Fundamentos de las finanzas: presupuesto y pronóstico

1. Presupuesto y pronóstico: introducción: Hola a todos. Bienvenido a nuestra clase de presupuestos y pronósticos fundamentales de Finanzas Presupuestar y pronosticar es predecir y planificar el futuro financiero de una empresa. Vamos a ver algunos conceptos clave como las proyecciones de ingresos, gestión de costos y las técnicas de previsión Tenga en cuenta que este curso se proporciona para ayudarle a tomar decisiones calculadas en su vida diaria través del uso de las finanzas o la economía. No proporciona ningún tipo de asesoría fiscal de inversión o planeación financiera. Si estás listo, comencemos. 2. Componentes clave del presupuesto: Todo el mundo. Para poder entender cómo construir el presupuesto, necesitamos entender los componentes clave del mismo. Y presupuesto de la manera más sencilla tiene dos componentes. Uno de ellos son los ingresos y el otro es el costo. También recordarás esta discusión de nuestra clase anterior que maximiza las ganancias Y todas las empresas tienden a maximizar sus ganancias aumentando sus ingresos o bajando su costo. Profundicemos y entendamos qué son los ingresos. ingresos son básicamente ventas o suscriptores multiplicados por los ingresos promedio o el precio del producto que estás vendiendo. Demos un ejemplo. Si estás vendiendo una pluma a $2, y si vendiste 1,000 pluma en este mes, hiciste mil multiplicarla por $2, que es el precio de la pluma, e hiciste $2,000 como ingresos. O si estás en el negocio de suscripción, como algunos proveedores de contenido como Netflix o Spotify o operadores de Telco, esta es la cantidad de suscriptores que tienes en ese mes específico multiplicado por el precio de tu servicio Digamos que tienes 100 suscriptores a tu producto y te están dando $5 por suscripción. Este mes, hiciste 100 multiplicado por $5 $500. El mes que viene, supongamos que tenías diez nuevos suscriptores y perdiste cinco suscriptores de tu base existente. Ahora tienes 105 clientes, y estarás ganando $5 de cada uno de ellos. Esto indica los ingresos que obtiene de los productos que está vendiendo o de sus suscriptores. La otra parte es el costo. El costo tiene diferentes tipos. Necesitamos entender cada tipo de costo, y necesitamos tener algunas oportunidades, tal vez bajar estos costos significativamente para mejorar nuestras ganancias. Veamos la primera cuesta fija. Los costos fijos son constantes independientemente del nivel de producción. Puedes pensar esto como renta o salario que pagas a tu equipo. Imagina que no estás produciendo ni vendiendo ningún producto en este mes. Sin embargo, aún así, necesitas tener alguna oficina si estás trabajando desde la oficina. O no estás vendiendo ningún producto. Sin embargo, aún así, necesitas pagar algún salario a tu equipo de marketing o gerencia. El otro tipo de costo es el costo variable. Cambio de costos variables con niveles de producción. Si produce o vende más, entonces necesita pagar más a sus costos variables. Imagina esa materia prima que necesitas para producir tu pluma. Para la pluma, necesitas comprar algo de tinta, para algún plástico u otros productos que necesites reunir y producir para bolígrafo. Estas son materias primas que necesitas comprar, y si quieres aumentar tus niveles de producción, necesitas comprar más. O necesitas pagar más salario a tu mano de obra que está involucrada en la producción de esta pluma para que puedas producir más. Y por último, el gasto de capital. Se trata de inversiones en activos a largo plazo, como por ejemplo, está comprando un nuevo equipo de pluma para que pueda producir más pluma o de manera más eficiente. O estás planeando mudarte a un nuevo edificio para deshacerte de tu renta y quieres comprar ese edificio, este se convertirá en tu activo. Entonces esto es gasto de capital, también conocido como CAPEX O el otro es red para los operadores de Talco. Necesitas construir tu red para poder brindar algún servicio a tus clientes. Es muy crucial entender los ingresos y los componentes de costos para que no te pierdas ninguno de estos rubros mientras construyes tu presupuesto y pronosticas los próximos periodos Muchas gracias. Nos vemos en la próxima sesión. Cubriremos los detalles de los elementos de costo y cómo clasificarlos. 3. Ejercicio 1: ¿Clasificar los costos como variables o fijos?: Hola a todos. Bienvenido a nuestro ejercicio para clasificar el costo como variable o fijo Imaginemos que eres analista financiero de una compañía de contenido basada en suscripción llamada company A. Puedes pensar que esta es una empresa similar a Netflix. La compañía A proporciona contenido premium a sus clientes a través de varios niveles de suscripción. Tienen niveles básicos, niveles premium, niveles familiares, etcétera, que es similar a Netflix La empresa A tiene varios costos, los cuales pueden ser fijos o variables e incluso a veces se puede mezclar. Por lo que clasificaremos los siguientes costos en categorías fijas o variables pensando en la razón detrás Así que recordemos cuál es el costo fijo. Los costos fijos no cambian con la cantidad de producto producido o vendido. Se puede pensar esto como renta o salarios con el ejemplo más sencillo. Los costos variables dependen la cantidad del producto creado o vendido. Se puede pensar esto como la producción de contenido. Si produce más contenido, tendrá más contenido para vender. O comisiones de venta. En ocasiones estás pagando algunas comisiones a los socios que tienes en el momento de las ventas. Necesitas darles algo de dinero cuando vendan. Si venden más, pagarás más dinero. Empecemos. Por lo que el costo del contenido se basa en el contenido creado o con licencia para los paquetes de suscripción. Si estás teniendo más clientes, digamos, estás buscando producir o potenciar el producto que tienes. Esto