Alfabetización de la inversión: ¡logra tu libertad financiera en la vida sin analizar compañías individuales!

1. Introducción a la alfabetización de la inversión ver2: Hola y bienvenidos. Decidí armar este curso ya que encuentro que invertir en alfabetización una de las habilidades más importantes e impactantes que te ayudarán desde muy joven en adelante a lograr tus metas financieras Una vez que hayas completado este curso, podrás diseñar tu propio plan de inversión resistente a la intemperie y podrás ejecutarlo Su cartera se diseñará de una manera que no requiera intervención frecuente. Tu portafolio se diseñará de manera que puedas dejar que haga su trabajo y se centre en tus otros intereses en la vida. Este curso difiere de otros cursos de literatura. Mi objetivo no es enseñarte a evaluar a detalle las empresas y los balances. En cambio, entre otras cosas, aprenderemos mucho sobre comportamiento humano en los mercados bursátiles. Una vez implementada tu estrategia, no tienes que dedicar mucho tiempo a ella. Este curso está diseñado específicamente para adolescentes y adultos jóvenes para permitirles un inicio temprano en este viaje de inversión. Padres de familia, por favor inscriban a sus adolescentes ya que es muy beneficioso tener un inicio temprano. Todas las conferencias se concluyen con cuestionarios para resaltar los puntos importantes antes Empezaremos con una muy básica, por ejemplo, cuál es la acción de la compañía y cómo invertir en ella. Pero en cuanto avancemos, les prometo emoción, ya que aprenderemos sobre los sesgos personales, gestión de riesgos y cómo convertir los riesgos en oportunidades Yo mismo dirijo varias empresas y fui jefe de investigación e inversión. Ahora me estoy enfocando cada vez más en la educación además de dirigir el fondo. Una de mis habilidades más útiles que recogí cuando era adolescente fue en realidad escribir a mecanografía Espero que algún día diga lo mismo este curso y que jugado un papel importante en su desarrollo. Estaría muy feliz si me diera una oportunidad y se inscribiera. 2. Contenido LI MI ver1: Hola y bienvenidos. Me alegra que te interese aprender sobre inversión y cómo aprovechar al máximo tus ahorros para lograr tus metas financieras. En este episodio, te daré una visión general de los temas que traté durante las próximas cinco conferencias. Empecemos. Comenzaremos la Conferencia uno con una breve introducción de mí mismo. Me gustaría contarles más sobre mis propias experiencias y cómo surgió la idea de este curso. Te demostraré que invertir tu dinero a lo largo de un periodo de tiempo es muy importante para lograr tus metas financieras. El curso comenzará lento con los conceptos básicos como las distinciones entre el comercio y inversión y continuaremos explicando qué son las acciones y otros productos invertibles y cómo ponen a su disposición en los mercados bursátiles Por favor, tengan cuidado conmigo si ya saben esas cosas. Pero es muy importante comenzar su viaje de inversión lo más temprano posible en la vida, y quiero asegurarme de que mis jóvenes alumnos tengan la oportunidad de ponerse al día. En la Conferencia dos, aprenderemos sobre diferentes formas de ver las empresas que cotizan en bolsa. He incluido este capítulo para que entienda bien lo que otros participantes del mercado podrían mirar, pero no se preocupe. Verás más adelante que diseñar e invertir en una cartera a prueba de clima no tiene que ser del tamaño de un cohete. De hecho, tu cartera se diseñará de manera que no tengas que actuar durante un largo periodo de tiempo. Esto es diferente a otros enfoques inversión donde pasas bastante tiempo en este tema. Estamos cada vez más cerca de diseñar su propio portafolio para evaluar riesgos y oportunidades en la conferencia tres. Aprenderás que el factor más importante para tener éxito es conocer de ti mismo. Por favor, preste mucha atención al tema de las finanzas conductuales, especialmente los sesgos humanos L ecte four te prepara como implementar tu concepto. Por último, en cinco, queremos unir todo el conocimiento y desarrollar una estrategia de inversión ejecutable. Concluiré el curso resumiendo los puntos clave y aportándole documentación externa Diviértete aprendiendo, y por favor siéntete libre de comentar o hacer preguntas que me gustaría responder . Empecemos. 3. Introducción a LI MI: Hola y bienvenidos de nuevo. En este módulo, comenzaré por contarte un poco sobre mí, y por qué creo que este curso es importante para ti. He pasado las últimas décadas explorando diferentes estrategias de inversión. Ha sido un derecho salvaje, y he aprendido mucho. Una cosa es segura, invertir es una herramienta poderosa para ayudarte a lograr la libertad financiera, y te lo demostraré en este primer gráfico. Ahora, sé que hay un montón de consejos de inversión por ahí, libros, redes sociales, YouTube, lo que sea. Después de todos mis años de investigación e inversión en las líneas de perforación. No te distraigas con todas estas ideas y opiniones. La mayoría de ellos han quedado obsoletos. La clave del éxito radica en conocerte a ti mismo. Por favor, preste especial atención a los temas de finanzas conductuales en las próximas conferencias. La buena noticia es que puedes ser un inversionista muy exitoso sin analizar las empresas a nivel fundamental. Sí, escuchas bien. No hay que mirar a las empresas al detalle. Pero antes de sumergirnos en eso y cómo hacerlo, me gustaría compartir con ustedes la segunda razón por la que creo que esta conferencia es importante para ustedes. Echa un vistazo a este gráfico. Esta es una comparación entre alguien que invirtió hace 10.000.30 años en un depósito fijo o cuenta bancaria frente a alguien que invirtió la misma cantidad en, por ejemplo, el S&P 500, que es básicamente una canasta de 500 que es básicamente una El resultado final es impresionante. Después de 30 años, un depósito fijo básicamente no ha generado nada, mientras que la inversión en acciones resultó en un rendimiento muy, muy sustancial. ¿Por qué crees que es eso? La inflación, que es una medida del aumento de los precios en bienes y servicios, presenta un desafío significativo para la preservación de pozos. Con el tiempo, el poder adquisitivo del dinero disminuye, erosionando el valor del ahorro Históricamente, las acciones han demostrado una capacidad para superar a la inflación, proporcionando una posible cobertura contra sus efectos erosivos Si bien es cierto que las fluctuaciones del mercado a corto plazo pueden ser impredecibles. Un horizonte de inversión más largo tiende a suavizar estos baches. Por ejemplo, durante el estallido de burbujas.com a principios de la década de 2000, los depósitos fijos podrían haber superado temporalmente Sin embargo, a lo largo de un periodo más prolongado, el mercado de renta variable ha entregado históricamente rendimientos superiores. Hablemos más sobre cómo lograrlo sin perderse en la jerga de inversión en el siguiente módulo Theos. 