Inversión para principiantes: guía completa

1. Descripción general del curso y qué esperar: Hola y bienvenidos. Mi nombre es Canuck y bienvenido a la Guía Completa de Inversión para Principiantes. Antes de sumergirnos en el curso, permítanme darles un breve resumen de lo que trata este curso y un poco sobre mis antecedentes. Este curso está diseñado específicamente para aquellos que recién están comenzando su andadura en el mundo de la inversión. Con tanta información disponible en línea, puede resultar abrumador saber dónde empezar y qué consejos seguir. Hay mucha información contradictoria por ahí. Este curso tiene como objetivo cortar el ruido y proporcionar una guía sencilla y clara para invertir. Para beneficiarte de este curso, no necesitas ser un experto en leer finanzas de la compañía o mantenerte al día con las últimas tendencias bursátiles Este curso no se trata de hacerse rico rápidamente o escoger acciones que te convertirán en millonario de la noche a la mañana. En su lugar, nos centraremos en construir una estrategia de inversión simple pero efectiva que lo ayude a lograr la independencia financiera y a alcanzar sus metas financieras antes. Nuestro enfoque ayudará a que su dinero crezca mientras maneja los riesgos involucrados. La información que compartiré en este curso está avalada por datos y respaldada por la investigación académica. Esto significa que las estrategias que discutiremos no son solo mis opiniones, sino que se basan en datos sólidos y hallazgos de investigación, lo que le ayuda a maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo. Ahora, déjame contarte un poco sobre mí. Me gradué con una maestría en finanzas de la Universidad de Duke en 2019. En mi maestría, estudié cursos relacionados con la inversión como gestión de riesgos financieros, gestión de carteras, derivados y valores de renta fija. Y después de graduarme, pasé los últimos cinco años trabajando en la industria bancaria y financiera También llevo diez años invirtiendo en el mercado de valores. Compré mi primera acción en el mercado de valores de la India en 2015, y ahora vivo en Estados Unidos, pero invierto tanto en los mercados bursátiles de Estados Unidos como en la India. Durante la última década, he manejado mi propia cartera y la de mi familia por valor de más de 1 millón de dólares. Las lecciones que voy a compartir en este curso se basan tanto en mis estudios académicos la experiencia de inversión del mundo real. Dicho esto, saltemos a nuestra primera lección. 2. La importancia de la inversión: Todo bien. Antes del inicio de cada capítulo, te haré una pregunta y te daré cuatro opciones. Pausa el video y anota tu respuesta en una hoja de papel. Revelaré la respuesta correcta al final de cada capítulo. Empecemos nuestro primer capítulo con la pregunta. ¿Por qué deberías invertir dinero? Por favor, detenga el video y anote su respuesta. Respondamos a la primera y muy importante pregunta fundamental. ¿Por qué deberías invertir dinero? El propósito fundamental de invertir es vencer a inflación y aumentar el poder adquisitivo de tu dinero. Esto significa que inviertes tu dinero para poder comprar más cosas con la misma cantidad en un momento posterior en el futuro. La inflación es esencialmente un aumento de precios, y a medida que suben los precios, no podrás comprar la misma cantidad de cosas con la misma cantidad de dinero. En los últimos 50 años, la tasa de inflación promedio en Estados Unidos ha rondado el 3%. Por lo que el poder adquisitivo de tu dinero disminuyó 3% cada año durante los últimos 50 años. Entonces a una tasa de inflación del 3%, si tienes $100,000 en efectivo, valdrá la mitad del monto dentro de 24 años Y si la tasa media de inflación sigue siendo alrededor del 3%, después de 24 años, solo podrás comprar la mitad de lo que puedes comprar hoy con los mismos 100.000 dólares Aquí hay un dato interesante. En los últimos 50 años, la tasa promedio de rendimiento del S&P 500, que representa el mercado bursátil estadounidense, ha sido de alrededor del 11%, lo que es 8% superior a la tasa media de inflación del 3% Entonces, al invertir en el índice S&P 500, habrías superado la inflación en 8% Por lo tanto, tu objetivo al invertir no es solo proteger el poder adquisitivo de tu dinero, sino también aumentarlo con el tiempo a través de la inversión. Todo bien. La respuesta correcta a la pregunta de los capítulos es B. Invertir ayuda a que tu dinero crezca más rápido que la inflación. 3. Por qué ahorrar solo no es suficiente: Ahora, comencemos nuestro próximo capítulo con la pregunta. ¿Por qué ahorrar dinero no es suficiente? Por favor, detenga el video y anote su respuesta. Mucha gente asume que cuando ahorran, han hecho su parte. Pero en esta lección, entenderemos por qué ahorrar dinero por sí solo no es suficiente. El hábito de ahorrar dinero es solo el primer paso hacia un buen futuro financiero. Pero el segundo paso más importante es invertir. Ahorrar dinero te ayudará a generar capital, mientras que invertir te ayudará a multiplicar ese capital ahorrado. Si no te estás enfocando en invertir tu dinero, perderás cientos de miles o incluso millones de dólares a lo largo de tu vida. Entendamos esto a través de un ejemplo sencillo. Imagina a dos personas, Dave y Sam. Dave ahorra alrededor de 1.500 dólares cada mes, pero no invierte su dinero En cambio, lo mantiene en su cuenta de ahorros, que le da una tasa de interés del 3%. Al ahorrar $1,500 cada mes a una tasa de interés del 3%, Dave es capaz de generar alrededor de $800,000 en 30 años En contraste, Sam solo ahorra alrededor de $100 cada mes, lo que es $500 menos que Dave. No obstante, Sam invierte esos 100 dólares en el mercado de valores, que le da un rendimiento a largo plazo del 10%. A lo largo de 30 años al invertir $100 cada mes en el mercado de valores, Sam es capaz de generar $2,000,000 Como pueden ver, Sam ahorró menos que Dave. Pero debido a que invirtió consistentemente en el mercado de valores, pudo generar 1.2 millones de dólares o casi 2.5 veces más dinero que Dave durante el periodo de 30 años. Así que no solo ahorres dinero, más bien, invierta en activos que generen mayores rendimientos durante un largo periodo de tiempo. Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta de capítulos es C. Invertir ayuda a multiplicar tu dinero con el tiempo, mientras que ahorrar por sí solo no lo hace. 4. El poder de la composición: Ahora, comencemos nuestro capítulo con la pregunta. ¿Pueden un 2% mayores rendimientos impactar la creación de riqueza a lo largo de 30 años? Por favor, haga pall el video y anote su respuesta. El concepto más importante que todo inversionista debe entender es el poder de la composición Einstein incluso llamó a componer la octava maravilla del mundo capitalización significa que con el tiempo, no solo el dinero que inviertes gana rendimientos, sino que esos rendimientos también generan ganancias si permaneces invertido por un largo periodo de tiempo Entendamos esto a través de un ejemplo sencillo. Supongamos que invierte 100.000 dólares en inversión A, lo que genera una tasa de retorno del 10% por 30 años También inviertes 100.000 dólares en inversión B, lo que genera una tasa de retorno del 12% a lo largo de 30 años La diferencia en los rendimientos entre A y B es de sólo 2%. Pero a lo largo de 30 años, sus 100.000 dólares en inversión A crecerán a 1.7 $4,000,000, mientras que su inversión en B crecerá a $3 millones Esta es una enorme diferencia de 1.2 $6,000,000 por solo una diferencia de 2% en la tasa de retorno Entonces, si te quedas invertido y le das mucho tiempo a tu dinero para que se compongan, puede generar grandes rendimientos para ti. Ahora, hay una regla práctica llamada la regla del 72, que te ayuda a calcular fácilmente cuántos años tardará tu dinero en duplicarse a una tasa de rendimiento determinada. Y así es como funciona. Digamos que su inversión genera una tasa de retorno del 10%. Divide 72 por diez, y obtienes el número siete. Esto significa que su inversión duplicará su valor en aproximadamente siete años, a una tasa de rendimiento del 10%. Si tu dinero se duplica cada siete años, entonces en 35 años, tu dinero se duplicará cinco veces. Entonces tu dinero se multiplicará 32 veces. Esto significa que su inversión de $100,000 se convertirá en 3.2 millones de dólares en 35 años a una tasa de rendimiento del 10% Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta del capítulo es B. Un rendimiento 2% mayor podría resultar en millones de dólares en riqueza adicional. 5. Rendimientos ajustados por inflación: explicados: Comencemos nuestro próximo capítulo con la pregunta. ¿Cuál es la verdadera medida de un incremento en su poder adquisitivo patrimonial? Por favor, sondear el video y anotar su respuesta. Uno de los conceptos más importantes para que los inversionistas entiendan es la rentabilidad ajustada por inflación, que mide el incremento en el poder adquisitivo de tu dinero. En pocas palabras, los rendimientos ajustados por inflación son sus rendimientos absolutos menos la tasa de inflación. Por ejemplo, imagina que una inversión de 100 dólares creció 10%, 210 dólares. Pero la inflación durante el año fue del 20%. Ahora bien, aunque tu dinero creció un 10% en términos absolutos, debido a la inflación, el poder adquisitivo de tu dinero en realidad disminuyó un 10%. Esto significa que con un $110, podrás comprar menos de lo que podrías haber comprado con $100 al año antes Siempre que inviertas en algún activo como efectivo, bonos , acciones o bienes raíces, debes considerar los rendimientos reales. Tus rendimientos absolutos menos la tasa de inflación, porque esto refleja el verdadero incremento en el poder adquisitivo de tu dinero. Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta de capítulo es C. Rentabilidades reales, es decir, rendimientos ajustados por inflación. 6. Riesgo y retorno: explicación: Ahora, comencemos nuestro próximo capítulo con la pregunta. ¿Cuál es la relación entre riesgo y retorno? Por favor, detenga el video y anote su respuesta. Toda actividad inversora implica riesgo. Por ejemplo, invertir en acciones conlleva el riesgo de que los negocios vayan a la quiebra, lo que podría resultar en la pérdida de fondos invertidos De igual manera, mantener efectivo en una cuenta bancaria plantea el riesgo de que el banco se quede sin fondos, afectando su capacidad para retirar el dinero. Por lo tanto, la gestión efectiva de estos riesgos es crucial en la gestión financiera. El objetivo no es solo reducir su riesgo, sino también optimizar los rendimientos con el objetivo de maximizar los rendimientos ajustados al riesgo de su cartera de inversiones. El riesgo de una inversión generalmente se mide por su fluctuación de precios, conocida como volatilidad Las inversiones con mayor fluctuación de precios se consideran más riesgosas Por ejemplo, las acciones pueden experimentar oscilaciones de precios significativas, mientras que, el efectivo en una cuenta bancaria se mantiene estable Así, las acciones se perciben como más riesgosas. Ahora, a pesar de que las acciones son más riesgosas que el efectivo, históricamente las acciones han ofrecido mayores rendimientos a largo plazo Y han superado a la inflación por un enorme margen. Este concepto se conoce como la prima de riesgo, donde los inversionistas