, quelle est l' augmentation de vos coûts prévue à l'avenir ? notre exemple, nous analysons les données historiques et nous nous attendons à ce que, dans le même ratio ou aux mêmes niveaux, notre coût et le prix du pack augmentent. En résumé, si vous suivez ces étapes et, à la fin de la budgétisation, si vous constatez que les résultats correspondent à votre objectif, vous pouvez essayer d'atteindre ces objectifs au cours de la période suivante Enfin, cet exercice ou cette compréhension est là pour vous aider à prendre des décisions calculées et à faire des prévisions calculées dans votre vie quotidienne ou pour votre entreprise. En ce sens, cela n' inclut aucun conseil en matière de planification financière. Ceci est là pour vous donner la compréhension et la logique qui sous-tendent l'établissement d'un budget. Merci beaucoup, à bientôt au prochain cours.