4. Conferencia I M II Inversión vs Trading: Hola, y bienvenidos de nuevo. El trading tiene que ver con el bux rápido. Los traders son como surfistas, siempre buscando la próxima gran ola Compran y venden instrumentos financieros súper rápidos como acciones, bonos, opciones, divisas, y los mantiene desde milisegundos hasta días y meses El objetivo es capitalizar los movimientos de precios a corto plazo, con la esperanza de sacar provecho de pequeños cambios de precios Las técnicas de negociación utilizan modelos técnicos o estadísticos, por ejemplo, patrones gráficos para predecir los movimientos del mercado. A menudo emplean apalancamiento para maximizar las ganancias. Debido al uso generalizado de la computación, esas técnicas son cada vez más difíciles de aplicar y casi imposibles para el inversionista individual aplicar con éxito. servidores informáticos de los comerciantes diarios generalmente se colocan físicamente directamente dentro de las granjas de servidores fuera las bolsas para lograr las velocidades de negociación más rápidas. Ellos rasgos te ponen bajo mucho estrés psicológico debido a la velocidad y los resultados inmediatos. No obstante, hay excepciones. Uno de los comerciantes exitosos fue James Simmons en Renaissance Technologies con su fondo Medallion Emplearon cientos de doctores para idear algoritmos de trabajo Pero incluso ellos estaban sujetos a limitaciones, por ejemplo, el tamaño máximo de sus órdenes. En la e, no aceptarían dinero de los clientes y cerrarían su fondo al público. Otro ejemplo inusual se basa en ineficiencias en el mercado de futuros Una compañía llamada Spread Networks completó alrededor de 2010, una red de fibra de vidrio de Chicago a Nueva York, lo que les permitió operar más rápido que las propias bolsas de valores. Por lo tanto, proporcionar a los traders de alta velocidad una ventaja libre de riesgo por un precio. Ahora, imagina invertir como plantar un árbol. No esperas resultados de inmediato. Pero con el tiempo, crece y proporciona sombra y tal vez incluso algunas frutas deliciosas como dividendos. Invertir se trata del juego largo. Mm. Invertir se trata del juego largo. Se trata menos de altibajos diarios y más de construir pozos a lo largo del tiempo. Se basa más en el análisis fundamental, que implica evaluar la salud financiera, la gestión, la posición competitiva y el potencial de crecimiento futuro de una empresa gestión, la posición competitiva . Las estrategias incluyen inversión de valor, inversión en crecimiento e inversión de dividendos Las inversiones a largo plazo se ven socavadas por el valor y el tiempo para pensarlo antes de tomar una decisión Eso te quita mucho estrés de los hombros. Piénsalo de esta manera. Tratar de cronometrar el mercado es como atrapar un cuchillo que cae. Muchos estudios han demostrado que el cronometraje del mercado simplemente no funciona. Es arriesgado y a menudo termina en moretones. Las investigaciones muestran que toda la información actual tiene un precio en el mercado. Es decir, hay una razón para el precio de las acciones esté donde está en este momento. En su lugar, concéntrese en construir una base sólida para su futuro financiero. Buffett, un inversor de valor exitoso es un excelente ejemplo para el inversionista a largo plazo No se hizo rico rápido. Construyó sus pozos a lo largo décadas comprando y sosteniendo grandes empresas. Si bien el comercio puede ser tentador. Para la mayoría de las personas, invertir es un camino más seguro y sustentable hacia el éxito financiero. ¿Tiene sentido? Nos vemos en la próxima conferencia. 5. Clase II Módulo I: Hola, y bienvenidos de nuevo. En este módulo, exploraremos cómo funcionan los mercados bursátiles. En esta conferencia, profundizaremos en las diversas clases de activos disponibles para los inversionistas y examinaremos diferentes clasificaciones de acciones Comprender estos fundamentos le proporciona una buena comprensión general Las acciones también se denominan acciones son acciones que representan la propiedad de una empresa Por ejemplo, si inicias un negocio con un amigo, ambos comparten las ganancias del mismo. Ambos podrían ser accionistas iguales o su amigo podría tener solo un pequeño porcentaje. Lo mismo ocurre en el mercado de valores. Si compras una acción de una empresa, te conviertes en el dueño de un pequeño porcentaje del negocio. Las acciones son como la piedra angular de nuestra estrategia de inversión, ya que todas las empresas del mundo tienen el mismo objetivo ¿Cuál crees que es ese objetivo? Esto es importante para recordar. Quieren ser rentables y crecer. Y queremos participar y eso crece con ellos. Los bonos son diferentes instrumentos de inversión. Básicamente le prestas tu dinero a un negocio con fines de lucro o cupón. Mientras un negocio esté operativo, recibirá su dinero después un período de tiempo más un pago de intereses. Es un poco como un depósito fijo en una cuenta bancaria. Mientras exista un banco, obtendrá una ganancia predeterminada a lo largo del tiempo. Los fondos neutrales son productos que suelen ser administrados por los bancos. Sondean capital de muchos inversionistas en un fondo e invierten en una combinación de productos como acciones y bonos bajo una estrategia predeterminada. Los fondos mutuos son costosos y a menudo tienen un rendimiento inferior al segmento de mercado, se supone que deben superar Hay que ser muy selectivo en la elección de un fondo mutuo adecuado. No formarán parte de nuestra estrategia durante este curso. Los fondos negociados en bolsa son una de las mejores opciones para que los inversionistas realicen la estrategia. En primer lugar, ofrecen una amplia gama de cobertura de productos. En segundo lugar, son económicos. Estos son los instrumentos que usaremos en las próximas conferencias para construir una cartera a prueba de clima. Los divativos son productos complejos que no invierten en acciones Son contratos que apuestan, por ejemplo, los movimientos del mercado, no vamos a entrar en esos en este curso. Las materias primas son productos que permiten la exposición a bienes físicos como metales o productos agrícolas. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria también se llaman juncos, invierten en bienes raíces Esos productos suelen ofrecer buenos rendimientos a través de dividendos. Divisas de ofertas de divisas en los diferentes mercados de divisas. Puedes hacer tu apuesta en un par de divisas, por ejemplo, el dólar estadounidense frente al euro. Llegaremos a eso más adelante en la conferencia. IDC son medidas estadísticas que rastrean el desempeño de un grupo de activos, generalmente representan un segmento específico del mercado financiero Proporcionan un punto de referencia para medir el desempeño general del mercado o sector. Por ejemplo, el S&P 500, que rastrea a 500 de las mayores empresas estadounidenses, y el promedio Dow Jones Industrial, que rastrea a 30 grandes empresas estadounidenses, son dos de esos índices Utilizará estos índices para ayudar a comparar los niveles de precios actuales con los precios pasados para calcular el desempeño del mercado o para comparar su desempeño con un mercado o industria específicos. Estamos llegando ahora a algunas de las clasificaciones de stocks A saber, crecimiento versus valor. Las acciones brutas son acciones de empresas que se espera que crezcan a una tasa superior a la media en comparación con otras empresas. Por lo general, no pagan altos dividendos porque reinvierten las ganancias en la compañía para impulsar un mayor crecimiento Los ejemplos suelen ser firmas de tecnología, empresas emergentes innovadoras y empresas de industrias emergentes. Los inversionistas ven la apreciación del capital a través de importantes ganancias futuras en los precios de las acciones. Las existencias de valor son la otra cara de la moneda. Se trata de acciones de empresas que aparecen infravaloradas con base en análisis fundamentales, como bajos precios a ganancias, ratios de PE, altos rendimientos de dividendos o ratios de PB de precio por libro más bajos A menudo son empresas establecidas con ganancias estables. No te preocupes por PE o PB. Entraremos en esos acrónimos en el siguiente módulo. Algunos ejemplos son las empresas de servicios públicos, especialmente las empresas de bienes de consumo y las grandes instituciones financieras P. Los inversores suelen buscar acciones que se negocien por debajo del valor intrínseco, con el objetivo de obtener ganancias cuando el mercado finalmente reconoce el verdadero valor de estas empresas. En resumen, se puede decir que las acciones brutas se centran en el potencial futuro y las ganancias de capital mientras que las acciones de valor se centran en la subvaluación actual y la estabilidad. Otra distinción se basa en el tamaño de una empresa. Las acciones de gran capitalización tienen líneas de mercado. lo general, valen más de $10,000,000,000 Son empresas bien establecidas con una gran presencia en el mercado, consideradas estables y menos volátiles. Por ejemplo, Apple, Microsoft, o Johnson y Johnson. Son como los inversionistas conservadores debido a su estabilidad, trayectoria establecida y, a menudo, pagos de dividendos Las existencias de mediana capitalización dimensionan la fase bruta y tienen el potencial de expansión significativa. Ofrecen un equilibrio entre riesgo y retorno. Su tamaño suele ser de 2000000000-10 mil millones de dólares. Ofrecen a los inversores potencial de crecimiento con menos riesgo que las pequeñas capitalizaciones, pero más oportunidades de crecimiento que las grandes capitalizaciones. Las acciones de pequeña capitalización son acciones de compañías más pequeñas, a menudo más nuevas. Pueden ser más volátiles y tener un mayor riesgo, pero ofrecen un potencial de crecimiento sustancial. Su tamaño es típicamente 300000000-2 mil millones de US sll. Como generalización, se puede decir que las acciones de gran capitalización son para rendimientos estables y constantes Las acciones de mediana capitalización ofrecen un equilibrio de crecimiento en riesgo, y las acciones de pequeña capitalización presentan alto potencial de crecimiento con mayor riesgo. ¿Cuáles son las implicaciones del pago de dividendos frente a las acciones que no pagan dividendos Piense en las acciones de dividendos como empresas que comparten las ganancias con usted Son como compañeros de cuarto que pagan tu renta todos los meses. Empresas como Coca Cola y Procter and Gamble, son Son ingresos constantes y comparten parte de ese efectivo con los accionistas Es como tener un flujo de ingresos confiable. Por otro lado, tenemos acciones que no pagan dividendos. Estas empresas se quedan todo el dinero para hacer crecer su negocio. Piense en ellos como reinvertir las ganancias para llegar a ser aún más grandes y mejores Empresas como Amazon y Tesla se ajustan a ese molde. Están enfocados en el crecimiento, lo que significa que podrías ver mayores ganancias si las cosas van bien, pero también hay una mayor probabilidad de perder dinero si las cosas van mal. Es como elegir entre un cheque de pago estable para el potencial de un gran premio mayor. Los dividendos ofrecen estabilidad mientras que las acciones sin dividendos se tratan más de perseguir que crezca Eso nos lleva al final de este módulo. Espero que tengas una buena visión general de los productos del mercado, índices y clasificaciones En el próximo módulo, nos sumergiremos en el análisis de acciones individuales. Nos vemos pronto. 