son recompensados más por asumir mayores riesgos diferentes clases de activos, como acciones, bonos, bienes raíces, materias primas y efectivo difieren en su riesgo y ofrecen diferentes rendimientos a largo plazo La diversificación entre estas clases de activos es una estrategia ampliamente adoptada para gestionar los riesgos de manera efectiva. Al repartir las inversiones entre diferentes activos, las pérdidas en uno pueden compensarse con ganancias en otros, lo que garantiza la estabilidad y el rendimiento general de la cartera, incluso si algunas inversiones tienen un rendimiento inferior Lo que se ve en la pantalla es la fluctuación de los precios y rendimientos a largo plazo de las acciones frente a los bonos y el efectivo Las acciones exhibieron la mayor fluctuación de precios en un año dado, variando de -43% a más 52% Sin embargo, también entregaron los rendimientos más altos a largo plazo con 9.8% Los bonos tuvieron la segunda fluctuación de precios más alta entre los tres, variando de -17% a más 32% Y también entregaron los segundos rendimientos más altos a largo plazo con 4.6% Por último, aunque el efectivo no fluctúa mucho, ofreció los rendimientos más bajos En última instancia, el objetivo de invertir es construir una cartera bien diversificada que ofrezca rendimientos saludables mientras mitiga el riesgo de pérdida de capital Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta del capítulo es C. activos de mayor riesgo, como las acciones tienden a generar mayores rendimientos a largo plazo. 7. Creación de un fondo de emergencia: Ahora, comencemos nuestro capítulo con la pregunta. ¿Cuánto de tus gastos de manutención debes retener en efectivo como fondo de emergencia, si estás en edad de trabajar Por favor, detenga el video y anote su respuesta. Una de las cosas más importantes que todo inversionista necesita construir para tener éxito en la inversión es un fondo de emergencia. Las inversiones como las acciones superan a la inflación por un margen significativo, pero tienden a proporcionar rendimientos solo a largo plazo, típicamente en un periodo de cinco a diez años. No obstante, a corto plazo, el mercado de valores puede disminuir, como durante la pandemia de COVID 19 en 2020, la crisis financiera de 2008 o la burbuja .com en 2000 Durante esos tiempos, es crucial mantenerse invertido y esperar a que el mercado se recupere. Si vendes tus inversiones cuando el mercado se ha estrellado, resultará en una pérdida permanente Entonces al tener un fondo de emergencia, evitas incurrir en una pérdida permanente En segundo lugar, la vida es impredecible. Habrá momentos en los que pierda su trabajo o enfrente grandes emergencias personales, como facturas médicas, hogar o reparaciones de automóviles. En tales situaciones, es importante contar con un fondo de emergencia que cubra alrededor de tres a seis meses de sus gastos de manutención. Si estás más cerca de la jubilación o ya jubilado, es posible que quieras retener más efectivo, alrededor de 12 a 18 meses de tus gastos de manutención. Si no tienes un fondo de emergencia, es posible que tengas que pedir prestado a través de tu tarjeta de crédito o un préstamo personal a una tasa de interés muy alta, o podrías tener que vender tus inversiones potencialmente pérdidas si el mercado de valores está en declive Así que tener un fondo de emergencia te protege de tomar préstamos caros o vender tus inversiones con pérdidas. Sin embargo, un acto de equilibrio importante que debes tener en cuenta es no retener demasiado efectivo. Como efectivo en ahorros o cuenta del mercado monetario no supera a la inflación a largo plazo. Por lo tanto, necesita retener solo suficiente efectivo que proteja sus inversiones de eventos inesperados de la vida. Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta de capítulos es C de seis a ocho meses. 8. Acciones vs bonos: explicado: H. Empecemos nuestro próximo capítulo con la pregunta. ¿Qué representan las acciones en una cartera de inversión? Por favor, sondear el video y anotar su respuesta. Entendamos la diferencia entre acciones y bonos. En primer lugar, cuando compras bonos, estás prestando dinero al emisor del bono por una tasa de interés fija, conocida como pago de cupón Por ejemplo, si inviertes $100 en un bono a diez años con una tasa de interés del 5%, recibirás $50 cada año en pago de intereses por los próximos diez años y recuperarás $1,000 al final de diez años Los bonos pueden ser emitidos tanto por el gobierno como por empresas privadas. Los bonos gubernamentales se consideran más seguros porque es menos probable que los gobiernos incumplan su préstamo en comparación con las empresas privadas. Sin embargo, esto no quiere decir que los bonos del gobierno estén completamente libres de riesgos. Gobiernos de ciertos países han quebrado en el pasado Sin embargo, en relación con los bonos corporativos, los bonos gubernamentales son generalmente menos riesgosos. Por otro lado, los bonos corporativos son más riesgosos porque existe la posibilidad de que la compañía vaya a la quiebra y no pueda reembolsar Ahora, los bonos corporativos se califican en función de su riesgo. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el pago de intereses para compensar ese riesgo. Esto también es cierto para los bonos del gobierno. Si la economía de un país es inestable, su bono ofrecerá una tasa de interés más alta para compensar el aumento del riesgo. Ahora, entendamos las acciones. Cuando compras una acción, estás comprando la propiedad fraccional en un negocio. Las acciones no son solo pegatinas que suben y bajan de precio. Reflejan el valor del negocio subyacente que los inversionistas están dispuestos a pagar en un momento dado. La subida o caída de una acción está ligada al desempeño del negocio. Si el negocio falla y quiebra, el precio de las acciones caerá a cero Pero si el negocio crece, el precio de las acciones también crecerá porque los inversionistas están dispuestos a pagar más por un negocio exitoso. Como accionista, también obtienes derechos de voto en la decisión de la compañía Sin embargo, las acciones se consideran más riesgosas que los bonos porque su precio puede fluctuar más, fenómeno llamado volatilidad Durante un largo periodo, las acciones suelen generar mayores rendimientos que los bonos. 1928-2023, el rendimiento promedio anual para las acciones fue de 9.8%. En comparación con 4.6% para los bonos. Por último, si mantienes tu efectivo en una cuenta de ahorros bancarios, el rendimiento promedio en los últimos 95 años ha sido de alrededor del 3.3% Ahora bien, si restas la tasa de inflación promedio del 3% de los rendimientos de cada una de estas clases de activos, vemos que las acciones generaron ajustados por inflación del 6.8% Los bonos generaron 1.6% de rendimientos ajustados por inflación, y la cuenta de ahorros generó solo 0.3% de rendimientos ajustados por inflación Entonces, al mantener el dinero en una cuenta de ahorro, no aumentarás su poder adquisitivo. Los bonos solo aumentarán ligeramente el poder adquisitivo de tu dinero. Pero al invertir en acciones, podrás incrementar el poder adquisitivo de tu dinero en más de 6%. Entonces, aunque las acciones fluctúan más, generan mayores rendimientos reales en comparación con los bonos Por lo que el objetivo de la gestión de inversiones es equilibrar el riesgo y los rendimientos. Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta de capítulo es B, propiedad en un negocio. 9. Fondos mutuos versus fondos de índice versus ETF: explicados: Empecemos el siguiente capítulo con la pregunta. ¿En qué se diferencia ETS de los fondos indexados? Por favor, palmear el video y anotar su respuesta. En esta sección, entenderemos la diferencia entre fondos mutuos, fondos indexados y ETF Empecemos por entender los fondos mutuos. Los fondos mutuos son vehículos de inversión administrados por un administrador de fondos que selecciona y administra una cartera de activos como acciones, bonos, oro o bienes raíces en su nombre. Cuando compras un fondo mutuo, esencialmente estás dando dinero al administrador del fondo para que invierta en estos activos y administre su cartera. Existen diferentes tipos de fondos mutuos, incluidos los fondos mutuos de acciones solo, los fondos mutuos de bonos y los fondos mutuos de bienes raíces. Dentro de cada clase de activos, también hay varias estrategias de inversión basadas en factores, como el tamaño, la industria o un estilo de inversión específico. Es fundamental leer la descripción de los fondos mutuos para entender en qué invierte y su estrategia de inversión Ahora, cada fondo mutuo te cobra una comisión por administrar tu dinero, que es un porcentaje del dinero bajo administración. Por ejemplo, si la cuota de gestión de fondos mutuos es del 1%, el fondo te cobrará el 1% de la cantidad que invirtiste. Entonces, si inviertes en $10,000, el fondo te cobraría una cuota anual de $100 para administrar tu inversión Algunos fondos mutuos también podrían tener un monto mínimo de inversión. Antes de hablar de los fondos indexados, primero entendamos qué es un índice. Es posible que hayas escuchado a menudo en las noticias que el S&P 500 se ha estrellado un 5%, o si estás radicado en la India, posible que hayas escuchado que el Nifty 50 subió El SNP 500 en EU y el NIFTI 50 en India son ejemplos de lo que se llaman Ahora bien, ¿qué significan realmente estos índices? Se puede pensar en el S&P 500 en Estados Unidos como una canasta de 500 acciones más grandes que cotizan en la bolsa de valores estadounidense Este índice es un índice de capitalización bursátil, lo que significa que si una empresa tiene una valoración mayor, tendrá una mayor representación en el índice. Por otro lado, las empresas más pequeñas tendrán una representación menor en el índice. Como puede ver, las principales empresas como Apple, Microsoft, NVDA, etc., tienen una mayor participación en el índice El índice SMP 500 se reequilibra cada trimestre, lo que simplemente significa que cada trimestre el índice ajustará los pesos de las acciones en el índice base en la valoración en ese momento De igual manera, en la India, el índice NFT 50 representa las 50 empresas más grandes cotizan en el mercado bursátil indio El NIFT 50 es también un índice ponderado de capitalización de mercado. El SNP 500 en EU y el NIFT 50 en India son índices de gran capitalización, debido a que incluyen a grandes empresas en sus respectivos países De igual manera, existen índices pequeños de Cp y midcap, como el Russell 2000 en EU, que es un índice de 2000 empresas más pequeñas que cotizan en la Bolsa de Valores de Estados Unidos Y los índices Nifty MidCap 150 y NIFT Small Cp 250 en la India, que representan empresas medianas y pequeñas Ahora entendamos lo que nuestro índice financia. Los fondos indexados son un tipo especial de fondos mutuos donde no hay un gestor de fondos administre activamente su dinero. En cambio, el fondo simplemente sigue un índice, como el SMP 500 o el NASDAQ cien en EU, o el índice Nifty 50 en la Estos índices tienen área trie predefinida, y el fondo índice simplemente sigue el índice No hay ningún gestor de fondos que decida qué acciones elegir, cuándo recogerlas, o en qué cantidad. Ahora, debido a que no hay un administrador de fondos administre activamente el dinero en un fondo indexado, las