depende de la creación de su producto. Entonces, si quieres crear más, necesitas pagar más costo a esta licencia o creación. Por esta razón, este es un costo variable. Varía con el volumen del contenido producido o licenciado. El otro es el costo de venta. A veces las empresas se asociaban con las otras empresas para vender sus productos En esta ecuación, necesitan pagar alguna cantidad a estas empresas o vendedores para que puedan vender sus productos Si estas empresas o vendedores venden más productos, entonces esta empresa necesita pagar más dinero Imaginemos que estás vendiendo un servicio usando un vendedor Este vendedor, si venden un servicio a un cliente o a una empresa, estás pagando $100 Si venden dos, esto será de $200, etcétera. Esto está ligado a conseguir nuevos clientes y dar más comisiones de venta. Entonces es variable. Aumenta a medida que la empresa gana más clientes. El otro es el costo de comercialización. El costo de marketing es un poco complicado porque no todos los canales de marketing son iguales. Algunas de estas actividades de marketing son de costo fijo, como el patrocinio. Estás dando algo de dinero y patrocinando a un evento, y no sabes cuántas ventas vas a obtener de ese patrocinio, pero estás pagando ese dinero independientemente del monto de las ventas Por lo que esta parte es fija. Sin embargo, si estás iniciando un anuncio digital en un medio de comunicación, entonces puedes amarrarlo con el monto de las ventas. Si vendes dos de tus productos a través de ese anuncio, puedes pagar para multiplicarlo con el costo de adquisición a ese medio de comunicación. Por lo que esto depende de la actividad de la comercialización. Entonces podemos decir que es una mezcla. El otro es la tecnología y el desarrollo. Esta es la cantidad que la empresa necesita pagar por el mantenimiento de la plataforma, independientemente de los clientes que tenga o del producto que esté creando, debe pagar este dinero como fijo para mantener sus servicios. Además, debe pagar alguna cantidad a sus ingenieros para mantener su tecnología en el mercado. Entonces podemos decir que es un costo fijo, y no depende directamente del número de clientes. El otro son los gastos generales y administrativos. Se trata de costos recurrentes como renta, servicios públicos, salarios del personal, etcétera Estos son fijos, independientemente de cuántos clientes tengas o cuántos clientes estés adquiriendo, debes pagar este salario. Tienes que pagar esta renta. Por lo que está arreglado. El último es el costo del streaming. Por lo tanto, el costo de la transmisión incluye los costos de transmisión y entrega de contenido. Si tienes más clientes, necesitas pagar más al costo de streaming porque necesitas tener esa infraestructura para que tu plataforma pueda funcionar y brindar servicio a esa cantidad de clientes. Si el monto de tu cliente va en aumento, necesitas pagar más dinero para que te asegures de que tu contenido sea entregado correctamente a ellos. También es variable porque depende la cantidad de suscriptor que tengas y del uso del suscriptor de tu plataforma. Esto puede ser un ejemplo de costos de ancho de banda. Necesitas pagar más dinero para obtener un banda más grande para que puedas proporcionar tu contenido a más clientes. Hay una parte importante que debemos destacar. Los costos variables son más fáciles enfocar y bajan el costo a corto plazo. No obstante, a la larga, también puedes optimizar tus costos fijos como si tienes muchas tiendas minoristas y una de ellas no está funcionando muy puedes decidir cerrar ese punto, lo que te ahorrará de la renta, que es costo fijo. Ojalá, esto ayude en términos de entender la estructura y clasificación de los elementos de costo. Cubriremos más en la próxima sesión. Muchas gracias. Nos vemos ahí. 4. Ejercicio 2: interpretemos la estructura de costos de Netflix: Hola a todos. Hoy, vamos a interpretar la estructura de costos de Netflix. Aquí hay una bonita representación de la cuenta de resultados de Netflix en el tercer trimestre FI 24. Esta representación se puede encontrar en Internet para muchas empresas, y me gusta esta representación en términos de la manera visual. No obstante, esto es muy similar a lo que hemos cubierto en nuestra sesión de estados de resultados. Así que vamos a recordarlo y refresquemos nuestros recuerdos. Por lo que la primera capa de la compañía en la cuenta de resultados son los ingresos. Ingresos para Netflix porque están disponibles en muchas regiones como Estados Unidos y Canadá, Europa, Medio Oriente, África, América Latina o Asia Pacífico. Ves que hay diferentes ingresos que vienen de estas regiones. La mayoría de ellos proviene de Estados Unidos y Canadá, y está sumando casi $10,000,000,000 de ingresos Y también se puede interpretar año tras año, el cambio en los ingresos es del 15%, por lo que crecen fiteen por ciento comparación con el árbol del trimestre del año pasado Después de tener los ingresos, la primera capa en la que estábamos poniendo el costo fue costo de ingresos o costo de producción, etcétera Para Netflix, el costo de producción incluye la producción de contenido, la licencia del contenido que proporcionan, o los costos de transmisión que tienen, también mencionamos como costos de ancho de banda. Entonces en nuestra sesión anterior, dijimos que tienen contenido o costo de producción, y tienen costo de transmisión. Y estos dos costos dependen del nivel de producción. Si están produciendo más contenido o si están teniendo más suscriptor, este costo va a ir en aumento. El costo de los ingresos para Netflix o el costo de producción es de 5.1 mil millones. Año tras año, está aumentando 4% como vemos aquí. Si bajamos este costo de producción, veremos la ganancia bruta como 4.7 mil millones. Y esto va creciendo año tras año en un 30%. Después de tener el beneficio