6. Conferencia III Módulo I Fundamental: Hola, y bienvenidos de nuevo. Todo bien. Es hora de adentrarse más en el mundo de las acciones. En esta conferencia, vamos a explorar los conceptos y terminologías clave que van a analizar fundamentalmente la salud financiera, la rentabilidad, la valoración y el potencial de crecimiento de una empresa rentabilidad, la valoración y el potencial de crecimiento Este es un conocimiento crucial para cualquiera que busque tomar una decisión informada invirtiendo en acciones individuales. ¿Ha notado que específicamente dije acciones individuales? Esto es importante ya que no necesitará hacerlo una vez que invierta en índices. Cubriremos los temas principales, incluyendo terminologías clave sobre análisis fundamentales, ratios de rentabilidad para evaluar las finanzas de una empresa, otros méticos importantes para la valoración y crecimiento Al final de esta conferencia, tendrá una sólida comprensión de los conceptos básicos utilizados para evaluar las acciones de una empresa. Esto le permitirá realizar inversiones más inteligentes y estratégicas en el futuro, si elige invertir en acciones individuales. Empecemos. Ganancias por acción, EPS te dice cuánto beneficio está generando una empresa por cada acción. Es una excelente manera de medir la rentabilidad y el potencial de crecimiento de una empresa. Relación precio/ganancias, PE, la relación PE compara el precio de las acciones de la compañía con sus ganancias por acción. Puede ayudarte a determinar si una acción está infravalorada o sobrevalorada en comparación con sus ganancias Relación precio/libro PB. Esta relación analiza el valor de mercado de una empresa frente a su valor contable. El valor total de sus activos menos sus pasivos. Es otra forma de evaluar si una acción tiene un precio justo. Rendimiento por dividendos, dividendos son los pagos en efectivo que las empresas hacen a sus accionistas. El rendimiento por dividendos te indica el rendimiento anual que puedes esperar de esas inversiones Todos estos números se pueden encontrar en los informes de la compañía o simplemente en Internet, como se ve en una imagen de la derecha. Por lo general, estos ratios se muestran trimestralmente o anualmente para una mejor comparación. Esta diapositiva cubre algunos conceptos clave adicionales, querrás tener en tu kit de herramientas de inversión. Primero arriba es el retorno del patrimonio o ROE. Esto mide la cantidad de ganancias que genera una empresa por cada dólar o capital accionista Es una excelente manera de evaluar qué tan eficiente es la administración de una empresa utilizando el dinero invertido por sus accionistas. A continuación, tenemos el ratio deuda/capital o el ratio DE. Esto analiza el equilibrio entre deuda de una empresa y el capital de sus accionistas. Muestra una proporción de financiamiento que viene de acreedores versus accionistas. Un alto ratio DE puede indicar que la compañía está fuertemente apalancada Por último, tenemos ingresos netos. El beneficio total que obtiene una empresa después de contabilizar todos sus gastos, impuestos e intereses. Este es uno de los números de resultados más importantes que los inversores miran al evaluar salud financiera y el potencial de crecimiento de una empresa. Echemos un vistazo más de cerca a algunos ratios de rentabilidad clave que utilizan los inversores para evaluar desempeño financiero de una empresa. Estos metics pueden proporcionar información valiosa sobre la capacidad de un negocio para generar ganancias. Primero arriba es un margen bruto. Esto analiza el porcentaje de ingresos que supera el costo de la compañía de los bienes vendidos. Es un buen indicador de la eficiencia con la que el negocio puede producir sus principales productos de servicios. A continuación, tenemos margen operativo. Esta relación mide el porcentaje de ingresos que queda después de deducir los gastos de operación como salarios, renta y servicios públicos Muestra lo bien que la empresa está manejando esos costos diarios. Por último, tenemos flujo de caja. Se trata de una cantidad neta de efectivo que la compañía está generando o utilizando a través de sus diversas actividades. fuerte flujo de caja es una señal de liquidez y la capacidad de cumplir con las obligaciones financieras. El seguimiento de estos ratios de rentabilidad puede brindarle una visión importante sobre la salud financiera general y el potencial de crecimiento de una compañía . Quizás quieras preguntar, ¿cuál es una buena cifra en la que invertir? Bueno, te recomiendo que compares compañía específica con sus competidores idealmente en el mismo país. Los países más populares en los que invertir como Estados Unidos tienden a ser un poco precios que otros países. También las empresas de tecnología o crecimiento tienden a ser precios en empresas de gran capitalización, bien establecidas en el mercado. Las proporciones que estás buscando necesitan ser comparadas Manzanas con Manzanas. Comprender estos términos clave adicionales le dará una visión aún más completa de los fundamentos de una empresa. Bien, así que hemos cubierto algunos conceptos básicos sobre cómo funciona el mundo de las inversiones. Puede parecer un poco abrumador con todos los términos y números, pero no te preocupes. Estamos a punto de simplificar las cosas en el próximo capítulo. Los siguientes pasos te mostrarán cómo podemos cortar el ruido y enfocarnos en lo que realmente importa. Confía en mí. Va a ser más fácil de lo que piensas. 7. Conferencia III Módulo II Técnico: Hola, y bienvenidos de nuevo al Módulo dos de esta conferencia. Este módulo, quiero tocar tanto el análisis técnico como cualitativo de stocks. Hay muchos libros escritos sobre este tema, por lo que es importante que hayas escuchado sobre él. El análisis técnico es una estrategia comercial popular basada en el análisis de gráficos de precios de valores. Esta técnica apela a nuestra tendencia humana a buscar patrones. Los comerciantes suelen examinar los gráficos para hacer predicciones sobre los movimientos futuros de los precios. Echa un vistazo a la siguiente tabla. Trate de predecir si subirá a la baja o se estancará en el siguiente periodo ¿Tenías razón? Inténtalo de nuevo. Estoy seguro de que entiendes mi punto. Las predicciones son conjeturas que podrían o no hacerse realidad ¿Cómo explicarías el movimiento del gráfico? Pensemos en lo que podría hacer que un precio de acciones se mueva dentro de un día o incluso en un periodo más corto. En poco tiempo, el precio de una acción es impulsado por las personas que quieren vender su acción o las que quieren comprar. Si hay más compradores, el precio se moverá hacia arriba. Por qué quieren comprar o por qué otros quieren vender puede tener muchas razones y podría no estar relacionado con el desempeño de la empresa en ese momento específico. Cuando se trata de operar, mayoría de las transacciones se realizan en realidad mediante sistemas y algoritmos automatizados. ¿Qué información puede probar una acelga que sea objetiva? Básicamente se puede ver su desempeño de precios en el pasado, pero no se pueden hacer suposiciones sobre el futuro. ¿Cómo podría ayudarte esta información en tu inversión? Si