comisiones para los fondos indexados son mucho más bajas que las de los fondos mutuos gestionados activamente. En EU, los fondos indexados te cobrarán tan solo 0.05%, lo que significa que te cobrarán solo 5 dólares por cada 10,000 dólares que inviertas Con comisiones más bajas, usted, como inversionista, mantendrá más de sus rendimientos en lugar de pagar una porción al administrador del fondo. Recuerde que los fondos indexados no están restringidos a acciones, sino que también pueden apuntar a diferentes clases de activos, como fondos indexados de bonos, fondos indexados inmobiliarios, fondos indexados bursátiles internacionales, etc. Hay índices que rastrean diversos factores, como los fondos indexados basados en el valor, los fondos indexados de crecimiento, los fondos indexados basados en el tamaño, etc. Estos índices eligen específicamente las inversiones en función de su objetivo definido. Ahora, hablemos de ETF y qué se diferencian de los fondos indexados La diferencia clave entre los fondos ETF e índices radica en su operación Los fondos indexados y los fondos mutuos se liquidan al final del día de negociación, lo que significa que solo puede comprarlos y venderlos una vez al día. En contraste, los ETF, como su nombre indica, los fondos cotizados en bolsa se pueden comprar y vender fácilmente varias veces a lo largo del día en la bolsa de valores En segundo lugar, los ETF son más eficientes en impuestos debido a su estructura operativa, lo que a menudo resulta en menor costo fiscal en comparación con los fondos indexados En tercer lugar, al igual que los fondos indexados, mayoría de los ETF rastrean un índice Es decir, se gestionan pasivamente y replican índices, como el SMP 500 sin un gestor de fondos tome decisiones Tan similares a los fondos indexados, los ETF también son de bajo costo y ofrecen una amplia variedad de opciones, rastreando diversos índices, como gran capitalización, pequeña capitalización, bonos, acciones internacionales e índices inmobiliarios En resumen, los ETF son similares a los fondos indexados como producto de inversión, pero ofrecen la ventaja de ser fácilmente comprados y vendidos durante todo el día en la bolsa de valores, y por lo general incurren en menores costos fiscales para los inversionistas Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta del capítulo es B. ETS se puede comprar y vender durante todo el día, mientras que los fondos indexados no pueden. 10. Por qué los fondos de índice son superiores a los fondos mutuos: Ahora, comencemos nuestro próximo capítulo con la pregunta. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es cierta? Por favor, sondear el video y anotar su respuesta. Este es el capítulo más importante. Aquí, te explicaré por qué deberías invertir tu dinero en un fondo indexado en lugar de intentar comprar y vender acciones o invertir en un fondo mutuo administrado activamente. Este asesoramiento sencillo te ayudará a generar más dinero que los empacadores de acciones y los administradores de fondos mutuos, y también reducirá tu riesgo. En primer lugar, numerosos estudios académicos a lo múltiples décadas han demostrado que a lo largo de largos periodos, como diez o 20 años, es muy difícil generar más rendimientos que el índice. Los inversionistas individuales no pueden generar rendimientos más altos que el índice de mercado al comprar y vender acciones de manera consistente rendimientos más altos que el índice de mercado al . Un estudio llamado el comercio es un peligro para su patrimonio, publicado en el año 2000 encontró que los comerciantes de acciones individuales no pudieron superar el índice después de contabilizar costos como impuestos y comisiones El estudio también encontró que rendimientos estaban inversamente correlacionados con el comercio, lo que simplemente significaba que cuanto más se negociaba una cuenta, menor variaba sus rendimientos No solo eso, sino que los datos también muestran que los gestores de dinero profesionales que administran fondos mutuos tienden a tener un rendimiento inferior en comparación con sus respectivos índices Como puedes ver los resultados de los datos en tu pantalla, lo largo de un periodo de diez años, casi el 90% de los fondos en US LargeCap, US Small CAP y fondos internacionales han tenido un desempeño inferior a sus Ahora, cuando aumentamos el marco de tiempo a 20 años, 95% de los fondos mutuos gestionados activamente han tenido un rendimiento inferior a sus respectivos índices Si estás invirtiendo para la jubilación o planeas comprar una casa diez años más adelante, generarás más rendimientos y pagarás menos comisiones invirtiendo en fondos indexados en lugar de fondos mutuos. Ahora podrías comprar algunas acciones y generar rendimientos más altos que el índice, pero eso no significa necesariamente que puedas generar más rendimientos que el índice a largo plazo. Un rendimiento superior a corto plazo del índice puede atribuirse a pura suerte, y no puede considerarse una estrategia de inversión bien equilibrada y segura Al invertir todo tu dinero en pocas acciones, estás tomando el riesgo de perder todo tu dinero. Si su cartera de acciones no supera a largo plazo Al invertir en un fondo indexado, está reduciendo el riesgo al invertir en cartera bien diversificadas que superarán estadísticamente a la mayoría de los comerciantes de acciones que superarán estadísticamente y a la mayoría administradores de fondos mutuos que están tratando de generar más rendimientos que el mercado Además, ahorrará en tarifas y ahorrará tiempo, energía y preocupación mental asociada con la inversión en acciones individuales. A pesar de todos los datos, mucha gente pasa