bruto, tenemos que bajar los costos operativos. Veamos los costos operativos. Los costos operativos tienen tres elementos principales para Netflix. Uno de ellos es el marketing. Esto puede incluir campañas promocionales, anuncios, costos de adquisición de clientes, o algún tipo de actividades como patrocinio, etcétera Como mencionamos en nuestra sesión anterior, este costo puede ser fijo en caso de actividades de patrocinio o puede ser variable en caso de publicidad digital o adquirir clientes a través de diferentes actividades de ventas. El otro es la tecnología y el desarrollo. Esto incluye el costo de desarrollo de la plataforma, mantenimiento de aplicaciones o la infraestructura de tecnología de transmisión. Piensa que tienes un equipo de desarrollo o tecnología, y necesitas pagarles también para que puedas mantener tu tecnología y poder brindar tu servicio a tus clientes. Por último, costo general y administrativo, esto es renta de oficina o salarios para personal administrativo, como equipo directivo o de marketing, etcétera, y algún tipo de honorarios de servicio profesional Si están recibiendo algunos servicios de fuera de la empresa como la externalización, tienen que pagar esta cantidad a esa compañía porque están recibiendo ese servicio. Cuando bajamos este costo operativo, y también se puede ver que está aumentando 6% año tras año, estamos viviendo con beneficio operativo, también conocido como EBIT Puedes recordar esto de nuestras discusiones sobre cuentas de resultados. beneficio operativo para la compañía está aumentando casi 30% año tras año. Y si bajamos el impuesto y los intereses, como recuerdas, esto fue ganando antes que los intereses y los impuestos, que también se conoce como EBIT, estamos viendo la ganancia neta en la parte restante como 2.4 mil millones Y 2.4 mil millones, considerando 10 mil millones de ingresos, es un buen porcentaje, casi 25%, por lo que su margen de beneficio neto también está en las buenas tasas consideradas a su monto de ingresos. Año tras año, como estamos viendo aquí, están viendo un incremento de 41%. Entonces hemos clasificado sus costos y hemos explicado si es fijo o variable, etcétera Pero vamos a interpretarlo. ¿Cómo es su desempeño? Y veamos eso si hay algún margen para la optimización. primera parte es comparar la relación de ingresos con tu costo. ¿Cuánto crecen tus ingresos en comparación con cuánto crecen tus costos? Volvamos a ver eso. Por lo que los ingresos para la compañía están creciendo 15% año con año. Mientras que el costo de los ingresos está creciendo solo 4% y el costo operativo está creciendo 6%. Entonces, si tus ingresos están creciendo más alto que tu costo en cuanto al porcentaje, esto es una señal de gestión sana o eficiente de la operación. Por otro lado, si tu costo estaba creciendo demasiado en comparación con tus ingresos, entonces esto podría ser una señal poco saludable. Es posible que necesite optimizar su costo para ver o mantener sus márgenes de beneficio operativo o ganancias brutas. Entonces podemos decir que, sí, esto es gráfico saludable, porcentaje saludable, pero aún así puede haber una optimización donde puedan optimizar su estructura de costos. Empecemos con el costo del contenido. Como mencionamos, el costo del contenido depende del nivel de producción del contenido. Entonces este es un costo variable. Pueden enfocarse en el corto plazo cómo pueden optimizar este costo es enfocarse en decisiones más impulsadas por datos para la producción de contenido. En lugar de producir todas las ideas, pueden comprobar que cuáles de las series son del agrado de los clientes, y dependiendo de eso, pueden producir en ese género o en ese nivel de contenido. El otro puede estar coproduciendo con socios regionales para compartir el costo de producción con ellos, o el otro puede estar reevaluando las inversiones de contenido de bajo rendimiento y detenerlas o no hacer ninguna otra inversión en ese tipo de El otro es el marketing. Entonces los costos de marketing también son, como decíamos, es costo mixto, pero incluyen algún tipo de costo variable en él en términos de los costos de adquisición de ventas o en términos de la optimización en su publicidad digital. Entonces, si se enfocan en las estrategias de retención, ventas adicionales a clientes existentes para contratar planes para obtener más dinero de ellos, aún así, pueden obtener más ingresos mientras están reduciendo su costo de adquisición porque ese es un cliente ya existente y están tratando de obtener más dinero de ellos a través del uso de sus propios canales de campaña El otro puede ser la tecnología. Entonces, el costo de la tecnología, como explicamos, es el costo fijo, el costo de infraestructura o el costo de la tecnología o el costo de los equipos de desarrolladores, etcétera Cómo pueden optimizar esto, pueden reducir el costo de infraestructura para la eficiencia mediante el uso de nuevas tecnologías, etcétera, o pueden aprovechar la automatización o pueden negociar sus contratos con proveedores externos Son solo ejemplos para entender e interpretar cómo podemos abordar la estructura de los costos. Mientras interpreta la salud financiera de una empresa, debe comparar el crecimiento de los ingresos con el crecimiento los costos Necesitas optimizar el costo con varias actividades, y puedes empezar a enfocarte en el costo variable al principio, y a la larga, también puedes bajar los costos fijos. Muchas gracias, al ver la siguiente. 