los gráficos tuvieran valor predictivo, todos serían ricos, ¿no crees? Los traders dependen en gran medida de los gráficos para sus decisiones comerciales? ¿Por qué crees que es eso? ¿Cuáles podrían ser esas estrategias? Como los traders operan en periodos de tiempo muy cortos, ¿intentan captar una irregularidad a corto plazo en el precio? Por lo tanto, también son la razón por la que los movimientos erráticos de precios se corrigen con bastante rapidez debido a su acción Sin embargo, para los inversores, los gráficos se vuelven en su mayoría irrelevantes. ¿Por qué crees que es eso? ¿Es algo bueno? ¿Es normal que a lo largo de un largo periodo de tiempo, los precios en los gráficos suban? ¿Cuál es la razón de eso? Bueno, a lo largo de largos periodos de tiempo, gráficos de precios tienden a subir a medida que las empresas hacen crecer su negocio. Aquellas empresas que no logran crecer tienden a cerrar el negocio y ya no cotizan en bolsa. La razón para diversificar mientras invierte es evitar que esos negocios fallidos impacten su desempeño en un nivel devastador Además del análisis técnico, también hay un análisis cualitativo, que analiza la gestión, la posición de la industria y la economía. W análisis cualitativo de una empresa ¿se te ocurre? ¿Cuándo juega un papel importante este análisis? ¿Cuándo no? No importa para una cartera diversificada. En este módulo viste que las predicciones son difíciles de hacer la certeza. Nuestra tendencia a buscar patrones es en realidad la especialidad de un sistema impulsado por los ojos Si hubiera patrones explotables en los gráficos, sistemas automatizados los habrían explotado y, por lo tanto, los habrían vuelto obsoletos. En resumen, su propia estrategia debe ser diversificada, así como no obstinada Téngalo en mente. Nos vemos en la próxima conferencia. 8. Riesgos del módulo I de la conferencia IV: R Hola, y bienvenidos de nuevo. Estás cada vez más cerca en el desarrollo de tu propia estrategia de inversión. Este capítulo trata sobre los riesgos y cómo mitigarlos. Una vez que hayamos dominado eso, estamos listos para armar un plan hora de invertir, lo la hora de invertir, lo más importante a considerar es el equilibrio entre riesgo y retorno. Debe ser consciente del valor en riesgo, lo que significa asegurarse de que una sola inversión no ponga en peligro su capacidad general para seguir invirtiendo en Hay un concepto llamado criterio Kelly que puede ayudarte a determinar la proporción óptima de tu capital para destinarlo a una oportunidad de inversión en particular? La clave es encontrar el equilibrio adecuado. Quieres maximizar los rendimientos, pero no asumir demasiado riesgo que ponga en peligro toda tu cartera ¿Cuál crees que sería una relación aceptable para que la uses? ¿Cuál es el porcentaje máximo que destinarías a un solo valor? Te ayudaré a responder estas preguntas en el próximo capítulo, pero tómate tu tiempo ahora para llegar a una respuesta que se ajuste a tu apetito de riesgo. Una de las cosas clave a considerar es el riesgo de mercado. Esto se refiere a los altibajos en los precios de las inversiones, especialmente en el mercado de valores? Todos sabemos que los mercados pueden ser volátiles. Pueden experimentar ganancias y pérdidas significativas, a veces incluso en el corto plazo. ¿Cuánto le preocupa esta volatilidad del mercado como inversionista? ¿Te sientes cómodo con la idea de que tu inversión atraviese periodos de incertidumbre y pérdidas potenciales? ¿O es eso algo que realmente te preocuparía y te dificultaría dormir por la noche? Entiende tu propia tolerancia al riesgo. Es muy importante a la hora de construir una cartera de inversiones. Necesitas encontrar el equilibrio adecuado entre el potencial al alza y el riesgo bajista que estás dispuesto a asumir Se trata de averiguar su nivel de comodidad personal con las fluctuaciones del mercado Otro factor de riesgo es el riesgo de tasa de interés y el riesgo económico. riesgo de tasa de interés se refiere a la forma los precios de los bonos tienden a moverse en la dirección opuesta a las tasas de interés. A medida que suben las tarifas, los precios de los bonos generalmente caen y viceversa. Esto puede tener un gran impacto en el valor de sus tenencias de bonos. Es importante entender cómo las fluctuaciones de las tasas de interés podrían afectar la porción de renta fija de su cartera. Otro factor de riesgo importante es el riesgo económico, Los altibajos de la economía en general. Las recesiones y desaceleraciones económicas pueden conducir a una disminución de las ganancias corporativas y a una disminución de los precios de las acciones Esto es algo a tener en cuenta con sus inversiones de capital Pero también se podría considerar las recesiones económicas como oportunidades potenciales Si tienes la estrategia de inversión adecuada y la tolerancia al riesgo, hablaremos de algunas formas beneficiarte potencialmente de los ciclos económicos, que es una de las piedras angulares de tu estrategia de inversión En general, la clave es asegurarse de tener una buena comprensión de los diferentes riesgos involucrados y que su plan de inversión esté estructurado de una manera que alinee con su nivel de comodidad personal. Cuando inviertes en empresas individuales, hay algo llamado riesgo de negocio a tener en cuenta. Esto se refiere a los desafíos e incertidumbres específicos que puede enfrentar una empresa en particular, lo que podría impactar el precio de sus acciones y el retorno de su inversión Por ejemplo, una empresa podría tener una mala gestión, enfrentar una intensa competencia o experimentar cambios importantes en su industria. Cualquiera de estos factores podría afectar negativamente el desempeño de la compañía y el valor de sus acciones. Como inversionista, querrás pensar detenidamente sobre los riesgos de negocio involucrados con las empresas en las que elijas invertir. ¿Cuáles son las posibles vulnerabilidades o amenazas que podrían impactar las perspectivas de futuro? ¿Y cómo puedes tomar medidas para mitigar o gestionar esos riesgos? Esta es una parte importante de su debida diligencia a la hora investigar posibles inversiones ¿Quieres asegurarte de entender los riesgos clave del negocio y tener una estrategia para lidiar con ellos para que puedas sentirte más seguro sobre las perspectivas a largo plazo de tu cartera? Cuando inviertes en bonos, hay un par de factores