mucho tiempo preguntando qué acciones comprar o vender, desperdiciando enormes cantidades de tiempo y energía en pensar y preocuparse por sus inversiones. Y suelen terminar haciendo mal que el total del mercado bursátil. Si eres un inversionista a largo plazo que planea invertir durante diez o 20 años, simplemente debes comprar el fondo índice bursátil total y permanecer invertido a largo plazo. Recuerde, incluso un 1% de rendimientos más bajos puede componerse en una gran cantidad durante un largo período. Ahora la siguiente pregunta importante es, qué fondo indexado deberías comprar? En EU, puedes elegir fondos indexados SMP 500 como U o SPY, que representan a las 500 principales empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Estados Unidos Alternativamente, puede comprar el índice total del mercado bursátil ETS como VTI, que representa casi todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Estados Unidos, incluidas las empresas de capitalización grande, mediana y pequeña Si está invirtiendo en el mercado de valores indio, puede invertir en los fondos indexados NIFT 50, que representan las 50 empresas más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de la India Como India no tiene un solo fondo índice de mercado total, puede diversificar su inversión en NIFTI MD CAP 150 y NIFT small CA En la India, estos fondos indexados son ofrecidos por diversas empresas de gestión de activos. La lección importante de este capítulo es que la forma más simple, rentable y con mayor rentabilidad para invertir en el mercado de valores es comprar un fondo indexado y retenerlo a largo plazo. Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta de capítulos es C. Los fondos indexados generan más rendimientos que mayoría de los fondos mutuos activos a largo plazo. 11. Asignación de Asset: crea un portafolio equilibrado: Ahora, comencemos nuestro próximo capítulo con la pregunta. ¿Cuál es el objetivo principal de una cartera equilibrada? Por favor, detenga el video y anote su respuesta. En este capítulo, discutiremos cómo crear una cartera equilibrada seleccionando el saldo de inversión apropiado entre bonos, efectivo y acciones. Como comentamos anteriormente, existe una correlación inversa entre el riesgo y los rendimientos. Esto significa que los activos más riesgosos como las acciones, que fluctúan más en precio, tienden a dar mayores rendimientos Por otro lado, los activos más seguros como los bonos, que fluctúan menos en precio tienden a dar rendimientos más bajos en comparación con los activos de mayor riesgo El objetivo de la asignación de activos es encontrar el equilibrio adecuado de diferentes clases de activos, como efectivo, bonos y acciones, para mantener un saludable retorno de su inversión y minimizar el riesgo. No existe una regla única para la asignación de activos. En cambio, el equilibrio adecuado depende factores individuales como su tolerancia al riesgo, la edad, la situación financiera actual y la meta financiera. Por ejemplo, si tienes entre 20 o 30 años, tu tolerancia al riesgo probablemente sería mayor en comparación con alguien de entre 50 y 60 años, que se está acercando a la jubilación o ya jubilado. Entonces, como regla general, medida que te acerques a la jubilación, tu asignación debería volverse más conservadora, lo que significa que tu asignación de bonos debería aumentar en relación con tu asignación de acciones. Ahora el primer paso en la asignación de activos es comprender cuánto efectivo debe retener. Para alguien en edad de trabajar, tener alrededor de seis meses de gastos de recomienda tener alrededor de seis meses de gastos de manutención en efectivo. Para alguien de entre 50 y 60 años que está más cerca de la jubilación o ya jubilado, es más apropiado tener de 12 a 18 meses de gastos de manutención en efectivo. Recuerda, no quieres retener demasiado efectivo ya que el efectivo no aumenta el poder adquisitivo de tu dinero con el tiempo. Tener demasiado efectivo reducirá el poder adquisitivo de tu dinero a lo largo del tiempo. Ahora el segundo paso en la asignación de activos es determinar la distribución óptima de las inversiones entre bonos y acciones. Creemos tres perfiles de riesgo para la asignación de activos. Conservador, moderado y agresivo. Una asignación agresiva significa que 7,200% de su inversión está en acciones con el resto en bonos Una asignación moderada significa que entre el 40 y el 70% de su inversión se realiza en acciones y el resto en bonos. Una asignación conservadora significa que de cero a 40% de tu inversión está en acciones y el resto en bonos. Como puede ver en la pantalla, en EU, invertir al 100% en acciones históricamente ha dado los rendimientos más altos a largo plazo de 10.2% Mientras que invertir 100% en bonos ha dado los rendimientos más bajos a largo plazo de 5.1% Un bono del 50% y la asignación de acciones del 50% han proporcionado un rendimiento de alrededor de 8.1% Lo que podemos ver es que a medida que aumentas tu asignación de stock, devoluciones de tus carteras aumentarán Pero la fluctuación de precios de su cartera también aumentará Ahora, dependiendo de factores individuales como la edad, la tolerancia al riesgo y las metas financieras, su asignación variará. Si eres joven y estás en edad de trabajar, como en tus 20, 30 o incluso 40, tienes varias décadas por delante para que tu dinero crezca, y puedes soportar la fluctuación de precios a corto plazo Por lo que debe elegir una asignación agresiva de cartera. Sin embargo, si estás en tus 50 o 60 años, donde ya te has jubilado o cerca de jubilarte, puedes optar por una asignación moderada o conservadora, dependiendo de tu situación