5. Puntos importantes al planificar el presupuesto: Hola a todos. Hasta el momento, sí cubrimos el elemento de costo de una manera muy detallada porque esto es muy crucial mientras planeas tu presupuesto para el próximo periodo porque usarás dos cosas para ver qué tan rentable eres. Intentarás identificar tus oportunidades de ingresos y planificar ventas o suscripciones en el futuro, e intentarás ver cuál es el costo correspondiente para que se logre este ingreso. Entonces, ¿cuáles son los puntos importantes a la hora de planificar el presupuesto? Y planear presupuesto es básicamente ver cuánto dinero vas a ganar con cuanto costo en el futuro. Puede ser hasta tres años, cinco años, diez años, o si es muy detallado, puede estar cubriendo el próximo año. Entonces, la primera parte o el primer paso que tenemos que hacer es definir las metas, dónde quieres crecer, qué quieres priorizar ¿Tu meta coincide con las tasas de crecimiento esperadas, etcétera Por lo que definir tu objetivo es muy crucial al principio. Después de eso, un segundo paso, es necesario comenzar desde el nivel superior y la inmersión profunda hasta piezas pequeñas. ¿Qué significa? Entonces, si estás brindando un servicio en un mercado, hay otros competidores también hay otros competidores que brindan un servicio similar. Es necesario comenzar desde el nivel del mercado. ¿Cuántas personas viven en este país? ¿Cuántas personas tienen interés en este tipo de servicio? ¿El mercado crece año tras año en el pastel total? ¿Y cuál es mi situación a partir de hoy? ¿Cuántos clientes tengo en un mercado total de X? ¿Tengo 10%? ¿Tengo 20%? Cuantos del total de Pi voy a tener en el futuro, lo que significa cuota de mercado. Entonces, comenzando desde el mercado, luego hacia abajo en su empresa, y una vez que identificó sus oportunidades de crecimiento o objetivo de participación de mercado, entonces puede profundizar en qué producto o servicio planeo crecer para obtener esta participación de mercado. El otro punto es usar datos o tendencias pasadas. Porque si estás construyendo algo para el futuro, siempre puedes usar tus datos pasados. Esto no va a estar reflejando al 100% porque puede haber siempre cosas nuevas sucediendo en el mercado. No obstante, esto te dará una idea si hay estacionalidad en el mercado Digamos que, en verano, mucha gente sale del país, por lo que tus ingresos tienden a bajar o si hay algún evento planeado para un periodo específico del año, así que vendrán más personas y podrás vender más, etcétera, este tipo de estacionalidades, tipo de estacionalidades, y este tipo de datos y tendencia pasados te pueden dar comprensión para La otra parte es revisar los costos continuos. Como dijimos, todas las empresas tienen algún monto de costo fijo. Si hay alguna optimización planeada sobre estos costos fijos, debe hornearlo para el futuro. O si está planeando usar una nueva tecnología o si está previendo que un nuevo elemento de costo se alinee con sus niveles de producción o su estrategia, necesita hornear ese nuevo elemento de costo en su siguiente período Por último, una vez que finalizas, una vez que comienzas desde lo grande y construyes tus ingresos, y una vez que tengas tus costos en el otro lado, necesitas volver a verificar con tus metas ¿Coincide con tus metas las que definías? Por ejemplo, tal vez haya construido ingresos o planificado ingresos adecuadamente para el futuro. No obstante, también horneaste mucho costo para poder hacer que esos ingresos y tus porcentajes de rentabilidad estén bajando. ¿Esto es algo que deseas? Si no, tal vez necesites optimizar tus elementos de costo y tal vez necesites priorizar o cambiar tu estrategia Muchas gracias, vea en la próxima sesión. 6. Ejercicio 3: elaboremos un presupuesto de 5 años para la Empresa A: Hola a todos. Hoy, construiremos presupuesto a cinco años para la compañía A. Para recordar, la compañía A es una empresa que brinda servicios de contenido basados en suscripción, como Netflix. Tienen tres packs y cada uno de estos pack aporta contenido diferente en él. Por lo que el precio de los packs y el costo de los packs son diferentes entre sí. Nuestro requisito para construir un presupuesto pronosticando ingresos y costos para la compañía A para los siguientes cinco años, y podemos usar los datos históricos que se proporcionan aquí Ahora, vamos a abrir Exl ahora estamos con Excel. Como ve aquí, sólo estoy usando los datos históricos que se proporcionan dentro del ejercicio. Como veis, comencemos a entender qué datos se proporcionan. Estos son los años y estos son los PAC que ofrecen En 2020, estaban ofreciendo PAC uno a precio de $2, PEC dos a precio de $4 y PEC tres a precio de $5 Como ves, el precio es el mismo en el próximo año y está aumentando ligeramente en 22 y es estable en 23, luego vuelve a aumentar en 24, etcétera De igual manera, estamos viendo el costo del contenido que proporcionan en el PEC respectivo. El costo del PEC es de $1 en 2020, y ves que está aumentando hasta 2 dólares para 2024. La metodología similar está ahí para dos y tres de los PAC Esta es la división de los PACs que proporcionan a sus clientes En 2020, 60% de sus suscripciones ocurrieron en Peck one El 30% estuvo en el PEC dos y el 10% en PEC tres. Como se ve en el próximo año, Peck uno está bajando, PEC dos y PEC tres va en aumento Esto está aumentando 2% y PEC tres está aumentando 1%. Como dijimos, tenemos que partir del mercado de suscriptores. ¿Cuántas personas usaban el servicio de suscripción de contenido en 2020? Esto fue de 1 millón, pero podrían estar usando la Compañía A o B, o Netflix o Disney o cualquier otro competidor si están operando en ese país La compañía A tuvo 15% de participación de este 1 millón de clientes. Entonces lo que podemos decir es que la Compañía A tenía 15% de 1 millón, que es 150,000 como monto de sus clientes, 60% de ellos usando el PAC uno, y 30% está usando el PAC dos, etcétera Y también estamos comprobando los gastos operativos. Para operar esta empresa, necesitan gastar algo de dinero en marketing, tecnología, etcétera Y este gasto operativo en 2020 fue de 1 millón en 2021. Se incrementó a 1.1, luego 1.21, etcétera. Está aumentando hasta 2024. Ahora intentaremos