de riesgo a tener en cuenta. El primero es el riesgo crediticio. riesgo crediticio se refiere a la posibilidad de que la empresa o entidad gubernamental que emitió el bono no pueda realizar sus pagos de intereses programados o reembolsar el monto total que invirtió cuando el bono vence. Los bonos de emisores con calificaciones crediticias bajas tienden a tener un mayor riesgo crediticio Como inversionista, querrás investigar cuidadosamente la solvencia crediticia de cualquier emisor de bonos Mirar las calificaciones crediticias puede darle una idea del riesgo de incumplimiento. Pero también es importante comprender la situación financiera específica y las perspectivas de la organización. El otro riesgo medio es el riesgo de liquidez. Se trata de lo fácil o difícil que podría ser vender el bono antes de que madure Algunos enlaces son más líquidos que otros. Lo que significa que normalmente puede encontrar un comprador y salir de la inversión rápidamente si es necesario. Los bonos menos líquidos pueden ser más difíciles de vender, y es posible que tengas que aceptar un precio más bajo si necesitas salir de la posición. Esto puede ser específicamente desafiante en tiempos de volatilidad del mercado. Considerar tanto el riesgo crediticio como el riesgo de liquidez es crucial a la hora evaluar las inversiones en bonos y construir una cartera diversificada de renta fija Pero durante esta conferencia, nos centraremos en las inversiones de capital. Hay algunos otros factores de riesgo importantes a tener en cuenta más allá de los riesgos específicos de la compañía y relacionados con el mercado que se discuten. Uno es el riesgo de inflación. Esto se refiere al hecho de que con el tiempo, aumento de los precios puede erosionar el poder adquisitivo de tu dinero Las inversiones que no siguen el ritmo de la tasa de inflación en realidad pueden perder valor en términos reales. Incluso si su valor nominal está subiendo, por lo que es importante considerar cómo su inversión podría resistir a la inflación. Busque opciones que puedan brindar alguna protección o crecimiento que supere la tasa de inflación. Otro factor de riesgo es el riesgo cambiario. Esto aplica si estás invirtiendo en activos denominados en divisas extranjeras Las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden impactar los rendimientos que ves en esas inversiones, ya sea positiva o negativamente. diversificación entre diferentes monedas puede ayudar a administrar este riesgo, o puede buscar inversiones que estén naturalmente cubiertas contra los movimientos de divisas, y luego hay riesgo político El potencial de inestabilidad o cambios en las políticas gubernamentales para afectar economías enteras o industrias específicas. Esto es especialmente relevante para las inversiones internacionales, pero también puede entrar en juego a nivel nacional Mantener un ojo en el panorama político y cómo podría ser impactante para sus tenencias es importante para evaluar y mitigar este tipo de riesgo No hay forma de eliminar completamente el riesgo a la hora de invertir, pero hay algunas estrategias clave que puedes usar para ayudar a administrar y mitigar los diversos riesgos que hemos discutido. Una de las más importantes es la diversificación. La idea detrás de la diversificación es simple. Al difundir su inversión en diferentes clases de activos, industrias e incluso geografías, puede reducir el impacto que cualquier factor de riesgo único tendrá en su cartera general Por ejemplo, si tienes algunas acciones, bonos, bienes raíces y materias primas en tu mezcla, una recesión en un sector o mercado en particular no va a devastar toda tu cartera Las ganancias en otras áreas pueden ayudar a compensar las pérdidas. La diversificación es como una póliza de seguro para tus inversiones. Ayuda a protegerte de la volatilidad e incertidumbre que siempre está presente en los mercados. Incluso si puedes predecir exactamente qué riesgos se materializarán, la diversificación te brinda una forma reducir el impacto potencial Por supuesto, hay más que simplemente lanzar al azar un montón de inversiones diferentes juntas. Aún necesita investigar cuidadosamente y seleccionar la combinación correcta de activos que se alineen con sus metas financieras y tolerancia al riesgo. Pero el principio central de no poner todas las x en una canasta es una forma realmente probada administrar el riesgo de inversión. A medida que construiremos y perfeccionaremos su estrategia de cartera, mantendremos la diversificación, como una estrategia clave de mitigación de riesgos. Es una de las formas más efectivas de crear más estabilidad y resiliencia en sus inversiones a largo plazo. En el siguiente módulo, entraremos en las finanzas conductuales. Ser consciente y capaz de mitigar los sesgos personales son las técnicas clave para un éxito a largo plazo Por favor, preste especial atención a ese tema. Nos vemos en el siguiente módulo. 9. Conferencia IV Módulo II: Hola, y bienvenidos de nuevo. Analicemos de qué se trata las finanzas conductuales. finanzas conductuales son básicamente estudiar cómo a las personas se les ocurren sus decisiones de dinero. Tradicionalmente, buscábamos inversores que fueran racionales que siempre tomaran decisiones perfectas. Pero ¿adivina qué? Somos humanos y los humanos estamos desordenados. Nos asustamos, nos volvemos codiciosos y a veces tomamos decisiones no racionales finanzas conductuales miran todo eso no son cosas racionales e intentan averiguar cómo afecta al mercado de valores y a nuestras billeteras. A decir verdad, a veces todos nos vemos atrapados en pequeñas trampas tontas. Tenemos esta cosa llamada aversión a la pérdida. Es cuando te aferras a una inversión perdedora, esperando que se recupere, pero rápidamente vendes las que ganan dinero. No suena muy inteligente, ¿verdad? Eso es lo que llamamos el efecto disposición. Es como si nuestro cerebro te estuviera jugando trucos. Quieres encerrar tus ganancias demasiado pronto, pero cuando las cosas van al sur, te aferras fuerte. Esperando un milagro, es una trampa común. Pero entenderlo puede ayudarle a tomar decisiones de inversión más inteligentes. Otro truco furtivo que nuestros cerebros nos juegan se llama exceso Pensamos que sabemos más de lo que realmente sabemos, o en otras palabras, no sabemos lo que no sabemos y elegimos ignorarlo. Esto puede llevar a algunas apuestas arriesgadas. No olvidemos la