financiera en ese momento en particular. Como se mencionó anteriormente, su asignación de activos debe depender de sus circunstancias de vida individuales y su tolerancia al riesgo. Ahora la siguiente pregunta importante es, ¿qué fondos debes elegir para invertir en acciones y qué fondos debes elegir al invertir en bonos? Para los inversionistas con sede en Estados Unidos, puede optar por invertir en fondos indexados bursátiles totales como VTI Al invertir en VTI, esencialmente estás invirtiendo en casi todas las acciones del mercado bursátil estadounidense Para invertir en bonos, considere fondos indexados totales del mercado de bonos, como VBT LX Al invertir en VBT LX, esencialmente estás invirtiendo en el mercado completo de bonos de Estados Unidos Si eres un inversionista con sede en la India, puedes optar por invertir en fondos indexados, como NIFT 50, Nifty MidCap 150, NIFT Small CCAP 250 fondos indexados para acciones A diferencia de Estados Unidos, la India no tiene un fondo índice bursátil total. Tendrá que repartir sus inversiones entre fondos de índice bursátil de gran capitalización, media capitalización y pequeña capitalización. De manera similar para los bonos, puede optar invertir en fondos indexados de bonos en la India. Ahora, tanto para los inversores con sede en Estados Unidos como para los inversores con sede en la India, hay algunas razones muy importantes para invertir en fondos indexados. Los fondos indexados son de bajo costo, están bien diversificados y tienden a generar más rendimientos que los fondos mutuos gestionados activamente a largo plazo Al permanecer invertido en fondos indexados durante un largo período, como diez o 20 años, es más probable que genere más rendimientos y pague menos en comisiones que mayoría de los inversores que están recogiendo acciones o que están invirtiendo en fondos mutuos activos. Múltiples estudios a lo largo de varias décadas han demostrado que permanecer invertidos en fondos indexados a largo plazo ha generado mayores rendimientos que elegir acciones individuales o invertir en fondos mutuos gestionados activamente. Entonces, para invertir en acciones o bonos, simplemente puede optar por invertir en fondos indexados, que son a la vez de bajo costo y ofrecen más rendimientos que los fondos mutuos gestionados activamente. Ahora bien, si todo esto suena demasiado complejo y quieres un fondo que pueda manejar el trabajo de asignación de activos por ti, hay una solución simple y muy efectiva. Puede dejar la decisión de asignación de activos a un administrador de fondos invirtiendo en algo llamado fondos de jubilación con fecha objetivo. Estos fondos ajustarán tu asignación de agresiva a moderada a conservadora a medida que te acerques a la fecha de retiro objetivo. El fondo objetivo decidirá en qué invertir. Cuándo invertir y en cuánto invertir. Simplemente necesita elegir la fecha objetivo en la que planea jubilarse, y ellos administrarán la asignación de activos en su nombre. Dado que no tiene que preocuparse por reequilibrar su cartera o elegir la asignación correcta, los fondos de jubilación con fecha objetivo ofrecen camino más simple y fácil para invertir Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta del capítulo es C, optimizando los rendimientos mientras se gestiona el riesgo. 12. Evita el comercio de acciones: beneficios de la inversión de índice pasivo a largo plazo: Por último, comencemos el siguiente capítulo con la pregunta. ¿Cuál es la estrategia de inversión más efectiva para generar riqueza a largo plazo? Por favor, sondear el video y anotar su respuesta. En este capítulo, hablaremos sobre por qué el comercio de acciones no es bueno para su riqueza. Esta sección contiene una de las lecciones más importantes que te ayudará a ahorrar mucho tiempo, energía y preocupación, y además te ayudará a generar más dinero que los comerciantes de acciones que están tratando de comprar y vender acciones para lograr mayores rendimientos que el mercado. Permítanme discutir los hallazgos de un estudio de investigación llamado el desempeño de la inversión en acciones comunes de los inversores individuales por Brad Barber y Terence odian Este trabajo de investigación examinó el desempeño de las cuentas mantenidas por 66,000 hogares, analizando los rendimientos en un período de seis años 1991-1996 El estudio encontró que si bien los rendimientos bursátiles 1991-1996 fueron 17.9%, los rendimientos promedio netos de las cuentas mantenidas por los hogares fueron alrededor de 16.4%, lo que fue casi 1.5% menor que Curiosamente, las cuentas que más negociaron tuvieron un rendimiento promedio neto de sólo 11.4%, que fue 6.5% menor que el rendimiento del El estudio identifica varias razones clave por las los operadores bursátiles generaron rendimientos más bajos que el mercado. En primer lugar, cuanto más alguien negociaba acciones, más costos de transacción incurrieron, lo que reduce sus rendimientos. En segundo lugar, la tributación impacta significativamente los rendimientos de cartera, especialmente el impuesto a las ganancias de capital a corto plazo, que es muy alto, casi el 20%. Cada vez que un comerciante de acciones obtiene una ganancia a corto plazo, paga el 20% de sus ganancias en impuestos. T hirly, el estudio menciona que el sesgo de exceso de confianza es una razón clave por la que los comerciantes pierden dinero a largo plazo en sus operaciones Recuerden, diversos sesgos humanos hacen que los tomadores de decisiones sean muy pobres e irracionales Estos sesgos suelen ser algo de lo que no somos conscientes, como el sesgo de exceso de confianza, el sesgo de recencia, el sesgo de anclaje, el sesgo