predecir lo que va a suceder, a partir de 2025 con base en datos y tendencias pasadas y nuestras preferencias estratégicas. Entonces comencemos. Empecemos con los precios del PEC. Entonces para PEC uno, como ve, el precio fue de 2 dólares por los dos primeros años. Entonces está aumentando 2.52 0.5, luego está aumentando tres Entonces aquí hay un patrón. Están aumentando el precio en 0.5 dólares cada dos años. Entonces lo que podemos decir es que son 3 dólares en 2024. Probablemente mantendrán el precio como $3 en 20252 años siempre el precio es el mismo para los packs y luego aumentarán en 2026, y se convertirá Entonces se quedarán con 3.5 porque mantienen el mismo nivel de precios durante dos años, pero luego aumentarán a 4 dólares y lo mantendrán igual a 4 dólares en Entonces encontramos un patrón aquí. Están manteniendo el mismo precio durante dos años, luego aumentando 0.5. ¿Hay un patrón similar aquí? Sí. Para PEC dos, están manteniendo el precio igual luego aumentando 0.5, manteniendo el mismo. Entonces esto va a ser de 5 dólares. Probablemente aumentarán a 5.5 y se mantendrán en 5.5. Entonces aumentarán a seis, y se mantendrán en seis. Entonces para el árbol Peg, el mismo escenario está ahí, se están manteniendo por el mismo precio dos años, luego aumentando en $1 en lugar de 0.5, como ves aquí. Entonces esto será siete, pero luego lo aumentarán a ocho, y lo mantendrán ocho por un año más, luego aumentarán a nueve, y lo mantendrán nueve para el próximo año. Por lo que ahora fijamos el precio que esperamos en los años siguientes en base a nuestros aumentos de precios pasados. Entonces, ¿cuál será el costo? El costo de Peck one está aumentando anualmente en 0.25, como puede ver aquí Por lo que el costo será probablemente de dos más 0.20 $5, y será de 225 Entonces volverá a aumentar en los años siguientes, y este será mi costo para el PAC uno. A ver por el PEC dos. ¿Hay alguna estrategia o algún patrón para los costos ocurridos en los últimos años? El costo fue de $2, $2 por dos años, luego se incrementó a 2.5, 2.53 Entonces probablemente se quedarán con tres. No habrá incremento adicional de costos que esperamos de este PEC. Entonces serán tres, luego se incrementará en 3.5, 3.5. Entonces volverá a aumentar cuatro y cuatro. Entonces el patrón es mantener el mismo precio luego aumentando 0.5, aumentando 0.5, etcétera Ahora para el árbol PEC, mantienen el mismo precio por tres años. Por lo que fue de 3 dólares durante los primeros tres años luego se incrementó a 4 dólares Probablemente lo mantendrán igual a 4 dólares como tres años, entonces aumentará en uno Voy a llegar a ser de 5 dólares, por lo que serán 55 por tres años, luego volverá a aumentar a 6 dólares Ahora hemos construido el costo en base, nuevamente, aumentos de costos pasados de cada paquete porque cada uno de estos packs incluye diferentes contenidos, y tal vez la compañía A está trabajando con diferentes proveedores de contenido, y están aumentando sus precios, sus costos en base a dos años o tres años o cada año, como ve aquí, y estamos aplicando en el mismo metodología para la predicción de la próxima parte. Ahora, división de nuestros PAC. Como decíamos, PAC uno estaba teniendo 60%, Pac dos tenía 30, PAC tres era diez, entonces esto estaba bajando 3%, como ven aquí, año tras año. El paquete dos está aumentando 2% y PAC tres está aumentando 1%. Por lo que la compañía está tratando de empujar a más clientes a PEC más altos. Están tratando de ganar más dinero porque el PAC dos y tres tiene un precio más alto como ves, y se espera tenga un precio más alto en los años siguientes también. Entonces la estrategia de la compañía es dejar caer el paquete de entrada y aumentar los paquetes premium que tienen un precio más alto. Usted ve aquí, cada año baja 3%, 51 baja a 48. Entonces, lo que esperamos es que esto baje 3% en los años siguientes y estamos aplicando la fórmula, por lo que esperamos que baje a 33% para finales de 2029 Y PEC dos está aumentando 2%. 30 se convierten en 32, 34, 36, 38, por lo que probablemente seguirán impulsando al PEC dos, y seguirán aumentando 2% en los años siguientes. PEC tres también está aumentando 1%, como ve hasta el momento, lo que probablemente seguirán empujando la suscripción a PEC tres, y seguirán aumentando 1%, por lo que podemos aplicar esto está aumentando 1%. Por lo que a finales de 2029, tendrán PEC dos como la suscripción más alta que PAC uno, y también PAC tres ha aumentado a 19% los niveles Ahora hemos definido el precio, el costo y la división de nuestros clientes en función de sus preferencias a nuestro PAC. Si tenemos 100 clientes, estamos diciendo que 33 de ellos estarán usando PAC uno, 48 estarán usando el paquete dos y 19 estarán usando PAC tres. Ahora, cuota de mercado. Entonces, vemos que hay un mercado total de suscriptores. Se trata de personas que están utilizando el servicio de contenido basado en suscripción en este país. Y como vemos ese año con año, va en aumento. ¿Cuánto va aumentando? Vamos a tratar de ver. Por lo que 2020-2021, se ha incrementado un 10%. 