mentalidad lastimada. Cuando todo el mundo está comprando algo, pensamos que nosotros también deberíamos, por miedo a perder. Ya sabes como a veces te quedas atascado en lo primero que escuchas, eso se llama anclaje. Es como si tu cerebro se pegara a ese primer número o idea. Si vas de compras y ves un letrero de descuento con un precio más alto, te anclas en ese precio, y te sientes bien con el precio con descuento sin saber realmente si ese no era el precio todo el tiempo La conclusión es que nuestros cerebros nos juegan trucos. Es por eso que comprender estas pequeñas peculiaridades puede ayudarlo a tomar decisiones de inversión más inteligentes Hablemos de cómo se han comportado los humanos en el pasado. Al inversionista promedio le va mal con solo 3.6% de rendimiento promedio durante un periodo de 20 años 2002-2021 ¿Cuáles crees que son las razones de eso? Invertir es un acto de equilibrio entre la codicia y el miedo, ambas emociones muy fuertes que nos desencadenan a ser demasiado confiados, optimistas o temerosos, resultando en decisiones comerciales que suelen Sólo puedo destacar algunos de nuestros sesgos en esta conferencia, pero he resumido muchos más en la x del curso, y les animo a que descarguen el documento y lo estudien No puedo poner suficiente énfasis en este tema. Probablemente más del 70% del éxito de tu inversión estará determinado por lo bien que conoces esos sesgos y cómo los mantienes bajo control Esto es más o menos contrario al pensamiento común que analizar las empresas marcará el camino hacia el éxito? No hay nada malo en analizar las empresas. Pero mi punto es que si no te interesa hacer eso, puedes y debes seguir siendo inversionista en índices. No se requieren conocimientos particulares de la empresa, pero necesitas saber de ti mismo. ¿Cuáles son las tres reglas principales para recordar hasta ahora? Sé consciente de tus sesgos. Ten una estrategia para los buenos y malos momentos y apégate a tu plan. Durante el siguiente módulo, cubriremos algunos tecnicismos que son beneficiosos invertir y trabajar en la estrategia de inversión. Nos vemos pronto. 10. Conferencia IV Módulo III Composición: Hola, y bienvenidos de nuevo. pasar a construir su cartera en la quinta conferencia, me gustaría cubrir tres conceptos que jugarán un papel al implementar una estrategia. El primer concepto es sobre la composición. La composición es un catalizador mágico en la inversión. Imagínese rodando bola de nieve cuesta abajo. Comienza pequeño, pero a medida que recoge, nieve, se hace cada vez más grande más rápido. Eso se agrava en acción. Tu dinero trabaja duro para ti, ganando intereses. Ese interés entonces gana más intereses y así sucesivamente. La lección aquí es que reinviertes cualquier ganancia que obtengas y que no necesites en ese momento Algunos de los ETF harán eso por ti. Se llaman ETF acumuladores versus ETF de distribución acumulación de ETF tiene otra ventaja para aquellos de ustedes que tienen que pagar impuestos El segundo concepto es el promedio de costos. Como no podemos predecir precios futuros, un plan de ahorro que invierte regularmente la misma cantidad de dinero, probablemente proporcione una mejor base de costos promedio en comparación con un pago de suma global L. Por último, pero no menos importante, me gustaría mostrarles la correlación entre un indico que refleja alrededor de 6 mil empresas en todo el mundo versus el S&P financiado, que consiste en 500 empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos Como puede ver en el gráfico, ambos gráficos se ven muy correlacionados. Si hay una corrección de mercado, lo más probable es que más de un solo mercado se vea afectado. En realidad no hay mercado que esconderse de ese tipo de agitación La gestión de las pérdidas de inversión es un aspecto crítico de la gestión exitosa de la cartera. Futuros u opciones o incluso ETF están disponibles para cubrir posiciones en su cartera No obstante, esos son productos complejos que no voy a explicar aquí en detalle. Actúan de manera similar a las pólizas de seguros, que consumirán tus ganancias y requieren mucha atención al detalle, lo que el inversionista a largo plazo no necesita. Invertir tiene que ver con la estrategia y la capacidad de seguir con ella. Piensa en tu nivel de tolerancia cuando se trata volatilidad y tu capacidad para aprovechar la corrección. Cuanto menor sea la tolerancia que tengas, más diversificada debería ser tu cartera. Recuerde, por lo general todos los mercados se ven afectados de alguna manera. Por lo tanto, es una apuesta bastante segura aumentar tu posición mientras que los precios son más atractivos. Como cifra de parte de pelota, empieza a pensar en un 20% de efectivo que podría asignarse durante esos momentos en los que los índices estén bajando de su máximo en un 20%. No olvides liquidar tu posición una vez que los mercados se hayan recuperado para estar listos con 20% de efectivo para el siguiente ciclo Permítanme resumir los siguientes puntos de este capítulo. Retener efectivo durante los buenos momentos. Asignar efectivo durante las correcciones. Recuerde utilizar un enfoque diversificado en los índices ya que las acciones individuales pueden caer por diferentes razones Conoce tus sesgos y apégate a tu plan. En la Cátedra cinco, diseñaremos una estrategia y estructura de cartera que tome en cuenta todos nuestros conocimientos . Usted demandando. 11. Conferencia V Módulo I Plan de inversiones: Hola, y bienvenidos de nuevo. Enhorabuena. Has llegado al pináculo de nuestra conferencia de inversión En estos módulos finales, agregaremos algunos ítems más a nuestro plan de inversión y nos prepararemos para ser ejecutados. Recuerde que aprendimos sobre el desempeño superior de las acciones frente a otros instrumentos Lo que aprendimos de eso es que nuestra inversión principal debe estar en una canasta diversificada de acciones y acciones de empresas Anteriormente vimos que los mercados pasan por ciclos y corrigen regularmente. Esas correcciones son saludables y no hay razón para preocuparse por ellas ya que usted es un inversionista a largo plazo y no necesita sacar dinero de su inversión principal. En cambio, míralos como oportunidades de compra ya que obtienes las mismas acciones por un mejor precio. Para tener el efectivo disponible para aprovechar tales oportunidades, agregaremos un giro inteligente a su estrategia de inversión al mantener