supervivencia y muchos Estos errores psicológicos nos llevan a tomar decisiones equivocadas, razón por la cual la mayoría de los comerciantes bursátiles se desempeñan mal en comparación con el mercado. Hay dos lecciones importantes a partir de los hallazgos de este estudio. El primer y muy claro mensaje es que si creas acciones con mucha frecuencia, probable que tengas un rendimiento inferior al mercado significativamente durante un largo periodo de tiempo En segundo lugar, al elegir acciones individuales, no hay garantía de que genere más rendimientos netos que el mercado después contabilizar el costo de transacción y los impuestos. Ahora bien, tal vez se esté preguntando, ¿cuál es la mejor estrategia de inversión? La mejor estrategia de inversión es ser un inversor de índice pasivo a largo plazo, lo que simplemente significa invertir consistentemente en fondos indexados a largo plazo, como diez o 20 años y permanecer invertido. No pierda su tiempo, energía y esfuerzo mental en el comercio de acciones porque es poco probable que genere más rendimientos que el mercado. lugar, dedique la mayor parte de su tiempo, energía y esfuerzo a su profesión principal y genere más dinero de su profesión principal para invertirlo en el fondo índice. Que luego pueden componerse en grandes sumas a lo largo de un periodo muy largo. Todo bien. La respuesta correcta a esta pregunta de capítulo es C, invirtiendo en fondos indexados de bajo costo y manteniéndolos de diez a 20 años. 13. Conclusiones clave y resumen: Ahora bien, el curso puede parecer una sobrecarga de información. Por lo que en esta sección, recapitularemos y resumiremos las conclusiones clave de La primera lección crítica es que invertir es esencial para vencer a la inflación y aumentar el poder adquisitivo de tu dinero. Si no invertimos en activos que superen a la inflación, perderemos el poder adquisitivo de nuestro dinero La segunda lección es que ahorrar dinero por sí solo no es suficiente. Como vimos, las personas que invierten multiplican su riqueza y generan riqueza a lo largo de su vida, en comparación con las que solo ahorran su dinero. La tercera lección es el poderoso efecto de la composición en la creación de riqueza Incluso un rendimiento 2% mayor puede resultar en una diferencia de millones de dólares a lo largo de 30 años. La cuarta lección es comprender los rendimientos ajustados por inflación. rendimientos reales, los rendimientos después de restar la inflación son la verdadera medida del incremento en su poder adquisitivo patrimonial La quinta lección es que todas las inversiones conllevan riesgos. Los activos más riesgosos como las acciones que fluctúan más en precio que los bonos tienden a generar mayores rendimientos a largo plazo Es importante tener una selección equilibrada entre acciones, bonos y efectivo para optimizar sus rendimientos ajustados al riesgo. La sexta lección es sobre mantener un fondo de emergencia. Si estás en edad de trabajar, debes tener alrededor de seis a ocho meses de tus gastos de manutención en efectivo. Sin embargo, si estás jubilado o te acercas a la jubilación, podrías optar por retener de 12 a 18 meses de tus gastos de manutención en efectivo Los fondos de emergencia son esenciales para proteger sus inversiones y cubrir un evento inesperado de la vida. La séptima lección es que las acciones representan la propiedad de un negocio, mientras que los bonos representan dinero que se le presta a la corporación o al gobierno. A largo plazo, las acciones generan mayores rendimientos que los bonos, pero también tienden a fluctuar más en precio, haciéndolas más riesgosas La octava lección es la importancia de una cartera equilibrada que se alinee con su edad, tolerancia al riesgo, objetivo financiero y situación financiera actual El objetivo de una adecuada asignación de activos es optimizar los rendimientos mientras se gestiona el riesgo. La novena lección es la diferencia entre fondos mutuos, fondos indexados y ETF Los fondos mutuos implican que un administrador de fondos seleccione las inversiones, mientras que los fondos indexados simplemente rastrean un índice, como el S&P 500 ETF también rastrean índices como el S&P 500, pero a diferencia de los fondos indexados, se pueden comprar y vender varias veces lo largo del día y son más eficientes en impuestos La lección más importante es que a largo plazo, los fondos indexados tienden a superar a los fondos mutuos gestionados activamente Esto significa que la mayoría de los gestores de fondos mutuos que intentan elegir inversiones ganadoras no pueden generar consistentemente rendimientos más altos que su índice correspondiente. Adicionalmente, los fondos indexados tienen comisiones más bajas que los fondos mutuos gestionados activamente. Como inversionista, es más probable que genere mayores rendimientos y ahorre en comisiones simplemente invirtiendo en fondos indexados. última lección importante es que la mejor estrategia para generar riqueza a largo plazo es invertir en fondos indexados de bajo costo a largo plazo, como diez o 20 años y evitar el comercio de acciones. Los comerciantes bursátiles generalmente no superan al mercado a largo plazo Por lo tanto, la estrategia más simple y efectiva para inversor cotidiano es invertir en un fondo indexado y permanecer invertido a largo plazo. Al hacerlo, es probable que genere rendimientos más altos que la mayoría de los gestores de fondos e inversores individuales que están tratando de cronometrar el mercado. Si te han resultado útiles estos cursos, por favor comparte este curso con tus amigos y proporciona tus comentarios y comentarios con la sección de comentarios a continuación. Gracias.