2021-2022, estamos comprobando que ha aumentado un 20%. El año que viene, ha vuelto a aumentar 20%. Entonces este es el número de cliente 23/22. Hay un incremento. Veamos el otro año, por lo que aumentó 15% en 2024 respecto a 2023. Entonces el mercado total está aumentando en diferentes tasas, por lo que necesitamos hacer una predicción. Estas son tarifas diferentes, así que voy a usar el promedio de estos aumentos pasados, y diré que, Bien, este mercado seguirá aumentando en 16%, que es la tasa de incremento en los últimos cuatro años. Usamos el promedio aquí. Entonces voy a aplicar esto para el próximo periodo. Voy a arreglar esa para no perder esa tasa de incremento, y la estoy usando. Por lo que estoy esperando que el mercado crezca a 3.8 millones de niveles en cuanto a la suscripción total. Entonces, si tenemos más datos en cuanto a la población de este mercado, tendencias, etcétera, podemos intentar predecirlo mejor Sin embargo, debido a la cantidad limitada de datos que tenemos, estamos utilizando las tendencias pasadas y el promedio de los últimos cuatro años y aplicándolo al mercado total. Ahora bien, ¿cuál es nuestra participación de mercado como empresa A en este mercado total? Como decíamos, en el primer año, estábamos teniendo 15% del mercado de 1 millón de clientes. Entonces la compañía A tenía 150 mil. Entonces nuestra cuota de mercado se incrementa en 2%. Entonces aumentó 3%, luego aumentó en cuatro y cinco. Entonces, lo que debemos apuntar es mantener ese incremento en los mismos niveles. Digamos que esta empresa, la empresa A, tiene una estrategia para dominar el mercado y alcanzar niveles de hasta el 50% en los próximos cuatro o cinco años. Digamos que lo mantendrán en 5% de incremento para el próximo periodo. Ellos alcanzarán a 44. Pero entonces el 44% es lo suficientemente bueno. Es difícil mantener el nivel de crecimiento del 5% en los próximos años. Entonces tal vez van a crecer menos, digamos, 4% y tal vez 48% es muy desafiante para crecer aún más. A lo mejor crecerán 3% más y se convertirán en 51%. Entonces la compañía A tenía una estrategia para dominar el mercado para 2029 para convertirse en el jugador más grande Por lo que más del 50% de los clientes estarán con ellos. Y con base en estas tasas de crecimiento, están llegando a ese nivel, que está terminando con 51%. Entonces ahora tenemos cuántos clientes tendrán en cada año, en base a la cuota de mercado que esperamos en términos de crecimiento. Entonces ahora necesitamos predecir los gastos operativos. Entonces, ¿cuánto es el incremento del gasto operativo? Entonces, año tras año, en comparación con 2020 a 2021, veamos qué tanto ocurre el crecimiento. Por lo que es el 10%. Al año siguiente, es 10% otra vez, 10% otra vez, 10% otra vez. Incluso si tomas el promedio de los últimos cuatro años, verás que es del 10%. Por lo que hay un incremento estable en los gastos operativos en un 10% para esta empresa, por lo que podemos mantenerla como incrementada en 10% para el próximo periodo también. Entonces me voy a multiplicar con 1.1, y verán que va aumentando un 10% para los próximos años. Ahora hemos llenado la división de costos de precio esperado de los packs, la cantidad del cliente que esperamos tener en los siguientes años y los gastos operativos que esperamos tener. Ahora, intentemos llenar este para ver cuánto ocurrirá nuestro cambio de ganancias netas año tras año. Empecemos por el precio promedio. Entonces, ¿cuál es mi precio promedio de las ventas de estos tres packs? Dijimos que estamos vendiendo $2 pack al 60% de los clientes más $4 pack al 30% de los clientes y $5 picoteo al 10% de nuestros Entonces esto sumando al 100% siempre, y estos son diferentes niveles de precios Entonces básicamente, estoy tomando un promedio ponderado de mis paquetes de precios y viendo cuál es el precio combinado de mis ventas basado en esta división de picoteo Y estamos viendo que es 2.9 en el primer año. Podemos aplicar esta fórmula para los próximos años, y verás que nuestro precio promedio va aumentando año tras año. Y la razón de este incremento de precio porque vamos a estar empujando o teniendo menos PAC uno clientes y más PAC dos o PAC tres, que tiene mayor precio en el mercado. Hagamos lo mismo por el costo. Entonces, ¿cuál es mi costo para PEC uno? Es $1. Y el 60% de los clientes tenían el PEC. Y digamos que PEC dos tiene $2 30% de HAD PEC dos PC tres a $3 y solo 10% tiene este picoteo Entonces mi costo promedio es de 1.5 dólares. Si hago lo mismo, lo que van a ver, lo que esperan, espero que el costo aumente también porque PAC dos y tres tiene costo mayor. Si los vendo más, mi costo también será mayor. Como ve, está aumentando a niveles de 4.1 dólares. Veamos el total de suscriptores. Así que el suscriptor total de esta compañía, como dijimos, sea cual sea el mercado total, incluyendo también a nuestros competidores, se multiplicó con nuestra participación de mercado, que es del 15% en el primer año. Tengo 150,000 clientes en el primer año. Entonces voy a usar lo mismo para ver cuántos clientes vamos a tener a finales de 2029, vamos a subir a 2 millones de niveles en cuanto a la cantidad de nuestro suscriptor Ahora calculemos los ingresos totales. ¿Cuál fue el ingreso total? Dijimos que es suscriptor multiplicado por el precio, ¿verdad? Entonces este es mi ingreso total en el primer año, y podemos hacer lo mismo para los próximos años. Entonces veamos el monto de los ingresos totales como creciendo de 0.4 millones de niveles a 11 millones de nivel. Mis costos deberían estar aumentando también porque el costo por suscriptor está aumentando así como mi cantidad total de suscriptores está aumentando. Entonces veamos en el primer año tengo $2,025 y está aumentando hasta 8 millones de niveles en cuanto a mi costo de PEC Entonces ahora tienes los ingresos totales y calculaste tu costo de contenido, tu costo de PEC, costo de producción. Si menos su costo de producción de sus ingresos, averiguará su margen bruto. Entonces mi margen bruto fue de 210.000, y está creciendo hasta niveles de 3.5 millones Ahora costo operativo. Costo operativo que ya hemos calculado aquí. Tenía 500,000 costos operativos en 2020. Entonces, si arrastro esto hacia abajo, encontraré mi costo operativo total. Entonces tenemos margen bruto, tenemos costo operativo. Cómo calcular el beneficio neto es el margen bruto menos el costo operativo. Entonces veremos que la utilidad neta es negativa para el primer año. Y sigamos teniéndolo. Como ve aquí, mi ganancia neta se vuelve positiva a finales de 2024, por lo que necesito mantenerla positiva y creciendo