algo de dinero en efectivo o equivalencia de efectivo Ahora es el momento de anotar su plan de inversión específico. ¿Cuáles son tus metas? Probablemente pienses que es una pregunta fácil. Gana tanto dinero lo más rápido posible, pero espera. ¿Qué tal los riesgos que tomas? ¿Qué tal las noches de insomnio? La siguiente estructura de cartera se basa en un buen rendimiento así como un nivel de riesgo manejable Además, no requiere que analices empresas individuales ni interfieras con tu inversión de forma regular. Si eso suena bien, estamos en la misma página. Aprendiste sobre sesgos personales y a mantenerlos bajo control Propongo destinar el 10% de su cartera a una cartera oportunista. Créeme. Cuando estás interesado en invertir, se intenta comprar acciones de empresas porque te gustan sus productos, o escuchaste recomendaciones de amigos o viste algo en YouTube. Por lo tanto, la cartera oportunista del 10% le permite realizar esas apuestas sin interrumpir o poner en peligro La conclusión es es. El portafolio oportunista te permite jugar al mercado con mayor apetito de riesgo, si quieres, y no te verás tentado a hacer lo mismo con el La única acción que realiza en el corfolio son las siguientes Haga crecer usando un plan de ahorro para aprovechar idealmente el promedio de costos Asegúrese de retener 20% de efectivo durante los tiempos normales de inversión. Destinar hasta el 20% del efectivo después de una corrección de mercado. Asegúrate de sacar 20% cuando el ciclo termine. En un lado práctico, trate de instalar un plan de inversión regular, por ejemplo, unos pocos cientos de dólares cada mes. Como el tiempo de mercado no funciona, puedes automatizarlo con tu banco. Centraremos todas las inversiones en nuestro plan en ETF indexados, ya que son económicos y no se gestionan para una gestión testaruda. A medida que buscamos la diversificación en acciones de renta variable, me gustaría presentarles el índice MC I World. Muchas empresas ofrecen este índice en una variedad de sabores, y tienes una buena diversificación. Un punto que quiero hacer antes de mostrarle la visión general de una estrategia inversible es que sin importar sus preferencias personales, necesita realizar un seguimiento de sus inversiones Esto es para entender mejor el desempeño, pero también para ver los errores que podrías haber cometido y aprender de ellos. Yo mismo programo Microsoft Access para que me ayude con eso, pero puedes usar herramientas en línea o Axel, que es fácil de configurar. Un pequeño consejo de alguien que leyó muchos libros y vio muchas entrevistas sobre estos temas. Muchas publicaciones son convincentes a primera vista. Pero déjame advertirte. Muchas estrategias como análisis técnico de gráficos, etcétera, no son el santo grial, y podrían alejarte de una ruta de inversión sostenible Especialmente al principio, harías todo bien manteniendo tu inversión simple y al no distraerte con diferentes estrategias e ideas Esos pueden llevar mucho tiempo calcularlos y costosos si no tienen éxito Yo soy un defensor del aprendizaje permanente, pero hay que tener mucho cuidado para no enamorarse influencers que puedan tener su propia agenda Lo mismo es cierto para los banqueros. Los libros de los 80 no anticiparon informática moderna y la tecnología de IA, eso hizo obsoleto el análisis técnico en mi opinión. Ahora hemos cubierto todos los puntos que quería hacer antes de poner en práctica la teoría. En el siguiente módulo, te mostraré mi estrategia personal. Nos vemos pronto. 12. Lectura V Módulo II: Hola, y bienvenidos de nuevo. Este será el módulo final, y estoy seguro de que estás emocionado de ver cómo todas las series se unen en una estructura de cartera real. Echemos un vistazo a mi estrategia de inversión y tal vez te inspire para tu plan de inversión Quiero una cartera que vaya con la corriente sin mi intervención constante o análisis individual de la empresa, ya que quiero enfocarme en mis otros intereses. Lo logramos diversificándonos en el índice mundial MSCI Quiero ser inteligente a la hora aprovechar en tiempos de corrección. Esto se hace asignando 20% a efectivo durante periodos normales de inversión Conozco mis debilidades y sesgos. Por lo tanto, permito que el 10% de mi dinero total invertible se utilice para invertir en acciones individuales Quiero evitar costos innecesarios mediante el uso de ETF. Establecí un plan de ahorro regular para aprovechar el costo promedio. El gráfico te muestra cómo se ve mi cartera. La inversión principal consiste en un ETF MSC I world, por ejemplo, el VT, que se trata en EU. Este ETF actualmente tiene un alto porcentaje de acciones con base en Estados Unidos asignadas Por lo tanto, he agregado la Mass I Europe, así como varios otros países como el MSI Japón y Brasil al Mx. Con eso, la inversión principal está bien posicionada y se abordan los sesgos de los países Si lo desea, puede diversificarse aún más agregando mercados emergentes a la mezcla, que abarca empresas en China u otros países en desarrollo La posición de efectivo del 20% se puede colocar en un depósito fijo en su banco. Las acciones en la cartera oportunista del 10%, que están fuera del 80% más 20% core están cambiando más a menudo ya que se consideran más operaciones que inversiones a largo plazo Llego al final de mi curso sobre alfabetización inversora. Estoy orgulloso de ti que te quedaste conmigo a través de todos estos videos y explicaciones. Has aprendido mucho sobre precaución, psicología personal y sesgos Esos son los atributos que, si se dominan, te convertirán en un inversionista muy exitoso Inicia el proceso de inversión temprano en la vida, ya que aprenderás las cuerdas. La inversión no es un sprint, sino un Mls. Si cometes errores en el camino y perdiste algo de dinero, no te rindas y aprendes de él. Te animo en el aprendizaje permanente ya que es divertido y te mantiene agudo. Despasa el 95% de las tonterías, te encontrarás en la red y confiarás y te apegarás a tu plan Te deseo todo lo mejor en tu viaje de inversión. Por favor, haga uso del enlace de descarga en el NEC ya que incluye un montón de información sobre sesgos y otra información útil que actualizaré de vez en cuando Por favor, sea amable y deje alguna reseña, lo que me permitirá mejorar futuras conferencias. Por favor, no dude en ponerse en contacto por correo electrónico. Todo lo mejor para tus futuros emprendimientos. Espectáculo.