para los próximos años. Es mi crecimiento de ingresos. Entonces, para el primer año, no tengo los datos pasados. Para este año, lo que podemos hacer es el ingreso total de 2021, dividido entre los ingresos totales de 2020. Por lo que mi crecimiento total en los ingresos es de 28%. Y voy a hacer lo mismo para los próximos periodos. Y como pueden ver, mi tasa de crecimiento está bajando. Todavía estoy creciendo para 2029, pero comparado con el crecimiento de 2028, es menor Entonces cambio de costos de PEC, haremos lo mismo por el costo de PEC para ver cuánto está aumentando mi costo. Está aumentando 40% en el primer año, y veremos que está aumentando 69, 65, etcétera, y va aumentando 34 en el último año Veamos el crecimiento del margen bruto. Mi margen bruto es 240 y este año 210. Entonces el crecimiento es de -15%. Y veamos que también está aumentando en 73 24. En promedio, tengo un crecimiento del 38% en el margen bruto. Crecimiento de costos operativos. Entonces ya comprobamos esto, pero volvamos a hacerlo. Costo operativo de este año dividido por el año anterior menos uno, por lo que será del 10%. Y como saben, aquí lo mantuvimos igual en un 10% de incremento. Entonces, si verificamos esto, veremos un crecimiento de costos operativos del 10%. Cambio de beneficio neto. Así que el beneficio neto fue negativo hasta aquí. Entonces voy a tratar de ver positivo por primera vez en este punto. Entonces calcularemos después de esta parte. Entonces, ¿cuál es mi cambio de ganancia neta como ve aquí que podemos ver este menos uno. Por lo que 133% de crecimiento en el primer año, y va hasta 130 46, 85 Pero en el último año, es del 10%. Si no haces el menos uno para ver la comparación directa, puedes hacerlo. Entonces fue más de dos veces en este año, luego más de dos veces, luego está bajando, etcétera Pero para finales de 2029, estamos esperando que nuestra utilidad neta se convierta en 2.3 millones, y en comparación con el año anterior, es del 110%, y mi tasa de crecimiento es esta menos Por lo que sólo estoy creciendo un 10% sobre la utilidad neta del último año. Entonces, lo que hemos hecho aquí es que hemos calculado los ingresos y el costo a través del uso de los datos anteriores. Esta es una de las partes más importantes. Y en segundo lugar, lo que hemos hecho es que hemos predicho el mercado total y nuestra cuota de mercado para que podamos identificar cuántos clientes tendremos para impulsar nuestra porción de ingresos. Porque como sabes, los ingresos son tan simples como cuántos clientes tienes y cuánto dinero les cobras. Básicamente, tratamos de identificar el precio. Intentamos identificar el costo por suscripción, y luego impulsamos los ingresos totales menos el costo de producción, menos el costo operativo, y alcanzamos hasta el beneficio neto. Entonces para esta empresa, estamos viendo que su utilidad neta se está volviendo positiva finales de 2024 y la compañía pretende dominar el mercado para poder tener eso. Cambiarán su construcción de los packs y alcanzarán hasta 2.3 millones de ganancias netas, lo que les dará un incremento del 10% en el último año. Así que ahora volvamos a PPT. Por lo que ahora volvemos a la presentación. Entonces esta era la pregunta y hemos hecho nuestro ejercicio de presupuestación Se ve éste en nuestro EL, pero nosotros hemos puesto aquí también para ver que el patrón entre los precios del PEC, esto va en aumento cada dos años, aumentando en cada dos años. Por lo que el costo del PEC va en aumento cada año. Está aumentando cada dos años, aumentando en cada tres años. Lo que está pasando para separar mi PEX, esto va disminuyendo, pero los otros dos pax van aumento y mi cuota de mercado va aumentando por las tarifas que espero que dominen el mercado. Este es el mercado total que también se espera que aumente en base a los datos reales de los últimos cuatro años, y espero que mis gastos operativos también aumenten. Y para el final de nuestro ejercicio de presupuestación, alcanzamos hasta que la compañía obtendrá 2.3 millones como beneficio neto, y esto será 110% del año anterior, lo que es un incremento del 10% respecto al año con año Entonces ahora hemos construido el presupuesto. nuestra próxima sesión, trataremos de identificar cómo esta empresa puede ganar más dinero. ¿Cuáles pueden ser los métodos de aumento de eficiencia u optimización en los que pueden enfocarse para ganar más dinero en los próximos cinco años Muchas gracias. Sé que fueron un poco muchos datos y podría sonar complicado. No obstante, lo importante es entender el flujo. Lo que hemos hecho es que hemos comenzado desde el panorama general que es lo que es la cantidad total de suscriptores del mercado. Entonces bajamos con lo que es mi cuota de mercado o cuota mercado esperada o deseada para identificar la cantidad de clientes. Este es un componente de los ingresos totales, y luego identificamos el precio promedio de PEC y costo promedio de pec para identificar cuáles son mis niveles de margen bruto. Entonces menos el costo operativo para ver el beneficio neto para los próximos años. Muchas gracias y no olvides usar las tendencias y datos pasados para predecir o pronosticar lo que es probable que suceda en el futuro. 7. Ejercicio 4: ¿qué recomiendas para la empresa A?: Hola a todos. Ahora hemos completado nuestro ejercicio de presupuestación para la compañía A para los próximos cinco años Ahora trataremos de interpretar lo que recomiendas para que la compañía A gane más dinero en los próximos cinco años. Pero antes de comenzar esas recomendaciones, tratemos de entender cuál fue el resultado de este ejercicio de presupuestación Por lo que la compañía se convirtió en un ingreso neto positivo primera vez este año, que es 2024. Y estábamos tratando de construir el presupuesto, partir de 2025 hasta 2029 para ese periodo de cinco años Por lo que la compañía necesita mantener esa ganancia neta positiva y tratar enfocarse en un crecimiento aún mayor en esos niveles de beneficio neto para los próximos cinco años. Su objetivo es aumentar la cuota de mercado hasta 51 niveles y convertirse en jugador dominante a finales de cinco años. Y su estrategia, mientras están aumentando su cantidad de suscriptores, también están tratando de aumentar su ARPU, ingresos promedio por usuario, al ingresos promedio por usuario, tiempo que empujan un precio más alto a Peck Como recuerdas, PAC one estaba bajando en la división total, y PEC dos y PEC tres, que es mayor precio los productos de suscripción iban en aumento. Y esto puede decirnos que están tratando de aumentar la venta al cliente a picotazos de mayor precio y están tratando de vender más de estos packs para aumentar sus ingresos en los próximos años ¿Cuáles pueden ser nuestras recomendaciones? Entonces vemos que, sí, sus ingresos van en aumento. No obstante, como recuerdas, su costo de los productos, costo del PAC también fue aumentando año con año. En algunos PAC, fue todos los años. En algunas de ellas, fue una vez cada dos años en el árbol PEC, fue una vez cada tres años. Sin embargo, la empresa A puede negociar sus proveedores de contenido debido al aumento del volumen. Cuando tienes más clientes, entonces puedes negociar el nivel del costo y esto también conocido como escala de economía. Entonces tal vez puedan bajar el monto del costo para el PAC dos y tres o incluso por paquete uno en los próximos años. También la empresa debe verificar la competencia. Si la compañía A proporciona mucho más que competencia, innecesariamente, incluso el competidor más cercano está proporcionando tal vez la mitad de su contenido, tal vez puedan optimizar Pueden reducir a contenido, que es menos ver o pueden optimizar el contenido que tiene un alto costo para ellos en comparación con el retorno de ese. Para que puedan reducir el alcance y optimizar el costo de estos paquetes. El otro se puede hacer a costos operativos. Entonces vemos que el costo operativo ha aumentado un 10% hasta 2024, y lo mantuvimos, también va a aumentar un 10% para los próximos cinco años. La empresa necesita encontrar para controlar estos costos operativos. A corto plazo, pueden revisar las operaciones y renegociar En medio plazo, pueden introducir la automatización. Pueden usar IA, considerando la externalización, etcétera, y a largo plazo, pueden invertir en tecnología escalable y pueden revisar su modelo de negocio para lograr un crecimiento sustentable Entonces estas son recomendaciones de alto nivel basadas únicamente en los datos que hemos visto. Sin embargo, para tener más éxito, es necesario comprender la necesidad en el mercado. Deberías estar optimizando tus productos en función esa necesidad tanto en términos de precio como de costo. Y siempre debes revisar las nuevas tecnologías y cualquier oportunidad de optimización. Muchas gracias. Nos vemos en la próxima sesión. 8. Resumen: Todo el mundo. Bienvenido a nuestra sesión de resumen. Ahora vamos a tratar de identificar los tres pasos cruciales que hemos utilizado al hacer nuestro ejemplo imaginario para presupuestar Empresa A. Lo que hemos hecho y lo que se debe hacer mientras usted está haciendo un presupuesto o previsión para una empresa o para usted mismo es definir Es necesario decidir dónde enfocar el crecimiento priorizando las áreas en términos de crecimiento y alineando sus metas con las tasas de crecimiento esperadas Lo que hemos hecho en nuestro ejemplo fue aumentar el porcentaje de PEC premium al tiempo que reducimos la suscripción de nivel de entrada. Recuerdas que PEC una cantidad porcentual de clientes en nuestra base total que están usando PAC uno bajaba año tras año, mientras que PAC dos y tres iba en aumento, lo que tiene un precio más alto. Entonces pensamos que si seguimos este tipo de estrategias, nuestro ARPU, ingreso promedio por usuario va a aumentar y vamos a estar haciendo más El segundo está comenzando amplio, luego Deep Dive. Tenemos que comenzar con métricas de alto nivel. ¿Cuál es el mercado total para este producto? ¿Cuántos clientes están utilizando actualmente ya sea de su servicio o de cualquier otro servicio de la competencia? Este será el pastel total, y el mercado total también estará creciendo en el futuro. Periodo. Sin embargo, necesitas comenzar desde ahí, y necesitas tener un objetivo en términos de tu participación de mercado en este mercado total. En nuestro ejemplo, predijimos nuestros números de ventas totales utilizando la tasa de crecimiento en el mercado total y nuestra creciente cuota de mercado para ver cuántos clientes tendremos en los siguientes años. Y el tercero es usar datos históricos para suposiciones. Puede aprovechar las tendencias y patrones pasados para construir pronósticos realistas. No quiere decir que al 100%, va a pasar lo que pasó en el pasado. No obstante, todavía te dará una idea y podrás entender que en base tu relación con tus proveedores, ¿cuál es tu costo esperado incremento en el futuro? Nuestro ejemplo, analizamos los datos históricos y esperamos que en la misma proporción o en los mismos niveles, vamos a tener nuestro costo y precio del pack va a ir en aumento. Entonces, en resumen, si sigues estos pasos y al final de la presupuestación, si ves eso, los resultados están alineados con tu objetivo, entonces puedes intentar ejecutar estos objetivos en tu siguiente periodo Por último, este ejercicio o esta comprensión está ahí para ayudarle a tomar decisiones calculadas y pronósticos calculados en su vida diaria o para su empresa En ese sentido, esto no incluye ninguna asesoría de planeación financiera. Esto está ahí para solo darte la comprensión y la lógica detrás mientras construyes un presupuesto. Muchas gracias, nos vemos en la siguiente clase.